Sermaye Piyasası Aracı Notu

SEKER FiNANSAL KiRALAMA ANONiM SiRKETI
Sermaye Piyasau Aram Notu
Bu sermaye piyasasi araci notu, Sermaye Piyasasi Kuralu (Kurul)'nca
D,.../.9.61/204 tarihinde onaylanmishr.
Ortaktiginann 100.000.000 toplam TL tutanndaki ihrac tavani kapsammdaki
borclanma araclannm halka an edilecek 10.000.000 TL nominal degerli 140 gun vadeli
iskontolu bono y e 30.000.000 TL nominal degerli 728 giin vadeli fig ayda bir kupon
(Memel( tahvil olmak (here, toplam 40.000.000 TL'Iik lusmunn halka arnna iliskin
sermaye piyasasi arau notudur. HaUm an editecek borclanma aractanna facia talep
gelmesi durumunda halka an tutan 60.000.000 TL'ye kadar artwilabilecektir.
Sermaye piyasasi araci notunun onaylanmasi, sermaye piyasan araci notunda yer
alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffille anlamma gelmeyecegi gibi, sermaye
piyasast araclanna iliskin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasasi araci
notu cercevesinde (brae edilecek horclanma aractanna iliskin ihracamn yatinmalara
karh olan tideme yiiktiroliitilgti, Kurul veya herhangi Mr kamu kurulusu tarafmdan
garanti altina almmamistir. Aynca halka an edileeek borclanma araclannin fiyahmn
belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Bu sermaye piyasasi alma notu Ithaca bilgi dokilmant we ihet ile birlikte gekserli bir
izahname olusturur. Bu nedenle, halka an edilecek borclanma anima iliskin yatinm
karartan ihracci bilgi dokOmani, sermaye piyasasi araa notu we tizetin bir Malin olarak
degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu sermaye piyasasi araa notu ile birlikte incelenmesi gereken ihracci bilgi
dokiiman; we tizet, ortakliguninn we halka anda slam aracilik edecek $eker Yatinm
Menkul Degerler A.S.'nin www.sekerleasing.com.tr y e www.sekervatirim.com adresli
Internet siteleri ile ICamuyu Aydinlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.govia
/. /....... taribinde yaamlanmistor. Aynat basvuru yerlerinde incelemeye aak
tutulmaktadir.
Sermaye Piyasasi ICanunu (SPKn)'nun 10'uneu maddesi uyannca, izahnameyi
olusturan belgeler y e bu belgelerin ekterinde yer alan yanks, yandhci y e elcsik bilgiterden
kaynaklanan zararlardan ihraca sorumludur. Zarann ihracadan tazmin edilememesi
veya edilemeyeceginin acikca belli ()Imam halinde; halka an edenler, ihraca aracilik eden
Iider yetkili kurulus, varsa garantfir we ihracanm ylinetim kurulu tiyeleri kusurtanna we
durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yilidetilebildigi olcfide sorumludur.
Bagimsu denetim, dereeelendirme y e degerleme kuruluslan gibi izahnameyi olusturan
belgelerde yer almak there hazirlanan raporlan hanrlayan kisi ve kurumlar __.
a.
hazirladiklan raporlarda yer alan yanlis, yamItici ve eksik bilgilerden SPKn Mild)9fe
eC t
cercevesinde sorumludur.
• ,, S . .., 0>
P.
Kurulca .
/.9‘../.2.94.11.1... tarihinde onaylanan Ithaca bilgi d
kapsaminda daha Once ihrac edilen borclanma arael bulunmamaktadw.
UL
R YATIRI
nel M
•
cr
B yu ere C d. KrtirAXA4:
Esentepe-B Mile.
Tel 0212 3
R A.
$
•/;;:.
filiP"a. kc
.
t3 e."c.c9 Be
A 13
NUL KiRALAMA
nu Cd. Tbrosah H
• K:4
-Hey,
D.:201 008 8353
iciNDEKILER
I. SERMAYE PIYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUOUNU YOKLENEN KISILER
5
2 RISK FAKTORLERI
6
3 TEMEL BILGILER
8
4. 1HRAc YE HALKA ARZ EDILECEK BOKLANMA ARAcLARINA ILI$K1N BILGILER 8
5. HALKA ARZA iLl$KIN HUSUSLAR
19
6. BORSADA 1SLEM GORMEYE ILISKIN BILGILER
32
7. GARANTI HOKOMLERI VE GARANTORE ILISKIN BILGILER
33
8. DIGER BILGILER
9. BORcLANMA ARAcLARI ILE ILGILI VERGILENDIRME ESASLARI
10. INCELEMEYE AcIK BELGELER
tv.
11. EKLER
r
EIjE R
a
,
Y 'FIR M
ER
r
A.4
Gen
Cad IJ
entep e- s l
T I. 0212 3
p
lir
A)
'691,
"*.n
SAL K1RALAMA A.
u Ca %man Han No 6
tayugru ICI
vo-a9tefferh
---
KISALTMA YE TANIMLAR
Knaltma
BDDK
Bursa Istanbul, MST veya BIAS
BSMV
CV6A
DIBS
GVK
Tamm
Bankaulik Dtizenleme y e Denetleme Kurumu
Borsa Istanbul Anonim $irketi
Banka y e Sigorta Muamele Vergisi
Otte Vergilendirmeyi Onleme Anlasmalan
Deviet lc Borclanma Senedi
Gelir Vergisi Kanunu
Tiirkiye Cumhuriyeti Hazine Miistesarligi
Hazine
ISIN
IIK
KAP
Kurul veya SPK
MKK
SGMK
SPKn
$eker Yatinm. Aram Kurum
Ihracci. Sirket veya Seker Leasing
Uluslararan Menkul Klymet Tammlama Numaran
icra ifias Kanunu
Kamuyu Aydinlatma Platformu
Sermaye Piyasast Kurulu
Merkezi }<apt Kurulusu A.S.
Sabit Getirili Menkul Klymet
6362 sayill Sermaye Piyasasi Kanunu
Seker Van = Menkul Degerler Anonim $irketi
$eker Finansal Kiralama Anonim $irketi
Istanbul Takas y e Saklama Bankasi Anonim $irketi
Tiirkiye Cumhuriyeti
Tiirk Liras'
Tasamif Mevduati Sigorta Fonu
6102 sayill Turk Ticaret Kanunu
Tiirkiye Ticaret Sicili Gazetesi
Uluslararam Finansal Raporlama Sistemi
_
Vergi Usul Kanunu
Varhk Teminath Menkul Klymetler
t
Yonetim Kurulu Oyesi
ii ' K.
Takasbank
TC
TL
TMSF
TTK
TTSG
UFRS
V.U.K
VTMK
YKO
ATIR/ i
f
ENKUL
?
lb)
i
ER A
4.
c,- nel A d
€c
Nu "). ' . ,,If
St tepb i aer: MAII$
el 0212 34 33
b
3
IHRACCI BiLGi DOKUMANINDA YER VERILEN GORDSLER VE ONAYLA
DISINDAKi GORUSLER/ONAYLAR
Yoktur.
ATIRIM
o
Gene
ere Cad. N
Esentepe Sts
Tel . 0212 33
KiRALAMA
0
Qt. umsah Han No:36 .
46LISi
--
l 008 8363
r)
1. SERMAYE PIYASAS1 ARACI NOTUNUN SORUMLULUtUNU YUKLENEN
Ki$1LER
Kanuni yetki ve sorumluluklanma dahilinde y e giirevimiz eercevesinde bu sermaye
pivasast *no notunda y e eklerinde yer alan sorumlu oldugumuz kistmlarda bulunan
bilgilerin y e verilerin gercege uygun oldugunu ve sermaye piyasast arm notunda bu
bilgilerin anlammi degistirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamasi icin her tfirlii makul
&min gosterilmis oldugunu beyan ederiz.
Ihracci
$eker Finansal Kiralama A.$. Yetkilisi
Anceo-
Et 5AN
3 g nJelnPn LuCtulU
Sorumlu Oldugu Kamm:
c-aat_ Es.-ret
-Air% m
I
M GLAHiOn 4El it
34E4 /
1.4.-UpsfLU
eA3V-
§E iiel , ut KIRALAMA A.1).
, #6,:o.: Cd.Turnsah Han No136 -4
Omer
it "vet
064-4:
0 1 1 ,
,z-,..
-10 ,4, '. ,, . .
801008-8;3Th
„sly 1 I 2014
, . i.
1
SERMAYE PlYASASI ARACI
NOTUNUN TAMAM1
HaIka Arza Arachk Eden Yetkili
Kurulus
Seker Yatinm Menkul Degerler A.$.
c..xli--r- -Tate..A kr-
S
(-
Ps-DNA S
l
i
01.06.201
. ,a II
or efasj o i
pc,,v,,,,...). irk •
1
i
Sorumlu Oldugu KIsmi:
p
SERMAYE PIYASASI AFtACI
NOTUNUN TAMAMI
ig4i1
,er---"Z
y
. „.
ir,...
,.
5
03
Huhn
1:
f
4-
,c,
. 1
2014 \ ks, 1,:" - ' ,
\ e- . z Pte.
- %
A S
-...._ ----
2. RISK FAKTORLERI
2.1 Halka An Edilen Borzlanma Araclanna iliskin Risk Faktorleri
Halka am y a p ilacak olan bor eker
ra Finanstd
IGralama :ni
n
vatinmedara karsi olan Mime y ukumiftIuu herhant bir kamu kurulusu tarafindan
garanti altina almmanns olup, vatinm karanmn, ihraeumn finansal durumunun analiz
edilmesi suretivle verilmesi perelunektedir.
ihraea aracilik eden araci kuruluslann da borclanma araclanna
odenmesi konusunda bir sorumluluklan veya bulururnamalctathr. Borsa Istanbul
taralindan borclanma aram ihraccismin Oderne yukumlUiOgunu yerine getirememesi durumu
icin bir garanti verilmemektedir. Halka an edilecek borclanma araclan Tasarruf Mevduau
Sigorta Fon& na tabi bir Oran olmaym TMSF'nin herhangi bir Mane garantisi yoktur.
Seker Leasing. finansman saglamalc amanyla, faiz karsiligmda teminatsiz borclanma araclan
cukarmakta y e halka arza kahlarak bu borclanma araclanni satin alacak yannmolara ihrac
etmektedir. Borclanma araclan yahrimmlan, ihraccemn alacaklin konumunda olup ihracci
akiilleri Ozerinde alacaklanndan baska bir hakka sahip degildirler; yenetimde yer alamazlar,
alacaklanni tahsil ettikten sonra thraccemn malvarligr iizerinde bir hak iddia edemezler,
thracci run kar/zaranndan eticilenmezler y e vadesi geldiginde faiz y e anaparalanni ahrlar.
Seker Leasing'in borclanma aram ihracma kahlan yatinmcdar yatinm karanm olustururken
asagida yer verilen risklerle smith olmamak kaydi lie ban risklerle karsdasabileceklerdir.
1- Piyasa Riski:
Ikincil piyasada islem Oren borclanrna araclannin fiyatlan, piyasa faiz oranlanndaki
dalgalanmalara bagh olarak degiskenlik gOsterebilir.
Borclanma araclan ihrac edildikten (satddiktan) sonra, bu araclann faiz orani Seker Leasing' in
operasyonel sonuclanna, faaliyet gosterilen sekterdeki gelismelere, ilgili mevzuata yOnelik
dilzenlemelere y e ekonomik beklentilere bagh olarak, isbu duyuru lie ilan edilen faiz oramndan
farkh olarak ikincil piyasada belirlenecektir. Aynca, son yfflarda ktiresel piyasalarda yasanan
dalgalanmalann yeniden yasanmam halinde ihrac edilecek borclanma araclannm piyasa
ihracculan bagrmstz olarak olumsuz eticilenebilir. Boylece borclanma araclannm itfa tarihine
kadar olan degeri, faiz oranlanndaki degisikliklere bagh olarak degisebilecektir.
Baska bir deyisle 'brag edildikten sonra borclanma araclannm fiyali ikincil piyasa kosullannda
arz e talebe Ore belirleneeektir. Ihracenun lcredi degerliliginden bagnnsiz olarak piyasadaki
faiz oranlannin genel seviyesindeki artislar borclanma araclannm piyasa fiyatnn
n tinde. faiz oranlanndaki gerilemeler ise borclanma araclanm piyasa fiyatuu artinn yOnde etki
gosterecektir. Bu cercevede genel piyasa riski, piyasadaki faiz oranlannin genel seviyesinde
yasanan anis veya azalislar nedeniyle ikincil piyasa fiyallannda olusabilecek
ifade etmektedir. Borclanma araclanm vade sonuna kadar elinde tutan yatnimular, vade
sonunda www.sekerleasing.eom.tr adresli $eker Leasing'in Internet sitesi y e KAP'ta
(www.kap.pov.tr) ilan edilen faiz oram fuerinden faiz geliri elde edeceklerdir.
r
."":75
.—"1-\
2- odememe Riski
11 421"4 \it 01 4Ihraconin temerrilde diismesi y e vade tarihindeki
yerine getiremerOsincle
kaynaklanan risktir. Bu durumda borclanma aram yatinmnsmm yatirchgl anaparayi v
kaybetme riski mevcuttur. Borsa tarafindan borclanma aran saticisnun Odeme yuktimlfkgfin114.'ri.eG,'"
yerine getirememesi durumu icin bir garanti verilmemektedir. Ihrac edilecek borclanma athgl e A
TMSF- na ta bi Linin olmaym, IMSF'nin herhangi bir Odeme garantisi yoktur.
ATIRIM
Gene
e Cad No 1
EsentepL
el 0212
6
LER
OA/ e
33 I b I
4
NSA. latALAMA
%mull Nan No:36 :4
41t14:41.*,'e
'urumlaill.0:801
M
4141h
"pA
borclanma araclannin anapara y e faizini ocleyememesi durumunda yatinmcilar,
borcun anapara ve faizini yargi yoluna basvurmak suretiyle de tahsil edebilirler.
3-Likidite Riski:
Borclanma araclanntn sans sonrasinda B1A8hn ilgili pazannda kote olarak islem gormeye
baslamasi beklenmektedir: ancak borclanma araclan icin aktif bir alim-satim piyasasi
olusmayabilir. Ihracci kredi durumundan bagirnsiz olarak alio] ve sancrlann piyasaya
katiliminirt dtismesi sebebiyle islem hacimlerinin chismesi y e piyasa derinliginin yetersiz
kalmasi ihraca iliskin likidite riskini ortaya çikarabilir. Likidite riski borclanma araclannin
vadesi dolmadan ikincil piyasada satrnak isteyen yahruncilar icin borclanma araclarim
istedikleri an satamamalan ya da ederinden dUUk bir fiyata satmalanna yol acabilir.
4-Mevzuat Riski:
Borclanma araclannin halka arz edildigi dOnemden sonra yasal mevzuatta ve drizenleyici
otoritelerin diizenlemelerinde meydana gelen degisiklikler boclanma araclanna Riskin risk
olusturabilir.
5 — Borzlanma araziarmin Lildditesinin Yahrimonin Elinde Bulunan Tutara Bagh
Olarak Kisitlanmam Riski:
thrac edilecek borclanma araclannin islem gorecegi piyasada yapilacak islem miktarlan lie
ilgili alt limitler bulunmaktachr. Yatmmcinin halka arzdan sonra sahip oldugu borclanma
araclannin bu alt limitlerin altmda kalmasi durumunda borclanma araclannin bu piyasada
sat:imam imkansiz hale gelebilir.
6 -Tastlye Durumunda Borclanma Araziarmm Diger Alacaldara G8re Siralamasmdan
Kaynaklanan Risk:
Borclanrna araclan. lora ve fibs Kanunu hilkilmleri balummdan adi borc senedi htiktirnlerine
tabidirler. Yiiriirliikteki icra ve
Mevzuatf na gore, mtiflisten adi ve rehinli alacakhlann
mins' asagidalci gibidir. Borclanma araclan bu siralamada 4. sirada, teminatsiz bulunan
alacaklar arasinda yer almaktachr.
1- filas masraflan y e iflas masasmin borclan btitiln alacakIllardan Once ve tam olarak
iidenir.
md. 248)
2- Bir maim aymndan dogan kamu alacaklan (Giimnik resmi, bina y e arazi vergileri,
veraset y e intikal vergisi vb.) (UK md. 206/1)
3-Rehinle temin edilmis alacaklar (BK md. 206/1)
4- Bundan sonra gelmek Ozere teminath olup da rehinle karsilanmamis olan veya
teminatsiz bulunan alacaklar masa mallannin sans tutanndan, dordtincti sirada
olmayan diger Mita!: alacaklar lie verilmek tizere kaydolunur. (I1K md. 206/4)
7- Vergi Riski
Borclartma araclannin gelir y e alun/satim kazanclan isbu sermaye piyasasi mac: n
madde Tda aciklanan vergilendirme esaslanna tabidir. Bu esaslardaki degisimlere bagl folar
yatinmcilann
elde edecegi net getiriler degisebilir y e buna bagh olarak borclanma ar lanni
•
i hatInda degisiklikler olabilir.
vaina
kk
irks
i c
SAL KIRALAMA
ATIRIM
Gen
dere Cad.
