araştırma - Garanti Yatırım

Transkript

ARAŞTIRMA
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
GÜNDEM
PİYASALARA BAKIŞ
22 Eylül Salı
FED yetkililerinin 2015 yılı içerisinde faiz artırımını öngören açıklamaları Wall Street
TCMB PPK Toplantısı
endekslerinde dalgalanmaya neden olurken, ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinin ise
10:00 – Türkiye Konut Satışları (Ağustos) (Yıllık)
%2.20 seviyesine yükselmesine neden oldu. Bununla birlikte volatilite endeksi
Önceki Veri: %13.5 / Beklenti: m.d.
VIX’te ise kademeli geri çekilme devam ederken, söz konusu endeks kritik 20
14:00 – TCMB PPK Toplantısı
seviyesine geriledi. Yeni günde global tarafta veri trafiği sakin, yurtiçinde ise Para
Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50
Politikası Kurulu (PPK) toplantısı takip edilecek. Söz konusu toplantıya ilişkin
17:00 – AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül)
kararlar 14:00’te açıklanacak.
Önceki Veri: -6.9 / Beklenti: -7.0
17:00 – ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül)
Politika faizinde değişikliğin öngörülmediği PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası
Önceki Veri: 0 / Beklenti: 2
yatay eğilime sahip. BİST100 endeksinde ise sınırlı satıcılı eğilimle açılış
öngörüyoruz. Endekste olası kar satışlarıyla gün içerisinde öne çıkabileceğini
PİYASA EKRANI
düşündüğümüz
BİST-100 Kapanış (TL/$)
Değişim
Günlük
Aylık
YBB
Günlük İşlem Hacmi (mn)
3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn)
Yabancı Takas Oranı
Gösterge Bileşik Faiz
Eurobond Faizi (15 Ocak 2030)
Eurobond spread
Döviz Sepeti
Günlük Değişim
YBB
TL
1.01%
1.76%
-11.50%
3,005
2,955
75,861 / 25,305
$
0.96%
-0.97%
-31.31%
1,002
1,055
64.43%
11.17%
5.4%
163.9
3.1778
-0.60%
25.48%
DEĞERLEME TABLOSU
184,836
57,809
2016T
9.0
6.1
0.7
16%
19%
30%
18%
24%
75,000-75,300
aralığıdır.
Dün
itibariyle
dip
korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam
edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda
olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir. Kurban Bayramı tatili öncesinde BİST’te
yarın yarım gün işlem yapılacağını, Perşembe ve Cuma günlerinin ise tatil
nedeniyle işlem yapılmayacağını hatırlatalım. Tatil etkisiyle BİST işlem hacminde
zayıflama görülebilir.
TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı ve ilgili karar metni saat
14:00’de açıklanacak. Cnbc-e anketine göre, 17 ekonomistten hiç biri faizlerde bir
değişiklik beklemiyor. Beklentimize paralel. (Koridor: %7.25-10.75;Politika faizi:
%7.50). TCMB fonlama Kompozisyonda %10.75 ile yapılan fonlamanın payının
daha da artmasını ve kısa vadede fonlamanın şuaınki %8.9’dan
%9.5’lara
yaklaşmasını bekliyoruz.
Tüketici Güven, Eylül 2015: TÜİK tarafından yayınlanan Tüketici Güven Endeksi,
Eylül ayında 62.4 seviyesinden 58.5’e geriledi – Ocak 2009’dan beri en düşük
seviye – daha da bozulan tüketici güvenine işaret ediyor.
TEKNİK ANALİZ
SATIŞLARI
bölge
EKONOMİ HABERLERİ
XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $)
XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $)
Araştırma Kapsamı
2014
2015T
F/K
10.8
11.3
FD/FVAÖK
9.6
7.2
F/DD (Bankalar)
0.9
0.8
Satış Büyümesi
10%
12%
FVAÖK Büyümesi
9%
16%
Kar Büyümesi (Banka dışı)
39%
-6%
Kar Büyümesi (Banka)
-9%
0%
Kar Büyümesi (Toplam)
13%
-4%
KAR
destek
formasyonu fiyatlamasının başladığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin
GÖRÜLEBİLİR,
75,300-75,000
DESTEK
BÖLGESİ İZLENECEK
Düne düşüşle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli destek
bölge üzerinde olumlu eğilim etkisini korurken,
kapanış %1’lik
yükselişle 75,860 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne
göre %13 oranında düşerek 2.965mnTL olurken; BİST100 endeksine
SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ
Havacılık Sektörü: 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için
tarafların ekim ayında masaya oturacağı iddia edildi.
dahil 81 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti.
