AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
Eylül 2013
Mayıs ayında FED Başkanı Ben
Bernanke’nin parasal
genişlemenin yılsonuna doğru
kademeli olarak azaltılacağı ve
2014 ortasında da
bitirileceğinin planlandığını
açıklamasından sonra gelen
satış baskısı Ağustos ayında
da devam etti.
Yurt dışında FED yurt içinde ise
TCMB kararlarına odaklanan
Borsa İstanbul 76.000
seviyelerini gördükten sonra
70.000 desteğini kırarak 67.000
seviyelerine geriledi.
TCMB, gecelik borç verme
faizini 50 baz puan artırarak
%7,75’e çıkarttı.
Yıl sonuna doğru yaklaştıkça
FED’in parasal genişlemeyi
azaltması üzerine yapılan
spekülasyonlar ile
piyasalardaki oynaklığın daha
da artacağını düşünüyoruz.
Şirket analizleri: Erdemir ve
Ford Otosan…
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı:192
İçindekiler
Eylül 2013
Ajanda
Eylül ayında piyasaların yakından takip edeceği başlıklar...
Strateji
Yıl sonuna doğru yaklaştıkça FED’in parasal genişlemeyi azaltması üzerine yapılan
spekülasyonlar ile piyasalardaki oynaklığın daha da artacağını düşünüyoruz.
Özellikle gelişmekte olan ülke hisse senedi piyasaları ve para birimleri üzerindeki
baskının daha da artacağını düşünüyoruz. Ancak, Eylül ayında Fed’in Tahvil
alımlarında azaltmaya gidilmemesi durumunda ise global piyasalarda Ağustos
ayında yaşanan kayıpların bir miktarının geri alınmasının gündeme geleceğini
düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında piyasalardaki aşağı yönlü dalgalı seyrin Eylül
ayında da devam etmesini bekliyoruz.
Makro Ekonomi
•
•
•
•
Tüketici fiyatları Temmuz’da piyasa beklentisi (%0,34) ve tahminimize (%0,35) genel
olarak paralel şekilde %0,31 yükseldi. Yıllık enflasyon böylece %8,30’dan %8,88’e
çıktı.
Sanayi üretimi Haziran’da önceki aya göre %1,4 artış gösterirken, bu iyileşme
Mayıs’taki %0,7’lik düşüşün ardından geldi. Diğer yandan, ikinci çeyrekte sanayi
üretimi yıllık bazda %3,2 yükselirken, ilk çeyrekte artış oranı %1,3’tü.
Haziran’da cari açık 4 milyar $ ile 5,1 milyar $ seviyesindeki tahminimiz ve piyasa
beklentisinin altında açıklandı. 12-aylık birikimli açık böylece Mayıs’taki 53,2 milyar
$’dan 53,6 milyar $’a yükseldi.
Para Politikası Kurulu gecelik borç verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e
çıkartırken, piyasa yapıcı bankalara sağlanan gecelik fonların maliyeti %6,75
seviyesinde sabit bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç verme (%3,50) ve politika
faizinde (%4,50) değişikliğe gidilmedi.
Portföy Önerileri
Portföyümüzdeki tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15 ve hisse ağırlığını ise %20
seviyesinde korumaya devam ediyoruz.
Şirket Raporları
Erdemir
Ford Otosan
Açıklanan ve beklentilerimizin üzerinde gelen ikinci çeyrek
finansalları ışığında Erdemir için hedef hisse fiyatımızı ile
2.90 TL seviyesinde belirliyoruz.
Ford Otosan'ın 2Ç13 mali tablolarının açıklanmasından
sonra yapmış olduğumuz değerlendirmeler neticesinde,
hedef fiyatımızı 30.00 TL ve tavsiyemizi "TUT" olarak
sürdürmeyi uygun buluyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Büyükdere Cad. No:171 Metrocity A Blok Kat 4-5 ŞİŞLİ / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Eylül 2 0 1 3
Ana Başlıklar;
n
n
n
n
02 Eylül Pzt
Gelişmiş ülke merkez bankalarının alacağı aksiyonlar izlenmeye devam edilecek,
TCMB'nin alacağı kararlar izlenmeye devam edilecek,
Euro Bölgesi ve ABD tarafından gelen veri ve haber akışı izlenecek,
Cari açık, petrol fiyatları, kur ve faizlerdeki değişim izlenmeye devam edilecek,
*ABD'de tüm piyasalar kapalı olacak.
*Markit, Türkiye Ağustos Imalat Sanayi PMI.
03 Eylül Sal
*Almanya ve Euro Böl., Ağustos İmalat Sanayi PMI.
*ABD, Ağustos ayı ISM ve PMI.
*Japonya ve Çin PMI verileri.
*TÜİK, Ağustos ayı enflasyonu.
04 Eylül Çar
*Euro Bölgesi, 2Ç büyüme verisi.
*TCMB, Ağustos ayı fiyat gelişmeleri raporu.
*TCMB, Ağustos ayı Reel Efektif Döviz Kuru.
*TCMB ekonomist ve yatırımcılarla toplantı.
*Hazine, 1.1 milyar TL iç borç ödemesi.
05 Eylül Per
*Japonya Merkez Bankası faiz kararı.
*Almanya, Ağustos ayı bileşik PMI.
*Euro Bölgesi, Ağustos ayı bileşik PMI.
06 Eylül Cum
07 Eylül Cmt
08 Eylül Paz
*Almanya, Temmuz ayı sanayi üretimi.
*ABD, Ağustos ayı istihdam rakamları.
09 Eylül Pzt
*TÜİK, Temmuz ayı sanayi üretimi.
*Hazine, 5 yıl vadeli sabit kuponlu ve 10 yıl vadeli
TÜFE'ye endeksli tahvilleri yeniden ihraç edecek.
*Hazine, Ağustos ayı nakit bütçe gerçekleşmeleri.
*İngiltere ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararları.
*ABD, haftalık işsizlik başvuruları
10 Eylül Sal
*TÜİK, 2Ç13 büyüme verisi.
*Hazine, 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin ilk ihracını
gerçekleştirecek. Hazine ayrıca, 10 yıl vadeli sabit
kuponlu tahvili yeniden ihraç edecek.
11 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı ADP istihdam verisi.
*ABD, Ağustos ayı ISM hizmet sektörü.
*ABD, Temmuz ayı fabrika siparişleri.
12 Eylül Per
*Euro Bölgesi, Temmuz ayı sanayi üretimi.
*TCMB, Temmuz ayı ödemeler dengesi.
19 Eylül Per
*ABD, Eylül ayı Philadelphia FED anketi.
*ABD, Ağustos ayı ikinci el konut satışları.
13 Eylül Cum
14 Eylül Cmt
20 Eylül Cum
16 Eylül Pzt
15 Eylül Paz
*ABD, Ağustos ayı ÜFE.
*ABD, Ağustos ayı perakende satışlar.
*ABD, Eylül ayı 1. Michigan Tüketici Güveni.
*TCMB, Ağustos ayı beklenti anketi.
*ABD, Ağustos ayı sanayi üretimi.
*TÜİK, Haziran ayı işgücü istatistikleri.
*Maliye Bakanlığı, Temmuz-Ağustos merkezi
yönetim bütçesi
21 Eylül Cmt
22 Eylül Paz
*Hazine, Ağustos ayı merkezi yönetim borç ist.
23 Eylül Pzt
24 Eylül Sal
*Euro Bölgesi, Eylül ayı öncü PMI.
*ABD, CB Eylül ayı tüketici güveni.
*Almanya, Eylül ayı öncü PMI.
*ABD, Eylül ayı İmalat Sanayi öncü PMI.
*TCMB, Eylül ayı kapasite kullanım oranı ve reel kesim
güven endeksi.
*TCMB, PPK toplantı özeti.
*Kültür Bakanlığı, Ağustos ayı turizm ist.
26 Eylül Per
*ABD, 2Ç13 büyüme, son tahmin.
27 Eylül Cum
*Euro Bölgesi, Eylül ayı ekonomik görünüm.
*ABD, Eylül ayı 2. Michigan Tüketici Güveni.
*ABD, Ağustos ayı kişisel gelir ve harcamalar.
*TCMB-TÜİK, Ağustos ayı Tüketici Güven Endeksi.
Kaynak: TÜİK, TCMB, Bloomberg, Şeker Yatırım
28 Eylül Cmt
29 Eylül Paz
17 Eylül Sal
*ABD, FED faiz toplantısı başlayacak.
*Almanya, ZEW anketi.
*ABD, Ağustos ayı TÜFE.
*TCMB, PPK faiz kararı.
30 Eylül Pzt
*TÜİK, Ağustos ayı dış ticaret istatistikleri.
*Hazine, Ekim-Aralık İç Borçlanma Stratejisi.
01 Ekim Sal
18 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı konut başlangıçları.
*ABD, FED faiz kararı.
*ABD, FED Başkanı'nın konuşması.
25 Eylül Çar
*ABD, Ağustos ayı yeni ev satışları.
*ABD, Ağustos ayı dayanıklı mal siparişleri.
02 Ekim Çar
Strateji
Strategy
FED’in varlık alımlarında azaltmaya gideceği
beklentileriyle beraber piyasalarda sert
satışlar görüldü
Global
piyasalarda
Ağustos’ta risk
algısı arttı...
Risk aversion has
increased...
BİST 70.000
seviyesinde
tutunamadı…
BIST 100 retreated
below the critical
70,000 level…
TCMB gecelik
borç verme faizini
50 baz puan
artırarak %7,75’e
yükseltti.
The Monetary
Policy Committee
(MPC) has
increased the ON
lending rate by 50
bps to 7.75%
Mayıs ayında FED Başkanı Ben Bernanke’nin
parasal genişlemenin kesin bir tarih vermeden
2013 sonlarında kademeli olarak azaltılacağı ve
2014 ortasında da bitirileceğinin planlandığını
açıklamasından sonra yaz boyunca piyasalarda
süren satış baskısı Ağustos ayında da devam
etti. FED’in kesin bir tarih belirtmemesi ve
makro verilere göre parasal genişlemenin
durumunu gözden geçireceğini belirtmesi
piyasalar üzerinde oynaklığın artmasına neden
oldu. Ağustos ayı içinde açıklanan ABD makro
verilerinin bir çoğunun FED’in çıkış stratejisini
yakın
zamanda
faaliyete
geçireceği
beklentilerini güçlendirmesiyle gelişmekte olan
pay piyasalarında sert satışlar yaşanırken, 10
yıllık ABD hazine tahvillerinin faizleri %2,58
seviyelerinden
%2,9
seviyelerine
kadar
yükseldi. Öte yandan borç krizinin olumsuz
etkilerinin devam ettiği Avrupa bölgesi ise
Ağustos ayında açıklanan ikinci çeyrek öncü
rakamlar büyüme verileri ile son 7 çeyrektir ilk
kez büyüme kaydetti. Büyüme büyük ölçüde
Avrupa ekonomisinin iki büyüğü Almanya ve
Fransa’da olurken, sorunlu ekonomiler olan
İspanya, İtalya ve Yunanistan daralmaya
devam etti. Büyümenin henüz birliğin geneline
yayılmaması nedeniyle Avrupa tarafında aşağı
yönlü riskler devam ediyor.
Ağustos ayına 73.000 seviyelerinden başlayan
Borsa İstanbul 100 endeksi, yurt dışında
merkez bankalarının kararlarını izlerken, içeride
beklentilere paralel gerçekleşen enflasyon
verisinin ardından Ramazan Bayramı tatili
nedeniyle kısa süreli kapalı kaldı. Ağustos
içinde 76.000 seviyelerine yükselen BIST’de,
yükselişin devamı ise gelmedi. 76.000 üzerini
görmesi sonrasında endeks, yurt dışı
piyasalardaki satış baskısının yanında içeride
PPK toplantısı, dışarıda ise ayın 20’sinde
açıklanan Fed toplantı tutanakları sonrasında
kazançlarını geri vererek 70.000 altına geri
çekildi.
TCMB 20 Ağustos’taki tolantısında gecelik borç
verme faizini 50 baz puan artırarak %7,75’e
çıkartırken, piyasa yapıcı bankalara sağlanan
gecelik fonların maliyeti %6,75 seviyesinde
sabit bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç
verme (%3,50) ve politika faizinde (%4,50)
değişikliğe gidilmedi. Merkez Bankası'nın
FED'in niceliksel parasal genişleme miktarını
azaltması gibi nedenlerden dolayı sene sonuna
kadar faiz artışlarına devam etmesi ihtimali
oldukça yüksek görüyoruz.
Global markets negative after increased
speculation on FED tapering the current
asset buyback program.
Downward pressure in the global markets
due to the reaction to rising expectations
that the FED would taper bond buying at the
end of 2013, and terminate it by the first half
of 2014 after FED Chariman Bernanke’s
speech in May, has continued in August.
Since Bernanke uttered the exit strategy, the
FED has not announced a certain date for
such tapering of its monthly USD85bn
buyback program, and continued its stance
that buyback program would continue
depending on the health of unemployment
and economic growth data. The better than
expected key US macro data released in
August was perceived by investors as
meaning that the FED’s exit strategy would
begin in the near future. Accordingly,
emerging markets retreated amid heavy
losses, and the US 10-year treasury bond
rates increased to the 2.9% level from
2.58%. Furthermore, in the second quarter
of 2013 the Euro zone grew on a quarterly
basis after a seven quarter depression.
Growth in the Euro zone was mainly driven
by the Union’s biggest economies of
Germany
and
France.
Meanwhile,
peripheral economies in the zone continued
to contract. This negative decomposition
between the peripherals and the biggest
economies indicates that the Euro zone
remains vulnerable.
On the domestic front, the BIST 100 index
started August at 73,000 levels, fluctuating
in parallel to emerging markets. The market
was closed for 2.5 business days due to
Ramadan Holiday. The index tested 76,000
levels during the month. However, the rise in
risk aversion in global markets due to FOMC
minutes, and the CBRT’s MPC meeting,
caused the index to retreat below the critical
70,000 levels.
The Monetary Policy Committee (MPC) has
increased the ON lending rate by 50 bps to
7.75%, while keeping the lending rate to
Primary Dealers (PDs) unchanged at 6.75%.
Meanwhile, the bank also maintained the
ON borrowing rate at 3.50%, and the policy
rate (one-week repo rate) at 4.50%. We
believe that by year-end the CBT will have
made such a move given the Fed's talk of
tapering, despite wanting to keep the
average cost of funding as low as possible.
Strateji
Piyaslardaki
dalgalı seyirin
Eylül ayında
devamı
muhtemel…
We believe that
high volatility will
remain in
September...
Eylül 2013 portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendations
for September
2013…
Strategy
Yıl sonuna doğru yaklaştıkça FED’in parasal
genişlemeyi
azaltması
üzerine
yapılan
spekülasyonlar ile piyasalardaki oynaklığın
daha da artacağını düşünüyoruz. Özellikle
gelişmekte olan ülke hisse senedi piyasaları ve
para birimleri üzerindeki baskının daha da
artacağını düşünüyoruz. Ancak, Eylül ayında
Fed’in
Tahvil
alımlarında
azaltmaya
gidilmemesi durumunda ise global piyasalarda
Ağustos ayında yaşanan kayıpların bir
miktarının geri alınmasının gündeme geleceğini
düşünüyoruz.
Bu
beklentilerin
ışığında
piyasalardaki aşağı yönlü dalgalı seyrin Eylül
ayında da devam etmesini bekliyoruz.
Bu beklentilerin ışığında portföyümüzdeki
tahvilin ağırlığını %65, dövizin ağırlığını %15
ve hisse ağırlığını ise %20 seviyesinde
korumaya devam ediyoruz.
We believe that the markets had bet more
aggressively that the FED would taper its
asset buyback program. The market
expectation of uncertain timing for this will
fuel market volatility. The selloff in emerging
markets may continue in last quarter.
However, should the FED consider that the
US economy requires more time to for good
health, emerging markets have the
opportunity to regain some of their losses
sustained in May-August period.
In line with the current environment, we
increase the weights of both T-Bills and
FX by 5% each to 65% and 15%,
respectively while we reduce our 30%
equity portfolio weight to 20% for
September 2013.
Makro Görünüm
Macro Outlook
Temmuz enflasyonu beklentiler dahilinde,
çekirdek enflasyon yükseliş gösterdi
Tüketici fiyatları Temmuz’da piyasa beklentisi
(%0,34) ve tahminimize (%0,35) genel olarak
paralel şekilde %0,31 yükseldi. Yıllık enflasyon
böylece %8,30’dan %8,88’e çıktı.
TL’de son aylarda gözlenen zayıflığın etkileri
otomobil fiyatları üzerinden enflasyona etkide
bulunmaya
başladı.
Mevsimsel
olarak
ortalamada hafif düşüş gösteren gıda grubu
fiyatları bu yılın Temmuz ayında aylık olarak
%0,2 artarken, aylık enflasyonu 5 baz puan
artırdı. Diğer yandan, yıllık gıda grubu
enflasyonu ise %12,9’dan hafif düşerek
%12,7’ye geriledi. Mevsimsel indirimlerin
etkisiyle aylık %4,7 düşen giyim fiyatları ise
enflasyonu 31 baz puan düşürdü. %2,3 artan
ulaştırma grubu fiyatları enflasyonu 39 baz
puan artırırken, bu grup altında enerji
fiyatlarındaki artış ve otomobil fiyatlarında
görülen %2,4 artış dikkate değer.
Kurdaki zayıflık
fiyatlarda etkisini
hissettirmeye
başladı…
Currency weakness
started its effect on
prices…
Yılsonu enflasyon
tahminimizi %7,8’de
koruyoruz…
We maintain
our year-end inflation
forecast at 7.8%…
Yıllık
çekirdek
enflasyon
göstergeleri
Temmuz’da yükseldi. Gıda, enerji, tütün
ürünleri, alkollü içecekler ve altını dışarıda
bırakan I endeksi yıllık enflasyonu %5,6’dan
%6,1’e çıktı. Diğer yandan, I endeksinde yer
almayan işlenmiş gıda fiyatlarını içeren H
endeksi yıllık enflasyonu %6,1’den %6,5’e
yükseldi. TL’de son aylarda görülen değer
kaybının enflasyon etkisinin gerçekleşmeye
başladığı görülüyor. Bu etki yılsonunda
enflasyonun %6,2 seviyesindeki Merkez
Bankası
tahmininin
oldukça
üzerinde
gerçekleşmesine neden olacak önemli bir
faktör.
Headline inflation in-line with consensus,
core on the rise in July
Consumer prices rose by 0.31% MoM in July,
broadly in-line with the market consensus
(0.34%) and our in-house forecast (0.35%).
Hence, annual inflation rose to 8.88% from
8.30% registered in June.
Currency weakness displayed its effect through
automobile price hikes in July. Food prices rose
by 0.2% over the preceding month, compared to
the 0.3% MoM decline in July of the past five
years, making a 5 bps contribution to the
monthly inflation figure. Meanwhile, annual food
group inflation remained broadly stable, barely
declining to 12.7% from 12.9%. Elsewhere,
clothing group prices declining by 4.7% on
seasonal discounts pulled down monthly inflation
by 31 bps. Transportation prices rose by 2.3%
adding 39 bps to the monthly figure on fuel price
hikes in lira terms, and automobile price rises on
a weak lira. Private transportation vehicle prices
were up by 2.4% in July according to TurkStat.
Annual core inflation indicators are on the rise as
I index inflation (excluding food, energy, tobacco
products, alcoholic beverages and gold) was up
to 6.1% from 5.6%. Meanwhile, annual H index
inflation, containing processed food compared to
I index, increased to 6.5% from 6.1%. It seems
that the currency pass-through commenced its
effect on inflation, a major factor that will likely
cause a year-end inflation realization well above
the CBT’s 6.2% new inflation forecast. In
addition, the trend of the core inflation indicators
also displayed an uptick in core inflation in July.
Hizmet fiyatları altında bulunan yıllık kira
enflasyonu %6,2’de kalırken, restoran fiyatları
yıllık bazda %9,3 artış gösterdi. Yüksek
seyreden hizmet enflasyonu yıllık enflasyonda
önemli bir düşüşü engelleyecek bir faktör.
Kurdaki değer kaybının fiyatlama davranışlarına
etkisi
nedeniyle
hizmet
enflasyonunda
önümüzdeki aylarda bir miktar yükseliş
bekliyoruz.
Under services, annual rent inflation remained
stable at 6.2%, while prices at restaurants rose
by 9.3% YoY following a 9.1% rise in June.
Elevated service inflation is another factor
working against a significant decline in inflation
until year-end. Further rises in service inflation in
the upcoming period are highly likely as the
recent currency weakness has the potential to
affect pricing behaviour.
Yılın kalanına kadar zorlu bir enflasyon patikası
olduğuna dair öngörümüzü koruyoruz. Ağustos
ayında yıllık enflasyonda düşüş öngörsek de
yılsonuna kadar enflasyon patikasının yüksek
seyretmesini bekliyoruz. TÜFE enflasyonunun
yılsonuna kadar %7,5 seviyesinin üzerinde
seyrettikten sonra yılı %7,8 seviyesinde
bitirmesini tahmin ediyoruz. Gelecek yılsonu için
tahminimiz ise %7,1 seviyesinde bulunuyor.
We see a tough inflation path ahead until yearend, despite projecting that annual inflation may
start to decline in August, the decline will likely
remain limited. We envisage that annual inflation
will remain above 7.5% until year-end, before
ending the year at 7.8%, notably above the 5%
inflation target and the CBT’s new forecast of
6.2%. Meanwhile, for the next year, we forecast
7.1% year-end inflation.
Makro Görünüm
Macro Outlook
14
14
TÜFE (12-aylık, %)
13
12
CPI (12-month, %)
13
I Endeksi (12-aylık, %)
I Index (12-month, %)
12
11
11
10
10
9
9
8
8
7
7
6
6
5
5
4
4
3
3
2
2
Kaynak: TÜİK
Enflasyon: Temmuz 2013
(yüzde)
Summary Inflation Data: July 2013
(in percent)
Aylık
12-aylık
Tem 13 Tem 12
TÜFE
Yiyecek ve Alkolsüz İçecek
Source: TurkStat
0.31
0.22
Monthly
Tem 13 Haz 13
-0.23
0.36
8.88
12.72
8.30
12.88
12-month
Jul 13
Jul 12
Jul 13
Jun13
Food and Beverages
0.31
0.22
-0.23
0.36
8.88
12.72
8.30
12.88
16.09
CPI
Tütün ve Alkollü İçecek
-0.08
0.00
15.99
16.09
Tobacco and Liquor
-0.08
0.00
15.99
Giyim ve Ayakkabı
-4.68
-4.38
4.93
5.26
Clothing and Footwear
-4.68
-4.38
4.93
5.26
0.44
-0.61
7.87
6.73
Housing
0.44
-0.61
7.87
6.73
Konut
sak: Kira
0.51
0.50
6.18
6.17
o/w: Rent
0.51
0.50
6.18
6.17
-0.47
0.02
4.73
2.31
4.09
1.88
Houseware
Sağlık
0.14
0.45
Health
0.14
0.45
-0.47
0.02
4.73
2.31
4.09
1.88
Ulaştırma
2.28
0.37
9.77
7.72
Trans portation
2.28
0.37
9.77
7.72
3.23
-0.07
16.98
13.25
3.23
-0.07
16.98
13.25
Ev Eşyası
sak: Kişisel Ulaştırma Araç. İş letim i
o/w: Maintenance
İletişim
0.94
0.59
5.90
5.53
Communication
0.94
0.59
5.90
5.53
Eğlence ve Kültür
0.27
-0.62
2.85
1.93
Entertainment and Culture
0.27
-0.62
2.85
1.93
Eğitim
0.81
1.09
5.90
6.19
Education
0.81
1.09
5.90
6.19
Lokanta ve Oteller
0.58
0.55
8.97
8.93
Hotels, Cafes and Restaurants
0.58
0.55
8.97
8.93
-0.33
0.45
3.97
4.78
Miscellaneous goods and services
-0.33
0.45
3.97
4.78
0.99
-0.31
6.61
5.23
0.99
-0.31
6.61
5.23
Çeşitli Mal ve Hizmetler
ÜFE
PPI
Tarım
0.25
0.27
4.26
4.28
Agriculture
0.25
0.27
4.26
4.28
Sanayi
1.14
-0.43
7.08
5.41
Industry
1.14
-0.43
7.08
5.41
sak: Maden ve taşocakçılığı
0.73
-1.16
10.57
8.49
İmalat Sanayi
1.16
-0.10
5.16
3.85
Elektrik, Gaz ve Su
1.14
-2.93
18.54
13.77
o/w: Mining and Quarrying
Kaynak: TUIK
Sanayi üretimi Haziran’da toparlandı
Sanayi üretimi Haziran’da önceki aya göre %1,4
artış gösterirken, bu iyileşme Mayıs’taki %0,7’lik
düşüşün ardından geldi. Diğer yandan, ikinci
çeyrekte sanayi üretimi yıllık bazda %3,2
yükselirken, ilk çeyrekte artış oranı %1,3’tü.
Bu yıl için büyüme
tahminimizi %3,2’de
koruyoruz…
We maintain our 2013
growth forecast at
3.2%…
İmalat sanayi PMI endeksi Temmuz 2012’den
bu yana ilk defa Temmuz’da 50 seviyesinin
altına düştü. PMI endeksi Haziran’daki 51,2’den
Temmuz’da
49.8’e
geriledi. Temmuz’daki
düşüşte ise yeni sipariş ve yeni ihracat
siparişlerindeki düşüşler etkili oldu. Verinin
50'nin altında olması imalat sanayinde hafif de
olsa daralmaya işaret ediyor. Bu yıl ekonominin
yüzde 3,2 oranında büyümesini tahmin
ederken, gelecek yıl için %3 seviyesinde bir
büyüme
tahminimiz
bulunuyor.
Fed
aksiyonlarına yönelik belirsizlikler nedeniyle
finansal akımlara bağlı olarak 2014 tahminimiz
için aşağı yönlü riskler bulunuyor.
0.73
-1.16
10.57
8.49
Manufacturing Industry
1.16
-0.10
5.16
3.85
Electricity, Gas and Water
1.14
-2.93
18.54
13.77
Source: TURKSTAT
Industrial production recovered in June
Industrial production rose by 1.4% over a month
ago in June, following a decline of 0.7% in May.
Meanwhile, IP expanded by 3.2% YoY in Q2,
following a 1.3% rise in the first quarter. While
June IP seems optimistic, the PMI index for July
tells a different story.
Manufacturing PMI declined below 50 for the
first time since July 2012, marking a negative
start to Q3 in terms of manufacturing activity.
The index declined to 49.8 from 51.2 registered
in June. Recall that 50 is the line separating
contraction and expansion in the sector. Output,
new orders and new export orders all fell in July
according to the data. By our projections, the
economy is set to grow by 3.2%, thus below its
potential this year, before 3% next year, with
downside risks on the Fed's tapering, as
Turkey's growth is highly correlated with capital
inflows.
Makro Görünüm
95
90
Macro Outlook
Mevsimsellikten Arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (%; sol eksen)
35
95
30
Sanayi Üretimi (yıllık; %; sağ eksen)
35
SA Capacity Utilization (%; left scale)
IP (yoy; %; right scale)
90
25
30
25
85
85
20
80
20
80
15
75
10
75
5
70
15
10
5
70
0
0
65
65
-5
60
-5
60
-10
55
-15
-10
55
-15
Kaynak: TCMB, TÜİK
Haziran ayı cari
açığı piyasa
beklentisinin
altında…
June’s current
account deficit was
below the
consensus...
2013 cari açık
tahminimiz 56
milyar $’da
bulunuyor…
We maintain our
2013 CAD forecast at
USD 56bn...
Source: CBT, Turkstat
Enerji ve altın hariç cari denge Haziran’da
iyileşme gösterdi
Haziran’da cari açık 4 milyar $ ile 5,1 milyar $
seviyesindeki
tahminimiz
ve
piyasa
beklentisinin altında açıklandı. 12-aylık birikimli
açık böylece Mayıs’taki 53,2 milyar $’dan 53,6
milyar $’a yükseldi. Birikimli cari açık Haziran’da
genişlemeye devam ederken, genişleme enerji
ve altın hariç cari dengedeki iyileşme nedeniyle
alarm verecek seviyede değil. Bu açıdan
bakıldığında cari açık Mayıs’taki 0,7 milyar
$’dan 0,1 milyar $’a geriledi (Ara-12: -1 milyar
$).