Esentep
021P
iumsali Has N 36 K.4
801 0088
n
14
2S\
i
us
41,
-
3. TEMEL BiLGILER
3.1. Halka arza iliskin ilgili gercek y e BIS kiiierin menfaatleri:
Borclanma araclannin halka arzinda araellik yapacak olan Seker Yatinm aracilik sozlesmesi
cercevesinde komisyon geliri elde edecek olup bunun haricinde halka an lie ilgih menfaat
saglayacak gereek ve/veya tiizel kii yoktur.
3.2. Halka arm gerekcesi we halka an gelirlerinin kullantm yerleri:
I lalka Arm Gerekcesi
$eker Finansal Kiralama A.S. mevcut durumda Oz sermaye y e banka lcredileri lie yaratilan
kaynaklara. sermaye piyasalanndan borclanma araci ihracl yontemi lie yeni bit fon temininin
eklenmesi sonrasmda pasif yapisini cesitlendirecek y e agirlikli olarak yatinm mallan
tinansmaninda kullamlan bu kaynaklan uygun maliyet y e vade lie miisterilerine aktarmaya
devam edecektir. Bonlama araci ihraelnda halka an yOntemi kullarnlarak genis bir yatinmci
kesimine ulasilmasl hedeflenmis olup yurticindelci tasarruf sahiplerine Hazine'nin ihrac etmis
oldugu devlet ic borclanma senetlerinin getirisinin iizerinde bir getiri elde etme imkani sunmus
olacaktir. Bu nedenle Sermaye piyasalanndaki Orlin cesitliligi y e derinliginin anmasma da katla
saglayacakfir.
Halka Arzdan Elde Edilecek Fonun KuHamm Yerleri
Sirketin 100.000.000 toplam FL tutanndaki ihrac ra y = kapsammda is bu Sennaye Piyasasi
Araci Notu lie ihraci planlanan 40.000.000 TL nominal tutar (talep gelmesi halinde 60.000.000
TL nominale yiikseltilebilecektir) borclaruna aracindan elde edilecek fonun yaklasik %65'inin
yeni leasing islemlerinin finansmaninda, kalan %35' inin ise lusa vadeli kredi geri odemelerinde
kullani Imam planlanmaktachr.
4.
YE HALKA ARZ EDiLECEK BORCLANMA ARACLARINA iLiSIdN
BILGILER
4.1. ihrac edilecek borclanma araclannm;
a) Turfy Bono y e Tahvil
b) 1SIN kodu: ihrac edilecek bonolara iliskin ISIN kodu Istanbul Takas y e Saklama Bankasi
A.$.'den temin edilecektir.
Nama/Hamiline oldugu: Hamiline
d) Borclanma araclarmi kaydi olarak izleyen kurulusun un y am, adresi: Borclanma
araclan kayden Merkezi Kaya Kurulusu A.$. (MKK) nezdinde izlenecektir.
Merkezi Kayit Kurulusu A.$., Askerocagi Cad. Siizer Plaza No:1-15, Kat:2
34367, Elmadag-SisliASTANBUL
4.2. Borclanma araclartmn hangi me yzuata gore olusturuldugu:
t
.A
y
$eker Leasing tarafindan ihrac edilecek borclanma araclan, Sermaye Piyasasi Ma '
cercel. esinde olusturulmustur.
t 3 binA 101k
Halka arz edilecek borclanma araclanna iliskin talep toplama y6ntemi, dagitim ilke ri
Hickin
ilickin
borclanma araclanna
bedellerin yatinlmasina
esaslar Sermaye P
Kurulu'nun 11-5.2
"Sermaye Piyasasi Araclanrun Sans' Tebligi" uya
gerceklestirilecektir.
B
ü
j
YATIRIM ME
Gene
ere Lad. N 1
Eserrtep
r
ed 021
MAL KiRRAMA
LiT
ed. IUm affan Na 36 K 4
-Fleyoglu
.0.. 881 608 816
hr.
)
-
pa
cq
m
;All"
A
a
-‘
SekeryLeasing tarafindan ihrac edilecek borclatuna araclan, Borsa Istanbul A.$'nin "24.06.2004
tarih e 25502 saph
Borsa Istanbul Kotasyon YOnetmeligi"
ile Borclanma Araclan Piyasasi
,
Borclanma Araclan Piyasasi
Teminat, Takas, Temernit y e Kotasyon
Esaslanni Dfizenleyen 350 sayill Genelge"si hilkiimlerine tabi olacaktir.
ilgili Borsa Istanbul Genelgelerine gore Seker Leasing tarafindan ihrac edilecek
borclanma
y
araclannin Borsa'da islem gOrebilmesi, Borsa Istanbul Ytinetim Kurulu'nun
erecegi
olumlu
y
karara baglidir. Stiz konasu pazar, sabit getirili menkul luyrnetlerin seffaf e rekabete açik bir
ortamda islem gormelerini saglayarak, bu menkul klymetlerin likiditesini artirmak, bilgi
hrzlandinnak amaclyla kurulmustur ye ayni giin veya ileri valorlii olarak dogrudan allm/satim
islemleri yamlabilmektedir.
Borclanma araclannm Borsa Borclanma Araclan Piyasasi Kesin Ahm-Satim Pazarinda
islem gorme esaslan, islem saatleri, emir tipleri, emir bityrikliikleri Borsa Borclanma Araclan
Piyasasi Winetmeliginde belirlenmistir.
Emirler isleme konu menkul laymetin nominal degerleri itibanyla minimum emir bilytikliigh ye
kaftan seklinde iletilir. $eker Leasing borclanma araclan icin I 0.000.-TL minimum ye
I 0.000.000.-TL maksimum nominal emir bityilkliikleri gecerli olacaktm
4.3. Borclanma araclanmn kaydileutirilip kaydileutirilmedigi haklunda bilgi:
lbw edilecek borclanma araclan kaydilestirme esaslan cercevesinde Merkezi Kayrt Kurulusu
A.S. (MKK) nezdinde kaydi olaralc tutulmaktachr.
4.4. Borclanma aratlanmn hangi para birimine gore ihrac edildigi haklunda bilgi:
Borclamna araclan Turk Liras' cinsinden sausa sunulacaktir.
4.5. ihraccimn yuktimiiiiiiklerini yerine getirme siralamast icinde ihran planlanan
bortlanma araclarinm yen haklunda bilgi ile siralamayi etkileyebilecek veya borclanma
alumni ihrattinin mevcut ya da gelecekteki diger yilkOmifiliiklerinden soma geimesine
yol acabilecek Mikiimlerin Ozetleri:
ihraccinin. borclanma araci anapara y ey faizlerini Odeyememesi durumunda yatinmolar, borcun
anapara Ye faizlerini yargi yoluna bas urmak suretiyle de tahsil edebilirler. Borclanma araclan
icra Ye Bias Kanunu htiktimleri balummdan adi berg senedi Mikfirnlerine tabidir. Borclanma
araclan alacaklan. Icra y e Bias Kanunu'nun 206. maddesinin 4. fikrasinda "Dardtincii Sire
basligi altindaki "imtiyazli olmayan diger biltfin alacaklar arasmda yer almaktadir. ihrac edilen
borclanma araclanna iliskin rideme yilkiimlfiltigii, ticiincti bir taraf tarafindan garanti alum
ahnmannstir.
Seker Leasing'in borclanma aracinin halka arzma katilarak borclanma araci satin alacalc
yatirtmcilann haklanna Riskin sinirlamalar:
Borclanma
araci sahibi, borclamna aramm satin almakla sadece sirkete faiz karsiliginda
f
borc \ ermis olmaktadir.
Borclanma araci sahibinin, anapara y e faiz alacagl chsinda hicbir hakki yoktur.
Borclanma araci sahibinin hicbir talep y e sirketin genet kurallanna y eya yone
kafilma gibi hicbir ortaklik haklu yoktur.
y
3
Borclanma araci sahibinin alacaklan,
Icra
e
iflas
Kanunu'nun
241:
raddleMslii
Fikrasinda "dordiinch stra baligi altmdaki "imtiyazli olmayan diger
&
alacaklar - arasmda yet almaktadir.
iin
Orr
?
A
ATIRIM MENKUL D
Genel
ere Cad No
ErenZePc
I
foi.„01
-
Arm imp
€13fr
E i
L KiRALAMA
RA
OM
u Cd
K.4
yoglu/ISI
.801 008 8363
,4?
Viirtirltikteki icra ve iflas Mevzuatina gore, mtiflisten adi e rehinli alacakhlann was]
asagtdaki gibidir.
1.iflas masraflan ve iflas macasnun borclan bfitiln alacakhlardan once e tam olarak
odenin (iiK md. 248)
maim aymndan dogan kamu alacaklan (gtimrtik resmi. bina e arazi vergileri,
veraset e intikal vergisi vb.) (11K md. 206/1)
3.Rehinle temin edilmis alacaklar. (11K md. 206/1)
4.Bundan sonra gelmek tizere; teminath olup da rehinle karsilanmanns olan veya
teminatstz bulunan alacaklar masa mallannin satis tutanndan, 11K S. 206/4'de
ditzenlenen a8agiclaki stra lie verilmek tizere kaydolunur. (liK md. 206/4)
il K md. 206/4 kapsammda bulunan alacaklar actsmdan stralama asagidaki gibi olacaktir;
Birinci
aUscilerin. is iliskisine dayanan e iflasin acilmasindan onceki bir icinde tahakkuk etmis
ihbar e Sem tazminatlan dahil alacaktan ile iflas nedeniyle is iliskisinin sona ermesi tizerine
hak etmis olduklan ihbar e Sem tazminatlan,
b)isverenlerin, isciler icin yarchm sandiklan veya sair yarchan teskilatt kurulmast veya bunlann
yasatilmast maksachyla meydana gelmis e kisilik kazanmts bulunan tesislere veya
derneklere olan borclan,
c Htlasin actImasindan onceki son bir
icinde tahakkuk etmis olan e nakden t am gereken
aile hukukundan dogan her thrill nafaka alacaklan.
ikinci Stra:
Velayet ve vesayet nedeniyle mallan borclunun idaresine birakilan kimselerin bu iliski
nedeniyle dogmus olan turn alacaklarn
Ancak bu alacaklar, vesayet veya velayetin devam ettigi miiddet yahut bunlann bitmesini
takip eden yil icinde aciltrsa imtiyazli olarak kabul olunur. Bir davanum veya takibin devam
ettigi mtiddet hesaba kattlmaz.
Uchnch Su-a:
Ozel kanunlarda imtiyazIt oldugu belirtilen alacaklar.
Dordfinch Swa:
imtiyazIt (Sayan diger biittin alacaklar. (bono ve/veya tahvil alacalclan dahil)
4.6. ihrac edilecek borclanma araclanmn yatinmoya
haldar, bu haklann
kullamm esaslan e bu haklara
lusdlamalan
Borclanma aract yatinmcilan, 'bract gergeklestiren Sirketin alacaklist konumunda olup Sirket
aktifleri itzerinde alacaklanndan (anapara ve faiz) basica bir haldca sahip degildirler.
Vatinmcilar. ihrac edilecek borclanma araglan igin belirtilen hesaplama yontemi lie
hesaplanacak anapara e faizlerini, odeme gitnti almaya halc kazanacalclardtr.
Bunun yarn stra 6102 sayth Turk Ticaret Kanunu uyannca borglanma aract sahiplerinin
asagula ozettenmistir:
/sr
03 San 2014
- Hakim sirketin hakimiyetini, bagli sirketi kayba ugratacak 8ekilde kullanmast, bagh ‘ lce
vatinmlannt kisnlamast, durdurmast, verimliligini ya da faaliyetini olumsuz etkileyen k arlaftc
a•••
almast eibi durumlarda, 202. Maddede belirtilen denklestirme fiili ger ekle tirilmez
y
y
y
y
y
y
y
y
y
y
y
.
Se
\
d'
\41
,,r) 1=
;.3
1
ne
N S.>
WPM
YATIlitM
Genel M
k ere Cad No 171
Esentepo 8pa
101 P.21')
; I
i
t"
•
f
AL KIRALA
1i
.
1, •
Beyoelu Is.
:801 006 8363
.11
bir istem hakki taninmaz ise, alacakhlar da, (b) bendi uyannca, sirket iflas etmemis olsa bile.
sirketin zarannin sirkete odenmesini isteyebilirler (TTK m.202(1)(c));
- Pay sahibi olmayan yOnetim kurulu tiyelen lie yOnetim kurulu iiyelerinin pay sahibi olmayan
393 (Mai maddede sayilan yakinlan sirkete nakit borylanamaz. Bu kisiler iyin sirket kefalet,
garanti e teminat veremez, sorumluluk ytiklenemez, bunlann borclanm devralamaz. Aksi
halde. sirkete borylarnlan tutar icin sirket alacaklilan bu kisileri, sirketin yuktimlendirildigi
tutarda sirket borclan icin dogrudan takip edebilir (TTK m. 395 (2));
y
$irketin Masi halinde, yonetim kurulu Oyeleri sirket alacakhlanna karsk iflasm acilmasmdan
onceki son ity yil icinde !co mic payi veya baska bir ad altinda hizmetlerine karsilik olarak
aldiklan ve fakat uygun ticreti a,san e bilanco uygun bir ftcret miktanna gore tedbirli bir tarzda
dftzenlenmis olsaych odenmemesi gereken paralan geri vermekle ytiktimItidtirler. (TTK m.513
( I));
y
- Alacakli olduklan sirket defterlerinden veya diger belgelerden anlasdan e yerlesim yerleri
bilinen kisiler taahhiltlii mektupla, diger alacakhlar TOrkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ye
sirketin internet sitesinde e aym zamanda esas sozlesmede ongartildftgft sekilde, birer hafta
arayla yamlacak iic ilanla sirketin sona ermis bulundugu konusunda bilgilendirilirler ye
alacaklanni tasfiye memurlanna bildirmeye cagnlirlar (TTK m.541(1));
y
y
- Belgelerin ve beyanlann kanuna aylun olmasi halinde, belgeleri dftzenleyenlerin, beyanlan
.) apanlann e kusurlu olmasi kaydiyla buna katilanlann sorumlulugu bulunmaktachr (TTK
m.549):
y
- Onakhk alacaklisi sifatlanndan doiayi, onaklik esas sermayesinin azaltilmasi halinde
alacaklannm Oderunesini veya teminat gOsterilmesini talep etme hakki bulunmaktachr (TTK
m.474);
- Sermaye tamannyla taahhift olunmamis e kaqiligi kanun veya esas sozlesme
geregince tamamen odenmemisken, taahhtit edilmis e odenmis gibi gosterenler e kusurlu
olmalan sarnyla sirket yetkilileri zaran faiziyle birlikte mifteselsilen odemekle sorumludur
(TTK m.550);
y
y
y
- Sennaye taahhticliinde bulunanlann Odeme yeterliliginin bulunmadigini bilen ve buna onay
verenler soz konusu borcun odenmemesinden dogan zarardan sorumludurlar (TTK m.550);
- Ayni sermayenin veya devralmacak isletme lie aymiann degerlemesinde emsaline oranla
yiiksek fiyat biyenler, isletme e ayrnn niteligini veya durumunu farkh gosterenler ya da
baska bir sekilde yolsuzluk yapanlar bundan dogan zarardan sorumludur (TTK m.551);
y
- Uzun siireden ben sirketin kanunen gerekli olan organlanndan bin mevcut degilse veya genel
kurul toplanamamasi hallerinde, mahkemeden sirketin dummunun dtizeltilmesini talep etme
aksi halde "ortakligin feshi" iyin mahkemeye basvurma haklu bulunmaktachr (TTK m.530);
- Kuruculann. yanetim kurulu ilyelerinin, yoneticilerin e tasfiye memurlannin kanundan ye
esas sozlesmeden dogan ytiktimltiltiklerini ihlal etmeleri halinde, hem sirkete hem pa
sahiplerine hem de sirket alacakhlanna kart verdikleri zarardan sommlulugu bulunm
(TTK m.553);
y
- Kanuni gorevlerinin yerine getirilmesinde kusurlu hareket ettilderi takdirde, denetyil
sirkete hem de pay sahipleri lie sirket alacakhlanna kart verdikleri zarar dol
sorum1udur
.
(TTK m.554);
EIç€R Y TIMM
Gene! Mu
11 u
c Cad No 17
Esentepal$1
I 1 1 7i
11/
ANSAL KIRALAMA A.
uC41-1:55
Beyo§lu /1
D. 801 008 835
.
