AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2009 Sayı: 144 www

Transkript

AYLIK BÜLTEN
EYLÜL 2009
Japonya, Almanya ve
Fransa’nın ikinci çeyrek
büyüme rakamlarının
pozitif çıkması
“durgunluktan çıkılıyor”
senaryolarının
kuvvetlenmesine neden
oldu...
Yükselen risk iştahına bağlı
olarak İMKB Endeksi
48,000 seviyelerine
yükseldi...
Eylül ayında, hem yurt içi
hem de yurt dışı makro
veriler, IMF görüşmeleri ve
Merkez Bankasının faiz
kararlarıyla, piyasaların
yukarı yönlü dalgalı seyrine
devam edeceğini
düşünmekteyiz...
Bu ayın şirket analizleri:
BİM ve Tüpraş...
www.sekeryatirim.com.tr
Sayı: 144
İçindekiler
EYLÜL 2009
Ajanda
2009 yılı Eylül ayında yatırımcıların gündeminde olacak, piyasaların seyrini etkilemesi
muhtemel önemli başlıklar...
Strateji
Eylül ayında, hem yurt içi hem de yurt dışı makro veriler, IMF görüşmeleri ve ikinci çeyrek
net kar beklentileriyle, piyasaların yukarı yönlü dalgalı seyrine devam edeceğini
düşünmekteyiz...
Makro Ekonomi
Temmuz ayında TÜFE, bir önceki aya göre %0.25 artış kaydederken ilgili ayda yıllık
enflasyon %5.39 olarak gerçekleşti.
İmalat sanayinde kapasite kullanım oranı (KKO), Temmuz ayında geçen senenin
aynı dönemine göre 7.7 puan azalarak %72.3 olarak gerçekleşti.
Sanayi üretimi Haziran ayında geçen senenin aynı dönemine göre %9.7 gerileyerek
beklentilerden daha olumlu geldi. İlgili ayda piyasa, ortalama %12.6 daralma
bekliyordu.
Portföy Önerileri
Ağustos ayındaki yukarı yönlü hareketin devamı olarak, Eylül ayında da dalgalı ve yukarı
seyir izlemesini beklediğimiz piyasalarda, geçen ayki portföy dağılımımız olan %20 hisse
senedi %60 bono ve %20 döviz ağırlığını koruyoruz.
Şirket Raporları
BİM
Hisse başı 70 TL fiyat hedefiyle %30 prim potansiyeline işaret
eden BİM hisseleriyle ilgili alım önerimizi sürdürüyoruz.
Tüpraş
Son değerlendirmelerimiz ışığında Tüpraş için 4.6 milyar dolar
hedef piyasa değeri belirliyor ve bu değere göre %17 prim
potansiyeli taşıyan Tüpraş için alım önerimizi sürdürüyoruz.
Şube ve Acenteler
Künye
Bu bültende yer alan bilgi ve yorumlar Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma ve Kurumsal Finans Bölümü
tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanarak hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve
eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı operasyonlarda kullanılmasından doğabilecek zararlardan Şeker Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İnönü Caddesi Tümşah Han No:36 Kat: 3 – 4 Gümüşsuyu / İSTANBUL
Tel: 0212 334 33 33, Pbx Fax: 0212 334 33 34, [email protected]
AYLIK GÜNDEM
Eylül 2009
Ana Başlıklar;
n
n
n
IMF ile yeni Stand-by anlaşmasına yönelik gelişmeler,
ABD ve diğer yurt dışı piyasalarda açıklanacak ekonomik veriler,
Kur ve faizlerdeki hareketlerin yanısıra uluslararası piyasalar, takip edilecek.
3 Eylül Per
*ABD'de haftalık işsizlik başvuruları verisi
açıklanacak.
*TÜİK, Ağustos ayı enflasyon verilerini
açıklayacak.
*ABD'de Ağustos ayı ISM imalat dışı endeksi
açıklanacak.
*Euro Böl., Avrupa Merkez Bankası faiz
kararı ve Tem. ayı perakende satış. verisi.
10 Eylül Per
*ABD'de, Temmuz ayı uluslararası ticaret ve
haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak.
*İngiltere Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
*TCMB, Temmuz ayı ödemeler dengesi
verilerini açıklayacak.
*TÜİK, Ağustos ayı Kapasite kullanım
17 Eylül Per
açıklanacak.
*ABD'de, Ağustos ayı konut başlangıçları
verisi açıklanacak.
*Japonya Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak.
*TCMB Para Politikası Kurulu toplanarak faiz
kararını açıklayacak.
24 Eylül Per
*TCMB, Eylül ayı 2. beklenti anketi verilerini
açıklayacak.
açıklanacak.
*ABD'de Ağustos ayı ikinci el konut satışları
*G-20 Zirvesi başlayacak.
4 Eylül Cum
5 Eylül Cmt
6 Eylül Paz
12 Eylül Cmt
13 Eylül Paz
19 Eylül Cmt
20 Eylül Paz
*Euro Bölgesi, Temmuz ayı cari işlemler
dengesi verisi açıklanacak.
*ABD'de opsiyonların vade sonu tarihi.
25 Eylül Cum
*ABD´de Eylül ayı 2. Michigan Tüketici
Güveni Endeksi açıklanacak.
*ABD'de Ağustos ayı dayanıklı mal
siparişleri verisi açıklanacak.
*ABD'de Ağustos ayı yeni konut satışları
*TÜİK, Temmuz ayı dış ticaret verilerini
açıklayacak.
*Hazine, Eylül ayı borçlanma programını
açıklayacak.
*ABD'de Ağustos ayı ISM imalat endeksi
açıklanacak.
*ABD'de Temmuz ayı inşaat harc. ve
bekleyen ev satışları açıklanacak.
7 Eylül Pzt
14 Eylül Pzt
*Euro Bölgesi, Temmuz ayı sanayi
üretimi verisi açıklanacak.
*ABD´de Eylül ayı 1. Michigan Tüketici
Güveni Endeksi açıklanacak.
*Japonya 2. çeyrek GSYİH verisi
açıklanacak.
18 Eylül Cum
1 Eylül Sal
*ABD'de Emek Günü nedeniyle tüm
piyasalar kapalı.
*ABD'de Ağustos ayı işsizlik verileri
açıklanacak.
*TCMB, Ağustos ayı fiyat gelişmeleri
raporunu yayınlayacak.
11 Eylül Cum
31 Ağustos Pzt
26 Eylül Cmt
27 Eylül Paz
8 Eylül Sal
*ABD'de Temmuz ayı tüketici kredileri
*TÜİK, Temmuz ayı sanayi üretimi
9 Eylül Çar
*TCMB, Eylül 1. beklenti anketi
15 Eylül Sal
*ABD'de Ağustos ayı ÜFE verileri
açıklanacak.
*ABD'de, Temmuz ayı perakende satış
*TÜİK, Haziran ayı işsizlik verilerini
açıklayacak.
*Euro Bölgesi, 2. çeyrek istihdam verisi
açıklanacak.
21 Eylül Pzt
22 Eylül Sal
*Türkiye'de Ramazan Bayramı nedeniyle
tüm piyasalar kapalı olacak.
*Japonya'da tüm piyasalar kapalı
olacak.
*Türkiye'de Ramazan Bayramı nedeniyle
tüm piyasalar kapalı olacak.
olacak.
28 Eylül Pzt
2 Eylül Çar
*Euro Bölgesi, 2Ç09 GSYİH ve
Temmuz ÜFE verisini açıklanacak.
*ABD'de Temmuz ayı fabrika
siparişleri verisi açıklanacak.
*ABD Merkez Bankası FED, toplantı
tutanaklarını açıklayacak.
16 Eylül Çar
*ABD'de Ağustos ayı sanayi üretimi
kullanım oranı açıklanacak.
*ABD'de Ağustos ayı TÜFE verileri
açıklanacak.
*Euro Bölgesi, Ağustos ayı TÜFE
23 Eylül Çar
*ABD Merkez Bankası FED, faizlere
ilişkin kararını açıklayacak.
olacak.
29 Eylül Sal
ABD'de, Conference Board Tüketici
Güveni Endeks'i verisi açıklanacak.
30 Eylül Çar
*ABD'de Eylül ayı ADP işsizlik raporu
verileri açıklanacak.
*ABD'de, 2009 yılının 2. çeyreğine
ilişkin Final GSYİH verisi açıklanacak.
nu
Kaynak: Resmi Kurumlar, Forex, Şeker Yatırım
Strateji
Piyasalardaki
pozitif trend,
resesyonun
bittiği
senaryoları ve
Türk Bankacılık
sektöründen
gelen yüksek
karlarla
yükselişine
devam etti...
Bullish trend
continued with
the ending
recession
scenarios and
strong Turkish
Banking earning
releases…
MB’dan
Ağustos’da 50
baz puanlık bir
indirim
gerçekleştirdi...
CBRT cut its key
borrowing and
lending rates by
50 basis points
in its August
meeting...
Dünya küresel krizden çıkmaya
başladı...
The World is leveling out from the
recession...
OECD, FED, Avrupa ve İngiltere
Merkez Bankaları, krizin bitmekte
olduğuna yönelik pozitif raporlar
yayınladı. Bunun sonucunda global
piyasalarda risk alma iştahı yükseliş
gösterdi.
FED, ECB, BOE, and OECD have all
declared positive scenarios for the
ending recesssion. Thus, risk appetite
has accelerated in global markets.
Mart ayından bu yana piyasalarda
gerçekleşen yükseliş trendi, Ağustos
ayında da devam etti. Fransa,
Almanya ve Japonya gibi büyük
ekonomilerde açıklanan ikinci çeyrek
büyüme verilerinin pozitife dönmesi
piyasalarda
resesyonun
bittiği
beklentilerini güçlendirdi.
Global risk iştahındaki olumlu algılama
ve IMF anlaşmasına yönelik olumlu
beklentiler, IMKB-100 Endeksi’nin
48,000 seviyelerine ulaşmasına yol
açtı. Türkiye Merkez Bankasının faiz
indirimlerine
devam
etmesi
ve
bankaların ikinci çeyrekte olumlu
finansal sonuçlar açıklamaları pozitif
havayı artırdı.
FED Ağustos ayındaki toplantısında
faiz oranlarında değişikliğe gitmedi,
gösterge faizleri %0‘a yakın kaldı,
FED ayrıca Amerikan ekonomisinin
krizden çıkmakta olduğunu ifade etti.
Kriz esnasında aktif davranan İngiliz
ve Avrupa Merkez bankaları faiz
oranlarını değiştirmediler.
Merkez Bankası, Temmuz ayında
beklentilerin üzerinde 50 baz puanlık
indirime daha gitti. Son indirimden
sonra Merkez Bankası’nın borç verme
faizi %7.75’e geriledi. Merkez Bankası
açıklamasında, enflasyonun düşük
seyrini koruyacağının öngörüldüğünü
belirttirken, talep yönünde bir iyileşme
görülmek ile birlikte, kredi piyasaları
ve
iş
gücü
piyasalarındaki
durgunluğun talep üzerinde baskı
oluşturma devam ettiğini belirtti. Bu
gelişmelerin
ışığında
Merkez
Bankası’nın Eylül ayında 50 baz
puanlık bir indirim daha gideceğini
düşünüyoruz.
The market has continued its bullish
trend during August which has started
on March 2009. The expectations of the
recession ending scenarios increased
following Germany, Japan and France
released positive GDP data in second
quarter of 2009.
With the accelerating risk appetite in the
global financial markets, the ISE Index
has consistently increased during
August and it has tested 48,000 levels
due to CBRT’s continuing rate cut
process and strong banking earning
releases.
U.S. Federal Reserve officials left
official interest rates near zero but
suggested the US economy is leveling
out. The European Central Bank and
the Bank of England has both held their
benchmark interest rate respectively at
1% and 0.5%.
The CBRT’s cut its benchmark 50 basis
points to 7.75%. According to CBRT’s
statement, the inflation rate is expected
to stay at low levels in the coming
terms. On the growth side, the Bank
argues that although recent data
releases pointed a partial recovery in
the domestic demand, ongoing credit
tightness and weakness in the labor
markets will put pressure on the
demand. The CBRT remains monetary
easing bias and argues further
measured rate cuts will be necessary in
the short-term unless the economic
activity starts to recover. The general
consensus for the rate cut is 50 basis
points for September 09.
Strateji
Piyasanın IMF
anlaşmasının
gerçekleşmesine
dair beklentileri
azalıyor...
Market
consensus for
the likelihood of
an IMF deal has
decreased...
Eylül ayında
portföy
dağılımımız...
Our portfolio
recommendation
for September…
Piyasa IMF konusunda daha positive
bir seyir izlemekte. Temmuz ayı
içerisinde
Başbakan
Erdoğan’ın
görüşmelerin Eylül ayı içerisinde
sonuçlanacağına yönelik açıklamaları
ve
hükümetin
bazı
vergileri
yükseltmesi, 28 Eylül’de İstanbul’da
yapılacak IMF toplantlarından önce
IMF anlaşması konusunda olumlu
adımlar
atılacağı
beklentisinin
kuvvetlenmesine
neden
olmuştu.
Ancak piyasada IMF anlaşmasının
olmasının ihtimali giderek azalmakla
beraber artan risk iştahı Türk Sermaye
piyasalarının elini güçlendiriyor.
Global piyasalarda artan risk iştağına
bağlı olarak para girişinin devam ettiği
İMKB, yıl başından bu yana getirilere
bakıldığında en yüksek getiriyi elde
elden borsaların başında geliyor.
Türkiye’nin, sağlam bankacılık sektörü
ile krizden en hızlı çıkacak ülkelerin
başında sayılması İMKB’nin rakipleri
arasında öne çıkmasını sağladı.
Ağustos
ayında
olumlu
seyrini
sürdüren piyasaların, Eylül ayında yurt
dış piyasalardaki gelişmelerin yanısıra
Türkiye’de
açıklanacak
makro
ekonomi verileri, Eylül ayında sonuca
bağlanmasını
beklediğimiz
IMF
görüşmelerini ve Merkez Bankası’nın
faiz kararlarını takip ederek pozif yönlü
dalgalı
seyrini
sürdüreceğini
düşünüyoruz. Bu beklentilerin ışığında
portföyümüzdeki %20 hisse senedi
%60 bono ve %20 olan döviz ağırlığını
koruyoruz.
The capital markets were more bullish
regarding the IMF deal expectations.
The
Prime
Minister’s
positive
announcements for the IMF negotiations
scheduled to end by September 2009
had positively influenced the capital
markets. Although the IMF agreement
was expected to be signed before the
IMF Officials’ visit to Istanbul by the end
of September, the market consensus for
the likelihood of an IMF deal has
decreased. The increasing global risk
appetite is strengthening the ISE-100
Index even though the deal has not
been signed yet.
In line with increasing global risk
appetite, capital inflow has continued to
inject into ISE, thus the ISE-Index
appears globally as one of the leading
stock
exchanges
in
terms
of
performance since the beginning of
2009. Turkey will likely to recover faster
than its peers thanks to its resilient
banking industry, as the main reason
behind
the
ISE-Index
strong
performance.
As well as global macro economy data
releases, negotiation process with the
International Monetary Fund, Turkish
macroeconomic indicators and CBRT’s
interest rate decisions will likely to
weight on the ISE-100 index in the
coming months. Therefore, we expect
the market to maintain its fluctuating
upward trend in September as it has
done during August. Our investment
portfolio’s percentages have not shifted
compared with the last month figures,
as 20% in Equity, 60% in treasury
bonds, and 20% in foreign currencies.
Makro Görünüm
TÜFE, Temmuz
kaydetti…
Temmuz ayı
itibariyle yıllık
enflasyon %5,39’a
indi...
The annual
inflation eased to
5.39% in July...
Çekirdek
enflasyon
verileriden
yükselişin geçici
olduğunu
düşünüyoruz…
The upward
trends in the core
inflation are
temporary...
aylık
%0,25
artış
Montly CPI increased by 0.25% MoM in
July...
Temmuz ayında TÜFE bir önceki aya göre
%0,25 artış görürken yıllık TÜFE de
%5,39’a geriledi. Yıllık enflasyon da
%5,39’a indi.
Monthly CPI rose by 0.25% MoM in July,
more or less in line with market consensus
of 0.22% MoM rise. Thus, annual CPI
eased to 5.39% YoY for the month from
5.73% YoY in June.
Tütün
ürünlerinden
alınan
maktu
vergilerindeki artışın fiyatlara yansıması
enflasyonu yukarı çekerken gıda ve giyim
fiyatlarındaki
mevsimsel
gerileme
destekleyici
oldu.
Alkol
ve
tütün
ürünlerinde aylık %10,89 artış görülürken
sadece bu kalem aylık TÜFE’ye 0,55 puan
katkı yaptı. Giyim fiyatları aylık %5,96, gıda
fiyatlarıda %0,64 geriledi. Tütün ürünleri
ardından en yüksek aylık artış gören kalem
eğlence ve kültür oldu. İlgili sektör fiyatları
aylık %2,56 arttı.
The rise in the CPI index is mainly driven
by one-off price hikes and seasonal
downward price adjustments for the month.
The impact of one-off tobacco products
price increases (up by 10.89% MoM)
contributed around 0.55 percentage points
to July CPI. The contraction in clothing
sector (down by 5.96% MoM) and food
sector (0.64%) prices supported monthly
CPI. Transportation (0.58% MoM rise),
accommodation & restaurants (0.42%
MoM) and other goods & services (0.49%
MoM) were the other main sectors that
registered rises in their price movements.
Manşet enflasyondaki aşağı eğilim devam
ederken Temmuz çekirdek enflasyonunda
hafif yukarı yönlü çıkış görüldü. Gıda,
enerji, tütün ve altın fiyatlarını dışlayan
temel fiyat endesinin (I) yıllık artış hızı
%3,87’e çıkarken bir önceki ayda ise
%2,98’si görmüştü. Burada, özellikle giyim
fiyatlarında bu sene geçen seneye göre
düşüşün sınırlı kalması ve dayanıklı
tüketim mallarındaki vergi indirimlerinin
kısmen geri alınması etkin oldu. O
bağlamda çekirdek enflasyondaki yukarı
doğru
eğiliminin
kalıcı
olmasını
beklemiyoruz.
Temm uz
TÜFE
The core indices, which exclude the oneoff price effects, look good despite their
upward trends in July. The annual core
index (I) – that excludes food, energy,
tobacco and gold prices – rose to 3.78% in
July following its lowest record of 2.98% in
June. We consider this upward trend
temporary as the core excluding seasonal
products remained its downward trend.
Clothing prices, which is included in core
index (I), contracted by 5.96% MoM in July
compared with last year’s 8.00% MoM
decline.
Aylık(%)
0.25
Yıllık(%)
5.39
Gıda ve alkolsüz içecekler
Alkollü içecekler ve tütün
Giyim ve ayakkabı
Konut
Ev eşyası
Sağlık
Ulaştırma
Haberleşme
Eğlence ve kültür
Eğitim
Lokanta ve oteller
Çeşitli mal ve hizmetler
-0.64
10.89
-5.96
0.33
0.89
0.05
0.58
0.17
2.56
0.93
0.42
0.89
8.51
18.76
1.05
5.84
-1.76
4.09
-3.17
3.34
10.22
4.95
7.88
11.62
Food and non-alcoholic beverages
Alcoholic beverages and tobacco
Clothing and footw ear
Housing, w ater, electricity, gas and fuels
Furnishings, household equipment
Health
Transport
Communications
Recreation and culture
Education
Hotels, cafes and restaurants
Miscellaneous goods and services
-0.64
10.89
-5.96
0.33
0.89
0.05
0.58
0.17
2.56
0.93
0.42
0.89
8.51
18.76
1.05
5.84
-1.76
4.09
-3.17
3.34
10.22
4.95
7.88
11.62
TÜFE (Mevsim sellikten Arındırılm ış)
Gıda,enerji, alkol,sigara ve altın hariç
Enerji Hariç
ÜFE
1.25
-0.08
0.33
-0.71
4.46
3.78
6.40
-3.75
CPI (Excluding seasonal products)
Excldig food, energy, alcohol, gold and tobacco
Excluding energy
PPI
1.25
-0.08
0.33
-0.71
4.46
3.78
6.40
-3.75
Tarım
Sanayi
İmalat Sanayi
-3.28
-0.20
-0.38
-1.46
-4.56
-6.28
Agriculture
Industry
Manufacturing industry
-3.28
-0.20
-0.38
-1.46
-4.56
-6.28
Kaynak:TUİK
July
CPI
Source:TurkStat
Montly(%) Annual(%)
0.25
5.39
Makro Görünüm
Kaynak: TÜİK
20,0
(%)
Annual CPI
Annual PPI
15,0
10,0
5,0
-5,0
Jan-05
Mar-05
May-05
Jul-05
Sep-05
Nov-05
Jan-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Jan-07
Mar-07
May-07
Jul-07
Sep-07
Nov-07
Jan-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Jan-09
Mar-09
May-09
Jul-09
0,0
Source: Turkstat
Yıllık üretici
fiyatları Temmuz
ayında %3,75
geriledi...
Annual PPI
contracted by
3.75% YoY in
July...
Üretici fiyatları, Temmuz ayında bir önceki
aya göre %0,71 gerilerken yıllık azalışta
%3,75 oldu. Özellikle emtia fiyatlarına
hasas olan ÜFE, yıllık %32 gerileyen rafine
edilmiş petrol ürün fiyatlarındaki gelişmenin
ışığında daraldı. Ana metal sanayi fiyatları
da Temmuz ayında geçen senenin aynı
dönemine göre %38 geriledi.
İktisadi faaliyetlerideki gerilemenin ışığında
emtia fiyatlarındaki ayarlama enflasyona
olumlu
yansırken
özellikle
gıda
fiyatlarındaki düzeltmenin ardından fiyat
düzeyinde daha da gerileme beklemiyoruz.
Yani 2008 yılının Ağustos ayında başlayan
emtia fiyatlarında düzeltmenin baz etkisi
azalınca ÜFE’nin tekrar %4-%5 platosuna
yerleşmesini bekliyoruz.
