1 Ocak 2010 - 30 Eylül 2010

Transkript

KARSAN OTOMOTİV SANAYİİ VE TİCARET A.Ş.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
KARSAN OTOMOTĠV SANAYĠĠ VE TĠCARET A.ġ.
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
ĠÇĠNDEKĠLER
SAYFA
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR.....................................................................................................
1-2
KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI ...................................................................
3
KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI ....................................................
4
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI .............................................................................
5
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR .............. 6-58
DĠPNOT 1
DĠPNOT 2
DĠPNOT 3
DĠPNOT 4
DĠPNOT 5
DĠPNOT 6
DĠPNOT 7
DĠPNOT 8
DĠPNOT 9
DĠPNOT 10
DĠPNOT 11
DĠPNOT 12
DĠPNOT 13
DĠPNOT 14
DĠPNOT 15
DĠPNOT 16
DĠPNOT 17
DĠPNOT 18
DĠPNOT 19
DĠPNOT 20
DĠPNOT 21
DĠPNOT 22
DĠPNOT 23
DĠPNOT 24
DĠPNOT 25
DĠPNOT 26
DĠPNOT 27
DĠPNOT 28
GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ...................................................................
ARA DÖNEM KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR VE
UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI .......................................................................................
ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ .....................................................................................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................................
NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ...........................................................................................................
FĠNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................................
FĠNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................
TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR ...........................................................................................................
BORÇ KARġILIKLARI ............................................................................................................................
STOKLAR .................................................................................................................................................
MADDĠ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................................
MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ..........................................................................................
DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI .....................................................................................................
KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ..........................................................
ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ..........................................................................................
DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................
ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................................
SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ ..............................................................................................
PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ ........................
NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER ......................................................................................................
DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER ..................................................................................
FĠNANSAL GELĠRLER ............................................................................................................................
FĠNANSAL GĠDERLER ...........................................................................................................................
VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ
(ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) ...............................................................
HĠSSE BAġINA KAYIP ............................................................................................................................
ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................................
FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ ......................
FĠNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................
6-7
7-19
19-20
20-21
21-22
22
22-24
24
25
26
27-29
30
31
31
32
33
34-36
37
38-39
39
39
40
40
40-44
45
45-47
48-57
57-58
30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiĢtir.)
Dipnot
Referansları
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
150.133.225
109.747.187
5
1.657.184
670.678
26
8
887.249
37.512.749
28.262.631
26
10
16
80.521.338
29.554.705
1.148.188
63.682.792
15.982.898
257.884.330
200.350.563
2.114
210.242.570
20.712.626
19.508.507
7.418.513
2.114
172.904.337
9.172.829
14.034.880
4.236.403
408.017.555
310.097.750
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ticari Alacaklar
-ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar
-Diğer ticari alacaklar
Diğer Alacaklar
-ĠliĢkili taraflardan diğer alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
ErtelenmiĢ Vergi Varlığı
Diğer Duran Varlıklar
6
11
12
24
16
TOPLAM VARLIKLAR
1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 12 Kasım 2010 tarihinde
Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıĢtır.
Takip eden dipnotlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluĢtururlar.