K4
- Sirket alacakIllanmn da zarara ugrayan sirketin iflast halinde tazminatm sirkete fiderunesini
illas idaresinden talep etme hakki, iflas idaresi dava acmadigt takdirde dava acma hakkt
bulunmaktachr (TTK m. 556)
- Sermayenin kaybi y e borca batiklik halinde yeni nalcit sermaye konulmast dAhil nesnel ye
gercek kaynaklan ve onlemleri gosteren bir iyilestirme projesini mahkemeye sunarak iflasm
ertelenmesini istemek (TTK md. 377),
4.7. Nominal faiz oram we 5denecek fain iliskin esaslar:
Borglanma araomn vadesi we itfa plam ile itfa siirecine iliskin esaslar:
1-140 giin vadeli iskontolu Bonolar:
Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 11-31.1 sayllt "Borclanma Araclart Tebliginde belirtilen
esaslara uygun olarak ihrac edilecek 140 On vadeli bonolar iskontolu ihrac edilecektir.
lskontolu bonolar icin faiz tidemesi, bir defada y e vade sonunda anapara ile birlikte
yamlacakfir.
Talep toplamanin son gtin(infi takip eden igünU iskontolu bonolara iliskin faiz °rani ye
dagifim sonuclan $eker Leasing taratindan onaylanaralc KAP'ta ilan edileeek olup, ilan
edildigi gfiniin ertesi is gfinti bonolar yatinmellann hesaplanna aktanlacaktir. Bonolar
yafinmellann hesaplanna aktanIchgt gun vade ba.slangic tarihi olacaktu.
140 Gun vadeli iskontolu bonolar kin;
Vade Baslangic Tarihi:
17 Haziran 2014
Vade Sonu:
04 Kamm 2014
olacaktir.
2- 728 gun vadeli 3 ayda bir kupon odemeli degisken kuponlu tahviller
Sermaye Piyasast Kurulu'nun II-31.1 sayili "Borclanma Araclan Tebligi"nde belirtilen
esaslara uygun olarak ihrac edilecek 728 grin vadeli tahviller kuponlu ihrac edilecektir.
Seker Leasing tarafindan ihrac edilecek 728 gUn vadeli tahviller, 91 gfinde (tic ay) bir
olmak iizere toplam 8 (sekiz) defa faiz (kupon) fidemesinde bulunulacaktir. Anapara
fidemesi son kupon fidemesi ile birlikte yapilacaktir.
Talep toplamanm son &Irina takip eden igunU kuponlu tahvillere iliskin faiz orani ye
dagium sonuclan $eker Leasing tarafindan onaylanarak KArta ilan edilecek olup, ilan
edildigi gfinfin ertesi i gfinii tahviller yatinmcilann hesaplanna aktanlaeakfir.
Tahvillerin yatinmeilann hesaplanna aktarildigi gun vade baslangic tarihi olacaktir.
728 gun vadeli 3 ayda bit kupon fidemeli degisken kuponlu tahviller icin;
Vade Baslangic Tarihi:
17 Haziran 2014
Vade Sonu:
14 Haziran 2016
t Snt
olacakfir.
b) Kupon ildeme tarihleri ile faizin ne zaman odenmeye baslanacagi, son
tarihleri:
I- 140 gfin vadeli iskontolu bonolar:
12
:801 008 8363
F
.
e
N
Ad
1 91C/
/
A S
Ihrac edilecek 140 grin vadeli bonolar iskontolu ihrac edilecek olup, kupon odemesi
bulunmamaktadir. Bonolann faiz odemelen vade sonunda anapara ile birlikte tek
seferde gergeklestailecekta.
2- 728 gun vadeli 3 ayda bir kupon fidemeli degi*ken kuponlu tahviller
Tahviller 91 giinde (ig ay) bir olmak iizere (tahvilin vadesi siiresince toplam 8 defa)
kupon odemesinde bulunulacaktir.
Tahvillerin anaparasi, son kupon odemesi lie birlikte vade bitiminde bir defada
Odenecektir.
Tahvillerin vadesine y e kupon Odemelerine iliskin bilgiler asagidaki gibidir.
Vade Baslangic Tarihi
17.06.2014
I. Kupon Odeme Tarihi
16.09. 2014
II. Kupon Odeme Tarihi
16.12.2014
III. Kupon Odeme Tarihi
17.03.2015
IV. Kupon Odeme Tarihi
16.06.2015
V. Kupon Odeme Tarihi
15.09.2015
VI. Kupon Odeme Tarihi
15.12.2015
VII. Kupon edema Tarihi
15.03.2016
VIII. Kupon y e Anapara Geri Odeme Tarihi (da)
14.06.2016
Kupon odeme gananiin tatil gana olmasi dunimunda, kupon tidemesi takip eden is glint)
yapilacakur.
c) Faizin we anaparanm zaman aim:
2308 sayill "$irketlerin Mtirum Zamana Ugrayan Kupon Tahvilat y e Hisse Senedi
Bedellerinin Hazineye Intikali Halckinda Kanun" hakilmleri cercevesinde, tahvillerin,
kanuni mazeret bulunmaksinn 5 yak zamanasimina ugramis olan faiz odemeleri ile 10
yak zaman asmuna ugranus tahvil bedelleri, stiz konusu siireler icerinde tahsil
edilmedigi takdirde deviate intikal eder.
d) Faizin degi,ken olmasi durumunda, dayandigi gelsterge faiz °rani lie buna
dayantlarak hangi yontemle besaplanacagy
I- 140 gfin vadeli iskontolu bonolar:
thrac edilecek olan 140 gun vadeli bonolar iskontolu olarak ihrag edilecek olup,
degisken faiz uygulanmayaeaktir.
140 grin vadeli bonolar icin faiz orannun bearlenmesinde baz alinacak DIBS' ler;
24.09.2014 itfa tarihli TRT240914T15
7;5741'
19.11.2014 itfa tarihli TRT191114T18 tammli loymettir.
Soz konusu DtBS'lerin. talep toplamanm son gtin0 dahil geriye &intik be
grintinde BiST Tahvil y e Bono Kesin Alan-Salim Piyasasilida olusan ayrn grin va
agirlikh onalama yak bilesik faizlerinin aritmetik ortalamasi bulunaeaktir.
36.py
Beyo§kt I 1ST.
801 008 8363
fr:TV`;
LA)
'
2.
leirkt \
fr
e
p
N
Yakmsama Metodu" uyannea, iki ortalama yak bilesik faizin arasmdan gegen
dogrunun bonolann vadesine tekabill eden noktast olarak belirlenen gosterge
bilesik faiz oram olarak hesaplanacaklir.
Bilesik faizin basite ce y rilmesi lie bonolann "Gasterge Faiz Oram" bulunacak ye
"Gesterge Faiz Oram"na ek getiri oram eklenerek "Iskontolu Bono Faiz Grant"
belirlenecektir.
140 gun vadeli Seker Leasing iskontolu Bonotannin faiz oram, gosterge olarak segilen
klymetler arasmda Dokrusal Yaktnsama ventemi kullandarak bulunan gesterge basit
faiz mama ek getiri oram eklenerek bulunur. Buna gore hesaplanan lskontolu
Bono'nun Basit Faiz Oramnin, ek getiri dahil %10,75'den daha dUsOk olcmasi
durumunda iskontolu Bono'nun Basit Faiz Oram %10,75 olarak kabul edilecek ye
Iskontolu Bono'nun nihai sails th r all bu orana gore belirlenecektir.
2- 728 giin vadeli 3 ayda bir kupon fidemeli degi§ken kuponlu tahviller
728 gtin vadeli kuponlu tahviller degisken faizli olacakttr y e kupon Odemeleri 91 giinde
(tic ay) bir gergeklestirilecektir.
728 giin vadeli tahvillerin kupon faizi hesaplamasma baz teskil edecek olan -Gosterge
Faiz Oran( (GOsterge Yiiiik Bilesik Faiz), T.C. Hazine Miistesarligi tarafindan gosterge
niteliginde ihrag edilmis devlet ic borclanma senedi (Gdsterge) dikkate almarak
hesaplanacakur.
Bu DIBS'in talep toplanumn son SO dahil geriye &intik be item gfinfinde BiST
Tahvil y e Bono Kesin Altra-Salim pazannda olusan aym gtin valOrlii agirldch ortalama
yillik bilesik faizlerinin aritmetik ortalamasi almarak -Giisterge Faiz Orant"
hesaplanacaktir "GOsterge Faiz Oraredan 3 aylik gOsterge denemsel faiz tiketilerek
kupon Odemesine baz teskil edecek "GOsterge DOnemsel Basit Faiz Oran(
bulunacakur.
Gosterge Denemsel Basit Faiz Oranena "Ek Getiri Oral-d r am dOrtte bid (1/4) olan 91
giinliik Ek Getiri °rani = eklenmesi suretiyle de "Tahvilin Deinemsel Kupon Faiz
Dram" bulunaeaktir.
Halka arza iIikin talep toplamanm son glint) ilk kupon Odemesine iliskin, sonraki her
bir kupon odemesi gfinfinden bir giin once ise geriye dank be gtinkik gazlem periyodu
gezetilerek yukandalci hesaplama tekrarlanacaktir.
Ilk kupon faizi hesaplamasinda gOsterge tahvil olarak, ihrag tarihinde gegerli olan
24.02.2016 itfa tarihli TRT240216T I 0 tammli kiymet baz alinacaktir.
Diger kuponlann faizinin belirletunesinde ise, kupon faizi hesaplama daneminde gegerli
olan benchmark baz almarak yukandaki item tekrarlanaeaktir.
Halka arza iliskin talep toplamamn son giintinden Once veya diger kupon hesaplama
donemlerinde Benchmark (gOsterge) tahvil yeni ihrag olmus y e hentlz BIST Tah y il ve
Bono Kesin Ahm-Satun Piyasasinda be (5) On islem gortnenn* ise bir One
Benchmark (gosterge) tahvile gore hesaplama yapilacalctir.
3 %inn
t
e) Gosterge raiz oranunn geemi4 y e gelecek performanumn y e degi,ke
nereden takip edilebilecegi:
Sermaye Piyasast Kurultinun 11-31.1 sayill "Borglama Araglan Teblig-inde
esaslara uygun olarak ihrag edilecek borglanma araglanna dayanak olacak "Go
Faiz" oranlannin hesaplanmasmda kullantlan T.C. Hazine Milstesarligi taratindan i
SEKE Y TIRI
Ge
Suyuk
.C;t
00
atti
• • DE
du
ER A
.
I
14
Om r
Tr
KiRALAMA A.$
, it
0.17(r. 11.
•
AST
D.:801 008 8363
--TOr
phs
edilmis DIBSlerin gem's piyasa performanslan, Borsa istanbura ail Internet sitesinde
her is giinii yayimlanan Kesin Alim Satim Pazan GOnliik Billteninden takip edilebilir.
(hum www.borsaistanbuLconilverileriverileraltitahvil-ve-bono-fflyasasi-verilcri/bultenverileri )
Gosterge faiz orammn gelecek performansim takip etmeye yonelik bir arac
bulunmamaktadm
f) Gosterge faizi olumsuz etkileyebilecek olaganfistii unsurlar y e faize
dfizeltme kurallan:
T.C. Hazine Miistesarligi tarafindan ihrac edilen DIBSIerin faizleri, hiyilme, sanayi
firetimi, enflasyon, gibi ekonomik verilerin yarn &Ira T.C. Hazine Mtistesarligi y e T.C.
Merkez Bankasemn politikalanndan dogrudan etkilenmektedir.
Hesaplamanin yapildigi tarih itiban ile -Glisterge Faiz" hesabma konu olan DIBSierin
islem gOrdilgii BIST Borclanma AracIan Piyasasenda resmi tatil ve/veya genel olarak
piyasayi etkileyebilecek olagan y e olaganilstti kosullar nedeniyle piyasamn kapanmasi
veya aksakliklar yasanmasi durumunda geriye &in& olarak, BIST Borclanma Araclan
Piyasasenda
DIBSilerin item 0-dug(' en son be is giinOnde olusan agirlikli
ortalama
bilesik faizler kullanilarak hesaplamalar yapilacaktir.
g) Gtisterge faizin kullandman suretiyle bulunacak faiz oranmm kim tarafindan
hesaplanacags:
Gosterge faizin kultanilmasi suretiyle bulunacak faiz oram, $eker Yatinm Menkul
Degerler A.S. ($eker Yatinm) tarafindan hesaplanacak y e $eker Leasing'in onayma
sunulacakur.
h) Faiz orammn belirlenmesinde esas almacak MOM» ortadan kallunast halinde
yarnlacak islemler:
Hesaplamanm tarih itiban ile faiz oranin hesabina konu olan DIBS'Ierin islem
gordtigil BIST Borclanma Araclan Piyasasenda resmi tatil ve/veya genel olarak
piyasayi etkileyebilecek olagan y e olaganOstil kosullar nedeniyle piyasarnn kapanmasi
veya aksalchiclar yasanmasi dummunda geriye &intik olarak, BIST Borclanma Araclan
Piyasasenda ilgili DIBSlerin islem gOrdtigil en son be is gilniinde olusan
ortalama
faizler kullamlarak hesaplamalar yapilacaktm
i) Faiz odemesinin tiirev bir lusminin olman durumunda, yatirunm degerinin
dayanak aracm degerinden,
rislderin acik bir sekilde ortaya
durumlarda nasd etkilendigi halclunda bilgi:
Yoktur.
4.8. ihrammn ya da yabnmemm talebine bagh olarak erken itfanm soz konusu olman
durumunda erken itfa kosullan hakkmda bilgi:
II 3%vial
Borclanma araclannin vadesinden once erken itfasi planlanmamaktadir.
/7411C.
4.9. lusmi itfamn stiz konusu °Imam durumunda lusmi itfa kosullan hakkmda bilgg
tt
Borclanma aracIannin kismi itfasi planlanmamaktadin
4.10. Borclanma araclanna kardan pay verilip verilmeyecegi haklunda bilgi:
Bomlanma araclanna kardan pay verilmeyecektir.
ATIRIM
KUL I. RLER
Gen M - du i
e Cad K73.17
Esentep
{I, S
114P
' 371
j€
\
N.
NSAL KIRALAMAA.
15
nu Cd. Tumsah Nan No: K:d
Beyo
.D: 801 008 8363
A to
",
,;„
??.
l e 2.2_,37
A
4.11. Halka an edilecek borelanma araclarnnn yin& getiri oram y e gelid oraninm nasd
hesaplandtgl haklanda bilgi:
1- 140 giin vadeli iskontolu bonolar:
Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 11-31.1 sayill "Borclanma Araclan Teblirinde belirtilen esaslara
uygun olarak 'brag edilecek 140 gtin vadeli iskontolu bonolar icin gesterge faiz hesaplanmast
asagulaki sekilde olaeaktir.
a. T.C. Hazine Mtistesarligt tarafindan ihrac olunan 24.09.2014 itfa tarihli TRT240914T15
y
e 19.11.2014 itfa tarihli TRT191114T18 1SIN kodlu DIBS'ler esas alimr.
It Soz konusu iki DiBS'in ayn ayn, talep toplamanm son OM) dahil geriye &intik be
item gurainde BIAS Tahvil y e Bono Kesin Alm-Salim Piyasasenda olusan aym
valorlti agirtikli onalama yillik bilesik faizlerinin aritmetik ortalamasi bulunur.
c. "Dogrusal Yalansama Metodu - uyannca, iki ortalama yin& bilesik faizin arasindan
gegen dogrunun iskontolu bononun vadesine tekabtil eden noktast olarak belirlenen
gosterge yillik bilesik faiz oraru hesaplamr.
Gosterge Yilhk Bileaik Faiz = rrt(((r 2 -r0/( vligst-vkgsd)*(1B-vIcgs,))
113
: iskontolu Bononun vade gun sayist
r i: 113'den lasa DIBS'in ortalama yak bilesik faizi
r 2: 113'den uzun DiBS'in ortalama yak bilesik faizi
vkgs, :IBden lasa DIBS'in vadeye kalan gUn saps/
vkgs 2 : 113'den uzun DIBS'in vadeye kalan gun sayist
d.
"Gosterge Yak Bilesik
Gram - hesaplamr.
oranindan basit faiz oram hesaplanarak "Gesterge Faiz
GOsterge Bilesik Faiz %
C
Vadeye Kalan Gun Say's' (VKGS)
a
i = (HC +
1) ("1365) ) - 1) * (365/a)
Gosterge Faiz Gram (Basit) %
e. Gtisterge Faiz Gram' na $eker Leasing Ek Getiri Orani eklenerek iskontolu
faiz orarn belirlenir.
bt
Gosterge Faiz Gram (Basit) %
SE
Ku
Genii
iuyu d
,c1
•
-n••!°.
E
• a 44
az. .24
Antralre...w
.
NSAL KiRALAMA A.
u
ms
Beyogru 1ST
VD.. 801 008 8363
•n84)1
, 4
ZS"
'
)
/ Acrl- C • 1` .),
t., f.-r \ ')..; \\
6'
orinu ),. J:) .?.., r , 1
.
e
el
tr o ,
-J.!
..
x
$eker Leasing Ek Getiri Oram %
iskontolu Bononun Faiz Oram (Basit)%
r=i+x
r=+x
$eker Leasing Ek Getiri Dram 140 OM vadeli iskontolu bonolar icin %1.10 (110 baz puan)
olacaktir.