While monthly PPI declined by 0.71% MoM
in July, its annual reading posted a 3.75%
YoY decline for the month. The drastic
adjustments in the commodity prices on
the back of the global economic slump
continue to shape the PPI. The metal
prices contracted by 38% YoY in July,
while the refined petroleum products prices
declined by 32% YoY. The easing in the
food prices is also supportive of overall
PPI.
Recent commodity price adjustments have
sharply reduced the overall PPI. But we
expect annual PPI to climb to 4%-5%
territory once the low based-year effects
faded out.
Makro Görünüm
Sanayi
üretimindeki
gerileme ivme
kaybediyor…
Sanayi üretimi Haziran ayında
senenin aynı dönemine göre
geriledi...
Sanayi üretimi Haziran ayında
senenin aynı dönemine göre
gerileyerek beklentilerden daha
geldi. İlgili ayda piyasa, ortalama
daralma bekliyordu.
geçen
%9,7
olumlu
%12,6
The deceleration in monthly industrial
production contaction pace continued in
June with a 9.7% YoY decline, lowest of
the past 7 months.
Monthly industrial
production
decreased at
decelerating rate
in June...
Sanayi üretimin lokomotifi olan otomotif,
beyaz eşya ve metal sektör üretiminde
daralmada hız kaybı yaşanırken gıda ve
kimya sektörlerinde uzun bir aradan sonra
ilk kez artış kaydedildi.
The autos, white goods and metals sectors
led the way with lower contraction rates in
July compared with the same month of last
year while food and chemicals posted a
growth for the month.
Öte yandan, Merkez Bankası tarafından
reel sektör temsilcilerine uygulanan İktisadi
Yönelim Anketinde iyileşme kaydedilirken
Temmuz ayında biraz yavaşladı. Reel
sektör
genel
ekonominin
gidişatı
konusundaki
tahminleri
kötümser
beklentilerden iyimser beklentilere yöneldi.
İyimser ve kötümser beklentiler arasındaki
fark negatif 70 puan ile Kasım 2008’da en
düşük düzeyine ulaşmıştı. Nisan ayından
beri toparlama kaydeden beklentiler
Haziran ayında positif 16 puan’a ulaşırken
Temmuz’da 7 puan platosuna tekrar
geriledi.
Moreover,
the
early
growth-related
indicators have slightly started to point
some relative recovery in the economic
activity. The Central Bank of Turkey (CBT)
business survey results spelled out real
sector optimist expectations for next 3
months. The expectations for general
course of business hit drastically the
bottom in November 2008 while they have
been at the positive territory since April
2009. Moreover, the overall sentiments
improved in July 2009.
Kaynak: TÜİK
Source: Turkstat
geçen
%9,7
Monthly
industrial
production
contracted by 9.7% YoY in June…
Makro Görünüm
Temmuz ayında KKO %72,3 olarak
gerçekleşti…
Temmuz ayında
KKO, geçen
seneye göre
azalış hızında
yavaşlama
kaydetti…
The CUR
contraction rate
compared with
last year has
decelerated in
July…
İmalat sanayinde kapasite kullanım oranı
(KKO), Temmuz ayında geçen senenin
aynı dönemine göre 7,7 puan azalarak
%72,3 olarak gerçekleşti.Temmuz ayında
en yüksek düşüş kaydeden sektörler
otomotif ve rafine edilmiş petrol ürünleridir.
Sektör KKO’ları geçen senenin aynı
dönemine göre sırasıyla 21,6 puan ve
19,1 puan azaldı.
Yılın ilk yedi ayında KKO ortalama %67,8
olurken geçen senenin aynı dönemine
göre 13,2 puanlık gerileme kaydetti.
Kamuda KKO özel sektöre göre daha fazla
daralma kaydetti. Kamu KKO’u ilk yedi
ayda geçen senenin aynı dönemine göre
15,4 puan azalarak %74,9’a gerilerken
özel KKO ta 12,2 puan azalarak %67,6
oldu.
Kaynak: TÜİK
Source: TurkStat
CUR realized at 72,3% in July...
Monthly Capacity Utilization Ratio (CUR)
contracted by 7.7 percentage point to
72.3% in July with lower decelerating rate.
Moreover, the refined petroleum products
and autos have posted the highest
contraction among the sectors. The former
declined by 21.6 percentage points YoY
while the latter saw 19.1 percentage points
YoY decline in July.
In the first seven months of the year,
monthly KKO averaged at 67.8%,
corresponding 13.2 percentage points YoY
for the period. Public sector KKO in 7M09
compared with 7M08 shrank more than
private KKO. While public KKO for the
corresponding phrase declined by 15.4
percentage points to 74.9%, private KKO
eased by 12.2 percentage points YoY to
67.6%.
Makro Görünüm
12 aylık cari işlemler açığı Haziran
ayında 20.3mlr$’a geriledi...
Cari işlemler açığı
Haziran’da geçen
senenin aynı
dönemine göre
%65 gerileyerek
1,9mlr$ oldu…
Monthly current
account deficit
contracted by
65% YoY to
US$1.9bn in
June...
Cari işlemler açığı Haziran ayında geçen
senenin aynı dönemine göre %65
gerileyerek 1,9mlr$’a indi. Beklentilerden
iyi gelen açığı TÜİK’in açıkladığı dış ticaret
verilerinin içermediği bavul ve navlun
ticaret kalemleri destekledi.
Bu veriler ışığında 12 aylık cari işlemler
açığı Haziran ayında 20,4mlr$’a indi, bir
önceki ay ise bu veri 24,0mlr$’idi. Daralan
iktisadi faaliyetler ve keskin düşüş
kaydeden emtia fiyatları ardından dış
dengede daralmanın devam etmesini
bekliyoruz. Bu bağlamda petrol fiyatlarının
varil başına 70$ cıvarında kaldığı
varsayımı altında cari işlemler açığının milli
gelire olan oranı 2009’da %2,0’ye
gerileyecektir. Bu oran 2008’de %5,6 ile
rekor düzeye ulaşmıştı.
Cari işlemlerin finansman kalemlerine
baktığımızda ise doğrudan yatırımlar ve de
net hata ve noksanın öne çıktığı görülüyor.
12 aylık dönemde doğrudan yatırımlar
10,8mlr$ olurken net hata ve noksan
15,3mlr$’a çıktı. Özellikle bu kalemdeki
belirsiz artış global finansal krizde kurda
olası baskıyı azalttı.
Kaynak: TCMB
Source: The CBRT
The rolling 12-month current account
deficit has declined to US$20.3bn in
June…
Monthly current account (CA) deficit
contracted by 65% YoY to US$1.9bn in
June. The narrowing trade gap seemed to
soften in the CA data with more supportive
“other exports” (such as luggage trade and
freight income and expenses) that do not
appear in Turkstat figures.
The rolling 12 month CA deficit declined to
US$20.44bn in June from US$24.04bn in
May. Should oil prices remain at 70$/barrel
in the remaining of 2009, the ratio of CA
deficit over the estimated GDP will decline
sharply to around 2.0% in 2009 from 5.6%
in 2008.
The 12-month capital account flows
indicate that its CA deficit is mainly
financed through net FDI and errors&
omissions. Net FDI flows declined to
US$10.82bn on a 12-month basis, while
errors & omissions stood at US$15.31bn in
June. Such huge undefined capital inflows
have raised concerns on its sustainability.
PORTFÖY ÖNERİLERİ
Eylül ayında da piyasalardaki olumlu havanın devam etmesini bekliyoruz.
Döviz
20%
Hazine
Bonosu
60%
Hisse
Senedi
20%
Temmuz
Kapanış
31/07/09
2,52
19,00
4,48
5,10
3,90
10,40
7,85
3,46
42.641
Aylık Performans Tablosu
Hisse
Selçuk Ecza Deposu
Tüpraş
Türk Telekom
İş Bankası
Akçansa
Akenerji
Halk Bankası
Koç Holding
Endeks (İMKB-100)
Ağustos
Kapanış Aylık Getiri
25/08/09
(TL)
3,14
24,6%
23,70
24,7%
4,78
6,7%
6,25
22,5%
4,76
22,1%
12,00
15,4%
8,85
12,7%
4,02
16,2%
12,7%
48.073
Aylık İMKB
Relatif Getiri
10,5%
10,6%
-5,4%
8,7%
8,3%
2,3%
0,0%
3,1%
-
Hisse Senetlerinin Relatif Getirisi
4,77%
Döviz Sepeti
1,86%
2,23%
Hazine Bonosu
Portföy Getirisi
60.000
Piyasalar Ağustos ayında da yükseliş trendini korudu. MB Para Politikası
Kurulu’nun, faiz oranlarını beklentiler doğrultusunda yarım puan indirmesi, IMF
anlaşmasına yönelik olumlu beklentiler ve bankacılık sektörünün ilk çeyrekten
sonra ikinci çeyrektede beklentilerin üzerinde yüksek kar açıklaması yurt içi
piyasaların ay boyunca pozitif bir seyir izlemesini sağladı. Bu gelişmelerin
yarattığı olumlu hava, döviz kurlarının ve faizlerin gerilemesine neden olurken
hisse senedi piyasalarında da yükselişi destekledi. Öte yandan ABD’de
açıklanan ekonomik verilerin beklentilerden iyi gelmesi ve FED’in ekonomiye
ilişkin olumlu açıklamaları sonrası yurt dışı piyasalardaki olumlu hava, yurt içi
piyasaların yükselişine katkı sağladı. Temmuz ayından sonra Ağustos ayını da
yükselişe geçiren piyasaların özellikle 28 Eylül’de Türkiye’de gerçekleşecek
olan IMF Toplantısı öncesinde IMF ile anlaşmanın imzalanacağı beklentisi ile
olumlu seyrini Eylül ayında da koruyacağını düşünüyoruz. Bunu yanı sıra
gerek yurt içinde gerekse de ABD’de açıklanack ekonomik verilerin piyasalar
tarafından yakından takip edilmeye devam edecek.
2,66%
İMKB
4
SELEC
3
50.000
Özet Bilanço (Bin TL)
T. Dönen Varlıklar
2008/12
2009/06
2.017.705
2.331.326
SELÇUK ECZA DEPOSU
(SELEC.IS)
3,14 TL/ 2,11 Dolar
3
40.000
112.071
131.819 Türkiye ilaç dağıtım sektörünün en büyük şirketlerinden birisi olan Selçuk Ecza
Toplam Aktifler
2.129.776
2.463.145 Deposu, bugün itibariyle 27 ana depo ve 73 bölgesel şube olmak üzere 100
1
Kısa Vadeli Borçlar
1.304.926
1.547.316
10.000
1
Uzun Vadeli Borçlar
0
0
T.Öz Sermaye
2
30.000
2
20.000
16.06.08
Performans
06.11.08
29.03.09
1 Aylık
19.08.09
3 Aylık
T. Duran Varlıklar
Toplam Pasifler
19.827
27.462
805.024
888.367
2.129.776
2.463.145
12 Aylık
Değişim TL (%)
24,6%
57,8%
79,5%
Değişim $ (%)
26,1%
66,1%
43,4%
Bin TL
2009/06
%Değ.
0,8%
14,9%
51,9%
Satış Gelirleri
1.955.571 2.541.315
30,0%
1.817.718 2.305.800
26,9%
Relatif İMKB (%)
2008/06
TL
Usd
12 Aylık En Yüksek
3,14
2,13
Satışların Maliyeti (-)
12 Aylık En Düşük
0,86
0,51
Brüt Karı/Zararı
137
853
137.853
235 515
235.515
70 8%
70,8%
Faaliyet Giderleri
89.028
98.558
10,7%
Rasyolar
F/K
2009/06
2009T
7,88
6,49
PD/Ciro
0,35
0,31
-664
-1.546
132,8%
PD/DD
1,83
-
Faaliyet Karı/Zararı
48.160
135.412
181,2%
FD/FAVÖK
Net Diğer Gelir/Gideri
5,73
-
2008/06
2009/06
2009T
Finansal Gelir/Gider
44.713
14.249
-68,1%
7,0%
9,3%
9,3%
Vergi Öncesi Karı/Zararı
92.873
149.660
61,1%
Operasyonel Kar Marjı
2,5%
5,4%
5,5%
Vergi Gelir/Gideri
-18.729
-30.097
60,7%
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
2,7%
5,5%
6,1%
3,8%
4,7%
4,8%
Dönem Karı/Zararı
74.144
119.562
61,3%
Marjlar
Brüt Kar marjı
İMKB
60.000
TUPRS
30
2008/12
2009/06
4.419.956
5.408.330
deposu ile 20 bine yakın eczaneye ilaç satışı gerçekleştirmektedir. İlaç
fiyatlarının endekslendiği Euro/TL döviz kurunda yaşanan hareketlilik sonrası
ilaç fiyatlarına 2008 Temmuz ayının sonundan itibaren %5, Nisan 2009
ayından itibaren ise %8 zam yapılması şirketin mali tablolarına olumlu
yansımıştır. Selçuk Ecza Deposu’nun 1Y09’da net satış gelirleri ilaç
fiyatlarında gerçekleştirilen zammın etkisiyle 1Y08’e göre %30 artmış ve 2.54
milyar TL seviyesine yükselmiştir. Artan net satış gelirleri şirketin 1Y08’de
%7.0 ve %2.7 olan brüt ve FAVÖK marjının 1Y09’da sırasıyla %9.3 ve %5.5
seviyesine yükselmesini sağlamıştır. Şirketin YS08’de %34.4 olan pazar payı
1Y09 itibariyle %36.12 seviyesine yükselmiştir. Selçuk Ecza Deposu’nun net
karı, 2009 yılının ilk yarısında kaydetmiş olduğu olumlu operasyonel faaliyetler
sonrasında geçen yılın aynı dönemine göre %61 artırarak 74.1 mn TL
seviyesinden 119.5 mn TL seviyesine yükselmiştir. 2009 yılının ilk yarısında
net satış geliri ve karlılığını artıran şirketin önümüzdeki dönemlerde de bu
olumlu performansını sürdürmesini bekliyoruz. Şirketin 2009 yılı sonunda 5.2
milyar TL net satış geliri elde etmesini beklerken, net karının 250 milyon TL
seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Beklentilerden iyi gelen 1Y09
mali sonuçlar sonrasında Selcuk Ecza Deposu için AL olan önerimizi
sürdürüyoruz.
TÜPRAŞ (TUPRS.IS)
23,7 TL/ 15,94 Dolar
50.000
25
T. Dönen Varlıklar
40.000
20
T. Duran Varlıklar
4.216.842
4.342.464
30.000
15
Toplam Aktifler
8.636.798
9.750.794 gerilemeye bağlı olarak azalan ihracat karlılığı ve minimum seviyede stok
20.000
10
Kısa Vadeli Borçlar
4.113.756
10.000
5
Uzun Vadeli Borçlar
966.778
0
0
16.06.08
Performans
06.11.08
1 Aylık
29.03.09
19.08.09
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
28,8%
31,7%
-5,1%
Değişim $ (%)
30,4%
38,6%
-24,1%
4,2%
-4,1%
-19,6%
Relatif İMKB (%)
TL
Usd
27,98
24,19
9,64
Rasyolar
5,83
2009/06
F/K
2009T
3.556.264
3.311.615 Buna karşın 2008 yılının ilk yarısında %86,6 olan kapasite kullanımı, 2009 yılının
Toplam Pasifler
8.636.798
9.750.794 Tüpraş'ın yurt içi satış hacminde %8, ihracat hacminde ise %63 gerileme görüldü.
2008/06
Satışlar
15.100.466
8.049.212 -46,7%
Satışların Maliyeti(-)
13.850.403
7.342.612 -47,0%
Brüt Kar
277.276
-4,0%
Net Diğer Gel/Gid
23.405
24.700
5,5%
9,20
PD/DD
1,81
-
Faaliyet Karı / (Zararı)
FAVÖK Marjı
Net Kar Marjı
709.322 -44,4%
288.892
0,31
Operasyonel Kar Marjı
1.276.689
2009/06 %Değ.
Faaliyet Giderleri(-)
0,25
Brüt Kar marjı
ilk yarısında %58 seviyesinde kalmıştır. Geçen yılın aynı dönemine göre,
Bin TL
105,16
Marjlar
987.797
432.046 -56,3%
6,15
-
2008/06
2009/06
2009T
-89.027
-19.710 -77,9%
8,5%
8,8%
7,9%
Vergi Öncesi Kar
898.770
412.336 -54,1%
4,6%
Vergi(-)
-180.900
-77.380 -57,2%
Net Dönem Karı
717.870
334.956 -53,3%
6,5%
5,4%
14,9%
2,8%
5,6%
4,8%
4,2%
3,4%
bulundurulmasına çalışılması, Tüpraş'ın kapasite kullanımında düşüşü
beraberinde getirmiştir. Yılın ilk çeyreğinde kapasite kullanımı %51 olan Tüpraş,
1.061.992 yılın ikinci çeyreğinde ise kapasite kullanımını %65,2 seviyesine yükseltmiştir.
T.Öz Sermaye
PD/Ciro
FD/FAVÖK
5.377.187
Yurt içi talepte görülen gerileme, kriz nedeniyle ürün fiyatlarında yaşanan
Yılın ilk çeyreğine göre ise ikinci çeyrekte satışlarda, yurt içinde %18, ihracat
tarafında %93 hacim artışı kaydedildi. Düşük kükürtlü motorin satışlarında
Tüpraş'ın satış hacminde geçen yılın aynı dönemine göre artış kaydedilirken,
kırsal motorin satışlarında ise düşüş görülmüştür. Tüpraş'ın alacak vade gün
sayısını 10-13 günden 3 güne indirmesi ve ithalat imkanı daha kolay olması
nedeniyle, kırsal motorin satışlarında Tüpraş %5,5 pazar payı kaybetmiştir.
Otogaz LPG pazarında bu dönemde %8,7 artış yaşanırken, Tüpraş'ın otogaz
satışları %10,4 düzeyinde artış göstermiştir. Şirketin benzin satışlarında bu
dönemde %2, şirket rekorunun kırıldığı jet yakıtı satışlarında ise %9 büyüme
gerçekleşmiştir. Tüpraş, 2009 yılının ilk yarısında 332.3 milyon TL net kar
açıklamıştır. Şirketin net karı geçen yılın aynı dönemindeki 715 milyon TL'ye göre
%54 azalmıştır. 1Ç09’da 36 mn TL zarar kaydeden Tüpraş, 2Ç09'da ise 370
milyon TL net kar elde etmiştir. Son değerlendirmelerimiz ışığında 4.6 milyar dolar
hedef piyasa değeri belirlediğimiz Tüpraş için alım önerimiz sürmektedir.
İMKB
60.000
TTKOM
50.000
5
Dönen Varlıklar
2008/12
2009/06
3.224.008
2.954.114
30.000
20.000
10.000
4
Duran Varlıklar
4
TOPLAM VARLIKLAR
3
Kısa Vadeli Yükümlülükler
3
0
4,78 TL/ 3,22 Dolar
16.12.08
16.03.09
1 Aylık
Değişim TL (%)
3 Aylık
8,1%
ÖZKAYNAKLAR
16.06.09
TOPLAM KAYNAKLAR
12 Aylık
9,6%
21,8%
9,5%
15,4%
-2,7%
-12,5%
-20,1%
3,1%
TL
Usd
Satış Gelirleri
4,92
3,49
3,43
2,05
BRÜT KAR
2009/06
2009T
Değişim $ (%)
Relatif İMKB (%)
Piyasa Göstergeleri
F/K
Bin TL
Faaliyet Giderleri
11,21
9,04
PD/Ciro
1,63
1,56
FD/Ciro
1,85
-
PD/DD
3,69
-
VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI
FD/FAVÖK
4,65
-
Marjlar
2.629.574
5.720.486
FAALİYET KARI/ZARARI
Vergi Gelir/Gideri
2009/06
2009T
49,7%
51,4%
53,9%
DÖNEM KARI/ZARARI
354.737
304.690
-14,1%
25,0%
27,0%
25,7%
Azınlık Payları
-84.987
-32.221
-62,1%
44,4%
42,2%
38,0%
21,0%
16,0%
16,7%
Ana Ortaklık Payları
820.952
1.025.530
24,9%
FAVÖK
Net Kar
Gelir Tablosu (mn TL)
İMKB
ISCTR
7
40.000
2.527
6
Kredilerden Alınan Faizler
1.604
1.707
6,5%
6
Menkul Değ. Alınan Faizler
716
716
0,0%
5
4
29.03.09
29 03 09
Rasyolar
103 -23,6%
1.307 -16,2%
Mevduata Verilen Faizler
1.183
1.128
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
183
Diğer Faiz Giderleri
193
3
Net Faiz Geliri
896
3
Ticari Kar/Zarar
234
Net Ücret ve Komisyon Gel.
316
2
06.11.08
06 11 08
135
1.559
4
10.000
19.08.09
19 08 09
2,9%
Faiz Giderleri
Diğer Faiz Gelirleri
30.000
0
%
2.455
5
20.000
2008/06 2009/06
Faiz Gelirleri
50.000
16.06.08
16 06 08
9.927.598
12.881.712
2008/06
Brüt Kar
EFK
60.000
9.546.126
12.770.134
Gerek sabit hatlar ve ADSL pazarında tekel konumu, gerekse mobil
piyasada yakaladığı güçlü büyüme sayesinde 2009 yılında da büyümesini
sürdüren Türk Telekom, özellikle Mobil ve ADSL segmentlerindeki büyüme
3.980.720
2.624.726 sonrasında konsolide net satış gelirlerini 1Y09’de 1Y08'e göre %3,5
6.159.840
4.536.500 artırarak 5.149 milyar TL seviyesine yükseltmiştir. 1Y09 konsolide verilerine
göre 3.7milyar TL açık pozisyonu bulunan Türk Telekom'un, yılın ilk
12.770.134
12.881.712
yarısında kurlarda yaşanan hareketlilik sonrası, 1Y08’de 52 milyon TL olan
net finansman giderleri 1Y09’da 235 milyon TL seviyesine yükselmiştir.
2008/06
2009/06
% Bunun yanında 1Y08’de %30 olan vergi oranının 1Y09’da %40’a
yükselmesi, şirketin net karı üzerinde baskı oluşturmuş ve şirketin net karı
4.977.428
5.149.363
3,5%
736 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin kur farkı giderlerinin
2.502.942
2.503.848
0,0% karlılık üzerinde yaratacağı baskının yılın sonuna doğru azalacağı beklentisi
2.474.486
2.645.515
6,9% ile birlikte gerek şirketin sabit hatlar ve ADSL pazarında tekel konumu,
1.201.684
1.295.398
7,8% gerek ise mobil piyasada yakaladığı güçlü büyüme sayesinde karlılığını
büyük oranda koruyacağını düşünüyoruz. İNA yöntemi ile hisse başına 6.20
1.272.802
1.350.117
6,1%
TL hedef fiyat hesapladığımız Türk Telekom’un, kriz dönemlerinde daha
-235.239
-52.118 -77,8% defansif olduğunu düşündüğümüz sektörlerden birisi olan telekom
1.037.563
1.297.999
25,1% sektöründe faaliyet göstermesi nedeniyle daha önceden vermiş olduğumuz
AL önerisini koruyoruz.
-301.598
-147.542 -51,1%
Uzun Vadeli Yükümlülükler
2
16.09.08
Performans
-4,7%
141 -22,6%
38 -80,5%
1.220
36,1%
81 -65,3%
318
0,5%
Diğer Faaliyet Gel.
375
363
-3,3%
Faaliyet Giderleri (-)
752
740
-1,6%
Diğer Faaliyet Gid. (-)
324
333
2,6%
Vergi Giderleri (-)
148
145
-1,9%
Net Dönem Karı
598
765
27,8%
2008/06
2009/06
Özermaye Karlılığı
26%
21%
Menkul Değ./T.Aktif
31%
28%
Performans