BİST100 endeksinin güne sınırlı satıcılı eğilimle başlamasını
bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren endekste,
olası kar satışlarıyla aynı vadede öne çıkabileceğini düşündüğümüz
destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu
fiyatlamasının öne çıktığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin
korunması
halinde
formasyon
fiyatlamasının
(77,700-80,000
potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve
76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç
seviyelerdir.
Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler
ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
İletişim : [email protected]
1
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
PİYASALARA BAKIŞ
FED yetkililerinin 2015 yılı içerisinde faiz artırımını öngören açıklamaları Wall Street endekslerinde dalgalanmaya neden
olurken, ABD 10 yıl vadeli tahvil faizlerinin ise %2.20 seviyesine yükselmesine neden oldu. Bununla birlikte volatilite
endeksi VIX’te ise kademeli geri çekilme devam ederken, söz konusu endeks kritik 20 seviyesine geriledi. Yeni günde
global tarafta veri trafiği sakin, yurtiçinde ise Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı takip edilecek. Söz konusu
toplantıya ilişkin kararlar 14:00’te açıklanacak.
Politika faizinde değişikliğin öngörülmediği PPK toplantısı öncesinde Türk Lirası yatay eğilime sahip. BİST100
endeksinde ise sınırlı satıcılı eğilimle açılış öngörüyoruz. Endekste olası kar satışlarıyla gün içerisinde öne
çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300 aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının
başladığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000
potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz. 76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını
beklediğimiz direnç seviyelerdir. Kurban Bayramı tatili öncesinde BİST’te yarın yarım gün işlem yapılacağını, Perşembe
ve Cuma günlerinin ise tatil nedeniyle işlem yapılmayacağını hatırlatalım. Tatil etkisiyle BİST işlem hacminde zayıflama
görülebilir.
Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %11.17 bileşik ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem
gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %11.00-11.30 aralığında işlem görmesini bekliyoruz.
Eurobond Piyasası: Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi dün 273-274 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 273,83
baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $163,50 seviyesinde.
Döviz Piyasası: USD, FOMC toplantısının ardından başlayan değer kayıplarının ardından dün gelişen ülke para
birimleri karşısında değer kazandı. Dolar endeksi yeniden 95 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi ise
1.1330 seviyesinden 1.1194 seviyesine geriledi. Yurtiçinde ise TL, USD karşısında karışık bir seyir izlerken, güne 3.00
seviyesinden başlayan USD/TL, 2.98 seviyesine gerilediği günü yeniden 3.00 seviyesinin üzerinde tamamladı. Bu sabah
ise €/$ 1.12, $/Yen 120.44, €/Yen 134.90 seviyesinde işlem görüyor. $/TL’de ilk işlemler 3.0032 seviyesinden geçerken,
gün içinde ağırlıklı olarak 2.98-3.02 aralığında seyir bekliyoruz. 2.9900 ve 2.9700 destek, 3.0070 ve 3.0260 ise direnç
seviyeleridir.
Uluslararası Piyasalar: ABD'de borsalar St. Louis Fed Başkanı James Bullard ve Atlanta Fed Başkanı Dennis
Lockhart'ın ayrı ayrı yaptıkları konuşmalarda yılın ilerleyen dönemlerinde ABD'de faizlerin artırılmasını destekledikleri
sinyallerini vermesinin ardından yükseldi. S&P 500 endeksi %0.46, Dow Jones ise %0.77 değer kazandı. ABD 10 yıllık
tahvil faizi bu sabah %2.20, Brent petrol varil fiyatı ise $48,37 seviyesinde. Asya borsaları, ABD piyasalarının
toparlanma göstermesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın para politikasını daha çok gevşetmeye hazır olduğu sinyallerini
vermesiyle bugün yükseliş gösterdi. Kapanışa doğru Çin CSI300 endeksi %0.70 ve Shanghai bileşik endeksi %0.65
yükseliş ile işlem görüyor. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.18 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa’da ve
ABD’de önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,133, gümüş ise $15,2 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $971,
paladyum $613 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.37 seviyesinden işlem görüyor.
