2012+ - Petkim

PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş.
ANALİST SUNUMU
10 Ağustos 2012
GÜNDEM
1 I Petrokimya Sektörü
2 I Petkim’e Genel Bakış
3 I Yatırımlar
4 I Büyüme Planı ve Stratejiler
5 I Finansal Sonuçlar
2
2012 İlk Yarıyıl Görünümü
Global Petrokimya Sektörü
Yurtiçi Petrokimya Sektörü
• Avrupa ekonomilerinde bozulmayla azalan petrokimya tüketimi
sonucu sektörün daralması
• Enerji ve hammadde fiyatlarının gerileyeceği beklentisiyle
petrokimya ürünlerine olan talebin azalması
• Global ekonomide güven kaybı neticesinde Mayıs ve Haziran
aylarında petrol fiyatlarının hızla gerilemesi
• Düşük Euro/Dolar paritesinin Avrupalı üreticilerin rekabet
gücünde yarattığı artış
• Talep tarafında bozulma ve tüketicilerin beklemeye geçmesi
• Yabancı üreticilerin hızla büyüyen Türkiye pazarına artan ilgisi
• Çin'in ikinci çeyrek büyümesi %7.6 ile son üç yılın en düşük
seviyesinde
• Yüksek maliyetli, verimsiz kapasitelerin
konsolidasyonu/rasyonalizasyonu
• 2012’nin ilk yarısında politik ve ekonomik kararsızlık, karışıklık,
değişkenlik, belirsizlik
•
itibaren küresel ekonomide yaşanan olumsuzluklar
Petkim Stratejisi
• Kapasite optimizasyonu/maksimizasyonu
• Verimlilik artışı
• Maliyet iyileştirme
• Darboğaz giderme yatırımları
• Ürün ticaretini artırmak
Finansal Performans
•
• Hızlı ciro artışı
• Güçlü ihracat performansı
• Güçlü özkaynak yapısı
• Kar marjlarında daralma
• Stratejik işbirlikleri (Air Liquid ve APM Terminal)
3
2012+
Global Petrokimya Sektörü
• Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %4.8
büyüme beklentisi
• Avrupa ekonomilerinde kötüleşme beklentisi
• Global talebin itici gücü Çin’de yavaşlama
• Etilen üretiminde hammadde olarak etana yönelme sonucu
propilen (C3) ve butadien (C4) arzının azalması
• C3 ve C4 arzındaki daralmanın geniş üretim yelpazeli nafta
bazlı üreticilere avantaj sağlaması
• Amerikan petrokimya sektöründe düşük maliyetli shale gas
kullanımının petrokimya pazarına etkisi
Yurtiçi Petrokimya Sektörü
• Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012’de,
2010 ve 2011’de yaşanan güçlü iç talep büyümesine
kıyasla bir miktar yavaşlama
• 2010-2015 döneminde yurtiçi ürün talebinin yıllık %8-10
civarında büyüme beklentisi
• Termoplastik sektör büyüklüğünün 8.5 milyar doların
üzerine çıkma beklentisi
• Büyüme hızı yüksek cazip pazar
• Jeopolitik ve makro ekonomik belirsizlikler
4
Petrokimya Sektörü
$/ton
Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton)
Akdeniz Nafta-Etilen Marjı $/mt
$/ton
Dünya Ortalaması
Kuzey Amerika
Batı Avrupa
Asya
Fiyat
marjında
daralma
Kaynak: Platts
Kaynak: CMAI
İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA ILIMLI İYİLEŞME
NAFTA-ETİLEN MARJI, 2012’NİN İLK ÇEYREĞİNDE 2011’E
KIYASLA ARTARKEN 2012’NİN İKİNCİ ÇEYREĞİNDE DARALDI.
Platts Global Petrokimya Endeksi
1990-2011 Hammadde Fiyatları ($/mt)
1990-2000 yılları
arasındaki ortalama
nafta fiyatı 191 USD
2005-2011 yılları
arasındaki ortalama
nafta fiyatı 699 USD
Kaynak: Chemsystems
Endeks Mayıs ayında
%18 değer kaybetti.
Kaynak: Platts
SON YEDİ YILLIK DÖNEMDE ORTALAMA PETROL FİYATLARI
1990-2000 DÖNEMİNE KIYASLA 3 KAT ARTTI.