140 gun vadeli $eker Leasinn iskontolu Bonolarenin faiz oram, easterge olarak secilen
kivmetler arasmda Do rusal Yakinsama Ontemi kullandarak bulunan Oster e bash faiz
oranina ek eetiri orarn eklenerek bulunur. Buna g Enmtt
lie lanan Iskontolu Bono'nun Basil Faiz
Oram, %10.75'den daha dtisiik cikmasi durumunda Iskontolu Bono • nun Basit Faiz Oran]
%10 75 olarak kabul edilecek ye iskontolu Bono • nun nihai sans fiyan bu orana Ore
bel irlenecektir.
-
2-728 gun vadeli 3 ayda bir kupon Odemeli degilken kuponlu tahviller
Sermaye Piyasasi Kurulu'nun 11-31.1 "Borclanma Araclan Teblig"inde belirtilen esaslara
uy gun olarak ihrac edilecek 728 giin vadeli 91 gtinde (3 ayda) bir kupon Odemeli degisken
kuponlu tahviller iyin gOsterge faiz hesaplanmasi asagidaki sekilde olacalctir.
728 OM vadeli tahvillerin kupon faizi hesaplamasina baz teskil edecek olan "Gtisterge Faiz
Omni" (Gosterge Ytilik Bilesik Faiz), T.C. Hazine MtIstesarligi tarafindan gOsterge niteliginde
ihrac edilmis devlet iç borclanma senedi (benchmark) diklcate almarak hesaplanacakth.
Bu D1BS1n talep toplammin son Orli) dahil geriye donilk be islem gtintinde BIAS Tahvil ye
Bono Kesin Ahm-Satim Piyasasenda olusan aym OM valiant) agirlikli ortalama yak bilesik
faizlerinin aritmetik ortalamasi almarak "Gosterge Faiz Oranr hesaplarm. -Gesterge Faiz
Oranrndan 91 giinliik gOsterge denemsel faiz tiiretilerek kupon tidemesine ba7 teskil edecek
Gosterge Danemsel Basit Faiz Oram bulunur.
Gesterge Donemsel Basit Faiz Or= = ((Gosterge Yillik Bilesik Faiz+ 1 y(91/365))-1
Halka arza iliskin talep toplamanm son giinti ilk kupon Odemesine iliskin, sonraki her bir kupon
Odemesi gilniinden bir gun Once ise geriye donific be gtinItik getzlem periyodu gozetilerek
yukandaki hesaplama tekrarlanacaktir.
"Gosterge Donemsel Basit Faiz Oranrna "Ek Getiri Oranrnin dame biri (1/4) olan 91 Gtinliik
Ek Getiri oramnm eklenmesi suretiyle de "Tahvilin Diinemsel Kupon Basit Faiz Oranr
bulunacaktir.
1 ahvilin Donemsel Kupon Basil Faiz Oram = Gesterge Denemsel Basit Faiz Dram + (Ek Gc • • -----t,--.......
Orani*1/4)
.,7 i • t.t.* •‘k
t 1
uiral VII
t
r
*1' . _,
o,
\
Ilk kupon faizi hesaplamasinda gosterge tahvil olarak, ihrac tarihinde gecerli olan 24,12.211
. - tz> rt\ %. \
itfa tarihli TRT240216TI 0 ISIN kodlu DIBS baz almacaktir.
JI
7
Diger kuponlann faizinin belirlenmesinde ise kupon faizi hesaplama dtineminde gece
benchmark baz almarak yukandaki islem tekrarlamr.
SAL KiRALAMA A.S.
5
TIRIM ME WL DEG
Gene
--: .'' ,,,..
u Cd
yogiui 1ST
. 801 008 8353
I .._n.
I
,t, 'n i 9 : 11
n.-...%
k
II A SI'
‘4
.1/4
l'
1--
If'
1
I
Seker Leasing tarafindan 728 Giin Vadeli Kuponlu Tahvillere odenecek olan Ek Getiri Dram
i 2.75 (275 baz puan) olacaktir.
Soz konusu hesaplamalar $eker Yawn tarafindan yamlacak olup, Seker Leasing'in onayma
sunulacaknr.
4.12. Paya dönüflUrülebilir tahvillere Riskin fizel hfikiimier:
a) Diiniistiirme esaslan ve itfa plam:
Yoktur
1)) Dliniistiirme oram ve diimisturme orammn diizeltilmesine Riskin esaslan:
Yoktur
c)Kismi doniistiirme durumunda uyulacak esaslar:
Yoktur
d) Dtiniistiirme haislumn kullamlmasmm sermaye artinmi yapdmaksizin
gerceklestirilmesinin mumkun olmam halinde, PDT tutan kandigmda verilmesi gereken
miktardaki paylann hangi surette temin edilecegine iliskin bilgi:
Yoktur
e)Yatinmalar 'ginonemli olabilecek diger hususlan
Yoktur
4.13. Degistirilebilir tahvillere iliskin ozeI hiikiimlen
a)Degistirme esastan e itfa plam:
Yoktur
b)Degistirme oram ve degistirme oranmm dilzeltilmesine iIiIun esaslan:
Yoktur
c)Kismi degistirme durumunda uyulacak esaslar:
Yoktur
d) Degistirilebilir tahviller karsdiginda verilmesi gereken paylann hangi surette
temin edilecegine iliskin bilgi:
Yoktur
e)Yatinmcdar kin onemli olabilecek diger hususlar:
Yoktur
4.14. Borclanma anti sahiplerinin temsil edilmesine e bu temsilin hangi organlar
vasitamyla yapiidtgi lie iigiIi mevzuat hilkilmleri hakkinda bilgi:
6102 sayili Turk Ticaret Kanunu uyarmca borclanma araci sahipleri, pay sahiplerinin paya
bagli olarak sahip olduklan temsil haklanna sahip degillerdir. Genet kurulda oy ku11,90
,
haklan bulunmamaktadir.
4.15. Borclanma aran ihranna iliskin yetkili organ kararlan:
]
Seker Leasing in 24.03.2014 larth e 2014/020 sayill YOnetim K uru l :top l lisuril”aiff,11.-.77
-;::?-71
$irketimizin Turk Liram cinsinden yurticinde, 100.000.000.-TL (Yiizmilyon Turk Lir
I!
fit - ,
kadar. bir veya birden fazla defada, bir kisminin veya tamanum
a arz ediler veeu
r
y
y
y
il Pa
r.
lei it
larf 1.
. ? -:
P
v
tEK TIMM MEN
F
Genel
DEGERLE A
s.
R
ir97
.4 6 . ' ' i
MAL KIRALAMA •
42;i61
,
...
1
surd
'4
„Trirlplf
...7...
i
d ' 4, '
riarr
i.
&yogis IIST I,
0 8010088363
i ns
1
A 1., 1 7./
-"-------..
"Se-i—Th
.
halka an edilmeksizin nitelikli yatinmcilara veya tahsisli satilmak suretiyle bono ve/veya
taln 'Wag etmesi, ihract planlanan bono ve/veya tahvillerinin vadesinin 3 yin asmayacalc
}ekilde belirlenmesi e piyasa kosullanna bagh olarak iskontolu ve/veya kuponlu, kuponlu
taln illerin sabit veya degisken kuponlu olarak ihrac edilmesi, ihrac edilecek tahvil ve/veya
bononun vadesi lie uyumlu hazine bonosu ve/veya devlet tahvillerinden bir veya birkacinin
referans olarak alinmast, gerekli gortilmesi halinde belirli bir ek getiri ilave edilmesi, ilave
edilecek ek getirinin want = belirlenmesi, Odenecek faiz de dahil olmak tizere ihraclarla
tiim sart Ye hukUrnierin belirlenmesi e . bu kapsainda Bankacilik Ettizenleme ve Denetleme
Kurulu. Sermaye Piyasast Kurulu, Borsa Istanbul AS. ve diger ilgili merciler nezdinde gerekli
basvurulann e sair islemlerin yapilmasi ve tamamlawnam hususlannda Gene! Miidfirltige
yetki verilmesi karan verilmistir.
4.16. Halka an edilecek borclanma araa Ozerinde, borclanma araumn devir ye
tedavOltinii lusitlana veya borclanma aracun alanlann haklannt kullanmanna engel
olacak kayitlann bulunup bulunmadigma il4kin bilgi:
Yoktur.
5. HALKA ARZA iLSKIN HUSUSLAR
5.1. Halka arzm komllan, halka arm ilikin bilgiler, tahmini halka antakvimi ve halka
arza katdmak 1cm yapdman gerekenler
5.1.1. Halka arm tabi oldugu ko4ullar:
$eker Leasing'in 6361 sayili Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irketleri Kanunu
hatimleri uyannca faaliyet gostermekte olup. ayni kanwi hiikilmleri uyannca Bankacilik
Dtizenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) dtizenleme e denetimine tabidir. $irketin
borclanma araci ihracina iliskin 04.04.2014 tarihinde BBDK'ya basvuruda bulunulmus olup,
Kurum rasa 28/04/2014 tarih ve 32521522-102.01[130-136] -10590 sayilt yaw He
bildirilmistir. BDDK'nui ugh1 yansindai
6361 say!!! Finansal Kiralama, Faktoring e Finansman $irketleri Kanunu (6361 sayili Kanun)
ile 24.04.2013 tarih e 28627 sayth Resmi Gazetede yaytmlanaralc yiirtirltige giren Finansal
Kiralama, Faktoring e Finansman $irketlerinin Kurulus ye Faaliyet Esaslan Halclunda
Yonetmelikte (YOnetmelik) finansal kiralama sirketlerinin sermaye piyasasi araclanyla
borclanmalanm dOzenleyen veya buna dogrudan smirlama getiren herhangi bir htiktim yer
almamakta oldugunu belirtmistir. BDDK, bu itibarla, $eker Leasing'in stiz konusu
basvurusunun 6362 sayth Sermaye Piyasasi Kanunu e mevzuat cercevesinde Sermaye
Piyasasi Kurulunca degerlendirilmesinin yerinde olacagini dfisiintilmekte oldugunu belirtmistir.
Ayrica: Sorsa Istanbul A.$.'ye Seker Leasing borclanma araclanrun Borsa'da islem gormesi
haklunda gerekli basvuru yawlmisur. Borsa Istanbul A.$.'nin Sermaye Piyasam Kurulu
Baskanligina muhatap 09.05.2014 tarih e 1346/5611 sayillyansinda; $irketin halka an
yoluyla ve/veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatinmcilara satilmak tizere ihrac edilecek
100.000.000 TL tutara kadar borclanma araclanndan,
-Halka arz edilecek lusmin. Kotasyon YOnetmeliginin 16. maddesinin (b) e (c) bentlerinde yer
alan sartlann, her bir serinin halka arzmda saglarunast ve sans sonuclannm Borsamiza _
ulastinlmasi kaychyla Borsa Genel MUdUrlUUnun onayini takiben Borsa kotuna aim.
.0
Kamuyu Aychnlatma Platformu'nda (ICAP) yapilacak duyuruyu izleyen ikinci is gun .deff
itibaren Borclanma Araelan Piyasasi Kesin AIim Swim Pazan'nda kot ici olarak islem go e
baslayabilecegi belinilmistir.
in SOB to
- Nitelikli yatinmcilara ihrac yoluyla ihrac yoluyla saulacak Insulin ise Borsab ithi ul A.
nolu (Jenelgesi cercevesinde, ihrac belgelerinin Kurul tarafindan „si. masi kosulu
ii, pNSAL
.7
)L
R4
KiRALAMA A.
y
y
y
y
y
y
y
y
y
y
y
•.: .:).4
• ii i eyogiviisr
0 •
.;
A a :N
r
I Pbx)
...4
I)
r V 0 . 801 008 8363
sails sonuclannm Borsa Istanbul A.$.'ye ulastinlmasc kaychyla kot disc Pazar kaydma almarak,
Borsa Gene! (may: ile KAP'ta yapilacak duyuruyu izleyen ikinci is gfultinden
iiibaren Borsa Istanbul A.$: Borclanma Araclan Piyasasenda nitelikli yannmcilar arasmda
islem gomleye baslayabilecegi belirtilmistir.Aym yanda,
- Kurala iletilecek Borsa gortisiinde, "isbu Borsa Istanbul Gertisti, Borsa Istanbul k$. Yonetim
Kurulunun verecegi karara &Milk herhangi bir taahhilt ya da baglayicilik olusturmarnak
sarnyla, sadece SPK'mn gonis talebine cevap vermek amaccyla simr11 olmak iizere mevcut bilgi
y
e belgeler dikkate almarak hazirlanmis oldugu, i bu Borsa Istanbul A.S. gertisilne dayamlarak
alinacak kararlar sonucu dogabilecek zararlar nedeniyle Borsa Istanbul'un herhangi bit
sorumlulugu bulunmadigi hususu belirtilmistir.
5.1.2. Halka an edilen borelanma araclannm tutan:
Seker Leasing. 140 giin vadeli 10.000.000 IL nominal degerli iskontolu bono y e 728 giin
vadeli 91 giinde ayda) bit kupon Odemeli 30.000.000 IL nominal degerli tahvil olmak Ozere
toplam 40.000.000 IL nominal degerli borclanma araci halka arzi gerceklestirecektir. Halka an
edilecek borclanma araclanna fazla talep gelmesi durumunda halka an tutan 60.000.000 TL'yc
kadar artinlabilecektir. Ihrac edilecek bono y e tahviller arasmda gelen talebe gore aktanm
n apilabilecektir. Sozkonusu alctanmlar $eker Leasing'in °nap lie gerceklestirilebilecektir.
thrac edilecek 140 gfin vadeli iskontolu bonolar y e 728 giin vadeli kuponlu tahvillerden
herhangi birine planlanan ihrac tutanndan daha az miktarda ve digerlerine planlanandan daha
fula miktarda talep gelmesi dunununda az talep gelen borclanma aracl icin kullandmayan
bakiye nominal tutar diger borclanrna araclanmn ihrac tutanna $eker Leasing'in may] ile
eklenebilecektir. Klymetlerin 'Mac tutarlan arasmda gelen talebe gore tahviller y e bonolar
arasmda aktanm yapilabilmesine $eker Leasing'in °nap lie karar verilecektir.
5.1.3. Halka an siiresi ile halka arza kathm haklunda bilgi
5.1.3.1. Halka an stiresi y e tahmini ha1ka art talwimi:
I Ialka arz kin talep toplama stiresi 2 isgiinil olup talep toplama 12-13 Haziran 2014 tarihlerinde
yapilacaktir.
5.1.3.2. Halka arza basvuru shred ile hasvuru yer1eri y e satis sekli:
Borclanma araclan halka arzmda sans, Seker Yatinm y e Seker Yatinm acentesi konumundalci
aim $ekerbank T.A.$. ($ekerban1c) subeleri tarafmdan Sermaye Piyasasi Kurulu'nun (SPK) II5.2 sayth "Sennaye Piyasasi Araclannm Satisc Tebligi"nde tammlanan "Talep Toplama
YOntemi" kullamlarak gerceklestirilecektir.
Borclanma araclarim satin almak isteyen film yatinmcclann; halka an suresi icinde y e isbu
Sermaye Piyasasi Aram Notu'nda belirtilen basvuru yerlerine mfiracaat ederek "Talep
Fomufnu do!durmalari y e satin alacaklan borclanma araçiannrn bedellerini isbu Sermaye
Piyasas: Araci Notu'nun 5.1.6 maddesine gore yatirmalan gerekmektedir.
Yam-Imolai% talep etikleri borclanma araclan miktanm parasal tutar olarak belirteceklerdir.
Talepte bulunacak yatmmcclar, asagtcla belirtilen belgeleri talep formlanna ekleyeceklerdir
— tiercek Kisi Yatinmcilar: Kimlik (ntifus chzdarn veya stirticil belgesi veya pasa
fotokopisi
AL
t ‘2574
— Tiizel Kisi Yatinmetlar: Imza sirkiilerinin noter tasdikli Ornegi, kurulus gazetesi, 1verij
levhasi y e Ticaret Sicili kapt belgesi fotokopisi
•
f
TIR1M MENKUL DE
Genel
-oh)
Cad Nr
Lasent ere-
lj
deacs_
20
n
NUL KiRALAMA A.;
u CO Turnah Han No 3
ke
111171.". $ ael
df
VD 801 008 8363
4
Yurt lei Bireysel Yatinmcilann taleplerini $eker Yatinm nezdindeki hesaplan ilzerinden
ginneleri esastir.
5.1.4. Karplanamayan taleplere ait bedeller lie yatinmedar tarafmdan satis fiyatmm
fizerinde odenen tutarlann hide sekli haldunda bilgi:
Karsilanmayan taleplerden dolayi olusan jade bedeli, dagitim listesinin ihracci tarafindan
onaylanarak kesinlesmesini takip eden ilk is giintinde $eker Yatinm ve acentesi konumundaki
Sekerbank subeleri tarafmdan basvuru yerlerinde yatinmoilara jade edilecektir.