ARAŞTIRMA
LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ
2
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
TEKNİK ANALİZ
KAR SATIŞLARI GÖRÜLEBİLİR, 75,300-75,000 DESTEK BÖLGESİ İZLENECEK…
BİST100 (Günlük, TL)
Düne düşüşle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli destek bölge üzerinde olumlu eğilim etkisini korurken,
kapanış %1’lik yükselişle 75,860 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %13 oranında düşerek
2.965mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 81 hisse değer kazandı, 15 hisse değer kaybetti.
BİST100 endeksinin güne sınırlı satıcılı eğilimle başlamasını bekliyoruz. Gün içi görünümde aşırı alım bölgeye giren
endekste, olası kar satışlarıyla aynı vadede öne çıkabileceğini düşündüğümüz destek bölge 75,000-75,300
aralığıdır. Dün itibariyle dip formasyonu fiyatlamasının öne çıktığı endekste, öngördüğümüz destek bölgenin
korunması halinde formasyon fiyatlamasının (77,700-80,000 potansiyeli ile) devam edebileceğini düşünmekteyiz.
76,000 ve 76,600 bölgesi günlük bazda ön planda olmasını beklediğimiz direnç seviyelerdir.
ARAŞTIRMA
3
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
VİOP Teknik Analiz
VİOP Endeks30 Ekim Kontratı
Güne hafif satıcılı başlayan kontrat gün içinde
güçlü seyretti ve kısa haftanın ilk gününü %1.2 artışla 94.125
seviyesinden kapattı. Bir süredir bahsettiğimiz dip formasyonlarını yukarı tamamlayan kontratta, alçalan trendin de
üzerinde görünüm güçlendi. Bu aşamada long pozisyonlar korunabilir. Kontratta destek haline gelen 93.500 desteği
üzerinde 94.500-95.300 ve 97.300 ara direnç seviyeleri iken 98.000-100.000 bandı formasyon hedefi olarak takip
edilmelidir. Kısa vadeli taşınan pozisyonlar için 93.500-92.500 destek ve stop-loss bölgesi olarak izlenmelidir. Kontratın
güne hafif kar satışlarıyla başlamasını bekliyoruz.
Endeks30 – Ekim Kontratı (Günlük)
EKONOMİ HABERLERİ
TCMB PPK: Bugün TCMB PPK toplanıyor. Faiz kararı ve ilgili karar metni saat 14:00’de açıklanacak. Cnbc-e anketine
göre, 17 ekonomistten hiç biri faizlerde bir değişiklik beklemiyor. Beklentimize paralel. (Koridor: %7.25-10.75;Politika
faizi: %7.50). TCMB fonlama Kompozisyonda %10.75 ile yapılan fonlamanın payının daha da artmasını ve kısa vadede
fonlamanın şuaınki %8.9’dan %9.5’lara yaklaşmasını bekliyoruz.
Tüketici Güven, Eylül 2015: TÜİK tarafından yayınlanan Tüketici Güven Endeksi, Eylül ayında 62.4 seviyesinden
58.5’e geriledi – Ocak 2009’dan beri en düşük seviye – daha da bozulan tüketici güvenine işaret ediyor.
ARAŞTIRMA
4
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
SEKTÖR HABERLERİ
Havacılık Sektörü: 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için tarafların ekim ayında masaya oturacağı
iddia edildi.
Dünya gazetesinin haberine göre; 3. havalimanının proje finansman kredisini imzalamak için taraflar ekim ayında
masaya oturacak. Projenin ilk etap yatırımının finansman büyüklüğü 7-7.5 mlr EURO olması ve kamu bankalarının 3.5
mlr EURO kredi sağlaması bekleniyor. Ziraat Bankası’nın 1.5 mlr EUR, Halkbank ile Vakıfbank’ın da 1’er mlr EUR ile
katılacağı finansmanda kalan kısım yüklenici şirket ile özel bankalar tarafından sağlanacak. Özel bankalar tarafında da
aslan payını Denizbank verecek. Denizbank’ın 500 mn EUR, Garanti ve Finansbank 300’er mn EUR finansman
sağlayacak. Kredi 4 yılı ana para ödemesiz toplam 16 yıl vadeli olacak.