PLATTS GLOBAL PETROKİMYA ENDEKSİ 2012’NİN İKİNCİ
ÇEYREĞİNDE BİR ÖNCEKİ ÇEYREĞE KIYASLA %25 DÜŞTÜ.
* Platts Global Petrokimya Endeksi, Etilen, Benzen, Toluen, Propilen, Paraksilen, Alçak Yoğunluklu Polietilen, Polypropilen gibi petrokimya ürünlerinin üç bölgesine ait
(Asya Avrupa ve Amerika) Platts tarafından yayınlanan spot piyasa fiyatlarının ağırlıklı ortalamasıdır.
5
GÜNDEM
1 I Petrokimya Sektörü
2 I Petkim’e Genel bir Bakış
3 I Yatırımlar
4 I Büyüme Planı ve Stratejiler
5 I Finansal Sonuçlar
6
PETKİM
STAR Rafinerisi
TÜPRAŞ
PETKİM ÜRETİM TESİSİ
PETKİM ARAZİSİ
GELİŞTİRME ALANI
PETKİM LİMANI
PETROL OFİSİ
7
Ürünlerin Kullanım Alanları
PP
Örtü çuval, halı ipliği,
ip-halat, masa örtüleri,
peçete, paspas, keçe,
hortum, kalorifer borusu,
balık ağı, fırça, battaniye
ACN
Kumaş yapımında kullanılan
elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril
bütadien stiren)
ETİLEN
AYPE
Torba, sera örtüsü, film, kablo,
oyuncak,boru, şişe, hortum, ambalaj
YYPE
Ambalaj filmi, altyapı ve su boruları, şişe,
meşrubat kasası, oyuncak,
benzin deposu, bidon
MEG
Polyester iplik,polyester film, antifriz
VCM - PVC
Boru, pencere - kapı doğrama, panjur,
kablo, şişe,yapı malzemeleri,
ambalaj film, yer karosu, serum torbaları
CA-KOSTİK SODA
Tekstil, deterjan, alüminyum
BÜTADİEN
Kauçuk ve otomobil
lastiği
C4
PROPİLEN
NAFTA
LPG
AROMATİKLER
BENZEN
Deterjanlar, beyaz eşya
parçaları
TOLUEN
Çözücü, patlayıcı madde,
ilaç sanayi, kozmetik
O-X - PA
Boya ham maddesi,
plastikleştirici maddeler,
sentetik kimyasal maddeler,
polyester
P-X - PTA
Polyester elyafı,
polyester reçine,
polyester film
2012 Yılı İlk Yarıyıl Performansı
Net Satışlar (milyon TRY)
2,345
2.500
Petkim 2012’in
ilk altı ayında,
2,345 milyon
TRY net satış
gerçekleştirdi.
1.934
2.000
1.500
1.396
1.000
500
0
1Y 10
1Y 11
1Y 12
İhracat (milyon USD)
Satış (bin ton )
1.200
2012’nin ilk altı
ayında, 978 bin
ton satışla iyi
performans
sergiledi.
1.000
800
764
600
978
873
2012’nin ilk altı
ayında, 40’dan
fazla ülkeye 567
milyon USD ihracat
gerçekleştirdi.
600
400
200
567
500
427
400
300
233
200
100
2011
0
1Y 10
1Y 11
0
1Y 12
1Y 10
1Y 11
1Y 12
9
Kısaca Petkim
Petkim
• İlk kompleks 1965,
ikinci kompleks 1985
yılında kuruldu
• Türkiye’deki tek
petrokimya üreticisi
• Yaklaşık %25 pazar
payı, sürekli büyüyen bir
pazarda söz sahibi
• 2012’in ilk altı ayında
net satışlar 2,345 mn
TRY
• FVAÖK 3 mn TRY
Fabrikalar
• 15 ana üretim tesisi, 7
yardımcı tesis
• İzmir / Aliağa’da
yerleşik
• 1,900 hektarın
üzerinde araziye sahip
• Liman, baraj, elektrik
üretim tesisine sahip
(226 MW)
• Tüpraş Aliağa
Rafinerisi ile komşu
Ana
Hammadde
ve Ürünler
• Nafta, LPG, C4,
kondensat
• Ana ürün grupları:
olefinler, poliolefinler,
vinil zinciri, aromatikler
ve diğer temel
kimyasallar
Üretim
• 2012’in ilk altı ayında
brüt üretim 1,584 bin ton
• 2012’in ilk altı ayında
gerçekleşen kapasite
kullanım oranı (KKO)
%92
10
Petkim Hissedar Yapısı
Petkim Hisse Performansı
Ortaklık Yapısı
Kaynak: Reuters
Petkim Hisse Bilgileri (30 Haziran 2012)
Kapanış Fiyatı (TRY/hisse)
Piyasa Değeri (TRY mn)
Piyasa Değeri (USD mn)
Halka Açıklık (%)
Kaynak: Reuters
2.02
2,020
1,253
38.7
• Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı.