5.1.5. Talep edilebileeek asgari ve/veya azami miktarlar bakkmda bilgi:
Nominal degeri 100.-TL olan borclanma araclanmn, minimum talep miktan 1.000.-TL
olacaktir. Minimum talep miktanndan sonraki talep araliklannm 100.-TL y e katlan seklinde
olmasi *antic
Yatinmcilar, istedikleri takdirde Talep Formu'nda almalc istedikleri miktara iliskin bir alt mubelirleyebilirler.
Talep edilebilecek azami borclanma araclanmn miktan haldanda herhangi bir smirlamada
bulunulmamistir.
5.1.6. Borclanma aran almak kin bapturu yapdacak yerler ile borelanma amp
bedellerinin odenme yeni y e sekli lie teslim sliresi de dahil borclanma araclannm teslimine
iliskin bilgi:
a) Basvuru yapdaeak yerler lie borclanma aran bedellerinin odenme yen i we sekline
iliskin bilgi:
Vurt ìçí Bireysel Yatinmcdar, talep ettikleri borclanma araclanna iliskin parasal
tutan nakden veya hesaben, laymet blokesi yontemiyle veya &wiz blokesi yontemiyle
yatiracaklardir.
140 gfin vadeli bonolar inn;
Talep Formu'nda belirtecekleri talep tutanna Wire yatmmcilann almayi talep ettikleri
bonolann nominal degeri; sans sUresinin sonunda isbu Sermaye Piyasasi Araci
Notu'nun 5.3 maddesinde belirtilen hesaplarna yontemi lie belirlenecek fiyata gore
asagidaki sekilde hesaplanacaktir
Talep Tutarc yatinmcilann iskonto esasma Ore satilacalc bonolar 1cm Odemeyi talep
ettikleri alim bedelidir.
F: Nominal degeri 100.-TL olan 1 adet 1skontolu Bononun Sans Fiyati
Talep edilen nominal deger = Talep Tutan / F*100
ktai*
°int* \
4
1.
•
Buna g8re talep tutan 1.000 TL olan bir yannmcinin nominal talep tutan; sans UTCV
rn
sonunda 5.3. maddesinde belirtilen sekilde belirlenerek ilan edilecek fiyat ( esigs,\
n,n„,„)
almarak 1.000/F*100 esasma Ore hesaplanarak 5.2.2. maddesi cercevesinde yap
PIF AS.
l9
dagitima dahil edilecektir. Bu cercevede Talep Tutan 1.000 TL olan bir yati
I, 1549
TIRIM M
Gene udU
%yikdbre Cast N 1
Fsentep
n2I?
NANSAL KiRALANA
Tumsa
I Si
BeyoOlu
.0.: 801 DO8 8153
talebi 5.2.2. maddesi cercevesindeki dagmma, fiyatm Ornegin 95.0 TL olarak
hesaplanmasi durumunda 1.000/95,0*100=1.053 TL nominal degerlik talep olarak
dahil edilecektir.
728 gun vadeli tahviller icin;
Nominal degeri 100.-TL olan 728 gun vadeli kuponlu tahvillerin sans fiyati I00.-TL
olacaktm
Bu cercevede tahvilleri icin Talep Tutan 1.000 TL olan bir yatinmcmin talebi 5.2.2.
maddesi cercevesindeki dagitima 1.000 TL nominal tutarlik talep olarak dahil
edilecektir.
Talep ettikleri borclanma araci tutanni giin icinde saat 13.30'a kadar nakden yatiran
Yurt ici Bireysel Yatinmcilann yatircliklan tutarlar, borclanma araclanniin hesaplanna
virman edilecegi tarihe kadar ancelikli olarak lusa vadeli tahvil bono fonu ve likit fon
ile fon stokunun yeterli olmamasi durumunda mevduatta nemalanchnlaeakor.
Nakden odeme
Yurt Ici Bireysel Yatinmcilar talep ettikleri borclanma araclanna iliskin talep
tutanni nakden yatiracaklarchr.
laymet blokesi Yurt ici Bireysel Yatirimcilar yatinm hesaplannda meveut olan TL Devlet
yontemi
Borclanma Senetleri ("13113S"), lusa vadeli tahvil bono fon ve likit fonlan
teminat gosterrnek suretiyle borclanma araci talep edebileceklerdir.
Yatinmcilar tarafindan borclanma araclan kin talep edilen tutar karsiliginda
almacak blokaj tutarlan asagida gristerilen sekilde hesaplanacaktm
• Kisa Vadeli Tahvil Bono Fonu Blokaji: Talep Tutan / °/098
• Likit Fon Blokajc Talep Tutan / °/098
• TL DIBS Blokajc Talep Tutan /1%95
1. Kisa vadeli tahvil bono fon y e likit fonun o gun icin fon kurucusu tarafindan
aciklanan a1i fiyatt,
2. TL DIBS'lerde BIAS giin sonu agirtikh ortalama fiyat dikkate almacakfir.
Teminat gosterilen laymetlerin bozdurulmasmda Sekerbank l in can alls fiyao
veya BIST Borclaruna Araclan Piyasast'nda olusan can piyasa fiyati
uygulanacakfir.
s sin 201 c—Ckt.
Teminat tutarlannin hesaplanmasincla, kullandan menkul Wiymetin
adet katlan y e birim tutarlan dikkate almarak, teminat g8sterilen m
adedi asgari adedin allinda kalmayacak y e kesirli ve/veya ilgili meitiltur
icin belirtilen katlann dismda bir adet olusmayacak sekilde yukarC
yamilabilecektir.
"41.
—
war
,
r
ANSA!. KIRALAMA
Cd.
I FR
lety loul i oiso8T. 8363 tTh
Yatinmcilann taleplerini karsilayacak miktarda tek bir teminat ninintin tek
basil/a yeterli olmamasi durumunda ayrn yatinm hesabinda bulunan lusa vadeli
tahy il bono fon, likit fon ye TL LABS aym anda teminata almabilecektir.
Bu halka arzda blokajli loymetlerin bozdurulmasi Degisken YOntem'e gore
yapilacaktir.
Degiaken Yfintem: Bu y6ntemi tercih eden yatinmcilann datum listesine gore
almayi hak ettikleri borglanma araglan bedellerini, yatinmcilann talep toplama
siiresinin sona ermesini izleyen ilk is grill saat 12:00'a kadar nakden Odeme
yapmamalan halinde, bloke edilen TL D1BS'ler ve/veya !ma vadeli tahvil bono
fonlar ve/veya likit fonlar bozdurularak Odenecektir.
Yatinmcilann talep ettikleri borglanma araglan bedellerine karsilik gelen tutan
yukanda belirtilen sure iginde nakden Odemeleri durumunda blokaja alman
menkul luymetler tizerindeki bloke aym gun kaldinlacaktir.
Teminata alman loymetlerin nakde dtintistUrtilmesi sirasinda mtisten talimatlan
dikkate almacaktir.
Danz
Blokesi Yurt ici Bireysel Yatinmcilar hesaplannda mevcut olan Tiirkiye Cumhuriyeti
Merkez Bankasenca alim-saton konusu yapilan konvertibl clovizleri teminat
Vontemi
gestermek suretiyle borclanma araci talep edebileceklerdir.
Borglanma mei talep tutan karsiliginda alinacak clOviz tutan asagida gosterilen
sekilde hesaplanacaktir:
Talep Tutan / %90
Blokaj isleminde, TCMB &Wiz alis kuru dikkate almacaktir. Ktisurath &wiz
tutarlan bir y e katlan seklinde yukan yuvarlanacaktir.
Bu halka arzda blokajli luymetlerin bozdurulmasi Degisken Yentem'e gore
yapilacaktir.
Degisken Yontem: Bu 3:enteral tercih eden yatinmcilann dagitun listesine gore
almayi hak ettikleri borglanma araglan bedelleri. yatinmcilann talep toplama
stiresinin sona ermesini izleyen ilk is grin° saat 12:00'ye kadar nakden Od
_
yapmamalan halinde, bloke edilen doviz bozdurularak Odenecektir.
'' ka•
if
Yatinmcilann talep ettikleri borglanma araclan bedellerine karsilik lert44
t , .,_
yukanda belinilen sine icinde nakden odemelen durumunda blo 'a kik4.
in i s /5
&Wiz Uzerindeki bloke aym gun kaldinlir.
Pty
b t
L
Gene!
36 - kd re Cad No 1 , 1 NI-_. o,
Esentepe-5i d
Tel. 0212 33-1 3 esr
0,440
j
ANSE KiRALAMA
23
efr,.
inonu C
AsP7'
or
1r . 10.
4
'Tr
(4
Beyoglu
0 • 801 008 8363
Teminat gosterilen dtivizin bozdumlmasinda Sekerbank' in can kuru
kullarnlacakOr.
Kurumsal Yatinmedar, talep ettikleri borclanma araclannm parasal tutanni nakden
veya hesaben yatiracaklardir. Ancak, kurumsal yatinmcilar, odenmeme riskinin $eker
Yannm tarafindan fistlenilmesi kaydlyla, sermaye piyasasi aracl bedellerini talep
toplama siiresinin bitimini takiben odeyebilirler. Talep ettikleri borclanma araclannin
parasal tutanm talep toplama siiresi ieerisinde yatirmak isteyen Kurumsal
Yatinmcilann, gun icinde saat 13.30'a kadar nakden yatirmtx olduklan tutarlar,
borclanma araclannin hesaplanna virman edilecegi tarihe kadar oncelikli olarak lusa
vadeli tahvil bono fonu y e likit fon ile fon stokunun yeterli olmamasi durumunda
mevduatta nemalanchnlacakhr.
Yurt Ici Kurumsal Yatiruncilar talep etliklen borclanma araclanna
ilixkin bedelleri nakden yatiraeaklardir.
Nakden Odeme
Basvuru Yerleri
Borclanma araclan halka arzina. Yurt lei Bireysel Yatinmcilar kategorisinden
kaulmak isteyen yatinmcdar,
Aran kurum:
$E10ER YATIRIM MENKUL DEOEFtLER A.S.
Seker Yannm Menkul Degerler A.S.Biiyiikdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 34394 $1$L1 iSTANBUL
Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212) 334 33 34
Ankara y e Izmir Subeleri lie intemet bankacthgt y e acentesi konumundaki $ekerbank
tiim subeleri araciligi Ile talepte bulunmak icin baxvurabilirler.
Kurumsal Yatinmcilann talepleri $eker Vali= tarafindan toplanacaktir.
Klymet Blokesi Ytintemi ile Odeme Kabul Edecek Basvuru Yerleri:
Basvuru Yeni
Teminata
Konu Talep Yontemi
Olabilecek Klymetler
$eker Yatinm Menkul Degerler Kisa Vadeli Tahvil Bono Degixken Yontem
Fonu, Likit Fon, TL
A.S. *ubeleri.
$eker Yatinm Menkul Degerler DiBS
A.S. Internet bankaciligi,
$ekerbank T.A.$. subeleri.
Döviz Blokesi Ytintemi le Odeme Kabul Edecek Basvuru Yerleri:
to* 10
EKf\ YATR!M
Gent
se
dipoe
DEGERLEM
ANSAL KIRALAMA
a
onu Cd. umsa
gat,'
L.
.
• Beyoglu /1ST,
V.D.: 801 008 8363
Pbx)
.
Borclanma araci bedelleri Aram Kurum tarafindan $eker Finansal Kiralama A.$. adina
$ekerbank Gilintissuyu $ubesinde avian TR76 0005 9020 1054 6020 1536 94 IBAN
nolu mevduat hesabina dagitimin yapildigi is giinil veya en gee ertesi i giinti
yannlmis olacaktir.
b) Bornanma araclanmn teslimine iliskin bilgi:
lialka arz edilecek borelanma araelan, satisin tamamlantnasim miiteakip Sermaye Piyasasi
Mevzuali cereevesinde MKK nezdinde hak sahipleri ban/Ida kayden izlenmeye baslanacaktir.
5.1.7. Halka an sonuclarlmn ne sekilde kamuya duyurulacagi haklunda bilgi:
Halka arz sonuclan. Kurulun sermaye piyasasi araclannm satisma Riskin diizenlemelerinde yer
alan esaslar cercevesinde dagitim listesinin kesinlestigi gQnu takip eden iki is glint' icerisinde
Kurul'un ozel durumlarin kamuya aciklanmasma iliskin diizenlemeleri uyannca kamuya
duyurulur.
5.1.8. Borclanma aranannin fin alim haklarl, bu haklarm de redilebilirligi we on ahm
haklarimn kullamlmaman durumunda bu haklann akibeti haldunda bilgi:
y
Yoktur.
5.2. Dagitnn we tahsis plam
5.2.1. Satism birden fazla fdkede aym anda yapildigi durumlarda, bu filkelerden birine
belli bir oranda tahsisat yapilmissa buna iliskin bilgi lie her bir kategori bazmda halka
arzda yatanmodara tahsis e data= esaslan haldunda bilgi:
y
Borclanma araclan Tiirkiye Cumhuriyeti Kanunlan uyannca BIST'de islem g8recek sekilde
Tiirkiyede halka an edilecektir. Yurt dismdan basvuracak olan e 5.2.2. kapsammda yer alan
y atinmcilar borclanrna araclanni Tiirkiye'de satin alacalclar e dolayisiyla Tiirkiye'de
bask uruda bulunacaklardir.
5.2.2. Halka arzda yahnmcdara tahsis e dagitun esaslan haldunda bilgi:
y
y
y
Tahsisat Gruplan
$eker Leasing'in borclanma araclan halka arzma iliskin olarak yatinmcilar iki gruba aynlmistir.
Tun ici Bireysel Yannmedar: Yurtchsmda isci, serbest meslek ve miistakil is sahipleri dahil
Ttirkiye'de ikametgah sahibi gereek ve 'Laze' kisiler ile bir takvim yih icinde Ttirkiye'de
devamli olarak 180 gUnden fazla oturanlar da dahil olmalc Uzere, asagida tammlanan
Yatinmcilar disinda kalan tUrn gereek e tiizel kisilerdir. Kuzey Kibns Turk Cumh
Vatandaslan da bu tamma girecelclerdir. Bu kategorideki yatinmcilar asgari 1.000 TL
tutarda talep yapabileceklerdir.
t 3 wry 11114
y
Yurt in Kurumsal Yatinmolar: Yurtici Kurumsal yatinmcilar, yannm fonl
emeklilik fonlan, menkul
yaw-1m ortakhklan, risk serma esi yatinm o
SE
/RIM
er.- M
UL D E.
Tyr
)* NSAL KiRALAMA A.
4.47.1p • • u Ca
.•Beyoglu/IST
—"pc
VD 801 0088353
4
N 1
,
/
gayrimenkul yatmm ortakliklan, arael kurumlar, bankalar, sigorta sirketleri, portfciy yOnetim
sirketleri, ipotek finansmam kuruluslart, emekli y e yarchm sandiklan, vakiflar, 17/7/1964 tarihli
Ye 506 sayill Sosyal Sigortalar Kanunu'nun gecici 20. maddesi uyannca kurulmus olan
sandiklar lie kamuya yararli demeklerdir. Bu kategorideki yatinmetlar asgari 1.000 TL nominal
parasal tutarda talepte bulunabileceklerdir.
Tahsisat Esaslari
11alka an edilecek borclanma araclarimn Yurt lei Bireysel Yafinmcilara y e Yurt ici Kurumsal
Yatinmcilara yonelik belirlenen tahsisat oranlan asagidalci sekildedir.
140 giln vadeli iskontolu bonolar icin;
- 2.000.000-TL nominal tutanndaki (%20) kismi Yurt lci Bireysel Yatinmcilara
- 8.000.000-TL nominal tutanndaki (%80) lusmi Yurt lei Kurumsal Yafinmcilara
728 gtin vadeli degisken kuponlu tahvil icinz
- 5.000.1X10-TL nominal tutanndaki (%16.7) kismi Yun ici Bireysel Yafinmcilara
- 25.000.000-TL nominal tutanndaki (%83.3) kismi Yurt lci Kurumsal Yatinmcilara
Sennaye Piyasasi Aram Notu'nda ilan edilen Tahsisat oranlan talep toplama neticesinde
n atinmcilardan gelen talep tutanna bath olarak $eker Leasing'in onayi lie Seker Yamtm
tarafindan degistirilebilecektir. Tahsisat oranlan yatirimci gruplan icin SPK meyzuatinca
belirlenen asgari tahsisat oranlanni azaltmayacak sekilde kaydinlacak olup, talep toplama
siiresinin sonunda belirlenen halka arz fiyatindan, her bir yatinmel grubundan o grup icin tahsis
cdi len tutan karsilayaeak kadar talep geldigi durumlarda, herhangi bir yatinmci grubu icin isbu
sermaye piyasasi araci notunda actklanan her bir yatirimci grubu icin ayrilan tahsisat oranum
%20'den fazla azaltilmamak suretiyle tahsisat oranlan yatinmel gruplan arasinda kaydmlabilir.
Talep toplama suresi sonunda belirli bit yatinmet grubuna tahsis edilen tutan karstlayacak
iniktarda talep gelmemis ise o gruba aft tahsisat $eker Leasing'in onayi ile diger gruba
aktan labi lir.