Veriler sonrası 56 milyar $ (GSYİH’nin %6,7’si)
seviyesindeki yıllık cari açık tahminimizi
değiştirmiyoruz. Her ne kadar cari açıkta son
aylarda bozulma görülmese de, Fed’in tahvil
alım miktarını azaltacak olmasıyla gelişmekte
olan piyasalara giren fonların kesilmesi
finansman tarafında cari açığın eskisine göre
daha kırılgan bir görünüm vermesine neden
olacaktır.
Cari Denge
(milyon $)
2013
2012
Haz
May
-3,956
-53,640
-53,151
-741
-6,940
451
-5,731
-3,070
-71,214
-1,878
-70,005
İhracat
13,334
14,002
165,400
166,068
%
İthalat
-5
-20,274
19
-19,733
100
-236,614
123
-236,073
3
2,938
-6
2,133
34
24,687
26
23,882
Turizm (net)
%
2,651
23
2,150
11
23,723
260
Gelir (net)
Faiz Harcamaları
-522
-543
-431
-647
79
%
Hizm etler (net)
Cari Transfer
Memo 2/
Dış Ticaret Denges i
Enerji 3/
Enerji Dışı
Following the figures, we maintain our current
account deficit forecast for the year at USD
56bn (6.7% of GDP). Despite observing no
deterioration in the current account deficit
excluding gold and energy, deceleration of
capital inflows to Turkey makes the economy
vulnerable given the potential of Fed tapering.
12-Aylık Toplam
-4,445
Enerji Dışı 1/
Dış Ticaret Denges i
In June, the current account deficit came in at
USD 4bn, lower than market consensus and
our in-house figure, both at USD 5.1bn. Hence,
the 12-month cumulative figure rose to USD
53.6bn from USD 53.2bn registered in May.
While the cumulative CAD continues to widen,
this is not alarming as current account balances
excluding energy and gold improve. Looked at
from this perspective, Turkey’s current account
deficit improved to USD 0.1bn from USD 0.7bn
in May and USD 1bn in December.
Current Account Developments
(in millions of US$)
Haz
Cari açık
Cumulative
current
account
balance
excluding energy&gold improves in June
Jun
12-month rolling
2013
2012
Jun
May
-4,445
-3,956
-53,640
-53,151
-741
-6,940
451
-5,731
-3,070
-71,214
-1,878
-70,005
Exports
13,334
14,002
165,400
166,068
%
Im ports
-5
-20,274
19
-19,733
100
-236,614
123
-236,073
%
Services (net)
3
2,938
-6
2,133
34
24,687
26
23,882
23,222
249
o/w: Tourism (net)
%
2,651
23
2,150
11
23,723
260
23,222
249
-8,326
-5,720
-8,235
-5,824
Incom e (net)
o/w: Interest Expenditure
-522
-543
-431
-647
-8,326
-5,720
-8,235
-5,824
73
1,213
1,207
79
73
1,213
1,207
-8,570
-3,704
-7,207
-4,407
-91,592
-50,570
-90,228
-51,273
-8,570
-3,704
-7,207
-4,407
-91,592
-50,570
-90,228
-51,273
-4,866
-2,800
-41,022
-38,955
-4,866
-2,800
-41,022
-38,955
Current Account
o/w: Non-Energy 1/
Trade Balance
Current Transfers
Memorandum Items: 2/
Trade Balance
Energy 3/
Non-Energy
1/ Enerji açığı (TURKSTAT tanımlı) hariç cari açık
1/ Current account less energy deficit by TURKSTAT definition, i.e. energy imports
including cost-insurance-f reight.
2/ TUIK tanımı
2/ TURKSTAT definitions.
3/ STIC tanımlı; ham petrol, petrol ürünleri ve doğalgaz içerir.
3/ STIC definition; including crude oil, petroleum products and natural gas.
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
Macro Outlook
Cari Denge (12-aylık toplam; milyar $)
Cari Denge (enerji hariç; 12-aylık toplam; milyar $)
Thousands
Thousands
Makro Görünüm
40
35
30
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
-75
-80
Current Account Balance (12-month rolling; $ bn)
Current Account Balance (exc. energy; 12-month rolling; $ bn)
Kaynak: TCMB
Para Politikası
Kurulu TL’de
görülen zayıflık
nedeniyle faiz
koridorunun üst
bandını artırdı…
Monetary Policy
Committee hiked ON
lending rate on
currency weakness...
Faiz artışının etkisi geçici oldu
Para Politikası Kurulu gecelik borç verme faizini
50 baz puan artırarak %7,75’e çıkartırken,
piyasa yapıcı bankalara sağlanan gecelik
fonların maliyeti %6,75 seviyesinde sabit
bırakıldı. Diğer yandan, gecelik borç verme
(%3,50) ve politika faizinde (%4,50) değişikliğe
gidilmedi. Hatırlatmak gerekirse ilk piyasa
beklentisi kısa vadeli faizlerde değişiklik
olmayacağı yönündeydi. Fakat toplantı öncesi
TL’de görülen zayıflık nedeniyle bazı kurumlar
(biz dahil) gecelik borç verme faizinde 25-50
baz puan artışın sürpriz olmayacağını ifade
etmişti.
Ayrıca
beklendiği
gibi
banka
Temmuz’da zorunlu karşılık oranları ve rezerv
opsiyon katsayılarında da değişikliğe gitmedi.
Gecelik borç verme faizinde artışın hemen
hemen tamamıyla ek parasal sıkılaştırma
günlerinde etkili olacak. TCMB’nin piyasa yapıcı
bankalara verdiği gecelik fonlamanın maliyetini
değiştirmemesi sadece ek parasal sıkılaştırma
olan günlerde gecelik fonlamanın 50 baz puan
daha yüksek faizden verileceği anlamına
geliyor. Normal günlerde ise piyasa yapıcıların
kullandığı gecelik fonlama ağırlıkta olduğu için
atılan adımların TL’ye çok faydası olmayacağını
düşünüyoruz.
14.0
13.0
12.0
11.0
10.0
9.0
Source: CBT
14.0
Politika (Haftalık repo ihalesi faizi)
13.0
Gecelik borçlanma
12.0
Gecelik borç verme
Gecelik borç verme (PY'lere)
BIST gecelik repo (5-günlük HO)
Rate hike has provided just temporary relief
At its August meeting, the Monetary Policy
Committee (MPC) has increased the ON
lending rate by 50 bps to 7.75%, while keeping
the lending rate to Primary Dealers (PDs)
unchanged at 6.75%. Meanwhile, the bank also
maintained the ON borrowing rate at 3.50%,
and the policy rate (one-week repo rate) at
4.50%. Recall that the market consensus had
been for no change in any of the short-term
interest rates, while following the recent lira
weakness, some houses – including us mentioned the possibility of a 25-50 bps limited
hike in the ON lending rate. Meanwhile, the
Bank kept reserve requirement ratios and
reserve option coefficients unchanged as
expected.
Increase in ON lending rate will be mostly
effective in additional tightening periods. The
MPC has just increased the ON lending rate,
and not the lending rate for PDs, in order to
keep average cost of funding relatively low on
normal days, when the bank does not opt to
use additional tightening against lira weakness.
Note that on normal days ON lending to PDs
dominates ON lending for the banking system
as the former is a cheaper source.
Policy (One-week repo rate)
O/N Borrowing
O/N Lending
11.0
O/N Lending for PDs
10.0
O/N repo in BIST (5-day MA)
9.0
8.0
8.0
7.0
7.0
6.0
6.0
5.0
5.0
4.0
4.0
3.0
3.0
2.0
2.0
1.0
1.0
0.0
0.0
Kaynak: TCMB, BIST
Source: CBT, BIST
Makro Görünüm
Macro Outlook
Merkez Bankası'nın tek seferde koridorun üst
bandını daha büyük bir adımla artırmasının
daha etkili olacağını ve belirsizliği azaltmak
açısından piyasada daha olumlu algılanacağı
görüşündeyiz. Böyle bir artışın Merkez
Bankası’na gerektiğinde ortalama fonlama
maliyetini
daha
da
yükseltme imkanı
tanıyacağını ve bununda TL için daha olumlu
algılanabileceğini
düşünüyoruz.
Merkez
Bankası'nın kredi faizlerinde hızlı yükseliş
istemediğini ve bu nedenle faiz artışlarını
mümkün
oldukça
kullanmak
istemediği
görülüyor.
Merkez Bankası'nın FED'in tahvil alım miktarını
azaltmasına yönelik beklentilerin piyasaya etkisi
ile gibi nedenlerden dolayı sene sonuna kadar
faiz artışlarına devam etmesi ihtimali oldukça
yüksek. Küresel olarak çok fazla belirsizlik var
ve diğer gelişmekte olan para birimleri gibi TL
de baskı altında kalmaya devam edecek gibi
görünüyor. Bu nedenle Merkez Bankası’nın faiz
koridorunun üst bandını sene sonuna kadar
şimdiki seviyelerin üzerine çıkarmayı tercih
etmek zorunda kalabileceği görüşündeyiz.
2.7
2.6
2.5
2.4
2.3
2.2
2.1
2
1.9
1.8
1.7
1.6
1.5
1.4
1.3
1.2
1.1
1
2.7
2.6
2.5
2.4
2.3
2.2
2.1
2
1.9
1.8
1.7
1.6
1.5
1.4
1.3
1.2
1.1
1
USD/TL
EUR/TL
Döviz Kuru Sepeti (0.5$+0.5€)
Kaynak: TCMB
This implies that the CBT wants to keep the
average cost of funding as low as possible
given the weakness of economic recovery, in
our view. Recall that since July’s MPC meeting,
the CBT hasn’t provided overnight funds to
primary dealers at an advantageous cost on
days of additional tightening.
The decision may be perceived as positive for
the lira and bond market at first sight. However,
we believe that only a bold move in the lending
rate may calm the FX and bond market given
remaining uncertainty over the ON lending rate
and the lira over the coming months. Such a
bold move could enable the CBT to raise the
average cost of funding notably when the lira
comes under pressure. In addition, the
Committee seems set to keep the ON lending
rate and average cost of funding as low as
possible as attested to by the recent widening
in the spread between ON lending rate and ON
lending rate to PDs. However, we believe that
by year-end the CBT will have made such a
move given the Fed's talk of tapering, despite
wanting to keep the average cost of funding as
low as possible.
USD/TL
EUR/TL
Exchange Rate Basket (0.5$+0.5€)
Source: CBT
Portföy Önerileri
T e m m uz
Ka pa nış
3 1/ 0 7 / 13
A ğus t o s
Ka pa nış
2 3 / 0 8 / 13
G e t iri
( %)
İM KB
R e la t if
G e t iri
B IM
44.50
40.90
-8.1%
-0.7%
100
T o faş
12.85
10.80
-16.0%
-9.2%
50
E m la k Ko nut G Y O
2.67
2.61
-2.2%
5.6%
D o ğuş O t o m o t iv
11.00
7.70
-30.0%
-24.4%
T urk c e ll
11.30
10.95
-3.1%
4.7%
1.87
1.66
-11.2%
-4.1%
14.55
12.95
-11.0%
-3.9%
73,377
67,932
-7.4%
İMKB & Portfoy
100,000
90,000
80,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
20.08.08
A ylık P e rf o rm a ns T a blo s u
250
200
150
20.08.09
20.08.10
İMKB
20.08.11
19.08.12
0
19.08.13
Relatif İMKB
H is s e
T S KB
Döviz
15%
H a lk ba nk
Hazine Bonosu
65%
E nde k s ( İM KB - 10 0 )
-
H is s e S e ne t le rinin R e la t if G e t iris i
Hisse Senedi
20%
D ö v iz S e pe t i
3 .2 1%
H a zine B o no s u
- 1.6 5 %
A ylık P o rt f ö y G e t iris i
- 1.0 8 %
BIM (BIMAS)
Perakende sektöründe hard-discount formatında temel gıda ve tüketim
malzemelerini düşük maliyetle satın alıp, mümkün olan en düşük fiyat
politikası ile tüketiciye sunan BİM, mağaza sayısı açısından büyümesini
2013 yılında da sürdürmektedir. Finansallarına baktığımızda şirket ikinci
çeyrekte karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %33.8 artırarak 92,7
milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Açıklanan kar kar rakamı bizim
beklentimiz olan 87 milyon TL’nin hafif üzerindedir. Yıllık bazda net kar %
33,9 artış göstermesine rağmen ilk çeyrek net kar rakamı olan 97 milyon
TL’nin altında kalmıştır. Brüt kar marjı ise, maliyetlerdeki artışa bağlı
olarak 2Ç12’de %15,7 seviyesinden 2Ç13’de %15,6’ya geriledi. 2Ç12’de
%4,4 seviyesinde olan FAVÖK marj 2Ç13’de %4,7 seviyesine
yükselmiştir. 2013 yılından günümüze kadar Türkiye’de 227 mağaza
açan şirket 24 Temmuz 2013 itibariyle mağaza sayısını 3.882’ye (2Ç13
sonu itibariyle: 3.859) çıkarmıştır. Fas’ta mağaza sayısını 2013 yılı içinde
130’ye çıkaran BİM, Mısır’da da toplam 25 yeni mağaza açmıştır. 2013
yılında yurt içinde 375 yeni mazağa açmayı planlayan şirket 4.030
mağazaya ulaşmayı hedeflerken, Fas'ta 50 mağaza açarak toplam
mağaza sayısını 160'a çıkarmayı amaçlamaktadır. BİM'in mağaza
sayısını düzenli bir şekilde artırması, mevcut mağazaların artan sepet
hacmi ve discount market sektöründe artan rekabete rağmen mağaza
başına düşen müşteri sayısındaki artış net satış gelirlerine olumlu katkı
sağlamaktadır. Şirketin yeni mağazalarının faaliyete geçmesiyle birlikte
net satış gelirleri ve net karlılıktaki artışın önümüzdeki dönemlerde de
devam edeceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, yıl içerisinde açılan
mağazaların verileri dikkate alınmadan hesaplanan, sepet hacmindeki
sınırlı artışı dikkatle takip etmeye devam ediyoruz. İNA analizine göre
BİM için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin hedef değerini hisse
başına 49.0 TL seviyesinde hesaplıyoruz.
40.9 TL/ 20.61 Dolar
Öz et B ilanço ( B in
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
T. Dönen Varlı klar
1,257,369
1,439,069
Toplam Aktifler
2,133,387
2,387,994
Kı sa Vadeli Borçlar
1,288,960
1,570,486
50,000
Uzun Vadeli Borçlar
31,421
49,056
30,000
813,006
768,452
2,133,387
2,387,994
T.Öz Sermaye
Toplam Pasifler
B in T L
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6 %D eğ.
Satışlar
4,780,849
5,629,087
Satışların M aliyeti(-)
4,032,574
4,752,701
748,275
876,386
Brüt Kar
17.7%
560,351
652,997
16.5%
Faaliyet Karı / (Zararı)
187,924
223,389
18.9%
-841
-1,103
-31.2%
Net Diğer Gel/Gid
Özk. Kar/Zarar. Pay.
Finansman Giderleri (-)
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
-
-
3,932
10,761
201,992
241,420
42,120
51,469
159,872
189,951
-
-
159,872
189,951
Azınlık Payları Karı/Zarar
Ana Ortaklık Kar/Zararı
50.00
45.00
40.00
35.00
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
80,000
70,000
60,000
40,000
20,000
10,000
15.06.12
18.09.12
22.12.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
A.D.
27.03.13
3.8%
19.0%
4.0%
TL
47.25
35.19
U sd
26.36
19.67
2 0 13 / 0 6
34.36
2 0 13 T
31.36
1.15
1.12
1.05
1.02
16.16
22.55
13.42
20.34
12 Aylık En Yüksek
12 Aylık En Düşük
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
173.7% FD/Ciro
19.5%
PD/DD
FD/FAVÖK
22.2% M ar jlar
18.8% Brüt Kar M arjı
A.D.
30.06.13
1 A ylık 3 A ylık
12 A ylık
-7.0%
-12.1%
10.1%
-10.2%
-19.3%
-1.1%
17.9% Relatif İM KB (%)
17.1%
Faaliyet Giderleri(-)
BIMAS
90,000
948,925
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
15.7%
15.6%
Operasyonel Kar M arjı
FAVÖK M arjı
18.8% Net Kar M arjı
2 0 13 T
15.8%
3.9%
4.9%
4.0%
4.9%
4.1%
5.0%
3.3%
3.4%
3.3%
10.8 TL/ 5.44 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
T. Dönen Varlı klar
3,579,968
3,522,636
T. Duran Varlı klar
2,481,566
2,414,926
İMKB
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
Toplam Aktifler
6,061,534
5,937,562
Kı sa Vadeli Borçlar
2,464,687
2,764,526
50,000
1,534,746
1,410,076
30,000
T.Öz Sermaye
2,062,101
1,762,960
Toplam Pasifler
6,061,534
5,937,562
B in T L
2 0 12 / 0 3
2 0 13 / 0 6
%D eğ.
10.00
60,000
8.00
6.00
40,000
4.00
2.00
20,000
10,000
15.06.12
0.00
18.09.12
1,528,827
3,488,477
1,355,242
3,070,609
185,254
445,296
140.4%
80,255
184,886
130.4%
104,999
260,410
148.0%
-2,419
-110,193
A.D.
-
-
A.D.
-3,375
42,152
A.D.
102,554
260,714
5,691
44,453
154.2% FD/FAVÖK
681.1% M ar jlar
96,863
216,261
-
-
A.D.
96,863
216,261
123.3%
Net Diğer Gel/Gid
Vergi Öncesi Kar
Vergi(-)
Net Dönem Karı
22.12.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
Satışlar
Brüt Kar
TOASO
100,000
70,000
Portföy Önerileri
İMKB
100,000
876,018
T. Duran Varlı klar
TOFAŞ (TOASO)
Tofaş 2Ç13’de 109 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar yıllık bazda
bakıldığında %12.4 oranında düşüşe ve çeyreklik bazda %2 oranında
artışa denk geliyor. Bununla birlikte açıklanan rakam beklentimiz olan
123 milyon TL’nin ve pazar beklentisi olan 127 milyon TL’nin altında
bulunuyor. 2Ç13’de, toplam gelirler %4.9 oranında düşüş göstermiştir.
Toplam satılan adetlerdeki yıllık %1.9’luk artışa rağmen, ihracatlardaki
düşüş %5.5 ve yurtiçi satışlardaki gerileme %3.3 olmuştur. Yurtiçi hafif
ticari araç pazarında, Tofaş’ın pazar kaybı 2011 yılındaki %26.2’den
1Y13’de 24.5’e gerilemiştir. Bununla birlikte, toplam Pazar 1Y13 itibariyle
yıllık bazda %11.6 artış gösterirken, hafif ticari araç pazarında 1Y13
itibariyle yıllık bazda %6.8 düşüş yaşanmıştır. Bu bilgilerin ışığında 2013
yılı için Tofaş’ın yurtiçi araç satışlarının yıllık bazda %1.3 artış göstererek
120,000 olmasını, binek araç satışlarının ise 66,000 olmasını
beklemekteyiz. Bu öngörümüzde, binek araç satışlarının oranının toplam
yurtiçi pazar içindeki büyüklüğünün artması ile Tofaş’ın bu pazardaki
pazar payının 2012 yılına göre 1Y13’de artmış olmasını ve daralan hafif
ticari araç pazarı ile Tofaş’ın bu pazardaki yine aynı dönemler arasındaki
hafif pazar payı kaybını dikkate alıyoruz. 2Ç13’de, satışların düşüşü
sonucunda yıllık bazda %5.0 düşüş gösteren esas faaliyet karı ve yine
yıllık bazda %19.3 azalan amortismanın sonucu, FAVÖK yıllık bazda %
10.5 düşüş göstermiştir. Bununla birlikte, FAVÖK marjı 2Ç12’deki %12.1
seviyesinden ve 1Ç13’deki %12.7 seviyesinden, 2Ç13’de %11.4
seviyesine gerilemiştir. Avro bazlı maliyet ve faturalamanın yanında al ya
da öde modeliyle çalışmasının şirketin büyüme beklentilerine etkisi ve
marjlarına pozitif etkisini göz önünde bulundurarak Tofaş tavsiyemizi “AL”
ve hedef fiyatımızı 16.00 TL olarak koruyoruz.
- 2 .4 6 %
27.03.13
30.06.13
1 A ylık 3 A ylık
12 A ylık
-7.0%
-12.1%
10.1%
128.2% Değişim $ (%)
-10.2%
3.8%
-19.3%
19.0%
TL
47.25
-1.1%
4.0%
U sd
26.36
35.19
19.67
2 0 13 / 0 6
12.23
0.79
2 0 13 T
12.13
0.78
FD/Ciro
0.84
0.83
PD/DD
3.06
2.26
R asyo lar
F/K
PD/Ciro
6.83
2 0 12 / 0 3 2 0 13 / 0 6
12.1%
12.8%
FAVÖK M arjı
Net Kar M arjı
6.75
2 0 13 T
12.3%
6.9%
7.5%
7.1%
12.3%
6.3%
12.1%
6.2%
12.3%
6.4%
EMLAK KONUT GYO (EKGYO)
Emlak Konut yılın ikinci çeyreğinde hem bizim tahminimiz 219 milyon
TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 185 milyon TL’nin üzerinde 269
milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan
271 milyon TL’ye göre de %0,8’lik bir azalışa tekabül etmektedir. Net kar
rakamlarını yıllık bazda incelediğimizde ise 2Ç13 net kar rakamı olan 269
milyon TL’nin geçen senenin aynı döneminde gerçekleşen 63 milyon TL
net kar rakamının oldukça üzerinde olduğunu görmekteyiz. Emlak Konut
GYO yılın ilk 7 ayında 8.672 adet konut satışı yaparak toplamda 3,86
milyar TL satış hasılatı gerçekleştirdi. Böylelikle şirket 2013 hedefi olan
15.000 konut satışı hedefinin %58’ni ilk yedi ayda karşıladı. Aylık bazda
ise 1.314 konut satışı gerçekleşerek bir önceki aya göre %59,6 yükseliş
kaydetti. Aylık satış geliri ise 359 milyon TL gerçekleşerek aylık bazda %
27 arttı. Konut bazında aylık %59’luk artış büyük ölçüde Bahçekent
Emlak Konutları (532 konut, 114 milyon TL) ve Körfezkent 3.Etap (208
konut, 31milyon TL) satışlarından kaynaklanmakta. Hatırlanacağı gibi
Türkiye’deki konut üreticisi GYO’lar muhasebe standartları gereğince
elde ettikleri ön satış gelirlerini doğrudan kar-zarar tablosuna
yansıtamazken bu gelirler alınan avanslar kaleminde tutulmakta ve
teslimatlar gerçekleştikçe gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu paralelde
önümüzdeki dönemlerde bu satışların gelir ve net kar kalemlerinde
önemli bir sıçrama yaratması muhtemel görünüyor. Sonuç olarak sağlam
iş modeli, kentsel dönüşüm projesinden orta-uzun vadede en çok fayda
sağlayacak şirketlerden biri olması ve %16’lık getiri potansiyeli ile uzun
vadeli hikayesine inandığımız Emlak Konut GYO için “AL” önerimizi
muhafaza ediyoruz. Konut sektöründeki KDV artışı ve makro ekonomik
görünümdeki bozulma riski dışında, şirket bazlı spesifik risk olarak ikinci
halka arzın hisse üzerinde oluşturacağı satış baskısından söz edebiliriz.
2.61 TL/ 1.31 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
T. Dönen Varlıklar
3,499,241
İMKB
3,812,287
Toplam Aktifler
8,394,287
10,297,924
70,000
Kısa Vadeli Borçlar
3,420,117
4,883,295
50,000
766,445
682,964
30,000
T.Öz Sermaye
4,207,725
4,731,665
Toplam Pasifler
8,394,287
10,297,924
2 0 13 / 0 6
1,065,400
%D eğ.
263,909
486,990
71,109
578,410
713.4%
23,829
68,229
186.3%
979.1%
47,280
510,181
Net Diğer Gel/Gid
-14,629
-26,124
-
-
29,734
-15,465
Vergi Öncesi Kar
102,735
539,442
-
-
102,735
539,442
-
-
102,735
539,442
Vergi(-)
Net Dönem Karı
Azınlık Payları Karı/Zara
1.00
0.50
10,000
15.06.12
335,018
1.50
20,000
2 0 12 / 0 6
2.00
40,000
Satışlar
Brüt Kar
2.50
60,000
B in T L
218.0%
0.00
18.09.12
22.12.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
27.03.13
30.06.13
1 A ylık 3 A ylık 12 A ylık
-2.2%
-21.9%
8.4%
Değişim $ (%)
-26.8%
9.2%
-30.0%
5.8%
23.5%
2.4%
TL
3.40
2.15
U sd
7.87
3.80
-78.6% F/K
A.D. PD/Ciro
2 0 13 / 0 6
6.80
3.76
2 0 13 T
38.74
3.99
FD/Ciro
PD/DD
3.08
1.38
3.27
5.07
A.D.
R asyo lar
425.1% FD/FAVÖK
A.D. M ar jlar
425.1%
A.D.
6.22
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
Brüt Kar M arjı
21.2%
54.3%
14.1%
47.9%
FAVÖK M arjı
14.2%
47.9%
30.7%
15.08
2 0 13 T
24.2%
9.6%
21.7%
50.6%
10.3%
10.02 TL/ 5.05 Dolar
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
6,736,678
7,563,072
İMKB
16.00
90,000
14.00
80,000
12.00
3,558,508
Toplam Aktifler
10,228,153
11,121,580
70,000
3,949,762
3,837,467
50,000
2,351,156
3,427,797
T.Öz Sermaye
3,927,235
3,856,316
Toplam Pasifler
10,228,153
11,121,580
B in T L
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
%D eğ .
1,479,595 1,538,736
4.0%
1,099,745
1,161,971
5.7%
379,850
376,765
-0.8%
Net Diğer Gel/Gid
-28,104
-86,960
-209.4%
23,543
23,721
-70,322
-126,328
Vergi Öncesi Kar
339,104
338,590
50,022
12,389
7,824
287,967
280,744
2.00
10,000
15.06.12
Brüt Kar
288,568
4.00
20,000
3,705,193 3,556,895
38,748
6.00
30,000
300,356
8.00
40,000
5,184,788 5,095,631
Net Dönem Karı
10.00
60,000
Satışlar
Vergi(-)
ARCLK
100,000
3,491,475
T. Duran Varlıklar
-1.7%
0.00
18.09.12
22.12.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
27.03.13
Değişim $ (%)
-26.8%
-30.0%
-19.9%
-0.8%
5.2%
TL
14.45
U sd
7.87
7.90
3.80
2 0 13 T
12.20
0.65
0.90
0.63
0.87
PD/DD
1.80
1.57
FD/FAVÖK
9.02
8.70
29.1% M ar jlar
-3.9% Brüt Kar M arjı
-36.8%
23.5%
2 0 13 / 0 6
13.08
R asyo lar
F/K
0.8% PD/Ciro
-79.6% FD/Ciro
-0.2%
30.06.13
-28.3%
-26.7%
11.4%
-4.0% Relatif İM KB (%)
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
28.5%
30.2%
FAVÖK M arjı
-2.5% Net Kar M arjı
TURKCELL (TCELL)
Portföy Önerileri
3.00
6,485,637
ARÇELİK (ARCLK)
Turkcell yılın ikinci çeyreğinde 558 milyon TL net kar açıklamıştır. Bu
rakam geçen sene aynı dönemde elde etmiş olduğu net kar rakamı olan
536 milyon TL’ye göre %4,2 artış gösterirken, bir önceki çeyreğin net karı
olan 567 milyon TL’ye göre de %1,6’lık bir düşüşe denk gelmektedir.
Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek net karı, bizim beklentimiz olan 529
milyon TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Turkcell yılın ikinci çeyreğinde
2.855 milyon TL gelir elde ederken, bu rakam geçen sene aynı döneme
göre %11,3 artış gösterirken bir önceki çeyreğe göre ise %6,2’lik bir
yükselişe işaret etmektedir. Açıklanan net gelir rakamı bizim beklentimiz
olan 2.822 milyon TL’nin üzerinde kalmıştır.Turkcell Türkiye ikinci
çeyrekte gelirlerini %8 yükseltirken, konsolide gelirlerdeki büyümeye asıl
katkı yurtdışı iştiraklerin göstermiş olduğu güçlü performans oldu.
Turkcell Türkiye ses gelirlerini yıllık %4 artış kaydederek 1.664 milyon TL
seviyesine yükseldi. Öte yandan fiber ağlarla yüksek hızlı internet erişimi
hizmeti veren Superonline yatırımlarının meyvelerini toplamaya devam
ediyor. Superonline gelirlerini yıllık bazda %37 arttırdı ve 500 bin yeni
müşteri kazandı. Şirket ikinci çeyrekte 864 milyon TL FAVÖK açıklarken,
FAVÖK rakamı bir önceki seneye göre %16,5 artış gösterdi. FAVÖK
marjı ise %28,9 seviyesinden %30,3 seviyesine yükseldi. Şirketin %30
FAVÖK marjı seviyesini koruması ve iştiraklerin operasyonel
marjlarındaki
iyileşmeler,
gelecek
dönemler
için
karlılığın
sürdürülebileceğine işaret etmektedir. Sonuç olarak operasyonel
performansını beğendiğimiz Turkcell için 14,40 TL olan hedef fiyatımızı
koruyup, “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
3.50
80,000
4,895,046
Arçelik yılın ikinci çeyreğinde hem beklentimiz olan 156 milyon TL’nin,
hem de piyasa beklentisi olan 168 milyon TL’nin altında 151 milyon TL
net kar açıklamıştır. Bu rakam bir önceki çeyreğin net karı olan 129
milyon TL’ye göre %17’lik artışa ancak geçmiş senenin aynı dönem net
kar rakamı olan 168 milyon TL’ye göre ise %9,8’lik düşüşe denk
gelmektedir. Satış gelirlerine bakıldığında ise, şirket 2. çeyrekte 2.665
milyon TL gelir açıklarken, bir önceki çeyrekte elde etmiş olduğu 2.430
milyon TL’lik gelirine göre %9,7’lik artışa ancak geçtiğimiz sene aynı
dönemde elde ettiği 2.779 milyon TL’lik gelirine göre ise %4,1’lik bir
düşüşe işaret etmektedir. Şirketin 6 aylık net satış gelirleri yıllık bazda %
1,7 azalarak 5.096 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Satış
gelirlerinde yıllık bazda azalmaya rağmen geçen sene 2. çeyrekte %28.8
seviyesinde olan brüt kar marjı bu çeyrekte %30 düzeyine yükselmiştir.
Şirketin 6 aylık net karı ise yıllık bazda %2,8 azalarak 281 milyon TL
olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel karlılığa baktığımızda ise esas
faaliyat karı ikinci çeyrekte 187 milyon TL gerçekleşerek geçen senenin
aynı dönemine göre %16 azalmıştır. Esas faaliyet karındaki %16’lık
azalış brüt karın sabit kalmasına ve operasyonel giderlerdeki yıllık bazda
%6 artıştan kaynaklıdır. FAVÖK tarafına bakıldığında ise, şirket 2.
çeyrekte 260 milyon TL FAVÖK elde ederken bu rakam, geçtiğimiz
senenin aynı döneminde elde etmiş olduğu 287 milyon TL’ye göre %
9,3’lük ve bir önceki çeyreğe göre de %1,1’lik bir düşüşe işaret
etmektedir. Böylece şirketin FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen senenin
aynı dönemine ve bir önceki çeyreğe göre düşüş göstererek %9,8
olmuştur. Şirketin açıklamış olduğu 2. çeyrek finansal sonuçları
sonrasında hisse için hedef fiyatını 14,40 TL hesaplıyor ve hisse için “AL”
önerisi veriyoruz.
4.00
90,000
T. Duran Varlıklar
EKGYO
100,000
2 0 13 T
29.6%
7.3%
7.4%
7.4%
10.0%
10.3%
10.1%
5.6%
5.5%
5.1%
10.95 TL/ 5.52 Dolar
Öz et B ilanço ( B in T L)
T. Duran Varlıklar
Toplam Aktifler
2 0 12 / 12
2 0 13 / 0 6
9,775,154
10,533,394
100,000
14.00
8,877,890
8,989,476
90,000
12.00
18,653,044
19,522,870
70,000
4,191,773
3,608,611
İMKB
80,000
8.00
50,000
6.00
1,726,338
2,162,654
T.Öz Sermaye
12,734,933
13,751,605
20,000
Toplam Pasifler
18,653,044
19,522,870
B in T L
2 0 12 / 0 6
Satışlar
######
2 0 13 / 0 6
3,060,070
3,455,536
12.9%
Brüt Kar
1,886,838
2,088,075
10.7%
1,077,795
1,135,408
5,543,611
%D eğ.
10,000
15.06.12
Değişim $ (%)
Relatif İM KB (%)
9.0% R asyo lar
115,124
128,569
266,725
-345,203
11.7% PD/Ciro
A.D. FD/Ciro
1,268,017
1,402,595
228,817
283,521
1,039,200
1,119,074
Azınlık Payları Karı/Zara
-12,126
-5,938
1,051,326
1,125,012
F/K
10.6% PD/DD
23.9%
27.03.13
30.06.13
1 A ylık
3 A ylık
12 A ylık
-3.1%
-7.2%
11.7%
-26.8%
-30.0%
23.5%
8.2%
25.6%
5.5%
17.8%
-14,240
22.12.12
5.3% 12 Aylık En Yüksek
952,667
Net Dönem Karı
0.00
Per f o r mans
-15,643
Vergi(-)
2.00
18.09.12
12.1% Değişim TL (%)
809,043
Vergi Öncesi Kar
4.00
30,000
Net Diğer Gel/Gid
10.00
60,000
40,000
TCELL
FD/FAVÖK
TL
12.55
9.28
U sd
7.87
3.80
2 0 13 / 0 6
11.17
2 0 13 T
10.95
2.17
1.82
1.73
2.09
1.75
1.55
5.87
M ar jlar
2 0 12 / 0 6 2 0 13 / 0 6
38.1%
37.7%
16.4%
17.2%
51.0%
FAVÖK M arjı
29.2%
21.3%
30.2%
20.3%
5.53
2 0 13 T
39.7%
15.4%
31.6%
19.1%
1.66 TL/ 0.84 Dolar
TSKB (TSKB)
TSKB yılın ikinci çeyreğinde net karını hem bizim hem piyasa beklentisi
olan 92mnTL ile birebir örtüşen bir kar rakamı açıkladı. Açıklanan kar
rakamı yıllık olarak sabit kalırken, çeyreksel %9’luk artışa işaret
etmektedir. Genel olarak beklentilere paralel kar rakamı açıklasa da,
bankanın gelir tablosu kaleminde farklılıklar olan noktalar; beklentimizin
üzerinde çeyreklik kar marjına bağlı olarak yüksek gelen net faiz
gelirleri, daha yüksek kur farkı zararı, beklentimizden düşük gelen
komisyon gelirleri ve düşük vergi oranı idi. Çeyreksel net faiz geliri
117mnTL seviyesinde, bir önceki çeyreğe göre beklentilerimizin
üzerinde %5 oranında arttı. Her ne kadar menkul kıymet getirilerinde
azalış yaşansa da, değer kaybeden TL’ye bağlı olarak bankanın
çeyreksel net kar marjı %4.4 seviyesinde sabit kaldı. Bankanın ikinci
çeyrekte de MK portföyünü yeniden yapılandırdığını görüyoruz. Bu
çeyrekte sermaye piyasası işlem karında kayda değer bir artış
yaşanmazken, değer kaybeden TL’nin kur farkı zararı doğurarak, net
faiz gelirlerine yaptığı katkıyı azalttığı görünüyor. Önümüzdeki
çeyreklerde artmasını beklediğimiz kurumsal finansman aktiviteleri ile
bankanın komisyon gelirlerinde artış yaşanacağını düşünüyoruz.
Bilançoda İkinci çeyrekte hem kredi büyümesinde hem de alınan
krediler de yatay bir seyir gördük. Ancak hem yıllık %7’lik artış oranını
hem de ikinci yarıda hızlanmasını beklediğimiz proje finansmanı
kredilerini göz önüne aldığımızda, bankanın YP cinsinden düzeltilmiş
kredi büyümesinin, hedefleri dahilinde %15 seviyesinde gerçekleşmesini
bekliyoruz. Bankanın hem uzun vadede sahip olduğu yüksek kar artışı
potansiyeli, hem de önümüzdeki dönemde artmasını beklediğimiz
volatiliteye karşı daha dayanıklı bir yapısı olması sebebiyle TSKB için
AL önerimizi koruyoruz.
Gelir T ab losu ( mn TL)
Faiz Gelirleri
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6
2 9 7.0
2 9 5.7
%
- 0 .4 %
İMKB
Kredilerden Alınan Faizler
162.1
185.8
14.6%
90,000
M enkul Değ. Alınan Faizler
128.2
106.1
-17.3%
70,000
6.0
3.7
-38.4%
50,000
8 3 .7
6 7.3
- 19 .5%
30,000
M evduata Verilen Faizler
-
-
Para Piyasasına Verilen Faizler
37.0
28.1
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
46.7
39.3
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Diğer Faiz Giderleri
N et Faiz Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
0.1
0.0
2 2 8 .4
5.6
4.0
1.50
1.00
40,000
0.50
20,000
10,000
15.06.12
0.00
18.09.12
Per f o r mans
Değişim TL (%)
-73.2% Değişim $ (%)
-15.9%
7.0 %
27.3
28.1
3.3
0.2
-93.1%
Diğer Faaliyet Gelirleri
14.1
11.4
-19.0%
Faaliyet Gelirleri Top lamı
27.03.13
30.06.13
-16.6%
-25.7%
-3.1%
-26.8% -30.0%
23.5%
Relatif İM KB (%)
Net Ticari Kar/Zarar
Temettü Gelirleri
22.12.12
-24.1%
-29.3% 12 Aylık En Yüksek
2.9% 12 Aylık En Düşük
-6.8%
0.6%
-8.5%
TL
2.33
U sd
7.87
1.49
3.80
R asyo lar
2 0 12
M enkul Değ./T.Aktif
28.2%
24.6%
Krediler/T.Aktif
66.9%
69.9%
0.2%
0.3%
2 6 3 .7
2 72 .1
3 .2 %
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
14.7
20.2
37.4%
Faaliyet Giderleri (-)
35.5
37.7
Takipteki Al./Krediler
6.3% Net Faiz M arjı
Vergi Giderleri (-)
40.6
37.5
-7.6% Özsermaye Karlılığı
N et D önem Kar/ Zarar
172 .9
176 .7
Gelir T ab lo su ( mn T L)
2 0 12 / 0 6
2 0 13 / 0 6
F aiz Gelirleri
4 ,4 71.6
4 ,3 9 2 .3
2 0 13 T
4.6%
4.3%
20.0%
18.2%
2 .2 %
12.95 TL/ 6.52 Dolar
Kredilerden Alınan Faizler
M enkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
3,239.9
1,221.4
3,448.3
934.2
%
- 1.8 %
6.4%
-23.5%
10.2
9.6
-6.2%
2 ,2 59 .2
1,9 4 4 .4
- 13 .9 %
2,020.8
1,726.8
-14.5%
Para Piyasasına Verilen Faizler
103.8
13.3
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
72.2
95.4
Diğer Faiz Giderleri
62.5
108.8
2 ,2 12 .4
2 ,4 4 7.9
10 .6 %
447.0
3.9%
81.6
27.5%
F aiz Gid erleri
M evduata Verilen Faizler
N et F aiz Geliri
İMKB
70,000
50,000
30,000
10,000
15.06.12
Perf o rmans
Değişim TL (%)
32.2%
Değişim $ (%)
Diğer Faaliyet Gelirleri
188.7
207.5
2 ,9 15.8
3 ,4 9 8 .5
367.2
413.3
329.9
336.4
1,2 53 .2
1,4 2 8 .5
0.00
18.09.12
-87.1%
314.5 1434.2% R asyolar
Vergi Giderleri (-)
5.00
20,000
20.5
1,320.2
10.00
40,000
64.0
965.4
15.00
60,000
Net Ticari Kar/Zarar
Faaliyet Giderleri (-)
20.00
80,000
Temettü Gelirleri
Kredi ve Diğer Alacaklar Karşılığı (-)
25.00
90,000
430.1
F aaliyet Gelirleri T o p lamı
HALKB
100,000
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri
N et D ö nem Kar/ Z arar
Portföy Önerileri
2.00
60,000
HALKBANK (HALKB)
Halkbank 2013 yılının ikinci çeyreğinde piyasa beklentisi olan
673mnTL’nin üzerinde 715mnTL net kar açıkladı. Açıklanan net kar
rakamı yıllık bazda %1’lik artışa işaret ederken, çeyreksel bazda
aynı kalmış oldu. Beklentilerin üzerindeki karın ana nedeni,
beklentilerin altında gerçekleşen efektif vergi oranı idi. Beklentimiz
dahilinde çeyreksel net faiz gelirleri %3 oranında azalırken, bu
çeyrekte de güçlü gerçekleşen sermaye piyasası işlem karı ve
diğer operasyonel gelirler kalemi net karı desteklemeye devam etti.
Operasyonel giderlerdeki %35’lik yıllık artışın önümüzdeki
çeyreklerde normalleşerek %25 seviyelerine gerilemesini
bekliyoruz. Çeyreksel olarak kredi büyümesi sektörün altında %7
seviyesinde gerçekleşti. İkinci çeyrekte banka YP krediler ağırlıklı
büyürken, TL tarafta konut ve genel ihtiyaç kredilerinin yanısıra
PARAF’ın pozitif etkisi ile kredi kartlarındaki büyüme ana
segmentler idi. Takipteki kredilerdeki artışın kredi büyümesinin
altında kalması ve güçlü tahsilatlar sayesinde takipteki kredi
rasyosunun %2.8 seviyesinden %2.7 seviyesine indiğini görüyoruz.
Açıklanan kar rakamı sonrasında banka için tahminlerimizi gözden
geçirdik. Genel olarak operasyonel performansın beklentimize
paralel gerçekleşmesi ve banka yönetiminin gerçekleştirdiği
telekonferansta bütçeye yönelik önemli değişiklikler yapmaması
sonrasında, banka için tahminlerimizi sabit tuttuk. 20.75TL’lik hedef
hisse fiyatımız %43’lük yükseliş potansiyeline işaret ederken,
banka için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
2.50
80,000
A.D.
2 13 .3
TSKB
100,000
9.9% M enkul Değ./T.Aktif
2 0 .0 % Krediler/T.Aktif
12.6% Krediler/M evduat
36.8% Takipteki Al./Krediler
2.0% Net Faiz M arjı
14 .0 % Özsermaye Karlılığı
22.12.12
27.03.13
30.06.13
-14.8% -22.9%
-9.2%
-26.8%
-6.3%
23.5%
-4.8%
-10.5%
-14.2%
TL
21.65
12.85
U sd
7.87
3.80
2 0 12
2 0 13 T
21.2%
17.6%
60.9%
63.1%
90.8%
97.3%
2.9%
2.8%
4.9%
4.5%
24.8%
20.7%
ERDEMİR (EREGL.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
Hedef Değer (mn TL, mn $)
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
TL
Usd
7.700
3.879
10.150
5.114
2,20
1,11
26.732
Firma Bilgileri
Sektör
Demir-Çelik
Faaliyet Alanı
Demir Çelik Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
3.500,0
Finansal Veriler (Bin TL)
Satış Gelirleri
2012/06
2013/06
2012/12
2013T
4.784.578
5.047.031
9.570.397
10.068.720
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
424.946
913.298
975.910
1.634.740
Faaliyet Kar/Zarar
279.223
762.548
688.638
1.337.712
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
438.570
9.752
969.319
-129.153
1.032.351
-37.228
1.716.717
-232.475
Net Dönem Karı/Zararı
205.651
544.289
424.181
915.040
2Ç13'de düşük kalan maliyetler ve artan net satış gelirleri şirketin beklentilerin
üzerinde güçlü operasyonel sonuçlar açıklamasını sağladı.
n
İNA analizine göre hedef hisse fiyatını 2.90 TL hesapladığımız Erdemir için AL
önerisi veriyoruz.
n
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Ataer Holding A.Ş
49,3
Halka Açık Kısım
47,6
Erdemir’in Porföyü
3,1
İMKB REL.
EREGL
120
2,50
100
2,00
80
1,50
60
1,00
40
0,50
20
0
15.06.12
09.11.12
Performans
Değişim TL (%)
Değişim $ (%)
İMKB Relatif (%)
0,00
21.08.13
29.03.13
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
12,2%
3,5%
8,4%
-3,5%
25,3%
13,2%
25,4%
38,7%
22,0%
TL
ABD$
2,29
1,31
1,65
0,92
Piyasa Göstergeleri
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/06
10,33
0,78
0,99
1,01
6,20
2013T
8,41
0,76
0,96
1,0
5,6
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/06
8,9%
5,8%
2013/06
18,1%
15,1%
2013T
16,2%
13,3%
9,2%
19,2%
17,1%
Net Kar
4,7%
10,8%
9,1%
Özet Bilanço (Bin TL)
Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Toplam Varlıklar
2012/12
2013/06
5.854.230
5.902.470
7.287.191
7.306.241
13.141.421
13.208.711
Kısa Vadeli Yükümlülükler
2.880.174
2.580.491
Uzun Vadeli Yükümlülükler
2.845.335
2.774.981
Özkaynaklar
Toplam Kaynaklar
7.415.912
7.853.240
13.141.421
13.208.711
2Ç’de açıkladığı 316 milyon TL net kar sonrası net kar 1Y13 itibariyle 544 milyon
TL seviyesine yükseldi - Erdemir’in 2Ç13’de net karı 2Ç12’ye göre %232, bir önceki
çeyreğe göre ise %38 artışla 316 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin net kar
rakamı beklentimiz olan 95 milyon TL ve 130 milyon TL seviyesinde bulunan piyasa
beklentisinin oldukça üstünde geldi. 2013 yılının ikinci çeyreğinde beklentilerimizin
altında kalan maliyetler ve artan net satış gelirleri Erdemir’in net kar rakamının
beklentilerimizin üstünde gelmesini sağladı. Özellikle çeyreksel bazda geçen seneye
göre düşük hammade maliyetleri şirketin net kar rakamının artmasındaki en büyük etken
oldu. 2Ç'de açıkladığı 316 milyon TL net kar rakamı sonrası şirketin kümüle bazda net
kar rakamı 1Y13 itibariyle 544 milyon TL seviyesine yükseldi.
n
Erdemir’in ortalama sıcak ve soğuk ürün fiyatları 2Ç13 itibariyle 2012 yılının aynı
dönemine göre sırasıyla %9 oranında azalış gösterirken, uzun ürün fiyatları ise aynı
dönemler içinde %14 azalış göstermiştir. Çeyreksel bazda incelendiğinde ise sıcak ürün
fiyatları bir önceki çeyreğe göre %2, artış gösterirken, soğuk ve uzun ürün fiyatları aynı
seviyelerde kalmıştır. Şirketin 2Ç13 sonu itibariyle sıcak ürün fiyatları ortalama 632
dolar/ton, soğuk ürün fiyatları 808 dolar/ton seviyesinde bulunurken, uzun ürün fiyatları
ise 581 dolar/ton seviyesinde bulunmaktadır. Öte yandan Erdemir’in miktar bazında ürün
satışları da özellikle uzun ürünlerin satış hacmindeki artışın etkisiyle 2Ç13’de yıllık bazda
%22 çeyreksel bazda %4 artışla 2.108 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Soğuk
ürünlerin hacim bazında artışı yıllık bazda %15, çeyreksel bazda %8 artışla 464 bin ton
seviyesinde olurken, sıcak ürünlerin satış hacmi yıllık %15 ve çeyreksel bazda %7 artışla
1.224 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Aynı zamanda uzun ürünlerin hacmi ise yıllık
bazda %64 artaraken çeyreksel bazda %8 düşmüş ve 420 bin ton seviyesinde
gerçekleşmiştir. Şirket 2013 yılını 5.8 milyon yassı, 2 milyon ton'da uzun ürün olamk
üzere toplam 7.8 milyon ton satış hacmi ile tamamlamayı hedefliyor.
n
2Ç'de beklentilerin üzerinde güçlü operasyonel sonuçlar açıkladı - Erdemir’in net
satış gelirleri 2013 yılının ikinci çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine göre %11 ve
ve bir önceki çeyreğe göre %8 artışla 2.618 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Şirketin açıklamış olduğu net satış geliri beklentimiz olan 2.269 milyon TL net satış geliri
ve piyasa beklentisi olan 2.328 milyon TL’nin üstünde gelmiştir. Şirket kümülatif bazda
ise 2013 yılının ilk yarısında 4.1 milyon ton (2.3 milyon ton sıcak, 0.9 milyon ron soğuk ve
uzun) ürün satışı gerçekleştirmiştir. (1Y12: 3.5 milyon ton). Erdemir yılın ilk yarısında net
satış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %5 artırarak 5.047 milyon TL seviyesine
yükselmiştir. Şirketin ihracatı AB’ye yapılan yatay ürünlerdeki artışın yanı sıra Orta Doğu
ve Afrika bölgesine gerçekleşen uzun ürünlerdeki artışın etkisiyle yıllık bazda %17 artışla
770 milyon TL seviyesine yükselmiştir. Erdemir düşük seyreden hammadde fiyatları ve
artan net satış gelirlerinin etkisiyle 2Ç13’de güçlü FAVÖK rakamı kaydetmiş buda şirketin
net karlılığına olumlu yansımıştır. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı çeyreksel bazda
%14 artışla 2Ç13’de 127 dolar/ton seviyesine (2Ç12: 60 dolar/ton) yükselmiştir. Bir
önceki çeyrekte 92 dolar/ton olan Erdemir’in ton başına sıcak ürünlerin FAVÖK rakamı
ikinci çeyrekte 116 dolar/ton (2Ç12: 43 dolar/ton) seviyesine yükselirken, soğuk ürünlerin
FAVÖK rakamı aynı dönemler içinde 134 dolar/ton seviyesinden 155 dolar/ton seviyesine
yükselmiştir. Tüm bunlar sonucunda 2Ç12’de 253 milyon TL olan FAVÖK rakamı
2Ç13’de yıllık bazda %113, çeyreksel bazda ise %26 artışla 540 milyon TL seviyesine
yükselmiştir (Beklentimiz şirketin 2Ç13’de 290 milyon TL FAVÖK kaydetmesi yönünde
bulunurken, piyasa beklentisi ise 321 milyon TL FAVÖK kaydetmesi yönünde
bulunuyordu. Diğer yandan şirketin 2Ç12’de %10.8 seviyesinde bulunan FAVÖK marjı
2Ç13 itibariyle %20.6 seviyesine yükselmiştir.
,
n
Buna ek olarak Erdemir 2Ç13’de artan kur farkı giderine bağlı olarak 92 milyon TL net
finansal gider kaydederken, diğer yandan ticari alacak ve borçlardan ise diğer faaliyet
gelirleri kalemi altında 52 milyon TL kur farkı geliri kaydetmiştir.
n
n Önerimiz AL - Açıklanan ve beklentilerimizin üzerinde gelen ikinci çeyrek finansalları
ışığında Erdemir için hedef hisse fiyatımızı ile 2.90 TL seviyesinde belirliyoruz. Cari
hisse fiyatı 2.17 seviyesinde bulunan Erdemir için hedef hisse fiyatımıza göre %34 prim
potansiyeli taşıması nedeniyle şirket ile ilgili olarak AL önerisi veriyoruz.
FORD OTOSAN (FROTO.IS)
ÖNERİ: TUT
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
Hedef Değer (mn TL, mn $)
Kapanış
TL
Usd
9.580
4.826
10.600
5.340
27,30
13,75
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
351
Firma Bilgileri
Sektör
Otomotiv
Faaliyet Alanı
Otomobil ve Motor Üretimi
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
350,9
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Koç Holding
41,0
Ford Motor Company
41,0
Halka Açık
18,0
İMKB REL.
FROTO
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
07.08.12 12.10.12 30.11.12 14.01.13 28.02.13 14.04.13 29.05.13
Performans
1 Aylık
3 Aylık
35,00
30,00
25,00
20,00
10,00
5,00
0,00
12 Aylık
-2,8%
-6,5%
Değişim $ (%)
-6,4%
-12,9%
54,5%
7,8%
25,7%
67,2%
71,8%
TL
ABD$
30,50
16,58
15,75
8,80
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2013/06
12,29
0,93
1,05
4,58
14,51
2013T
14,30
0,86
0,97
4,4
12,6
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2012/06
11,0%
6,3%
2013/06
10,0%
5,4%
2013T
10,7%
6,1%
7,9%
7,0%
7,7%
Net Kar
6,7%
7,9%
6,0%
Özet Bilanço (Bin TL)
2012/12
2013/06
Dönen Varlıklar
2.438.262
2.548.986
Duran Varlıklar
2.208.855
2.896.024
Toplam Varlıklar
4.647.117
5.445.010
Kısa Vadeli Yükümlülükler
1.652.687
2.295.713
998.766
1.056.542
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Özkaynaklar
1.995.665
2.092.755
Toplam Kaynaklar
4.647.117
5.445.010
D
Satış Gelirleri
2012/06
2013/06
2012/12
2013T
4.965.151
5.482.435
9.767.937
11.156.453
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
545.606
546.136
1.074.575
1.193.681
Faaliyet Kar/Zarar
311.582
295.211
610.811
680.998
FAVÖK
Finansal Gelir/Gider
391.027
351
384.617
-33.218
751.889
-12.958
857.527
-70.969
Net Dönem Karı/Zararı
331.155
435.569
675.023
670.153
n Ford Otosan, genel olarak ihraç pazarlarındaki pazar payı kazanımı ve en büyük
ihraç pazarı olan İngiltere'nin (1Y13 itibariyle Şirket'in toplam ihracatının %23'ü bu
ülkeye yapılmaktadır), Avrupa'daki düşüşe nazaran hafif ticari araç ve binek
otomobilde 1Y13'de yıllık olarak sırasıyla %11.2 ve %10 büyümesi sonucu gücünü
korumuştur.
n Ford Otosan daimi olarak kâr payı ödeyen bir şirket konumun olup, net kârının
ortalama olarak %68'ini her yıl yılda iki dilimde olmak üzere dağıtmaktadır. Şirket,
2008 yılından bu yana 2.63 milyar TL kâr payı ödemesi yapmıştır. Şirket, her bir
dönemin temettü verimi ayrı hesaplanmış şekilde ortalama %14.2 5 yıllık temettü
verimi ile BİST şirketleri arasında birinci sıradadır. 2013 yılında, Şirket'in 590
milyon TL temettü ödemesi yapmasını ve cari pazar değeri ile %6.0 oranında
temettü verimi sağlamasını bekliyoruz. 2014 yılında ise Ford Otosan içi temettü
verimi beklentimiz %6.4 şeklindedir.
n İndigenmiş nakit akımı ve çarpan karşılaştırması yöntemleri ile Ford Otosan'ı
değerlediğimizde, hedef fiyatımızı 30.00 TL ve tavsiyemizi "TUT" olarak sürdürmeyi
uygun buluyoruz.
