İndeks Bilgisayar A.Ş.

İndeks Bilgisayar A.Ş.
2009 Yılı Finansal ve Operasyonel Sonuçları
Analist Bilgilendirme Sunumu
Index Park İstanbul, 9 Mart 2010
Uyarı
Bu sunumda yer alan bilgiler İndeks Bilgisayar (Şirket) tarafından hazırlanmıştır.
hazırlanmıştır Burada sunulan fikirler yazım
esnasında bir araya getirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna
inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanır ancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez.
Bu materyal, Şirket, hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte
olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda,
doğrultusunda gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir.
içerir Bu
materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tüm ifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve
bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelik ifadelerle belirtilen ve ima edilen
sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Verilen bilgilerin ve
analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan
faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir
Burada gerçek sonuçları yansıtmak için yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki
ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanuni zorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz.
Bu sunum satış için bir teklif ve/veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da
almak için teklif teşviki içermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini
oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bu bilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç
için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya, tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla,
bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları ve
diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir.
verilmemiştir
Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun
kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez.
Gündem
•
Dünyada ve Türkiye’de Bilişim Sektör Turu
•
I d Grup
Index
G
Şi k tl i 2009 Y
Şirketleri
Yılı
l Değerlendirmesi
D ğ l di
i
•
Datagate Bilgisayar A.Ş.
•
İndeks Bilgisayar A.Ş.
•
İndeks Bilgisayar A
A.Ş.
Ş / 2009 Yılı Finansal Performans
Performans, 2009
•
Index Grup Şirketleri 2010 Yılı Değerlendirmesi
Bilişim Sektörü
Türkiye
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Nüfus
Öğrenci Nüfusu
Toplam
p
Eğitim
ğ
Bütçesi
ç
Okuryazar Oranı
Bilgisayar Kullanıcısı Oranı
Cep
p Telefonu Abone Sayısı
y
İşsizlik Oranı
Yaş Ortalaması
Nüfusun
• 28 yaş altı
• 15 yaş altı
KOBİ’ler
KOBİ
ler
• 1-9 çalışanı olan
• 10-49 çalışanı olan
• BT kullanımı
: 70,5 milyon (2007)
: 20 milyon
: 16 milyar
y ABD Doları
: %90 +
: %25
: 60 milyon
y
: %14
: 28
:%50
:+%30
: 1.630.000 kuruluş (%94,9)
: 53.000 kuruluş (%3,1)
: %14
Son Kullanıcı Pazar Payındaki Değişimler
Kaynak: İndex Grup
Masaüsütü - Taşınabilir PC Pazar Paylarındaki Değişimler
Adet
Kaynak: IDC
Değer (ABD $)
Tüketici - Ticari PC Pazar Paylarında Değişimleri
Adet
PC (Adet)
Değer (ABD $)
2007
2008
2009
2010 T
2011 T
Tüketici
1.357.957
1.547.374
2.348.280
2.767.617
3.414.053
Ticari
1.248.943
1.144.145
862.108
1.039.148
1.143.121
Toplam
2 606 900
2.606.900
2 691 519
2.691.519
3 210 388
3.210.388
3 806 765
3.806.765
4 557 174
4.557.174
Kaynak: IDC
Değer
2007
2008
2009
2010 T
2011 T
Tüketici
1.205.740
1.300.980
1.831.220
2.073.640
2.447.410
Ticari
1.261.730
1.078.350
760.670
876.580
975.800
Toplam
2 467 470
2.467.470
2 379 330
2.379.330
2 591 890
2.591.890
2 950 220
2.950.220
3 423 210
3.423.210
İnternet ve PC Penetrasyonundaki Değişimler
Kaynak: İndex Grup
Türkiye Bilişim Teknolojileri Pazarı 1998 - 2012 (milyon $)
Kaynak: IDC (Telekom Network Ekipmanları ialınmamıştır.)