1
30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE
KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR
Dipnot
Referansları
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
229.616.912
172.641.666
7
7
55.148.269
10.000.000
59.755.283
20.000.000
26
8
28.242.290
119.878.906
13.528.326
68.313.398
26
2.158
148.631
8.381.054
7.815.604
2.158
5.922.842
5.119.659
49.612.079
22.732.428
45.075.694
4.131.908
404.477
19.639.091
2.466.732
626.605
ÖZKAYNAKLAR
128.788.564
114.723.656
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
134.290.408
120.654.981
195.552.567
22.585.778
5.864.260
59.647.049
1.031.613
(12.402.788)
(116.656.063)
(21.332.008)
150.000.000
22.585.778
5.864.260
56.765.264
1.029.833
(64.536.361)
(51.053.793)
(5.501.844)
(5.931.325)
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
-Finansal borçlar
-Faktoring borçları
Ticari Borçlar
-ĠliĢkili taraflara ticari borçlar
-Diğer ticari borçlar
Diğer Borçlar
-ĠliĢkili taraflara diğer borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç KarĢılıkları
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
9
16
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
7
15
16
ÖdenmiĢ Sermaye
ÖdenmiĢ Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkı
Hisse Senedi Ġhraç Primleri
Değer ArtıĢ Fonları
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
BirleĢmeye iliĢkin ilave özsermaye katkısı
GeçmiĢ Yıllar Zararları
Net Dönem Zararı
17
17
17
11
17
Azınlık Payları
TOPLAM KAYNAKLAR
408.017.555
KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler
310.097.750
14
2
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE
KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI
Dipnot
Referansları
SatıĢ Gelirleri
SatıĢların Maliyeti
18
18
BRÜT KAR/(ZARAR)
Pazarlama, SatıĢ ve
Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
19
19
19
21
FAALĠYET ZARARI
Finansal Gelirler
Finansal Giderler (-)
22
23
VERGĠ ÖNCESĠ ZARAR
1 Ocak 2010- 1 Temmuz 201030 Eylül 2010
30 Eylül 2010
1 Ocak 2009- 1 Temmuz 200930 Eylül 2009
30 Eylül 2009
374.315.351
(374.477.136)
142.221.797
(142.416.565)
191.628.215
(194.078.877)
59.499.045
(59.975.565)
(161.785)
(194.768)
(2.450.662)
(476.520)
(10.490.054)
(13.169.317)
(374.961)
3.092.222
(236.872)
(3.776.798)
(4.275.850)
(212.770)
1.432.688
(74.097)
(6.813.212)
(10.083.156)
883.406
(39.124)
(2.789.308)
(3.688.893)
177.095
(908)
(21.340.767)
(7.101.595)
(18.502.748)
(6.778.534)
21.843.189
(30.091.483)
5.571.682
(11.536.517)
16.194.131
(48.534.868)
4.962.897
(12.533.534)
(29.589.061)
(13.066.430)
(50.843.485)
(14.349.171)
(331.672)
6.787.457
(149.326)
2.876.858
(23.133.276)
(10.338.898)
Vergi (Gideri)/Geliri
- Dönem Vergi Gideri
- ErtelenmiĢ Vergi Geliri
24
24
DÖNEM ZARARI
6.614.849
(44.228.636)
(616.342)
(14.965.513)
Diğer Kapsamlı Gelir
Duran Varlıklar Değer ArtıĢ
Fonundaki DeğiĢim
-
-
56.765.264
-
TOPLAM KAPSAMLI (GĠDER)/GELĠR
(23.133.276)
(10.338.898)
12.536.628
(14.965.513)
Dönem Zararının Dağılımı
(23.133.276)
(10.338.898)
(44.228.636)
(14.965.513)
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
(1.801.268)
(21.332.008)
(730.058)
(9.608.840)
(2.928.090)
(41.300.546)
(1.470.288)
(13.495.225)
Toplam Kapsamlı (Giderin)/Gelirin Dağılımı
(23.133.276)
(10.338.898)
12.536.628
(14.965.513)
Azınlık Payları
Ana Ortaklık Payları
(1.801.268)
(21.332.008)
(730.058)
(9.608.840)
(2.928.090)
15.464.718