15,00
Değişim TL (%)
İMKB Relatif (%)
Finansal Veriler (Bin TL)
n Ford Otosan'ın yurtiçi pazar payı 1Y13'de binek oto'da %8.3 ve hafif ticari araçta
%26.2 oldu - Ford Otosan'ın %25'den fazla pazar payına sahip olduğu yurtiçi hafif ticari
araç pazarı 1H13 itibairyle yıllık olarak %6.8 daralmış bulunuyor. Ford Otosan'ın kendi
fabrikasının ürünü olup, dolayısıyla karlılığı yüksek olan hafif ticari araç pazarının da
geriliyor olması Şirket için olumlu olmayacaktır. Bununla birlikte, ithal olup kâr marjı
yüksek olmayan binek otolarda ise, yurtiçi pazarı 1Y13 itibariyle %19.5 büyüme
göstermiştir. Yurtiçi pazarda bu iki yönlü negatif etkinin gerçekleşiyor olması, Şirket'in
odağının
d ğ
yurtdışı
td
pazarlarında
l
d pazar payı büyütmek
bü üt k ve pazar çeşitlendirmek
itl di
k olmasını
l
desteklemektedir. Büyümekte olan toplam pazar da (1Y13 itibariyle %11.6 toplam
otomotiv pazarı büyümesi) göz önünde bulundurulduğunda, 2013 yılında Ford Otosan'ın
117,000 adet satış gerçekleştirmesini bekliyoruz.
n Şirket ihraç pazarlarını çeşitlendirmeye ve güçlü pazarlara daha fazla ağırlık
veriyor - Ford Otosan'ın ihraç pazarlarını hâlihazırda çeşitlendirmiş olması, Avrupa'daki
ekonomik çalkantılar göz önünde bulundurulduğunda dengeleyici oluyor. Bu strateji
içinde son olarak Transit modelinin Meksiya'ya ihracatına başlandı. Bu ülke aynı
zamanda Amerika kıtasının otomotiv ihracat merkezi konumunda bulunuyor, Bu
kapsamda, 2013 yılı içerisinde iki bin adet araç ihraç edilmesi planlanıyor ve Şirket
bunun bir başlangıç olacabileceğini varsayıyor. Bununla birlikte, Ford Motor Company
Şirketi'nin Southampton/İngiltere'de bulunan Transit modeli üreten fabrikasını kapatmaya
karar vermesinin ardından, burada üretilen Transit modellerinin üretimi Ford Otosan'ın
fabrikasına kaymaya başladı. Şirket, Southampton'da 2012 yılı Transit modeli üretim
adedi olan 28,000 adedin tamamının Ford Otosan'a kaymasını ve bu adedin 2013 yılında
Şirket tarafından üretilmesini bekliyor.
n Ford Otosan'ın kur riski sınırlı oluyor - Ford Otosan'ın maliyet + kâr bazlı
anlaşmaları Şirket'in marjinlerini koruma ve kur riskini sınırlandırma görevi görüyor.
Şirket faturalarını Euro bazlı olarak döküyor ve ödemelerini yine Euro bazlı alıyor.
Bununla birlikte, Şirket, ithal etmiş olduğu araçlardan (2012 yılı tüm satışların içinde
%14.8'i) kaynaklı, fiyat artışını müşteri fiyatına yansıtamadığı ölçüde kur riskine maruz
kalabiliyor.
n Değişen ve değişecek modellerin marjlara pozitif etki yapmasını bekliyoruz Custom serisi 2012 yılının Kasım Ayı'nda piyasaya sürüldü ve bu seri için 2013 yılında
satış tahminimiz 55,000 adettir. Transit serisinin ise 2014 yılının ilk çeyreğinde piyasaya
çıkması bekleniyor ve 2014 yılı toplam satış beklentimiz bu modelde ,150,000. Courier
modelinin 2014 yılının ikinci çeyreğinde piyasaya sürülmesi bekleniyor. Bu modelin 2013
yılı sonunda üretimine son verilecek Connect serisinin yerine üretilmesi bekleniyor.
Courier serisinin de Connect'de olduğu gibi Amerika kıtasına ihracı için Şirket
görüşmelerini sürdürüyor. Şirket, 2012 yılında 75,081 adet Connect modeli ihracatı
(Amerika'ya 49,000 adet) gerçekleştirmişti. Her ne kadar bu kapasiteden 2014 yılında
yoksun kalınacak da olsa, yukarıda bahsettiğimiz yenilenen modellerin pozitif etkisiyle,
Şirket'in bu kaybı telafi edeceğini ve Courier serisinin Amerika kıtasına olası ihracının ise
Ford Otosan için oldukça pozitif olacağını düşünüyoruz.
n Önerimiz "TUT" olarak devam ediyor - Ford Otosan'ın 2Ç13 mali tablolarının
açıklanmasından sonra yapmış olduğumuz değerlendirmeler neticesinde, önerimizi TUT
olarak koruyoruz. İndirgenmiş nakit akımları yöntemi ve çarpan karşılaştırması yöntemi
kullanılarak tespit edilen Şirket'in piyasa değeri 7.4 milyar TL olarak bulunup, buna göre
oluşturlan hedef hisse fiyatımız güncel değere kıyasla %7.1 yükselişe denk gelmektedir.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
68,775.02
XU100
83,658.09
XU030
68,682.53
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
25
10.10
BSHEV
1
144.50
IHEVA
100
75
0.49
SILVR
42
0.83
VESBE
19
2.80
Kahverengi Eşya
VESTL
100
22
1.80
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
100
17
28.70
BURCE
38
4.14
BURVA
55
2.28
CELHA
20
2.11
CEMTS
32
1.15
CEMAS
28
0.70
DMSAS
37
1.21
ERBOS
44
20.00
EREGL
30
32
2.19
IZMDC
100
11
1.96
KRDMA
65
1.51
KRDMB
64
3.50
KRDMD
30
89
1.07
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
28
1.26
METAL
99
0.74
KRATL
25
1.34
SARKY
66
2.93
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
67
5.78
AYEN
14
1.44
Otoprodüktör
AKENR
100
25
1.17
AKSEN
100
21
2.82
ODAS
29
4.24
ZOREN
100
15
1.20
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
100
32
24.95
TBORG
4
3.03
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
50
0.70
FRIGO
47
0.23
KERVT
13
33.10
MERKO
45
0.67
PENGD
27
1.96
SELGD
92
0.43
TATKS
100
41
2.35
TUKAS
18
0.73
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
19
2.95
PETUN
33
6.62
SKPLC
26
0.84
METRO
100
57
0.50
Meşrubat
ERSU
45
0.57
CCOLA
100
25
50.00
KNFRT
22
8.44
KRSTL
57
0.64
PINSU
31
3.39
Diğer Gıda
ALYAG
30
1.03
EKIZ
71
0.37
KENT
1
76.00
MANGO
92
0.18
MRTGG
83
0.61
PNSUT
31
15.90
ULKER
100
23
11.50
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
22
11.55
DOCO
18
91.50
THYAO
30
50
7.46
PGSUS
35
29.50
UCAK
5
1.68
Hisse
Adeti
675,728,205
42,000,000
191,370,001
30,400,000
190,000,000
335,456,275
28,350,000
8,424,000
4,222,800
16,500,000
100,975,680
237,000,000
35,000,000
5,220,000
3,500,000,000
375,000,000
222,386,269
110,562,475
722,051,256
50,447,572
5,900,000
66,750,000
100,000,000
8,352,000
171,042,300
729,164,000
613,169,118
42,000,000
500,000,000
592,105,263
322,508,253
34,798,080
26,000,000
3,744,000
27,150,000
55,600,000
21,317,786
136,000,000
100,000,000
100,023,579
43,335,000
44,000,000
300,000,000
36,000,000
254,370,782
6,600,000
48,000,000
12,789,345
60,000,000
7,177,729
28,977,661
38,568,870
17,000,000
44,951,051
342,000,000
24,300,000
9,744,000
1,380,000,000
102,272,000
184,031,366
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
317,039,007,734
497,682,472,964
14,148,679,466
13,544,858,171
6,824,854,871
6,069,000,000
93,771,301
25,232,000
532,000,000
603,821,295
603,821,295
11,709,477,089
11,217,102,149
813,645,000
34,875,360
9,627,984
34,815,000
116,122,032
165,900,000
42,350,000
104,400,000
7,665,000,000
735,000,000
335,803,266
386,968,663
772,594,844
492,374,941
63,563,941
4,366,000
89,445,000
293,000,000
3,654,914,265
294,575,472
48,274,560
246,300,912
3,360,338,793
853,121,880
1,729,136,913
178,080,000
600,000,000
37,002,962,868
15,750,226,318
14,773,026,312
977,200,007
683,198,204
24,358,656
5,980,000
123,926,400
18,190,500
108,976,000
9,166,648
319,600,000
73,000,000
768,907,258
295,069,558
286,877,700
36,960,000
150,000,000
12,868,838,980
20,520,000
12,718,539,100
55,704,000
30,720,000
43,355,880
6,931,792,107
61,800,000
2,655,760
2,202,302,236
6,942,397
10,370,000
714,721,715
3,933,000,000
14,793,237,695
280,665,000
891,576,000
10,294,800,000
3,017,024,000
309,172,695
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
158,908,830,502
249,452,394,849
7,091,714,433
6,789,062,288
3,420,808,416
3,041,952,784
47,000,802
12,646,985
266,653,301
302,652,145
302,652,145
5,869,117,884
5,622,325,773
407,821,663
17,480,507
4,825,815
17,450,253
58,203,615
83,153,727
21,227,006
52,328,204
3,841,912,686
368,402,586
168,314,002
193,959,532
387,246,175
246,792,111
31,860,027
2,188,361
44,832,339
146,859,807
1,831,945,399
147,649,477
24,196,562
123,452,916
1,684,295,921
427,608,581
866,691,851
89,258,684
300,736,805
18,546,921,391
7,894,454,573
7,404,654,560
489,800,013
342,438,075
12,209,241
2,997,343
62,115,383
9,117,588
54,621,823
4,594,581
160,192,472
36,589,645
385,397,854
147,897,127
143,791,138
18,525,387
75,184,201
6,450,222,535
10,285,199
6,374,888,026
27,920,405
15,397,724
21,731,182
3,474,408,354
30,975,891
1,331,141
1,103,855,564
3,479,724
5,197,734
358,238,542
1,971,329,758
7,414,785,071
140,677,159
446,882,863
5,160,042,103
1,512,216,931
154,966,014
2011/12
29,420,339,453
26,284,856,774
33,569,989,489
697,350,957
732,789,957
506,506,000
231,932,600
-26,171,540
377,897
20,145,000
-35,439,000
-35,439,000
1,699,948,100
1,703,658,082
52,556,892
274,804
-1,203,545
-2,849,769
23,754,411
3,321,541
1,768,526
12,257,315
1,005,562,503
52,627,221
185,196,061
185,196,061
185,196,061
-3,709,982
4,405,732
-714,788
3,971,318
30,290,181
-725,417,529
18,510,322
-5,076,799
23,587,121
-743,927,851
-211,048,080
-124,489,820
-1,027,951
-407,362,000
1,000,907,601
332,722,255
341,175,000
-8,452,745
-160,026,233
-82,274,414
-3,220,564
-27,033,906
-2,146,984
-16,130,521
278,304
8,989,169
-38,487,317
-49,418,839
-59,676,547
29,731,877
-12,910,357
-6,563,812
145,034,000
-3,144,657
140,279,000
8,613,273
157,289
-870,905
732,596,418
-2,234,434
-4,746,538
5,974,008
4,769,868
-2,092,105
72,920,142
658,005,477
71,851,903
7,623,634
45,856,661
18,516,632
-15,323,004
15,177,980
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
32,549,519,206
14,918,985,715
45,127,059,067
22,325,800,180
560,777,041
389,486,901
673,602,041
386,264,901
524,764,000
288,978,000
149,416,790
58,541,208
20,292,048
17,518,587
-2,379,797
1,646,106
-18,491,000
19,581,000
-112,825,000
3,222,000
-112,825,000
3,222,000
1,106,833,384
718,261,512
1,068,819,880
692,210,962
39,502,676
35,482,927
-1,120,547
97,758
-844,590
-340,272
389,900
2,060,067
8,503,477
3,386,459
3,746,915
9,161,941
-4,676,052
-1,088,311
15,998,297
6,504,589
424,181,040
219,171,339
414,348
152,961
194,241,472
139,207,168
194,241,472
139,207,168
194,241,472
139,207,168
38,013,504
26,050,550
5,327,394
2,925,674
-1,716,494
-1,252,877
1,014,796
-1,055,925
33,387,808
14,493,610
943,448,819
322,120,181
29,667,506
32,120,018
7,056,159
7,592,778
22,611,347
24,527,240
913,781,313
290,000,163
79,014,305
82,880,916
230,134,463
135,743,174
15,439,545
3,346,073
589,193,000
68,030,000
1,207,648,424
731,461,018
647,354,975
344,639,876
606,870,000
338,138,000
40,484,975
6,501,876
-6,804,774
-2,472,581
7,439,510
2,716,576
-1,401,321
-49,054
-784,818
1,142,683
398,988
1,372,958
2,134,429
-1,103,013
911,376
396,157
2,695,963
4,862,942
-18,198,901
-11,811,830
-18,019,073
30,012,845
8,743,584
21,416,398
30,541,386
14,795,711
-49,549,203
4,016,529
-7,754,840
-10,215,793
384,311,740
189,432,005
-78,438
21,238
380,128,000
185,594,000
5,580,811
3,718,770
-1,434,803
-702,818
116,170
800,815
200,805,556
169,848,873
-9,340,737
-3,959,129
-11,899,370
310,585
15,586,649
43,432,407
-14,750,675
2,446,078
-564,526
15,592
54,806,212
28,153,570
166,968,003
99,449,770
1,333,578,338
212,925,843
21,103,781
11,181,632
52,570,156
32,356,264
1,133,367,233
171,564,283
126,303,516
4
233,652
-2,176,340
Net Kar
2013/06
Değişim
22,636,515,576
13.0%
16,473,649,743
10.4%
24,453,522,324
9.5%
329,657,196
-15.4%
392,602,196
1.6%
280,744,000
-2.8%
96,883,755
65.5%
-15,899,990
a.d.
2,392,431
45.3%
28,482,000
45.5%
-62,945,000
a.d.
-62,945,000
a.d.
572,868,332
-20.2%
569,144,810
-17.8%
7,115,674
-79.9%
-391,516
a.d.
-218,553
35.8%
-179,239
a.d.
5,707,190
68.5%
18,303,274
99.8%
-1,232,104
-13.2%
6,357,856
-2.3%
544,288,891
148.3%
-47,197,534
a.d.
12,196,957
-91.2%
12,196,957
-91.2%
12,196,957
-91.2%
3,723,522
-85.7%
2,515,132
-14.0%
260,772
a.d.
-9,257,861
-776.8%
10,205,479
-29.6%
-144,868,334
a.d.
3,487,381
-89.1%
3,547,175
-53.3%
-59,794
a.d.
-148,355,715
a.d.
-10,798,685
a.d.
-56,842,255
a.d.
-6,590,775
a.d.
-74,124,000
a.d.
3,222,429,908
340.5%
2,748,219,488
697.4%
2,710,599,000
701.6%
37,620,488
478.6%
-8,532,759
-245.1%
19,738,975
626.6%
-3,018,799 -6054.0%
-13,507,479
a.d.
-3,241,147
a.d.
-4,175,057
-278.5%
-201,646
a.d.
11,379,778
134.0%
-15,507,384
-31.3%
-40,642,362
a.d.
-2,698,386
a.d.
17,783,654
20.2%
-50,356,472
a.d.
-5,371,158
47.4%
395,566,225
108.8%
57,074
168.7%
391,725,000
111.1%
2,316,240
-37.7%
398,701
a.d.
1,069,210
33.5%
127,819,316
-24.7%
1,724,581
a.d.
-3,448,864
a.d.
6,170,306
-85.8%
a.d.
-1,354,810
a.d.
31,241,654
11.0%
91,762,166
-7.7%
162,325,121
-23.8%
-10,495,103
a.d.
12.8%
121,202,609
-29.4%
47,014,274 ##########
4,603,341
a.d.
F/K
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
9.75
1.45
7.82
0.78
8.90
1.34
6.54
0.73
10.38
1.47
8.47
0.76
18.30
2.04
10.97
0.80
18.30
2.35
11.72
1.03
13.21
1.82
9.16
0.91
32.32
4.74
24.85
1.90
a.d.
0.51
46.14
0.63
a.d.
0.92
10.06
0.41
a.d.
1.06
10.53
0.43
0.00
0.51
6.33
0.22
a.d.
0.51
6.82
0.22
11.87
1.03
7.77
0.79
11.92
1.06
7.58
0.98
73.07
1.31
17.77
0.90
a.d.
1.95
a.d.
1.59
a.d.
4.92
299.60
1.63
a.d.
1.22
10.26
0.54
10.73
0.71
19.11
0.69
12.87
0.60
a.d.
1.78
a.d.
0.64
16.24
0.59
6.59
1.04
7.53
0.54
10.23
1.00
6.29
0.98
a.d.
1.36
a.d.
0.88
23.70
1.38
9.20
1.30
54.92
3.19
18.18
2.57
16.79
0.98
7.21
1.02
10.48
0.69
12.33
0.20
12.93
0.92
47.65
0.56
a.d.
2.27
a.d.
a.d.
1.06
79.99
0.24
10.07
0.95
10.58
0.31
4.86
1.25
14.25
2.80
16.04
0.98
11.14
2.95
16.04
1.21
29.78
17.48
a.d.
0.95
10.81
2.83
4.79
1.28
14.65
2.79
a.d.
0.90
12.86
3.46
46.05
1.63
10.73
1.74
32.36
1.82
6.09
0.66
1.34
1.17
36.50
7.35
8.63
8.70
18.16
12.45
5.16
1.71
12.42
2.02
4.96
1.64
11.51
2.00
13.65
5.22
9.34
2.43
10.40
1.62
14.62
1.18
1.00
a.d.
46.34
4.59
a.d.
0.58
a.d.
0.69
a.d.
13.93
16.79
1.58
a.d.
1.12
9.52
0.70
a.d.
1.24
22.12
1.89
29.23
0.97
a.d.
1.80
34.69
1.52
10.89
0.67
a.d.
1.13
a.d.
1.31
8.56
0.92
7.03
0.48
a.d.
1.89
8.44
0.55
8.56
0.94
7.17
0.65
a.d.
a.d.
a.d.
0.68
a.d.
0.45
4.52
0.22
21.72
21.78
24.30
24.30
a.d.
0.54
57.69
1.09
21.69
5.51
17.74
2.91
13.33
1.39
6.29
1.00
a.d.
0.49
633.95
1.19
112.74
0.56
23.04
0.49
21.35
31.68
33.74
34.17
a.d.
1.29
30.42
1.93
a.d.
1.52
a.d.
0.85
a.d.
6.18
120.65
3.91
a.d.
0.22
a.d.
0.74
a.d.
1.55
a.d.
2.62
12.35
1.70
10.50
0.96
24.69
4.37
16.54
1.70
10.07
12.87
17.20
20.34
a.d.
10.96
7.12
1.05
17.25
2.13
1.92
0.54
9.51
1.77
7.40
1.12
12.41
3.36
8.13
1.71
44.08
3.55
a.d.
-
Tarih
TL/USD
BIST 100
26.08.13
1.9951
68,775
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Hisse
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
Yıllık Senetleri
59,316,245,661
-4.98
-5.21
4.75 İMKB-100 Endeksi
33,793,320,587
-4.30
-4.54
72,898,075,804
-4.93
-5.09
5.29 İMKB-TÜM Endeksi
3,683,363,119
-0.04
0.02
-8.07 -10.97
0.99
2,800,544,119
-0.06
-0.01
-6.60
-8.48
10.15
2,663,674,000
0.06
0.12
-13.68 -16.87
5.71 Arçelik
163,338,509
0.06
0.10
-0.34
-1.03
53.72 BSH Ev Aletleri
-26,468,390
-0.29
-0.25
-5.77
-7.55
-28.99 Ihlas Ev Aletleri
22,967,704
0.04
0.12
-6.74
-7.78
-19.42 Silverline Endüstri
456,112,000
0.03
0.09
0.00
0.00
13.36 Vestel Beyaz Esya
882,819,000
-0.02
0.06
-9.55 -13.46
-8.16
882,819,000
-0.02
0.06
-9.55 -13.46
-8.16 Vestel
3,976,793,759
0.02
0.05
-5.27
-4.72
-5.56
3,468,952,585
0.04
0.09
-5.42
-4.29
-0.56
266,994,968
0.01
0.09
-6.82
-7.72
6.39 Borusan Mannesmann
8,793,769
-0.03
0.07
-8.20
-5.69
-41.69 Burçelik
4,145,747
-0.06
0.06
-10.59
-9.52
-36.49 Burçelik Vana
29,262,186
-0.00
0.08
-7.05
-9.44
-33.65 Çelik Halat
10,484,736
0.05
0.10
-1.71
-3.36
3.60 Çemtas
-10,082,085
0.45
0.23
-7.89
-7.89
-41.67 Çemas Döküm
37,519,081
-0.02
0.06
-4.72
-5.47
26.04 Demisas Döküm
778,577
0.06
0.07
-6.10
-5.21
6.83 Erbosan
1,989,200,479
0.11
0.21
-0.45
14.06
24.16 Eregli Demir Çelik
574,937,296
-0.06
-0.02
-3.92
-4.39
-52.31 Izmir Demir Çelik
117,394,198
0.01
0.08
-8.48 -10.12
29.49 Kardemir (A)
58,364,184
0.01
0.08
6.38
5.11
89.28 Kardemir (B)
381,159,450
0.01
0.08
-10.83
-6.14
12.68 Kardemir (D)
507,841,174
0.01
0.01
-5.12
-5.14
-10.57
9,530,395
0.04
0.02
-16.00 -21.97
9.12 Fenis Alüminyum
-1,901,688
1.37
5.71
1.37 Metro Altin
57,332,758
-0.03
-0.01
-4.29 -12.99
-45.47 Karakas Atlantis
434,595,518
0.01
0.05
-6.69
3.53
43.97 Sarkuysan
6,539,385,644
0.36
0.71
-5.84
-8.15
-10.82
592,751,079
0.82
1.22
-4.30
-9.37
-7.53
-4,858,875
1.64
2.10
-3.34 -13.47
3.58 Aksu Enerji
597,609,954
-0.00
0.34
-5.26
-5.26
-18.64 Ayen Enerji
5,946,634,565
-0.10
0.20
-7.37
-6.92
-14.12
1,475,495,993
-0.03
0.41
-12.03 -12.03
-22.80 Ak Enerji
1,349,563,940
-0.07
0.16
-4.08
-3.75
-23.99 Aksa Enerji
86,033,632
-0.03
0.05
-10.92
-4.93
-15.87 Odas Elektrik
3,035,541,000
-0.28
0.17
-2.44
-6.98
6.19 Zorlu Enerji
6,452,037,561
-0.03
0.09
-5.40
-4.51
-2.39
2,725,191,066
0.38
0.53
-2.04
3.50
52.12
2,737,661,000
0.59
0.77
-4.41
-4.41
-0.48 Anadolu Efes
-12,469,934
0.18
0.29
0.33
11.40 104.73 T. Tuborg
1,018,661,743
-0.06
0.13
-4.88
-7.01
-21.43
337,201,670
0.47
0.73
0.00
0.00
-30.00 Dardanel
10,583,320
-0.27
-0.12
-8.00 -11.54
-71.95 Frigo Pak Gida
255,907,178
-0.10
0.12
-9.56 -15.78
-34.46 Kerevitas Gida
27,651,537
-0.09
0.05
-2.90
-4.29
-25.56 Merko Gida
66,509,912
-0.11
0.10
-10.09 -17.30
28.10 Penguen Gida
1,120,258
-0.17
0.16
2.38
4.88
-23.21 Selçuk Gida
222,719,719
0.03
0.07
-3.29
-3.29
8.80 Tat Konserve
96,968,149
-0.28
-0.10
-7.59
-8.75
-23.16 Tukas
672,941,336
-0.33
-0.28
-7.29
-6.70
-12.11
504,906,410
-0.00
0.08
-11.94 -18.51
-24.94 Banvit
-511,771
0.08
0.11
-4.61
-5.16
41.62 Pinar Et Ve Un
122,576,636
-1.38
-1.34
-10.64
-1.18
-56.02 Seker Piliç
45,970,061
-0.01
0.03
-1.96
-1.96
-9.09 Metro Holding
1,488,442,922
0.06
0.11
-5.24
-3.53
0.15
-63,977
0.01
0.04
-6.56
-9.52
-32.94 Ersu Gida
1,471,090,000
0.16
0.27
-5.21 -11.11
81.47 Coca Cola Içecek
6,705,631
0.07
0.13
-8.26 -12.81
-28.17 Konfrut Gida
486,980
0.03
0.06
-5.88
14.29
-13.51 Kristal Kola
10,224,288
0.02
0.03
-0.29
1.50
-6.09 Pinar Su
546,800,494
-0.20
-0.05
-7.57
-8.81
-30.67
6,902,394
0.08
0.14
-6.36
3.00
-16.49 Altinyag
25,164,395
-0.32
-0.11
-2.63
-7.50
-85.38 Ekiz Yag Sanayii
99,962,689
0.02
0.08
-13.14 -18.28
-38.21 Kent Gida
47,002,354
-0.72
-0.26
-5.26 -10.00
-86.47 Mango Gida
2,222,992
-0.58
-0.49
-23.75 -14.08
-44.04 Mert Gida
13,108,652
0.08
0.11
1.92
-1.24
11.28 Pinar Süt
352,437,018
0.07
0.18
-3.77 -13.53
44.62 Ülker Bisküvi
8,898,538,031
0.01
0.10
-9.12 -12.25
37.40
277,677,660
-0.05
0.12
-15.38 -20.34
-31.69 Çelebi
-154,089,810
0.03
0.09
0.55
5.17
30.82 DO-CO
8,178,703,596
0.01
0.13
-11.19
-8.13 148.47 Türk Hava Yollari
596,258,263
0.05
0.16
-5.75
7.66
57.33 Pegasus
-11,678
-13.85 -45.63
-17.93 Usas
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
68,775.02
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0.18
CBSBO
66
0.19
DYOBY
24
1.54
EMNIS
13
1.87
MRSHL
8
37.20
PRTAS
71
0.19
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
100
20
2.36
DENCM
35
7.16
TRKCM
100
28
2.28
Çimento
ADANA
58
3.81
ADBGR
9
2.66
ADNAC
49
0.59
AFYON
100
47
45.20
AKCNS
19
10.20
ASLAN
2
31.90
BOLUC
26
2.12
BSOKE
13
1.41
BTCIM
15
6.62
BUCIM
29
4.43
CIMSA
100
25
10.60
CMBTN
47
37.90
CMENT
2
6.18
GOLTS
100
57
48.10
KONYA
100
15
244.00
MRDIN
33
4.05
NUHCM
11
10.55
UNYEC
8
4.85
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
14
29.00
BROVA
8
0.85
DOGUB
43
1.17
ECYAP
5
4.24
EGPRO
2
4.60
EPLAS
25
1.60
KLMSN
31
3.21
HZNDR
6
4.06
INTEM
28
8.00
IZOCM
5
29.70
PIMAS
16
2.51
TUDDF
4
5.90
Seramik Ürünleri
EGSER
34
2.05
KUTPO
22
2.19
USAK
82
0.94
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
57
38.20
EGGUB
43
14.10
GUBRF
100
22
13.70
Tarım İlaçları
HEKTS
41
1.58
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
31
10.45
SODA
10
2.34
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
66
0.90
BAYRD
27
6.68
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
5
1.49
DOBUR
15
2.88
IHGZT
31
0.54
HURGZ
100
21
0.73
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
100
10
5.12
GOODY
100
23
46.50
KORDS
7
3.00
Hisse
Adeti
34,476,000
19,693,050
100,000,000
12,773,031
10,000,000
24,880,928
415,000,000
6,000,000
710,000,000
88,178,885
82,667,705
165,335,410
3,000,000
191,447,068
73,000,000
143,235,330
78,750,000
80,000,000
105,815,808
135,084,442
1,770,000
87,112,463
7,200,000
4,873,440
109,524,000
150,213,600
123,586,411
10,800,000
232,707,815
20,000,000
112,830,900
59,566,900
20,000,000
30,000,000
15,750,000
4,860,000
24,534,143
18,000,000
54,000,000
75,000,000
39,916,800
43,335,931
9,000,000
10,000,000
83,500,000
75,857,033
24,725,000
457,000,000
100,000,000
8,300,000
105,000,000
19,559,175
120,000,000
552,000,000
305,116,875
11,917,664
194,529,076
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
18,792,347,946
574,884,618
6,205,680
3,741,680
154,000,000
23,885,568
372,000,000
4,727,376
2,641,160,000
979,400,000
42,960,000
1,618,800,000
12,684,018,305
335,961,553
219,896,095
97,547,892
135,600,000
1,952,760,096
2,328,700,000
303,658,900
111,037,500
529,600,000
468,764,029
1,431,895,085
67,083,000
538,355,023
346,320,000
1,189,119,360
443,572,200
1,584,753,480
599,394,092
2,610,381,456
313,200,000
197,801,643
23,400,000
478,403,016
274,007,740
32,000,000
96,300,000
63,945,000
38,880,000
728,664,057
45,180,000
318,600,000
281,903,567
153,750,000
87,417,792
40,735,775
3,076,360,363
1,628,750,000
343,800,000
141,000,000
1,143,950,000
119,854,113
119,854,113
1,327,756,250
258,376,250
1,069,380,000
90,000,000
90,000,000
55,444,000
680,540,424
156,450,000
56,330,424
64,800,000
402,960,000
26,669,268,912
2,699,957,003
1,562,198,400
554,171,375
583,587,228
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
9,419,251,138
288,148,272
3,110,461
1,875,435
77,189,113
11,972,116
186,456,819
2,369,493
1,323,823,367
490,902,712
21,532,755
811,387,900
6,357,585,236
168,393,340
110,218,082
48,893,736
67,966,518
978,778,054
1,167,209,664
152,202,346
55,655,105
265,450,353
234,957,661
717,705,922
33,623,879
269,838,616
173,585,284
596,019,929
222,330,810
794,322,831
300,433,107
1,308,396,299
156,984,612
99,143,723
11,728,735
239,788,991
137,340,354
16,039,296
48,268,257
32,051,025
19,487,745
365,226,834
22,645,481
159,691,244
141,297,963
77,063,806
43,816,246
20,417,911
1,541,957,978
816,375,119
172,322,189
70,673,149
573,379,780
60,074,238
60,074,238
665,508,621
129,505,413
536,003,208
45,110,521
45,110,521
27,790,086
341,105,922
78,417,122
28,234,386
32,479,575
201,974,838
13,367,384,548
1,353,294,072
783,017,593
277,766,215
292,510,264
2011/12
29,420,339,453
1,167,253,113
-88,381,708
-23,020,704
-57,090,022
-2,998,108
-1,764,959
-3,507,915
362,708,441
134,292,862
4,094,540
224,321,039
836,325,378
77,056,539
77,056,539
77,056,539
-5,292,417
100,287,554
13,356,360
20,063,406
2,530,296
25,500,682
45,368,513
123,378,926
11,984,736
21,184,000
4,316,117
30,426,000
84,197,912
75,507,440
52,346,236
25,789,261
52,475,537
-1,017,816
-1,309,386
-42,881,865
10,736,787
-9,010,085
4,570,046
776,083
214,320
34,624,441
-10,440,099
-12,948,702
30,811,741
19,005,802
10,510,791
1,295,148
421,309,100
203,648,821
73,828,982
-175,370
129,995,209
12,881,924
12,881,924
204,778,355
20,226,911
184,551,444
-20,810,662
-20,810,662
321,361
-200,073,941
30,259,282
2,927,029
716,134
-233,976,386
2,050,475,089
221,150,820
71,871,945
61,584,443
87,694,432
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
1,088,852,590
527,559,460
3,827,465
13,042,105
-2,205,341
-119,823
14,936,965
8,523,830
-7,158,858
-1,854,806
-3,584,664
5,161,052
1,839,363
1,331,852
142,325,859
88,394,873
71,605,985
38,346,701
-1,684,362
907,122
72,404,236
49,141,050
808,866,811
349,912,048
86,953,159
29,871,296
86,953,159
29,871,296
86,953,159
29,871,296
-7,216,059
-2,193,820
120,033,265
60,558,936
37,189,537
7,370,471
24,034,968
5,041,401
5,197,314
6,759,914
17,435,302
18,337,257
11,992,330
8,029,558
115,352,589
48,803,450
-566,715
-976,317
9,798,000
6,419,000
18,088,362
20,247,457
37,047,888
16,014,212
36,671,412
20,154,842
64,411,696
22,784,385
58,537,445
22,947,414
102,531,891
54,138,298
26,919,273
7,672,618
-3,793,165
-3,750,858
-3,369,807
-600,508
27,567,491
31,157,039
19,716,258
7,625,837
-1,570,108
641,963
4,599,699
1,215,388
4,623,071
1,971,430
-2,250,378
2,809,529
24,061,794
10,312,833
5,634,945
1,550,422
392,818
-6,467,395
31,300,564
22,072,136
22,818,133
14,729,140
7,484,154
6,578,814
998,277
764,182
390,726,962
172,048,685
225,447,567
84,031,175
23,902,851
18,020,556
11,756,502
4,101,574
189,788,214
61,909,045
19,454,269
19,767,256
19,454,269
19,767,256
145,825,126
68,250,254
14,802,928
6,493,505
131,022,198
61,756,749
-17,570,449
-16,398,930
-17,570,449
-16,398,930
85,744
-98,859
175,504,135
152,675,283
19,199,798
1,306,567
7,075,787
3,271,267
-1,434,078
-34,762
150,662,628
148,132,211
2,002,708,565
1,090,042,334
182,134,799
97,639,323
92,885,190
28,857,273
49,594,261
24,047,707
39,655,348
44,734,343
2013/06
22,636,515,576
652,740,643
-6,667,209
-7,236,945
8,682,193
-4,921,004
-2,676,154
-515,299
82,999,778
49,802,353
-1,869,820
35,067,245
541,969,239
30,530,218
30,530,218
30,530,218
191,951
63,131,758
13,471,591
16,224,913
4,666,076
18,988,758
13,406,598
217,815,164
2,523,338
-11,519,000
13,269,211
11,945,240
18,177,098
44,009,795
24,076,094
10,380,601
10,626,006
-7,766,447
-569,170
-4,688,787
3,270,452
1,446,798
11,798,098
2,141,641
495,204
13,305,784
-4,692,536
-14,986,442
24,058,234
14,089,391
10,445,121
-476,278
150,345,954
39,569,779
133,275
-7,378,478
46,814,982
16,534,427
16,534,427
94,241,748
9,670,102
84,571,646
-8,359,864
-8,359,864
-446,473
2,599,455
15,086,963
2,730,875
-3,120,767
-12,097,616
1,122,247,121
85,658,762
54,728,712
29,914,782
1,015,268
Net Kar
Değişim
13.0%
23.7%
a.d.