Dünya BT Pazarı - Bölgeler Analizi (milyon $)
IT Pazarı
Payları
Donanım Pazarı
Payları
Yazılım Pazarı
Payları
Servis Pazarı
Payları
Kaynak: IDC
524.292
37%
150.005
27%
147.444
49%
226 844
226.844
39%
436.028
30%
132.456
24%
88.511
29%
215 061
215.061
37%
302.313
21%
165.382
30%
43.124
14%
93 807
93.807
16%
59.276
4%
33.141
6%
8.937
3%
17 198
17.198
3%
43.437
3%
24.765
4%
6.980
2%
11 692
11.692
2%
35.338
2%
21.151
4%
4.554
2%
9 633
9.633
2%
31.529
2%
24.422
4%
2.698
1%
4 410
4.410
1%
1.432.213
551.321
302.247
578 645
578.645
Ülkelerarası BT Pazarı Analizi (milyon $)
IT Pazarı
Dünyada %
Donanım Pazarı
Dünyada %
Yazılım Pazarı
Dünyada %
Servis Pazarı
Dünyada %
Kaynak: IDC
3.244
0,23%
2.146
0,39%
0 39%
386
0,13%
716
0,12%
5.207
0,36%
2.392
0,43%
0 43%
933
0,31%
1.927
0,33%
5.345
0,37%
2.147
0,39%
0 39%
1.073
0,35%
2.067
0,36%
5.699
0,40%
4.218
0,77%
0 77%
609
0,20%
872
0,15%
10.335
0,72%
5.651
1,03%
1 03%
1.449
0,48%
3.223
0,56%
13.684
0,96%
8.264
1,50%
1 50%
1.918
0,63%
3.314
0,57%
16.403
1,15%
8.002
1,45%
1 45%
2.605
0,86%
5.655
0,98%
18.082
1,26%
12.201
2,21%
2 21%
3.225
1,07%
3.281
0,57%
28.948
2,02%
10.240
1,86%
1 86%
4.236
1,40%
14.644
2,53%
30.902
2,16%
15.615
2,83%
2 83%
4.337
1,44%
10.569
1,83%
2009 yılında Türkiye’de BT’de “iz” bırakan gelişmeler
•
•
•
•
•
•
•
•
B t Buy
Best
B - Media
M di Markt
M kt karşılaşması,
k
l
KDV İndirimi,
3G uygulaması,
l
Telekom Kampanyaları & Netbook,
Taşınabilir PC’nin
PC nin liderliği
liderliği,
Bireysel Tüketici oyunun yıldızı,
Eğitimde BT kullanımı,
kullanımı
Anadolu’dan BT adına gelen olumlu sinyaller…
Index Grup Şirketleri
2009 Yılı Değerlendirmesi
Index Grup Şirketleri ve İştirak Yapısı
Şirket İsmi
Dağıtım İş Modeli
%
İndeks A.Ş. *
Broadliner Dist.
100
Datagate A.Ş. **
PC Bileşenleri Dist.
59
Despec A.Ş.
Tüketim Malzemeleri Dist.
-
Neteks A.Ş. ***
İ
İletişim
Ağı Ürünleri
Ü
Dist.
50
Neotech A.Ş.
Tük. Elek. ve İlet. Ür. Dist.
80
T kl A.Ş.
Teklos
AŞ
BT L
Lojistik
ji tik ve Servis
S i
100
* : 24.06.2004 itibarı ile İMKB’ye kote bir şirkettir.
** : 09.02.2006 itibarı ile İMKB’ye kote bir şirkettir.
*** : Westcon Group ile %50 ortaklık (5 Mayıs 2007)
Bölgelerimiz
Mobil Kanal Ekipleri
İş Modeli
200’ün Üzerinde
Ul l
Uluslararası
BT Üretici
Kontratı
Tek
Noktadan
Alışveriş
40.000m2
Lojistik
Merkezi
7.400
Düzenli İş
Ortağıyla
Çalışma
Türkiye’nin Lider BT Grubu
Pazara Giriş Modelimiz
İnsan Kaynakları
Toplam: 336 Kişi
Başlıca Üreticilerimiz
2009 Yılında Alınan Kontratlar
PC
OEM Ürünleri
Network
Tüketici Elk.
(CE)
(Monitor
TV)
Grup Şirketleri 2008-2009 Yılı Solo Cirolar* (Milyon)
Şirketler
Index
Datagate
Despec
Neteks
Neotech
T l
Toplam
2008
$556
$163
$88
$68
$81
$956
2009
Hedeflenen
$540
$172
$89
$76
$75
$952
• İki Notebook – Netbook satışından biri,
• İki Yazıcı satışından biri,
• Masa üstü bilgisayar yan ürünleri satışının yarısı Index
•* : VUK’a göre hazırlanan finasal verilerden alınmıştır.