(1.470.288)
(13.495.225)
(0,00576)
(0,00412)
Hisse baĢına kayıp
25
(0,01289)
3
(0,00139)
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT
KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI
1 Ocak 2009
Değer
artıĢ
fonları
- 5.756.644
-
1.029.833
(21.173.711)
(43.386.304)
64.812.240
-
64.812.240
-
-
107.616
-
-
(43.386.304)
-
43.386.304
-
50.000.000
107.616
-
50.000.000
107.616
-
-
-
56.765.264
-
(41.300.546)
23.654
15.464.718
108.462
(2.928.090)
- 5.864.260 56.765.264
1.029.833
(41.300.546)
93.795.837
(2.819.628) 127.588.600
Ana
Dönem
ortaklığa
karı/
ait
(zararı) özkaynaklar
Azınlık
Toplam
payları özkaynaklar
(51.053.793) 120.654.981
(5.931.325) 114.723.656
100.000.000 22.585.778
GeçmiĢ yıl zararlarına transfer
Sermaye artırımı
50.000.000
Hisse senedi ihraç primi artıĢı
Karsan Pazarlamanın konsolidasyona
tabi tutulması
Döneme ait kapsamlı gelir/(gider)
30 Eylül 2009
150.000.000 22.585.778
Sermaye
ÖdenmiĢ düzeltmesi
sermaye
farkları
1 Ocak 2010
150.000.000 22.585.778
GeçmiĢ yıl zararlarına transfer
BirleĢmeye iliĢkin ilave
özsermaye katkısı (Dipnot 3)
45.552.567
BirleĢmeye iliĢkin ilave
özsermaye katkısı(Dipnot 3)
Döneme ait kapsamlı gelir/(gider)
30 Eylül 2010
BirleĢmeye
iliĢkin ilave
özsermaye
katkısı
Hisse
senedi
ihraç
primleri
Sermaye
ÖdenmiĢ düzeltmesi
sermaye
farkları
BirleĢmeye
iliĢkin ilave
özsermaye
katkısı
Hisse
senedi
ihraç
primleri
Değer
artıĢ
fonları
- 5.864.260 56.765.264
Kardan
ayrılmıĢ
kısıtlanmıĢ GeçmiĢ yıllar
yedekler
zararları
23.654
(64.536.361)
Kardan
ayrılmıĢ
kısıtlanmıĢ GeçmiĢ yıllar
yedekler
zararları
1.029.833
(64.536.361)
Ana
Dönem
ortaklığa
karı/
ait
(zararı) özkaynaklar
Azınlık
Toplam
payları özkaynaklar
132.116
12.536.628
-
-
-
-
-
(51.053.793)
51.053.793
-
-
-
-
5.305.140
-
-
1.780
(1.665.143)
-
49.194.344
-
49.194.344
-
(17.707.928)
-
-
2.881.785
-
-
195.552.567 22.585.778
(12.402.788) 5.864.260 59.647.049
599.234
-
1.031.613 (116.656.063)
(21.332.008)
(21.332.008) 134.290.408
4
(14.226.909) 2.230.749 (11.996.160)
(21.332.008) (1.801.268) (23.133.276)
(5.501.844) 128.788.564
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 VE 2009 ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT
KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi zarar
1 Ocak 30 Eylül
2010
(29.589.061)
Düzeltmeler:
Amortisman
Ġtfa payları
Maddi/maddi olmayan duran varlık satıĢ karı
Kıdem tazminatı karĢılığı gideri
ġüpheli alacak karĢılığı
Ġzin yükümlülüğü
Faiz gideri-net
11
12
21
15
8
16
22-23
ĠĢletme varlık ve yükümlülüklerindeki
değiĢim öncesi iĢletme faaliyetlerinden sağlanan
nakit akıĢı
Ticari alacaklar
Stoklar
ĠliĢkili taraflardan alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Diğer duran varlıklar
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflardan borçlar
Borç karĢılıkları ve diğer yükümlülükler
Diğer uzun vadeli yükümlülükler
Ödenen vergi
Ödenen kıdem tazminatı
8
10
26
16
16
8
26
9-16
16
15
ĠĢletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit
1 Ocak 30 Eylül
2009
(50.843.485)
14.088.996
1.445.525
(183.824)
1.496.660
386.875
8.458.418
11.221.610
1.265.407
(1.475)
2.247.624
631.950
33.107.791
(3.896.411)
(2.370.578)
(3.223.590)
(13.549.538)
1.427.038
(12.772.688)
(3.182.054)
48.731.923
13.875.161
3.552.080
(222.128)
(246.224)
(709.409)
4.210.835
63.659.376
(48.050)
(8.649.079)
(5.630.023)
(10.865.301)
891.426
(1.800.180)
29.784.160