a.d.
-5939.7%
1.9%
-165.3%
a.d.
a.d.
-6.1%
29.9%
a.d.
-28.6%
54.9%
2.2%
2.2%
2.2%
a.d.
4.2%
82.8%
221.8%
-31.0%
3.6%
67.0%
346.3%
a.d.
a.d.
-34.5%
-25.4%
-9.8%
93.2%
4.9%
-80.8%
38.5%
-107.1%
5.2%
a.d.
-57.1%
125.4%
870.7%
8.6%
-82.4%
29.0%
a.d.
-131.7%
9.0%
-4.3%
58.8%
a.d.
-13%
-52.9%
-99.3%
a.d.
-24.4%
-16.4%
-16.4%
38.1%
48.9%
36.9%
0
49.0%
-351.6%
-98%
1054.7%
-16.5%
-8877.5%
a.d.
3%
-12.3%
89.7%
24.4%
-97.7%
F/K
9.75
1.45
7.82
0.78
15.78
2.10
12.24
2.12
0.21
0.80
1.25
2.32
a.d.
a.d.
a.d.
103.91
a.d.
a.d.
47.90
5.02
10.20
2.16
5.81
0.80
a.d.
1.93
a.d.
0.89
a.d.
3.44
106.99
1.54
a.d.
2.09
a.d.
1.60
18.38
0.83
8.46
1.29
11.79
0.81
7.07
1.23
a.d.
1.67
a.d.
0.91
27.75
0.83
9.52
1.38
14.33
1.95
11.71
2.13
7.10
2.04
8.76
1.87
6.97
1.42
8.64
1.85
11.13
0.32
14.61
3.12
a.d.
3.51
a.d.
2.79
15.93
2.14
9.98
2.01
53.79
10.58
69.25
15.68
8.62
1.50
6.18
1.36
35.78
0.58
9.47
1.36
29.28
1.26
12.58
1.53
26.99
1.86
20.39
1.11
5.04
1.43
7.31
1.75
22.87
1.75
11.33
0.46
a.d.
0.71
9.26
1.00
31.17
1.27
7.31
1.37
36.06
4.13
24.05
4.40
12.79
2.12
9.54
2.45
18.51
1.87
13.84
2.06
10.05
2.46
7.01
2.30
16.00
2.78
13.18
0.95
10.48
1.09
8.58
0.58
a.d. 141.82
16.10
1.33
a.d.
1.45
a.d.
15.06
a.d.
4.90
26.01
1.12
17.84
1.78
9.99
1.06
a.d.
a.d.
9.57
0.66
6.34
1.59
8.75
0.83
13.34
2.71
10.45
0.91
a.d.
1.67
a.d.
0.06
26.93
5.41
17.32
2.28
a.d.
0.70
8.28
0.64
a.d.
5.01
a.d.
1.04
7.18
0.72
5.54
0.70
6.93
1.01
3.98
0.63
7.70
0.61
7.02
0.52
a.d.
0.43
10.14
1.12
46.46
7.00
97.19
6.38
94.05
16.26
134.78
9.60
57.15
1.55
25.77
1.26
510.04
1.26
11.19
1.00
6.55
1.75
2.11
0.58
7.39
1.18
6.58
1.26
7.39
1.18
6.59
1.26
0.00
0.00
5.94
0.98
14.37
1.59
8.35
1.41
6.95
1.01
5.60
0.91
0.00
0.00
13.36
1.77
a.d.
a.d.
7.84
1.77
a.d.
4.42
19.97
2.42
5.38
0.55
6.12
0.79
4.74
0.48
3.79
0.51
8.62
1.58
5.56
0.53
a.d.
0.32
a.d.
0.85
a.d.
0.60
7.02
0.89
12.21
2.92
10.12
0.94
12.15
1.59
8.96
0.90
13.15
3.26
8.92
1.48
9.99
1.42
6.29
0.48
a.d.
0.71
14.90
0.65
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
59,316,245,661
-4.98
-5.21
3,562,544,475
-0.02
0.09
-3.87
1.67
396,071,604
-0.23
-0.03
-3.75
-1.46
7,987,002
0.00
0.00
60,978,572
-1.21
-0.14
-5.00
-5.00
262,108,347
0.03
0.15
1.99
28.33
14,987,288
-0.19
-0.03
-12.21 -15.77
27,939,173
-0.02
0.04
-6.06
-4.12
15,314,801
-0.08
-0.12
-5.00 -13.64
1,079,036,633
0.02
0.09
-7.31
-8.60
870,005,985
0.07
0.18
-7.45 -10.61
442,555
-0.08
-0.07
-6.04
-6.77
208,588,093
0.06
0.17
-8.43
-8.43
1,165,036,469
0.13
0.23
-5.78
-4.26
3,973,476
0.16
0.25
-4.75
-5.22
3,725,134
0.16
0.25
-3.27
-4.32
7,450,267
0.16
0.25
-3.28
-4.84
-3,166,557
0.01
0.08
-7.19
-4.03
255,645,965
0.12
0.21
-8.11
-9.73
28,571,178
0.17
0.30
-6.18
10.76
10,386,869
0.14
0.21
-5.36
-4.93
7,088,365
0.09
0.20
-4.08
-2.76
127,045,997
0.08
0.20
0.91
6.09
67,955,891
0.05
0.12
-3.70
-4.53
193,800,677
0.46
0.59
-15.20 -12.03
-4,472,599
0.03
0.06
-7.11
-3.07
104,600,000
-0.04
0.11
-5.79
-8.85
52,085,470
0.08
0.25
-7.94
-7.05
-65,979,790
0.09
0.15
-5.79
-2.40
42,869,311
0.19
0.33
-4.93
-6.90
356,962,581
0.09
0.22
-9.83 -10.21
-23,505,766
0.21
0.34
-2.41
-2.61
806,478,554
-0.06
0.02
-4.43
-1.14
-94,542,749
0.06
0.09
-9.94
-7.35
-3,576,658
-0.06
0.03
1.19 -13.27
-124,425
-0.86
-0.55
-4.10
-3.31
355,576,002
-0.01
0.06
-2.97
-0.70
57,723,393
0.02
0.08
-5.54
-4.37
54,346,560
0.02
0.08
0.00
8.84
83,194,680
0.08
0.19
-4.46
29.44
6,678,683
0.06
0.09
1.00
2.27
-4,081,644
0.00
0.01
-9.09
-4.76
33,925,250
0.08
0.15
-1.66
0.00
66,746,011
-0.06
0.05
-5.64
-7.72
250,613,451
-0.07
0.01
-11.94 -12.72
115,921,215
0.07
0.14
-6.34
-1.78
-5,343,091
0.11
0.18
-6.39 -11.26
16,536,544
0.10
0.13
-4.78
14.66
104,727,762
-0.01
0.11
-7.84
-8.74
417,443,815
0.10
0.19
-7.00
-6.76
241,931,951
-0.01
0.09
-7.38 -11.22
65,145,559
0.00
0.07
-4.74
-7.95
44,744,917
-0.08
0.01
-8.44 -11.32
132,041,475
0.04
0.18
-8.97 -14.38
22,358,139
0.21
0.28
-7.06
-2.47
22,358,139
0.21
0.28
-7.06
-2.47
153,153,725
0.11
0.20
-6.57
-6.60
50,147,565
0.09
0.21
-7.11 -15.38
103,006,160
0.13
0.20
-6.02
2.18
8,651,454
-0.40
-0.12
-13.46
-9.09
8,651,454
-0.40
-0.12
-13.46
-9.09
8,792,790
-0.03
0.10
1.21
8.09
293,371,705
0.02
0.10
-3.81
-2.55
-52,151,011
0.15
0.21
-3.87
6.43
-2,816,636
0.06
0.09
-1.37
-2.37
2,353,360
-0.08
-0.07
-10.00 -12.90
345,985,992
-0.03
0.17
0.00
-1.35
4,539,658,537
0.06
0.12
-7.76
-6.01
896,452,357
0.05
0.11
-4.81
-2.72
566,893,054
0.08
0.18
-4.83
-4.48
-25,054,558
0.05
0.07
-7.00
1.97
354,613,861
0.00
0.08
-2.60
-5.66
Yıllık
4.75
8.52
-15.83
0.00
-40.63
28.33
-41.14
-25.23
-32.14
-1.01
6.62
-19.55
9.89
3.22
17.84
18.35
-9.70
-42.97
33.54
-31.55
77.21
4.44
9.31
-6.64
36.00
-24.95
-25.18
-10.74
-19.19
-18.12
5.20
45.17
-10.87
-20.21
-8.60
-9.30
-6.19
-8.76
-4.19
18.01
24.54
-33.61
-27.05
-14.33
-40.76
-7.25
8.76
-3.95
-26.56
5.43
-23.71
-33.94
-33.68
-3.52
16.87
16.87
23.15
43.71
2.59
-34.29
-34.29
57.92
-12.44
-1.00
17.57
-51.20
-15.12
12.93
-4.64
4.53
-5.56
-12.87
26.08.13
1.9951
68,775
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminis Ambalaj
Marshall
ÇBS Printas
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batisöke Çimento
Bati Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentas
Göltas Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Borova Yapi
Dogusan
Eczacibasi Yapi
Ege Profil
Egeplast
Klimasan Klima
Haznedar Refrakter
Intema
Izocam
Pimas
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Usak Seramik
Bagfas
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektas
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takim
Baysan Trafo Radyatörleri
Dogan Gazetecilik
Dogan Burda
Ihlas Gazetecilik
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa Global
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
68,775.02
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
100
16
18.15
DOAS
100
26
7.66
FROTO
100
18
26.80
KARSN
100
32
0.97
OTKAR
100
27
51.50
TOASO
30
24
10.60
TMSN
12
4.88
TTRAK
100
24
62.75
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
15
122.50
DITAS
25
2.17
COMDO
6
4.19
EGEEN
34
50.25
FMIZP
13
12.65
KATMR
24
4.78
MUTLU
100
23
4.72
PARSN
18
2.49
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
19
1.21
BAKAB
26
2.36
DENTA
4
3.36
ISYHO
70
0.45
KAPLM
16
2.98
KARTN
100
26
219.50
OLMIP
12
5.54
TIRE
31
1.05
VKING
38
0.74
Kırtasiye
ADEL
22
58.75
SERVE
75
0.79
Matbaacılık
DURDO
40
2.29
IPEKE
30
36
4.32
Mobilya
GENTS
27
1.19
KLBMO
25
1.70
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
13
1.69
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
60
41.00
BIZIM
100
40
25.25
BOYNR
33
6.64
CARFA
3
15.20
CARFB
3
15.50
MGROS
30
19
18.00
KILER
15
1.94
UYUM
30
2.02
KIPA
7
5.14
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
24
8.34
PETKM
30
34
2.70
TUPRS
30
49
41.00
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
4
4.57
TRCAS
100
23
2.80
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
17
1.98
ECILC
100
29
2.31
SELEC
15
1.84
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
24.85
LKMNH
45
5.80
SPOR KLÜPLERİ
BJKAS
100
33
1.51
FENER
100
19
26.90
GSRAY
100
43
27.50
TSPOR
45
5.32
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
48
2.25
ARMDA
47
1.70
BMEKS
32
1.72
DESPC
32
1.50
DGATE
33
1.95
ESCOM
32
1.07
Hisse
Adeti
25,419,707
220,000,000
350,910,000
460,000,000
24,000,000
500,000,000
115,000,000
53,369,000
2,500,000
10,000,000
66,844,800
3,150,000
14,276,790
25,000,000
56,700,000
77,112,000
52,500,000
36,000,000
70,000,000
140,000,000
20,000,000
2,837,014
32,602,500
200,000,000
40,000,000
7,875,000
8,562,587
16,575,788
259,785,561
95,000,000
50,000,000
127,396,394
303,600,000
40,000,000
92,070,000
68,052,975
45,368,650
178,030,000
134,620,000
60,000,000
174,682,000
300,000,000
1,000,000,000
250,419,200
577,500,000
225,000,000
200,000,000
548,208,000
621,000,000
100,000,000
16,000,000
240,000,000
25,000,000
13,940,422
25,000,000
32,000,000
24,000,000
120,000,000
23,000,000
10,000,000
49,992,100
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
22,443,260,424
461,367,674
1,685,200,000
9,404,388,000
446,200,000
1,236,000,000
5,300,000,000
561,200,000
3,348,904,750
1,526,051,486
306,250,000
21,700,000
280,079,712
158,287,500
180,601,394
119,500,000
267,624,000
192,008,880
3,376,930,341
1,549,227,469
63,525,000
84,960,000
235,200,000
63,000,000
59,600,000
622,724,619
180,617,850
210,000,000
29,600,000
469,420,694
462,656,250
6,764,444
1,160,232,179
37,958,553
1,122,273,625
198,050,000
113,050,000
85,000,000
215,299,906
215,299,906
20,291,332,368
12,447,600,000
1,010,000,000
611,344,800
1,034,405,216
703,214,072
3,204,540,000
261,162,800
121,200,000
897,865,480
18,738,362,200
15,469,187,200
2,502,000,000
2,700,000,000
10,267,187,200
3,269,175,000
2,639,175,000
630,000,000
5,382,800,480
2,805,000,480
396,000,000
1,266,360,480
1,142,640,000
2,577,800,000
2,485,000,000
92,800,000
1,551,261,602
362,400,000
672,500,000
383,361,602
133,000,000
53,417,100,023
732,821,547
72,000,000
40,800,000
206,400,000
34,500,000
19,500,000
53,491,547
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
11,249,190,729
231,250,400
844,669,440
4,713,742,670
223,647,937
619,517,819
2,656,508,446
281,289,158
1,678,564,859
764,899,747
153,501,078
10,876,648
140,383,796
79,338,128
90,522,477
59,896,747
134,140,645
96,240,229
1,692,612,070
776,516,199
31,840,509
42,584,332
117,888,828
31,577,365
29,873,189
312,127,021
90,530,725
105,257,882
14,836,349
235,286,800
231,896,271
3,390,529
581,540,864
19,025,890
562,514,974
99,268,207
56,663,826
42,604,381
107,914,343
107,914,343
10,170,584,115
6,239,085,760
506,240,289
306,423,137
518,472,867
352,470,589
1,606,205,203
130,902,110
60,748,835
450,035,327
9,392,191,970
7,753,589,895
1,254,072,478
1,353,315,623
5,146,201,794
1,638,602,075
1,322,828,430
315,773,645
2,698,010,365
1,405,944,805
198,486,291
634,735,342
572,723,172
1,292,065,561
1,245,551,601
46,513,959
777,535,764
181,645,030
337,075,836
192,151,572
66,663,325
26,774,146,671
367,310,685
36,088,417
20,450,103
103,453,461
17,292,366
9,773,946
26,811,462
2011/12
29,420,339,453
1,649,759,893
13,352,821
141,753,000
662,088,726
-27,818,600
54,846,604
474,165,000
53,950,773
277,421,569
179,564,376
-2,043,596
1,609,939
42,052,337
27,932,391
9,496,495
2,470,727
68,476,806
29,569,277
219,969,601
69,220,365
12,175,202
16,624,140
8,174,040
9,107,221
-4,067,559
36,953,717
15,710,209
1,575,897
-27,032,502
24,488,990
25,964,758
-1,475,768
97,950,194
3,493,194
94,457,000
28,310,052
25,308,149
3,001,903
-22,805,727
-22,805,727
98,655,575
298,910,000
29,860,963
23,854,239
-37,266,180
-37,266,180
-163,245,000
-13,001,000
-11,917,267
8,726,000
1,616,821,637
1,723,776,325
379,697,000
102,341,325
1,241,738,000
-106,954,688
-204,870,000
97,915,312
205,275,661
211,434,384
-15,638,653
88,510,000
138,563,037
-6,158,723
-7,267,553
1,108,830
-174,964,642
-150,801,385
5,958,977
-35,883,289
5,761,055
3,470,487,659
61,179,704
10,122,475
7,239,553
3,969,569
9,689,510
5,498,896
-3,817,221
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
1,695,714,619
897,916,791
1,268,501
-2,270,532
255,932,000
153,281,000
675,022,759
333,435,669
-59,052,549
-11,246,464
76,384,978
38,717,772
448,325,000
219,926,000
29,636,315
268,197,615
166,073,346
124,859,147
94,486,220
28,088,638
29,824,021
-2,165,781
-160,720
14,839,399
24,418,084
18,830,112
10,811,767
5,301,383
2,541,293
10,160,085
4,046,403
41,056,480
10,295,173
8,748,831
12,710,199
219,789,204
168,602,870
90,811,167
70,467,225
6,768,621
3,829,392
10,891,440
6,003,586
29,051,865
19,410,597
-3,642,312
5,241,606
1,168,610
1,067,734
27,061,619
15,391,168
16,854,678
11,631,103
12,026,276
8,277,046
-9,369,630
-385,007
22,970,718
17,811,873
24,024,989
18,222,701
-1,054,271
-410,828
89,820,425
67,563,111
6,846,425
3,907,111
82,974,000
63,656,000
16,186,894
12,760,661
14,182,794
10,359,596
2,004,100
2,401,065
-28,547,687
-31,679,560
-28,547,687
-31,679,560
138,697,376
211,369,870
331,321,000
160,110,000
26,097,011
11,990,574
6,868,185
10,049,690
-5,496,004
-8,671,809
-5,496,004
-8,671,809
88,063,000
134,438,000
5,664,000
4,026,000
-15,861,812
-6,473,776
-292,462,000
-85,427,000
1,867,778,592
604,707,331
1,781,709,618
504,238,157
303,487,000
120,869,000
17,428,618
-40,635,843
1,460,794,000
424,005,000
86,068,974
100,469,174
15,430,000
53,575,000
70,638,974
46,894,174
215,786,247
167,839,125
210,613,566
87,490,031
34,240,843
17,185,470
32,689,000
-13,950,000
143,683,723
84,254,561
5,172,681
80,349,094
76,409,132
5,172,681
3,939,962
-59,576,375
-83,288,398
-20,559,698
1,605,236
-4,232,426
-32,940,545
-61,181,611
-25,555,729
5,127,984,077
2,686,397,050
65,200,451
36,755,977
15,709,315
7,401,373
9,479,246
4,898,178
2,209,618
1,776,206
7,932,811
4,149,527
1,898,778
1,320,811
1,959,161
1,589,536
2013/06
22,636,515,576
1,003,899,127
7,558,838
129,237,000
435,569,380
-6,596,642
54,882,674
216,261,000
30,061,703
136,925,174
32,689,232
4,072,516
888,909
10,917,717
10,109,731
2,960,255
1,389,245
2,350,859
106,215,141
23,711,333
2,224,776
1,222,643
-3,408,359
13,585,407
-126,785
12,641,381
7,473,790
1,690,643
-11,592,163
44,289,157
44,829,782
-540,625
30,566,780
-3,853,220
34,420,000
7,647,871
8,291,821
-643,950
-6,175,227
-6,175,227
-13,123,464
189,951,000
15,567,697
4,949,172
-42,492,867
-42,492,867
-125,938,000
-11,802,000
-865,599
390,984,912
347,741,628
76,139,000
5,480,628
266,122,000
43,243,284
10,827,000
32,416,284
112,222,321
110,525,179
16,168,161
19,030,000
75,327,018
1,697,142
1,697,142
2,049,345,678
20,425,683
6,370,042
3,835,566
788,479
2,445,272
-1,212,235
757,100
Net Kar
Değişim
13.0%
11.8%
a.d.
-15.7%
30.6%
41.3%
41.8%
-1.7%
a.d.
-17.6%
-65.4%
-86.3%
a.d.
-55.3%
-6.5%
16.5%
a.d.
-86.5%
-81.5%
-37%
-66.4%
-41.9%
-79.6%
a.d.
159.2%
a.d.
-17.9%
-35.7%
-79.6%
-2910.9%
148.6%
146.0%
-31.6%
-54.8%
a.d.
-45.9%
-40.1%
-20.0%
a.d.
81%
80.5%
a.d.
18.6%
a.d.
-50.8%
-390.0%
-390.0%
a.d.
a.d.
86.6%
a.d.
-35%
-31.0%
-37.0%
a.d.
-37.2%
-57.0%
-79.8%
-30.9%
-33%
26.3%
-5.9%
a.d.
-10.6%
-97.9%
a.d.
-56.9%
193.7%
a.d.
-271.2%
a.d.
a.d.
-24%
-44.4%
-13.9%
-21.7%
-55.6%
-41.1%
a.d.
-52.4%
F/K
9.75
1.45
7.82
0.78
11.94
3.52
10.20
0.93
41.57
2.66
22.97
0.98
7.27
1.60
7.91
0.44
12.10
4.49
14.33
1.03
a.d.
1.77
61.36
1.00
13.35
5.34
9.82
1.17
11.92
3.01
6.68
0.83
12.35
2.78
9.57
1.54
14.01
5.58
11.60
1.81
19.49
1.43
11.65
1.21
131.04
8.29
28.62
4.79
a.d.
1.11
57.57
0.50
209.17
1.00
11.64
0.85
8.73
2.14
8.37
1.28
31.57
7.27
29.93
4.89
12.51
2.91
13.93
1.40
8.32
0.78
6.45
0.82
a.d.
0.79
18.02
1.61
17.42
1.53
3.49
0.80
22.57
1.31
12.71
0.96
12.30
0.63
8.49
0.75
13.90
0.85
6.08
0.54
37.74
2.90
13.31
1.38
13.40
0.28
a.d.
0.41
a.d.