KURUMSAL İŞLEMLER
Serm aye Artırım ı
22.09.2015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Şirket
BIST Kodu
Pinar Sut
PNSUT
Pergamon Status
PSDTC
Bim Birlesik Magazalar
BIMAS
Saf G.M.Y.O.
SAFGY
Hektas
HEKTS
Aslan Cimento
ASLAN
Kardemir (A)
KRDMA
Kardemir (B)
KRDMB
Kardemir (D)
KRDMD
Mardin Cimento
MRDIN
Unye Cimento
UNYEC
Bolu Cimento
BOLUC
Emek Elektrik
EMKEL
Park Elek. Madencilik
PRKME
Is G.M.Y.O.
ISGYO
Is Yatirim
ISMEN
Karsusan Karadeniz Su Urunleri
KRSAN
Ozak G.M.Y.O.
OZKGY
Sanko Pazarlama
SANKO
Temapol Polimer Plastik
TMPOL
ARAŞTIRMA
Tarih
30.09.2015
30.09.2015
21.10.2015
30.10.2015
27.11.2015
10.12.2015
11.12.2015
11.12.2015
11.12.2015
15.12.2015
15.12.2015
15.12.2015
21.12.2015
31.12.2015
Hisse
Başına
Brüt (TL)
0.81
0.35
0.40
0.12
0.24
0.72
0.04
0.04
0.04
0.51
0.45
0.16
0.01
0.61
Brüt
Tem ettü
Verim i
4%
4%
1%
12%
9%
2%
3%
2%
3%
13%
11%
3%
1%
17%
Bedelli
(%)
155
Bedelsiz Mevcut Serm aye (m n Kapanış
(%)
TL)
(TL)
45.0
20.65
4.5
9.14
303.6
55.65
886.6
1.02
75.9
2.56
73.0
41.55
240.3
1.62
119.5
1.76
780.2
1.26
109.5
4.08
123.6
4.28
143.2
5.13
24.3
1.02
148.9
3.69
746.0
1.43
355.0
1.03
4.9
4.33
59.24
250.0
1.69
38.03
50.0
2.89
170
14.2
4.93
Referans
Fiyat (TL)
5
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
TAVSİYE LİSTESİ
21.09.2015
Hisse
Temel Kapanış
Özkaynak Get.
Piyasa Değeri
(TL)
Hedef
Fiyat*
Artış
Tavsiye
Potansiyeli
(mn ABD$)
Ort.
Hacim**
2015T
EÜ
EP
EÜ
EP
EP
EÜ
6.91
7.18
10.40
4.79
3.96
3.53
1.46
8.00
12.00
5.80
4.10
3.80
1.95
16%
15%
21%
4%
8%
34%
9,220
10,059
4,337
7,190
3,302
5,119
852
69.2
292.7
85.5
69.0
82.1
21.6
2.0
7.1
8.6
5.4
6.5
5.7
9.0
6.3
6.0
7.7
4.7
5.6
5.2
6.5
5.8
0.75
0.99
0.70
0.67
0.61
0.71
0.97
0.68
0.89
0.62
0.61
0.55
0.64
0.85
13.6%
12.1%
13.6%
10.8%
11.1%
8.1%
16.5%
EÜ
EP
5.14
15.65
6.00
17.35
17%
11%
703
616
0.2
0.8
17.0
17.4
13.6
13.5
3.13
4.71
2.80
3.95
19.2% 21.7%
29.2% 31.8%
F/K
F/DD
2016T 2015T 2016T 2015T 2016T
FİNANSAL
Bankalar
Akbank
Garanti Bankası
Halk Bankası
İş Bankası
Vakıfbank
YKB
TSKB
Sigorta ve Emeklilik
Anadolu Hayat
Avivasa
Banks
AKBNK
GARAN
HALKB
ISCTR
VAKBN
YKBNK
TSKB
Banks
ANHYT
AVISA
Hisse
Holdingler
Akfen Holding