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Mevduat/T.Aktif
61%
64%
Değişim TL (%)
31,9%
33,0%
24,5%
Krediler/T.Aktif
78%
69%
Değişim $ (%)
33,5%
40,0%
-0,5%
Takipteki Al./Krediler
3,7%
5,1%
6,7%
-3,1%
5,4%
Karşılık Oranı
100%
100%
TL
6,25
Usd
4,41
61%
67%
2,69
1,55
2008/12
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
60.000
İMKB
6
AKCNS
Relatif İMKB (%)
2009/06
50.000
5
Dönen Varlıklar
256.000
245.448
40.000
4
Duran Varlıklar
877.787
864.646
30.000
3
20.000
2
1.133.788
1.110.094
10.000
1
193.066
217.965
0
0
176.145
146.992
ÖZKAYNAKLAR
764.576
745.138
1.133.788
1.110.094
16.06.08
06.11.08
Performans
29.03.09
1 Aylık
3 Aylık
19.08.09
12 Aylık
TOPLAM VARLIKLAR
TOPLAM KAYNAKLAR
Değişim TL (%)
23,3%
33,0%
7,1%
Değişim $ (%)
24,8%
39,9%
-14,4%
Relatif İMKB (%)
-0,2%
-3,1%
-9,3%
Bin TL
2008/06
2009/06
%Değ.
TL
Usd
Satış Gelirleri
405.308
336.441
-17,0%
4,82
3,81
1,49
0,88
-295.297
-266.120
-9,9%
Ticari Faal Brüt Kar/Zarar
110.012
70.321
-36,1%
Faaliyet Giderleri (-)
-19.999
-16.393
-18,0%
90.013
53.928
-40,1%
0
0
A.D.
-2.135
-5.470
156,3%
F/K
2009/06
2009/12T
12,08
9,14
PD/Ciro
1,23
PD/DD
1,22
FD/FAVÖK
Marjlar
Brüt
TÜRK TELEKOM (TTKOM.IS)
5
40.000
16.06.08
6
5,65
1,22
-
2008/06
2009/06
2009/12T
Özkaynak Yön.Değ.Yat.Kar/Zarar
27,1%
20,9%
22,5%
Sürdürülen Faal. Vergi Öncesi Kar/Zarar
87.878
48.458
-44,9%
EFK Marjı
22,2%
16,0%
18,8%
Vergi Gelir/Gideri
-17.691
-7.738
-56,3%
FAVÖK Marjı
Net K. Marjı
29,0%
24,5%
26,8%
17,3%
12,2%
13,3%
Net Dönem Karı / Zararı
69.975
40.896
-41,6%
İŞ BANKASI (ISCTR.IS)
6,25 TL/ 4,2 Dolar
İş Bankası, 2Ç09’da net karını geçen çeyreğe göre %26.2, geçen yılın aynı
dönemine göre ise %27.8 artırarak 764.7 milyon TL’ye yükseltmiş,
Özsermaye Karlılığı ise %21.3 olarak gerçeklemiştir.Banka ayrıca mevduat
toplamakta sıkıntıların yaşandığı bir dönemde diğer bankalardan pozitif
ayrışarak, toplam mevduat hacmini yıllık bazda %23.6, çeyreklik bazda ise
%3.6 artırarak 66,478 milyon TL seviyesine çıkarmıştır. Öte yandan,
bankanın kredi hacmindeki artış daha sınırlı kalmış ve yıllık bazda %9
olarak gerçekleşmiş, çeyreklik bazda ise %1.1’lik bir düşüş yaşanmıştır.
Bankanın takipteki krediler oranı %5.1 ile bir önceki döneme göre artış
kaydetmemiştir Bu bağlamda İş Bankası için yıl sonu takipteki krediler
kaydetmemiştir.
rasyosu beklentimiz 5.4% seviyesinde bulunmaktadır. Bankanın 2Ç09 net
karı incelendiğinde, bankanın ilk çeyrekte olduğu gibi temettü ve diğer
faaliyet gelirlerinin belirleyici olduğu gözlenmektedir. İş Bankası için yıl sonu
net kar beklentimizi 2,365 milyon TL olarak belirledik. Net faiz marjı yıl sonu
beklentimiz 5.3% seviyesinde bulunuyor.
İş Bankası için yaptığımız temettü indirgeme ve Gordon büyüme modeli
değerlemesi sonucunda hisse için 7.00 TL yıl sonu hedef fiyat belirledik.
Sağlam finansal yapısı, yüksek mevduat hacmi, büyüme stratejisi ve zengin
iştirak portföyünün yanısıra olumlu operasyonel karlılığı nedeniyle de İş
Bankası'nın iyi bir yatırım fırsatı sunmaya devam ettiğini düşünüyor ve şirket
için "TUT" tavsiyemizi “AL” olarak revize ediyoruz.
AKÇANSA (AKCNS.IS)
4,76 TL/ 3,2 Dolar
Yurt içi pazardaki daralmaya bağlı olarak ihracata yönelen Akçansa’nın,
yılın ilk yarısında yurt içi satış gelirleri 2008 yılının ilk yarısına göre %32
daralırken, ihracat gelirleri ise %99 artış göstermiştir. Bununla birlikte,
yılın ilk yarısında toplamda 336 milyon TL ciroya ulaşan şirketin
cirosunda, geçen yılın aynı dönemine göre %17 daralma gerçekleşmiştir.
Maliyet tarafındaki düşüşün ciroya göre yavaş kalmasının olumsuz
etkisiyle şirketin, tüm kar marjları ve kar rakamları, 2008 yılının ilk
yarısına göre düşüş göstermiştir. Yılın ikinci yarısında ise, hem yurt içi
hem de yurt dışı pazarlardaki toparlanmanın etkisiyle Akçansa’nın daha
olumlu faaliyet verileri açıklamasını bekliyoruz. Yurt içi çimento
talebindeki daralmanın satış gelirleri üzerinde yaratacağı olumsuz etkiyi,
ihracat ve hazır beton performansındaki artış ile aşmaya çalışan
Akçansa'nın, yılı 747.8 milyon TL düzeyinde satış gelirine ulaşarak ve
99.7 milyon TL net kar ile tamamlayacağını öngörmekteyiz. Akçansa için
hisse başına 5,95 TL fiyat hedefi belirlemekteyiz. Bu hedefimize göre
%25 prim potansiyeli taşıyan ve son bir aylık periyotta Endeks
performansının altında bir getiri sağlayan şirket hisseleri için alım
önerisinde bulunuyoruz.
İMKB
60.000
AKENR
2008/12
2009/03
Dönen Varlıklar
238.050
221.528
Duran Varlıklar
622.745
894.005
Toplam Varlıklar
860.795
1.115.533
6
111.161
333.753
293.773
14
12
50.000
10
40.000
8
30.000
20.000
4
270.428
10.000
2
Özkaynaklar
479.205
488.007
0
0
Toplam Kaynaklar
860.795
1.115.533
16.06.08
06.11.08
Performans
29.03.09
1 Aylık
Değişim TL (%)
15,4%
Değişim $ (%)
16,8%
İMKB Relatif (%)
-6,6%
19.08.09
Bin TL
2008/03
2009/03
%
12,7%
Satış Gelirleri
151.436
165.249
9,1%
20,3%
-9,9%
118.925
135.584
14,0%
-16,7%
TL
12,10
-4,6%
Usd
9,29
Brüt Kar/Zarar
32.511
29.665
-8,8%
5.835
11.209
92,1%
3 Aylık
12 Aylık
14,3%
4,12
F/K
PD/Ciro
2,43
2009/03
2009T
12,28
18,12
1,26
1,12
FD/Ciro
1,78
-
PD/DD
1,61
-
FD/FAVÖK
Marjlar
2008/03
12,71
2009/03
2009T
Brüt Kar
21,5%
18,0%
17,1%
EFK
17,6%
11,2%
11,6%
FAVÖK
22,9%
15,6%
16,0%
Net Kar
22,6%
5,4%
6,2%
İMKB
60.000
HALKB
10,0
9,0
50.000
8,0
7,0
40.000
6,0
5,0
30.000
4,0
20.000
3,0
2,0
10.000
1,0
0
16
06 08
16.06.08
0,0
06 11 08
06.11.08
29 03 09
29.03.09
19 08 09
19.08.09
Rasyolar
2008/06
2009/06
Özsermaye Karlılığı
32,3%
28,0%
Mevduat/T.Aktif
80,2%
73,5%
Krediler/T.Aktif
49,2%
51,2%
4,4%
5,1%
Karşılık Oranı
90,5%
80,1%
Net Faiz Marjı
5,0%
5,2%
52,7%
58,4%
Takipteki Al./Krediler
Kredilerden Faiz Gel./T.Faiz Gel.
İMKB
60.000
KCHOL
50.000
Net Diğer Gelir/Gideri
24
-99,3%
18.480
-38,7%
Özk.Yön.Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Pay.
0
-2.170
A.D.
7.194
-4.980
A.D.
Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı
37.326
11.330
-69,6%
Vergi Gelir/Gideri
-3.100
-2.434
-21,5%
Dönem Karı/Zararı
34.225
8.897
-74,0%
2009/06
1.697
1.036
622
39
928
822
18
87
769
10
114
80
294
146
111
423
%
5,2%
17,5%
-7,6%
-33,4%
-14,2%
-19,6%
-12,3%
134,3%
44,7%
128,9%
24,2%
-50,7%
Gelir Tablosu (mn TL)
Faiz Gelirleri
Kredilerden Alınan Faizler
Menkul Değ. Alınan Faizler
Diğer Faiz Gelirleri
Faiz Giderleri
Mevduata Verilen Faizler
Kullanılan Kredi. Verilen Faizler
Diğer Faiz Giderleri
Net Faiz Geliri
Ticari Kar/Zarar
Net Ücret ve Komisyon Gel.
Diğer Faaliyet Gel.
Faaliyet Giderleri
Diğer Faaliyet Gid.
Vergi Giderleri (-)
Net Dönem Kar/Zararı
Performans
2008/06
1.613
881
673
58
1.081
1.023
20
37
532
(36)
92
162
246
75
87
341
94,1%
28,2%
23,8%
1 Aylık
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
28,3%
51,3%
33,6%
Değişim $ (%)
29,8%
59,2%
6,7%
3,8%
10,2%
13,1%
TL
9,20
Usd
6,49
3,11
1,75
Relatif İMKB (%)
5
4
Dönen varlıklar
32.714.123 33.782.672
Duran Varlıklar
32.175.960 31.385.417
Toplam varlıklar
64.890.083 65.168.089
3
3
30.000
2
2
20.000
1
10.000
1
0
0
2008/12
2009/03
06.11.08
Performans
29.03.09
1 Aylık
Kısa vadeli yükümlülükler
38.210.801 37.698.821
Uzun vadeli yükümlülükler
10.547.622 11.550.297
Özkaynaklar
16.131.660 15.918.971
Toplam kaynaklar
64.890.083 65.168.089
19.08.09
3 Aylık
Elektrik
fiyatlarına
gerçekleştirilen
zamlar,
DUY
sistemine
gerçekleştirilen satışların artması ve son yıllarda ekonomik verimliliğini
yitirmiş ve yüksek operasyonel maliyetle çalışan santrallerini kapatılması
Akenerji’nin son dönemlerde maliyetlerini azaltmış ve net karlılığını
olumlu etkileyen gelişmeler olmuştur. Cez A.Ş ile ortaklık sonrası
Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş.’yi 600 mn dolar karşılığında bünyesine
katan Akenerji ayrıca Cez A.Ş. ile yürütülen ortaklık görüşmeleri
sonrasında şirket hisselerinin %37.36’sını 302,6 mn dolar karşılığında
Cez A.Ş.’ye satışını gerçekleştirmiştir. Halen 357.6 MW yıllık üretim
kapasitesine sahip Akenerji, Cez A.Ş. ile gerçekleşen ortaklık
sonrasında 3 milyar dolarlık yatırımla önümüzdeki beş yıl içinde üretim
kapasitesini 3.000 MW seviyesine çıkarmayı amaçlamaktadır. Öte
yandan doğalgaz fiyatlarına Şubat ayında yapılan %18’lik indirimin
ardından Mayıs ayında tekrar %26’lık bir indirim daha yapılmıştır.
Doğalgaz fiyatlarında yapılan indirimin şirketin maliyet kalemlerini olumlu
etkileyeceğini düşünüyoruz. Öte yandan son dönemde gaz fiyatlarında
düşüş olmasına karşın bu düşüşün, henüz elektrik fiyatlarına
yansımamış olmasının şirket marjlarını olumlu etkilemesini bekliyoruz.
Bu olumlu beklentiler ışığında İNA analizine göre hedef piyasa değerini
650 milyon dolar seviyesinde hesapladığımız şirkete alım
yapılabileceğini düşünüyoruz.
HALK BANKASI (HALKB.IS)
8,85 TL/ 5,95 Dolar
Halkbankası, 2Ç09’da net karını geçen çeyreğe göre %15.8, geçen yılın aynı
dönemine göre %23.8 artıararak 422.5 milyon TL seviyesine yükseltmiştir.
Kümülatif bazda ise banka net karını yılın ilk yarısında 787 milyon TL’ye
çıkararak yıllık bazda %22.7’lik bir büyüme kaydetmiştir. Net karın artışının
nedenleri olarak bankanın düşen faiz ortamından yararlaranak net faiz marjını
%5.8’e çıkarması ve beklenenden daha düşük düzeyde seyreden takipteki
alacaklar rasyosunu sayabiliriz. Halkbankası için 3Ç09 kar beklentimizi kümülatif
bazda, 1,176 milyon TL, 2009 yıl sonu beklentimizi ise 1,439 TL olarak belirledik.
Halkbankası sektörün genel eğiliminden farklılaşarak mevduat tabanını
genişletmeye devam etmiş ve toplam mevduatlardaki artış bir önceki yılın aynı
dönemine göre %10.9, geçtiğimiz çeyreğe göre ise %2.9 oranında artış gösterek
40,940 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Banka kredilerdeki büyümesini de
1Ç09'da olduğu gibi devam ettirmiş ve kredi portföyü bir önceki yılın aynı
dönemine göre %25.7 oranında artış göstermiştir. Bankanın yıl sonu net faiz
marjını %5.4, takipteki alacaklar rasyosunu ise %5.7 olarak hesapladık.
Bu sonuçlar ışığında, bankanın kredi ve mevduat hacminde büyümenin devam
edeceği beklentisiyle Halkbankası için yaptığımız temettü indirgeme ve Gordon
büyüme modeli değerlemesi sonucunda hisse için 9.60 TL fiyat belirledik.
Bankanın agresif büyüme strateji ve potansiyeli, beklenenden düşük seyreden
takipteki alacaklar rasyosu ve yüksek özsermaye karlılığı ile iyi bir yatırım fırsatı
sunmaya devam ettiğini düşünüyor ve hisse için “AL” tavsiyemizi koruyoruz.
KOÇ HOLDİNG (KCHOL.IS)
4,02 TL/ 2,7 Dolar
44,6%
37,8%
13,8%
Değişim $ (%)
46,4%
45,1%
-9,1%
Ticari faaliyet satış gelirleri
Relatif İMKB (%)
17,0%
0,4%
-3,7%
Finans sektörü faiz ve benzeri gelirler
TL
Usd
4,02
3,32
Ticari faaliyet satışları maliyeti (-)
1,68
0,95
Finans sektörü faiz ve benzeri giderle
Bin TL
Gelirler
Maliyetler
F/K
Ağırlık olarak sanayi sektörü şirketlerinden oluşan Koç Holding’in net karı,
yaşanan krizin olumsuz etkisi altında 1Q09’da geçen yılın aynı dönemine
göre %94 gerileyerek 2.8 milyon TL’ye düşerken, konsolide net karı %77
daralarak 47 milyon TL’ye düşmüştür. Holdingin yaşanan krizin etkilerinin
ağırlıklı olarak hissedildiği sanayi sektörü gelirleri %33 daralırken finans
sektörü gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre sadece %0.3 artış
göstermiştir. Bu gelişmeler sonrasında holdingin toplam konsolide gelirleri
%29 daralarak 8.731 milyon TL’ye düşmüştür.
12 Aylık
Değişim TL (%)
2009/03
2009T
Brüt kar
2,86
6,09
Faaliyet Giderleri
PD/Ciro
0,14
0,18
Net Diğer Faaliyet Gelirleri
PD/DD
0,72
-
Faaliyet karı
FD/FAVÖK
3,50
-
Marjlar
Brüt Kar
3.455
30.132
12 TL/ 8,07 Dolar
4
40.000
16.06.08
Faaliyet Giderleri
AK ENERJİ (AKENR.IS)
2008/03
2009/03
%
10.817.428
7.264.538
-32,8%
1.462.213
1.466.521
0,3%
12.279.641
8.731.059
-28,9%
-9.507.195
-6.187.196
-34,9%
-918.013
-751.073
-18,2%
-10.425.208
-6.938.269
-33,4%
1.854.433
1.792.790
-3,3%
-962.110
-997.154
3,6%
8.507
-128.988
A.D.
900.830
666.648
-26,0%
-653.680
-512.869
-21,5%
-37,8%
2008/03
2009/03
2009T
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar
247.150
153.779
15,1%
20,5%
15,8%
Vergi Gelir/Gideri
-95.877
-106.703
11,3%
Net dönem karı
206.282
47.076
-77,2%
160.472
44.273
-72,4%
45.810
2.803
-93,9%
EFK
7,3%
9,1%
6,8%
FAVÖK
Net Kar
9,1%
11,6%
8,9%
Azınlık payları
1,3%
0,5%
2,9%
Ana ortaklık payları
Satış gelirlerinde yaşanan gerilemeye rağmen holdingin FAVÖK’ü finans
sektörünün olumlu etkisi ile geçen yılın aynı dönemine göre sadece %10
daralarak 1.009 milyon TL’ye gerilerken, brüt ve FAVÖK kar marjları sırası ile
5.4 ve 2.4 puanlık artış ile %20.5 ve 11.6% seviyesine yükselmiştir.
Türkiye’nin en önemli sanayi kuruluşlarını bünyesinde bulunduran Koç
Holding, ana iş kolu olarak otomotiv, dayanıklı tüketim, enerji ve finans
sektörlerini belirlemiştir. Bu sektörler dışındaki faaliyet kolarından çıkan
holdingin yaşanan kriz öncesinde operasyonlarını tamamlamış olması ve
borçluluğunu azaltması finansaları açısından olumlu olmuştur. Koç Holding’e
Net Aktif Değerleme metoduna göre 3.65 TL hedef değer belirlerken hisse
için “AL” önerisi veriyoruz.
BİM (BIMAS.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Finansal Veriler (Bin TL)
TL
Usd
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
4.060,7
2.731,9
Satış Gelirleri
Hedef Değer (mn TL, mn $)
5.272,3
3.547,0
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
53,50
35,99
Kapanış
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
Faaliyet Kar/Zarar
38.808
Net Dönem Karı/Zararı
Firma Bilgileri
Sektör
2008/06
2.025.171
2008
2009T
2.509.611 4.242.412
2009/06
5.392.269
331.363
453.838
696.630
988.836
83.715
131.834
149.964
287.841
1.340
1.786
-6.554
3.500
67.789
106.400
114.180
234.167
Perakende Ticaret
Yüksek İndirim Marketler Zinciri
Faaliyet Alanı
Ödenmiş Sermaye (mn TL)
75,9
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Mustafa Latif Topbaş
Abdulrahman A.El K.
19,4
18,6
Diğer
12,2
Halka Açık
49,79
İMKB-100
BIMAS
60.000,00
70,00
50.000,00
60,00
50,00
40.000,00
40,00
30.000,00
30,00
20.000,00
20,00
10.000,00
10,00
18.06.08
0,00
10.11.08
Performans
03.04.09
1 Aylık
23.08.09
3 Aylık
12 Aylık
Değişim TL (%)
-6,1%
13,4%
Değişim $ (%)
-6,1%
17,3%
-8,5%
-22,2%
-16,5%
-3,0%
İMKB Relatif (%)
14,6%
TL
Usd
59,50
43,92
19,17
11,51
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
2009/06
26,58
0,86
0,84
12,98
17,14
2009T
17,34
0,75
-
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2008/06
16,4%
4,1%
2009/06
18,1%
5,1%
2009T
18,3%
5,3%
5,0%
6,2%
6,5%
Net Kar
3,3%
4,2%
4,3%
2008/12
2009/06
Dönen Varlıklar
423.062
533.974
Duran Varlıklar
415.888
445.405
TOPLAM VARLIKLAR
838.950
979.379
556.085
648.947
16.762
17.567
ÖZKAYNAKLAR
266.103
312.865
TOPLAM KAYNAKLAR
838.950
979.379
n Yüksek indirim formatında faaliyet göstermesi nedeniyle şirket küresel
mali krizden etkilenmemiştir.
n 1Y09 itibariyle 2.496 mağazaya ulaşan BİM'in artan mağaza sayısı şirketin
mali tablolarına olumlu yansımıştır.
n İNA analizine göre BİM için yaptığımız değerleme çalışmasında şirketin
hedef değerini 5.274 milyon TL (hisse başına 70 TL) seviyesinde
hesaplıyoruz.
n Artan mağaza sayısı şirketin mali tablolarına olumlu yansıyor -Perakende
sektöründe hard-discount formatında temel gıda ve tüketim malzemelerini düşük
maliyetle satın alıp, mümkün olan en düşük fiyat politikası ile tüketiciye sunan
BİM, yılın ilk yarısında toplam 211 mağaza açarak mağaza sayısını 1Y09 dönemi
sonunda 2.496’e (1Y08: 2.041 mağaza) yükseltmiştir. Düzenli bir şekilde artan
mağaza sayısı, mevcut mağazaların artan sepet hacmi ve mağaza başına düşen
müşteri sayısındaki artış net satış gelirlerinin artmasına olumlu katkı sağlamıştır.
Şirket, 1Y09’da net satış gelirlerini 1Y08’e göre %24 artırarak 2,51 milyar TL
seviyesine çıkarmıştır. Öte yandan 2Ç08’de 1,05 milyar TL net satış geliri
kaydeden BIM 2Ç09’da bunu %22 artışla 1,28 milyar TL seviyesine yükseltmiştir.
n Artan satış gelirleri şirketin kar marjlarına da olumlu yansımıştır Şirketin
1Y08’de %16.4 ve %5.0 seviyesinde gerçekleşen Brüt ve FAVÖK marjı 1Y09’da
sırasıyla %18.1 ve %6,2 seviyesine yükselmiştir. BİM’in uyguladığı etkin maliyet
kontrolü, düşük tutulan sabit giderler ve uygun maliyetli mağaza yatırımlarının
yanı sıra herhangi bir finansal borcunun bulunmaması, şirkete rakiplerine göre
önemli bir avantaj sunmaya devam etmektedir. BİM’in 1Y08’de 82 milyon TL
seviyesinde gerçekleşen operasyonel karı 1Y09’da 128 milyon TL seviyesine
ulaşmıştır.
n 1Y09’da 106.4 milyon TL net kar kaydetti - Yüksek indirim formatında faaliyet
göstermesi nedeniyle küresel mali krizden etkilenmeyen BİM, net karını 1Y09’da
1Y08’e göre %58 artırarak 106.4 milyon TL seviyesine yükseltmiştir. Öte yandan
BİM’in net karı 104 milyon TL seviyesinde bulunan piyasa beklentisi dahilinde
gelmiştir. Şirket 2Ç09’da 51 milyon TL net kar kaydederken, net karındaki artış
geçen yılın aynı dönemine göre %58 seviyesinde gerçekleşmiştir.
n Fas’ta 13 mağza açtı - Fas’taki yatırımlarını başlatmak üzere 2008 Mayıs
ayında %100’üne sahip olduğu BIM Stores SARL şirketini kuran BİM, bu
kapsamda 2009 Nisan ayı içerisinde Fas’ta ilk mağazasını açmıştır. BİM, 30
Haziran 2009 itibariyle bu ülkedeki mağaza sayısını 13’e çıkarmıştır. Öte yandan
şirket, BIM Stores SARL’ın mali sonuçlarını, 30 Haziran 2009 tarihli mali
tablolarında tam konsolidasyon yöntemine göre konsolide etmeye başlamıştır.
Şirketin Fas operasyonlarının mali tabloları üzerindeki olumlu etkisinin 2010
yılında itibaren başlayacağını düşünüyoruz.
n 2009 yılında açmış olduğu toplam 249 mağaza ile 24 Ağustos 2009 itibariyle
toplam 2,534 mağazaya ulaşan şirketin ayrıca 26 deposu bulunmaktadır. Küresel
ekonomik durgunluk döneminde büyümesini sürdüren şirketin yeni mağazalarının
faaliyete geçmesiyle birlikte net satış gelirleri ve net karlılıktaki artışın
,
önümüzdeki dönemlerde de devam edeceğini düşünüyoruz.Şirketin 2009 yılını
5,392 milyon TL net satış geliri ile tamamlamasını beklerken, net kar rakamının