2.20
21.43
0.90
25.61
2.74
18.72
2.74
14.22
0.80
9.26
0.49
38.60
1.34
17.58
0.70
a.d.
0.88
a.d.
0.86
9.14
3.38
9.99
2.87
9.14
3.37
11.02
2.86
a.d.
4.12
a.d.
3.87
20.88
1.59
0.36
0.18
a.d.
2.18
11.42
1.10
20.88
1.57
0.20
0.10
9.29
1.22
10.34
0.90
9.33
0.81
7.08
0.66
a.d.
3.57
49.76
1.78
0.00
4.05
0.00
35.63
a.d.
4.05
a.d.
35.63
35.83
5.17
16.81
0.82
34.47
16.20
22.74
1.12
34.04
8.15
13.19
0.46
345.85
5.51
12.11
0.61
a.d.
1.88
25.00
0.70
a.d.
1.91
25.49
0.72
a.d.
2.79
11.50
0.68
a.d.
1.27
11.60
0.55
a.d.
2.59
33.26
0.39
a.d.
1.49
a.d.
0.56
9.65
1.75
11.64
0.33
9.60
1.94
12.23
0.34
9.67
1.16
10.06
0.45
42.49
1.62
22.86
0.69
7.88
2.47
11.13
0.30
11.22
1.21
10.12
0.31
a.d.
1.33
10.11
0.27
11.22
0.88
a.d.
23.41
18.33
1.11
11.05
0.68
12.00
0.61
9.79
0.34
11.92
1.00
8.10
1.55
19.28
0.45
24.51
0.53
8.48
0.84
7.92
0.19
43.19
10.15
12.20
2.47
43.79
12.83
12.41
2.58
31.67
1.53
7.73
1.17
418.94 418.94
1,211.38
1,363.57
a.d.
a.d.
a.d.
3.27
418.94
5.97
23.99
3.69
a.d.
a.d.
52.75
1.87
a.d.
a.d.
a.d.
3.52
11.80
2.50
6.42
1.79
13.48
1.27
5.69
0.23
4.91
0.67
3.80
0.12
4.85
0.77
4.25
0.11
168.92
1.78
9.59
0.51
5.54
0.81
3.88
0.20
a.d.
0.65
4.42
0.08
47.48
0.98
4.72
0.26
Tarih
TL/USD
BIST 100
26.08.13
1.9951
68,775
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
59,316,245,661
-4.98
-5.21
3,214,905,246
0.07
0.10
-11.93 -10.79
42.18
107,552,702
0.03
0.07
-11.46 -13.98
65.00 Anadolu Isuzu
822,535,000
0.04
0.07
-26.35 -23.78
34.72 Dogus Otomotiv
1,240,125,916
0.08
0.08
-9.46
-2.55
69.19 Ford Otosan
387,473,033
-0.01
0.04
-8.49 -12.61
-12.85 Karsan Otomotiv
265,563,828
0.08
0.14
-15.23 -21.97
37.58 Otokar
327,810,000
0.06
0.11
-15.20 -16.86
43.36 Tofas Oto. Fab.
-20,412,648
0.15
0.16
-5.79
0.83
26.67 Tümosan Motor ve Traktör
84,257,415
0.12
0.16
-3.46
4.58
73.73 Türk Traktör
428,300,934
0.08
0.15
-6.54
-4.50
1.26
-22,521,476
0.12
0.19
-6.84
-6.13
-25.98 Bosch Fren Sistemleri
2,452,870
0.04
0.10
-10.33
-8.05
-29.77 Ditas Dogan
253,498,745
0.04
0.12
-5.20 -10.85
-18.93 Componenta Dökümcülük
13,854,428
0.14
0.22
-3.37
1.52
-15.86 Ege Endüstri
-13,519,012
0.17
0.18
-7.66
-8.00
-20.24 F-M Izmit Piston
89,669,753
0.08
0.14
-9.47
-5.16
54.19 Katmerciler Ekipman
76,589,227
0.01
0.10
-3.08
8.76
79.92 Mutlu Akü
28,276,399
0.03
0.17
-6.39
-8.12
-13.24 Parsan
-543,797,266
0.01
0.14
-2.41
-0.11
15.08
349,811,689
0.02
0.08
-4.99
-4.56
-8.51
26,124,801
0.04
0.12
-9.02
-9.02
-5.66 Alkim Kagit
18,525,299
0.01
0.08
-1.26
-5.60
7.76 Bak Ambalaj
175,450,436
-0.02
0.07
0.00
1.51
44.82 Dentas Ambalaj
-8,274,532
0.22
0.12
-8.16
-8.16
-31.82 Isiklar Yat. Holding
22,073,095
-0.00
0.05
-6.88
-9.97
-27.39 Kaplamin
-49,047,497
0.12
0.20
-2.88
-0.23
-14.79 Kartonsan
21,772,852
0.04
0.05
-6.73
0.73
-20.17 Olmuksan-IP
82,352,530
0.01
0.05
-3.67
-2.78
-1.87 Mondi Tire Kutsan
60,834,705
-0.21
-0.01
-6.33
-7.50
-27.45 Viking Kagit
61,003,608
-0.01
0.11
-3.86
-1.61
35.72
58,624,744
0.36
0.44
0.43
4.91
64.67 Adel Kalemcilik
2,378,864
-0.39
-0.21
-8.14
-8.14
6.76 Serve Kirtasiye
-957,384,146
-0.01
0.29
-0.38
8.92
8.96
56,782,854
-0.10
0.07
-3.38
5.05
12.81 Duran Dogan Basim
-1,014,167,000
0.07
0.51
2.61
12.79
5.11 Ipek Dogal Enerji
2,771,583
0.03
0.07
-0.42
-3.19
24.14
2,929,675
0.09
0.14
-0.83
-0.83
-9.13 Gentas
-158,092
-0.03
0.01
0.00
-5.56
57.41 Kelebek Mobilya
9,007,238
-2.60
-1.08
4.32
6.29
44.44
9,007,238
-2.60
-1.08
4.32
6.29
44.44 Milpa
1,813,785,630
-0.03
0.01
-3.97
-6.19
-1.07
-352,270,000
0.03
0.05
-1.91
-5.96
16.11 Bim Magazalar
-24,441,549
0.01
0.03
-7.17 -12.02
6.21 Bizim Magazalari
139,717,736
0.01
0.06
12.54
14.48
74.74 Boyner Magazacilik
11,409,611
-0.04
-0.02
-2.56
-3.80
-2.25 Carrefoursa(A)
7,606,407
-0.04
-0.02
-5.20
-8.82
-2.52 Carrefoursa(B)
1,439,513,000
-0.04
0.05
-6.98 -14.08
-1.64 Migros Ticaret
262,244,000
-0.02
0.05
-9.77 -10.19
-37.01 Kiler Gida
20,032,425
-0.00
0.01
-10.62
-9.42
-33.11 Uyum Gida
309,974,000
-0.17
-0.10
-4.10
-5.86
-30.16 Tesco Kipa
6,910,942,429
0.41
0.60
-4.89
-3.03
12.60
3,284,565,950
0.01
0.03
-3.49
-0.48
23.60
48,903,000
0.03
0.05
-7.33
-4.58
9.45 Aygaz
19,870,950
0.00
0.03
-1.46
-1.46
39.18 Petkim
3,264,695,000
0.01
0.01
-5.53
0.49
8.03 Tüpras
3,626,376,479
0.80
1.18
-6.30
-5.57
1.61
3,407,816,000
0.00
0.03
-4.39
-2.35
2.70 OMV Petrol Ofisi
218,560,479
1.60
2.33
-8.20
-8.79
0.51 Turcas Petrol
11,518,077
0.06
0.12
-5.20
-2.46
30.71
-525,406,114
0.04
0.10
-4.88
-0.22
4.22
272,766,866
0.07
0.19
-6.16
-2.46
-7.48 Deva Holding
-615,435,000
0.03
0.07
0.87
6.94
26.54 Eczacibasi Ilaç
-182,737,980
0.03
0.05
-9.36
-5.15
-6.41 Selçuk Ecza Deposu
536,924,191
0.08
0.14
-5.52
-4.69
57.20
512,041,100
0.12
0.20
0.00
0.00
0.20 Acibadem Saglik
24,883,091
0.03
0.08
-11.04
-9.38 114.20 Lokman Hekim
637,586,303
-6.46
-0.10
-38.93
111,162,029
-0.28
0.12
-9.04
4.14
-11.32 Besiktas Futbol Yat.
236,014,704
0.01
0.22
-7.88
-3.24
-46.33 Fenerbahçe Futbol
188,718,000
-0.26
0.02
-8.94
-2.83
-50.92 Galatasaray Sportif
101,691,570
-0.92
-0.43
0.00
1.53
-47.16 Trabzonspor Sportif
3,892,262,844
0.02
0.08
-7.65
-7.68
3.09
221,159,247
0.00
0.01
-7.12
-8.01
-4.81
39,912,209
0.01
0.03
-5.46
-5.46
6.35 Arena Bilgisayar
17,361,171
0.02
0.03
-9.57 -11.46
-3.72 Armada Bilgisayar
77,545,244
0.00
0.06
3.61
2.38
32.31 Bimeks
-8,018,887
0.04
0.08
-8.54 -10.71
-12.76 Despec Bilgisayar
-5,428,968
-0.02
0.02
-11.36 -16.67
-18.75 Datagate Bilgisayar
12,759,282
0.01
0.09
-12.30
0.00
-60.53 Escort Teknoloji
Tarih
TL/USD
BIST 100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
INDES
41
LINK
30
LOGO
26
TKNSA
100
11
Elektronik Aletler
EMKEL
75
GEREL
48
PRKAB
15
Savunma Sanayii
ASELS
30
14
Telekominikasyon
ALCTL
33
ANELT
19
KAREL
22
NETAS
100
35
TTKOM
30
13
TCELL
30
25
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
91
YATAS
48
Konfeksiyon
KERVN
76
ESEMS
16
MNDRS
46
VAKKO
12
Kumaş
ALTIN
12
ATEKS
13
BERDN
35
BISAS
25
BOSSA
6
BRMEN
55
GEDIZ
58
LUKSK
16
MEMSA
97
SNPAM
3
TUMTK
19
YUNSA
13
İplik
ARSAN
35
BRKO
88
EDIP
31
KRTEK
20
SANKO
17
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
37
SASA
100
48
Deri Konfeksiyon
DERIM
34
DESA
22
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
60
MAALT
28
METUR
48
MARTI
61
NTTUR
51
PKENT
11
MADENCİLİK
PRKME
100
31
IHMAD
23
KOZAA
30
44
KOZAL
30
29
Kapanış
(TL)
68,775.02
3.28
2.40
4.37
11.70
148,867,243
79,542,538
388,080,000
152,500,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
183,680,000
13,200,000
109,250,000
1,287,000,000
215,594,757
17,424,000
48,900,000
149,270,757
3,730,000,000
3,730,000,000
48,738,683,719
122,681,447
143,500,000
91,800,000
430,702,272
23,310,000,000
24,640,000,000
5,392,967,110
48,212,737
8,409,021
39,803,716
357,262,550
55,200,000
27,962,550
112,500,000
161,600,000
2,916,822,272
2,040,000,000
175,896,000
1,040,000
16,590,000
187,920,000
11,012,939
14,904,000
23,100,000
45,360,000
163,059,750
18,974,383
144,342,000
551,349,294
105,274,375
28,800,000
65,500,000
29,484,419
126,063,000
196,227,500
1,454,492,000
1,272,800,000
181,692,000
64,828,258
28,404,000
36,424,258
442,481,859
85,124,239
15,946,959
56,810,021
11,880,000
52,272,000
174,000,000
46,448,640
7,681,971,362
744,336,215
725,427,947
1,393,207,200
4,819,000,000
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
92,065,561
6,616,210
54,759,160
645,080,447
108,062,131
8,733,397
24,510,050
74,818,684
1,869,580,472
1,869,580,472
24,429,193,383
61,491,377
71,926,219
46,012,731
215,880,042
11,683,624,881
12,350,258,132
2,703,106,165
24,165,574
4,214,837
19,950,737
179,069,996
27,667,786
14,015,613
56,388,151
80,998,446
1,461,993,019
1,022,505,138
88,164,002
521,277
8,315,373
94,190,767
5,519,993
7,470,302
11,578,367
22,735,702
81,730,114
9,510,492
72,348,253
276,351,709
52,766,465
14,435,367
32,830,435
14,778,416
63,186,306
98,354,719
729,032,129
637,963,009
91,069,119
32,493,739
14,236,880
18,256,858
221,784,301
42,666,653
7,993,063
28,474,774
5,954,589
26,200,190
87,213,674
23,281,359
3,850,419,208
373,082,159
363,604,805
698,314,470
2,415,417,774
2011/12
29,420,339,453
18,447,861
6,904,063
3,124,998
50,225,000
-1,721,573
762,470
-6,014,416
3,530,373
160,755,145
160,755,145
3,250,274,383
-12,401,347
-18,771,545
11,530,615
17,976,660
2,068,676,000
1,183,264,000
260,241,791
-5,816,330
-10,448,831
4,632,501
101,211,367
3,161,483
40,211,624
49,412,456
8,425,804
58,326,310
28,031,002
412,290
-33,803,942
-3,890,678
51,204,400
-5,440,510
8,379
1,974,402
-17,981,491
4,854,714
14,271,758
-35,764,306
6,258,530
-16,059,788
-46,156,342
4,363,891
13,798,380
2,031,023
139,159,000
97,049,000
42,110,000
3,125,750
1,861,262
1,264,488
43,037,812
-677,021
10,225,854
4,146,970
-6,560,854
-9,112,175
38,176,704
6,838,334
736,026,387
100,895,711
656,676
173,980,000
460,494,000
56,000,000
5,500,000
25,000,000
110,000,000
0.88
1.63
1.33
19,800,000
30,000,000
112,233,652
7.46
500,000,000
3.17
2.87
1.70
6.64
6.66
11.20
38,700,772
50,000,000
54,000,000
64,864,800
3,500,000,000
2,200,000,000
0.37
0.93
22,727,083
42,799,695
0.92
2.10
0.45
1.01
60,000,000
13,315,500
250,000,000
160,000,000
51.00
6.98
0.20
0.79
1.74
0.67
2.07
2.31
0.28
2.04
0.23
4.95
40,000,000
25,200,000
5,200,000
21,000,000
108,000,000
16,437,222
7,200,000
10,000,000
162,000,000
79,931,250
82,497,317
29,160,000
1.79
0.48
1.31
0.84
3.48
3.50
58,812,500
60,000,000
50,000,000
35,100,498
36,225,000
56,065,000
6.88
0.84
185,000,000
216,300,000
5.26
0.74
5,400,000
49,221,970
5.08
0.55
10.30
0.66
0.60
0.87
44.80
16,756,740
28,994,471
5,515,536
18,000,000
87,120,000
200,000,000
1,036,800
5.00
9.12
3.59
31.60
Hisse
Adeti
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
16,646,294
10,182,381
-1,049,777
-654,047
10,415,005
6,092,012
50,443,000
4,919,955
1,869,962
-2,591,305
-1,992,504
-192,323
2,315,935
7,703,583
1,546,531
293,202,668
185,667,487
293,202,668
185,667,487
4,764,661,003
2,462,103,624
17,971,753
9,506,748
-3,431,403
-5,126,629
12,879,865
7,736,849
17,088,788
-2,539,344
2,637,107,000
1,401,200,000
2,083,045,000
1,051,326,000
69,838,498
91,318,695
-24,333,550
-3,331,811
-22,436,134
-6,630,741
-1,897,416
3,298,930
1,797,734
6,115,103
-252,603
-476,156
5,083,462
1,287,870
-6,058,552
1,220,468
3,025,427
4,082,921
-82,728,504
-58,249,839
-62,944,608
-45,006,574
6,018,121
-2,364,626
-5,165,234
-1,121,412
-1,351,881
-947,346
21,053,783
2,947,549
-1,815,707
-333,400
-1,549,182
-689,577
2,238,802
2,236,803
-9,472,561
-5,521,514
3,204,432
1,906,842
7,426,765
5,058,600
35,464,511
42,165,200
5,525,843
2,680,725
3,531,978
2,406,981
29,407,873
36,927,190
-8,080,156
-3,708,561
3,488,445
2,476,002
1,590,528
1,382,863
135,184,000
106,428,000
165,993,000
113,759,000
-30,809,000
-7,331,000
4,454,307
-1,807,958
1,625,352
527,089
2,828,955
-2,335,047
12,607,193
-9,399,570
1,301,889
-1,895,094
789,733
-820,377
3,293,164
1,235,719
4,653,232
5,468,637
-17,499,278
4,606,205
24,598,711
-11,356,176
-4,530,258
-6,638,484
938,128,730
529,456,385
107,315,083
66,659,501
-6,982,353
-3,833,116
195,672,000
119,180,000
642,124,000
347,450,000
2013/06
22,636,515,576
749,395
-464,792
7,156,856
23,662,000
3,278,915
88,801
-2,286,058
5,476,172
99,996,138
99,996,138
1,925,644,942
7,258,351
-10,271,420
6,689,095
-9,720,084
806,677,000
1,125,012,000
40,977,261
626,604
626,604
-5,533,757
-1,001,127
-3,908,574
4,667,153
-5,291,209
-28,093,488
-17,146,367
184,831
7,586,896
-1,252,447
-86,836
-201,126
-2,619,273
2,913,545
7,049,605
7,462,974
16,974,610
-2,198,045
-13,288,857
-1,046,551
6,028,467
993,350
64,421,000
63,644,000
777,000
2,093,928
1,714,394
379,534
136,526,463
-2,946,023
-2,914,449
-90,835
-2,491,300
148,777,834
-3,808,764
360,211,219
36,107,450
136,769
82,371,000
241,596,000
Net Kar
Değişim
13.0%
-92.6%
28.9%
17.5%
a.d.
75.3%
a.d.
a.d.
254.1%
-46.1%
-46.1%
-21.8%
-23.7%
-100.4%
-13.5%
-282.8%
-42.4%
7.0%
-55%
a.d.
-53.4%
-81.0%
a.d.
-110.3%
a.d.
282.4%
a.d.
51.8%
a.d.
-625.1%
554.5%
a.d.
157.4%
-275.7%
87.4%
a.d.
52.6%
52.8%
a.d.
39.4%
-82.3%
533.2%
a.d.
a.d.
71.8%
143.5%
-28.2%
-39.5%
-44.1%
a.d.
a.d.
225.3%
a.d.
a.d.
-55.5%
-255.3%
a.d.
a.d.
-47.9%
a.d.
42.6%
-32%
-45.8%
a.d.
-30.9%
-30.5%
F/K
9.75
1.45
7.82
0.78
25.46
1.53
6.39
0.18
a.d.
1.24
a.d.
1.88
9.52
2.54
5.82
2.13
23.96
5.85
11.01
0.41
12.83
1.02
1.69
0.16
a.d.
0.43
5.99
0.43
a.d.
1.24
a.d.
0.96
12.83
1.13
1.09
0.04
17.97
2.88
12.82
2.20
17.97
2.88
14.00
2.20
11.47
2.53
6.21
2.07
7.80
1.71
8.53
0.61
a.d.
4.24
a.d.
5.19
7.76
0.64
5.31
0.59
43.47
1.79
20.09
0.75
11.41
4.80
6.36
2.35
11.42
1.77
5.97
1.87
11.79
1.41
15.64
1.14
0.51
6.11
0.66
a.d.
0.42
a.d.
0.86
a.d.
0.54
6.66
0.64
0.75
10.52
0.64
a.d.
1.04
a.d.
1.13
11.33
1.12
a.d.
0.93
a.d.
0.41
8.51
0.54
a.d.
1.32
24.81
0.67
12.54
2.11
42.03
2.56
a.d.
9.54
173.56
4.57
a.d.
0.97
a.d.
1.55
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
3.83
14.70
1.53
7.31
0.45
15.27
0.90
a.d.
0.50
a.d.
1.72
a.d.
0.89 61,379.50
a.d.
0.42
8.63
2.01
a.d.
0.31
a.d.
24.72
38.72
1.84
43.21
6.36
a.d.
a.d.
a.d.
15.33
2.06
10.34
0.99
15.24
0.96
16.71
0.83
5.31
0.88
21.84
1.48
a.d.
0.23
5.49
0.69
a.d.
1.59
13.81
6.76
a.d.
0.49
78.35
0.71
17.90
0.71
159.35
0.07
163.38
4.04
a.d.
76.40
10.98
1.22
8.21
0.70
10.98
1.33
6.90
0.90
a.d.
0.75
34.01
0.40
7.76
0.69
9.33
0.45
10.10
1.06
8.01
0.49
6.57
0.54
11.79
0.42
1.81
0.60
61.10
4.32
339.19
0.96
30.21
4.19
a.d.
0.57
43.67
8.68
28.89
1.14
28.33
3.94
a.d.
8.65
a.d.
a.d.
1.04
167.22
3.46
0.94
0.35
147.77
6.88
a.d.
3.06
32.32
1.79
128.46
10.03
11.64
3.87
9.70
1.53
4.22
2.14
a.d.
12.91
a.d.
1,093.90
8.77
1.08
0.67
0.37
8.99
3.27
6.16
4.46
26.08.13
1.9951
68,775
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
59,316,245,661
-4.98
-5.21
100,065,524
0.00
0.03
-10.14 -14.36
11.24 Indeks Bilgisayar
-7,356,171
-0.33
-0.73
-5.51
-9.77
-33.52 Link Bilgisayar
-5,680,157
0.30
0.45
-4.79
-6.02
36.14 Logo Yazilim
-170,957,000
0.02
0.03
-5.26
-3.70
53.95 Teknosa Iç ve Dis Ticaret
-83,701,652
-0.01
0.04
-3.26
-4.38
1.85
2,052,487
0.00
0.07
-1.12
6.02
-21.43 Emek Elektrik
37,754,789
-0.05
0.01
-2.98
-8.43
18.12 Gersan Elektrik
-123,508,928
0.01
0.02
-5.67 -10.74
8.87 Türk Prysmian Kablo
278,225,435
0.10
0.13
-14.84 -15.80
24.49
278,225,435
0.10
0.13
-14.84 -15.80
24.49 Aselsan
3,476,579,814
-0.01
0.14
-5.38
-2.51
-9.17
88,569,173
0.04
0.08
-8.38
-8.38
-17.88 Alcatel Lucent Teletas
85,016,150
-0.46
-0.16
-24.47
-6.82
92.62 Anel Telekom
8,292,673
0.08
0.12
-8.11
-9.09
-13.92 Karel Elektronik
-11,156,186
-0.05
-0.04
-8.54
-6.21
-41.46 Netas Telekom.
7,417,058,000
0.12
0.37
-2.92
-1.77
2.40 Türk Telekom
-3,929,322,000
0.20
0.45
-4.68
0.45
11.55 Turkcell
2,235,327,245
-0.11
0.03
-7.18
-6.38
-9.94
93,866,119
-0.32
-0.15
-6.78
-7.91
-44.22
9,916,608
-0.64
-0.41
-7.50
-9.76
-58.89 Idas
83,949,511
0.01
0.11
-6.06
-6.06
-29.55 Yatas
160,219,666
-0.06
0.02
-5.25
-4.97
-22.50
2,278,547
-0.04
0.00
6.98
15.00
10.84 Kervansaray Yat. Holding
278,782
-0.18
-0.04
-17.00 -25.00
-42.15 Esem Spor Giyim
124,097,108
0.03
0.07
-6.25
-4.26
-32.43 Menderes Tekstil
33,565,229
-0.04
0.02
-4.72
-5.61
-26.28 Vakko Tekstil
1,225,783,989
-0.40
-0.20
-3.66
-3.69
-15.69
542,523,706
-0.27
-0.05
3.03
-1.92
38.96 Altinyildiz
-10,403,413
-0.32
-0.29
-5.68 -14.88
10.09 Akin Tekstil
72,631,860
0.00
0.00
-47.37 Berdan Tekstil
1,179,110
0.03
0.09
-2.47
0.00
-16.84 Bisas Tekstil
130,990,872
0.04
0.13
-1.69
3.57
-2.14 Bossa
8,285,922
-0.19
-0.01
-4.29 -11.84
-36.55 Birlik Mensucat
-50,162
-12.29
-5.91
-45.53 Gediz Iplik
23,244,823
-0.02
0.23
-7.97 -10.47
-32.85 Lüks Kadife
72,358,891
-4.48
-3.12
-3.45
16.67
-34.88 Mensa
-20,694,974
0.25
0.32
-1.45
0.49
-22.14 Sönmez Pamuklu
63,900,833
0.00
0.00
0.00 Tümteks
110,393,917
0.05
0.15
0.00
-2.94
31.44 Yünsa
287,964,357
0.06
0.32
-7.26
-3.43
-9.34
59,951,882
0.30
0.46
-13.53
-7.73
15.93 Arsan Tekstil
65,352,587
-0.03
0.10
-5.88
-5.88
2.13 Birko Mensucat
215,705,108
-0.66
0.46
-6.43
5.65
-17.61 Edip Gayrimenkul
46,087,549
-0.02
0.09
-7.69 -10.64
-42.47 Karsu Tekstil
-85,470,801
0.02
0.02
-5.95
-2.25
-4.92 Sanko Pazarlama
-13,661,968
0.77
0.81
-4.11
0.29
-9.09 Sönmez Filament
384,193,000
0.04
0.09
-11.69
-7.19
21.52
154,671,000
0.08
0.13
-15.69
-4.71
69.99 Aksa
229,522,000
0.00
0.05
-7.69
-9.68
-26.96 Sasa Polyester
83,300,114
0.01
0.08
-8.46 -11.07
10.58
44,060,828
0.02
0.09
-6.07 -10.24
30.20 Derimod
39,239,286
0.00
0.07
-10.84 -11.90
-9.05 Desa Deri
461,293,440
0.65
1.49
-5.28
-7.34
-19.17
5,623,510
-0.41
-0.12
-8.30 -12.71
-24.85 Altinyunus Çesme
84,325,804
-1.24
-0.31
-6.78 -11.29
-30.38 Favori Dinlenme Yer.
-11,384,947
-0.02
0.05
-8.04 -10.82
-32.68 Marmaris Altinyunus
10,945,418
-2.94
-4.35
-27.47 Metemtur Otelcilik
250,719,399
-0.47
0.10
-6.25
-4.76
-14.29 Marti Otel
113,580,365
7.26
11.20
0.00
1.16
35.94 Net Turizm
7,483,891
-0.58
-0.48
-4.68
-8.57
-40.47 Petrokent Turizm
-2,036,021,899
0.35
0.71
1.96
7.56
40.95
-222,274,453
0.29
0.59
0.40
2.25
-18.83 Park Elek. Madencilik
-452,446
0.37
1.01
0.66
-5.59 206.04 Ihlas Madencilik
-1,000,004,000
0.17
0.54
3.16
16.56
-13.08 Koza Madencilik
-813,291,000
0.59
0.68
3.61
17.04
-10.32 Koza Altin
LOJİSTİK
RYSAS
RANLO
LATEK
57
93
89
0.63
0.11
0.71
110,000,000
20,000,000
39,500,000
99,545,000
69,300,000
2,200,000
28,045,000
49,894,742
34,735,101
1,102,702
14,056,940
-33,399,069
-15,735,943
-10,357,291
-7,305,835
-19,314,572
-680,719
-14,450,690
-4,183,163
-2,178,931
1,599,892
-3,473,340
-305,483
10,273,703
10,115,263
158,440
a.d.
532.2%
-28.3%
a.d.
1.22
8.85
a.d.
a.d.
0.10
0.46
1.63
0.77
1.95
3.46
a.d.
65.41
0.00
0.61
0.23
0.90
175,265,697
114,000,009
2,580,155
58,685,533
-1.62
0.07
-4.93
0.00
-2.90
0.23
-9.04
0.11
8.77
-7.35
-8.33
42.00
22.30
-4.55
-15.38
86.84
-49.35
-22.22 Reysas Lojistik
-83.08 Ran Lojistik
-42.74 Latek Lojistik
DİĞER
AFMAS
EUROM
GSDDE
11
52
44
10.60
0.78
0.91
13,490,363
60,000,000
30,000,000
931,069,347
142,997,847
46,800,000
27,300,000
466,678,035
71,674,526
23,457,471
13,683,525
91,153,478
4,834,468
1,049,807
3,483,000
78,696,785
10,211,452
-8,728,574
1,294,000
70,816,852
8,174,896
2,214,221
1,169,000
35,759,750
3,842,169
11,192,623
-1,824,000
-50%
-53.0%
405.5%
a.d.
