günlük bülten - Global Menkul Değerler

global.com.tr
GÜNLÜK BÜLTEN
444 0 321
Piyasa Verileri
B o rs a l a r
K a pa n ış
20 Haziran 2011
D e ğ .( % )
V ad e li İ ş lem le r
İMKB 100
6 1 ,7 1 7
0 .9 8 V O B E n de k s
D ow Jo n e s
1 2 ,0 0 4
0 .3 6 V O B D o la r
S& P 500
1 ,2 7 2
B o ves p a
6 1 ,0 6 0
7 ,1 6 4
D AX
N ikk ei
9 ,3 5 6
Ş a n g ay
2 ,6 2 1
K a p an ış
D e ğ .( % )
7 4 .9 0 0
0 .2 7 D o la r / TL
1 .6 0 3
0 .3 0 V O B 3 0 A ç ık P o z isy o n
-0 .7 7 F a iz
1 3 7 , 6 2 6 E u r o / D o la r
0 .2 9 D ola r A çık P oz is y o n
0 .7 6 F u t. D o w J o n .
0 .0 5 F u t. S & P 5 0 0
K a p an ış
D e ğ .( % )
1 .6 0 0 9
0 .2 0
9 .0 4
- 0 .5 5
1 .4 2 3 0
- 0 .5 2
8 0 , 4 3 3 D o l la r I n d e x
7 5 .3 5
0 .3 0
-0 .4 9 B r e n t P e tr o l
1 1 2 .0 1
- 1 .1 0
1 ,5 3 7 .2 0
- 0 .1 2
1 .9 4 3 4
0 .0 0
1 1 ,8 8 0
-0 .8 4 F u t. D A X
P a r a P iy .
1 ,2 5 9
- 0 . 5 5 A lt ın ( O n s )
7 ,1 8 3
-0 .2 6 D ö v iz S e p e ti
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
Kredilerdeki genişlemeye yönelik seçim sonrası atılması
beklenen adımların ilkini
Bankacılık Düzenleme ve
Denetleme Kurumu (BDDK) attı ve tüketici kredilerinde
karşılık oranlarında değişikliğe gitti. Yapılan düzenlemeye
göre, tüketici kredilerinin (konut ve taşıt kredileri hariç)
toplam kredilerine oranı %20’nin üzerinde olan bankalar için
uygulanacak karşılık oranları artırıldı.
Yurtdışı piyasalar açısından önem derecesi yüksek gündem maddelerinin
olduğu oldukça yoğun geçecek bir haftaya başlıyoruz. Pazar günü
gerçekleştirilen Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısından Yunanistan için
olumlu diyebileceğimiz bir karar çıkmazken, Papandreou’nun oluşturduğu
yeni kabine için Salı günü gerçekleştirilecek güvenoyu beklenecek. Yeni
kabinenin güvenoyu alması durumunda 23-24 Haziran tarihlerinde
gerçekleştirilecek Avrupa Konseyi toplantısından Yunanistan lehine kararlar
çıkabileceğine yönelik umutlar artacaktır. Çarşamba günü FED faiz kararı
ve Bernanke’nin açıklamaları günün en önemli maddesi olarak karşımıza
çıkacak. Ek parasal genişlemeye yönelik adım atması durumunda gelişen
ülkelere para akışı devam edecektir. Çarşamba günkü toplatıdan bu yönde
bir karar çıkmazsa, Eylül ayına kadar en önemli gelişme FED’in yeni bir
genişletici para politikası oluşturup oluşturmayacağıdır. Haftanın geri
kalanında Almanya’da açıklanacak ZEW beklenti endeksi ve IFO güven
endekslerinin yanı sıra Cuma günü ABD’de açıklanacak 1.çeyrek için final
büyüme rakamları takip edeceğimiz diğer önemli gündem maddeleri
arasında yer alacak.
Yunanistan'ın borç sorunu görüşmek için Lüksemburg’ta bir
araya gelen Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısından ne
5. dilim ne de ikinci kurtarma paketine ilişkin bir karar
çıkmadı. Bunun yerine Yunan hükümetine “bütçe kesintilerini
hayata geçirin” mesajı gönderildi.
Euro Grubu Başkanı Jean-Claude Juncker, Yunanistan'ın borç
krizinin, dikkatlice yönetilmezse en az beş Avrupa ülkesine
daha
yayılabileceği
uyarısında
bulundu.