Koç Holding
Sabancı Holding
Şişe Cam
AKFEN
KCHOL
SAHOL
SISE
Hisse
GYO
Emlak GYO
İş GYO
Sinpaş GYO
Torunlar GYO
EKGYO
ISGYO
SNGYO
TRGYO
Hisse
SANAYİ
Adana Çimento
Anadolu Efes
Akçansa
Ak Enerji
Aksa Enerji
Anadolu Cam
Arçelik
Aselsan
Aygaz
Bağfaş
Banvit
BİM
Bizim Toptan
Brisa
Bolu Çimento
Coca-Cola İçecek
Çimsa
Doğuş Otomotiv
Enka İnşaat
Ereğli Demir Çelik
Ford Otosan
Gübretaş
Indeks
Kardemir (D)
Mardin Çimento
Migros
Otokar
Petkim
Pegasus
Soda Sanayii
Tat Konserve
TAV Havalimanları
Tekfen Holding
Turkcell
Türk Hava Yolları
Tümosan
Tofaş
Trakya Cam
Türk Telekom
Türk Traktör
Tüpraş
Ülker
Ünye Çimento
ADANA
AEFES
AKCNS
AKENR
AKSEN
ANACM
ARCLK
ASELS
AYGAZ
BAGFS
BANVT
BIMAS
BIZIM
BRISA
BOLUC
CCOLA
CIMSA
DOAS
ENKAI
EREGL
FROTO
GUBRF
INDES
KRDMD
MRDIN
MGROS
OTKAR
PETKM
PGSUS
SODA
TATGD
TAVHL
TKFEN
TCELL
THYAO
TMSN
TOASO
TRKCM
TTKOM
TTRAK
TUPRS
ULKER
UNYEC
BİST-100
XU100
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
EP
EP
EÜ
EP
8.53
12.00
8.93
2.97
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
EÜ
EÜ
EP
EÜ
2.53
1.43
0.68
3.15
Hedef
Fiyat*
8.90
14.00
10.80
3.35
Hedef
Fiyat*
3.65
1.90
0.75
4.20
Artış
Piyasa Değeri
Ort.
Hacim**
Potansiyeli (mn ABD$)
4%
17%
21%
13%
745
10,151
6,078
1,882
0.2
19.2
16.8
4.1
Artış
Piyasa Değeri
Ort.
Hacim**
44%
33%
10%
33%
3,207
356
136
525
32.7
1.7
0.8
1.0
Ort.
Artış
Piyasa Değeri
Hacim**
F/K
2015T 2016T
12.5
6.9
9.4
30.7
10.1
6.3
8.1
Düz. NAD
(mnTL)
Düz. NAD
prim / iskonto
2,794
32,105
25,133
5,576
-20%
-5%
-28%
1%
F/K
FD/FVAÖK
2015T 2016T 2015T 2016T
8.0
13.6
3.7
7.2
5.4
2.4
14.0%
12.3%
14.1%
11.5%
11.1%
10.4%
15.7%
6.3
9.9
42.9
12.7
F/DD
Trailing
5.8
6.0
18.7
6.0
FD/FVAÖK
1.1
0.9
0.4
0.4
FD/Satış
Temel Kapanış
Tavsiye
(TL)
Hedef
Fiyat*
EP
EP
EÜ
EP
EÜ
EÜ
EÜ
EP
EÜ
EP
EÜ
EP
EP
EP
EÜ
EÜ
EÜ
EÜ
EP
EÜ
EP
EÜ
EP
EA
EÜ
EP
EÜ
EP
EP
EP
EÜ
EÜ
EP
EÜ
EP
EP
EÜ
Not Yok
EP
EÜ
EÜ
EP
6.22
22.90
13.90
0.94
2.85
2.13
15.05
14.15
9.90
13.00
2.33
55.65
12.45
8.30
5.13
34.75
14.85
12.00
5.02
3.89
32.50
6.69
5.48
1.26
4.08
16.70
79.40
4.11
18.45
4.76
6.44
24.10
4.16
11.00
8.27
6.41
18.35
1.86
6.05
73.30
74.70
18.50
4.28
7.60
24.70
16.80
1.05
3.65
2.35
16.50
15.20
11.10
16.45