2009
Gerçekleşen
$615
$191
$86
$65
$69
$1 026
$1.026
%
14%
11%
-3%
-14%
-8%
8%
Grup tarafndan yapılmaktadır!
1 milyar $
2008-2009
2008
2009
Büyüme (%)
11%
17%
-2%
-4%
-15%
7%
Ana Ürün Grupları
PC
Ürünleri
Acer
Apple
Asus
Dell
Fujitsu
HP
Lenovo
LG
MSI
Sony Vaio
Toshiba
OEM
Alps
Intel
I-omega
g
Kingston
Lite-on
Maxtor
NEC
p
Philips
Seagate
Viewsonic
WD
Belkin
Samsung
WD
Fujitsu
Yazıcı &
Çevre
Birimleri
APC
Canon
Epson
HP
IBM
OKI
Panasonic
Xerox
Network
Ürünleri
3Com
Alied Tl
Checkp.
Cisco
HCS
HP
Juniper
Newbrid
Nortell
Trend M.
Panduit
Avaya
y
IBM ISS
Yazılım
Ürünleri
IBM
Lotus
Microsoft
Novell
Symantec
Tivoli
Ev Elektr.
Airties
Apple
Hitachi
LG
Panasonic
Sony
Toshiba
Viewsonic
Depolama
&
Orta Boy
Sistemler
HP
IBM
I-omega
Lacie
Maxtor
Seagate
WD
Index Grup Şirketleri 2008 - 2009
“Satışların
Satışların Ana Ürün Gruplarına göre Dağılımı”
Index Grup Şirketleri 2008 - 2009
“Satışların Üreticilerin Ülkelerine göre dağılımı
#
Ülkeler
2008
2009
1 ABD
66,58%
58,73%
2 Japonya
13,61%
16,91%
3 Tayvan
9,43%
10,45%
4 Kore
3,64%
6,12%
5 Çin
3,85%
6,62%
6 Türkiye
2,91%
1,46%
7 İsrail
0,29%
0,27%
2008
2009
İş Ortaklarımız
Toplam İş Ortağı Sayısı : 7.400
Geleneksel Bayi Kanalı
5 815
5.815
Yetkili Satıcılar Kanalı
600
Network Kanalı
400
Parekende Kanalı
225
Kurumsal Kanal
150
Alt Toptancılar Kanalı
80
Lokal Üreticiler Kanalı
70
Orta Boy Sistemler Kanalı
60
Datagate Bilgisayar A
A.Ş.
Ş
2009 2010 Y
2009-2010
Yılları
ll
Değerlendirmesi
D ğ l di
i
Şirket Profili ve Bölgelerimiz
Şirket Profili
Ş
Şirket Adı
Kuruluş Tarihi
Yasal Statü
YK Başkanı
Genel Müdür
Datagate Bilgisayar A.Ş.
1992
Halka Açık – İMKB
Erol BİLECİK
Salih BAŞ
Merkez / Şube
Kuruluş Tarihi
Şehir
Merkez
Haziran 92
İstanbul
Şube
Şubat 00
Ankara
Şube
Şubat 00
İzmir
İrtibat Ofisi
Temmuz 98
Elazığ
İrtibat Ofisi
Mayıs 99
Diyarbakır
Serbest Bölge Şubesi Temmuz 98
İstanbul AHL
S b t Böl
Serbest
Bölge Ş
Şubesi
b i Haziran
H i
04 D
Dubai
b i Jebel
J b l Asli
A li
Toplam
Personel
34
1
1
36
Datagate Bilgisayar Yıllık Cirolar (milyon TL)
CAGR (04‐09): % 15
350
50%
298
300
40%
255
(mn TL))
250
221
197
200
150
30%
212
20%
149
10%
100
0%
50
-10%
0
-20%
2004
2005
2006
Datagate Net Satışlar
2007
2008
% Büyüme
2009
2008-2009 Aylık Cirolar (milyon TL)
2009 Yılı Sonuçlarımız
Net Satışlar
FAVÖK (Faiz, Amort.ve Vergi Öncesi Kâr)
Büyüme %148,51
Büyüme % 39,12
212,10 milyon TL
295,08
, milyon
y TL
2,7 milyon TL
6,8 milyon TL
Satışlar
2008
2009
EBITDA
2008
Net Kâr
Faaliyet Giderleri
İyileştirme %37,19
%1
1,93
93
2009
Büyüme %1520
0 26 milyon
0,26
il
TL
% 1,22
4,3 milyon TL
Faaliyet Giderleri
2008
2009
Net Kar
2008
2009
İndeks Bilgisayar A.Ş.