Juncker,
''Yunanistan'ın iflası, Portekiz ve İrlanda'ya, daha sonra ağır
borç yükü yüzünden İspanya'dan bile önce olmak üzere Seçim sonrası cari açığa karşı alınabilecek önlemlerin, ilgili sektörlerin
Belçika ve İtalya'ya yayılabilir. Ateşle oynuyoruz'' dedi.
karlılığında düşüşe neden olabileceği endişeleriyle hafta boyunca yurtdışı
piyasalardan negatif yönde ayrışan İMKB-100 endeksi, Cuma günü yurtdışı
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, borsalarda yaşanan olumlu havanın etkisiyle tepki hareketini güçlendirse
İtalya'nın ekonomik büyümesi konusundaki soru işaretleri ve de, haftayı %3,11 düşüşle 61.716 seviyesinden kapadı. Bu hafta
kamu borcunu azaltmak için planladığı politikalardaki riskler Yunanistan borç krizinin çözümüne ilişkin atılacak adımların yanı sıra FED
yüzünden ''Aa2'' olan uzun vadeli kredi notunu olası bir toplantısından çıkacak kararlar yurtiçi piyasalarda dalgalanma yaratacak
indirim için izlemeye aldığını bildirdi.
olup, hiç şüphesiz haftanın en önemli gündem maddesi TCMB’nin Perşembe
günü gerçekleştireceği para politikası toplantısı olacak. Bugün için
Uluslararası Para Fonu (IMF), ekonomideki yavaşlama ve
yurtdışında Yunanistan’a ilişkin devam eden endişeler bir yana cari açığa
Avrupa'da yaşanan krizi gerekçe göstererek ABD ekonomisi
yönelik alınan önlemlerin bankacılık sektörü üzerinden alınmaya devam
için büyüme tahminini indirdi. IMF ABD ekonomisinin bu yıl
ediliyor olması tartışılacaktır. Bankacılık sektörü üzerinden alınacak tüm
% 2.5, 2012’de % 2.7 oranında büyüyeceğini belirtti. Öte
önlemlerin endeks üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini
yandan IMF, dünya ekonomisinin bu yıl için büyüme
düşünüyoruz.
tahminini de %4,4'ten %4,3'e çekti.
İMKB Stratejisi
VOB Stratejisi
İMKB, 60.815-61.716 aralığında hareket etti ve %0,98
yükseliş ile güniçi en yüksek seviyesinden kapanış
gerçekleştirdi. İşlem hacmi 1,77 milyar TL seviyesindeydi.
60.000 ve 58.000 desteklerinde olası kısa vadeli diplerin
olduğu ve İMKB’de bozulan tabanların yeniden yapılacağı bir
süreç içerisindeyiz. 62.500 seviyesinin üzerinde bir kapanış
gerçekleşmediği takdirde zayıf seyrin devam etmesi
beklenebilir. Geri çekilmelerde 61.100 ve 59.600 seviyeleri
destek olarak izlenebilir.
İMKB 30 Haziran kontratlar 74.150-75.575 aralığında hareket ederken 1,31
milyar TL ile 74.850 seviyesinden %0,20 yükselişle kapandı. 74.100 ilk
destek seviyesi iken, 72.000 seviyesi alt destek noktası olarak takip
edilebilir.
Yurtdışı Piyasalar
Yunanistan Başbakanı Papandreu tarafından açıklanan yeni kabinenin olumlu karşılanmasının ardından, Yunanistan’ın kurtarılması
konusunda görüş ayrılığı içinde olan Merkel ve Sarkozy’nin Cuma günü gerçekleştirdikleri toplantıdan birlik mesajı çıkması, hem Avrupa
hem de ABD borsalarında sert alımları beraberinde getirdi ve ekside seyreden piyasaları artıya geçirdi. Bu gelişmenin ardından haftanın
son işlem günü küresel borsalarda yaşanan sert alışlar, haftalık bazda üst üste 6 haftayı düşüşle kapatan ABD ve Avrupa borsalarını artıya
taşımayı başardı.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Ülke
Dönem
Açıklanacak Veri
Saat
20 Haziran
Tarih
Japonya
Mayıs
Dış ticaret dengesi
01:50
Beklenti
Önceki
Pazartesi
Almanya
Mayıs
ÜFE
09:00
Euro Bölg.