39.398.426
Yatırım faaliyetleri:
Maddi duran varlık alımı
11
Maddi olmayan duran varlık alımı
12
Maddi duran varlık satıĢı nedeniyle elde edilen nakit giriĢleri
BirleĢme nedeniyle sağlanan nakit
(24.644.364)
(10.829)
458.715
1.322.236
(11.643.821)
(11.699)
29.978
-
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(22.874.242)
(11.625.542)
2.535.006
2.506.541
(10.964.959)
(51.437.639)
2.090.461
(35.198.252)
50.000.000
107.616
132.116
Finansman faaliyetleri:
Banka kredilerindeki azalıĢ, net
Alınan faiz
Ödenen faiz
Sermaye arttırımından sağlanan nakit
Hisse senedi ihraç primlerinden sağlanan nakit
Karsan Pazarlama’nın konsolidasyona tabi tutulması
7
22
23
-
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(5.923.412)
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalıĢ
(24.305.698)
986.506
(6.532.814)
Dönem baĢı nakit ve nakit benzerleri
5
670.678
6.709.658
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
5
1.657.184
176.844
5
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR
DĠPNOT 1 – GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU
ĠĢletmenin ticaret ünvanı: Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.ġ. (“Karsan” veya “ġirket”)
Merkez adresi: Akçalar Sanayi Bölgesi, Akçalar 16225 Nilüfer / Bursa
Bağlı bulunduğu grup: Kıraça Holding A.ġ.
ĠĢlem gördüğü borsa: Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Birinci Ulusal Pazar
ġirket, Türkiye’de her nevi oto montaj ve karöseri tesisleri kurmak, kurulmuĢ olanları satın almak,
bunlara iĢtirak etmek, karöseri imali için oto ithal etmek, her nevi oto karöseri yapmak ve satmak
amacıyla kurulmuĢtur. ġirket’in faaliyet alanları; çeĢitli otomotiv markalarına motorlu araçlar üretmek,
ithal ve ihraç etmektir. Aynı kapsamda, otomotiv ana ve yan sanayilerine endüstriyel hizmet
vermektir.
Karsan’ın 6 Ekim 2009 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında, Kare DıĢ Ticaret Anonim
ġirketi (“Kare”) ile Türk Ticaret Kanunu’nun 146-151 ve 451. maddeleri, Kurumlar Vergisi
Kanunu’nun 18-20 maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu Mevzuatı hükümlerine uygun olarak 30
Eylül 2009 tarihli mali tabloları esas alınarak birleĢtirilmesine; bu çerçevede, birleĢmenin Kare’nin
bütün aktif ve pasifinin kül halinde tasfiyesiz olarak Karsan tarafından devralınması suretiyle Karsan
bünyesinde gerçekleĢtirilmesi ve söz konusu birleĢme için gerekli yasal iĢlemlere baĢlanılmasına ve
Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaat edilmesine karar verilmiĢtir. ġirket’in Türk Ticaret Kanunu’nun
451’inci maddesi hükümlerine göre Kare’yi devralmak suretiyle birleĢmesi Sermaye Piyasası
Kurulu’nun 12 ġubat 2010 tarih ve 3 / 72 sayılı toplantısında görüĢülüp onaylanmıĢtır. BirleĢmenin ve
birleĢme sözleĢmesinin onaylanması için tüm iĢlemler tamamlanıp Olağanüstü Genel Kurul’lar 29
Mart 2010 tarihinde yapılmıĢtır. ġirket’in Sermaye Piyasası mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu’nun 451.
ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 18-20 maddeleri hükümleri uyarınca birleĢme yoluyla Kare’yi
devralması suretiyle 150.000.000 TL olan çıkarılmıĢ sermayesinin 195.552.567 TL’ye artırılması
nedeniyle ihraç edilecek 45.552.567 TL nominal değerli paylar kurul kaydına alınmıĢ olup, Sermaye
Piyasası Kurulu'nca 5 Nisan 2010 tarih ve 8 / 72 sayılı tescile mesnet belge verilmiĢtir (Dipnot 3).