Şirketin %51 hissesini STEAŞ Grubu 2.04 milyar ABD
Doları bedelle satın aldı.
• STEAŞ'taki yeniden yapılanma çerçevesinde %25'lik
Turcas hissesinin SOCAR tarafından satın alınması
sonrasında 2012 yılı başında Grup şirketinin ticari ünvanı
SOCAR Turkey Enerji A.Ş. oldu.
• SOCAR İzmir Petrokimya şirketi üzerinden Özelleştirme
İdaresi’nin 10,3%’lük hissesini Mayıs 2012’de satın aldı.
11
State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR)
• 1992’de kuruldu,
• Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi,
• Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri,
• Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinericilik
faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtım ve petrokimya
alanlarında faaliyet,
• SOCAR’ın bünyesindeki önemli şirketler «Azerikimya», «Azerigaz»
• 2011 yılında 8.4 milyon ton ham petrol üretimi,
• 2011 yılında 7.1 milyar metre küp doğalgaz üretimi,
• 2 adet petrol rafinerisi,
• 80,000 çalışan personel,
• 6.2 milyon ton rafineri kapasitesi,
• 50MM ton kapasiteli BTC petrol boru hattı ve Türkiye'ye 6 bcm doğal
gaz ihracı gerçekleşen Güney Kafkasya (BTE) doğal gaz boru hattının
hissedarı ve ana tedarikçisi.
• Ba1 Stable (Moodys’), BB+ Stable (S&P), BBB- Stable (Fitch)
• Yaklaşık 22 milyar USD aktif büyüklüğü,
• 12 milyar USD özkaynak büyüklüğü,
• %19 faaliyet karı marjı,
• Sürdürülebilir yüksek kar marjları,
• Yüksek aktif ve özkaynak karlılığı.
12
Ürünler ve Kapasite
Fabrika Kapasiteleri
PVC
150,000
MEG
89,000
ETİLEN
520,000
AYPE
350,000
ACN
90,000
Propilen
240,000
YYPE
96,000
PTA
70,000
C4
140,000
Py-Gas
390,000
BENZEN
150,000
P-x
136,000
O-x
50,000
PP
144,000
KLOR
100,000
VCM
152,000
PA
34,000
Master Batch
10,000
Plastik İşleme
4,000
Elektrik Üretimi (MW) 226
13
Petkim: Satış Miktarı
Satış Miktarları (bin ton) 1Y 2012
2.000
1.800
1.638
Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012
1.745
1.600
1.400
1.200
1.000
873
978
800
491
600
487
406
400
200
0
2010
2011
1H 11
1H 12
Ç2 11
Ç1 12
Ç2 12
14
Petkim: Net Satışlar (TRY mn)
Net Satışlar (TRY mn) 1Y 2012
Satışların Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012
4.500
3.891
4.000
3.500
3.000
2.909
2,345
2.500
1.934
2.000
1.206
1.500
1,139
989
1.000
500
0
2010
2011
1Y 11
1Y 12
2Ç 11
1Ç 12
2Ç 12
15
Petkim: İthalden Satışlar
İthalden Satışlar (bin ton) 1Y 2012
İthalden Satışlar (TRY mn ) 1Y 2012
500
300
250
400
350
200
154
150
100
444
450
248
66
139
237
250
53
50
303
300
56
83
173
200
150
130
112
84
100
50
0
2010
2011
1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12
0
2010
2011
1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12
16
Petkim: İhracat
Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri 1Y 2012 (USD mn)
900
İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 1Y 2012
834
800
700
600
567
531
500
427
400
300
235
288
279
200
100
0
2010
2011
1Y 11 1Y 12 2Ç 11 1Ç 12 2Ç 12
17
Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat
Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 1Y 2012
Kuzey ve
Latin
Kafkaslar Amerika
ve Orta
3,0%
Asya
Ortadoğu 3,1%
ve Körfez
Ülkeleri
5,9%
Afrika
2,4%
• Yaklaşık 40 farklı ülkeye ihracat.
• Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X.
• Petkim, Türkiye 2011 yılı ihracat sıralamasında kimya
sektöründe 2. büyük ihracatçı konumunda.
• 2012’in ilk yarıyılında, ihracat tutarının toplam satışlar
Asya
Pasifik
30,0%
Avrupa
55,6%
içindeki payı 43%.
18
Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı
Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi
Index (2007 Ocak =100)
Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY)
250
218
250
216
200
200
150
150
100
100
50
50
0
172
65
0
2010
-50
TERMOPLASTİKLER
9
3
2011
1Y 11
1Y 12
2Ç 11
1Ç 12
-6
2Ç 12
NAFTA
Birim Gelir, Hammadde ve Marj Gelişimi (USD/ton)
Hammadde ve Ürün Fiyatları (USD/ton)*
Üretim Bazlı
Maliyet Dağılımı**
USD/ton
1,600
200
1,400
150
1500
1,200
100
1000
1,000
50
2000
800
500
600
0
AYPE
YYPE
Nafta Maliyeti
PP
MEG
PVC
Ürün Fiyatları
400
200
0
Marj (Sağ Eksen)
Birim Fiyat
Nafta
-50
-100
-150
* 1Y 2012 itibariyle
** Genel yönetim giderlerdeki işçilik dahil değil
19
Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar
Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%)
Toplam Üretim / Enerji Birim Tüketimi
Kaynak: CMAI
Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik
Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%)
110
Kiş i Ba şına Net Satış ( bin USD) (Sol Ekse n)
1200
Kiş i Ba şına Satılabilir Üretim (ton) (Sol Ek sen)
1000
Çalışa n Sayısı (S ağ Ek sen)
3000
100
2800
90
800
Bakım duruşu nedeniyle
Haziran ve Temmuz 2011’de düşük kapasite
2600
600
80
Yıllık Ortalamalar
2011=> %88
2010=> %99
2009=> %96
2400
400
70
200
2200
0
2000
60
2008
2009
2010
2011
Oca
1H 2012
Şub
Mar
Nis
2009
May
Haz
2010
Tem
Ağu
2011
Eyl
Eki
Kas
Ara
2012
•
Maliyet düşürme ve enerji verimliliğini artırmaya yönelik çalışmalar
•
Kapasite kullanımının maksimizasyonu
•
Hammadde esnekliği (belirli bir oranda LPG/C4 kullanabilme imkanı)
•
Proses optimizasyonu (APC, DCS uygulamaları)
•
Ticaret potansiyelini geliştirmek
•
2011 yılında tamamlanan önemli bakım duruşları
20
GÜNDEM
1 I Petrokimya Sektörü
2 I Petkim’e Genel Bakış
3 I Yatırımlar
4 I Büyüme Planı ve Stratejiler
5 I Finansal Sonuçlar
21
Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları
Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD)
•
Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilen
yatırımlarda yabancı kaynağa yönelme
•
Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikaların
kapasitelerini artırmak
•
Fabrikalardaki proseslerin optimizasyonu (Örn: DCS ve APC
uygulamaları)
•
Fabrikalarda enerji tasarrufu sağlayan ve operasyonel
verimliliği artıran iyileştirme yatırımları (Örn: buhar ve enerji
sistemi optimizasyonu ve modellemesi)
40
•
Operasyonel mükemmellik çalışmaları
20
•
Katma değeri yüksek yeni ürün ve yeni fabrika yatırımlarının
başlatılması
180
154
160
140
120
100
78
80
60
50
90
66
56
54
46
88
57
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 T
Planlanan Kapasite Artışları (bin ton)
Fabrikalar
Etilen
PA
PTA
Mevcut
Kapasite
520
34
70
Planlanan Yeni Tesisler (bin ton)
Kapasite Artışı
Sonrası
Tarih
587
49
105
2014
2012
2014
Fabrikalar
BDX
XLPE
RES
Kapasite
Tarih
100
30
25 MW
2015
2015
2014
22
Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim
•
Petkim Uluslararası Karbon
Saydamlık Projesine 2012
yılında da katıldı.