Nisan
Cari İşlemler Dengesi(Euro)
11:00
-4.7MLR
Türkiye
Mayıs
Hazine Brüt Borç Stoku(TL)
17:30
487.5MLR
+1.0%
Brüksel'de AB Dışişleri Bakanları Konseyi toplanacak.
1
Şirket Haberleri
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Global Menkul Değerler A.Ş. 1,50 TL – 1,65 TL fiyat aralığından, “Değişken Fiyatla Talep Toplama ve Satış" yöntemi ile, 22-23 Haziran
tarihinde GLBMD koduyla birincil piyasada halka arz olacak. Şirket halka arzla 30.000.000 TL olan sermayesini 40.000.000 TL’ye çıkaracak olup,
halka arz sonrası Şirketin %25’i halka açık olacak.
AFMAS – Etiler Mohini alışveriş merkezinde yer alan 3 salon ve 129 koltuk kapasiteli AFM Mohini Sinemaları, alışveriş merkezinde devam eden
tadilat ve yenileme çalışmaları nedeni ile geçici olarak faaliyetlerine ara vermiştir.
ALGYO – Şirketin portföyünde bulunan Maslak arsası ile ilgili proje geliştirme çalışmalarının tamamlanabilmesi için 17.06.2010 tarihli başvuru
üzerine SPK tarafından 30.06.2011 tarihine kadar ek süre verildi.
ARENA – Şirketin %100 sahibi olduğu Arena International FZE'nin kuruluş işlemleri 02.06.2011 tarihli duyuruda belirtildiği gibi tamamlandı ve
söz konusu şirket faaliyetlerine başladı. Bu işlem neticesinde şirket 30.06.2011 tarihinden itibaren finansal tabloları konsolide olarak
yayınlamaya başlanacak.
BJKAS – Oyuncu Tiago Manuel Dias Correia "Bebe" nin kiralanması konusunda oyuncu ile anlaşma sağlanmış olup; anlaşmaya istinaden
oyuncuya 2011-2012 sezonu için 700.000 Euro garanti ücret ödenecektir.
BMEKS – Şirketin 45. ve aynı zamanda 12. franchise mağazası 17 Haziran Cuma günü Düzce'de, Cedidiye Mah. Bolu Cad. No:48 adresinde
faaliyete geçti. Yanı sıra Şirketin 46. ve aynı zamanda 13. franchise mağazası 18 Haziran Cumartesi günü Çorum'da, Yeniyol Mah. Kulaksızlar
Sok. No:13/D adresinde faaliyete geçti. Bimeks ÇORUM ile Şirket 2011 yılında 11. mağazasını açarken satış alanını 28.300 metrekareye
yükseltti. Şirketin faaliyet gösterdiği şehir sayısı Çorum ile birlikte 27'ye ulaştı.
GSRAY – Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 8 Temmuz 2011 tarihinde yapılacak.
IZOCM – Kocaeli - Gebkim Organize Sanayi Bölgesi'nde 15 Aralık 2010 tarihinde yapımına başlanılan Ekstrude Polistiren Tesisi yatırımı 17
Haziran 2011 tarihinde tamamlanarak ticari mal üretimine başladı. Yeni tesisin üretim kapasitesi 350.000 m3/yıl olup bu tesisin katılımıyla
Şirketin Ekstrude Polistiren üretim kapasitesi 720.000 m3/yıl'a ulaştı.
KILER – Kiler Gıda'nın 17.06.2011 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda kar payı dağıtılmaması hususu kesinleştiğinden, sadece
"Yeni" sırasında işlem görmekte olan Şirket hisse senetleri bugünden itibaren "KILER.Y" yerine "KILER.E" sırasında işlem görecektir.
KIPA – Bülent Baratalı Bulvarı No: 40 Dükkan: 39 Urla-İZMİR adresindeki 551 m² satış alanlı Urla Mağazası 17 Haziran 2011 Cuma günü
hizmete açıldı.
SAGYO – Kar dağıtımı yapılmayarak geçmiş yıllar zararlarının mahsup edilmesine karar verildi.
SISE – %13,64 oranında bedelsiz sermaye artırımını bugün gerçekleştirecek.