3.00
55.60
15.00
9.00
6.20
44.70
18.50
6.79
4.30
35.00
7.45
7.55
1.70
4.05
20.20
70.00
4.89
21.40
5.75
7.80
26.80
5.00
12.45
9.65
6.48
20.22
2.72
82.50
86.40
20.50
4.65
22%
8%
21%
12%
28%
10%
10%
7%
12%
27%
29%
0%
20%
8%
21%
29%
25%
35%
11%
8%
11%
38%
35%
-1%
21%
-12%
19%
16%
21%
21%
11%
20%
13%
17%
1%
10%
46%
13%
16%
11%
9%
183
4,523
888
229
583
315
3,392
2,360
991
195
78
5,636
166
845
245
2,949
669
881
6,698
4,542
3,804
745
102
328
149
992
636
1,371
629
1,048
292
2,921
513
8,073
3,807
246
3,061
555
7,064
1,305
6,240
2,111
176
0.2
1.8
0.5
2.0
3.3
1.2
7.7
4.0
1.1
3.1
0.4
11.3
1.8
1.7
0.4
4.6
1.0
5.9
5.9
16.9
4.5
6.3
0.3
18.2
0.2
3.1
5.8
9.5
12.5
1.7
2.7
7.1
10.3
29.7
75.2
9.5
8.8
2.9
7.8
2.0
26.9
7.3
0.1
14.7
6.8
43.2
9.2
6.3
12.6
37.7
12.5
13.7
30.3
31.1
12.1
7.4
35.1
8.0
12.5
9.7
16.8
12.1
8.4
19.5
10.7
53.9
12.1
22.4
8.0
14.6
11.8
6.2
13.4
6.3
18.6
16.1
9.7
13.8
13.3
26.9
11.1
11.2
6.9
23.5
9.1
31.0
11.0
13.0
11.9
11.1
9.8
9.3
24.6
19.2
10.3
6.6
17.3
9.0
12.5
9.8
15.3
9.9
6.9
7.5
10.0
31.0
35.5
11.6
9.6
7.0
13.5
9.4
5.6
11.4
5.2
11.5
12.2
8.0
11.7
10.8
23.0
9.2
9.6
6.4
9.5
6.8
11.6
9.5
5.6
10.0
11.6
9.2
11.3
5.8
19.9
6.8
7.5
6.2
10.6
6.1
17.9
5.8
8.0
5.2
7.9
7.4
9.4
8.3
13.1
7.2
5.0
6.6
10.7
6.4
4.8
6.0
4.8
7.8
3.6
6.3
9.6
8.6
17.2
7.1
7.2
6.3
8.1
6.6
12.0
8.5
5.1
8.7
9.9
7.5
7.9
4.5
16.2
5.5
6.0
5.5
8.3
5.9
6.8
5.6
7.5
4.3
7.0
5.4
8.6
7.1
15.2
6.5
3.5
5.1
9.0
5.6
4.1
5.6
3.8
6.7
3.3
5.4
8.1
7.4
14.6
6.4
6.1
2.1
1.7
1.9
1.7
1.6
1.1
1.0
2.3
0.4
1.5
0.4
0.9
0.2
1.9
2.1
1.7
1.9
0.9
1.1
0.8
0.8
0.2
1.2
2.8
0.5
1.7
0.8
0.6
1.6
0.9
3.4
0.4
1.9
0.9
1.2
1.2
0.9
1.5
0.7
2.1
2.1
1.2
1.9
1.4
1.8
1.8
1.5
1.0
0.9
2.0
0.4
1.1
0.3
0.8
0.2
1.7
1.7
1.4
1.7
1.1
1.1
0.8
0.7
0.2
1.0
2.5
0.4
1.8
0.7
0.5
1.4
0.8
2.8
0.3
1.8
0.7
1.0
0.9
0.8
1.3
0.6
1.9
2.0
75,861
87,615
15%
156,921
1,244
11.3
9.0
7.2
6.1
1.1
1.0
F/K
2015T
2016T 2015T 2016T 2015T 2016T
*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor
ARAŞTIRMA
6
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
VERİ AKIŞI
22 Eylül Salı
TCMB PPK Toplantısı
10:00 – Türkiye Konut Satışları (Ağustos) (Yıllık) – Önceki Veri: %13.5 / Beklenti: m.d.