12.50
24.32
187.33
a.d.
0.97
4.27
0.80
0.43
4.85
6.84
a.d.
37.55
0.01
1.62
a.d.
15.63
-193,824,390
24,326,855
-49,680,542
49,221,000
0.41
0.07
3.74
-0.32
0.28
0.21
1.65
0.35
-4.25
-15.87
-6.02
-1.09
-0.88
-16.54
1.30
5.81
-19.80
-8.23 AFM Film
-1.27 Euro Yat.Men.Deg.
12.35 GSD Denizcilik
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
68,775.02
XU100
ISMEN
28
1.38
ANELE
100
45
1.21
TGSAS
37
5.12
EGCYH
48
0.68
BRKSN
67
2.34
PKART
40
2.21
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
42
6.88
GARAN
30
48
6.88
HALKB
30
49
13.20
ISCTR
30
31
4.87
VAKBN
30
25
4.09
YKBNK
30
18
4.11
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
4
2.81
ASYAB
30
51
1.79
ALBRK
21
1.64
DENIZ
0
8.82
FINBN
0
2.79
SKBNK
100
10
1.76
TEBNK
100
4
2.19
TEKST
100
18
1.49
KLNMA
1
5.84
TSKB
100
39
1.70
Sigorta
AKGRT
17
2.26
ANHYT
100
17
3.73
ANSGR
100
41
1.24
HALKS
1.92
AVIVA
1
3.30
GUSGR
12
1.83
RAYSG
4
0.93
YKSGR
6
18.30
Faktoring
CRDFA
14
3.94
GARFA
8
1.81
Finansal Kiralama
FFKRL
1
4.59
ISFIN
30
0.87
SEKFK
20
0.67
FONFK
12
1.26
VAKFN
22
1.14
YKFIN
0
4.98
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
16
1.12
ATAGY
27
1.43
AKSGY
27
2.91
AKFGY
24
1.35
AVGYO
72
0.49
AKMGY
2
15.05
ALGYO
100
41
19.50
EGYO
66
0.28
EKGYO
30
25
2.63
DGGYO
7
3.74
YGYO
24
0.52
IDGYO
25
1.83
HLGYO
100
28
1.13
ISGYO
100
48
1.24
KLGYO
35
1.40
MRGYO
48
0.45
NUGYO
20
5.52
PEGYO
51
0.47
RYGYO
31
0.47
OZGYO
33
0.80
TRGYO
100
14
2.93
VKGYO
10
6.56
SRVGY
18
2.43
SAFGY
29
0.86
SNGYO
100
37
0.93
TSGYO
29
0.90
YKGYO
44
1.34
Hisse
Adeti
310,500,000
110,000,000
7,500,000
40,000,000
15,600,000
22,750,000
4,000,000,000
4,200,000,000
1,250,000,000
4,499,970,000
2,500,000,000
4,347,051,284
420,000,000
900,000,000
900,000,000
716,100,000
2,700,000,000
1,000,000,000
2,204,390,000
420,000,000
160,000,000
1,300,000,000
306,000,000
350,000,000
500,000,000
70,000,000
150,000,000
150,000,000
163,069,856
101,991,266
40,000,000
79,500,000
115,000,000
424,365,000
45,000,000
46,846,881
65,000,000
389,927,705
84,000,000
23,750,000
128,200,841
184,000,000
72,000,000
37,264,000
10,650,794
50,000,000
2,500,000,000
93,780,000
235,115,706
10,000,000
673,638,704
630,000,000
124,000,000
110,000,000
40,000,000
89,100,000
217,000,000
100,000,000
500,000,000
106,200,000
52,000,000
886,601,669
600,000,000
150,000,000
40,000,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
428,490,000
133,100,000
38,400,000
27,200,000
36,504,000
50,277,500
153,485,750,777
122,922,234,677
27,520,000,000
28,896,000,000
16,500,000,000
21,914,853,900
10,225,000,000
17,866,380,777
30,563,516,100
1,180,200,000
1,611,000,000
1,476,000,000
6,316,002,000
7,533,000,000
1,760,000,000
4,827,614,100
625,800,000
934,400,000
2,210,000,000
5,539,055,134
691,560,000
1,305,500,000
620,000,000
134,400,000
495,000,000
274,500,000
151,654,966
1,866,440,168
301,495,000
157,600,000
143,895,000
3,002,164,591
527,850,000
369,197,550
30,150,000
59,027,070
74,100,000
1,941,839,971
14,640,886,169
94,080,000
33,962,500
373,064,448
248,400,000
35,280,000
560,823,200
207,690,483
14,000,000
6,575,000,000
350,737,200
122,260,167
18,300,000
761,211,736
781,200,000
173,600,000
49,500,000
220,800,000
41,877,000
101,990,000
80,000,000
1,465,000,000
696,672,000
126,360,000
762,477,435
558,000,000
135,000,000
53,600,000
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
214,771,189
66,713,448
19,247,156
13,633,402
18,296,827
25,200,491
76,931,357,214
61,612,066,903
13,793,794,797
14,483,484,537
8,270,262,142
10,984,338,580
5,125,056,388
8,955,130,458
15,319,290,311
591,549,296
807,478,322
739,812,541
3,165,757,105
3,775,750,589
882,161,295
2,419,735,402
313,668,488
468,347,451
1,107,713,899
2,776,329,574
346,629,242
654,353,165
310,761,365
67,365,044
248,107,864
137,587,088
76,013,717
935,512,089
151,117,738
78,993,534
72,124,204
1,504,768,979
264,573,204
185,052,153
15,112,024
29,586,021
37,140,995
973,304,582
7,338,422,219
47,155,531
17,022,956
186,990,351
124,505,037
17,683,324
281,100,296
104,100,287
7,017,192
3,295,574,157
175,799,308
61,280,220
9,172,473
381,540,642
391,559,320
87,013,182
24,810,786
110,671,144
20,989,925
51,120,245
40,098,241
734,299,033
349,191,519
63,335,171
382,175,047
279,685,229
67,665,781
26,865,821
2011/12
29,420,339,453
52,403,229
25,265,497
1,981,497
-470,778
600,052
2,006,706
16,014,428,000
13,261,994,000
2,394,527,000
3,070,575,000
2,045,134,000
2,667,487,000
1,226,785,000
1,857,486,000
2,752,434,000
28,263,000
216,090,000
160,155,000
873,974,000
848,112,000
118,044,000
206,675,000
22,018,000
23,761,000
255,342,000
135,371,099
32,029,319
64,669,510
4,068,758
-8,042,062
-35,105,255
22,225,575
340,377
55,184,877
59,780,618
25,246,618
34,534,000
256,091,000
36,352,000
52,473,000
4,956,000
5,184,000
14,390,000
142,736,000
1,149,921,950
-8,738,123
-1,422,074
13,182,693
199,798,774
777,514
42,013,558
39,961,181
-223,650,528
228,322,000
13,205,290
14,644,527
-237,906
30,421,790
66,953,531
54,199,034
1,900,837
1,206,776
-2,200,253
23,172,170
2,948,028
177,312,000
25,790,717
-5,839,678
329,488,345
140,010,918
-2,837,538
-10,461,633
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
68,738,451
45,258,564
15,464
8,608,024
3,113,156
1,372,628
1,610,347
2,269,571
341,728
337,965
2,100,761
1,411,983
18,568,257,000
8,940,438,000
15,299,257,000
7,148,782,000
2,949,862,000
1,090,716,000
3,070,325,000
1,580,214,000
2,595,211,000
1,253,185,000
3,310,307,000
1,661,050,000
1,460,080,000
704,159,000
1,913,472,000
859,458,000
3,269,000,000
1,791,656,000
68,148,000
42,092,000
190,392,000
104,437,000
191,835,000
86,009,000
812,632,000
554,324,000
902,346,000
429,199,000
240,302,000
120,577,000
485,627,000
242,689,000
26,824,000
16,780,000
43,630,000
22,626,000
307,264,000
172,923,000
83,304,539
6,967,791
48,672,723
12,810,669
79,575,486
38,982,422
-63,981,132
-36,906,201
15,444,718
11,915,569
-55,931,251
-32,977,302
-19,985,770
-13,938,009
3,737,122
-12,384,405
75,772,643
39,465,048
50,823,252
25,882,059
30,363,252
14,867,059
20,460,000
11,015,000
105,078,000
54,075,000
46,984,000
20,603,000
40,805,000
20,554,000
3,546,000
1,752,000
8,341,000
7,053,000
5,402,000
4,113,000
1,343,070,668
448,734,201
48,190,748
16,477,775
1,055,266
1,123,660
44,195,111
11,168,492
24,201,835
16,695,785
1,180,018
475,473
54,321,987
27,676,112
14,271,557
-1,677,932
-60,603,854
-3,844,033
523,402,000
102,735,000
37,452,486
6,527,526
15,030,749
-6,833,678
-28,719
91,819
12,065,699
6,513,078
65,408,398
33,950,331
40,495,007
10,316,695
1,174,504
-193,674
7,166,308
10,107,344
-1,966,728
-1,954,612
31,015,378
9,650,276
-917,020
-418,115
336,888,000
96,975,000
6,217,962
2,431,292
95,767,277
88,016,906
-38,677,691
-26,113,329
75,786,232
41,490,177
17,047,938
9,282,608
-7,069,780
-1,935,775
2013/06
22,636,515,576
21,871,428
1,475,966
1,336,180
-2,536,343
-955,644
1,357,371
10,861,753,000
9,069,036,000
1,782,087,000
1,890,647,000
1,428,483,000
1,901,111,000
904,741,000
1,161,967,000
1,792,717,000
48,420,000
100,312,000
100,090,000
385,617,000
503,207,000
114,233,000
336,108,000
7,403,000
20,656,000
176,671,000
156,311,922
119,911,333
41,817,257
33,658,622
13,787,946
-14,064,872
-40,644,579
-925,444
2,771,659
25,889,800
15,110,800
10,779,000
58,425,000
25,060,000
23,681,000
1,869,000
3,553,000
4,262,000
633,293,105
-2,043,571
223,440
-14,433,911
-14,178,699
1,870,108
28,802,862
25,986,623
539,442,000
6,120,947
500,331
-164,369
9,304,368
27,102,653
454,754
-1,546,571
-2,957,278
5,449,844
-3,495,746
25,438,000
2,066,249
-2,126,401
-755,507
28,030,128
-4,850,141
-20,947,008
Net Kar
Değişim
13.0%
-51.7%
-82.9%
-2.7%
a.d.
a.d.
-3.9%
21%
26.9%
63.4%
19.6%
14.0%
14.5%
28.5%
35.2%
0.1%
15.0%
-3.9%
16.4%
-30.4%
17.2%
-5.3%
38.5%
-55.9%
-8.7%
2.2%
2143%
836.0%
7.3%
a.d.
15.7%
57.3%
-191.6%
92.5%
-93.0%
0%
1.6%
-2.1%
8%
21.6%
15.2%
6.7%
-49.6%
3.6%
a.d.
41%
a.d.
-80.1%
a.d.
a.d.
293.3%
4.1%
a.d.
269.0%
425.1%
-6.2%
a.d.
a.d.
42.9%
-20.2%
-95.6%
-61.8%
a.d.
-51.3%
-43.5%
-736.1%
-73.8%
-15.0%
a.d.
97.1%
-32.4%
a.d.
-982.1%
F/K
9.75
1.45
7.82
0.78
9.45
0.91
0.47
0.00
a.d.
0.58
33.71
0.89
12.48
1.81
9.37
4.21
a.d.
0.79
a.d.
4.22
a.d.
2.10
a.d.
1.80
24.57
1.60
11.41
0.68
7.48
1.14
7.14
1.16
7.56
1.33
8.55
1.34
5.96
1.30
6.17
0.97
6.16
0.86
8.06
1.05
9.28
1.07
15.85
1.99
8.65
0.66
7.17
1.12
9.81
1.29
7.72
1.01
7.52
0.91
8.34
0.95
35.87
1.10
22.43
1.59
7.11
1.25
15.00
2.01
4.44
1.40
15.84
2.56
94.17
0.76
7.76
1.06
a.d.
8.14
a.d.
1.04
9.98
1.70
47.76
4.84
5.93
1.22
2.40
5.15
1.20
3.89
7.12
1.24
1.31
11.77
1.34
5.16
10.26
1.07
1.82
8.40
0.64
2.57
8.23
0.66
4.83
12.19
0.58
5.01
13.35
0.66
0.38
13.34
2.14
9.18
7.79
0.97
10.22
4.21
3.17
0.39
21.51
3.95
219.05
1.23
189.40
0.87
a.d.
0.56
76.83
3.84
a.d.
0.33
25.48
16.45
13.70
0.44
4.37
0.04
10.11
3.45
10.74
6.96
4.95
0.63
2.41
1.85
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
6.85
1.39
6.28
3.11
9.47
1.51
35.04
21.64
5.47
0.56
34.25
2.35
a.d.
2.03
a.d.
a.d.
51.24
1.02
27.90
19.71
13.34
0.73
9.78
6.40
5.67
0.56
5.82
3.03
a.d.
0.37
39.26
8.29
a.d.
3.23
a.d.
85.62
a.d.
0.27
50.49
2.95
3.80
0.30
3.56
2.84
a.d.
0.80
a.d.
566.78
5.52
0.52
19.55
9.93
119.03
3.57
681.89
215.53
22.47
0.67
12.91
7.84
a.d.
3.50
a.d.
112.99
8.95
0.52
18.00
1.81
46.31
0.59
34.44
15.86
a.d.
1.56
a.d.
3.20
Tarih
TL/USD
BIST 100
26.08.13
1.9951
68,775
Getiri (%)
Hisse
Aylık
Yıllık Senetleri
59,316,245,661
-4.98
-5.21
-387,610,730
0.00
0.00
-3.50
-6.12
-10.22 Is Y. Men. Deg.
168,387,967
0.01
0.06
-14.79
-9.02
-44.75 Anel Elektrik
2,232,611
0.46
0.32
19.07
29.62
-44.14 TGS Dis Ticaret
-4,397,951
-0.26
-0.17
-4.23
-1.45
-13.05 Egeli&Co Yatirim Holding
9,600,691
-0.07
-0.01
-9.65
-9.30
-71.18 Berkosan Yalitim
-5,904,291
0.04
0.07
-2.21
-2.21
2.31 Plastikkart
-5.41
-5.32
11.52
-4.68
-4.51
-4.27
-3.10
-5.23
-1.34 Akbank
-4.18
-7.28
-7.99 Garanti Bankasi
-6.05
-8.65
-13.93 T. Halk Bankasi
-2.60
-3.75
-7.85 Is Bankasi (C)
-6.19
-0.97
2.41 Vakiflar Bankasi
-5.95
-1.20
3.08 Yapi ve Kredi Bank.
-6.14
-6.13
27.30
-0.71
2.18 155.45 AlternatifBank
-6.77
-6.77
-5.79 Asya Katilim Bankasi
-7.87 -12.77
27.13 Albaraka Türk
-6.17
-6.96
-13.95 Denizbank
-4.78
-9.12
-14.63 Finansbank
-10.20
-6.38
36.43 Sekerbank
-0.45
-0.90
17.11 T. Ekonomi Bank.
-15.82
-9.15 109.86 Tekstilbank
-3.31
-5.19
-8.18 T. Kalkinma Bank.
-11.46 -12.37
-3.10 T.S.K.B.
-3.97
-2.40
-1.33
-4.64
-3.42
24.18 Aksigorta
-8.58
1.08
7.21 Anadolu Hayat Emek.
-3.13
0.00
33.33 Anadolu Sigorta
0.00
3.78
-30.74 Halk Sigorta
-2.37
-4.90
-26.22 Aviva Sigorta
-6.63
-8.50
-14.08 Günes Sigorta
-5.10
-7.00
-16.96 Ray Sigorta
-1.35
-0.27
12.62 Yapi Kredi Sigorta
150,285,451
-9.90
-9.51
33.37
152,437,451
-4.60
-5.97
25.75 Creditwest Faktoring
-2,152,000
-15.20 -13.04
40.99 Garanti Faktoring
-484,205,000
-4.11
-4.97
-6.85
-406,581,000
-0.86
-6.13
11.95 Finans Fin. Kir.
-741,000
-5.43
-8.42
2.05 Is Fin. Kir.
71,968,000
-2.90
-2.90
-12.99 Seker Fin. Kir.
-30,248,000
-6.67
-4.55
-20.75 Fon Fin.Kir.
-56,792,000
-8.80
-7.84
-21.34 Vakif Fin. Kir.
-61,811,000
0.00
0.00
0.00 Yapi Kredi Fin. Kir.
1,846,778,390
-1.35
0.04
-5.02
-4.04
4.44
-66,302,842
-0.57
-0.89
-1.75
-4.27
-5.82 Atakule GMYO
-11,610,688
0.59
0.59
8.33
6.72
17.47 Ata G.M.Y.O.
230,839,830
-0.40
0.25
-2.68
9.40
33.38 Akis GMYO
331,485,958
-0.70
0.69
-4.26
-8.16
-20.59 Akfen Gayrimenkul
-18,218,337
0.01
0.02
-3.92
-7.55
-23.44 Avrasya GMYO
-27,205,072
0.73
0.69
-5.94
-5.64
-16.28 Akmerkez GMYO
-159,573,597
1.36
1.36
-10.34
-0.76
23.49 Alarko GMYO
258,982,973
1.05
1.05
0.00
0.00
16.67 EGS GMYO
-1,174,742,000
0.51
0.52
-2.59
0.77
5.84 Emlak Konut GMYO
-37,980,947
0.83
0.71
-1.58
-6.03 159.72 Dogus GMYO
230,781,012
0.09
0.25
-3.70
-3.70
-28.77 Yesil GMYO
-858,945
-5.39
-5.35
-7.58
-8.50
-38.80 Idealist GMYO
-142,154,324
0.50
0.71
-2.59
-4.24
-14.89 Halk GMYO
71,357,408
0.45
1.02
-9.49 -10.14
4.51 Is GMYO
161,920,481
0.01
0.57
-9.09 -12.50
-24.32 Kiler GMYO
100,191,488
-1.67
0.51
-2.17
-6.25
-17.50 Marti GMYO
344,620,838
-0.34
-0.30
-8.61
-9.51
-13.48 Nurol GMYO
19,592,014
-0.44
0.16
-4.08
-2.08
-16.07 Pera GMYO
43,034,637
0.32
1.05
-9.62
-7.84
-31.18 Reysas GMYO
33,527,723
-32.04
-4.10
-10.11 -16.67
1.27 Özderici GMYO
987,575,000
0.26
0.93
-9.01 -14.33
15.36 Torunlar GMYO
-53,592,536
0.63
0.66
-4.93
12.33
97.46 Vakif GMYO
-16,431,501
-0.36
0.73
-2.41
4.74
-10.66 Servet GMYO
166,411,033
-0.16
-0.76
-9.47
-6.52
13.16 Saf GMYO
412,314,584
0.10
0.23
-11.43 -11.43
-24.38 Sinpas GMYO
115,071,626
-0.56
0.54
-2.17
5.88
18.42 TSKB GMYO
47,742,574
-1.18
-0.88
-4.29
-2.90
-0.74 Yapi Kredi Koray GMYO
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
12
KCHOL
30
22
SAHOL
30
44
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
AKFEN
100
28
DOHOL
30
32
DYHOL
100
19
SISE
30
29
TKFEN
100
35
TAVHL
30
40
YAZIC
100
18
Küçük Ölçekli
BRYAT
13
ATSYH
86
ARTI
73
ANSA
83
DAGHL
40
ECZYT
100
33
GLYHO
100
51
GSDHO
100
66
IHLAS
30
59
IHYAY
33
IEYHO
73
ICGYH
30
MZHLD
37
LTHOL
22
KPHOL
59
NTHOL
100
27
YESIL
30
TRNSK
88
ITTFH
100
73
Yatırım Ortaklığı
EGLYO
8
ARFYO
33
ATLAS
81
COSMO
64
DNZYO
42
ECBYO
54
EGCYO
66
EMBYO
72
ETYAT
97
FNSYO
11
GDKYO
21
GRNYO
93
ISGSY
31
ISYAT
57
GDKGS
14
AVTUR
5
OYAYO
38
TCRYO
23
TSKYO
25
RHEAG
87
VKBYO
46
YKBYO
9
Kapanış
(TL)
68,775.02
Hisse
Adeti
5.18
8.34
8.94
3,200,000,000
2,535,898,050
2,040,403,931
5.07
3.90
0.92
0.65
2.80
4.54
11.55
21.65
223,467,000
291,000,000
2,450,000,000
2,000,000,000
1,571,000,000
370,000,000
363,281,250
160,000,000
12.80
1.93
2.25
1.27
1.26
6.02
1.29
1.13
0.79
0.48
0.38
1.32
1.34
1.19
0.70
2.39
1.07
0.37
2.35
28,125,000
6,000,000
10,000,000
10,000,000
10,800,000
70,000,000
225,003,687
250,000,000
790,400,000
200,000,000
112,031,689
10,000,000
10,836,000
85,000,000
4,250,000
365,750,000
6,750,000
20,623,284
60,000,000
2.03
1.82
0.92
0.90
2.06
0.97
0.57
0.67
0.74
0.93
1.00
0.86
2.96
0.97
1.38
1.40
0.73
1.09
0.84
1.05
0.88
5.76
20,000,000
22,268,013
3,432,000
6,000,000
14,985,000
21,000,000
22,000,000
13,410,000
13,176,430
18,000,000
10,000,000
32,000,000
66,654,000
160,599,284
5,148,000
45,000,000
11,500,000
5,000,000
29,067,736
41,550,000
15,000,000
31,425,000
Piyasa Değeri
(TL mn)
421,734,822,441
79,429,988,661
55,966,600,880
16,576,000,000
21,149,389,737
18,241,211,143
19,560,376,128
1,132,977,690
1,134,900,000
2,254,000,000
1,300,000,000
4,398,800,000
1,679,800,000
4,195,898,438
3,464,000,000
3,903,011,654
360,000,000
11,580,000
22,500,000
12,700,000
13,608,000
421,400,000
290,254,757
282,500,000
624,416,000
96,000,000
42,572,042
13,200,000
14,520,240
101,150,000
2,975,000
874,142,500
7,222,500
7,630,615
141,000,000
925,738,366
40,600,000
40,527,784
3,157,440
5,400,000
30,869,100
20,370,000
12,540,000
8,984,700
9,750,558
16,740,000
10,000,000
27,520,000
197,295,840
155,781,305
7,104,240
63,000,000
8,395,000
5,450,000
24,416,898
43,627,500
13,200,000
181,008,000
Piyasa Değeri
($)
211,385,305,218
39,812,535,042
28,052,027,908
8,308,355,471
10,600,666,501
9,143,005,936
9,804,208,374
567,880,151
568,843,667
1,129,767,931
651,596,411
2,204,801,764
841,962,809
2,103,101,818
1,736,253,822
1,956,298,759
180,442,083
5,804,220
11,277,630
6,365,596
6,820,711
211,217,483
145,483,814
141,596,912
312,974,788
48,117,889
21,338,300
6,616,210
7,277,951
50,699,213
1,491,153
438,144,705
3,620,119
3,824,678
70,673,149
464,005,998
20,349,857
20,313,660
1,582,597
2,706,631
15,472,458
10,210,015
6,285,399
4,503,383
4,887,253
8,390,557
5,012,280
13,793,795
98,890,201
78,081,954
3,560,844
31,577,365
4,207,809
2,731,693
12,238,433
21,867,325
6,616,210
90,726,279
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
2011/12
29,420,339,453
3,989,599,736
4,852,102,000
849,646,000
2,124,469,000
1,877,987,000
-762,168,413
113,680,476
-64,724,000
-753,735,000
-1,194,273,000
631,505,111
242,440,000
122,639,000
140,299,000
-100,333,851
23,001,367
-2,142,245
-228,856
792,422
-1,107,863
19,673,516
-81,954,759
26,254,000
-85,377,003
4,991,968
-5,627,476
-782,979
-7,224,210
-802,275
-454,794
7,653,109
-452,431
-7,327,445
4,494,335
-5,869,490
-4,643,533
216,760
-1,105,433
-783,917
-1,692,037
-4,646,436
-569,233
-824,467
-800,445
-2,135,551
352,904
-637,551
42,022,704
-6,162,847
330,173
-2,166,038
-2,478,466
-612,080
-3,526,691
-13,719,971
-1,759,881
-527,454
Net Kar (TL)
2012/12
2012/06
41,392,983,128
20,040,078,813
8,409,519,735
4,591,786,880
5,298,570,000
2,279,571,000
1,127,936,000
534,665,000
2,314,880,000
1,025,678,000
1,855,754,000
719,228,000
2,878,828,185
2,200,565,361
76,190,388
45,658,740
662,854,000
637,836,000
155,671,000
90,190,000
197,242,000
157,137,000
294,074,797
190,971,621
299,305,000
149,217,000
285,858,000
115,817,000
907,633,000
813,738,000
232,121,550
111,650,519
34,094,580
27,817,261
1,110,354
266,222
-827,102
-213,998
-1,834,484
-1,159,437
793,002
815,013
15,300,838
5,458,188
108,074,628
-14,251,586
32,037,000
18,255,000
-54,315,622
1,238,660
-6,580,644
37,297
2,235,328
128,910
1,670
-39,187
-2,060,817
-75,673
-2,057,715
-1,499,350
124,229
122,250
75,676,137
80,318,953
-2,136,911
-248,507
34,671,792
-7,462,753
-10,144,672
-326,325
131,444,154
81,049,697
2,448,097
2,318,335
4,629,040
6,155,367
71,553
-24,586
41,943
33,062
5,083,481
2,579,502
10,445,602
5,167,594
-419,459
441,206
1,671,140
694,878
1,418,932
528,693
3,691,327
3,033,361
379,396
104,535
4,101,730
2,926,137
50,085,823
28,246,016
47,526,852
24,305,622
184,798
137,456
-2,035,946
-1,360,727
2,561,148
1,208,561
213,463
255,783
4,182,095
-9,635,716
-5,293,160
676,386
592,959
8,304,564
4,817,008
2013/06
22,636,515,576
3,802,959,183
2,730,676,000
603,049,000
1,038,315,000
1,089,312,000
1,084,809,511
66,391,584
-162,000
-27,432,000
-30,861,000
159,052,927
5,893,000
126,329,000
785,598,000
-12,526,328
27,774,334
2,747,854
-503,385
-1,975,028
3,854,588
3,480,850
8,160,000
-124,147,407
-4,390,621
1,381,150
627,562
-96,648
161,319
77,217,981
-606,193
-3,094,577
-7,458,092
171,947
-560,394
1,166,989
-443,044
-482,978
-245,872
-541,708
-492,662
-138,163
-262,924
-807,634
-94,509
1,282,614
894,667
6,380,418
77,752
-1,026,898
-443,069
-390,679
-3,137,352
-1,243,104
680,497
Net Kar
Değişim
13.0%
-17%
19.8%
12.8%
1.2%
51.5%
-50.7%
45.4%
a.d.
a.d.
a.d.
-16.7%
-96.1%
9.1%
-3.5%
a.d.
-0.2%
a.d.
a.d.
56.6%
a.d.
-29.4%
a.d.
-55.3%
a.d.
a.d.
971.4%
a.d.
a.d.
93.6%
32.0%
-3.9%
-143.9%
58.5%
-2185.5%
-100%
a.d.
-81.0%
-1702.0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-56.2%
-96.8%
-73.7%
-43.4%
24.5%
a.d.
a.d.
a.d.
40.7%
a.d.