Bağlı Ortaklıklar
30 Eylül 2010 tarihi itibarıyle hazırlanan finansal tablolarda konsolide edilen bağlı ortaklıklar aĢağıda
yer almaktadır:
ġirket Ġsmi
Faaliyet Alanı
Karsan Otomotiv Sanayi Mamulleri
Pazarlama A.ġ. (“Karsan Pazarlama”) (*)
Kırpart Otomotiv Parçaları
San. ve Tic. A.ġ. (“Kırpart”) (**)
Karsan USA LLC (***)
ġirket'in Ortaklık Payı
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Distribütör
%25
%25
Üretim, satıĢ pazarlama
ve dağıtım
%83
-
SatıĢ pazarlama
%100
-
Bundan böyle konsolide tablolarda Karsan, Karsan Pazarlama ve Kırpart “Grup” olarak
adlandırılacaktır (2009: Karsan ve Karsan Pazarlama “Grup” olarak adlandırılmıĢtır).
6
DĠPNOT 1 – GRUP’UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU (Devamı)
(*)
25 Haziran 2009 tarihinde ĠMKB’ye gönderilen özel durum açıklamasında belirtildiği üzere; ġirket’in
24 Haziran 2009 tarihli yönetim kurulu kararı çerçevesinde, üretilen Karsan J9 ve Hyundai markalı ticari
araçların Türkiye distribütörü olan Karsan Otomotiv Sanayi Mamulleri Pazarlama A.ġ.’ye ĠĢ Yatırım
Menkul Değerler A.ġ.’nin hazırladığı değerleme raporu çerçevesinde B grubu imtiyazlı hisse senetleri
Kıraça Holding A.ġ.’den bedelsiz devralınmak suretiyle %25 oranında iĢtirak edilmiĢtir.
(**)
Kırpart 21 Ekim 1998 tarihinde Türkiye’de kurulmuĢtur. Kırpart’ın fiili faaliyet konusu otomobil ve diğer
sanayi firmalarına ve bu firmaların yedek parça pazarına yönelik çeĢitli parçaların üretimini, satıĢını,
pazarlamasını ve dağıtımını yapmaktır. Kıraça Holding A.ġ.’nin kontrolü altındaki Ģirketlerden Kırpart’ın
%83 oranındaki hissesi 28 Aralık 2008 tarihinde Kıraça Holding A.ġ.’den 28.000.000 TL bedel
karĢılığında yine Kıraça Holding A.ġ.’nin kontrolü altındaki Ģirketlerden Kare’ye devrolmuĢtur. 6 Nisan
2010 tarihinde Kare ile Karsan’ın birleĢmesiyle Kırpart Karsan’ın bağlı ortaklığı olmuĢtur.
(***) Karsan, ABD’de satılmak üzere tasarlanmıĢ yeni bir taksi modeli projesi ile ilgili olarak New York’taki
yerel otoritelerle olan süreçlerin sağlıklı olarak sürdürülmesini teminen merkezi New York, ABD’de,
tamamı Karsan’a ait, kuruluĢ aĢamasında bir sermaye aktarımı gerektirmeyen Karsan USA LLC unvanı
ile bir Ģirket kurmuĢtur. ġirkete herhangi bir sermaye aktarımı olmamıĢ ve Grup’un finansal pozisyonu
üzerinde hiçbir etkisi yoktur.
DĠPNOT 2 - ARA DÖNEM KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN
ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
Grup’un ara döneme ait konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından
kabul edilen finansal raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak
hazırlanmıĢtır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin
Esaslar Tebliği” ile iĢletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve
ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, iĢletmelerin
finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları’na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından
kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından
yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye
kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK
tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas
alınacaktır.
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK
Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo
hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasına son verilmiĢtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından
yayımlanmıĢ 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı
(“UMS/TMS 29”) uygulanmamıĢtır.”
Finansal tabloların hazırlanıĢ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin
UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide
finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları
çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak
hazırlanmıĢtır. Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar SPK’nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4 ve
2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak
ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuĢtur.