14:00 – TCMB PPK Toplantısı – Önceki Veri: %7.50 / Beklenti: %7.50
17:00 – AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: -6.9 / Beklenti: -7.0
17:00 – ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 0 / Beklenti: 2
23 Eylül Çarşamba
Kurban Bayramı Arefe Günü
01:30 – Atlanta FED Başkanı Lockhart (Oy Hakkı Var) Ekonomi Üzerine Konuşacak
04:45 – Çin Caixin İmalat PMI (Eylul) – Önceki Veri: 47.3 / Beklenti: 47.5
09:45 – Fransa GSYH (Yıllık) (2. Çeyrek) – Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: %1.0
10:00 – Fransa Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 48.3 / Beklenti: 48.6
10:00 – Fransa Markit Hizmet PMI (Eylül) – Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: 51.0
10:30 – Almanya Markit İmalat (Eylül) – Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: 52.8
10:30 – Almaya Markit Hizmet (Eylül) – Önceki Veri: 54.9 / Beklenti: 54.5
11:00 – AB Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 52.3 / Beklenti: 52.0
11:00 – AB Markit Hizmet PMI (Eylül) – Önceki Veri: 54.4 / Beklenti: 54.2
14:00 – ABD MBA Mortgage Applications (18 Eylül) – Önceki Veri: %-7.0 / Beklenti: m.d.
16:00 – ECB Başkanı Draghi Çeyreklik Toplantıda Konuşacak
16:45 – ABD Markit İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 53.0 / Beklenti: 52.8
17:30 – ABD DOE Ham Petrol Stoğu (18 Eylül) – Önceki Veri: -2104bin / Beklenti: m.d.
19:00 – ECB Üyesi Weidman Konuşacak
19:30 – Atlanta FED Başkanı Lockhart (Oy Hakkı Var) Ekonomi Üzerine Konuşacak
24 Eylül Perşembe
Kurban Bayramı 1. Gün
ECB Üyesi Liikanen Konuşacak
04:35 – Japonya Nikkei İmalat PMI (Eylül) – Önceki Veri: 51.7 / Beklenti: 51.2
07:30 – Japonya Tüm Sektör Endeks (Aylık) (Temmuz) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.0
09:00 – Almanya GfK Ekonomik Güven Endeksi (Ekim) – Önceki Veri: 9.9 / Beklenti: 9.8
09:45 – Fransa İmalat Güven Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 103 / Beklenti: 103
11:00 – Almanya IFO İş Çevre Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 108.3 / Beklenti: 107.9
11:00 – Almanya IFO Beklenti Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: 102.2 / Beklenti: 101.4
15:30 – ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Ağustos) – Önceki Veri: 0.34 / Beklenti: 0.24
15:30 – ABD İşsizlik Başvuruları (19 Eylül) – Önceki Veri: 264bin / Beklenti: 275bin
15:30 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %-2.3
17:00 – ABD Yeni Konut Satışları (Ağustos) – Önceki Veri: 507bin / Beklenti: 515bin
18:00 – ABD Kansas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Eylül) – Önceki Veri: -9 / Beklenti: -6
19:00 – Fransa İşsizlik Durumu (Ağustos) – Önceki Veri: 3551bin / Beklenti: 3552bin
19:45 – ECB Üyesi Weidman Konuşacak
24:00 – FED Başkanı Yellen Massachusetts Üniversitesinde Konferans Verecek
ARAŞTIRMA
7
GÜNE BAŞLARKEN
22 Eylül 2015
UYARI NOTU
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk
ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım
kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece
GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve
yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca,
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce
hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye
özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda
kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
Garanti Yatırım
Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak
No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul
Telefon: 212 384 11 21
Faks: 212 352 42 40
E-mail: [email protected]
Tavsiye Tanımları
EÜ
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.
EP
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.
EA
Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.
ARAŞTIRMA
8

araştırma - Garanti Yatırım

Transkript

Benzer belgeler