2009-2010
2009
2010 Yılları Değerlendirmesi
Şirket Profili ve Bölgelerimiz
Şirket Profili
Şirket
Şi
k t Ad
Adı
Kuruluş Tarihi
Yasal Statü
YK Başkanı
Genel Müdür
Merkez / Şube
İİndeks
d k Bil
Bilgisayar
i
A
A.Ş.
Ş
1989
Halka Açık – İMKB
Erol BİLECİK
Atilla KAYALIOGLU
Kuruluş Tarihi
Şehir
Personel
Merkez
Tem.89
İstanbul
177
Şube
Nis.92
Ankara
17
Şube
Nis.95
İzmir
17
İrtibat Ofisi
Tem.98
Elazığ
1
İrtibat Ofisi
May.99
Diyarbakır
1
Toplam
213
İndeks Bilgisayar Yıllık Cirolar (milyon TL)
CAGR (02‐09): % 13
1200
1.087
1.023
1000
20%
759
800
(mn T
TL)
25%
928
902
15%
616
10%
600
457
30%
5%
483
400
0%
5%
-5%
200
-10%
0
-15%
2002
2003
2004
2005
2006
İndeks Konsolide Net Satışlar
2007
% Büyüme
2008
2009
2008-2009 Aylık Cirolar (Konsolide) (milyon TL)
T
2008 yılı Interpro Sonucu
2008 İlk 10 ICT Şirketi Ciro Sıralaması
2008
Sıralaması
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Şirket Adı
ABD
Doları
(milyon)
Türk Telekom
Turkcell
Vodafone
f
Avea
KVK
Gen-pa
Index Bilgisayar
Hewlett-Packard
Teknosa
Digitürk
7,909
6,861
2,1
1,639
1,592
1 395
1,395
720
682
598
549
Kaynak: Interpro İlk 500 Bilişim Şirketi Türkiye 2008 Araştırması
İndeks Bilgisayar
Finansal Performans,
Performans 2009
2009 Yılında Karlılığı Etkileyen Gelişmeler
Operasyonel Disiplin
•
•
•
•
•
Şirket içi karlılık odaklı olarak değişen satış performans ölçüm yapıları,
T d ik zincirleriyle
Tedarik
i i l i l birlikte
bi lik yürütülen
ü ü ül etkin
ki stokk yönetimi
ö i i ile
il tüm
ü süreçlerde
ü l d sağlanan
ğl
verimlilik artışı ve maliyet kontrolü,
“Mobil Kanal Satış Ekibi” ile yaygın kanalda artan etkinlik,
Al
Alacak
k ve stok
t k devir
d i sürelerinde
ü l i d yaşanan gerileme,
il
Yeni kontratların da katkısıyla artan pazar payı,
Mali Disiplin
•
•
•
Etkin maliyet kontrolü çalışmaları,
İşletme sermayesinin verimli yönetimiyle sağlanan pozitif nakit akışı ile azalan
finansman ihtiyacı,
ihtiyacı
Yüksek duyarlılık esasına göre çalışan risk yönetimi modeli,
İndeks Konsolide – Ciro ve Brüt Kar
İndeks Konsolide – Özet Kar/Zarar Tablosu, 2009
İndeks Konsolide – Özet Bilanço, 2009 (Bin TL)
İndeks Konsolide - Temel Finansal Oranlar, 2009
İndeks Konsolide - Net Finansal Borç Gelişimi
(Bin TL)
(Bin USD)
27.974
32.581
33.000
32.500
32.000
31.500
31.000
30.500
30.000
29.500
29.000
28.500
31.832
21.049
20.023
2007
30.148
2008
2009
2007
2008
2009
2007
2008
2009
(Bin TL)
İndeks Konsolide - Kredi Vadelerinin Dağılımı
İndeks Konsolide – Faaliyet Giderlerinin Dağılımı
2009 Yılı Faaliyet Giderleri Dağılımı
- Personel Giderleri
- Nakliye ve Depolama
Giderleri
- Amortisman Giderleri
1,68%
1,88%
22,91%
54 87%