ise 234 milyon TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
n Önerimiz “AL” - Sonuç olarak, İNA analizine göre BİM için yaptığımız
değerleme çalışmasında şirketin hedef değerini 5.272 milyon TL (hisse başına 70
TL) seviyesinde hesaplıyoruz. Cari piyasa değeri 4.060 milyon TL seviyesinde
bulunan şirketin bulduğumuz hedef piyasa değerine göre %30 prim potansiyeli
taşıması nedeniyle “AL” önerimizi koruyoruz.
TÜPRAŞ (TUPRS.IS)
ÖNERİ: AL
Araştırma ve Kurumsal Finans Departmanı
Piyasa Değeri (mn TL, mn $)
Finansal Veriler (MnTL)
TL
Usd
5.935
3.993
Satış Gelirleri
2008/06
2009/06
2009T
15.100
8.049
19.122
Hedef Değer (mn TL, mn $)
6.922
4.657
Brüt Esas Faaliyet Karı/Zararı
1.277
709
1.516
Kapanış
23,70
15,94
Faaliyet Kar/Zarar
988
432
885
Ort. İşlem Hacmi (Bin Lot)
2.082
-89
-20
-98
Net Dönem Karı/Zararı
718
335
645
Firma Bilgileri
Sektör
Enerji
Faaliyet Alanı
Rafinaj
Ödenmiş Sermaye (mnTL)
Global krizin etkisini sürdürmesi, ikinci çeyrekte operasyonel alandaki
pozitif gelişmelerin mali verilere yansımasını sınırlandırdı.
n
250,4
Hisse başı fiyat hedefimiz olan 27.70 TL seviyesi, mevcut piyasa değerine
göre %17 prim potansiyeline işaret ediyor.
n
Ortaklık Yapısı
Pay(%)
Enerji Yatırımları A.Ş.
Halka Açık
51,0
49,0
İMKB100
TUPRS
60.000
30,00
50.000
25,00
40.000
20,00
30.000
15,00
20.000
10,00
10.000
5,00
0
16.06.08
06.11.08
Performans
0,00
21.08.09
01.04.09
1 Aylık
3 Aylık
26,1%
Değişim $ (%)
26,2%
30,6%
-26,7%
4,5%
-10,1%
-19,9%
İMKB Relatif (%)
23,4%
12 Aylık
Değişim TL (%)
F/K
PD/Ciro
FD/Ciro
PD/DD
FD/FAVÖK
-8,2%
TL
ABD$
27,98
24,19
9,64
5,83
2009/06
105,16
0,25
0,22
1,81
6,14
2009T
9,20
0,31
-
Marjlar
Brüt Kar
EFK
FAVÖK
2008/06
8,5%
6,5%
2009/06
8,8%
5,4%
2009T
7,9%
4,6%
7,1%
6,5%
5,6%
Net Kar
4,8%
4,2%
3,4%
Özet Bilanço (TL)
2008/12
2009/06
Dönen Varlıklar
4.419.956
5.408.330
Duran Varlıklar
4.216.842
4.342.464
TOPLAM VARLIKLAR
8.636.798
9.750.794
4.113.756
5.377.187
966.778
1.061.992
ÖZKAYNAKLAR
3.556.264
3.311.615
TOPLAM KAYNAKLAR
8.636.798
9.750.794
n Tüpraş, 2009 yılının ilk yarısında 332.3 milyon TL net kar açıkladı.
Şirketin net karı geçen yılın aynı dönemindeki 715 milyon TL'ye göre %54
azaldı. 1Ç09’da 36 mn TL zarar kaydeden Tüpraş, 2Ç09'da ise 370 milyon
TL net kar elde etti. İlk çeyrekte 145 milyon TL FAVÖK kaydeden Tüpraş,
ikinci çeyrekte ise 379 milyon TL FAVÖK elde etti. Buna karşın, yılın ilk
yarısında 524 milyon TL seviyesinde gerçekleşen FAVÖK rakamı, 2008
yılındaki 1.065 milyon TL'ye göre %51 geriledi.
n Geçen yılın aynı dönemine göre, yurt içi satış hacminde %8, ihracat
hacminde ise %63 gerileme görüldü. Yılın ilk çeyreğine göre ise ikinci
çeyrekte satışlarda, yurt içinde %18, ihracat tarafında %93 hacim artışı
kaydedildi.
n 1Y09 döneminde Tüpraş'ın rafineri marjı 9,31 $/varil seviyesinde
gerçekleşti. Tüpraş'ın rafineri marjı geçen yılın aynı dönemindeki 10,45
$/varil seviyesine göre %11 geriledi. Buna karşın, 1Y09 döneminde
gösterge niteliğindeki Akdeniz Rafineri Marjı 2,42 $/varil gerçekleşerek,
geçen yılın aynı dönemine göre %52 düşüş gösterdi.
gösterdi
n Yılın ilk yarısında yurt içi otomotiv yakıtları tükeminde, 2008 yılının
ilk yarısına göre %3,2 düzeyinde gerileme görülmüştür. Düşük kükürtlü
motorin satışlarında Tüpraş'ın satış hacminde geçen yılın aynı dönemine
göre artış kaydedilirken, kırsal motorin satışlarında ise düşüş görülmüştür.
Tüpraş'ın alacak vade gün sayısını 10-13 günden 3 güne indirmesi ve
ithalat imkanı daha kolay olması nedeniyle, kırsal motorin satışlarında
Tüpraş %5,5 pazar payı kaybetmiştir. Otogaz LPG pazarında bu dönemde
%8,7 artış yaşanırken, Tüpraş'ın otogaz satışları %10,4 düzeyinde artış
göstermiştir. Şirketin benzin satışlarında bu dönemde %2, şirket rekorunun
kırıldığı jet yakıtı satışlarında ise %9 büyüme gerçekleşmiştir.
n Yurt içi talepte görülen gerileme, kriz nedeniyle ürün fiyatlarında
yaşanan gerilemeye bağlı olarak azalan ihracat karlılığı ve minimum
seviyede stok bulundurulmasına çalışılması, Tüpraş'ın kapasite
kullanımında düşüşü de beraberinde getirmiştir. Yılın ilk çeyreğinde
kapasite kullanımı %51 olan Tüpraş, yılın ikinci çeyreğinde ise kapasite
kullanımını %65,2 seviyesine yükseltmiştir. Buna karşın 2008 yılının ilk
yarısında %86,6 olan kapasite kullanımı, 2009 yılının ilk yarısında %58
seviyesinde kalmıştır.
n Hem yurt içi hem de ihracat tarafında beklentilerimizden daha yavaş
gerçekleşen toparlanma ve 2009 yılının ilk yarısındaki satış geliri
gerçekleşmelerinin sonrasında, Tüpraş için 2009 yıl sonu net satış
geliri beklentimizi 21.551 milyon TL seviyesinden 19.122 milyon TL
,
seviyesine aşağı yönlü revize ediyoruz. Bununla birlikte, beyaz
ürün
verimliliğindeki artışla Akdeniz rafineri marjının üzerinde seyreden rafineri
marjları nedeniyle, Tüpraş için 2009 yıl sonu FAVÖK beklentimizi 964
milyon TL’den 1.080 milyon TL seviyesine yükseltiyoruz. Bu gelişmelerin
ardından şirket için net kar beklentimizi ise 555 milyon TL seviyesinden 645
milyon TL seviyesine yukarı revize ediyoruz. Son değerlendirmelerimiz
ışığında Tüpraş için 4.6 milyar dolar hedef piyasa değeri belirliyor ve bu
değere göre %17 prim potansiyeli taşıyan Tüpraş için alım önerimizi
sürdürüyoruz.
Piyasa Verileri Tablosu
Hisse
Endeks H.A.O. Kapanış
(%)
(TL)
Kodları
48.073,35
XU100
61.351,37
XU030
47.501,72
XUTUM
DAYANIKLI TÜKETİM SEKTÖRÜ
Beyaz Eşya
ARCLK
30
21
4,60
BSHEV
24
93,00
IHEVA
100
82
1,33
SILVR
37
0,88
VESBE
100
31
3,00
Kahverengi Eşya
VESTL
100
36
2,29
DEMİR ÇELİK SEKTÖRÜ
Boru, Uzun ve Yassı Mamuller
BRSAN
16
12,50
BURCE
46
32,00
BURVA
50
1,36
CELHA
37
2,80
CEMTS
46
0,76
DMSAS
100
1,13
ERBOS
59
7,25
EREGL
30
50
6,15
IZMDC
100
46
2,56
KRDMA
100
0,86
KRDMB
100
0,86
KRDMD
30
100
0,64
Demir Dışı Metal Ürünleri
FENIS
100
29
3,08
GOLDS
100
62
1,34
SARKY
100
2,27
ENERJİ SEKTÖRÜ
Hidroelektrik Santraller
AKSUE
77
3,78
AYEN
15
2,46
Otoprodüktör
AKENR
100
53
12,00
ZOREN
100
32
5,08
GIDA SEKTÖRÜ
Bira Malt
AEFES
30
45
16,50
TBORG
18
2,10
Dondurulmuş Gıda ve Salça
DARDL
52
0,66
FRIGO
37
1,30
KERVT
50
23,30
MERKO
71
1,68
PENGD
29
1,11
SELGD
99
0,36
TATKS
100
48
2,88
TUKAS
31
0,77
Et ve Et Ürünleri
BANVT
100
27
3,26
PETUN
100
44
3,78
SKPLC
30
3,24
VANET
100
52
2,43
Meşrubat
ERSU
47
0,60
CCOLA
100
25
10,60
KNFRT
50
4,28
KRSTL
59
1,10
PINSU
32
4,90
Diğer Gıda
KENT
10
51,50
MRTGG
73
1,44
PNSUT
100
41
6,65
ULKER
100
32
3,56
HAVA YOLLARI VE YER HİZMETLERİ
CLEBI
100
23
11,80
THYAO
30
54
2,88
UCAK
44
1,55
Hisse
Adeti
675.728.205
42.000.000
191.370.001
30.400.000
190.000.000
335.456.275
28.350.000
648.000
8.280.000
16.500.000
100.975.680
28.000.000
5.220.000
1.148.812.500
150.000.000
185.235.214
92.092.300
601.427.959
34.000.000
80.000.000
50.000.000
8.352.000
119.610.000
65.340.000
81.665.350
450.000.000
99.971.560
34.798.080
12.000.000
3.744.000
27.150.000
50.600.000
21.317.786
136.000.000
100.000.000
100.023.579
43.335.000
22.000.000
40.000.000
36.000.000
254.370.782
6.600.000
24.000.000
12.732.754
24.509.143
8.408.944
44.951.051
268.600.000
24.300.000
875.000.000
34.200.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
227.625.391.477
322.436.209.358
8.633.818.715
7.865.623.845
3.108.349.743
3.906.000.000
254.522.102
26.752.000
570.000.000
768.194.870
768.194.870
8.976.830.748
8.651.410.748
354.375.000
20.736.000
11.260.800
46.200.000
76.741.517
31.640.000
37.845.000
7.065.196.875
384.000.000
159.302.284
79.199.378
384.913.893
325.420.000
104.720.000
107.200.000
113.500.000
1.524.751.138
325.811.160
31.570.560
294.240.600
1.198.939.978
784.080.000
414.859.978
14.384.064.774
7.634.940.276
7.425.000.000
209.940.276
703.934.336
22.966.733
15.600.000
87.235.200
45.612.000
56.166.000
7.674.403
391.680.000
77.000.000
658.363.168
326.076.868
163.806.300
71.280.000
97.200.000
2.834.968.781
21.600.000
2.696.330.289
28.248.000
26.400.000
62.390.492
2.551.858.213
1.262.220.865
12.108.879
298.924.491
956.216.000
2.859.750.000
286.740.000
2.520.000.000
53.010.000
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
153.138.718.701
216.924.252.797
5.808.543.269
5.291.727.560
2.091.193.315
2.627.825.619
171.233.922
17.997.847
383.476.857
516.815.709
516.815.709
6.039.310.245
5.820.378.598
238.411.598
13.950.484
7.575.888
31.081.808
51.629.115
21.286.329
25.460.845
4.753.227.176
258.342.304
107.173.227
53.282.682
258.957.140
218.931.647
70.452.099
72.120.560
76.358.988
1.025.801.358
219.194.806
21.239.612
197.955.194
806.606.551
527.502.691
279.103.860
9.677.115.698
5.136.531.402
4.995.290.635
141.240.767
473.583.380
15.451.247
10.495.156
58.688.913
30.686.222
37.786.598
5.163.081
263.509.150
51.803.014
442.924.628
219.373.565
110.203.377
47.954.790
65.392.896
1.907.271.785
14.531.755
1.814.000.464
19.004.306
17.761.033
41.974.228
1.716.804.503
849.179.807
8.146.447
201.106.358
643.310.011
1.923.943.757
192.909.042
1.695.371.367
35.663.348
2007/12K*4
31.079.099.113
25.245.050.181
34.749.199.461
339.983.791
306.452.791
137.207.000
89.779.740
5.412.834
385.178
73.668.039
33.531.000
33.531.000
1.002.178.857
957.854.047
48.618.275
-1.357.357
-1.696.534
614.761
17.505.435
2.277.072
10.226.590
704.225.737
52.837.671
26.265.272
13.058.151
85.278.974
44.324.810
3.358.110
19.588.915
21.377.785
-41.943.997
-4.561.611
684.592
-5.246.203
-37.382.386
-39.703.332
2.320.946
853.437.358
348.080.872
390.051.000
-41.970.128
58.188.107
42.445.293
-1.251.375
12.773.012
-3.590.644
41.287
-8.509.587
11.989.666
4.290.455
104.909.575
56.872.632
30.408.191
16.986.045
642.707
168.614.687
242.884
155.852.000
4.466.180
-283.301
8.336.924
173.644.117
15.917.821
-1.255.830
39.660.157
123.529.932
278.101.416
23.181.116
265.496.774
-10.576.474
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
20.652.796.274
15.056.446.440
24.077.582.108
18.718.501.807
-315.474.341
114.156.162
84.047.659
187.068.162
6.556.000
124.974.000
71.461.491
29.857.000
-23.996.105
113.496
-790.222
-744.246
30.816.495
32.867.912
-399.522.000
-72.912.000
-399.522.000
-72.912.000
618.335.704
1.135.709.365
609.156.901
1.099.048.693
-37.625.165
46.308.848
-469.822
-329.098
-1.048.360
-712.902
5.355.464
3.008.768
21.991.311
16.836.806
2.705.978
6.763.987
2.277.224
7.290.293
227.693.594
854.770.507
131.585.320
34.908.733
54.108.657
27.445.786
26.900.883
13.645.060
175.681.817
89.111.905
9.178.803
36.660.672
6.951.691
5.507.629
1.587.253
9.036.333
639.859
22.116.710
-142.741.147
45.306.239
42.739.582
22.249.759
505.252
1.045.203
42.234.330
21.204.556
-185.480.729
23.056.480
89.152.729
48.938.671
-274.633.458
-25.882.191
94.884.780
289.358.271
181.541.842
175.338.454
288.670.000
228.942.000
-107.128.158
-53.603.546
-201.265.705
-60.233.255
-78.901.827
-17.754.135
-4.392.245
-2.218.858
-17.175.752
-871.630
-9.938.054
-4.574.265
-13.060.584
-7.108.824
-4.611.023
-5.070.805
-7.105.994
2.954.618
-66.080.226
-25.589.356
-38.701.872
10.501.086
-42.529.138
1.685.309
31.729.940
15.068.668
-24.003.319
-6.214.594
-3.899.355
-38.297
83.107.693
80.887.880
-138.773
-25.828
82.507.000
77.494.000
-2.294.753
-422.916
-2.645.537
382.947
5.679.756
3.459.677
70.202.822
82.864.106
21.158.163
7.331.722
-3.743.575
-913.168
34.185.418
18.027.767
19.311.066
59.390.172
1.186.090.306
274.720.063
29.761.568
19.321.028
1.134.226.211
245.451.694
22.102.527
9.947.341
Net Kar
2009/06
Değişim
11.165.744.201
-28,0%
9.652.523.932
-18,2%
11.942.417.941
-30,7%
413.486.077
262,2%
413.486.077
121,0%
257.654.000
106,2%
108.040.540
261,9%
- -543,3%
- -305,2%
47.791.537
45,4%
a.d.
- -1291,5%
-240.988.414
a.d.
-243.187.554
a.d.
3.393.777
-92,7%
-1.511.325
a.d.
-170.769
a.d.
-3.669.119 -221,9%
-376.472 -102,2%
1.023.842
-84,9%
738.747
-89,9%
-196.140.836 -122,9%
149,0%
-9.796.673 -135,7%
-4.870.554 -135,7%
-31.808.171 -135,7%
2.199.140
-94,0%
2.199.140
-60,1%
-91,9%
-97,0%
a.d.
a.d.
-26,2%
905,0%
a.d.
324,5%
- -11932,8%
17.405.950
-94,0%
a.d.
-26,0%
a.d.
9.332.061
a.d.
- -285,9%
a.d.
- -234,5%
4.746.808
203,8%
- -31733,6%
a.d.
15.344.083
419,3%
-10.758.830
a.d.
5.371.130
-48,9%
- -174,8%
4,3%
5.371.130
186,4%
- -706,7%
2.728.103
-96,6%
-562.042
a.d.
-47,1%
3.290.145
878,0%
a.d.
-31,9%
-25.344
a.d.
1.335.616
-81,8%
-1.360.960
a.d.
-13,8%
-84,4%
103.863.875
-62,2%
28,4%
101.961.971
-58,5%
1.901.904
-80,9%
PD/DD FD/FAVÖK FD/Satış
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69
12,06
1,79
5,49
0,71
14,87
1,70
6,24
0,65
21,34
2,02
8,42
0,78
21,34
2,16
9,67
1,00
19,13
1,30
8,43
0,78
26,10
6,44
15,67
2,00
a.d.
2,76
a.d.
3,00
a.d.
0,86
11,93
0,62
12,46
1,10
3,60
0,43
0,00
1,21
4,26
0,30
a.d.
1,21
4,26
0,30
5,13
1,14
3,77
0,99
4,75
1,16
3,05
1,32
a.d.
1,54
a.d.
0,38
a.d.
3,42
15,57
1,00
a.d.
2,37
25,98
2,98
a.d.
1,51
20,76
0,47
16,06
0,54
4,82
0,41
a.d.
0,44
4,54
0,51
a.d.
0,83
a.d.
0,21
a.d.
1,23
a.d.
1,98
2,68
0,94
1,07
0,11
9,45
0,93
4,97
0,86
9,45
0,93
4,97
0,86
7,03
0,69
3,79
0,66
28,74
0,78
6,86
0,14
28,74
2,30
21,94
1,69
a.d.
0,66
5,80
0,07
a.d.
0,55
4,97
0,14
a.d.
1,44
17,18
2,87
6,42
1,16
11,52
5,30
17,54
0,92
33,96
19,62
6,01
1,19
10,60
5,12
12,31
1,61
18,56
2,68
12,31
1,61
12,71
1,78
a.d.
a.d.
23,50
3,46
32,13
2,61
11,73
1,65
30,37
3,39
9,93
2,25
30,37
3,45
9,84
2,29
a.d.
2,09
20,48
1,35
59,04
2,04
22,47
1,25
a.d.
a.d.
480,82
4,10
a.d.
1,60
a.d.
1,32
a.d.
a.d.
10,96
1,28
a.d.
6,68
4,55
1,01
a.d.
1,66
44,41
1,60
a.d.
1,06
17,57
0,99
59,04
2,53
9,80
0,96
a.d.
0,98
a.d.
0,91
7,76
1,73
12,01
0,75
a.d.
5,41
23,50
0,85
5,19
0,67
4,18
0,56
a.d.
3,67
24,42
0,54
51,34
1,68
20,07
1,11
60,11
2,27
10,25
1,54
a.d.
1,07
a.d.
0,87
65,86
2,43
10,46
1,59
19,92
1,50
3,94
0,62
a.d.
0,72
a.d.
0,91
15,29
1,00
6,89
1,15
26,63
1,99
15,54
1,47
83,25
5,82
21,51
2,86
a.d.
3,30
a.d.
0,90
6,88
0,99
5,28
0,66
a.d.
1,27
18,20
1,29
2,71
0,91
3,66
0,58
12,12
3,76
3,94
1,12
2,57
0,84
3,50
0,56
3,77
0,69
39,09
0,68
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Finansal Göstergeler (%)
Getiri (%)
Net Borç (TL) N.Kar Marjı FAVÖK Marjı Haftalık
Aylık
20.399.715.408
8,68
22,03
13.201.198.809
9,05
22,76
23.564.947.667
8,50
20,90
2.697.964.831
-0,04
0,14
23,85
44,28
2.124.968.831
0,05
0,17
18,31
36,90
1.922.561.000
0,08
0,15
33,72
90,87
213.758.464
0,11
0,17
14,81
13,41
-11.350.633
-0,04
0,19
6,40
6,40
5.291.207
-0,06
0,07
1,15
-4,35
-33.689.611
0,08
0,17
20,00
39,53
572.996.000
-0,13
0,11
29,38
51,66
572.996.000
-0,13
0,11
29,38
51,66
3.552.614.284
-0,02
0,05
3,02
5,29
3.383.821.807
-0,06
0,01
4,37
9,36
19.718.757
0,01
0,05
5,93
36,61
2.671.489
-0,17
-0,07
-2,29
-9,22
1.913.731
-0,11
0,18
-1,45 -15,00
-3.231.919
-0,10
-0,09
6,06
2,94
-24.731.646
-0,01
-0,02
4,11
15,15
26.830.501
0,02
0,10
0,00
0,00
-17.762.042
0,02
0,03
0,00
3,57
3.549.933.639
-0,09
0,02
13,89
29,75
-232.209.847
0,08
0,01
5,35
5,79
12.792.827
-0,12
-0,05
6,17
11,69
6.360.134
-0,12
-0,05
6,17
10,26
41.536.183
-0,12
-0,05
8,47
20,75
168.792.477
0,02
0,09
1,67
1,21
38.618.087
0,06
0,09
0,00
-5,52
-0,01
0,02
2,29
5,51
28.035.726
102.138.664
0,00
0,15
2,71
3,65
2.626.386.057
0,57
0,85
2,27
15,50
229.907.510
1,44
1,52
0,99
13,18
-5.397.618
2,23
2,68
-4,06
14,55
235.305.128
0,66
0,35
6,03
11,82
2.396.478.547
-0,31
0,17
3,56
17,81
320.002.732
0,05
0,14
3,45
11,11
2.076.475.815
-0,67
0,20
3,67
24,51
4.492.649.636
-0,06
0,10
1,43
10,62
1.242.482.985
-0,02
0,20
1,28
3,47
1.221.692.000
-0,03
0,24
0,61
11,49
20.790.985
-0,01
0,16
1,94
-4,55
838.826.436
-0,32
0,06
2,36
15,11
327.494.407
-2,50
-0,41
-1,49
8,20
16.074.939
0,19
0,34
-1,52
-2,99
96.833.772
0,05
0,24
2,64
42,07
39.947.540
0,12
0,26
2,44
22,63
50.825.033
-0,22
0,01
8,82
29,07
1.991.076
-0,07
-0,01
-2,70
9,09
245.451.335
0,05
0,12
6,67
4,35
60.208.334
-0,17
-0,04
4,05
8,45
332.378.394
0,02
0,09
1,45
3,41
244.025.797
-0,15
0,04
0,00
13,19
7.104.436
0,11
0,16
-1,56
11,83
56.456.566
0,04
0,10
1,25
11,72
24.791.595
0,07
0,06
6,11 -23,10
969.946.854
0,01
0,08
1,70
13,11
-608.217
-0,06
-0,06
1,69
7,14
964.197.000
-0,13
0,10
8,72
17,78
2.575.605
0,10
0,15
-2,73
40,79
-2.427.939
0,10
0,05
0,00
3,77
6.210.405
0,07
0,18
0,82
-3,92
1.109.014.967
-0,00
0,08
0,36
17,99
195.218.194
0,01
0,12
-0,96
2,49
3.526.750
-0,13
-0,12
0,70
-0,69
15.687.306
0,14
0,21
5,56
16,67
893.498.166
-0,01
0,13
2,30
31,85
-0,04
0,09
3,30
11,72
1.110.711.500
53.276.705
-0,30
0,18
0,00
10,28
1.083.737.174
0,03
0,10
5,88
28,00
-26.302.379
0,13
-0,02
4,03
-3,13
Yıllık
18,14
22,06
18,41
53,12
78,70
27,16
251,28
-42,36
2,33
-20,10
27,55
27,55
9,87
9,07
17,92
88,24
46,24
-21,83
-14,18
-17,52
11,94
-26,35
2,81
15,46
16,44
-10,30
10,67
59,83
-9,46
-18,35
17,06
29,83
35,03
24,64
4,29
12,74
-4,15
25,77
34,94
32,63
37,25
29,74
43,48
38,30
137,76
-31,15
1,83
28,57
0,70
18,46
19,90
18,98
21,65
20,00
18,96
12,82
11,11
1,70
59,70
-1,79
-6,62
31,45
0,41
38,46
44,19
15,38
80,08
62,23
156,13
21,89
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
İMKB-30 Endeksi
İMKB-TÜM Endeksi
Arçelik
BSH Ev Aletleri
Ihlas Ev Aletleri
Silverline Endüstri
Vestel Beyaz Esya
Vestel
Borusan Mannesmann
Burçelik
Burçelik Vana
Çelik Halat
Çemtas
Demisaþ Döküm
Erbosan
Ereðli Demir Çelik
Izmir Demir Çelik
Kardemir (A)
Kardemir (B)
Kardemir (D)
Fenis Alüminyum
Goldas Kuyumculuk
Sarkuysan
Aksu Enerji
Ayen Enerji
Ak Enerji
Zorlu Enerji
Anadolu Efes
T. Tuborg
Dardanel
Frigo Pak Gýda
Kerevitas Gida
Merko Gýda
Penguen Gida
Selçuk Gida
Tat Konserve
Tukas
Banvit
Pýnar Et Ve Un
Þeker Piliç
Metro Tic. ve Mali Yat.
Ersu Gida
Coca Cola
Konfrut Gýda
Kristal Kola
Pinar Su
Kent Gida
Mert Gida
Pinar Süt
Ülker Bisküvi
Çelebi
Türk Hava Yollari
Usaþ
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
48.073,35
XU100
İNŞAAT SEKTÖRÜ
Boya
BYSAN
38
0,18
CBSBO
71
0,22
DYOBY
62
0,47
EMNIS
14
6,25
MEGES
35
0,66
MRSHL
32
9,95
PRTAS
86
0,22
Cam ve Cam Ürünleri
ANACM
25
1,72
DENCM
49
3,06
TRKCM
100
34
1,82
Çimento
ADANA
100
86
5,12
ADBGR
15
3,14
ADNAC
50
0,59
AFYON
100