Ayrica. ihrac edilecek 140 giin vadeli iskontolu bono y e 728 gfin vadeli degisken kuponlu
tahvillcrden herhangi birine planlanan ihray tutanndan daha az miktarda ve digerlerine
planlanandan daha fazla miktarda talep gelmesi durumunda az talep gelen borclanma araci icin
kullanilmayan bakiye nominal tutar diger borclanma araclannm ihrac tutarina $eker Leasing'in
ona).t ile eklenebilecektir.
Ihraca toplam halka an tutan olan 40.000.000 TL'den fazla talep gelmesi durumunda toplam
halka arz miktan 60.000.000 TL nominal tutara kadar artmlabilecektir. thine edilecek
metlerin tutarlan arasmda gelen talebe gore aktanm yapilabileeektir. SOz konusu aktanmlar
$eker Leasing' in onayi lie gerceklestirilebilecektir.
Toplam 40.000.000 TL halka arz btiyiikltigtine gore yukanda her iki farkh vadedeki Bono ye
Tahvil ihraci icin belirlenmis olan yafinmci tahsisat oranlan, ihrac rakamnun 60.000.000 TL
nominal tutanna ytikseltilmesi durumunda Seker Leasing'in onapyla $eker Yatirim tarafindan
11-5.2 sari' Sermaye Piyasasi Araclannm Satii Tebligi Madde 18-4 bendi hiikiimleri
gercevesinde 40.000.000 TL nominal tutar iizerindeki ek sattsa konu artmlan ktsim icin sere
olarak belirlenecektir.
"
!a l tas• s
,
Dagatim Esaslan
Sennaye Piyasasi Kurulunun 11-5.2 saytli Sermaye Piyasam Araclannin Sans' Tebligi nktottklc f-;
sekilde hazirlanacak talep formuna gore icermesi gereken asgari bilgileri y e KKTC vatait
* giAg
ri
„
ile Tiirkiyede yerlesik yabanci uyruklular thsinda kalan bireysel yatinmellann TC Kimlik
Numarastm igermeyen kayttlar iptal edilerek dagiuma dahil edilmeyecektir.
Eksik bilgi nedeniyle iptal edilen kayitlar talep listelerinden gikanIchIctan sonra dagittm islemi
agagidaki gekilde gergeklegtirilecektir.
Borelanma Araclan Dafidnm
1- 140 Gfin Vadeli iskontolu Bonolann Daginnu
Yurt Bireysel Yannmalara Dagthm: Oransal Dagitim yOntemine gore yapilacaktir. Ilk
asamada. Yurt Igi Bireysel Yatmmcilann parasal talep tutarlanmn, $eker Van tarafindan
belirlenecek nihai faiz oraruna tekabill eden nominal karsiliklan hesaplanacaktir. Daha sonra
Yun igi Bireysel Yatirtmcilar igin belirlenen iskontolu bono nominal tahsisat miktannm,
iskontolu bono nominal talep miktanna 13431Unmesi lie -Arm Talebi Karstlama Oran(
bulunacaktir. Bulunan "Arm Talebi Karstlama Oram" her bir yurt ici bireysel yatinmcirun
kisisel talebi ile garmlacak e 100.-TL nominal katlan seklinde dagiblacalctir.
y
Kurumsal Yatinmcdara Dagitim: Her bir Yurt igi Kurumsal Yatinmciya verilecek
Yurt
iskontolu bono miktanna $eker Yatinm Onerisi lie $eker Leasing karar verecektir.
2- 728 Gila Vadeli Kuponlu Tahvillerde DagMm
Yurt ici Bireysel Yahnmcdara Dagthm: Oransal Dagitun yontemine Ore yamlacaktir. 100.TL nominal degerindeki kuponlu tahvilin sabs fiyati 100.-TL olup, yatirtmcilann kuponlu
tah il parasal talep tutan, talep ettikleri kuponlu tahvil nominal talep miktanna esit olacaktir.
Buna gore, Yurt igi Bireysel Yatinmellar icin belirlenen kuponlu tahvil nominal tahsisat
miktarimn kuponlu tahvil nominal talep miktanna boliinmesi He "Arm Talebi Karstlama
Dram bulunacaktir. Bulunan "'sum Talebi Kars'lama Dram" her bir yurt igi bireysel
atinmciya ait kisisel talep ile garpilacak ve 100.-TL nominal katlan seklinde dagitilacaktm
y
-
Vurt ici Kurumsal Yannmcdara Dagthm: Her bir Yurt ici Kurumsal Yannmciya yerilecek
kuponlu tah il miktanna Seker Yatinm tinerisi lie $eker Leasing karar verecektir.
y
Tom yatinmei gruplanna dagitim yapihrken, dagitun sonucu ortaya cikan miktarlar alt sumkco an yatinmcilar agisindan gozden gegirilecek, ortaya gikan miktann bu alt sininn altinda
kalmasi halinde yatinmci istegine uygun olarak listeden gikanlacak e bu miktarlar tekrar
dagnima tabi tutulaeaktir.
y
Dagnim hesaplamalarinda hisurat ortaya cilanasi durumunda, kasuratlar asaglya yuvarlanacak
e Ittisurat ortaya cikmasindan dolayi dagiblamayan borglanma araclar, talebi tamamen
karilanamayan yatinmellar arasinda kura yontemi ile dagnilacaktir.
y
$eker Yam-1m, talep toplama stiresinin bitimini izleyen is gtinti igerisinde dagitun listelerini her
bir tahsis grubu igin ayn ayn kesinlestirerek $eker Leasing'e sunacaktm Seker Leasing,
dagitim listelerini kendilerine teslim edilen igfinü igerisinde onaylayacak e onayi $eker
Yatinm'a bildirecektir.
y
5.2.3. Talepte bulunan yatmmcdara, halka arzdan aldddan kesinlesmis borclanma araa
......r. --r,.,,,..,
miktanmn bildirilme sfireci haldunda bilgi:
* N'0.\\
Halka arzdan almaya hak kazanilmis borclanma arm miktarlan, dagium listelerin
Leasing tarafmdan onaylandigi gun, $eker Yatinm e acentasi konumundaki
t 1 ter.s10 I
taratindan yatirtmcilara bildireceklerdir.
y
i
Yatinmcilara yamlacak bildirimden Once borylanma araglan igleme konu olmayacakti
gEK YA RIM
Gene Athiciii
.iad NJ t7
se ., eo., ';
IS
n ‘ „„."
DE
OTANSAL KiRALAMA 44
27
A A.Love
4
..42,
—.....vir
nu CdAmisigheitm
6 I
• 8eyoglu I iSi
.1) 801008 8303
5.3. Borclanma aracmm satil fiyafi veya fiyatm tespit edildipedileeeki 3/Bittern ile nihai
fiyatm kamuya aciklanma sfireci:
1. 140 Gun Vadeli iskontolu Bono
Talep toplama stiresinin bitiminde, isbu Sermaye Piyasasi Araci Notunun 4.11 maddesinde
belirtildigi sekilde $eker Leasing iskontolu bono nihai faiz °rani bulunacaktir.
Seker Leasing tarafindan iskontolu bonolara odenecek Ek Getiri Gram %1.10 (110 baz puan)
olacakur. Iskontolu bonolann flyati, isbu Sermaye Piyasasi Araci Notu'nun 4.11. maddesinde
belirtilen formtil ile hesaplanan nihai faiz oram kullandarak belirlenecektir.
Nominal degeri 100.-TL olan 1 adet iskontolu Bononun Satis Fiyati asagldalci formille gore
hesaplanacaktir.
iskontolu Bonolann Fiyati
F
Nominal
100
VKGS*
a
Gosterge Faiz Gram (Basit)%
i
Seker Leasing Ek Getiri Oram %
x
lskontolu Bonolann Falz Gram (Basa) %
F
r=i+x
100
i + x
1 + (( r
) * a)
65
140 tin vadeli eker Leas'n lskontolu bononun vadesine denk len Ostere faiz oram
belirtilen luvmetler arasmda Dogrusal Yakmsama vOntemiyle belirlenen lskontolu bononun
Basit Faiz Oran' %10 75'den (ek &tin dahil) daha dilsilk olcmaisi durumunda iskontolu
bononun Bash Faiz Gram %10 75 olarak kabul edilecek ye iskontolu bononun nihai sans tiyati
bu orana gore belirlenecektir.
Iskontolu bonolann nihai faiz oram y e satisflyati talep toplama stiresinin bitimini takip eden ilk
gtinti KAP'ta ve $irket' in www.sekerleasin g .com.tr adresli Internet sitesinde aciklanacaktir.
*
thray edilen iskontolu bono satrun gercekleltigi vade balangtc larihi lie vade sonu
tarihi arasindaki gUn .swyrsidir.
2. 728 Gun Vadeli Ktmonlu Tahviller
Talep toplama stiresinin bitiminde, isbu Sermaye Piyasasi Araci Notunun 4.11.
belirtildigi sekilde $eker Leasing 728 gun vadeli kuponlu tahvillerinin nihai fai /or 1
bulunacaktir.
03
is
tit
2
$eker Leasing tarafindan 728 giin vadeli kuponlu tahvillere odenecek Ek Getiri Or
(275 baz puan) olacaktir. Kuponlu tahvillerin flyati, isbu Sermaye Piyasasl Araci Notun
maddesinde belirtilen formii He hesaplanan nihai faiz °rani kullanilar elirlenecektir..
muott.
for
m;
r
SAL KiRALAMA
Cd tu
Beyo7n—a—Th
801 006 8363
‘N,
Nominal degeri 1 00.-TL olan 728 giin vadeli kuponlu tahvillerin satis fiyatii 100.-IL olacaknr.
Kuponlu tahvillerin nihai faiz oranlan talep toplama siiresinin bitimini takip eden ilk isgiinii
www.sekerleasing.com.tr adresli $irket'in y e www.kap.gov.tr adresli Kamuyu Aychnlatma
Platformu Internet sitelerinde Ilan edilerek kamuya duyurulaeaktir.
Her bir kupon odeme tarihinde aynca, bir sonraki kupon ridemesine iliskin hesaplanan faiz
°rani yine KAP'ta kamuya duyurulacalcur.
SA. AranIlk YOklenimi ve Halka Arza AranIlk
MA. Halka arza araoldi edecek yetkili kurulus haldunda bilgi:
Borclanma araclannm halka arzma (satisi yapilacak borclanma araclannin satisina) $eker
Valium Menkul Degerler A.$. mull& edecektir.
Adres: Seker Yabrim Menkul Degerler A.S.
$eker Yatinm Menkul Degerler A.S.Biiyiikdere Cad. No: 171 Metrocity A Blok Kat 4-5 34394 $1$LI /ISTANBUL
Tel: (212) 334 33 33 Fax: (212) 334 33 34
5.4.2. Halka arzm yapilacagi Olkelerde yer alan saklama
isimleri:
y
e odeme kuruluslannm
Halka arz/sans sadece Turkiyede gerceklestirilecektir.
.takasbank: Sisli Merkez Mah. Merkez Caddesi No: 6 34381 Sidi — ISTANBUL
MKK Adresi: Askerocagi Cad. Stizer Plaza No . I-15 Kat:2 34367 Elmadag-Sisli / ISTANBUL
5.4.3. AranIlk tiirii haldunda bilgi:
Yetkili
Kurulus
Olusturul
-mussa
Konsorsiyumdaki
Pozisyonu
$eker
Yarn-1m
Menkul
Degerler
Yilklenimde Bulunulan
Borclanma Araclannm
Yilklenimde Bulunulmayan
Borclanma Araclannin
Araciligin
TOrti
Nominal
Degeri
(TL)
Halka An
Edilen
Borclanma
Aracma
Oram (h)
Nominal
Degeri
(TL)
Halka An
Edilen
Borclanma
Anima Orani
(0/0)
En
iyi
Gayret
Araciligt
-
-
40.0000*
V0100
4
Halka arz edileeek borclanma araclanna fazla talep gelmesi durumunda halka an
60.000.000 TL' ye kadar aninlabilecektir.
5.4.4. AranIlk y e yiiklenim stizlesmesi haldunda bilgi
03
$eker Leasing tarafindan ihrac edilecek borclanma araclanna araellik islemleri 2
tarihinde imzalanan Aracilik SOzlesmesi cercevesinde $eker Yatinm Menkul Dege
tarafindan gerceklestirilecektir.
mLNIs
r
durl
EGERLEr2 A.S
SAL KIRALAMA A.S.
4
Ha n MtvllK:4....
u Cd 8ey
ogiulis
.0.: VI 008 8353
$eker Leasing'in borclanma araclan satisi SPK'inn II-5.2 say" Sermaye Piyasdsi Araclannin
Sans' Tebligrnin 14. maddesinde yer alan "Talep Toplama Yoluyla Saus Ytintemi - lie
gerceklqtirilecektir. Halka arza aracilik "En lyi Gayret Aram
eklinde gercekle*tirilecektir.
5.5. Halka arza iliskin olarak ihraconm odemesi gereken toplam y e halka an edilecek
borclanma aract basma maliyet:
ihrac edilecek olan 10.000.000.-TL nominal tutardaki 140 gun vadeli iskontolu bono iglu
katlanilacak tahmini maliyetler apgidalci gibidir.
Vergi
ye
teretleri
Kotasyon
Baz
Alinacak
Deter
Sabit/Oransal
SPK &ref'
Nominal Tatar
Vadeye Gore
Oransal
MKK fiereti' +BSMV
Nominal Tutar
BIAS Kotasyon &red
I 6/00,10/1.000<Kotasyon
Ocreti<10.000
Nominal Tutar
Takasbank
Kodu+BSMV'
ISIN
•
Tutar (TL)
Degisen
5.000
Oransalgist limit sabit
1.575
M y att' Asarsa Sabit
10.000
Sabit
105
Diger Maliyetler
Toplam
Aracilik
Komisyonu + BSMV
Nominal Tutar
Oransal
73.500
TOPLAM
90.180
I Ayrtea kupon odemesi ve ilia tarihlerinde %0.005 oratunda ilave & y et Odenmektedir
alt
tutara
500.-TL us! limit ise 25.000.-TL dir.
2 Kota alma iicretinin &true hurl tutanntia yin& kotta kalma tiered lidenir.
3 Takashank ()creel: I Yddan kaa vadeli osel sekteir horelanma araelart kin 100 TL bir
rockier kin ise 400 TL 'dir
q
ldan urun
Bort lanma araci b4ina:
toplam maliyet. nominal ihrac tutannin yaklasik V00,90'nma tekabill etmektedir.
'brag edilecek olan 30.000.000.-TL nominal tutardaki 728 gun vadeli fig ayda bir kupon Odemeli
tahvil icin katlamlacak tahmini maliyetler a,sagiclaki gibidir.
Vergi y e Kotasyon eeretIeri
Baz Alumeak Deger
Sabit/Oransal
SPK Hacti
Nominal Tutar
Nominal Tutar
Vadeye Gore Degisen Oransal
Nominal Tutar
Tavant Asarsa Sabit
MKK Ouch' +BSMV
Tutar (TL)
OransalAist limit sabit
30.000
1.575
BIAS Kotasyon OaCti
1,10/1.000<Kotasyon
ncretic 10.000 TI.12
Takasbank ISIN
Kodu+BSMV 3
Sabit
Diger Maliyetler
Toplam Aractlik Komisyonu +
EKE
!ayuk er C.,
5e
II
I
Nominal Tutar
RAM
OE
•
Oransal
NANSAL KIRALAMA A.
(Pbx)
Ee
tour
vr CIO:11 8363 4Th
BSMV
TOPLAM
262.495 !
I Ayrica kupon odemesi ve itfa tarihlerinde % 0,005 o anuida ilave iicret Odenmektedir.
tutara
'Laskin alt limit 500.-TL list limit ise 25.000-TL dir.
2 Kota alma Ocretinin dome biri tutartnda pH& kotta kalma &raj odenir.
3 Takasbank Ucreti: 1Yddan ktsa vadeli Osel sektOr borclanma araclart it in 100 TL,
rudder kin ise 400 TL 'dir
yddan uzun
Borclanma aract basina:
Toplam maliyet, nominal line tutannin yaklastk %0,87'sine tekab01 etmektedir
Fazla talep gelmesi durumunda ihrac edilecek ek 20.000.000.-TL nominal tutanna kadar 728 gun
v adeli ug ayda bir kupon odemeli tahvil icin katlandacalc tahmini maliyetler asagiclaki gibidir.
Vergi y e Kotasyon Oeretleri
Baz Ahnacak Deger
Sabit/Oransal
SPK Ucreti
Nominal Tutar
Vadeye GOre Degisen Oransal,
MKK Ucreti I +BSMV
Nominal Tutar
Oransalitist limit sabit
Nominal Tutar
Tavant Asarsa Sabit
Tutar (TL)
20.000
1.575
13iA$ Kotasyon Ucreti
1 %0, 0/1.000<Kotasyon
10.1100
Bereti<10.000 TLI2
Takasbank/SIN
Kodu+BSMV 3
Diger Maliyetler
420
Sabit
Toplam Aractlik Komisyonu BSMV
Nominal Tutar
147.000
Oransal
TOPLAM
178.995
I Ayrtca kupon odemesi ve itja tarihlerinde % 0,005 oraninda ilave iicret odenmektedir
nitara
iliskin all limit 500-TL fist limit ise 25.000.-TL dir.