54,87%
2 43%
2,43%
- Kiralama Giderleri
- Nakil Vasıta Giderleri
2,86%
2,92%
- Sigortalama Giderleri
10,45%
- Müşavirlik ve Denetim
Giderleri
- Diğer Giderler
İndeks Konsolide – Net İşletme Sermayesi
Net İşletme Sermayesi / Net Satışlar
8,52%
2009/12
8,21%
2008/12
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
İndeks Konsolide – Özet Nakit Akımı
Index Grup Şirketleri
2010 Yılı Değerlendirmesi
Grup Şirketlerin 2010 Yılı Solo Ciro Hedefi (milyon)
Şirket İsmi
Index
Datagate
Despec
Neteks
Neotech
Toplam
2008
$556
$163
$88
$68
$81
$956
2009
$615
$191
$86
$65
$69
$1.026
Büyüme
(%)
11%
17%
-2%
-4%
-15%
7%
2010 *T
$688
$210
$93
$73
$71
$1.135
Büyüme
(%)
12%
10%
8%
12%
3%
11%
İndeks Temettü Dağıtım Politikası
Şirketimizin Temettü Politikası;
Sermaye Piyasası mevzuatının öngördüğü asgari oranlardan az olmamak üzere, uzun vadeli büyüme ve
stratejiler, yatırım ve fon gereksinimleri, karlılık durumu ve ortakların beklentisi doğrultusunda ekonomik
koşullardaki olağanüstü gelişmelerin gerektireceği özel durumlar hariç, nakit veya bedelsiz pay vermek, ya
da belirli oranda nakit, belirli oranda bedelsiz pay vermektir.
2010 Beklentiler
Sektör Adına Beklentiler
•
•
•
•
•
•
Global ekonomik toparlanmanın zayıf
seyretmesi,
Dizüstü ürünlerin artan Pazar Payı,
y,
Artan Son Tüketici (Ev Kullanıcısı)
pazarı,
3G
Perakende
mağazaların
pazardan
aldıkları payın artmaya devam etmesi
- 2009 : ~% 35-38
- 2010 : ~% 40-42
Türkiye BT Pazar Büyümesi
- 2010 : ~% 9-10,
Index Grup İçin Beklentilerimiz
•
•
•
•
•
•
•
Türkiye pazarında artan pazar payları,
Ciro – ABD Doları bazında ~ %11 artış,
Brüt kar marjı - min ~ % 6.5,
Ortalama finansman maliyetinin 2009
yılının altında kalması,
Yaygın
yg
Satışş Kanal Programı’nın
g
karlılığa etkisinin artarak devam
etmesi,
Büyüyen BT Lojistik operasyonunun
k llğ
karlılığa
etkisinin
ki i i
artarakk devam
d
etmesi,
Şirket’in Türkiye’de her eve girecek BT
ve Eğlence Ürünleri Liderlik kulvarında
emin adımlarla ilerleme…
Geleceğin Teknoloji Dağıtım Grubu
Gelecek Planımız….
Geleceğin Teknoloji Dağıtım Grubu
BT Teknolojileri
Telekom Alanı
Tüketici Elektriği
L O J İ S T İ K
SERVİS
Her eve hitap eden ve Elektrikle çalışan her ürün
ürün…
Teşekkürler
Yaşam Kaynaklarına sahip çıkalım!
İletişim
Yatırımcı ilişkileri için ulaşabileceğiniz yetkililer:
Naim Saraç
Yatırımcı İlişkileri Md.
Tel: +90 (212) 331 2115
e-mail: [email protected]
Halil Duman
YKU / GMY(Mali İşler)
Tel: +90 (212) 331 2111
e-mail: [email protected]
Indeks Bilgisayar Sistemleri Mühendislik San. ve Tic. A.Ş.
Index Park - Cendere Yolu, No:9/1,34396 - Ayazağa Şişli İstanbul
www.index.com.tr