48
805,00
AKCNS
100
20
4,76
ASLAN
2
59,50
BOLUC
51
1,52
BSOKE
26
1,11
BTCIM
44
6,20
BUCIM
61
5,30
CIMSA
29
5,65
CMBTN
58
20,00
CMENT
65
7,95
GOLTS
67
43,00
KONYA
33
49,75
MRDIN
52
6,30
NUHCM
13
10,50
UNYEC
11
4,06
İnşaat Malzemeleri
ALCAR
15
10,40
BROVA
99
0,63
DOGUB
49
1,28
ECYAP
36
2,10
EGPRO
31
2,72
EPLAS
25
0,66
HZNDR
18
2,30
INTEM
48
4,36
IZOCM
5
19,50
PIMAS
10
3,76
TUDDF
4
6,00
Seramik Ürünleri
EGSER
100
76
0,92
KUTPO
23
2,39
USAK
52
1,30
KİMYA SEKTÖRÜ
Gübre
BAGFS
100
74
78,00
EGGUB
100
69
36,00
GUBRF
100
25
8,60
Tarım İlaçları
HEKTS
46
0,90
Diğer Kimyasallar
ALKIM
100
29
6,55
SODA
20
1,73
MAKİNA VE TEÇHİZAT SEKTÖRÜ
MAKTK
92
0,24
MEDYA SEKTÖRÜ
DGZTE
100
41
2,24
DOBUR
19
2,35
HURGZ
100
40
1,50
MOTORLU TAŞIT SEKTÖRÜ
Lastik
BRISA
10
43,25
GOODY
48
9,90
KORDS
8
2,16
Hisse
Adeti
34.476.000
19.693.050
226.027.699
8.515.354
15.642.900
10.000.000
24.880.928
346.248.380
6.000.000
580.000.000
67.704.918
63.473.361
126.946.721
120.000
191.447.068
6.425.678
128.564.800
78.750.000
70.840.000
105.815.808
135.084.442
1.770.000
75.749.968
7.200.000
4.873.440
90.515.700
150.213.600
95.151.117
10.800.000
19.819.687
15.800.000
112.830.900
59.566.900
20.000.000
10.500.000
4.860.000
24.534.143
18.000.000
54.000.000
75.000.000
28.512.000
14.445.310
3.000.000
2.008.800
83.500.000
75.857.033
24.725.000
231.000.000
28.000.000
105.000.000
19.559.175
552.000.000
7.441.875
11.917.664
194.529.076
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
11.363.983.722
285.290.250
6.205.680
4.332.471
106.233.019
53.220.963
10.324.314
99.500.000
5.473.804
1.669.507.214
595.547.214
18.360.000
1.055.600.000
7.780.631.019
346.649.180
199.306.352
74.898.566
96.600.000
911.288.045
382.327.868
195.418.496
87.412.500
439.208.000
560.823.782
763.227.097
35.400.000
602.212.246
309.600.000
242.453.640
570.248.910
1.577.242.800
386.313.536
1.472.632.656
112.320.000
12.486.403
20.224.000
236.944.890
162.021.968
13.200.000
24.150.000
21.189.600
478.415.795
67.680.000
324.000.000
155.922.583
69.000.000
68.143.680
18.778.903
1.654.266.880
1.024.416.800
234.000.000
72.316.800
718.100.000
68.271.330
68.271.330
561.578.750
161.948.750
399.630.000
6.720.000
6.720.000
1.109.164.061
235.200.000
45.964.061
828.000.000
8.025.620.967
860.028.771
321.861.094
117.984.873
420.182.804
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
7.645.306.595
191.933.699
4.174.973
2.914.741
71.470.007
35.805.276
6.945.852
66.940.258
3.682.592
1.123.188.384
400.664.164
12.351.991
710.172.228
5.234.547.241
233.213.926
134.086.620
50.389.239
64.989.236
613.083.991
257.217.350
131.471.001
58.808.194
295.484.392
377.303.406
513.473.558
23.815.931
405.148.174
208.288.482
163.114.666
383.644.315
1.061.115.985
259.898.773
990.737.793
75.565.124
8.400.432
13.606.028
159.408.564
109.002.939
8.880.517
16.247.309
14.255.651
321.862.080
45.532.831
217.976.319
104.899.477
46.420.883
45.844.779
12.633.815
1.112.935.199
689.193.219
157.427.341
48.652.314
483.113.563
45.930.658
45.930.658
377.811.323
108.953.680
268.857.643
4.520.990
4.520.990
746.208.330
158.234.661
30.923.077
557.050.592
5.399.368.250
578.598.474
216.537.334
79.376.260
282.684.879
2007/12K*4
31.079.099.113
1.788.770.057
-7.732.607
375.337
-98.298
-23.439.225
-917.621
14.975.379
1.371.821
262.595.105
89.214.682
-1.796.768
175.177.191
1.480.053.399
99.599.873
66.399.915
18.444.421
11.522.323
187.177.224
35.161.225
48.355.328
19.032.220
60.448.023
80.419.967
290.274.845
2.435.646
105.962.000
-4.526.599
46.626.034
94.023.734
230.808.195
87.889.025
44.621.982
19.083.147
-1.926.332
-1.262.705
-42.567.115
15.453.638
-209.673
1.076.478
-855.714
51.691.160
9.835.748
-5.696.650
9.232.178
7.656.159
237.135
1.338.884
122.424.947
80.230.203
31.228.896
9.720.597
39.280.710
9.848.775
9.848.775
32.345.969
19.481.497
12.864.472
-94.727.723
-94.727.723
117.564.617
8.834.893
5.267.594
103.462.130
1.034.888.335
102.543.324
62.508.387
14.909.014
25.125.923
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
647.100.555
611.421.769
-84.570.176
-17.257.747
179.202
1.318.124
-24.661.032
-6.776.911
-52.419.960
-16.035.544
-6.934.181
-2.343.033
-798.018
8.855.491
10.225.337
-9.589.696
-2.847.702
119.510.961
128.605.740
-2.199.605
49.780.620
-1.823.746
-1.043.704
123.534.312
79.868.824
706.844.457
518.579.051
57.902.656
40.372.947
38.601.771
26.915.298
10.722.714
7.476.472
3.658.113
3.861.562
104.515.992
70.186.993
6.477.601
8.966.333
39.281.163
25.645.735
578.423
-1.016.588
18.847.355
17.129.888
56.063.376
39.562.208
76.154.807
68.648.858
-5.843.373
-3.012.934
-32.755.000
-5.313.000
12.915.696
24.547.854
35.242.969
14.326.172
68.401.818
38.433.133
149.596.995
98.387.216
66.481.381
43.460.905
-77.802.036
-18.205.082
22.836.450
10.918.408
-1.024.518
-1.331.399
-1.168.903
-1.061.550
-85.410.454
-8.785.411
-1.471.324
159.431
-21.148.256
-4.549.447
-1.094.283
202.776
-291.211
1.059.041
44.265.666
20.630.918
-8.329.858
-1.301.250
-24.965.345
-34.146.599
-16.882.651
-300.193
-15.327.790
-5.191.366
1.429.120
3.287.878
-2.983.981
1.603.295
448.057.130
311.564.136
368.942.043
265.818.835
82.770.955
67.532.002
3.902.265
12.566.182
282.268.823
185.720.651
11.213.823
11.569.747
11.213.823
11.569.747
67.901.264
34.175.554
24.120.776
13.359.431
43.780.488
20.816.123
-966.726
-4.486.846
-966.726
-4.486.846
-15.338.198
84.755.479
-729.386
11.997.196
6.723.422
4.434.887
-21.332.234
68.323.396
694.278.869
666.321.705
85.750.204
83.268.359
31.795.956
23.259.144
7.713.871
13.780.291
46.240.377
46.228.924
2009/06
11.165.744.201
277.869.469
6.372.761
-26.162
-751.942
7.150.865
249.885.533
26.082.416
17.388.277
4.830.077
-2.572.424
40.719.649
8.106.135
-2.296.057
3.599.318
40.455.387
-1.660.017
42.735.000
50.476.340
22.021.432
21.172.435
4.778.291
1.155.385
-429.314
2.138.047
403.921
-352.234
13.478.339
438.740
438.740
-18.510.190
-25.781.225
-8.018.650
-17.762.575
7.271.035
7.271.035
-11.562.132
-12.207.333
645.201
207.492.975
-13.897.043
-7.680.465
-8.821.869
2.605.291
Net Kar
Değişim
-28,0%
-54,6%
a.d.
-102,0%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-30,1%
-799,0%
a.d.
-102,5%
a.d.
-29,5%
-51,8%
-35,4%
-35,4%
-35,4%
-166,6%
-42,0%
-81,6%
-68,4%
a.d.
-68,8%
-90,9%
-41,1%
a.d.
904,3%
385,3%
-24,4%
31,3%
-35,2%
-49,3%
a.d.
-56,2%
186,8%
a.d.
a.d.
1241,0%
a.d.
99,2%
-133,3%
-34,7%
-184,7%
a.d.
a.d.
-300,2%
502,7%
-72,6%
a.d.
a.d.
-111,9%
-241,4%
618,6%
-37,2%
-37,2%
a.d.
23,8%
240,3%
a.d.
a.d.
a.d.
-201,8%
-85,5%
-120,6%
-69%
a.d.
-133,0%
-164,0%
-94,4%
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69
14,19
1,61
8,93
1,76
17,21
1,61
10,21
1,03
a.d.
4,42
13,70
0,35
a.d.
a.d.
78,40
1,87
a.d.
3,24
33,34
1,21
a.d.
6,08
14,65
2,86
a.d.
3,86
a.d.
1,85
17,21
0,94
7,30
0,53
a.d.
0,24
15,56
1,38
10,01
0,90
5,57
1,35
a.d.
1,04
5,55
1,29
a.d.
0,75
49,19
0,81
10,01
0,84
5,43
1,44
12,49
1,44
7,78
1,65
7,95
2,62
9,50
2,14
6,85
1,61
8,07
1,82
9,27
0,30
9,09
2,05
a.d.
1,87
a.d.
2,36
12,12
1,24
5,70
1,51
252,38
2,67
27,24
2,06
8,99
1,08
6,75
1,43
a.d.
0,48
a.d.
1,12
22,08
1,22
16,10
1,19
33,45
2,44
19,35
1,50
15,91
0,95
6,09
1,52
a.d.
1,17
a.d.
0,40
32,28
1,27
8,78
1,41
29,82
1,18
7,37
1,56
7,43
0,76
6,15
1,20
7,09
2,66
5,82
2,31
11,53
2,25
7,80
2,03
8,58
1,71
6,29
2,06
13,72
2,14
9,52
0,94
6,73
0,55
3,92
0,32
8,54
1,59
a.d.
161,18
a.d.
1,90
a.d.
17,25
a.d.
2,81
66,92
1,25
319,39
1,80
8,67
1,05
a.d.
a.d.
11,44
0,99
a.d.
1,83
7,63
1,01
a.d.
1,63
2,66
0,03
12,89
3,75
9,24
2,04
a.d.
1,13
12,92
1,05
a.d.
4,46
a.d.
0,93
21,00
0,62
8,34
0,62
a.d.
0,61
30,15
0,82
21,00
0,68
6,59
0,45
a.d.
0,49
3,46
0,58
2,46
1,41
4,18
0,78
1,31
2,27
3,61
0,70
32,41
1,72
37,17
0,59
a.d.
0,81
a.d.
0,70
a.d.
3,18
2,52
0,72
9,87
0,79
12,37
1,06
9,87
0,79
12,37
1,06
4,63
0,89
5,61
0,97
7,41
1,25
5,00
1,07
8,11
0,79
5,78
0,94
0,47
0,00
0,00
1,09
0,47
a.d.
a.d.
1,09
15,68
1,14
9,78
1,24
a.d.
1,03
a.d.
0,78
15,68
1,16
8,06
0,48
a.d.
1,18
9,83
1,46
14,67
1,34
6,86
0,62
92,67
0,64
7,65
0,51
375,85
0,85
8,07
0,62
a.d.
0,47
18,81
0,24
a.d.
0,60
7,18
0,59
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
20.399.715.408
8,68
22,03
2.231.061.199
0,09
0,40
5,39
7,36
224.095.428
-0,58
0,05
2,48
1,32
7.424.478
-0,00
0,01
0,00
0,00
47.719.384
-2,37
0,18
4,76
0,00
139.974.206
-0,48
-0,01
0,00
4,44
14.414.591
-0,06
0,16
0,00
-3,10
6.756.421
-0,16
-0,09
0,00
0,00
-4.277.081
0,08
0,12
2,58
3,11
12.083.429
-1,09
0,00
10,00
4,76
960.245.572
-0,12
0,12
5,96
7,62
678.064.803
-0,27
0,16
6,17
2,99
10.887.943
-0,12
-0,01
3,38
-0,65
271.292.826
0,04
0,21
8,33
20,53
327.907.698
0,11
0,16
9,23
9,58
-7.959.003
0,31
0,27
16,89
22,49
-7.461.565
0,31
0,27
13,77
18,94
0,31
0,27
13,46
13,46
-14.923.130
-14.256.322
-0,20
-0,18
1,26
4,55
207.075.220
0,12
0,25
13,33
23,32
46.737.779
-0,19
-0,14
2,59
-0,83
-5.678.239
0,14
0,12
6,29
6,29
-25.349.053
-0,08
-0,02
11,00
7,77
-30.271.947
0,04
0,07
5,08
3,33
-12.335.903
0,02
0,05
1,92
-1,85
166.149.136
0,13
0,26
25,00
20,73
-2.478.265
-0,04
-0,01
29,03
27,39
40.050.000
0,17
0,33
1,27
1,27
-47.772.355
0,10
0,18
11,69
13,91
-16.964.461
0,06
0,08
1,53
2,58
-27.367.354
0,39
0,42
8,62
5,88
122.280.733
0,11
0,27
1,94
-0,94
-41.567.573
0,27
0,33
1,50
4,10
646.741.455
1,13
1,58
2,12
-0,09
-30.931.740
0,04
0,03
13,04
10,64
408.304
14,44
17,61
0,00 -11,27
-728.174
-1,06
-0,98
0,00 -27,68
266.751.369
-0,21
0,05
3,96
10,53
38.068.999
0,03
0,12
-2,16
18,78
79.181.260
-0,37
0,28
0,00
-2,94
19.504.689
0,02
0,15
1,32
0,88
-12.260.300
-0,00
0,00
2,35
-0,91
-14.656.257
0,14
0,20
4,28
16,77
57.755.721
-0,36
0,01
0,53
-7,39
243.647.584
-0,23
-0,11
0,00
-8,40
72.071.045
-0,09
0,07
0,46
9,73
49.983.861
-0,35
-0,07
2,22
16,46
-1.134.443
0,07
0,11
-0,83
5,29
23.221.627
0,01
0,18
0,00
7,44
652.821.379
0,03
0,09
4,95
5,41
418.169.512
-0,15
-0,04
3,32
-1,95
-41.594.629
-0,04
-0,02
2,63
-2,50
60.976.710
-0,18
-0,14
4,35
-3,36
398.787.431
-0,23
0,06
2,99
0,00
3.035.001
0,14
0,14
4,65
9,76
3.035.001
0,14
0,14
4,65
9,76
231.616.866
0,09
0,18
6,88
8,44
-703.418
0,13
0,18
8,26
10,08
232.320.284
0,06
0,18
5,49
6,79
16.329.968
2,54
1,55
0,00
0,00
16.329.968
2,54
1,55
0,00
0,00
579.055.731
-0,11
0,03
7,53
18,24
31.313.808
-0,07
-0,05
6,67
9,27
-9.176.746
0,02
0,03
3,98
9,81
556.918.669
-0,29
0,10
11,94
35,65
2.244.486.459
-0,06
0,02
5,99
8,08
350.674.266
-0,02
0,05
3,94
4,05
144.891.488
-0,02
0,05
4,85
5,49
37.177.762
-0,03
0,01
3,13
4,76
168.605.016
0,00
0,09
3,85
1,89
Yıllık
18,14
2,73
-14,30
-33,33
-15,38
2,17
17,92
-45,45
5,26
-31,25
-2,25
-23,56
-1,92
18,74
12,96
34,37
33,06
36,24
-12,71
7,11
-10,64
1,51
0,91
-16,83
5,71
8,55
35,14
59,00
10,66
23,00
40,40
-16,46
-5,71
12,23
1,98
80,00
-11,72
-12,86
-2,16
-34,00
6,48
12,37
37,70
44,62
12,15
11,68
-6,12
11,16
30,00
-7,58
-34,30
-37,05
-38,81
-27,05
-7,72
-7,72
19,30
-15,25
53,84
-14,29
-14,29
-2,24
-13,85
14,27
-7,14
-10,42
-7,22
-10,90
-22,09
11,34
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Boyasan Tekstil
Çbs Boya
Dyo Boya
Eminis Ambalaj
Meges Boya
Marshall
ÇBS Printaþ
Anadolu Cam
Denizli Cam
Trakya Cam
Adana Çimento (A)
Adana Çimento (B)
Adana Çimento (C)
Afyon Çimento
Akçansa
Lafarge Aslan Çimento
Bolu Çimento
Batisöke Çimento
Bati Çimento
Bursa Çimento
Çimsa
Çimbeton
Çimentaþ
Göltas Çimento
Konya Çimento
Mardin Çimento
Ç
Nuh Çimento
Ünye Çimento
Alarko Carrier
Borova Yapi
Doðusan
Eczacibasi Yapi
Ege Profil
Egeplast
Haznedar Refrakter
Ýntema
Izocam
Pimaþ
T. Demir Döküm
Ege Seramik
Kütahya Porselen
Uþak Seramik
Bagfaþ
Ege Gübre
Gübre Fabrik.
Hektas
Alkim Kimya
Soda Sanayii
Makina Takým
Dogan Gazetecilik
Dogan Burda
Hürriyet Gzt.
Brisa
Good-Year
Kordsa
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
48.073,35
XU100
Otomotiv Üretimi
ASUZU
16
5,15
DOAS
100
34
4,30
FROTO
100
18
8,95
KARSN
100
79
1,28
OTKAR
100
28
13,10
TOASO
30
24
3,26
TTRAK
100
22
7,80
Otomotiv Yan Sanayii
BFREN
20
86,50
DITAS
48
2,54
COMDO
6
3,80
EGEEN
34
10,20
FMIZP
15
11,30
MUTLU
25
1,57
PARSN
31
1,17
ORMAN ÜRÜNLERİ SEKTÖRÜ
Kağıt Ürünleri
ALKA
45
1,53
BAKAB
48
5,02
DENTA
20
0,80
ISAMB
77
0,63
KAPLM
17
8,10
KARTN
97
70,00
OLMKS
13
4,04
TIRE
100
75
2,68
VKING
37
0,75
Kırtasiye
ADEL
28
7,05
SERVE
94
1,37
Matbaacılık
DURDO
55
1,47
IPMAT
38
2,52
KOZAA
30
45
3,22
Mobilya
GENTS
97
1,08
KLBMO
64
0,93
PAZARLAMA SEKTÖRÜ
MIPAZ
34
1,03
PERAKENDECİLİK SEKTÖRÜ
BIMAS
30
50
53,50
BOYNR
40
0,96
CARFA
3
13,80
CARFB
3
13,80
MGROS
2
21,30
PETRO KİMYA SEKTÖRÜ
Petrol Ürünleri
AYGAZ
100
45
4,34
PETKM
30
39
7,15
TUPRS
30
49
23,70
Pertrol Ürünleri Dağıtımı
PTOFS
100
29
7,20
TRCAS
100
78
4,40
SAĞLIK SEKTÖRÜ
İlaç
DEVA
100
18
4,00
ECILC
100
31
1,61
SELEC
100
20
3,14
Tıbbi Hizmetler
ACIBD
2
7,55
TEKNOLOJİ SEKTÖRÜ
Bilişim Sektörü
ARENA
38
1,76
ARMDA
31
1,47
DGATE
30
2,07
ESCOM
50
1,42
INDES
23
1,53
LINK
30
2,08
LOGO
22
1,72
Elektronik Aletler
EMKEL
78
0,78
Hisse
Adeti
25.419.707
110.000.000
350.910.000
150.000.000
24.000.000
500.000.000
53.369.000
2.500.000
10.000.000
66.844.800
3.150.000
14.276.790
56.700.000
77.112.000
52.500.000
9.000.000
70.000.000
116.000.000
4.800.000
2.837.014
32.602.500
100.000.000
65.000.000
7.875.000
7.250.000
16.575.788
129.892.781
194.040.000
58.631.040
50.000.000
36.130.406
75.900.000
92.070.000
68.052.975
45.368.650
178.030.000
300.000.000
204.750.000
250.419.200
577.500.000
136.500.000
144.000.000
548.208.000
517.500.000
100.000.000
32.000.000
12.000.000
10.000.000
11.010.000
56.000.000
5.500.000
25.000.000
21.969.208
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
6.297.234.189
130.911.489
473.000.000
3.140.644.500
192.000.000
314.400.000
1.630.000.000
416.278.200
868.358.007
216.250.000
25.400.000
254.010.240
32.130.000
161.327.727
89.019.000
90.221.040
2.092.297.884
940.520.095
80.325.000
45.180.000
56.000.000
73.080.000
38.880.000
198.590.995
131.714.100
268.000.000
48.750.000
65.451.250
55.518.750
9.932.500
976.505.016
24.366.408
327.329.807
624.808.800
109.821.523
63.321.523
46.500.000
37.214.319
37.214.319
10.294.559.800
4.060.650.000
88.387.200
939.131.051
626.087.368
3.792.039.000
13.459.497.540
8.700.897.540
1.302.000.000
1.463.962.500
5.934.935.040
4.758.600.000
4.158.000.000
600.600.000
3.838.564.880
3.083.564.880
576.000.000
882.614.880
1.624.950.000
755.000.000
755.000.000
40.913.689.911
250.414.200
56.320.000
17.640.000
20.700.000
15.634.200
85.680.000
11.440.000
43.000.000
164.989.662
17.135.982
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
4.236.567.673
88.072.853
318.218.515
2.112.920.143
129.171.152
211.517.761
1.096.609.257
280.057.992
584.202.104
145.485.737
17.088.267
170.889.559
21.615.985
108.535.877
59.888.994
60.697.686
1.407.627.747
632.750.333
54.039.962
30.395.587
37.674.919
49.165.770
26.157.158
133.605.352
88.612.823
180.301.399
32.797.363
44.033.403
37.351.150
6.682.252
656.959.779
16.392.901
220.216.501
420.350.377
73.884.233
42.600.594
31.283.638
25.036.544
25.036.544
6.925.834.096
2.731.868.945
59.463.940
631.815.831
421.210.554
2.551.156.485
9.055.097.914
5.853.671.650
875.941.873
984.904.804
3.992.824.973
3.201.426.265
2.797.362.756
404.063.509
2.582.457.535
2.074.518.891
387.513.455
593.793.649
1.093.211.787
507.938.644
507.938.644
27.525.356.506
168.470.264
37.890.205
11.867.600
13.926.265
10.518.165
57.642.626
7.696.448
28.928.956
110.999.504
11.528.513
2007/12K*4
31.079.099.113
880.119.863
25.207.422
63.500.000
484.242.121
1.051.623
37.572.934
175.819.000
92.726.763
52.225.148
1.125.052
-528.961
8.887.026
1.937.775
3.021.841
14.027.522
23.754.893
224.298.153
81.704.126
6.234.519
2.611.411
8.253.198
12.349.348
859.639
37.860.864
28.539.767
-176.018
-14.828.602
8.610.005
7.726.990
883.015
128.462.375
-3.353.323
64.434.994
67.380.704
5.521.647
9.012.447
-3.490.800
-1.993.435
-1.993.435
633.991.934
108.472.000
14.039.868
19.522.550
13.015.034
552.913.000
2.231.639.662
1.812.862.852
442.428.425
65.958.427
1.304.476.000
418.776.810
311.224.538
107.552.272
725.310.801
709.324.473
90.579.582
454.331.220
164.413.671
15.986.328
15.986.328
4.486.913.566
34.724.413
10.723.270
3.027.328
1.854.560
204.824
13.465.644
-1.716.576
7.165.363
17.626.047
-23.135
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
559.477.447
509.490.024
-465.483
21.753.956
-110.276.000
-32.763.000
436.204.278
299.059.507
-43.386.304
-17.451.927
34.855.400
34.497.149
175.754.000
152.736.000
66.791.556
51.658.339
49.051.218
73.563.322
-13.522.939
-755.060
-972.575
-450.125
17.938.002
25.198.856
3.474.634
4.362.585
15.517.475
13.666.161
1.042.786
5.429.185
25.573.835
26.111.720
-7.608.816
66.038.918
-109.320.268
-14.119.512
8.825.598
3.390.687
2.072.709
1.906.025
-33.476.718
-4.996.804
-8.897.732
998.914
-1.374.614
-754.152
14.648.388
10.771.005
3.745.244
2.444.239
-63.609.910
-15.132.774
-31.253.233
-12.746.652
12.513.122
10.727.598
13.716.499
10.534.558
-1.203.377
193.040
82.061.578
67.184.602
-3.261.268
-1.745.476
42.899.036
34.664.821
42.423.810
34.265.257
7.136.751
2.246.230
5.919.693
3.711.871
1.217.058
-1.465.641
-4.891.970
-1.958.300
-4.891.970
-1.958.300
716.354.332
497.366.272
114.180.000
67.789.000
395.500
5.313.652
242.901.108
212.348.262
161.934.072
141.565.508
261.532.000
127.003.000
482.367.697
992.377.506
329.941.921
796.758.424
41.850.071
96.451.019
-151.258.150
-17.562.595
439.350.000
717.870.000
152.425.776
195.619.082
107.262.339
127.444.024
45.163.437
68.175.058
104.630.625
71.096.012
141.648.798
79.920.852
-91.433.418
-34.492.347
72.409.375
40.269.088
160.672.841
74.144.111
-37.018.173
-8.824.840
-37.018.173
-8.824.840
3.886.125.891
2.183.761.679
4.082.256
5.732.547
2.076.480
2.324.116
-1.463.352
-993.576
262.323
381.741
-1.043.855
308.985
5.173.960
2.497.934
234.165
21.624
-1.157.465
1.191.723
20.965.722
4.306.230
412.226
-110.744
2009/06
11.165.744.201
234.587.683
-19.436.179
20.072.000
116.178.108
11.739.407