-85.9%
F/K
9.75
1.45
7.82
0.78
10.01
1.20
6.54
0.76
9.73
1.30
5.59
0.67
13.86
1.66
8.03
1.16
9.09
1.28
4.86
0.38
8.20
1.11
4.20
2.04
11.09
1.07
9.68
1.14
11.69
1.07
5.72
0.32
45.66
0.85
6.95
1.76
59.24
0.71
6.52
0.74
140.63
1.45
7.42
1.01
16.78
0.87
6.96
1.07
10.77
0.86
12.27
0.32
14.16
3.18
11.29
2.42
3.94
0.98
9.28
2.84
8.94
0.77
19.02
0.74
10.57
0.88
8.77
20.65
1.87
360.15
0.49
10.54
0.84
7.94
0.09
a.d.
2.60
a.d.
6.29
a.d.
0.97
a.d.
30.77
0.35
a.d.
0.18
2.31
0.62
20.00
2.59
12.87
0.47
a.d.
a.d.
0.96
a.d.
0.93
a.d.
0.64
a.d.
0.63
12.21
0.27
a.d.
3.56
77.84
1.20
22.71
0.01
a.d.
a.d.
7.53
0.53
a.d.
a.d.
97.78
9.46
18.22
0.84
11.01
12.04
3.81
92.90
7.39
a.d.
1.46
a.d.
0.20
a.d.
a.d.
a.d.
0.46
a.d.
0.42
9.58
0.89
3.75
0.09
a.d.
1.01
89.06
3.33
a.d.
0.88
12.03
a.d.
a.d.
1.30
a.d.
0.00
a.d.
1.07
a.d.
0.01
13.67
0.86
a.d.
a.d.
4.30
0.48
a.d.
a.d.
a.d.
0.69
a.d.
9.75
10.72
0.42
a.d.
a.d.
15.54
0.52
a.d.
a.d.
a.d.
0.80
a.d.
a.d.
55.45
0.94
a.d.
a.d.
11.20
0.80
a.d.
a.d.
8.68
0.93
10.08
1.01
5.26
0.59
a.d.
a.d.
56.79
1.19
6.09
0.14
a.d.
0.98
a.d.
45.81
9.23
0.72
a.d.
a.d.
a.d.
1.10
3.70
0.06
37.83
0.57
a.d.
a.d.
a.d.
1.11
a.d.
2.54
a.d.
1.00
a.d.
0.00
43.43
2.14
22.70
0.17
Tarih
TL/USD
BIST 100
Getiri (%)
Aylık
Yıllık
59,316,245,661
-4.98
-5.21
4.75
18,481,230,263
0.09
0.28
-2.68
-1.49
13.01
11,431,986,000
0.14
0.35
-1.54
-4.34
21.68
-2,852,087,000
0.10
0.16
-1.15
0.00
28.55
7,980,414,000
0.04
0.07
-2.80
-4.79
20.20
6,303,659,000
0.28
0.83
-0.67
-8.21
16.28
6,585,913,915
0.16
0.42
-7.42
-7.52
14.03
-523,880,786
0.15
0.28
-6.80 -12.59
31.53
879,746,000
-0.00
1.17
-6.92
-8.02
-17.09
201,474,000
-0.02
0.21
1.10
-4.17
10.84
1,342,011,000
-0.02
0.18
-5.80
-8.45
-1.52
1,435,714,701
0.06
0.16
-0.36
6.06
14.93
-377,618,000
0.00
0.03
-23.31 -28.39
-28.79
2,939,865,000
0.11
0.22
-9.77
-1.28
28.94
688,602,000
0.99
1.13
-7.48
-3.35
73.37
463,330,348
-0.02
0.08
0.91
7.38
3.32
-110,974,349
-9.22
-6.23
30.79
579,465
-1.05
-0.90
-3.98
6.63
17.68
6,754,239
0.14
0.21
18.42
28.57
99.12
3,616,596
-0.19
-0.03
-2.31
18.69
-13.01
-3,296,360
2.44
5.88
-25.71
-170,522,619
0.01
0.00
-4.14
-0.66
-4.83
598,781,646
0.04
0.77
-11.03
-8.51
11.78
-741,473,000
-18.71 -13.74
66.18
108,166,976
-0.32
-0.08
-2.47
-4.82
-27.52
5,646,685
-0.05
-0.04
-7.69
-9.43
-34.25
42,807,327
0.12
-0.16
-7.32
5.56
-22.45
-8,880,000
0.00
0.00
8.20
10.92
25.71
54,332,681
0.01
0.08
14.53
14.53
30.10
3,385,821
-0.02
0.19
56.58 124.53
13.33
-1,128,389
7.69
2.94
-37.50
191,177,915
0.98
1.23
-2.45
-2.45
61.77
-1,804
7.00
4.90
-21.32
1,480,733
a.d.
a.d.
-5.13
-9.76
-75.00
250,202,592
a.d.
a.d.
-7.48
-4.08
-9.27
-701,902,950
-0.04
-0.02
-0.92
6.48
12.29
-7,947,720
-0.07
-0.07
12.15
27.67
0.69
-44,736,213
0.00
0.00
15.92
26.39
43.11
-2,576,254
-0.01
-0.01
-1.08
-8.91
-17.86
-5,090,730
-0.03
-0.03
-2.17
0.00
11.11
-33,974,313
-0.04
-0.04
0.49
-1.44
-0.23
-43,503,705
-0.01
-0.01
-1.02
-2.02
6.88
-6,119,306
-0.25
-0.13
-1.72
0.00
-28.75
-21,404,805
-0.00
-0.00
-1.47
-1.47
-4.08
-18,732,199
-0.00
-0.00
0.00
0.00
-8.66
-19,868,410
-0.00
-0.00
-3.12
-5.10
-18.42
-10,578,433
-0.00
-0.00
-4.76
-0.99
10.16
-32,864,411
0.51
0.53
8.86
13.16
55.04
-41,364,278
0.01
0.10
-1.99
-2.31
81.79
-253,196,160
0.03
0.03
-2.02
-2.02
17.83
-5,993,147
0.31
0.31
-4.83
1.47
-1.43
-614,621
-1.32
-1.17
-2.78
-4.11
-9.09
-11,486,272
-0.01
-0.01
-3.95
0.00
31.92
-4,922,725
0.00
0.93
27.77
-41,926,313
0.11
0.11
0.00
0.00
0.00
3,121,085
a.d.
a.d.
-11.76 -10.26
-47.50
-13,095,857
-0.02
-0.02
-4.35
-3.30
-23.48
-85,028,163
0.00
0.00
-10.56 114.93 143.46
26.08.13
1.9951
68,775
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Enka Insaat
Koç Holding
Sabanci Holding
Alarko Holding
Akfen Holding
Dogan Holding
Dogan Yayin Hol.
Sise Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanlari
Yazicilar Holding
Borusan Yat. Paz.
Atlantis Yatirim Holding
Arti Yat. Holding
Ansa Yatirim Holding
Dagi Yatirim Holding
Eczacibasi Yatirim
Global Yat. Holding
GSD Holding
Ihlas Holding
Ihlas Yayin Holding
Isiklar Enerji Yapi Hol.
ICG Yatirim Holding
Mazhar Zorlu Holding
Latek Holding
Kapital Yat. Holding
Net Holding
Yesil Yatirim
Transtürk Hold.
Ittifak Holding
Egeli&Co Girisim
Alternatif Yat.Ort.
Atlas Yat. Ort.
Cosmos Yat.Ort.
Deniz Yat.Ort.
Eczacibasi Yat. Ort.
Egeli & Co Tarim Girisim
Euro B Tipi Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Is Girisim
Is Yat. Ort.
Gedik Girisim
Avrasya Petrol ve Tur.
Oyak Yat.Ort.
Tacirler Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Rhea Girisim
Vakif B Tipi Yat. Ort.
Yapi Kredi B Tipi Yat. Ort.
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
CEYHAN
OKAN ÜNAL
KOZAN
ÜNAL BURSAL
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
YÜREĞİR
NERMİN ERGEÇ YOĞUN
ADAPAZARI
AKYAZI
AKIN CUROĞLU
AFYON
ÇAY
ETHEM TUNA DURMUŞ
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
HALİL TOPÇU
SANDIKLI
YUNUS DEMİRATAN
SULTANDAĞI
AHMET ERSOYOL
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
TAMER TÜRKEL DALGIÇ
AKSARAY
0322-6137535
0322-5165533
0322-2323664
0322-3214422
0272-6324049
0272-3536052
0272-4427201
0272-5151205
0272-7183429
0472-2159251
0358-5131330
0312-3106017
0312-2159635
0312-4422035
0312-7636013
0312-4406039
0312 8379263
0312-8379263
0312-3320574
0312-4782585
0266-2458900
0266-3735255
İSTANBUL
LEYLA ERTÜZ
AVCILAR
BOĞAÇ ÖZKAL
BAĞCILAR
ABDURRAHMAN KAYA
BAKIRKÖY
SADİYE ERTÜRK
BEŞİKTAŞ
0488-2150072
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
0228-3140140
0374-2136263
BURSA
ANKARA CADDESİ
METİN BAYRAKCI
BEŞEVLER
RECEP İSSİ
İNEGÖL
TİJEN UYSAL
KARACABEY
NEVİN TUFAN
MUSTAFAKEMALPAŞA
ERDAL GÜNEŞ
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
0224-6141802
0224-7730159
TEFENNİ
KUBİLAY SOLMAZ
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
BÜLENT SEÇGİN
BİGA
SEDAT İNAL
ÇORUM
SUNGURLU
ATİLLA CESUR
DENİZLİ
ÇİVRİL
0248-4912903
0376-2131368
0286-2176040
0286-3174504
0364-3110084
0312-2455694
0312-4468196
0312-4845701
0312-3943771
0312-3843054
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
KEŞAN
ENDER ÖZGEN
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
H. ERDEM TÜKENMEZ
ESKİŞEHİR
0312-4359936
0312-3656301
0312-2319148
0312-4460778
0284-5132909
0284-7147929
0424-2181006
0446-2238432
0442-2357481
0222-2206143
0342-2310024
0342-5171432
0454-2124040
0476-2276813
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
0246-4113968
0312-2361040
0312-4333560
0312-4404130
0312-6220825
0242-2215040
0242-7421925
0242-3397348
0242-7229503
0242 3163874
0242-3163874
0242-8890841
0242-8454900
0242-3457282
0466-2127025
HADIMKÖY
EYYÜP DEMİRALP
KAVACIK
YALVAÇ
ALİ ARABACI
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
UĞUR ERDOĞAN
AYRANCILAR
ERDAL GÜNEŞ
GAZİ BULVARI
ALEV ARSLANDAĞ
HATAY
AHMET ÇEVİK
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ALİ SAİD OĞUZLU
KARABAĞLAR
M. KÜRŞAD ŞİŞİK
KARŞIYAKA
ÖZGÜR AYDEMİR
MENEMEN
MUAMMER ÇUKUR
ÖDEMİŞ
HAKAN BİLGİN
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
ÖZLEM ÖZSARI
0212-5427646
0212-2335613
0212-2962049
0212-4501749
0212-3583365
0216-3633377
0212-2931876
0212-8863397
0216-6801620
KAZASKER
SEVGİ KARACA
KURTKÖY
HALİL ERDEM
KÜÇÜKBAKKALKÖY
MUSTAFA SARIGÜL
KÜÇÜKYALI
ŞÜKRÜ TAÇALAN
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
ALPER YÜKSEL
MALTEPE E-5
ZAFER SARIKAYA
MASLAK
SELMA ÇAGILTAY
MECİDİYEKÖY
YAŞİNKUT ERENOĞLU
MERTER
ESER CANTAŞ
NİŞANTAŞI
FİGEN BOYACIOĞLU
SARIGAZİ
ÜMİT HÜROL ŞANER
SEFAKÖY
ALPER YAŞAR AKAR
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
İSMET ERTÜRK
SİLİVRİ
GÜLER KARAKAŞ
İSTİNYE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
Y. CİVAN ONUK TOMA
TOPÇULAR
0222-2219646
TAŞBAŞI
MUZAFFER ANIL CANATAN
GAZİANTEP
ABDULLAH KARTAL
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SEMA YÜKSEL
IĞDIR
0312-2707568
0312-2782253
0412-2287081
0212-4360488
0216-4632182
0216-3786617
0216-5762595
0216-4412381
0216-5183121
0212-2866681
0212 2887470
0212-2887470
0212-6378060
0212-2314452
0216-6226875
0232-4414816
0232-6171919
AFŞİN
MÜMTAZ AKBULUT
ELBİSTAN
İSMAİL T. KAVAFOĞLU
KARAMAN
0212-5802427
0216-3687760
0216-4989940
0212-7290193
0212-2291710
0216-4996300
0216-3948483
0216-4433164
0212-6638915
0212-6716071
0212-6795460
0216-4186138
0344-5114372
0344-4131091
0338-2131551
0232-8548184
0232-4838741
0232-2504363
0232-4576263
0232-2641664
0232 3682105
0232-3682105
0232-8327878
0232-5450012
0232-4786520
0232-5112132
KARS
EROL ÜNAL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
CÜNEYİT KARATAŞ
TOSYA
ABDULLAH SARIAYDIN
KAYSERİ
ERCİYES
S NACİ SEMERCİ
S.NACİ
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
İNCESU
KAZIM FIRAT
YENİ SANAYİ
M.LEVENT ÖZBAKKAL
SİVAS CADDESİ
GAMZE ZOR
0386-2139014
0288-2129521
0288-5231051
0288-5121152
0288-4171112
0348-8222208
0332-3227466
SEYDİŞEHİR
YAKUP ASAN
AKŞEHİR
BÜLENT AÇIKGÖZ
BEYŞEHİR
BİLAL BOLAT
ILGIN
0332-5825737
0332-8137752
0332-5124950
0332-8812082
KARATAY SANAYİ
MUSTAFA YILDIZ
KÜTAHYA
FERHAT DEMİRHAN
MALATYA
MEHMET KÖSEBALABAN
MANİSA
HALUK DEMETOĞLU
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
ALAŞEHİR
0332-2362021
0274-2236431
0422-3246611
0236-2315511
0236-4129655
0236-6542054
SALİHLİ
SERVET VURAL
TURGUTLU
ALİYE MEMİŞOĞLU
MARDİN
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
FÜSUN GÖK
HAL
İBRAHİM GÜLCAN
SİLİFKE
SUAT AKDOĞAN
MUĞLA
CAN KOLAT
MİLAS
0236-7147875
0236-3120006
0482-2124134
0324-8148851
0324-2355315
0324-7140096
0252-2126998
0252-5137725
0212-6743378
TUZLA
GAZİ SÜRÜCÜ
ÜMRANİYE
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
YEŞİLKÖY
AYLİN OKUR
İKİTELLİ
ATALAY GÖKÇE
ZEYTİNBURNU
GÖKHAN EMEK
ZİVERBEY
ZUHAL ÜST
KAHRAMANMARAŞ
0318-2244115
0332-3453356
0216-4890741
0212-2793789
0344-2230032
0246-4415093
KIRIKKALE
A. ALPER GEDİK
KIRŞEHİR
HALİT DENER
KIRKLARELİ
HAKAN DENİZ
ALPULLU
REŞADİYE SÜT
BABAESKİ
CİHAN YIKILMAZ
LÜLEBURGAZ
RIDVAN KESKİN
KİLİS
YAKUP CAN
KONYA
YÜCEL ŞENDAĞ
BÜSAN
0212-6577452
0224-7111737
0224-6761308
0212-5098484
0212-5165450
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ESENYURT
ALİ ARSLAN
ETİLER
NİHAN BAŞARAN
GÖZTEPE
BELMA CUROĞLU
GÜMÜŞSUYU
ALİ ERDOĞAN
GÜNEŞLİ
0224-3624154
0224-4436384
0212-2515880
0212-2587980
ÇAĞLAYAN
TUBA ATAMAN
ÇEMBERLİTAŞ
0266-7631691
0258-7131056
0312-3223834
0312-2320092
KEPEZ
HÜSEYİN ÇAYLAK
ARTVİN
TUNCAY KESKİN
0256-5851926
0248-3250220
0312-2855807
0312-3811224
SERİK
Levent POLAT
LARA
BORAN ESER KAVAZ
KUMLUCA
S. KURTAR İLHAN
KINIK
EDREMİT
BİLGE KAĞAN BARBAROS
GÖNEN
HASAN KIRLI
BATMAN
BAYRAM MURAT ALTÜRK
BAYBURT
0272-6564557
0358-2185085
MAMAK
ŞİRİN SU
MERKEZ
YILMAZ BİLGEN
REŞİTGALİP
SÜLEYMAN KUTLU
SİNCAN
H.HÜSEYİN POLAT
ŞAŞMAZ
ALİ MENEKŞE
ÜMİTKÖY
NERGİZ HAZER
YENİŞEHİR
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
YILDIZEVLER
NURAY GÜLEN
POLATLI
İBRAHİM ÇAKIROĞLU
ANTALYA
AKDENİZ SANAYİ SİTESİ
BORAN ESER KAVAZ
MANAVGAT
YILDIRAY ÖZKAN
HAL
0256-2254930
0458-2119691
AMASYA
KIZILAY
YAKUP GÖKHAN PULAK
MALTEPE
0466-3515948
ACENTELER
0266-7146664
0264-4182465
0382-2125284
MERZİFON
ZEYNEL TOPUZ
ANKARA
ANAFARTALAR
NİHAL TAŞOLUK
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
AYFER ÇETİN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
TOLGA OKTAY
ÇANKAYA
GÖKNUR SERDAR
ÇUBUK
AYKAN ÇELİK
DEMETEVLER
İLKNUR KACAR
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
MURAT TOPÇU
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
G.O.PAŞA
LEYLA YALÇIN
GÖLBAŞI
E. SERDAR DİKMEN
İVEDİK OSB.
LEVENT ÜSTÜN
KAZIMKARABEKİR
ŞENEL GÜNEN
KEÇİÖREN
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
AYDIN
HAKAN ÖZKAN
İNCİRLİOVA
RÜSTEM ŞAHİN
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
YATIRIM
0474-2120335
0366-2141419
0366-4171127
0366-3135590
0352 3207480
0352-3207480
MARMARİS
SERAP DEMİREL
ORTACA
MURAT GÖLYERİ
ORDU
ÜNYE
GÜVEN GİRAL
FATSA
ABDULLAH SARIAYDIN
RİZE
DEMET KANBEROĞLU
SAMSUN
BAFRA
MURAT DEMİRBİLEK
ÇARŞAMBA
Hale ÖZTÜRK
ELLİALTILAR
ORKUN BAYRAM
SİVAS
ZİHNİ KARSU
YENİÇUBUK
MUSTAFA DALGIÇ
ŞANLIURFA
VAHAP TAŞ
TEKİRDAĞ
ÇORLU
HÜSNÜ ÇINAR
ÇERKEZKÖY
ESRA YALÇIN
TOKAT
ABDULLAH SARI
ERBAA
FİKRİ EYMİRLİ
TURHAL
MEHMET BODUR
TRABZON
AKÇAABAT
MEHMET TUĞRUL KARA
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
MÜNİRE SÜMERCAN
VAN
ADİL YILMAZ
ERCİŞ
0352-6218277
0352-6912626
0352-3363383
0252-4137740
0252-2828650
0452-3234223
0452-4236256
0464-2130025
0362-5433754
0362-8336828
0362-2010086
0346-2248410
0346-6548885
0414-3132840
0282-6526684
0282-7269401
0356-2141563
0356-7157424
0356-2751356
0462-2284445
0276-2151520
0276-3153400
0432 2161625
0432-2161625
0432-3511148
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
YADİGAR KESKİN
ZONGULDAK
0354-6451122
0372-2531469
0352-3115155
KARADENİZ EREĞLİ
0372-3162940
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Nursel SARI
Yetkili :
CEBECİ
Müdür : Yiğit EMEK
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Gürsel UYSAL
Yetkili : Özlem DEĞERLİYURT
OSTİM
Müdür : Resul Koç
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür :
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür : Lale POYRAZ
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : R.Özlem Özsoy
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür :
Yetkili : Mehmet KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Mehtap KARANİS
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Doğan BATUR
Yetkili : Şerife Nalan KALKAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür :Murat Büyüklü
Yetkili : Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Tamer AYHAN
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Erol ASMA
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
MECİDİYEKÖY
Müdür : Yaşinkut ERENOĞLU
Yetkili :
4.LEVENT
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Özcan UZUN
SULTANHAMAM
Müdür :
Yetkili : Gülay TOPARSLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Zafer YILDIRIM
Yetkili :
PENDİK
Müdür : Gülden BATAR
Yetkili :
KADIKÖY
Müdür : Ş. Ali ALDEMİR
Yetkili : Derya ÖZER
MEGACENTER
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : İlsu KARAHAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959336
0312-4961256
0312-3620168
0312-3629355
0312-4256166
0312-4195451
0312-3852525
0312-3545952
0312-3532160
0312-3518277
0312-3091488
0312-3096738
0212-5307343
0212-6332539
0216-6513241
0216-4740917
0212-6128949
0212-4800010
0212-8721319
0212-8734799
0212-2926477
0212-3616211
0216-4148611
0216-4140348
0212-5636357
0212-5639577
0216-3066200
0216-4882630
0216-3029770
0216-3685892
0212-2887470
0212-2885553
0212-2683596
0212-2833962
0212-5121623
0212-5201869
0212-5513991
0212-6539608
0216-3908700
0216-3908577
0216-3462224
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3915644
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Nursun KIRANOĞLU
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Seran DOĞAN
AKDENİZ
Müdür : Mehmet KUTLU
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ-Kemal SEVİNÇ
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili :
DİĞER SEANS SALONLARI
ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Tansel ŞAŞMAZOĞLU
ADAPAZARI / SAKARYA
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Melek CEYLAN
ADIYAMAN
Müdür :
Yetkili : Cihan KAYA
AFYON
Müdür : Mahmut ÖZDOĞAN
Yetkili : Mine TAKTAK
ANTAKYA / HATAY
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BANDIRMA
Müdür :
Yetkili : Salih ÖKMEN
BURDUR
Müdür : Ziya SAVAŞ
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BURSA
Müdür : Fevzi Alp BANAZ
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
BODRUM /MUĞLA
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Seniha YOKARIBAŞ
BORNOVA/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Murat KAHVECİ
ÇORUM
Müdür :
Yetkili : Ozan ADSAN - Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür :
Yetkili : İsmail AKPINAR
DÜZCE
Müdür : Tolga ATALAN
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ - Nilgün DUVAN
EREĞLİ / KONYA
Müdür : Özlem ÇETİN
Yetkili :
FETHİYE / MUĞLA
Müdür : Mehmet Nuri PİHAVA
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA / ADANA
Müdür : Hikmet Erol AKÇA
Yetkili : Dilek ARIKAN
GEBZE / KOCAELİ
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : Nihal YILMAZ
ISPARTA
Müdür : Meltem Can ERGENÇİÇEĞİ
Yetkili : Erkan GÜRLER
İSKENDERUN / HATAY
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Serkan ARBAÇ
KARABÜK
Müdür : Ertan BAYBÖRÜ
Yetkili : Nurhan KOCAMAN
İZMİT / KOCAELİ
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
0242-2485950
0242-2447394
0242-2483708
0242-2442823
0242-5136190
0242-5117368
0322-3529554
0322-3525118
0264-2745371
0264-2817988
0416-2138922
0416-2138911
0272-2152426
0272-2139072
0326-2251970
0326-2251980
0266-7146664
0266-7146665
0248-2331956
0248-2339636
0224-2241592
0224-2202160
0252-3135461
0252-3135468
0232-3746692
0232-3393066
0364-2125706
0364-2248807
0258-2648727
0258-2416810
0380-5240709
0380-5143590
0284-2122290
0284-2132867
0332-7131532
0322-7120490
0252-6120602
0252-6148422
0322-4585858
0322-4584737
0262-6415874
0262-6469282
0246-2322178
0246-2329446
0326-6131580
0326-6131581
0370-4127579
0372-4124913
0262-3221080
0262-3217471
KAYSERİ
Müdür : Atila ALPARSLAN
Yetkili : Hüseyin DURMUŞ
KUŞADASI / AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Osman KUTVAL
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ / AYDIN
Müdür : Aliye MEMİŞOĞLU
Yetkili : Tarık YURT
NEVŞEHİR
Müdür :
Yetkili :
NİĞDE
Müdür : Vedat KAHRAMAN
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR / TOKAT
Müdür : Ali Çetin YÜCEBAŞ
Yetkili : İsmail ZOR
ORDU
Müdür : Melih Arif SAK
Yetkili :
OSMANİYE
Müdür : Erman DİKEÇ
Yetkili: Emine POLAT
PORSUK / ESKİŞEHİR
Müdür : Dilber PEKDEMİR
Yetkili : Tamay GÜLLÜ
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU MERCİMEK
SOMA / MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE / AYDIN
Müdür : Bekir AYDOĞDU
Yetkili : Murat TELLİ
SUSURLUK / BALIKESİR
Müdür : Ergin GÜDÜCÜ
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİTKAMİL / GAZİANTEP
Müdür : M. Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER / İZMİR
Müdür : Kerem AKYAZI
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TARSUS / MERSİN
Müdür : Cennet ÖZDEMİR
Yetkili :
TEKİRDAĞ
Müdür : Özgür ESKİ
Yetkili :
TRABZON
Müdür : Murat EROĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
ULUDAĞ / BURSA
Müdür : Muzaffer BESİMOĞLU
Yetkili : Hatice Selma DOĞAN
YALOVA
Müdür : Gönül BİTMEZ
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
0352-2225836
0352-2211042
0256-6128671
0256-6128674
0324-2373965
0324-2389736
0256-3122112
0256-3156263
0384-2123950
0384-2137928
0388-2323525
0388-2334889
0356-5271190
0356-5279152
0452-2250198
0452-2252906
0328-8130647
0328-8146085
0222-2211733
0222-2305530
0362-4317040
0362-4353160
0236-6131357
0236-6125713
0256-5181613
0256-5181613
0266-8651890
0266-8651782
0342-2152671
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0324-6141751
0324-6139531
0282-2630865
0282-2613562
0462-3266571
0462-3265549
0224-2733073
0224-2737030
0226-8126601
0226-8115112
ŞEKER YATIRIM MENKUL DEĞERLER
A. Ş.
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir TEZELLER | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
[email protected]
Burak DEMİRBİLEK | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Enerji, Demir-Çelik, Ulaştırma, Maden
Okan UZUN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 245
Telekom, Cam, GYO
[email protected]
[email protected]
Selahattin AYDIN | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Çimento, Teknik Analiz
Kıvanç UYSAL | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 334
Otomotiv, Perakakende, Petrokimya, Petrol
[email protected]
[email protected]
EKONOMİ ARAŞTIRMALARI
İbrahim AKSOY | Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 257
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ebru BİLGİN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 177
A.Selim BAYCİN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
Zafer KADIOĞLU | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 762
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ebru BAYCİN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
Lale FİLİZ | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali ÖCAL | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
Nilgün BAYRİ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
Fulya AYDENİZ | M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Fatih YEĞENOĞLU | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 325
Halit AKYAVUZ | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 406
Erhan GÜRSOY | Yatırım Uzmanı Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Dilek KURBAN | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
Beril KURT | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
U. Volkan YÖRÜK | Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 322
[email protected]
[email protected]
[email protected]
KALDIRAÇLI İŞLEMLER MÜDÜRLÜĞÜ
PAZARLAMA VE SATIŞ MÜDÜRLÜĞÜ
Volkan YILDIRIM | Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Sevnur CAN | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
Burak CABA | Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa BAYRAM | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
Melek KANTAR | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
Ayten DEMİRBAŞ | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ahmet NURDOĞAN | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
Ümit KOZARVA | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
Banu TOSUNER | Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 165
[email protected]
[email protected]
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Veysel Tayfun ULUSOY | Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 309
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ

AYLIK BÜLTEN Eylül 2013 Sayı:192 www

Transkript

Benzer belgeler

Ekim 2013 - Şeker Yatırım

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

i "i KAySlS

Türk Telekom Grubu Özet Bilgi Dokümanı – 2011 2Ç

AYLIK BÜLTEN Şubat 2014 Sayı:197 www

Ocak 2014 - Şeker Yatırım

İCRA KURULU

Şirket ve Sektör Haberleri