2 Kota alma ficretinin dome biri tutarinda yank kotta kalma ucreti odenir.
3 Takasbank Ucreti: I Yddan ktsa vadeli bsel sektor borelanma araelart kin 100 TL, bir yddan uzun
rudder kin ise 400 TL
Bore lanma araci basina, toplam maliyet, nominal ihrac tutannin yaklasik %0,89'una tekaMil etmektedir.
Fazla talep gelmesi durumunda ihrac edilecek ek 20.000.000.-TL nominal tutanna 140 gUn
vadeli iskontolu bono icin katlamlacak tahmini maliyetler ise a.sagiclaki gibi olacaktir.
Vergi e Kotasyon iicretleri
Baz
Deger
SPK Ucreti
Nominal Tutar
MKK Ucreti +BSMV
Nominal Tutar
Oransal
OransalAist limit sabit
Nominal Tutar
Tavam Asarsa Sabit
y
Almacak Sabit/Oransal
Tutar (TL)
Vadeye Gore Degisen
10.000
1.575
BIAS Kotasyon Ucreti
[%0,10/1.000<Kotasyon
Ocreti<10.000 TL]'
Takasbank
Kodu+BSMV3
ruy
01
ISIN
Ay RIM MEN
Genet m
Cad. Nu 1 /
Esemept-SMi
T
H . (12 ) -13,1
Sabit
,4
SAL KiRALAMA
Be y
681311ST.
. 8010068363
Diger Maliyetler
Toplam Aracilik Komisyonu +
Nominal Tatar
Oransal
BSMV
TOPLAM
I Aynca kupon Odemesi ve itfa tarihlerinde %0.005 oraninda ilave iicret Odenmektedir
147.000
168.685
tutara 114km alt limit 500.-TL list limit ise 25.000.-TL dir.
2 Kola alma &rennin dome bin tutarmda yilhk kotta balma &Teti &knit-.
3 Talaisbank Ocreti: I Yildan kisa vadeli asel sektOr borclanma araclan kin 100 TL, hir soldan
uzun vadeler kin ise 400 TL'dir
Borclanma araci basina, toplam maliyet, nominal ihrac tutannin yaklasik %0,84'One tekabiil
etmektedir.
5.6. Talepte bulunan yatinmonm 6deyecegi maliyetler hakkmda bilgi:
Borclanma aracianna iliskin vergilendirme esaslan isbu sermaye piyasasi araci notunun
'Borclanma Araelan Ile ligili Vergilendirme Esaslan' baslikh 9. Maddesinde
Yatinmcidan talep edilecek komisyon ve benzeri giderler ise aagidaki tabloda yet almaktadir.
Aran
Kurulus
Seker
Yatinm
Menkul
Degerler
A.S.
Hesap
flereti
Anna
Bortlanma
araclannin
MKK'ya
virman &ITU
Vatinmamn
Baska Aran
Kurulustaki
Hesabma
Virman
Ucreti
isbu borclanma isbu borclamna isbu botclanma
araci halka am araci halka am araci halka am
kapsammdaki
kapsamindaki
kapsamindaki
kauhmlarda
katilimlarda
katihmlarda
alinmayacaktir. alinmayacaktir. alinmayacakur
EFT &red
Diger
isbu borclanma
arael halka am
kapsamindaki
katilimlarda
alinmayaeakttr.
MKK taratindan
ahnan salclama ye
hesap isletim Ocreti
miisterilerden tahsil
edilmektedir.
6. BORSADA ISLEM GORMEYE RASKIN BILGILER
6.1. Borclanma araclanmn borsada islem garmesine iliskin esaslar lie islem gorme
tarihleri:
Halka arz edilen borclanma arcalannm satisi tamatnlandiktan sonra Borsa Istanbul A.S."ele
istern gormesi Borsa Istanbul A.S. Me zuatinin ilgili hiikilmleri cercevesinde Borsa YOnetim
Kurulu'nun onayma baglichr.
y
Borclanma araclartnin halka arzina iliskin dagitim listelerinin onaylanmasi e borclanma
araclannm yatinmel hesaplanna aktarnmm takiben, BIAS tarafindan belirlenecek tarihten
itibaren Borsa Istanbul Tahvil ve Bono Kesin Ahm-Satim Pazarenda islem gormeye basl
1
it ----"\\*
beklenmektedir.
y
03
6.2. Borsada item goreeek olan bortlanma araclanmn hangi durumlarda islengtirtsinuir
kapatdabilecegi haldunda bilgi:
Sermaye Piyasasi e Borsa Istanbul Me zuannin ilgili hilktimleriyle belirlenen ylik"
>el-Me netirme en veya Borsa Istanbul Kotasyon YonetmeligFnin 27. maddesinde
SRE PI RIM MMKIn. DtGERLEP
32
Gen& MO.
SAL KiRALAMA
y
y
P
u
Cad No 1 7 1
rntepe , 4[.
:
#14 r
j ::
11u
':.fee, ,
.1
OS . • ./
. Tum sa
Bey Ju I ST.
D:8.;1 COS 8353
durumlann olustugu sirketlerin ihrac ettigi e Borsa'da islem Oren borclanma araclan Borsa
Istanbul Yonetim Kurulu karanyla gegici veya siirekli olarak islem gOrmekten men edilebilir.
Borsa Yonetim Kurulu, gerekli &chip hallerde, clIcanna karanndan once ihracct kurulusu
durumu chizeltmesi icin siire vererek uyarabilir.
6.3. ihraccinin daha once ihray ettigi pay hark sermaye piyasam araclarmin
gordiigii borsalara ilBkin bilgi:
Seker Finansal Kiralama A.S. 07-08 Haziran 2012 tarihlerinde halka arz edilen
TRSSKFK61414 [SIN kodlu 24 ay vadeli 10.06.2014 itfa tarihli 24.871.500.-TL nominal tutarli
91 giinde bir kupon Odemeli tahvil e TRSSKFK61315 ISIN kodlu 367 giin vadeli 14.06.2013
itfa tarihli 25.128.500.11 nominal tutarh iskontolu tahvil ihract gerceklestirmistir. ihrac edilen
tahviller 12.06.2012 tarihinden itibaren Borsa Istanbul Tahvil e Bono Kesin Alm-Salim
Pazarenda islem gormeye baslannsur. 25.128.500.TL nominal tutarli TRSSKFK61315 ISIN
kodlu tahvil 14.06.2013 tarihinde itfa olmustur.
20-21 Aralik 2012 tarihlerinde halka art edilen TRSSKFK61422 ISIN kodlu 546 giin yadeli
24.06.2014 itfa tarihli 12.476.400.-TL nominal tutarli 91 giinde bir kupon Odemeli tahvil ye
TRSSKFICA1417 ISIN kodlu 728 giin vadeli 23.12.2014 itfa tarihli 31.916.500.-TL nominal
tutarli 91 gunde bir kupon odemeli tahvil e TRSSKFICA1318 ISIN kodlu 367 giin vadeli
27.12.2013 itfa tarihli 5.607.100.-TL nominal tutarli iskontolu tahvil ihract gerceklestirmistir.
Ihrac edilen tahviller 26.12.2012 tarihinden itibaren Borsa Istanbul Tahvil e Bono Kesin
Salim Pazan'nda islem gormeye baslamistir. 5.607.100.-TL nominal Math TRSSKFKA1318
ISIN kodlu tahvil 27.12.2013 tarihinde itfa olmustur.
05-06 Aral& 2013 tarihlerinde halka art edilen TRSSKFICA1516 1SIN kodlu 728 gun vadeli
08.12.2015 itfa tarihli 16.713.100.-TL nominal tutarh 91 giinde bir kupon odemeli tahvil ye
TRSSICFKA1425 ISIN kodlu 367 giin vadeli 12.12.2014 itfa tarihli 33.256.900.-TL nominal
tutu!' iskontolu tahvil ihract gerceklestirmistir. brag edilen tahviller 10.12.2013 tarihinden
itibaren Borsa Istanbul Tahvil e Bono Kesin Ahm-Satim Pazarenda islem germeye
baslamtstir.
6.4. Piyasa yawn e piyasa yaracthgm esaslarr
Yoktur.
7.GARANTI HOKOMLERI YE GARANTORE ILSKLN BiLGiLER
7.1. Garaotinin mahiyeti
Yoktur.
7.2. Garantinin kapsann
Yoktur.
7.3. Garantor haldundaki bilgiler
Yoktur.
7.4. incelemeye arik tutu1acak belgeler
Yoktur.
03
8.DICER BiLGiLER
8.1. Halka an siirecinde ihrarma danumanlik yapanlar haklunda
Seker Yatirtm 28.03.2014 tarihinde imzalanan Borclanrna Arm ihracma
Sozlesmesi kapsaminda $eker Finansal Kiralama A.$.'ye aractlik hizmeti verrnektedir.
y
y
y
y
y
y
y
SEKAjA IM ME UL
Liay
RLEk •
" 33
ANSAL NI LAMA A.
jelo
ate;i
e 4.
' efi r
Tu
of
lu 1ST
ma
N86,63
8.2. Uzman y e bagnnstz denetim raporlan lie üçüncü kiailerden ahnan bilgiler:
$eker Finansal Kiralama A.$., Sermaye Piyasnst Aract Notu l nda biidigi veya ilgili iigiincii
sahsin yaymilachgt bilgilerden kanaat getirebildigi kadanyla, uzman raporlan y e tigiincii
kisilerden alinan bilgilerin aynen afindigint y e agiklanan bilgilerin yanhs veya yarnItici hale
getirecek herhangi bir eksikligin bulunmachtun beyan eder.
Sermaye Piyasasi Aran Notu'nda yer alan derecelendirme raporlanna iliskin bilgiler JCR
Eurasia Rating kredi derecelendirme raporlanndan alinmitir. $eker Finansal Kiralama A.$..
sermaye piyasam aract notunda kullamlan bilgilerin bu kaynaktan aynen altndlgmi beyan eder.
Sirketin 31/12/2013 y e 31/12/2012 yil sonu yIl sonu hesap dOnemine ait finansal tablolanna
iliskin bagnnsiz denetim raporlan Akis Bagimsiz Denetim y e Serbest Muhasebeci Mali
MOsavirlik A.$. tarafindan haztrlamms olup, Bagnnsiz denetim kurulusunun ticaret Unvani ye
adresi Ile sorumlu ortak bas denetcinin ach soya& ile bagnnsiz denetim genisfintin ozeti asagicla
\
enyani
Akis Bagunsa Denetim y e Serbest Muhasebeci Mali
M4a y irlik A.$.
Sorumlu Ba Denetci
Erdal TIlanak
Athos'
Kayamk RUzgarli Bahce Malt Ka y ak Sok. No:29
: Beykoz 34805 Istanbul
31.12.2013 tarihi itbariyle Bagimstz Denetci Ganis0 Ozeti;
Seker Finansal Kiralama Anonim $irketi'nin y e konsolidasyona tabi bagh ortakligemn 31
Aralik 2013 tarihi itibanyla hanrlanan konsolide finansal durum tablosunu, aym tarihte sona
eren hesap donemine ait konsolide kar veya zarar tablosunu, konsolide kar veya zarar y e diger
kapsamh gelir tablosunu, konsolide azIcaynak degisim tablosunu, konsolide nakit alas
tablosunu y e Onemli muhasebe politikalanntn Ozetini y e dipnollannt denetlemi§ bulunuyoruz.
Gonisiimilze gore, konsolide finansal tablolar, Whin Onemli taraflanyla, $eker Finansal
Kiralama Anonim Sirketi y e konsolidasyona tabi bagli ortakliginm 31 Arabic 2013 tarihi
itibanyla konsolide finansal durumunu y e aym tarihte sona eren hesap donemine ait konsolide
faaliyet sonuglan He konsolide nakit akislannt Bankacilik Duzenleme y e Denetleme Kurulu
tarafindan muhasebe y e finansal raporlama esaslanna iliskin olarak yaytmlanan yonetmelik.
teblig ve genelgeler ile Bankacilik Diizenleme y e Denetleme Kurumu tarafmdan yaptlan
agtklamalara uygun olarak dogru bir bicimde yansttmaktadir.
31.12.2012 tarihi itbariyle Bagimstz Denetci &trust' Ozeti;
$eker Finansal Kiralama Anonim Sirketi y e konsoldasyona tabi bagh ortakhgfrun 31 Aralik
2012 tarihi itibanyla hanrlanan konsolide bilancosu. aym tarihte sona eren clOneme ait
konsolide gelir tablosu, azkaynak degisim tablosu, nakit alas tablosu y e &emit muhasebe
politikalanntn ozetini y e dipnotlanni denetlemis bulunuyoruz.
03
Cifinistimfize gore, konsolide finansal tablolar, biltiin Onemli tarallanyla. $eker Fi
Kiralama Anonim $irketi y e konsolidasyona tabi bagh ortakhgnun 31 Aral& 201
itibanyla mali durumunu y e aym tarihte sona eren doneme ait faaliyet sonuglan
aktmlanni Bankacilik Ditzenleme y e Denetleme Kurulu taratindan muhasebe ye
raporlama esaslanna ifiskin olarak yaylmlanan yonetmelik, tebfig y e genelgeler ile B
th
ATIRIM
Genei
deNa Cad No
Esernepo
AI. KIRALAMA A. .
u Cd.11
yOlu 1ST.
O.: Sti QGZ
6,-,s3
7*--Th
Dtizenleme e Denetleme Kurumu tarafmdan yapilan aciklamalara uygun olarak dogru bir
bicimde yansitmaktachr.
y
8.3. Varsa Hiram veya ihrac edilen borcianma aracma Riskin derecelendirme notu
haklunda bilgi:
$eker Leasing uluslararasi kredi derecelendirme kurulusu JCR Eurasia Rating'den
derecelendirme (rating) hizmeti almaktadir. 30.05.2014 tarihli Raporuyla JCR Eurasia Rating
2014 yilinda. -5eker Finansal Kiralama A.5."yi ulusal dtizeyde yatinm yapilabilir
kategorisinde degerlendirerek, 'Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu 'A- (Trk)', Kisa Vadeli Ulusal
Notu'nu 'A-1 (Trk)' e soz konusu notlara iliskin gorunUmleri ise 'Stabil' olarak teyit etmistir.
Diger taraftan, Uzun Vadeli Uluslararasi Yabanci Para e Uzun Vadeli Uluslararasi Yerel Para
Notlan 'BBB-' olarak teyit edilmi§ olup diger notlarla birlikte detaylan asagida gosterilmistir.
y
y
Uzun Vadeli Uluslararasi Yabanct Para:
Ortaklardan
Batimstzlik
Notlan
BBB- / (Stabil Goriiniim)
Ulusal
Desteklenme
Not's!"
Uzun
Dtinem
Ktsa
Dtinem
Uluslar arasi
Uzun
Donem
Kisa
Bonen]
Geri odeme
Kapasitesi
En yeksek; Mettut
yukumlUlUklerini
yerinc getirmede en
yiilcsek kapasiteye
sahiptir.
AAA
(Trk)
A-1+
(Trk)
AAA
A-1+
AA+
(Trk)
A-1+
(Trk)
AA+
A-1+
AA
(Trk)
A-1+
(Trk)
AA
A-1+
AA(Trk)
A-1+
(Trk)
AA-
A-1+
A+
(Trk)
A-1 (Trk)
AB
A (Trk)
A-1 (Trk)
A
A-1
13
A- (Trk)
A-1 (Irk)
A-
A-1
A
FIRIM
Gene
• Cad N
' fa/ pia 1
L.)
LER
A. 35
cok yiilcsek;
Meveut
yukUrnlulUklerini
yerine getirmede
cok yaks&
kapasiteye
sahiptir.
A-1
Yillcsek;,KgitC,*
yerine Wetirmar
yiilcsek Viapa41
27.
•
ANSA!. KIRALAMA A
Incru CcrIt
ift ';
Sortlatr-4=1,--Th
Beyoglu /15T
0 8010088363
1\
2
BC
3
C
u
a
c.,
. a-
z
cIvi
BBB+
(Trk)
A-2 (Trk)
BBB+
A-2
BBB
(Trk)
4 - 3 (Trk)
BBB
A-3
BBB(Trk)
A-3 (Trk)
BBB-
A-3
YUksek; Meveut
finansal
yiikiimIalaklerini
.
k $ lamad y t
kapasitc seviyesi.
Bununla birlikte, bu
kapasitenin, diger
yiiksek derecelerle
loyaslandiginda. glee&
denemlerde azalma
iblimali daha faztadir.
I
Ekonomik kosullara
bagh; her ne kadar
mevcut finansal
ytikiimliiIiiklerini
karstlama kapasitesi
$u an icin bir sorun
icermese de gelecek
donemlerde
devamIthgt
stizkonusu
olmayabilir.
DtlsOk seviye;
Mevcut
yiikiimliiliikler
ini
karstlamada
kapasitc
seviyesi clilsilk
olup gelecek
icin endiseler
stizkonusudur.