100.518.000
5.516.347
-13.197.665
-2.181.016
-3.401.685
-33.544
321.001
-7.902.421
-1.020.463
-14.075.877
4.649.552
-1.484.810
453.657
-14.095.530
-3.598.746
13.055.414
13.089.000
-33.586
-939.876
-939.876
106.709.075
106.400.000
-5.103.160
3.247.341
2.164.894
522.206.413
375.503.126
40.547.126
334.956.000
146.703.287
146.703.287
129.562.734
129.562.734
9.999.627
119.563.107
1.744.538.868
15.867.617
9.696.999
1.833.905
7.780.839
-634.305
-2.809.821
-5.066.948
1.852.909
Net Kar
Değişim
-28,0%
-54,0%
-189,3%
161,3%
-61,2%
-4225,7%
-66,0%
-34,2%
-89,3%
a.d.
a.d.
a.d.
101,8%
-100,8%
-97,7%
-245,6%
7,7%
a.d.
-0,3%
41,6%
143,9%
-505,6%
-172,1%
a.d.
-61,3%
-81,4%
a.d.
a.d.
21,7%
24,2%
-117,4%
a.d.
a.d.
-33,4%
-37,0%
a.d.
-34,3%
134,9%
-52%
a.d.
-79%
57,0%
-196,0%
-98,5%
-98,5%
-52,7%
-47%
-52,9%
-90,5%
330,9%
-53,3%
-25,0%
15,1%
-58,0%
82%
62,1%
129,0%
-84,1%
61,3%
a.d.
-331,6%
-20%
176,8%
317,2%
-148,3%
380,4%
-609,6%
211,5%
-3033,3%
-335,8%
a.d.
1773,1%
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69 20.399.715.408
8,68
22,03
13,43
1,55
6,55
0,61
1.711.300.213
-0,05
0,04
10,05
15,39
a.d.
0,79
a.d.
0,57
43.424.165
-0,20
-0,16
7,29
10,52
a.d.
1,05
10,40
0,33
201.430.000
0,02
0,05
0,94
6,44
12,40
1,81
5,97
0,59
-149.489.015
0,05
0,10
12,58
30,66
a.d.
1,86
a.d.
2,12
236.271.812
-0,33
-0,06
4,07
15,56
25,99
2,06
7,98
1,02
141.974.746
0,06
0,17
11,02
4,80
13,19
1,38
5,74
0,58
879.079.000
0,04
0,09
8,67
13,99
20,16
1,49
16,90
1,16
358.609.505
0,02
0,06
25,81
25,81
45,37
1,52
10,13
1,04
182.511.980
-0,13
-0,03
3,99
4,81
a.d.
27,16
a.d.
2,37
24.674.186
-0,04
0,02
13,82
14,57
a.d.
1,12
a.d.
0,93
2.212.998
-0,25
-0,15
4,10
3,25
a.d.
1,38
9,08
0,73
47.041.008
-0,06
0,02
-1,04
-3,63
a.d.
0,88
10,11
0,59
15.707.105
-0,00
0,09
-0,97 -12,07
74,27
8,71
78,59
7,23
-9.146.761
0,03
0,09
3,67
6,60
a.d.
0,86
10,24
0,71
81.625.258
-0,09
0,02
0,00
11,35
33,95
0,45
5,65
0,92
20.398.186
-0,47
-0,28
8,33
13,59
170,22
1,56
7,23
1,34
364.918.378
-0,02
0,10
1,25
7,74
16,47
1,32
9,01
1,09
286.780.868
-0,03
0,06
1,35
3,35
7,88
0,80
6,72
0,89
3.506.660
0,09
0,07
4,08
6,25
9,38
0,77
3,45
0,45
2.477.240
0,09
0,15
-1,57
5,02
a.d.
1,27
a.d.
1,27
119.306.155
-0,31
-0,03
0,00
9,59
a.d.
0,86
60,64
1,45
3.916.842
-0,03
0,04
3,28
10,53
a.d.
1,31
35,15
0,93
4.840.253
-0,06
0,00
-1,82 -14,74
18,21
1,31
9,94
1,34
-18.423.786
0,11
0,12
6,06
10,24
75,07
0,80
15,00
0,58
-9.774.155
0,00
0,03
1,51
-0,98
a.d.
4,36
a.d.
1,55
128.708.972
-0,11
-0,00
-0,74
1,52
a.d.
2,60
11,11
1,08
52.222.687
-0,07
0,14
1,35
2,74
3,41
1,00
3,83
1,02
28.780.818
0,11
0,16
-3,13
16,97
3,41
0,97
3,83
1,00
29.072.142
0,22
0,30
-3,42
29,36
a.d.
1,23
a.d.
1,25
-291.324
-0,01
0,01
-2,84
4,58
283,55
2,16
7,23
2,04
46.176.040
0,05
0,19
2,67
5,15
a.d.
10,27
6,63
0,80
15.734.062
-0,13
0,02
0,00
-3,92
61,25
1,91
5,07
1,52
15.153.684
0,09
0,28
4,13
9,09
65,99
2,24
9,46
2,85
15.288.294
0,18
0,28
3,87
10,27
13,74
1,00
5,61
1,07
3.180.652
-0,19
-0,02
4,09
5,50
10,46
0,66
4,16
0,78
-9.215.461
0,12
0,14
4,85
2,86
23,99
3,21
7,38
1,64
12.396.113
-0,50
-0,18
3,33
8,14
0,00
1,19
0,00
0,00
35.360.241
11,96
19,77
a.d.
1,19
a.d.
35.360.241
11,96
19,77
19,72
2,83
11,34
0,64 -1.232.006.839
0,00
0,04
0,56
10,90
26,58
12,98
16,38
0,84
-90.759.000
0,04
0,06
-6,96
-6,14
a.d.
1,93
7,77
0,31
54.913.453
-0,02
0,05
1,05
7,87
27,78
1,40
16,58
0,62
-116.683.747
0,00
0,03
0,73
4,55
27,78
1,40
16,58
0,62
-77.789.165
0,00
0,03
1,47
4,55
14,13
2,26
7,02
0,53 -1.020.518.000
0,05
0,07
3,40
48,55
-1,86
-2,04
8,46
18,36
47,06
1,43
5,23
0,27 -1.507.128.994
57,30
1,44
6,33
0,28
-762.004.191
0,03
0,10
8,73
15,15
18,05
0,94
3,73
0,44
223.121.571
0,01
0,11
12,44
12,44
a.d.
1,05
30,61
0,71
-65.755.191
0,05
0,11
0,70
2,88
120,15
1,81
6,15
0,22
-696.249.000
0,04
0,07
16,75
27,42
34,83
1,42
3,71
0,26
-745.124.803
-3,76
-4,17
8,19
21,57
34,83
1,44
3,71
0,23
-633.557.001
0,02
0,06
7,46
29,73
a.d.
1,29
a.d.
10,22
-111.567.802
-7,54
-8,40
8,91
13,40
9,66
1,28
9,22
0,65
210.445.827
-0,10
0,13
4,66
6,12
9,66
1,05
7,35
0,50
-189.261.920
0,05
0,08
7,97
10,21
a.d.
1,84
a.d.
2,31
129.049.289
0,05
0,16
3,63
6,38
16,88
0,51
24,23
0,76
-272.926.000
0,05
0,02
7,33
2,55
7,88
1,83
5,73
0,34
-45.385.209
0,05
0,05
12,95
21,71
10,78
17,16
2,61
399.707.747
-0,26
0,18
1,34
2,03
a.d.
10,78
17,16
2,61
399.707.747
-0,26
0,18
1,34
2,03
4,99
2,60
6,16
1,67
1.634.363.460
-0,86
-0,53
4,60
19,59
7,83
1,00
3,24
0,11
-26.316.921
-0,16
-0,07
3,89
11,64
5,96
1,08
2,65
0,09
2.954.883
0,03
0,05
2,33
38,58
a.d.
0,72
21,52
0,06
-4.544.617
-0,00
0,02
11,36
14,84
12,07
1,09
4,67
0,06
-4.535.810
0,01
0,02
2,99
3,50
a.d.
0,79
19,09
1,03
-83.462
-0,15
-0,00
0,71
-4,70
8,83
0,90
1,89
0,07
-15.342.685
0,01
0,05
2,68
18,60
a.d.
1,93
a.d.
2,83
-1.474.850
-0,48
-0,49
0,97
9,47
a.d.
1,29
a.d.
2,85
-3.290.380
-0,53
-0,14
6,17
1,18
21,03
1,10
5,17
0,24
-21.253.529
-3,41
-2,63
-0,78
14,89
7,21
62,61
5,14
0,58
7.219.683
0,08
0,09
-6,02
44,44
Yıllık
18,14
-11,73
-44,32
8,59
14,33
-18,71
-7,97
-14,83
-19,22
-12,32
20,14
-7,30
-15,78
2,42
-10,96
-37,70
-37,04
25,48
14,38
13,76
57,86
-1,23
12,50
39,66
24,29
2,37
-33,47
13,64
10,68
36,26
-14,91
32,23
-11,00
70,21
37,48
44,64
-12,90
102,17
-15,57
-15,57
17,91
14,57
-26,72
10,73
19,32
94,28
5,91
12,47
45,30
30,00
-5,07
-0,65
19,06
-20,36
6,63
25,98
-27,95
26,41
79,49
-12,72
-12,72
30,83
5,04
63,72
-16,00
-23,33
-16,47
17,69
0,00
9,67
41,73
85,71
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Anadolu Isuzu
Doðuþ Otomotiv
Ford Otosan
Karsan Otomotiv
Otokar
Tofaþ Oto. Fab.
Türk Traktör
Bosch Fren Sistemleri
Ditaþ Doðan
Componenta Dökümcülük
Ege Endüstri
F-M Ýzmit Piston
Mutlu Akü
Parsan
Alkim Kagit
Bak Ambalaj
Dentaþ Ambalaj
Iþýklar Ambalaj
Kaplamin
Kartonsan
Olmuksa
Tire Kutsan
Viking Kagit
Adel Kalemcilik
Serve Kýrtasiye
ý
y
Duran Dogan Basim
Ipek Matbaacýlýk
Koza Madencilik
Gentaþ
Kelebek Mobilya
Milpa
BÝM Birleþik Mað.
Boyner Maðazacýlýk
Carrefoursa (A)
Carrefoursa (B)
Migros
Aygaz
Petkim
Tüpraþ
Petrol Ofisi
Turcas Petrol
Deva Holding
EÝS Eczacýbaþý Ýlaç Sýnai
Selçuk Ecza Deposu
Acibadem Saglik
Arena Bilgisayar
Armada Bilgisayar
Datagate Bilgisayar
Escort Computer
Indeks Bilgisayar
Link Bilgisayar
Logo Yazilim
Emek Elektrik
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
GEREL
60
PRKAB
16
Savunma Sanayii
ASELS
100
15
Telekominikasyon
ALCTL
35
ANELT
45
KAREL
31
NETAS
32
TTKOM
30
15
TCELL
30
33
TEKSTİL SEKTÖRÜ
Ev Tekstil
IDAS
100
YATAS
40
Konfeksiyon
CEYLN
20
ESEMS
16
MNDRS
52
VAKKO
16
Kumaş
AKIPD
18
ALTIN
21
ATEKS
19
BERDN
28
BISAS
41
BOSSA
2
BRMEN
77
GEDIZ
94
LUKSK
96
MEMSA
80
SNPAM
3
TUMTK
93
YUNSA
29
İplik
AKALT
64
ARSAN
15
EDIP
28
KRTEK
25
MTEKS
82
OKANT
74
SANKO
25
SONME
6
Diğer Tekstil
AKSA
100
38
SASA
100
49
Deri Konfeksiyon
DERIM
32
DESA
35
TURİZM VE OTELCİLİK
AYCES
7
FVORI
51
MAALT
29
METUR
41
MARTI
100
95
NTTUR
100
100
PKENT
46
DİĞER
AFMAS
2
ISMEN
30
CYTAS
37
KLMSN
9
RYSAS
100
70
PKART
49
PRKTE
100
35
Bankalar
Büyük Ölçekli Bankalar
AKBNK
30
44
GARAN
30
56
Kapanış
(TL)
48.073,35
1,38
1,15
Hisse
Adeti
13.482.000
112.233.652
5,95
117.612.000
2,11
1,47
2,10
30,25
4,78
10,30
38.700.772
46.000.000
30.000.000
6.486.480
3.500.000.000
2.200.000.000
2,40
3,78
6.000.000
17.010.000
1,56
0,59
0,40
0,64
6.830.000
13.315.500
184.000.000
160.000.000
1,32
3,70
2,66
1,47
0,97
2,74
0,56
1,17
2,25
0,36
1,95
0,31
1,20
20.000.000
40.000.000
25.200.000
5.200.000
6.300.000
108.000.000
24.786.000
7.200.000
10.000.000
92.000.000
79.931.250
82.497.317
29.160.000
1,26
1,31
5,80
0,70
0,52
1,30
2,78
3,68
30.014.121
37.800.000
17.595.000
35.100.498
25.000.000
36.000.000
36.225.000
56.065.000
1,45
0,50
185.000.000
216.300.000
2,66
0,76
5.400.000
49.221.970
4,00
2,26
9,35
1,87
0,75
0,76
31,75
16.756.740
6.500.000
5.515.536
8.000.000
87.120.000
99.784.440
1.036.800
8,95
2,09
2,56
7,95
3,42
2,39
3,14
13.490.363
119.387.000
24.960.000
15.000.000
59.000.000
22.750.000
148.867.243
8,80
5,90
3.000.000.000
4.200.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
18.605.160
129.068.700
699.791.400
699.791.400
39.798.494.649
81.658.629
67.620.000
63.000.000
196.216.020
16.730.000.000
22.660.000.000
2.183.493.749
78.697.800
14.400.000
64.297.800
194.510.945
10.654.800
7.856.145
73.600.000
102.400.000
901.330.466
26.400.000
148.000.000
67.032.000
7.644.000
6.111.000
295.920.000
13.880.160
8.424.000
22.500.000
33.120.000
155.865.938
25.574.168
34.992.000
580.781.841
37.817.792
49.518.000
102.051.000
24.570.349
13.000.000
46.800.000
100.705.500
206.319.200
376.400.000
268.250.000
108.150.000
51.772.697
14.364.000
37.408.697
322.341.796
67.026.960
14.690.000
51.570.262
14.960.000
65.340.000
75.836.174
32.918.400
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
12.516.927
86.833.087
470.796.152
470.796.152
26.775.090.587
54.937.183
45.492.465
42.384.284
132.007.548
11.255.382.131
15.244.886.975
1.468.981.263
52.945.237
9.687.836
43.257.400
130.860.431
7.168.192
5.285.351
49.515.608
68.891.281
606.384.867
17.761.033
99.569.429
45.096.878
5.142.626
4.111.276
199.085.038
9.338.105
5.667.384
15.137.244
22.282.024
104.861.368
17.205.442
23.541.442
390.730.518
25.442.541
33.314.047
68.656.485
16.530.106
8.745.963
31.485.468
67.751.278
138.804.629
253.229.279
180.469.591
72.759.688
34.830.932
9.663.617
25.167.315
216.860.735
45.093.488
9.882.939
34.694.740
10.064.586
43.958.558
51.020.031
22.146.394
2007/12K*4
31.079.099.113
565.677
17.083.505
101.398.893
101.398.893
4.333.164.213
1.443.761
5.310.954
8.104.510
8.856.988
2.591.656.000
1.717.792.000
36.494.900
-3.362.785
-6.827.203
3.464.418
64.714.283
664.553
3.791.209
-2.764.664
63.023.185
17.015.364
-6.093.482
11.048.928
-6.670.939
-5.527.993
-372.461
20.926.796
1.481.106
-827.856
-880.667
-17.411.697
8.319.051
1.145.128
1.263.889
-14.431.554
5.065.217
-10.119.400
-2.807.561
3.781.086
-4.582.888
-488.655
518.046
-5.797.399
-36.143.747
7.776.253
-43.920.000
8.703.339
2.561.282
6.142.057
67.482.371
-2.872.419
7.348.565
-3.814.892
-951.728
-3.851.135
74.443.714
-2.819.734
1.277.000.821
120.738.748
249.518.830
63.897.600
119.250.000
201.780.000
54.372.500
467.443.143
131.804.093.431
104.629.448.431
26.400.000.000
24.780.000.000
859.123.265
81.228.975
167.867.889
42.988.159
80.227.395
135.750.807
36.579.992
314.480.048
88.673.367.486
70.391.178.977
17.761.033.369
16.671.151.776
94.392.696
1.503.919
69.168.313
-5.058.005
8.632
9.620.822
-285.298
19.434.313
10.652.506.000
8.882.641.000
1.994.294.000
2.315.616.000
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
2.548.766
72.037
18.004.730
4.344.937
8.179.759
43.248.135
8.179.759
43.248.135
3.852.898.154
2.130.474.767
6.574.611
-1.431.350
5.914.557
8.143.751
9.140.818
3.851.377
12.289.168
2.009.989
1.627.370.000
993.309.000
2.191.609.000
1.124.592.000
-281.453.013
-70.700.542
-24.743.545
-8.566.155
-21.202.227
-7.797.864
-3.541.318
-768.291
-52.197.194
-8.816.073
343.021
-16.423.319
-5.133.718
-861.196
-11.267.858
-1.946.209
-19.372.299
-6.351.689
-178.233.500
-45.720.006
-24.067.034
-9.724.561
-6.707.165
-12.326.097
-17.239.874
-4.869.361
-1.821.309
-4.845.589
672.631
-2.339.648
26.143.831
25.477.198
-33.679.564
-10.980.884
-2.643.548
-1.532.853
-1.183.276
-872.897
-41.572.808
-1.732.162
-23.641.015
-11.720.750
-29.237.572
-11.140.842
-29.865.492
-913.073
-47.521.121
-19.192.703
18.326.874
2.194.646
-23.735.988
-6.307.838
-18.832.156
-3.918.146
-3.540.158
-822.373
-5.851.979
-1.921.351
-8.411.312
-8.926.146
8.225.835
3.199.625
-13.702.237
-2.691.120
24.518.410
11.023.024
75.216.410
29.267.024
-50.698.000
-18.244.000
-3.276.064
571.371
261.237
832.676
-3.537.301
-261.305
-165.030.536
-95.300.222
-3.567.489
-3.580.155
-33.062.586
-11.758.908
-1.090.806
-545.447
-7.717.390
-1.945.958
4.258.949
10.608.038
-125.091.403
-85.536.908
1.240.189
-2.540.884
95.252.416
-9.016.639
41.895.630
-2.108.432
-5.064.561
-7.007.273
1.724.793
74.828.898
9.476.503.000
7.778.563.000
1.704.553.000
1.750.488.000
30.874.928
-1.998.094
2.738.294
-1.473.154
5.520.850
4.037.886
505.895
21.543.251
6.152.627.000
5.129.218.000
1.146.603.000
995.269.000
2009/06
11.165.744.201
1.531.073
-8.450.930
1.733.738.199
5.757.759
7.937.755
16.279.685
735.965.000
967.798.000
-58.884.576
1.993.883
1.993.883
-5.823.589
-882.326
-2.087.578
-2.853.685
-24.952.351
-2.696.715
-1.207.440
-4.172.096
-587.136
-11.035.582
-2.200.578
-3.052.804
4.210.254
4.173.468
-815.303
-634.399
1.486.488
-33.685.000
-33.685.000
-627.773
-627.773
-12.810.425
-3.440.926
-5.340.784
92.472
-1.541.592
-2.579.595
Net Kar
Değişim
-28,0%
2025,4%
-294,5%
a.d.
-91,9%
-18,6%
502,3%
11,4%
106,1%
709,9%
-25,9%
-13,9%
-17%
a.d.
a.d.
359,5%
-33,9%
-357,2%
a.d.
a.d.
a.d.
-45,4%
a.d.
-160,7%
a.d.
a.d.
a.d.
-104,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-384,2%
a.d.
a.d.
a.d.
90,2%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
-53,5%
a.d.
a.d.
867,3%
a.d.
a.d.
-175,4%
-157,6%
-87%
a.d.
a.d.
117,0%
a.d.
210,6%
-268,0%
a.d.
13.189.778
-57%
- -699,5%
-39,4%
a.d.
- -58771,9%
- -172,8%
1.842.094
264,1%
11.347.684
-47,3%
7.929.371.000
29%
6.440.894.000
25,6%
1.348.459.000
17,6%
1.415.860.000
42,3%
Getiri (%)
Aylık
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69 20.399.715.408
8,68
22,03
4,64
0,99
5,25
0,37
-2.204.159
0,07
0,10
-0,72
4,55
88,76
1,01
5,15
0,20
-26.267.822
-0,04
-0,02
3,60
10,58
70,35
1,46
4,48
0,97
418.083
0,01
0,31
10,19
31,64
70,35
1,46
4,48
0,97
418.083
0,01
0,31
10,19
31,64
4,85
2,74
6,29
2,14
1.681.515.827
0,13
0,28
5,13
20,20
5,93
1,61
4,63
0,21
-5.633.937
0,03
0,03
2,93
7,11
9,66
1,12
a.d.
1,37
55.051.725
0,08
0,55
1,38
-2,65
4,76
0,72
3,64
0,46
-16.809.569
0,15
0,18
6,60
62,79
7,39
0,78
3,24
0,46
-100.327.173
0,16
0,15
0,83
29,83
10,81
3,69
5,10
1,97
3.728.130.000
0,16
0,42
6,70
8,14
10,53
2,84
6,36
2,28 -1.946.287.000
0,22
0,35
7,85
22,62
4,46
0,77
17,58
0,91
1.532.974.689
-1,22
-0,60
2,25
8,75
1,32
8,92
1,03
95.752.897
-0,47
-0,15
5,83
16,13
a.d.
2,23
a.d.
1,29
37.203.248
-0,96
-0,37
10,60
34,83
a.d.
1,21
8,92
0,95
58.549.649
0,03
0,08
1,07
-2,58
0,61
4,65
0,75
146.135.483
-4,09
-1,19
4,69
5,00
a.d.
14,25
a.d.
1,83
12.988.311
-15,75
-4,64
4,00
6,85
a.d.
7,60
a.d.
4,93
15.587.737
-0,46
-0,35
0,00
-7,81
a.d.
0,35
4,65
0,57
75.762.936
-0,10
0,18
8,11
14,29
a.d.
0,95
a.d.
0,82
41.796.499
-0,04
0,05
6,67
6,67
6,77
0,92
30,28
1,42
736.509.740
-0,49
-0,21
2,56
4,98
a.d.
1,83
a.d.
1,54
74.705.210
-0,77
-0,30
3,94
12,82
a.d.
0,79
56,75
1,22
152.749.680
-0,15
0,08
3,35
-1,07
a.d.
0,66
a.d.
0,90
51.085.818
0,02
0,14
0,76
-9,52
4,20
a.d.
a.d.
1,68
62.628.547
-0,94
-0,34
-3,92
26,72
19,37
a.d.
102,23
1,46
4.325.706
-0,88
-0,21
1,04
-5,83
a.d.
1,05
17,59
1,34
9.858.914
-0,01
0,07
0,00
-7,43
a.d.
0,28
a.d.
1,14
59.741.285
-0,17
0,26
-3,45
0,00
a.d.
0,37
a.d.
3,28
2.519.558
-0,83
-0,33
2,63
-0,85
a.d.
2,15
21,21
2,66
4.544.797
-0,12
0,02
4,65
2,27
a.d.
0,84
12,95
5,51
73.921.932
-2,90
-2,81
0,00
16,13
a.d.
2,13
a.d.
4,06
-13.247.626
0,13
0,20
8,94
16,77
a.d.
a.d.
a.d.
3,62
59.935.177
-0,17
-0,04
0,00
-6,06
a.d.
0,73
15,37
0,73
74.271.391
-0,03
0,07
3,45
5,26
5,17
1,20
17,51
0,75
242.757.697
-2,13
-2,05
5,23
9,63
1,86
0,34
3,18
a.d.
-5.783.837
0,15
0,10
-0,79
7,69
a.d.
0,65
36,03
0,91
56.387.565
-0,49
-0,02
5,65
13,91
a.d.
3,05
67,48
a.d.
213.850.795
-0,85
-4,92
a.d.
0,34
7,89
0,41
19.175.189
-0,02
0,05
2,94
4,48
a.d.
1,86
a.d.
5,08
7.036.908
-1,44
-0,33
1,96
6,12
a.d.
3,81
a.d.
-25.105
19,27
9,24
15,46
0,82
a.d.
0,17
-45.393.554
0,01
-0,01
1,46
-2,11
a.d.
4,20
a.d.
11,43
-2.490.264
-15,27
-16,16
12,20
42,64
3,87
0,41
6,30
0,57
281.295.152
-0,05
-0,05
3,89
3,54
3,87
0,37
6,30
0,50
158.450.152
0,11
0,05
1,40
0,69
-0,22
-0,15
6,38
6,38
a.d.
0,53
a.d.
0,75
122.845.000
0,00
0,74
9,32
0,50
30.523.720
-0,10
0,03
-8,70
13,24
a.d.
1,25
4,61
0,45
12.979.034
-0,02
0,07
0,00
3,91
a.d.
0,64
18,46
0,54
17.544.686
-0,17
-0,01
-17,39
22,58
13,31
1,05
109,69
5,03
240.630.576
-0,92
-0,23
0,06
-0,01
a.d.
0,89
42,54
5,78
-689.325
-1,15
-0,46
-1,48
-0,50
a.d.
0,55
388,59
34,28
108.407.249
-4,66
-1,90
3,20
2,73
a.d.
1,28
567,28
5,38
2.711.576
0,02
0,41
-1,58
6,86
a.d.
4,71
a.d.
9,74
17.276.656
-0,79
-0,14
0,00 -27,80
11,58
0,72
10,76
3,63
86.553.793
0,19
0,32
-2,60
13,64
a.d.
1,28
a.d.
4,24
16.180.767
0,46
0,42
1,33
0,00
19,11
3,13
8,57
2,16
10.189.860
-0,54
-0,22
1,60
4,96
6,04
a.d.
4,44
a.d.
a.d.
a.d.
17,76
7,23
11,71
11,51
13,85
11,41
1,57
11,29
0,88
1,06
5,06
1,78
2,09
1,57
1,92
1,95
2,16
2,21
7,29
15,67
a.d.
a.d.
28,03
7,85
10,62
9,85
0,04
2,16
a.d.
6,33
2,02
1,56
1,10
4,71
-14.810.325
38.930.459
-337.063.971
-299.532
67.046.740
210.891.177
-2.430.510
8.115.312
-
-
-
-0,38
-0,06
0,00
-2,90
-0,12
-0,00
0,07
0,32
-0,83
0,24
0,00
-6,89
0,06
0,38
0,10
0,28
-
-
4,37
1,70
8,85
0,00
16,91
-0,58
-1,65
5,37
6,49
7,23
10,69
11,32
15,31
-1,10
19,43
0,00
41,96
37,90
-0,83
9,79
20,74
19,59
21,38
21,40
Yıllık
18,14
74,68
6,52
23,92
23,92
52,63
54,01
-35,55
89,47
100,64
21,80
35,46
27,28
80,45
-9,09
170,00
-10,67
-37,10
-15,71
5,26
4,86
23,46
17,86
-36,75
68,35
19,51
36,62
117,35
3,70
60,27
17,19
-28,00
69,57
-8,82
6,19
52,98
51,81
14,91
-3,33
-9,09
1,96
92,13
3,73
271,72
19,29
19,54
19,05
-1,86
-13,87
10,14
12,89
26,58
-10,32
-1,58
16,15
5,63
11,76
54,88
21,62
-5,29
38,66
21,33
47,22
-18,31
13,81
53,92
20,49
29,15
42,14
63,89
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Gersan Elektrik
Türk Prysmian Kablo
Aselsan
Alcatel Lucent Teletas
Anel Telekom
Karel Elektronik
Netaþ Telekom.
Türk Telekom
Turkcell
Idas
Yataþ
Ceylan Giyim
Esem Spor Giyim
Menderes Tekstil
Vakko Tekstil
Aksu Iplik
Altinyildiz
Akin Tekstil
Berdan Tekstil
Bisas Tekstil
Bossa
Birlik Mensucat
Gediz Ýplik
Lüks Kadife
Mensa Mensucat
Sönmez Pamuklu
Tümteks
Yünsa
Akal Tekstil
Arsan Tekstil
Edip Gayrimenkul
Karsu Tekstil
Metemteks
Okan Tekstil