•
Petkim üretim tesisine
komşu 700 hektarlık rüzgar
enerjisi üretim sahası.
•
Proje kapsamında sera gazı
emisyonlarını belirledi.
•
•
Sera gazı azaltım stratejilerini
planladı, politikalarını
oluşturarak ilan etti.
ENVER Derneğiyle işbirliği,
Atıkların Enerjiye
Dönüşümü Kampanyası’na
proje ortağı ve ana
sponsoru.
•
Son üç yılda tamamlanan 83
proje ile enerji kullanımında
önemli tasarruf sağladı.
•
•
Son üç yılda tamamlanan
projelerle yaklaşık 200,000 ton
CO2 emisyonunu azalttı.
Çevre dostu, yenilenebilir ve
sonsuz bir kaynak olan
rüzgarın kullanımıyla enerji
giderlerinin azaltılması.
•
Aliağa kent konseyinin
düzenlemiş olduğu
gülümseyen kapaklar
projesine aktif katılım.
•
Yeni Foça'da kurulan Haydar
Aliyev Dostluk ve
Hatıra Ormanı'na 22,300
adet fidan dikimi.
•
2011 yılı içerisinde
tamamlanan yatırımlarla
toplam CO2 emisyonunu %9
oranında düşürdü.
23
Petkim ve EFQM Mükemmelik Modeli
Strateji
Liderlik
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Kurumsal Etik
Petkim Öneri Sistemi
Performans Değerlendirme
Sistemi
TS 18001 İş Sağlığı ve
Güvenliği Yönetimi Sistemi
Sürdürülebilirlik
•
Ürünler ve Süreçler
•
•
•
•
•
ISO 9001 Kalite Yönetimi Sistemi
Süreç Yönetimi ve Süreç Performans
Değerlendirme
ISO 17025 Laboratuar Yönetimi
Sistemi
Müşteri Bilgi Sistemi
Ar-Ge, Yenileşim ve Teknik Servis
Desteği
Mevcut Durum Analizi
Bütçe Kontrolü
Stratejik Planlama
Uzun Vadeli İş Planı
(ValueSite 2023)
Stratejik Risklerin Yönetimi
İşbirlikleri ve Kaynaklar
•
•
•
•
•
Kurumsal Kaynak Planlaması
ISO 14001 Çevre Yönetimi Sistemi
Güvenilirlik ve Risk Bazlı Bakım
Yönetimi Sistemi
Bilgi Güvenliği ve Bilgi
Sistemlerinin Yönetimi
ISO 31000 Risk Yönetimi Sistemi
24
GÜNDEM
1 I Petrokimya Sektörü
2 I Petkim’e Genel bir Bakış
3 I Yatırımlar
4 I Büyüme Planı ve Stratejiler
5 I Finansal Sonuçlar
25
Büyüme Planı ve Strateji
DOWNSTREAM
• GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ
• KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL
KİMYASALLAR
• KÜMELENME MODELİ
(PETKİM “VALUE-SITE”)
UPSTREAM
STAR Rafineri
5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ
ENERJİ ÜRETİMİ
(SOCAR Turkey)
DAĞITIM (SOCAR Turkey)
LOJİSTİK
26
Kısa Vadeli Büyüme Planları
Kapasite Artırımı
Kapasite artışı:
• Darboğaz giderme ve
modernizasyon yatırımları
• Mevcut aktiflerin verimli şekilde
kullanılması
• Kapasite artırımına ve yeni
ürün üretimine yönelik
yatırımlar
• Etilen ve termoplastik
iyileştirme yatırımları
Ticaret
Satış ve Pazarlama
Enerji
• KBC ile enerji optimizasyonu çalışması
(buhar ve enerji opt.)