Temerrtit ihtimali;
tinansal
yinciimlilliiklerin
yerine
getirilmesinde
belirsizlik unsurlart
y
e temerriit ihtimali.
BB+
(Trk)
B (Trk)
BB+
B
BB
(Trk)
B (Trk)
BB
B
BB(Trk)
B (Trk)
BB-
B
B+
(Trk)
C (Trk)
B+
C
B (Trk)
C (Trk)
B
C
B- (Trk)
C (Trk)
B+
C
CCC
(Trk)
C (Trk)
CCC
C
CC
(Trk)
C (Trk)
CC
C
Yfiksek temerrtit
riski
C (Trk)
C (Trk)
C
C
cok yiiksek
temerrth riski
DDD
(Trk)
D (Trk)
ODD
D
DD
(Trk)
D (Trk)
DD
D
D (Trk)
D (Trk)
4
a
CD
a
cn
c.,
z
D
5
—
4.1
am
—
a
Cs
z
a;-,
6
Cs
ECs
F
E
/
?thi
'( / 1
FL
IANKti a
Cenci I
lu u
t Cad No 1
rsenterie
01 (1217
'Jiff!)
D
Temedfli
a
D
”
t1
sti/ ( 'r
,
1'4' IR
e
1.1(diALAMA Ito. .
:ifd Mtn a
—.V
. n
4 .10
Omer sij:
.
lu li g
1 DO8 8353
•
\ol
m
ti
--.
) \‘,
I
u
,
9. BORCLANMA AFtAcLARI ILE ILGiLf VERGILENDIRME ESASLARI
a) Tam Mlikellef Gerrek Ki,i
Faiz Kazann
Ozel sektor tahvil y e bonolanndan elde edilen faiz kazanclan icin GVK'nin 6009 say111 Kanun
ile degistirilen Gegici 67'nc1 maddesi uygulanmalctadir. Buna gore, tam miikellef gercek
kisiIerin bu kapsamda elde ettikleri faiz gelirleri, isleme aracilik eden banka y e araci
kurumlannca % oraninda stopaj yapilarak vergilendirilir. Yapilan stopaj nihai vergidir. Bu
sebeple. faiz geliri elde eden tam miikellef bireysel yatinmcilar tarafindan bu gelirleri icin
aynca piNk beyanname verilmez, baska gelirleri icin verilecek beyannameye de dahil edilmez.
Gegici 67"nci maddeye gore tevkifata tabi tutulan faiz gelirlerinin ticari faaliyet kapsaminda
elde edilmesi durumunda bu gelifier ticari kazanc hilkiimlerine gore vergilendirileceginden.
ticari kazanclarla olarak verilen beyannameye dahil edilirler. Ancak, Gecici 67'nci madde
hukmü geregi tevkif edilen bu vergiler beyannamede hesaplanan vergiden mahsup edilir.
Alan — Salim Kazana
Ozel sektor tahviI ve bonolanndan elde edilen aim - saum kazanclan, GVK Gecici 67'nci
madde kapsaminda deger anis kazunci olarak tevkifata tabidir. Tevkifat, ahm - satim kazancina
aracilik eden banka y e araci kurumlarca yapihr. Tevkifat oraru %10 olup, nihai vergidir.
Dolay islyla bireysel yatinmellann sOz konusu ahm - satim kazanci icin aynca yillik beyanname
diizenlenmez. baska gelirleri icin verilecek beyannameye de bu gelirler dahil edilmez.
Ahm sawn kazanclannm ticari faaliyet kapsaminda elde edilmesi durumunda bu gelirler ticari
kazang hiikiimlerine gore vergilendirileceginden, ticari kazanclarla ilgili olarak verilen
beyannameye dahil edilir. Ancak, tevkif edilen vergiler beyannamede hesaplanan vergiden
mahsup edilir.
Dar Makellef Gercek Ki§i
Faiz !Canna
OzeI sektor tahvil y e bonolanndan elde edilen faiz kazanclannin vergilendirilmesi, gelire
aracilik eden banka y e araci kurumlar tarafmdan yapihr. Dar miikellef gereek kisilerin bu tUr
faiz gelirleri 01.10.2010 tarihinden itibaren %10 stopaja tabidir y e stopaj nihai vergidir.
dar miikellef bireysel yatinmellar bu gelirleri icin beyanname vermezler.
Diger taraftan; mukimlik belgesi bulunan dar mukettef gercek kisilerin yerlesik oldugu iilke ile
T.C. arasinda imzalanmis cifte Vergilendirmeyi Onleme Anlasmalan (cV0A) varsa y e bu
anlasmalarda soz konusu tahvil y e bono faiz kazanci icin istisna veya daha dUUk bir vergi
oram ongortilmils ise bu hilkiirnlerin uygulanmasi gerekeceginden, yatinmel tarafindan bu
anlasmalara bakilmalichr.
AIim — Salim Kazann
Nei sektor tahvil
e bonolanndan elde edilen alim - satin y kazanclan, GVK Gecici 67'nci
madde kapsaminda deger anis kazanci olarak tevkifata tabidir. Tevkifat, alim - sawn kazancma
aracilik eden banka y e araci kurumlarca yapihr. Tevkifat oram 01.10.2010 tarihinden itibaren
olup, nihai vergidir. Ahm - sawn kazanci elde eden dar milkellef bireysel yannmccbu,
gelirleri kin beyanname vermez.
y
Diger taraftan; mukimlik belgesi bulunan dar miikellef gercek kisilerin yerlesik oldu - 011ce
I . C. arasinda imzalannus cVOA varsa y e bu anlasmalarda 913z konusu tahvil y e b o
satim kazanci icin istisna veya daha dUUk bit vergi °rani angartilmtis ise bu h
uygulanmasnt
%Own urafindan bu anlasmalara
Gene]
SAL KIRALAMAA4
37
C d r o
onu C . . VIM
.
Esedn
te pje
-el 01'2
'
14;4 at 616IIST
0 8010088363
N
c) Tam Miikellef Tiizel Kini we Diger Kurumlar
Faiz Kazana
Tam nilikellef tiizel kisiler taratindan elde edilen ozel sektor tahvil y e bono faiz gelirleri GVK
Gegici 67'nci madde kapsammda stopaja tabi olup, stopaj orant tlizel kiiIigin y e kurumun
hukuki yaptsma gore degisecektir. Buna gore; KVK'da sermaye sirketi olarak belirtilen tiizel
kisiler, SPrnin dfizenteme y e denetimine tabi fonlar, miinhasiran menlcul klymet y e diger
sermaye piyasast aract getirileri y e deger anis kazanglan saglamak amactyla 2499 sari'
Sennaye Piyasast Kanunu'na gore kurulan yalinm fonlan y e yaunm ortakliklan lie benzer
nitelikte oldugu Maliye BakanfigCnca belirlenenler icin stopaj oram %0, bunlann chsinda
kalanlar icin %10 olarak uygulaninaktadir. Bu kapsamda faiz gelirleri ilzerinden;
Anonim $irketler, Limited $irketler, Sermayesi Paylara BoiunmU Komandit $irketler
Sermaye Piyasast Kanuntina Gore Kurulan Menkul 1C/3/met Yaunm Ortakliklan %O.
Sermaye Piyasast Kanuntina Gore Kurulan Menkul 1C/3/met Yatinm FonIan %0,
Emeklilik Yatinm Fonlan %0,
Borsa Yattnm Fonlan V00,
Konut Finansmant Fonlan V00,
Varlik Finansmant Fonlart %0,
Yukanda Saplanlar Disinda KaIan Kurum y e Kuruluslar %I 0
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tam mtikellef tfizel kisi y e diger kurumlarca eide edilen faiz geliri kurum kazancina dahil edilir
y
e yukartda belirtilen yafirtm fonlan y e ortakliklan harig %20 kurumlar vergisine tabi tutulur.
Odenen stopaj beyanname fizerinde hesaplanan kurumlar vergisinden dilsOlebilir.
Diger taraftan; Ozel sektbr tahvil ve bonolart faizi elde eden BSMV mukellefi kurumiann, bu
gelirleri iizerinden %5 BSMV hesaplamalan gerekir.
Alun — Satim Kazanu
Ozel sektOr tahvil ve bonolanndan elde edilen ahm - sattm kazanclan deger artts kazano olarak
tevkifata tabidir. Tevkifat. aim - satim kazancina aracilik eden banka y e arm kurumlar
tarafindan yapihr. Tevkifat orant ttizel kisi y e kurumun hukuki yap/stna gore degisecektir. Bu
kapsamda; Atm - satin kazanglanndan;
Anonim $irketler, Limited $irketler, Serrnayesi Paylara Bohinnnis Komandit Sirketier
9i 0,
Sennaye Piyasast Kanunu'na Gore Kurulan Menkul Ktymet Yalu= Ortakliklan %O.
Sermaye Piyasast Kanuntina Gore Kurulan Menkul Klymet Yatirtm FonIan V00,
Emeklilik Yatinm Fonlan %0,
Borsa Yatinm FonIan %0,
Konut Finansmant FonIan %0,
Varlik Finansmant FonIan %0,
03
Yukanda saytianlar chsinda kalan Kurum y e Kuruluslar %I 0
SAL KIRALAMA A
5EK
T Uth
Gene
Nes
e Cad IN
'a
Esentepo•
(2i)
O.
Thni3h
o
W61r=c---Th
eyo§iu IIST
• 801 008 8163
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tam miikellef tiizel kisi y e diger kurumlarca elde edilen alim - satim kazanclan kurum
kazancina dahil edilir y e yukanda belirtilen yatinm fonlan y e ortakliklan hang %20 kurtunlar
vergisine tabi tutulur. Ancak, aim - satim kazancmdan kesilen gelir y ergisi stopajlan
hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilir.
Diger tarafran; ozel sekter tahvil y e bonolanndan atm - swim kazanci eIde eden BSMV
miikellefi kurumlann, bu gelirleri iizerinden BSMV hesaplamalan gerekir. Yurt icinde Turk
Liras' cinsinden ihrac edilen tizel sektor tahvillerinin geri alim y e satin taahhitdil ile iktisap
veya elden cikanlmasi veya vadesi beklenmeksizin sat'] nedeniyle lehe alman paralar
itzerinden %I oraninda BSMV hesaplanacaktir. Ancalc BSMV milkellefi olan kurumlarca,
adesi I pldan lusa olan Cizel sektOr y e banka bonolan nedeniyle elde edilen aym kapsamdaki
gelirler iizerinden %5 BSMV hesaplanmalichr.
d) Dar Miikellef nue) Kigi y e Diger Kurumlar
Faiz Geliri
Ozel sektor tahvil y e bono faiz gelirleri GVK Gegici 67'nci madde kapsammda stopaja tabi
olup. stopaj orani titzel kisiligin y e kurumun hukuki yapisina gore degisecektir. Buna gore;
KVK'da belirtilen sermaye sirketlerine benzer nitelikte yabanci kurumlar, SPK'mn ditzenleme
y
e denetimine tabi fonlara benzer nitelikte yabanci fonlar, mOnhasuan menkul kiymet y e diger
sermaye piyasasi araci getirileri y e deger artis kazanclan saglamak amamyla 2499 say111
Sermaye Piyasasi Kanunu'na gore kurulan yatinm fonlan y e yatinm ortakliklan ile benzer
nitelikte oldugu Maliye Balcanliginea belirlenenler icin stopaj oram V00, bunlann disinda
kalanlar icin % olarak uygulanir. Bu kapsamda faiz kazanclan;
Anonim $irket, Limited Sirket y e Sermayesi Paylara Boliinmils Komandit $irket
Benzeri Nitelikte Yabanci Kurumlar icin %O.
Sermaye Piyasasi Kanunu'na GOre Kurulan Menkul Kiymet Yatinm Ortakliklan
Benzeri Nitelikte Yatinm Ortakliklan icin %0,
Sermaye Piyasasi Kanunu'na Gore Kurulan Menkul Kiymet Yatinm Fonlan Benzeri
Nitelikte Yabanct Fonlar icin %0,
TOrkiye'de miinhasiran menkul luymet y e diger sermaye piyasasi aram getirileri lie
deer art's kazanclan elde etmek y e bunlara bagh haklan kullanmak amaclyla faaliyette
bulunan sinirli sorumlu ortakhklar. ifike fonlan, kurum y e kurulus fonlan y e yatmm kuruluslan
g
ibi yabanci kurumsal yatinmcilar icin %0,
Yukanda sayilanlar dismda kalan kurum y e kurulu.slar 'gin %
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tevicifat, raiz gefirine not& eden bartica y e aract kurumlarca yapihr ve nihai vergidir.
Diger taraftan; faiz kazanclan %10 tevkifata tabi tutulan dar milkellef kurum y e kuruluslann
yerlesik oldugu iilkeler ile T.C. arasinda imzalannus cVDA varsa y e bu anlasmalarda soz
konusu tahvil y e bono faiz kazanct icin istisna veya daha diisiik bir vergi oram ongOriilmits ise
bu hilkilmlerin uygulanrnasi gerekeceginden, yatininci tarafmdan bu anlasmalara bakilmal
Alm — Satim (Deger Arty) ICazann
il
y
Ozel sektor tahvil e bonolanndan elde edilen ahm - satim kazanclan, GVK G
madde kapsaminda deger ants kazanci olarak tevkifata tabidir. Tevkifat oram ttizel tjsil
tir
kurumun hukuki yapisma gOre degisecektir. Buna gore; KVK'da belirtilen sermaye
li
-
HLEin
i' $9
/
r
Tftygzit.4
k
AL ICIRALAMA
•
u CO.
I
erglu I EST.
0.: 801 008 8363
??
a
...ef
benzer nitelikte yabanci kurumlar, SPK'nm dOzenleme e denetimine tabi fonlara benzer
nitelikte yabanci fonlar, mOnhasiran menkul klymet e diger sermaye piyasasi araci getirileri ve
deger anis kazanclan saglamak amauyla 2499 sayili Sermaye Piyasasi Kanunu na gore kurulan
yam-1m fonlan ve yatirim ortalchklan ile benzer nitelikte oldugu Maliye Bakanligf nca
belirlenenler icin stopaj oram %0, bunlann dicinda kalan1ar icin %10 olaralc uygulamr. Bu
kapsamda Aim — satim kazanclan;
y
y
.
Anonim Sirket, Limited $irket ve Sermayesi Paylara Bolthinnic Komandit $irket
Benzeri Nitelikte Yabanci Kurumlar icin %0,
Sermaye Piyasasi Kanunu'na Gore Kurulan Menkul Klymet Yatinm OrtakUlan
Benzeri Nitelikte Yatinm Ortakliklan icin %0,
Semaye Piyasasi Kanunu'na Gore KurtiIan Menlcul Klymet Yatinm Fonlan Benzeri
Nitelikte Yabanci Fonlar icin %0,
Tinkiyede munhasiran menkul laymet e diger sermaye piyasasi araci getirileri ile
deger artic kazanclan elde etmek ve bunlara bagli haklan kullanmak amaciyla faaliyette
bulunan snurli sorumlu ortakliklar, iftke fonlan, kurum ve kuruluc fonlan e yannm kuruluclan
gibi yabanci kurumsal yatinmeilar icin %0,
y
y
Yukanda sayilanlar dicinda kalan kurum e kuruluclar icin %
y
oranlannda stopaja tabi tutulur.
Tevkifat, ahm — sawn kazancina aracilik eden banka e araci kurumlarca yapihr ve nihai
vergidir.
y
Diger taraftan; Ann - satim kazanclan %10 tevkifata tabi tutulan dar mukellef kurum ve
kuruluclann yerlecik oldugu Olkeler lie EC. arasinda imzalanmic cV0A varsa e bu
anlacmalarda saz konusu tahvil e bono thin — main kazanclan icin istisna veya daha duuk bir
Nergi oram ongoruImU ise bu hUkUmierin uygulamnam gerekeceginden, yatinmci tarafindan bu
anlasmalara bakilmalichr.
y
y
10. INCELEMEYE ACIK BELGELER
Asagulaki belgeler Omer Avni Mahallesi inonii Caddesi Tumsah Han No:36 Kat:4
GOmilssuyu / Beyoglu / Istanbul adresindeki ihraccmm merkezi e basvuru yerleri ile
ihraccimn Internet sitesi (www.sekerleasing.com ) ile Kamuyu Aydinlatma Platformunda
(KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine açik tutulmaktadtr:
y
Sermaye piyasam aran notunda yer alan bilgilerin dayanagml olusturan her türlü ra
va da beige lie degerleme ve gonisler (degerleme, uzman, faaliyet e bagimmz de
raporlan lie yetkili kuruluslarca hanrlanan raporlar, vb.)
y
11. EKLER
%
11 Wir1B
Yoktur
rt.' ' (7.-': >- '''cc
71: ti-rcs
\ 71 ,
\J" P2VA51'
.1-•.1/4
NSAL KIRALAMA A.S.
u Cd Tumsah an No 36 .4
Si
0 008 8363
4 t:
n
\
\
t-