Sanko Pazarlama
Sönmez Filament
Aksa
Advansa Sasa
Derimod
Desa Deri
Altinyunus Çesme
Favori Dinlenme Yer.
Marmaris Altýnyunus
Metemtur Otelcilik
Marti Otel
Net Turizm
Petrokent Turizm
AFM Film
Ýþ Y.Men.Deð.
Ceytas Madencilik
Klimasan Klima
Reysas Lojistik
Plastikkart
Park Elek. Madencilik
Akbank
Garanti Bankasý
Hisse
(%)
(TL)
Kodları
48.073,35
XU100
HALKB
30
25
8,85
ISCTR
30
33
6,25
VAKBN
30
25
3,50
YKBNK
30
24
3,30
Orta ve Küçük Ölçekli Bankalar
ALNTF
5
1,42
ASYAB
30
47
2,96
ALBRK
100
21
2,14
DENIZ
0
7,85
FORTS
100
6
1,78
FINBN
100
17
6,40
SKBNK
30
100
2,53
TEBNK
30
20
1,91
TEKST
100
25
0,94
TKBNK
1
5,20
TSKB
100
54
1,28
Sigorta
AKGRT
30
39
5,35
ANHYT
100
21
3,08
ANSGR
100
48
1,28
AVIVA
9
10,10
GUSGR
14
1,99
RAYSG
14
2,17
YKSGR
100
34
8,80
Faktoring
CRDFA
25
1,94
GARFA
35
7,10
OZGYO
49
1,35
Finansal Kiralama
FFKRL
100
42
1,69
ISFIN
100
43
0,82
SEKFK
64
0,72
TEKFK
46
0,79
FONFK
16
2,74
VAKFN
23
3,08
YKFIN
17
3,10
Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
AGYO
100
49
1,31
AKMGY
49
31,75
ALGYO
49
11,40
EGYO
72
0,34
DGGYO
49
0,99
YYGYO
95
0,69
ISGYO
100
55
1,50
NUGYO
57
3,02
PEGYO
100
100
0,68
VKGYO
45
2,46
SAGYO
50
0,84
SNGYO
30
49
4,78
YKGYO
49
1,64
Holdingler
Büyük Ölçekli
ENKAI
30
13
6,45
KCHOL
30
20
4,02
SAHOL
30
41
5,95
Orta Ölçekli
ALARK
100
26
3,32
DOHOL
30
34
1,43
DYHOL
100
34
1,63
SISE
30
37
1,68
TKFEN
30
34
4,24
TAVHL
30
39
4,14
YAZIC
26
9,20
Küçük Ölçekli
BRYAT
33
5,80
ECZYT
100
44
3,24
GLYHO
100
100
0,85
GSDHO
100
100
0,73
IHLAS
100
88
0,57
MZHLD
35
0,50
NTHOL
100
100
0,57
Hisse
Adeti
1.250.000.000
3.079.608.671
2.500.000.000
4.347.051.284
300.000.000
900.000.000
539.000.000
716.100.000
1.050.000.000
1.575.000.000
500.000.000
1.100.000.000
420.000.000
160.000.000
600.000.000
306.000.000
250.000.000
425.000.000
50.000.000
150.000.000
97.020.000
80.000.000
40.000.000
19.280.000
7.800.000
115.000.000
250.000.000
40.000.000
20.000.000
46.846.881
25.000.000
389.927.705
84.000.000
13.700.000
10.650.794
50.000.000
93.780.000
33.162.530
450.000.000
10.000.000
96.000.000
20.800.000
56.000.000
150.000.000
40.000.000
1.800.000.000
2.415.141.000
1.900.000.000
223.467.000
2.450.000.000
802.000.000
1.100.000.000
370.000.000
363.281.250
160.000.000
28.125.000
70.000.000
225.003.687
250.000.000
395.200.000
10.836.000
338.442.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
11.062.500.000
19.247.554.194
8.750.000.000
14.345.269.237
27.174.645.000
426.000.000
2.664.000.000
1.153.460.000
5.621.385.000
1.869.000.000
10.080.000.000
1.265.000.000
2.101.000.000
394.800.000
832.000.000
768.000.000
4.669.133.400
1.637.100.000
770.000.000
544.000.000
505.000.000
298.500.000
210.533.400
704.000.000
225.018.000
77.600.000
136.888.000
10.530.000
1.858.086.339
194.350.000
205.000.000
28.800.000
15.800.000
128.360.454
77.000.000
1.208.775.886
2.450.446.397
110.040.000
434.975.000
121.419.052
17.000.000
92.842.200
22.882.146
675.000.000
30.200.000
65.280.000
51.168.000
47.040.000
717.000.000
65.600.000
45.760.033.396
32.623.866.820
11.610.000.000
9.708.866.820
11.305.000.000
11.945.454.815
741.910.440
3.503.500.000
1.307.260.000
1.848.000.000
1.568.800.000
1.503.984.375
1.472.000.000
1.190.711.761
163.125.000
226.800.000
191.253.134
182.500.000
225.264.000
5.418.000
192.911.940
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
7.442.478.471
12.949.108.042
5.886.706.136
9.651.015.364
18.282.188.509
286.598.493
1.792.249.731
776.009.150
3.781.879.037
1.257.400.431
6.781.485.468
851.049.516
1.413.482.239
265.608.181
559.741.658
516.684.607
3.141.236.141
1.101.385.899
518.030.140
365.984.930
339.747.040
200.820.775
141.639.801
473.627.557
151.384.553
52.206.674
92.093.649
7.084.230
1.250.058.086
130.752.153
137.917.115
19.375.673
10.629.709
86.356.602
51.803.014
813.223.820
1.648.578.039
74.031.216
292.636.572
81.686.660
11.437.029
62.461.114
15.394.339
454.117.330
20.317.546
43.918.192
34.424.112
31.646.932
482.373.520
44.133.477
30.785.813.641
21.948.241.940
7.810.818.084
6.531.799.529
7.605.624.327
8.036.500.817
499.132.427
2.357.037.137
879.480.624
1.243.272.336
1.055.435.953
1.011.830.177
990.312.164
801.070.883
109.745.022
152.583.423
128.668.686
122.779.871
151.550.054
3.645.048
129.784.674
2007/12K*4
31.079.099.113
1.131.039.000
1.701.686.005
1.030.700.000
709.185.000
1.769.865.000
63.320.000
221.337.000
84.979.000
211.250.000
150.080.000
552.726.000
122.861.000
130.286.000
42.457.000
43.088.000
147.481.000
-
18.146.705
12.164.442
5.724.025
258.238
245.058.705
50.415.120
46.716.000
1.039.763
4.262.808
14.131.354
-3.382.000
131.875.660
205.902.687
22.242.555
51.181.260
3.106.176
8.525.936
19.131.915
-1.440.154
54.942.236
6.570.869
4.240.369
5.197.227
2.101.510
18.544.326
11.558.462
9.451.218.942
7.020.051.000
803.774.000
3.888.866.000
2.327.411.000
2.262.010.553
39.277.318
665.228.000
665.163.000
368.430.582
279.890.000
-77.911.347
321.933.000
169.157.389
15.442.055
92.428.799
35.798.647
58.845.000
-11.491.120
-401.299
86.680.710
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
1.018.315.000
641.923.000
1.509.300.684
1.153.069.013
753.198.000
472.736.000
1.042.601.000
719.536.000
1.697.940.000
1.023.409.000
53.016.000
39.593.000
246.529.000
99.599.000
136.242.000
58.540.000
278.090.000
116.974.000
144.671.000
140.392.000
362.648.000
258.222.000
144.307.000
86.295.000
164.198.000
122.549.000
12.579.000
8.324.000
36.679.000
19.493.000
118.981.000
73.428.000
308.371.136
51.970.364
52.944.732
117.666.276
19.679.361
11.081.365
644.563
54.384.475
17.745.408
11.049.507
10.383.663
6.071.535
7.081.782
3.729.038
279.963
1.248.934
296.128.518
182.700.600
47.840.000
26.112.000
76.309.000
50.636.000
2.999.518
1.250.929
6.742.420
3.287.773
25.184.200
32.838.889
4.255.000
702.000
132.798.380
67.873.009
173.237.223
61.498.579
16.072.656
8.803.205
48.343.215
25.185.776
25.809.371
8.791.109
-675.193
-579.985
29.054.375
-3.561.592
-2.150.614
-907.480
53.095.234
27.078.503
6.368.837
667.907
-10.110.743
-2.383.462
8.113.009
2.916.857
-8.653.899
100.139
19.619.052
3.405.837
-11.648.078
-8.018.235
5.667.047.696
5.194.724.972
5.764.777.000
4.582.316.000
859.122.000
604.600.000
2.577.981.000
2.445.916.000
2.327.674.000
1.531.800.000
99.542.889
595.808.351
67.361.997
24.387.019
-77.834.000
88.579.000
-390.208.000
-5.650.000
188.808.708
186.932.370
90.855.000
173.038.000
8.854.184
-31.652.548
211.705.000
160.174.510
-197.272.193
16.600.621
6.308.805
7.867.708
9.380.158
3.965.879
-86.079.705
-4.413.836
25.482.000
14.255.000
-111.673.419
-9.832.319
-20.895.842
-3.785.144
-11.984.344
15.801.510
2009/06
11.165.744.201
787.370.000
1.370.307.567
595.042.000
923.758.000
1.488.477.000
42.398.000
142.100.000
53.982.000
265.641.000
95.600.000
527.528.000
103.222.000
139.805.000
11.522.000
15.885.000
90.794.000
124.578.027
43.623.968
38.155.645
39.168.737
7.814.697
516.074
-11.452.057
6.750.963
13.729.620
6.814.201
5.182.678
1.732.741
87.247.428
18.084.000
24.617.000
4.698.683
1.549.745
38.298.000
66.456.984
7.803.691
23.790.128
3.516.572
372.809
-638.110
25.386.935
3.018.774
1.015.890
3.728.825
-965.868
15.134.307
-15.706.969
437.887.528
337.522.000
337.522.000
12.469.000
12.469.000
87.896.528
87.896.528
-
Net Kar
Değişim
-28,0%
22,7%
18,8%
25,9%
28,4%
45,4%
7,1%
42,7%
-7,8%
127,1%
-31,9%
104,3%
19,6%
14,1%
38,4%
-18,5%
23,7%
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
a.d.
24%
12,2%
39,0%
38,7%
-52%
-30,7%
-51,4%
188,5%
42,9%
-95,3%
225,8%
-43,6%
8%
-11,4%
-5,5%
-60,0%
164,3%
51,9%
a.d.
-6,2%
352,0%
142,6%
27,8%
-1064,5%
344,4%
a.d.
-92%
-92,6%
-44,2%
-33,7%
0,0%
-97,9%
71,5%
-111,7%
-158,7%
-48,8%
-92,8%
111,4%
-34,2%
429,5%
-59,1%
-89,9%
2091,4%
-56,7%
a.d.
a.d.
-113,8%
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69 20.399.715.408
8,68
22,03
9,51
2,27
5,99
27,34
11,15
1,72
5,93
29,13
9,99
1,36
7,36
30,60
11,51
1,84
7,84
20,44
12,56
1,81
5,74
21,88
7,63
1,02
0,71
7,58
9,22
1,72
8,03
22,82
8,76
1,75
-0,93
15,68
13,17
2,39
2,61
3,29
18,71
0,98
9,20
24,48
15,95
2,90
1,59
29,23
7,85
1,06
14,48
49,70
11,58
1,34
16,46
50,39
25,02
0,85
4,44
13,25
25,16
1,69
-1,89
-3,70
5,63
0,85
8,47
28,00
14,95
1,20
4,91
13,39
31,36
0,76
9,18
25,59
10,35
2,12
4,76
16,67
5,96
0,83
8,47
15,32
32,31
4,44
2,54
6,32
a.d.
1,26
5,29
16,37
a.d.
2,97
2,36
4,83
15,75
2,28
1,73
8,64
11,14
2,02
0,74
-166.756.440
5,04
9,80
7,20
1,48
2,57
43.367.533
6,88
6,01
-208.367.411
5,97
30,28
16,04
2,94
a.d.
2,05
13,79
0,88
5,04
2,39
-1.756.562
0,48
0,53
2,27
-6,90
8,23
1,28
2,54
-632.534.057
3,58
5,97
4,88
0,60
a.d.
0,29
-215.411.000
1,81
3,05
4,08
0,67
a.d.
-346.102.000
3,80
10,81
12,52
1,83
1,44
a.d.
-616.253
2,86
0,00
1,94
0,36
0,55
a.d.
-6.214.680
5,33
11,27
a.d.
0,96
2,67
a.d.
-34.638.124
1,48
0,74
12,24
1,98
3,55
a.d.
-25.800.000
0,65
1,99
11,71
2,05
4,66
a.d.
-3.752.000
9,15
13,97
10,57
0,84
16,32
4,36
-331.616.225
0,21
0,44
8,95
16,73
7,30
0,62
2,56
1,90
-69.784.522
0,70
0,70
3,97
7,38
9,27
4,10
10,67
7,11
18.370.089
0,78
0,79
1,60
5,83
5,91
0,65
a.d.
0,29
-111.703.208
0,18
0,03
21,28
35,71
a.d.
0,19
a.d.
38,75
8.471.638
2,04
2,06
3,03
0,00
3,27
0,58
43,76
13,92
39.361.570
-1,09
0,61
8,79
13,79
a.d.
0,97
a.d.
5,47
-3.094.927
-0,20
-0,22
7,81
9,52
13,13
0,74
9,27
6,54
-123.620.689
0,61
0,73
15,38
32,74
3,46
0,54
4,56
1,51
-19.162.620
0,53
0,34
5,59
11,03
a.d.
0,72
a.d.
3,52
6.902.872
0,05
0,11
6,25
9,68
5,73
0,69
1,45
1,00
-37.355.419
0,80
0,88
5,58
47,31
a.d.
0,95
18,53
12,17
37.702.881
-0,22
0,63
3,70
5,00
22,87
0,80
119,01
3,09
-99.349.146
0,10
0,02
22,56
27,13
a.d.
0,79
a.d.
4,01
21.645.256
-1,52
-0,89
10,81
12,33
15,26
1,26
5,15
0,79
3.866.933.853
0,04
0,22
7,93
20,14
14,97
1,54
4,52
0,99
-48.819.000
0,06
0,25
14,09
33,09
23,19
2,27
9,88
1,23
-217.036.000
0,07
0,15
17,27
32,72
4,90
0,99
3,62
0,35
6.387.573.000
0,00
0,12
11,67
41,55
12,43
1,16
2,01
0,69 -6.219.356.000
0,12
0,48
13,33
25,00
17,35
0,99
6,46
0,68
4.705.165.156
-0,03
0,12
5,85
16,92
10,79
0,96
20,50
0,35
-442.372.700
0,18
0,12
7,10
5,73
48,25
0,91
4,82
0,26
-373.695.000
-0,01
0,03
7,52
30,00
a.d.
1,42
25,99
1,06
1.606.788.000
-0,30
-0,06
11,64
26,16
14,04
0,67
4,08
0,91
1.480.034.941
-0,01
0,17
13,51
26,32
a.d.
1,15
17,11
0,67
89.056.000
0,01
0,08
-0,93
15,85
1.567,32
2,05
8,37
2,42
2.511.063.915
-0,13
0,21
-6,76
1,47
10,27
1,03
4,84
1,18
-165.710.000
0,06
0,32
8,88
12,88
13,13
0,57
0,68
0,40
-789.412.303
0,09
0,28
3,84
10,43
48,42
1,21
15,01
-58.401.405
9,43
14,85
0,01
-0,00
11,72
12,50
28,15
0,33
a.d.
0,07
-104.167.819
8,28
0,65
a.d.
1,39
126.136.813
0,75
0,96
0,00
16,44
8,78
0,40
a.d.
-953.944.000
4,29
10,61
a.d.
0,60
12,26
0,58
22.784.404
0,25
0,18
3,64
29,55
a.d.
a.d.
10,35
0,90
79.180.143
-0,29
0,28
-1,96
0,00
a.d.
1,65
a.d.
3,85
70.349.662
-0,10
0,51
3,64
3,64
Yıllık
18,14
33,59
24,51
52,84
24,06
11,82
3,65
5,71
29,63
-11,80
36,92
27,43
18,93
29,93
-49,46
7,84
31,28
-0,48
8,92
1,09
43,45
27,93
-34,11
-9,78
-40,84
66,28
-15,47
205,44
8,87
17,42
-36,49
35,14
33,33
19,16
-35,28
61,76
44,31
10,68
31,09
-7,80
13,42
-26,09
25,32
-28,13
32,18
46,57
-21,84
66,74
21,74
17,26
-31,67
2,11
7,51
-17,73
13,77
26,48
0,40
27,00
28,33
-12,99
11,31
-36,69
-28,53
14,37
-1,56
68,09
31,81
-4,49
-48,23
-1,72
-26,47
-13,64
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Halk Bankasý
Is Bankasi (C)
Vakýflar Bankasý
Yapi ve Kredi Bank.
AlternatifBank
Asya Katilim Bankasi
Albaraka Türk
Denizbank
Fortis Bank
Finansbank
Sekerbank
T. Ekonomi Bank.
Tekstilbank
T. Kalkýnma Bank.
T.S.K.B.
Aksigorta
Anadolu Hayat Emek.
Anadolu Sigorta
Aviva Sigorta
Güneþ Sigorta
Ray Sigorta
Yapi Kredi Sigorta
Creditwest Faktoring
Garanti Faktoring
Özderici GMYO
Finans Fin. Kir.
Is Fin. Kir.
Seker Fin. Kir.
Tekstil Fin. Kir.
Fon Fin.Kir.
Vakif Fin. Kir.
Yapi Kredi Fin. Kir.
Atakule G.M.Y.O.
Akmerkez G.M.Y.O.
Alarko GMYO
EGS G.M.Y.O.
Dogus GE GMYO
Y ve Y GMYO
Is GMYO
Nurol GMYO
Pera GMYO
Vakif GMYO
Saðlam GMYO
Sinpas GYO
Yapi Kredi Koray GMYO
Enka Insaat
Koç Holding
Sabanci Holding
Alarko Holding
Dogan Holding
Dogan Yayin Hol.
Sise Cam
Tekfen Holding
TAV Havalimanlari
Yazýcýlar Holding
Borusan Yat. Paz.
Eczacýbaþý Yatýrým
Global Yat. Holding
GSD Holding
Ýhlas Holding
Mazhar Zorlu Holding
Net Holding
Hisse
Endeks H.A.O.
(%)
Kodları
XU100
TRNSK
96
Yatırım Ortaklığı
AKYO
66
ARFYO
96
ATAYO
90
ATLAS
100
ATSYO
100
AVRSY
100
BSKYO
99
BUMYO
100
DJIMT
DJIST
DNZYO
100
ECBYO
80
EGCYO
100
EMBYO
100
ETYAT
99
EVNYO
99
FNSYO
90
GDKYO
100
GRNYO
100
HDFYO
99
IBTYO
100
INFYO
99
ISGSY
43
ISYAT
90
MRBYO
99
METYO
99
MYZYO
100
MZBYO
99
NFIST
OYAYO
100
TCRYO
85
TACYO
91
TKSYO
99
TSKYO
68
VARYO
100
VKFRS
69
VKFYT
46
YKRYO
89
YTFYO
66
Kapanış
(TL)
48.073,35
0,23
1,49
0,82
0,82
0,74
0,67
0,55
0,68
0,64
10,10
14,35
1,21
1,08
0,56
0,76
0,96
0,93
1,07
0,91
0,66
0,74
0,74
0,56
2,48
1,20
1,14
0,70
0,64
0,73
14,95
0,58
0,65
1,60
0,69
0,69
0,94
10,70
1,18
1,13
0,63
Hisse
Adeti
14.955.160
18.000.000
22.268.013
7.946.201
3.432.000
6.000.000
6.000.001
4.475.640
6.000.000
14.985.000
14.000.000
17.000.000
8.940.000
5.000.000
2.500.000
18.000.000
6.930.000
22.950.000
4.250.000
5.000.000
4.500.000
25.200.000
134.662.500
3.300.000
3.000.000
5.000.000
3.000.000
10.000.000
5.000.000
3.600.000
2.700.000
29.067.736
9.027.000
900.000
7.500.000
31.425.000
10.000.000
Piyasa Değeri
(TL mn)
280.040.818.143
3.439.687
515.956.690
26.820.000
18.259.771
6.515.885
2.539.680
4.020.000
3.300.001
3.043.435
3.840.000
18.131.850
15.120.000
9.520.000
6.794.400
4.800.000
2.325.000
19.260.000
6.306.300
15.147.000
3.145.000
3.700.000
2.520.000
62.496.000
161.595.000
3.762.000
2.100.000
3.200.000
2.190.000
5.800.000
3.250.000
5.760.000
1.863.000
20.056.738
8.485.380
9.630.000
8.850.000
35.510.250
6.300.000
Piyasa Değeri
($)
188.402.057.416
2.314.106
347.118.333
18.043.595
12.284.560
4.383.669
1.708.611
2.704.521
2.220.130
2.047.521
2.583.423
12.198.500
10.172.228
6.404.736
4.571.044
3.229.279
1.564.182
12.957.481
4.242.667
10.190.393
2.115.850
2.489.236
1.695.371
42.045.210
108.715.689
2.530.947
1.412.809
2.152.853
1.473.358
3.902.045
2.186.491
3.875.135
1.253.364
13.493.500
5.708.679
6.478.741
5.953.983
23.890.104
4.238.428
2007/12K*4
31.079.099.113
-108.145.403
122.365.789
9.052.645
6.789.429
469.519
2.262.948
2.189.593
1.168.657
508.680
721.757
10.505.332
6.028.420
2.915.670
964.305
168.898
148.732
3.466.444
1.301.626
5.145.095
257.797
557.245
310.305
4.758.446
36.822.429
596.161
383.226
927.405
-232.214
728.416
98.958
2.378.115
-313.343
2.131.497
1.554.768
-58.972
2.227.516
13.340.749
2.089.535
FAVÖK (Faiz, Amortisman, Vergi Öncesi Kar):Esas Faaliyet Karı+Dönem Amortismanı
PD/DD oranında, oran hesaplanırken konsolide bilançolarda ana ortaklık Öz Sermayesi kullanılmıştır.
Net Borç : (Kısa Vadeli Finansal Borçlar+Uzun Vadeli Finansal Borçlar) - (Nakit+Menkul Kıymetler)
a.d. : Anlamlı Değil
HAO: Halka Açıklık Oranı
PD/DD: Piyasa Değeri / Defter Değeri
FD (Firma Değeri): Piyasa Değeri - Net Nakit
Not: Banka bilançoları konsolide olmayan bilançolardır.
Endeksler:30 hisseleri aynı zamanda 100 Endeksi'ne de dahildir.
Net Kar (TL)
2008/06k*4
2008/12
22.363.137.345
17.159.320.128
-7.809.846
-7.258.177
-91.640.484
-86.481.444
-8.762.557
-6.177.965
-8.930.533
-4.456.644
-2.334.123
-2.112.505
-4.277.466
-2.324.770
-7.567.332
-3.564.469
-3.705.411
-2.464.309
-278.917
-105.943
-518.437
-525.826
-2.637.937
-4.404.383
-3.632.749
-3.642.656
-10.225.824
-4.136.428
8.853
-549.470
257.434
-346.787
-1.332.141
-694.504
-11.806.457
-8.813.928
-1.830.716
-1.333.943
-3.963.702
-3.729.293
-502.826
-331.083
159.413
65.017
-1.317.216
-1.040.500
20.085.286
7.113.769
-7.089.710
-14.190.090
468.261
66.638
-1.613.646
-1.175.037
-3.524.549
-2.023.834
-81.631
-171.868
-2.614.619
-2.035.984
-1.183.805
-988.805
-2.924.304
-1.955.496
-902.692
-712.933
-3.081.433
-5.257.553
-1.953.451
-1.948.676
327.827
132.840
-4.518.523
-3.018.693
-6.123.157
-7.080.219
-3.711.693
-2.545.114
2009/06
11.165.744.201
91.538.216
6.343.108
5.767.882
1.637.397
444.194
1.753.509
46.168
547.675
803.819
3.526.329
5.681.576
879.125
1.125.383
225.656
182.762
3.304.735
1.188.998
3.063.340
-576.740
135.002
243.770
32.087.491
403.762
-141.437
368.128
169.306
1.117.607
777.855
1.983.663
-69.303
4.864.316
937.260
81.268
1.487.763
11.146.849
-
Net Kar
Değişim
-28,0%
a.d.
a.d.
202,7%
229,4%
177,5%
119,1%
149,2%
101,9%
617,0%
252,9%
a.d.
a.d.
180,1%
256,0%
121,3%
304,8%
165,1%
126,3%
137,5%
189,1%
182,1%
a.d.
107,6%
123,4%
322,1%
326,1%
505,9%
a.d.
118,2%
198,5%
a.d.
154,9%
178,7%
201,4%
a.d.
192,5%
148,1%
-38,8%
149,3%
257,4%
-277,6%
Tarih
TL/USD
İMKB-100
Getiri (%)
Aylık
F/K
14,14
1,72
5,96
0,69 20.399.715.408
8,68
22,03
0,57
a.d.
a.d.
1,49
28.649.899
a.d.
a.d.
0,00
-4,17
4,28
0,67
0,00
-726.861.409
0,08
0,02
7,07
13,24
7,14
0,61
a.d.
a.d.
-45.295.932
0,10
0,10
3,47
35,45
14,11
0,53
a.d.
a.d.
-34.625.650
0,06
0,06
13,89
32,26
4,60
0,74
a.d.
a.d.
-9.418.064
0,03
0,03
10,81
13,89
a.d.
0,70
0,80
a.d.
-3.876.176
0,00
0,00
13,85
12,12
a.d.
0,76
1,43
a.d.
-6.098.625
0,08
0,08
6,35
4,69
a.d.
1,14
a.d.
0,00
-2.361.612
0,00
0,00
12,24
10,00
8,12
0,58
a.d.
a.d.
-4.901.924
0,00
0,01
7,94
9,68
4,73
0,60
a.d.
a.d.
-6.483.000
0,19
0,19
1,59
8,47
7,45
15,83
8,71
22,65
3,43
0,63
a.d.
a.d.
-30.357.043
0,16
0,24
3,42
10,00
2,66
0,55
a.d.
a.d.
-28.677.448
0,07
0,07
13,68
42,11
a.d.
0,91
0,19
a.d.
-10.512.037
0,01
0,01
3,70
5,66
4,04
0,61
a.d.
a.d.
-10.990.158
0,00
0,00
4,11
5,56
5,78
0,85
a.d.
a.d.
-5.624.308
0,00
0,00
3,23
-3,03
a.d.
1,05
0,25
a.d.
-2.473.176
0,00
0,00
4,49
25,68
61,69
0,98
a.d.
a.d.
-19.799.926
0,13
0,13
1,90
16,30
9,11
0,88
a.d.
a.d.
-7.072.161
0,01
0,01
2,25
9,64
5,35
0,66
a.d.
a.d.
-22.675.601
0,11
0,11
15,79
29,41
a.d.
1,25
0,16
a.d.
-3.263.328
-0,01
-0,01
1,37
8,82
16,13
0,68
a.d.
a.d.
-5.193.701
0,00
0,00
5,71
8,82