TBORG – Şirket, dünyanın önde gelen bira üreticisi Anheuser-Busch InBev ile, "Leffe" ve "Hoegaarden" markalarının Türkiye'ye ithali için
anlaşma imzaladı.
TEBNK – Çağrı işlemi 17 Haziran 2011 Cuma günü saat 17:00'de sona ermiştir.
TEKTU – Kar dağıtımı yapılmamasına karar verildi.
TSPOR – Profesyonel futbolcu Paulo Henrique Carneiro Filho'nun transferi konusunda futbolcunun kulübü Desportivo Brasil Participaçoes LTDA
ile anlaşma sağlanmıştır. Anlaşmaya göre, Desportivo Brasil Participaçoes LTDA'ya oyuncunun sözleşme fesih bedeli olarak 4.000.000 Euro
ödenecektir.
Günlük Hisse Önerileri
Hisseler
Kısa Vadeli
Alım Aralığı
Kapanış
Kısa Vadeli
Satım Aralığı
Stop-loss
Beta
EREGL
4.06
3.95-4.01
4.09-4.11
3.66
GUBRF
14.25
13.95-14.20
14.35-14.60
13.30
0.86
1.04
PETKM
2.40
2.372.38
2.43-2.47
2.27
0.62
TAVHL
8.16
8.08-8.12
8.24-8.30
7.84
0.79
THYAO
4.14
4.10-4.13
4.21-4.24
3.97
1.03
ULKER
5.48
5.38-5.42
5.54-5.70
5.12
0.77
Haftalık Hisse Önerileri (13 Haziran – 17 Haziran)
Düşük Riskli Porföy Önerilerimiz
Hisse
KV Alış
Fiyatı
Agresif Porföy Önerilerimiz
KV Satış
Fiy atı
Potansiy el
P rim
H isse
KV Alış
Fiyatı
KV Satış
F iyatı
P otansiyel
P rim
AKENR
3 .72
4.10
10.22
AKBN K
7 .57
8.00
5.68
HAL KB
11.80
13 .00
10.17
EREGL
4 .03
4.30
6.70
TATKS
3 .70
3.95
6 .76
G ARAN
7 .38
7.80
5.69
TAVHL
8 .26
8.78
6 .30
EKGYO
3 .06
3.30
7.84
TUPRS
42.40
45 .85
8 .14
BIZIM
27.70
2 9.70
7.22
* Kv alış/satış fiyatları hafta başında belirlenmekte ve hafta boyunca değişiklik göstermemektedir.
G lo b al Y a t ırı m F on l arı
F O N G E T İ Rİ S İ
A y b aş ın a G ö re
B u g ü n kü
D e ğ eri ( T L )
Fo n A d ı
A Ti p i
D e ğ işk e n
Fo n
TL
Yı lb aş ın a G ö re
$
TL
$
1 7 .9 3 4 9 7
0 .7 6 %
0 .0 8 %
-1 .1 7 %
-4 .8 3 %
K a rma F o n
0 .0 3 6 0 1 2
-2 .3 9 %
-3 .0 5 %
-0 .8 7 %
-4 .5 4 %
K a r Pa y ı Fo n
0 .0 1 3 8 1 8
-5 .5 7 %
-6 .2 1 %
-5 .1 9 %
-8 .7 0 %
A k tif S tr a te j i Fo n
0 .0 3 7 4 8 1
-0 .4 6 %
-1 .1 4 %
0 .6 2 %
-3 .1 0 %
P ir i R eis F on
0 .3 2 4 7 8 9
1 .1 9 %
0 .5 0 %
1 .5 3 %
-2 .2 3 %
Ç o c u ğ u m u n G el ec e ğ i
0 .0 1 0 0 1 0
-2 .2 4 %
-2 .9 0 %
-2 .6 1 %
-6 .2 1 %
D e ğ işk e n Fo n
0 .1 1 9 0 0 0
1 .4 8 %
0 .8 0 %
-1 .5 4 %
-5 .1 9 %
L i kit Fo n
0 .0 5 1 2 4 2
0 .3 6 %
-0 .3 2 %
2 .5 3 %
-1 .2 6 %
T a h v il Bo n o F o n
0 .9 8 2 1 2 3
0 .2 2 %
-0 .4 6 %
0 .5 3 %
-3 .1 9 %
B Ti pi
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve
ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi
için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler
A.Ş.´nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. © 2011 Global Menkul Değerler A.Ş.
2