• Enerji üretiminde yakıt esnekliği
• Aromatikler, Etilen ve VCM
fabrikalarında İleri Kontrol Sistemi
uygulamasına geçiş
• Rüzgardan 25 MW elektrik üretimi için
alınan lisans
• Atıkların Enerjiye Dönüşümü
Kampanyası’nda PETKİM
proje ortağı
ve ana sponsor
Business
Transformation
• Müşterilerin tüm ihtiyaçlarının
karşılanması
• Mevcut performansın gözden
geçirilmesi
• Ürün ticaretinin artırılması
• Organizasyon, bakım, enerji, HSE
ve operasyon alanlarında potansiyel
gelişmelerin değerlendirilmesi
• Satışları artırmak için yeni
finansal araçların kullanımı
Lojistik
• Yeni satış ve dağıtım merkezleri
• Liman yatırımında stratejik ortaklık
(APM Terminal)
• Demiryolu taşımacılığının
geliştirilmesi
• Mevcut depolama altyapısının
daha etkin kullanımı
Hammadde Esnekliği
• Etilen üretiminde LPG kullanarak
hammadde esnekliği sağlanması
• FCC ve C4 kullanım imkanı
• BT altyapısının ERP ve Integrated
Manufacturing Execution System
(MES) ile geliştirilmesi
27
Orta Vadeli Büyüme Planları
“UPSTREAM” YATIRIMLARI İLE BÜYÜME
RAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK
SOCAR Turkey bünyesinde
yürütülen STAR Rafinesi
çalışmaları
• Rafineri yatırımı için tahsis edilen 138
hektar arazi
• Hızla devam eden arazi düzenleme
çalışmaları
• 10 milyon ton/yıl ham petrol işleme
kapasitesi
• Nafta, Karışık Ksilen, Dizel, LPG,
Kerosen, Jet Yakıtı (Benzin Hariç) Üretimi
• %30 yatırım maliyetinde tasarruf
• Dikey entegrasyonla yaratılacak sinerji
• Petkim için hammadde güvenliği
• Rafineriye sağlanacak hizmetlerden ek
gelir (ör. yıllık 3 milyon USD kira geliri)
• Dünyanın önde gelen EPC müteahhitleri
ile devam eden EPC ihale süreci ve
görüşmeleri
%40 Pazar Payı
“Downstream” Yatırımları
Value Site
• Potansiyel yatırımlar için mevcut
altyapı ve arazi
• Türk kimya sektöründeki iki haneli
büyüme rakamları
• Dikey entegrasyon ile sağlanacak
bölgesel rekabet gücü
• Yurtiçi ve yurtdışı stratejik
ortaklıklar ile yeni yatırım olanakları
• Kümelenme modeli (PETKİM
“VALUE – SITE”)
28
2023 Petkim
STAR Rafinerisi
Kapasite: 10 MMTPA
Petrokimyasal Üretim
Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX,
XLPE
Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları;
PA, PTA,
600,000 MTPA Etilen Üretimi
RÜZGAR ENERJİSİ
Min 25 MW Enerji
Üretimi
PETKİM Limanı
Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali
Kapasitesi
29
PETKİM: Büyüme Stratejisi
LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME
Ön Anlaşmanın Detayları
- 28 yıl süreli limanın işletme hakkı,
- 4 yıl uzatma opsiyonu,
- 1.5 milyon TEU kapasiteli konteyner limanı,
- 42 hektar ana liman,
Petkim Limanın geliştirilmesine yönelik sektörün önde
gelen firmalarından APM Terminals BV firması ile bir
ön anlaşma imzalandı.
- 11 hektar arka hizmet sahası,
- Liman arka hizmet sahasında konteyner
elleçleme hizmetlerine hemen başlanması,
- Ana liman 1.Faz inşaatı 2013,
- 2.Faz inşaatı 2014,
- Altyapı kısmı Petlim, ekipman kısmı APMT,
- Yatırım tutarı 350-400 milyon USD,
- 3 milyon TEU ilave kapasite imkanı.