a.d.
0,76
19,47
a.d.
-3.134.183
0,00
0,00
7,69
12,00
2,67
0,50
a.d.
a.d.
-78.134.987
1,37
-1,00
10,71
17,54
4,12
0,77
a.d.
a.d.
-208.453.398
0,09
0,09
21,21
64,38
4,67
0,90
a.d.
a.d.
-4.211.172
0,31
0,31
0,00
-0,87
a.d.
1,79
a.d.
0,01
-1.196.340
-0,00
-0,00
9,37
9,37
a.d.
1,03
0,56
a.d.
-3.937.678
0,01
0,01
3,23
6,67
8,44
0,74
a.d.
a.d.
-3.050.598
0,00
0,00
4,29
5,80
a.d.
a.d.
10,74
25,63
10,76
0,61
a.d.
a.d.
-9.398.737
0,01
0,01
7,41
13,73
5,58
0,70
a.d.
a.d.
-4.506.583
0,08
0,08
3,17 -26,97
5,68
0,65
a.d.
a.d.
-8.482.123
0,01
0,01
1,91 -14,44
a.d.
1,85
a.d.
0,00
-1.005.937
-0,00
-0,00
4,55
4,55
4,46
0,60
a.d.
a.d.
-34.238.842
0,08
0,08
16,95
23,21
9,10
0,82
a.d.
a.d.
-12.713.533
0,00
0,00
5,62
8,05
34,86
2,10
a.d.
-4.417.919
a.d.
a.d.
0,00
-2,73
a.d.
0,68
a.d.
a.d.
-13.298.078
0,04
0,04
2,61
1,72
2,93
0,55
a.d.
a.d.
-65.880.001
0,05
0,05
20,21
44,87
a.d.
0,57
2,44
a.d.
-11.101.430
0,04
0,04
0,00
0,00
Yıllık
18,14
-17,86
26,24
29,57
46,43
49,09
19,35
21,82
22,22
-6,85
18,52
-5,61
26,43
150,04
68,75
-20,00
0,00
31,51
50,00
-27,70
31,88
34,69
37,04
1,37
9,80
43,67
62,16
7,18
14,75
14,29
-20,65
20,08
18,37
27,45
49,30
23,21
38,00
6,82
34,59
0,85
73,85
21,15
25.08.09
1,4864
48.073
Hisse
Senetleri
İMKB-100 Endeksi
Transtürk Hold.
Ak Yat. Ort.
Alternatif Yat. Ort.
Ata Yat. Ort.
Atlas Yat. Ort.
Atlantis Yat. Ort.
Avrasya Yat. Ort.
Baþkent Yat. Ort.
Bumerang Yat. Ort.
DJIM Türkiye A Tipi BYF
DJ Ýstanbul 20
Deniz Yat. Ort.
Eczacýbaþý Yat. Ort.
Egeli Co. Yat. Ort.
Euro Yat.Ort.
Euro Trend Yat.Ort.
EVG Yat. Ort.
Finans Yat. Ort.
Gedik Yat. Ort.
Garanti Yat. Ort.
Hedef Yat. Ort.
Infotrend Yat. Ort.
Info Yat. Ort.
Is Girisim
Ýþ Yat. Ort.
Marbas B Tipi Yat. Ort.
Metro Yat. Ort.
M. Yýlmaz Yat. Ort.
Merkez B Tipi
p Yat.Ort.
Mali Sek Dýþý NFIST20 BYF
Oyak Yat.Ort.
Tacirler Yat.Ort.
Taç Yat. Ort.
Taksim Yat. Ort.
TSKB Yat. Ort.
Varlik Yat. Ort.
Vakýf Giriþim
Vakif Yat. Ort.
Yapý Kredi Yat. Ort.
Yatirim Fin. Yat. Ort.
ŞEKER YATIRIM ŞUBE VE SEANS SALON LARI
ŞUBELER
ANKARA ŞUBE
Müdür : Uğur Özkan ÜLGER
İZMİR ŞUBE
Müdür : İlhan ÇETİNKAYA
ANKARA SEANS SALONLARI
BİRLİK
Müdür : Ayfer ÇETİN
Yetkili : Ayşe ANDUV
CEBECİ
Müdür : Leyla YALÇIN
Yetkili : M.Merve KAMBUROĞLU
KÜÇÜKESAT
Müdür : Elif Esin ALPDÜNDAR
Yetkili : Özlem BOZOĞLU - Mine AKIŞIN
OSTİM
Müdür : Hüseyin POLAT
Yetkili : Hüseyin KANTÜRK
SİTELER
Müdür : Ali CÜCÜR
Yetkili : Kaan OKTAY
ULUS
Müdür :
Yetkili : Bahar BAŞ
İSTANBUL SEANS SALONLARI
AKSARAY
Müdür : M. Remzi ŞİNGAR
Yetkili : Esra KÜÇÜKDİLEK
ALTUNİZADE
Müdür : Kubilay RENKLİYÜZ
Yetkili : Beyhan ŞANER
BAYRAMPAŞA
Müdür : Güven SEVİNÇ
Yetkili : Ayhan S. ARVAY
BEYLİKDÜZÜ
Müdür : Abdurrahman KAYA
Yetkili : Mehmet S. KIŞLIOĞLU
BEYOĞLU
Müdür : Ender DİLEKÇİ
Yetkili : Ruhat HATİPOĞLU
FENERYOLU
Müdür : Tiraje TOP
Yetkili : Pınar RAMADAN ÖZCAN
GAZİOSMANPAŞA
Müdür : Bektaş DÜŞMEZ
Yetkili : Ercan DİKMEN-Murat YILMAZ
KARTAL
Müdür : Ali ALDEMİR
Yetkili : Funda ALTUNTAŞ
KOZYATAĞI
Müdür : Selahadtin EGE
Yetkili : N.Bağnu BAKIR
4.LEVENT
Müdür : Gökhan EMEK
Yetkili : Gökhan MARAL
MECİDİYEKÖY
Müdür : Osman OKTAY
Yetkili : Selin GÜRSEL
SULTANHAMAM
Müdür : Yaşınkut ERENOĞLU
Yetkili : Gülay TOPASLAN
ŞİRİNEVLER
Müdür : Hüseyin ÜST
Yetkili : Derya ÖZER
PENDİK ÇARŞI
Müdür : Petek ATALAY
Yetkili : Mehmet BAYSA
KADIKÖY
Müdür : Orhan ÇOLAKOĞLU
Yetkili : Metin ERKAN
MEGACENTER
Müdür : Sezar PEKSÖZ
Yetkili : Barış ASLAN
ÜSKÜDAR
Müdür : Fahrettin ÖZCAN
Yetkili : Birgül USUL
0312-4189075
0312-4240065
0232-4257027
0232-4410007
0312-4959853
0312-4961255
0312-3626699
0312-3629355
0312-4187032
0312-4195451
0312-3852266
0312-3852525
0312-3508276
0312-6518277
0312-3122868
0312-3096738
0212-5873601
0212-6332539
0216-4749888
0216-4740917
0212-5010413
0212-6128949
0212-8721319
0212-8734798
0212-2926478
0212-2926544
0216-4140609
0216-4140348
0212-5639303
0212-5636198
0216-3061045
0216-4882630
0216-3686399
0216-3685874
0212-2703800
0212-2833962
0212-2744880
0212-2885355
0212-5123016
0212-5228827
0212-5519967
0212-6539609
0216-4910816
0216-3908577
0216-3465530
0216-3477370
0212-4372098
0212-4372327
0216-3422681
0216-3915644
ANTALYA SEANS SALONLARI
MERKEZ
Müdür : Tahir Gürkan HAMZAKADI
Yetkili : F.Mine ŞENTÜRK - Alper ÇOBAN
AKDENİZ
Müdür : Ömer Faruk ÇALLI
Yetkili : Mutlu KÜSMEZ - Nilüfer EGE
DİĞER SEANS SALONLARI
ADAPAZARI
Müdür :
Yetkili : Melek GENÇ
ADIYAMAN
Müdür : Ahmet ER
Yetkili : Mahmut YILDIZ
AFYON
Müdür : Süleyman Sırrı KAYA
Yetkili : Mine TAKTAK
ALANYA
Müdür : Sinan ÇELİK
Yetkili : Sevil ÇALIŞKAN
ANTAKYA
Müdür : Sacit ŞERBETÇİ
Yetkili : Mustafa YAKAR
BURDUR
Müdür : Sadi TAŞ
Yetkili : Feyzan KEÇECİ
BODRUM
Müdür : Ahmet GÜMÜŞ
Yetkili : Özlem G. ERDEMİR
ÇORUM
Müdür : Fikri EYMİRLİ
Yetkili : Bircan İÇBUDAK
DENİZLİ
Müdür : Korkmaz ÜNAL
Yetkili : Mehmet UYUMAZ
DÜZCE
Müdür : Hasan KIRLI
Yetkili : Şükran KIRIKOĞLU
EDİRNE
Müdür : Hülya ALTUĞ
Yetkili : Nafiz YILMAZ-Nilüfer KARACA
FETHİYE
Müdür :Ziya SAVAŞ
Yetkili : Süleyman KOCA
GAZİPAŞA/ADANA
Müdür : Ebru Songül YALÇIN
Yetkili : Dilek ARIKAN
ISPARTA
Müdür : Bilal BOLAT
Yetkili :
İSKENDERUN
Müdür : Mehmet CİNGÖZ
Yetkili : Ebru FARSAK
İZMİT
Müdür : Ferhat DENİZ
Yetkili : Erol ÖNDER
KAYSERİ
Müdür : Orhan ANGIN
Yetkili : Cem TOPÇUHASANOĞLU
KUŞADASI/AYDIN
Müdür : İbrahim SİLİ
Yetkili : Tamer SARAÇOĞLU
MERSİN
Müdür : Ogün TUTAL
Yetkili : Habibe AKSOY
NAZİLLİ/AYDIN
Müdür : Serpil GÜVEN
Yetkili : Eser YEŞİLDAĞ
NEVŞEHİR
Müdür : Fikret MOLU
Yetkili : Murat İVEN
NİĞDE
Müdür : Seyit Naci SEMERCİ
Yetkili : Mehmet YEL
NİKSAR/TOKAT
Müdür : Kadir ÇELEBİ
Yetkili : Sevinç DEMİRTÜRK
ORDU
Müdür : M. Ufuk KALKAN
Yetkili :
0242-2485950
0242-2447394
0242-2480191
0242-2442823
0264-2771202
0264-2776304
0416-2138945
0416-2138911
0272-2137710
0272-2139072
0242-5191494
0242-5117368
0326-2251960
0326-2251978
0248-2340856
0248-2339636
0252-3135467
0252-3135468
0364-2138600
0364-2139262
0258-2412100
0258-2416810
0380-5245900
0380-5240709
0284-2122290
0284-2130284
0252-6128984
0252-6120298
0322-4595027
0322-4584737
0246-2322248
0246-2329446
0326-6137560
0326-6144601
0262-3218785
0262-3317450
0352-2311532
0352-2223394
0256-6128674
0256-6128090
0324-2373965
0324-2386347
0324-2389736
0256-3125345
0256-3156263
0384-2127456
0384-2123950
0388-2326143
0388-2334889
0356-5277626
0356-5279152
0452-2230050
0452-2250198
OSMANİYE
Müdür : Suat ARSLAN
Yet.: Emine POLAT- F.Dilek YÜKSEL
PORSUK/ESKİŞEHİR
Müdür : Ahmet ÇELİK
Yetkili : İsmail EKMEKÇİBAŞI
RİZE
Müdür :
Yetkili : İlhan KUMBASAR
SAMSUN
Müdür : Engin ATAR
Yetkili : Sonay LİKOĞLU
SOMA/MANİSA
Müdür : Haşim GÜMÜŞ
Yetkili : İlknur ÖZLER
SÖKE/AYDIN
Müdür :
Yetkili : Özlem AVCI
SUSURLUK/BALIKESİR
Müdür : Hacı İbrahim BIÇAK
Yetkili : Ünsal KULA
ŞEHİT KAMİL/GAZİANTEP
Müdür : Mustafa Kemal ÇELEBİ
Yetkili : Mehmet Bakış TATLICI
ŞİRİNYER/İZMİR
Müdür : Tuğrul TURGUT
Yetkili : Sevtap ORAKÇI
TEKİRDAĞ
Müdür :
Yetkili : Harun YILMAZ
TRABZON
Müdür : Bülent HAMİTOĞLU
Yetkili : Hasibe PEKER
YALOVA
Müdür : Ali ARABACI
Yetkili : Bülent KARAKUŞ
BURSA SEANS SALONLARI
BURSA
Müdür : Tijen UYSAL
Yetkili : Şener AKAY - Önder DOĞAN
0328-8142440
0328-8146085
0222-2211703
0222-2215638
0464-2131046
0464-2130025
0362-4324464
0362-4353164
0236-6124082
0236-6125713
0256-5124387
0256-5127275
0266-8654606
0266-8651890
0342-2152670
0342-2152675
0232-4384733
0232-4526509
0282-2630879
0282-2619548
0462-3261666
0462-3265549
0226-8138573
0226-8115112
0224-2240691
0224-2202160
ŞEKERBANK ŞUBE - ŞEKER
ADANA
İ. EROL ANDIÇ
CEYHAN
HİKMET EROL AKÇA
KOZAN
CAN KOLAT
TOROS
HÜSEYİN AYYILDIZ
ADAPAZARI
AKYAZI
MUSTAFA FAZLIOĞLU
AFYON
ÇAY
MEHMET BİLGİN
DİNAR
SULTAN SOYDEMİR
EMİRDAĞ
MAHMUT ÖZDOĞAN
SANDIKLI
MEHMET ERSİN OYAL
SULTANDAĞI
ETHEM TUNA DURMUŞ
ŞUHUT
İLHAN AYKANAT
AĞRI
MERKEZ
YILDIZ BAYCAN
AKSARAY
0322-3512075
0322-6125613
0322-5150807
0322-2323664
0264-4182464
0272-6325504
0272-3536492
0272-4427201
0272-5152943
0272-6564556
0272-7183428
0472-2153362
0358-2186850
0358-5133525
ANKARA
ANAFARTALAR
GÜLDENUR MUTLUAY
BAHÇELİEVLER
NERİMAN BÜYÜKKILIÇ
BALGAT
NURAY GÜLEN
BAŞKENT
BURCU SEZİCİ
BEYPAZARI
LEVENT ÜSTÜN
ÇANKAYA
ÖZLEM ALPER
ÇUBUK
İBRAHİM BADEM
DEMETEVLER
GÜRSEL UYSAL
DİKMEN
EMRAH ÖZDEMİR
ETLİK
0312-3093502
G.O.PAŞA
GÖKNUR SERDAR
GÖLBAŞI
ZİYA ARITÜRK
İVEDİK OSB.
SÜLEYMAN KUTLU
KAZIM KARABEKİR
FATİH DÖĞME
KIZILAY
KAZIM KAYHAN
MALTEPE
GİZEM TOSUN
MAMAK
SERAP İMREN
MERKEZ
NAMIK KEMAL ERGENOĞLU
REŞİTGALİP
ALİ ASLAN ERDEM
SİNCAN
ŞENEL GÜNEN
ŞAŞMAZ
EMRULLAH DAĞLI
ÜMİTKÖY
ŞENAY GÜRSOY
YENİŞEHİR
Y. GÖKHAN PULAK
YILDIZEVLER
M. GÖKHAN KOYUNPINAR
POLATLI
0312-2866265
0312-4276652
0312-7636078
0312-4406221
0312 8386734
0312-8386734
0312-3320574
0312-4782349
0312-2456424
0312-4466163
0312-4845702
0312-3943771
0312-3843038
0312-4359599
0312-2316228
0312-3656300
0266-2442828
0266-7143581
0266-7631690
0488-2153399
0458-2116201
0228-3141808
0374-2125200
0224-4436380
0224-7111830
0224-6760161
0224-2733070
0224-7730772
0248-3250222
0286-2175404
0286-3174490
DENİZLİ
ÇİVRİL
NEZİH ŞAFAK
DİYARBAKIR
AKİF BİNGÖL
EDİRNE
UZUNKÖPRÜ
RIDVAN KESKİN
KEŞAN
CİHAT AVCI
ELAZIĞ
ERMAN DİKEÇ
ERZİNCAN
MUSTAFA OKUR
ERZURUM
TEVFİK FİKRET DİLAVER
ESKİŞEHİR
ERTAN BAYBÖRÜ
TAŞBAŞI
DİLBER PEKDEMİR
GAZİANTEP
VAHAP TAŞ
NİZİP
H.SERPİL ÖZTÜRK
GİRESUN
SADİYE ERTÜRK
IĞDIR
HALİL TOPÇU
ISPARTA
Ş.KARAAĞAÇ
OSMAN AKÇAY
YALVAÇ
0312-4480338
0312-2707150
0312-2782253
0312-2361045
0312-4356312
İZMİR
HAKAN KAŞARCIOĞLU
ALİAĞA
M.KÜRŞAD ŞİŞİK
AYRANCILAR
ALİ SAİD OĞUZLU
BORNOVA
KEREM AKYAZI
GAZİ BULVARI
ALEV SEZGİN
HATAY
0258-7137590
0412-2287080
0284-5135761
0284 7147588
0284-7147588
0424-2369668
0446-2238431
0442-2141673
0222-2203022
0342-2315312
0342-5171463
0454-2160679
0242-7421357
0242-3397242
0242-3397242
0242-3164094
0242-8890840
0466 3512747
0466-3512747
0466-2123550
0256-2120299
İZMİR GIDA ÇARŞISI
ERDAL GÜNEŞ
KARABAĞLAR
HALUK DEMETOĞLU
KARŞIYAKA
LEVENT ARIER
ÖDEMİŞ
SEDA CERİT
PINARBAŞI
BARIŞ URAL
TİRE
HASAN SABAH
İZMİT
GEBZE
SELÇUK ÖZMEN
İSTANBUL
SERMİN EJDER
AVCILAR
FUAT KARVAN
BAKIRKÖY
H. REMZİ AKBEN
0212-2587748
0212-2335613
0212-5160958
0212-2961642
0212-2655588
0216-3020099
0212-2931553
0212-6562312
0212-8861514
0216-6801625
0216-4633049
0216-3786400
0216-4891252
NİŞANTAŞI
GÜL TEZEL
SARIGAZİ
HALİL ERDEM
SEFAKÖY
ATALAY GÖKÇE
SUADİYE
NURPINAR YAZICIOĞULLARI
SULTANBEYLİ
AZİZ HAKAN AYDOĞMUŞ
AHL SERBEST BÖLGE
C. SUBUTAY ÖNCEL
İMES
DOĞAN BATUR
TOPÇULAR
ZAFER YILDIRIM
TUZLA
İSMET ERTÜRK
ÜMRANİYE
LATİF MENET
YEŞİLKÖY
0216-4412380
0212-2866685
0212-2301548
0216-6226872
0212-5802370
0216-3026566
0232-3883951
0232-4838741
0232-4576755
0232-2539558
0232-3692479
0232-4792801
0232-5112139
0262-6410200
0212 2519055
0212-2519055
0212-5098484
0212-5423746
TARSUS
OKAN ÜNAL
MUĞLA
MERKEZ
AHMET ŞAHAN
MİLAS
0216-4989495
KIRIKKALE
MURAT TOPÇU
KIRŞEHİR
MUSTAFA PEKER
KIRKLARELİ
SEDAT KANCAN
ALPULLU
HASAN HÜSEYİN GÜLERYÜZ
BABAESKİ
HÜSNÜ ÇINAR
LÜLEBURGAZ
HAKAN DENİZ
KİLİS
NURSEL SARI
0332-8137752
0332-5124948
0332-7139570
0332-2374047
0332-3213105
0274-2120150
0422-3233823
0236-2375193
0236-4149358
0236-7142466
0482-2124160
0324-2355312
0324-6130391
0252-2131515
0252-5137723
MARMARİS
0216 4996316
0216-4996316
0252-4137750
ORDU
ÜNYE
0452-3236721
0212-6740027
0216-3948490
0216-4433162
FATSA
ALİ KARA
SAMSUN
BAFRA
İLVAN KABATAŞ
ÇARŞAMBA
0452-4236256
0362-5425100
0362-8337090
SİVAS
0212-6616070
0346-2212494
YENİ ÇUBUK
0212-6795464
0216-3309707
0344-2236010
0370-4121975
0338-2126889
0474-2123055
0366-2122491
0366-4173215
0366-3134106
0352-3207414
0352-6210662
0352-3369441
0352-3115155
0232-5450064
HAL
LÜTFİ BALCI
SİLİFKE
0212-4650337
0344-4133006
0232-6170091
0232-8548332
0332-5826158
0324-7146101
0344-5118488
KARABÜK
SEMA YÜKSEL
KARAMAN
İBRAHİM GÜLCAN
KARS
MERKEZ
MUSTAFA ŞENYIL
KASTAMONU
LÜTFİ HELVACI
TAŞKÖPRÜ
MEHMET BODUR
TOSYA
FATİH SARIBOĞA
KAYSERİ
ERCİYES
FERİDE BİLGİN
DEVELİ
ERTUĞRUL ALKAN
YENİ SANAYİ
ATİLA ALPARSLAN
SERBEST BÖLGE
0332-3453355
0324-8148889
ELBİSTAN
0232-4821892
MARDİN
MERKEZ
NAZMİYE BORAN
MERSİN
ANAMUR
0212-5734422
İKİTELLİ
CİHANGİR ATEŞ
ZEYTİNBURNU
ENGİN UCA
ZİVERBEY
ZAFER SARIKAYA
KAHRAMANMARAŞ
HÜSEYİN BAL
AFŞİN
0476-2278007
0246-4114065
KONYA
BÜSAN
AHMET DİLEK
SEYDİŞEHİR
İSMAİL UZUNAY
AKŞEHİR
YAKUP ASAN
BEYŞEHİR
ORHAN GÜLMEZ
EREĞLİ
MURAT ŞAHİN
KARATAY SANAYİ
TUĞBA TUNÇALP
KONYA
ÖZGÜR YILDIZ
KÜTAHYA
ÜNAL BURSAL
MALATYA
AYŞE ELİF AKTAN
MANİSA
ALPER YÜKSEL
AKHİSAR
BERNA YAMANEL
SALİHLİ
MUSTAFA TEKİŞ
TURGUTLU
0236-3120012
0212-3250845
0212-6378081
0222-2219646
0232-2277466
0312-4416266
BEŞİKTAŞ
NECATİ ÜNLÜ
ÇAĞLAYAN
ALİ ERDOĞAN
ÇEMBERLİTAŞ
SELMA ÇAGILTAY
ELMADAĞ
FUNDA SEVGİ TUNAL
ETİLER
FİGEN BOYACIOĞLU
GÖZTEPE
M. AHSEN ERKUT
GÜMÜŞSUYU
CANAN AYDINOL
GÜNEŞLİ
LEYLA ERTÜZ
HADIMKÖY
BÜLENT KARASU
KAVACIK
HİLAL ŞENER
KAZASKER
MELTEM SÜREL
KURTKÖY
SEVGİ KARACA
KÜÇÜKYALI
BELMA CUROĞLU
LEVENT ÇARŞI
F. BERNA TURGUT
MALTEPE
EBRU ERYILMAZ
MASLAK
AHMET GENCER
MERTER
0376-2131573
0246-4415515
0312-2308664
0312-6232685
ANTALYA
MANAVGAT
NADİR YILDIRIM
HAL
HİLMİ ÖZYÜREK
SERİK
YILDIRAY ÖZKAN
LARA
DUYGU YARIMSAKAL
KUMLUCA
KEMAL GÖKÇE
ARTVİN
HOPA
EMİNE SEMRA DEMİREL
MERKEZ
EROL ÜNAL
AYDIN
BEKİR AYDOĞDU
BEŞEVLER
TUNAY BALABAN
İNEGÖL
YUSUF ZİYA ÖZENÇ
KARACABEY
SEDAT İNAL
ULUDAĞ
MUZAFFER BESİMOĞLU
YENİŞEHİR
HÜSEYİN YILMAZ
BURDUR
BUCAK
İSMAİL ERKEN
ÇANKIRI
OYA YAKIN
ÇANAKKALE
ALİ ARSLAN
BİGA
0312-2213447
0312-3211447
ETİMESGUT
DERYA DİLİBAL
BALIKESİR
BERRİN ÖKSÜZOĞLU
BANDIRMA
ERGİN GÜDÜCÜ
GÖNEN
SEMRA DEMİR
BATMAN
NURİ HALLAÇ
BAYBURT
MERKEZ
MURAT EROĞLU
BİLECİK
BOZÜYÜK
HATİCE BAŞKAYA
BOLU
BÜLENT SEÇGİN
BURSA
ANKARA CADDESİ
ACENTELER
0224-3621447
0382-2124959
AMASYA
BARIŞ TOLGA YETKİN
MERZİFON
YATIRIM
0318-2247991
0386-2120303
0288-2153399
0288-5232187
0288 5124689
0288-5124689
0288-4172882
0348-8222288
0346-6548882
ŞANLIURFA
YILMAZ BİLGEN
TEKİRDAĞ
ÇORLU
RECEP BORA DİNÇ
ÇERKEZKÖY
HÜSAMETTİN ERYILMAZ
TOKAT
MUSTAFA YILDIZ
ERBAA
BÜLENT AÇIKGÖZ
TURHAL
ABDULLAH SARI
TRABZON
AKÇAABAT
NİHAN CAMADAN
UŞAK
HAKAN ÖZKAN
BANAZ
Feyzi GÖKAL
VAN
METİN BAYRAKÇI
YOZGAT
BOĞAZLIYAN
BAKİ KASIRGA
ZONGULDAK
MAHİR İNAM
KARADENİZ EREĞLİ
ALİ TANDOĞAN
0414-3157452
0282-6527800
0282-7269400
0356-2124093
0356-7158551
0356-2758500
0462-2288088
0276-2276529
0276-3151832
0432-2144166
0354-6451208
0372-2521141
0372-3161918
ARAŞTIRMA VE KURUMSAL FİNANS MÜDÜRLÜĞÜ
Kadir Tezeller, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 220
Holding
[email protected]
Burak Demirbilek, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 128
Perakende, Demir-Çelik, Ulaştırma, Medya
[email protected]
Selahattin Aydın, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 251
Petrol-Petro Kimya, Çimento, Otomotiv
[email protected]
EKONOMİK ARAŞTIRMALAR
Seher Fazlıoğlu, Ekonomist
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 313
[email protected]
HİSSE SENETLERİ İŞLEMLERİ MÜDÜRLÜĞÜ
Yalçın Karapınar, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 115
[email protected]
Burak Böke, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 109
[email protected]
Anıl Yılmaz, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 176
[email protected]
Ebru Baycin, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 144
[email protected]
A.Selim Baycin, Broker
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 137
[email protected]
ACENTE KOORDİNASYON MÜDÜRLÜĞÜ
Ali Öcal, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 190
[email protected]
Özcan Uzun, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 222
[email protected]
Nilgün Bayri, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 218
[email protected]
Lale Filiz, M.Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 256
[email protected]
Zehra Hırca, Broker
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 200
[email protected]
PAZARLAMA MÜDÜRLÜĞÜ
Özlem Sezen, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.169-170
[email protected]
Dilek Kurban, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 337-338
[email protected]
Beril Kurt, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 323-324
[email protected]
U. Volkan Yörük, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 321-322
[email protected]
VADELİ İŞLEMLER (VOB) BİRİMİ
Burak Caba, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 163
[email protected]
Sevnur Can, Dealer
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 255
[email protected]
Cemre Akkaya, M. Temsilcisi
Tel: (212) 334 33 33 Dah.154
[email protected]
SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER MÜDÜRLÜĞÜ
Mustafa Bayram, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 111
[email protected]
Melek Kantar, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 112
[email protected]
Ayten Demirbaş, Yönetmen Yrd.
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 108
[email protected]
PORTFÖY YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Erden A. Er, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 191
[email protected]
Bülent Ülke, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 252
[email protected]
FON YÖNETİMİ MÜDÜRLÜĞÜ
Ahmet Nurdoğan, Müdür
Tel: (212) 334 33 33 Dah.131
[email protected]
Ümit Kozarva, Yönetmen
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 161
[email protected]
Yasemin Baturu, Uzman
Tel: (212) 334 33 33 Dah. 121
[email protected]

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2009 Sayı: 144 www

Transkript

Benzer belgeler

eylül 2010 - Şeker Yatırım

AYLIK BÜLTEN NİSAN 2009 Sayı: 139 www

AYLIK BÜLTEN HAZİRAN 2009 Sayı: 141 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN MART 2009 Sayı: 138 www

adilcevaz meslek yüksekokulu etikdavranış ilkeleri

i "i KAySlS

12.11.2014

İCRA KURULU

AYLIK BÜLTEN MAYIS 2010 Sayı: 152 www.sekeryatirim.com.tr

Ocak 2014 - Şeker Yatırım

AYLIK BÜLTEN Eylül 2016 Sayı:228 www.sekeryatirim.com.tr

AYLIK BÜLTEN EYLÜL 2011 Sayı: 168 www