30
GÜNDEM
1 I Petrokimya Sektörü
2 I Petkim’e Genel bir Bakış
3 I Yatırımlar
4 I Büyüme Planı ve Stratejiler
5 I Finansal Sonuçlar
31
Finansal Yapı ve Karlılık
(MilyonTRY)
Özsermaye
FVAÖK
1Y
2012
1,602
3
1Y
2011
1,708
1Y
2010
1,536
1Y
2012
1Y
2011
2,379
2,176
1Y
2010
1Y
2011
172
103
Toplam Aktif büyüklüğünde %13 artış
2,706
1Y
2012
1Y
2010
Net Satışlar’da %21 büyüme
1Y
2012
2,345
1Y
2011
1,934
1,396
1Y
2010
32
Finansal Tablolar
Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS )
2010
Net Satışlar
2011
1Y 11
1Y 12
2Ç 11
1Ç 12
2Ç 12
2,909
3,891
1,934
2,345
989
1,206
1,139
(2,680)
(3,717)
(1,739)
(2,329)
(911)
(1,185)
(1,145)
229
175
196
16
78
22
(6)
7.9%
4.5%
10.1%
0.7%
7.9%
1.8%
-0.5%
Faaliyet Giderleri (-)
(94)
(122)
(62)
(77)
(32)
(43)
(34)
Diğer Faaliyet
Gelir/(Giderleri),net
(8)
110
(6)
(1)
(5)
(0)
(0)
Faaliyet Karı/(Zararı)
127
163
128
(62)
42
(22)
(40)
13
(45)
2
8
(4)
17
(9)
Vergi Öncesi Kar/(Zarar)
140
118
130
(54)
38
(5)
(50)
Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri)
(10)
(16)
(22)
10
(7)
(3)
13
Net Dönem Karı/(Zararı)
130
102
108
(45)
31
(8)
(37)
FVAÖK
218
216
172
3
65
9
(6)
7.5%
5.5%
8.9%
6.6%
0.8%
Satılan Malın Maliyeti (-)
Brüt Kar (Zarar)
Brüt Kar (Zarar) Marjı
Finansal Gelir/(Giderler), Net
FVAÖK Marjı
0.1%
-0.5%
33
Finansal Tablolar
Bilanço (Milyon TRY)
(UFRS)
Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY)
31/12/2010
31/12/2011
30/06/2012
Nakit&Nakit Benzerleri
202
146
97
Ticari Alacaklar
415
584
659
Stoklar
435
463
447
Diğer Dönen Varlıklar
54
141
128
Dönen Varlıklar
1,106
1,334
1,331
Duran Varlıklar
1,270
1,337
1,375
TOPLAM VARLIKLAR
2,376
2,671
2,706
89
258
304
Finansal Borçlar
322
350
300
250
200
150
100
50
0
304
258
271
213
159
146
98 94
125
97
46
1Ç 11
2Ç 11
3Ç 11
Nakit
4Ç 11
1Ç 12
2Ç 12
Finansal Borçlar
T. Alacaklar, Stoklar ve Ticari Borçlar (Milyon TRY)
800
Ticari Borçlar
524
524
612
600
Diğer Kısa Vadeli Borçlar
69
59
72
200
Kısa Vadeli Borçlar
682
841
988
Uzun Vadeli Borçlar
94
127
116
ÖzSermaye
1,600
1,703
1,602
TOPLAM PASİFLER
2,376
2,671
2,706
477 565
434
522
488
502
400
584
463
712
659
463
447
-566
-612
2Ç 12
0
-200
-248
-400
-600
-800
-491
-494
1Ç 11
2Ç 11
Ticari Alacaklar
3Ç 11
-524
4Ç 11
Stoklar
1Ç 12
Ticari Borçlar
34
Yasal Uyarı
Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu
doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kurumlara
açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Petkim, bu dokümanın kullanımından
doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir
zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Petkim’in görüşüdür
ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye
olarak yorumlanamaz ve Petkim bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından
herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır;
çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz.
35
Yatırımcı İlişkileri
Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi :
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12
Aliağa, 35800 İzmir/ TÜRKİYE
Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e-posta
gönderebilirsiniz. İletişim Bilgilerimiz:
Hayati ÖZTÜRK
Füsun UGAN
Genel Müdür
Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri
Koordinatörü
Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:2040)
•Direkt :+90 232 616 2297
•Fax : +90 232 616 8519
•E-posta :[email protected]
Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:3620)
•Direkt :+90 232 616 6127
•E-posta :[email protected]
Daha fazla bilgi edinmek için www.petkim.com.tr adresinden web sitemizi ziyaret edebilirsiniz..
36