7
ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLĠTĠKALARI (Devamı)
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı)
Ġçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda
ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen
kalemler itibariyle toplulaĢtırılarak gösterilir. ĠĢlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması
sonucunda, bu iĢlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düĢüklüğü
düĢüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak
değerlendirilmez. Grup’un normal iĢ akıĢı içinde gerçekleĢtirdiği iĢlemler sonucunda, elde ettiği
gelirler, iĢlem veya olayın özüne uygun olması Ģartıyla net değerleri üzerinden gösterilir.
Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin, arsaların ve tesis
makine ve cihazların dıĢında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup’un fonksiyonel para birimi olan
Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıĢtır.
Konsolidasyon esasları
(i)
Bağlı ortaklıklar
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklıklıkların unvanı
sermayesi ve sermayesi içindeki ana ortaklığın payı aĢağıdadır:
Ortaklığın Unvanı
Karsan Pazarlama
Kırpart
Ana Ortaklığın Payı
Sermaye
%25
%83
50.000
3.406.320
a)
Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Karsan Otomotiv Sanayii ve Ticaret A.ġ. ve Bağlı
Ortaklıklarınının aĢağıdaki (b) ve (c) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal
tablolarını kapsamaktadır. Bağlı Ortaklıkların finansal tabloları, konsolide finansal tabloların
tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamaları gözetilerek SPK Finansal
Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıĢtır. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları,
satın alma veya elden çıkarma iĢlemlerine uygun olarak söz konusu iĢlemlerin geçerlilik
tarihlerinde dahil edilmiĢ veya hariç bırakılmıĢtır.
b)
Bağlı Ortaklıklar, Grup’un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler
neticesinde Ģirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisi
kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50’den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla
birlikte mali ve iĢletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve
iĢletme politikalarını Grup’un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip
olduğu Ģirketleri ifade eder.
Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak
konsolide edilmiĢ olup Grup ve Bağlı Ortaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili
özsermayeden mahsup edilmektedir. Grup ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki iĢlemler ve bakiyeler
konsolidasyon kapsamında karĢılıklı olarak silinmektedir. Grup ve Bağlı Ortaklıkları tarafından
elde bulundurulan bağlı ortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettüler, sermaye
ve dönem karından çıkarılmıĢtır.
8
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (Devamı)
c)
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup’a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına dahil
edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından
çıkartılmaktadırlar.
Bağlı Ortaklıklarının net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dıĢı paya sahip
hissedarların payları konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla azınlık payı ve azınlık
kar/zararı olarak gösterilmektedir.
(ii)
Konsolidasyonda Eliminasyon İşlemleri
Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi iĢlemlerden dolayı oluĢan tüm bakiye ve
iĢlemler ile gerçekleĢmemiĢ her türlü gelir elimine edilmiĢtir. Grup içi iĢlemlerden kaynaklanan
gerçekleĢmemiĢ zararlar da, değer düĢüĢüyle ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleĢmemiĢ karların
arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıĢtır. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri
ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özsermaye ve gelir tablosu hesaplarından elimine
edilmiĢtir.
2.2
Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki
dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
2.3
Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde
önemli bir değiĢikliği olmamıĢtır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak
uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
2.4
Önemli Muhasebe Değerlendirme Tahmin ve Varsayımları
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin
tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını
gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve iĢlemlere iliĢkin en
iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılıklar gösterebilir. Grup’un
önemli muhasebe tahminleri Ģöyledir:
Gelir vergileri
Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleĢmeyen ilgili bir çok iĢlem ve hesaplama normal iĢ akıĢı
sırasında gerçekleĢmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karĢılığı belirlenmesi sırasında
önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi
tahmin edilen ek vergilerin oluĢturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Grup,
önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği, devreden mali zararlardan doğan ertelenmiĢ vergi
alacaklarını bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel görülmesi nedeniyle
kayıtlarına almıĢtır. Bu konular ile ilgili oluĢan nihai vergisel sonuçların baĢlangıçta kaydedilen
tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiĢ
vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.
9
2.5
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’ndaki 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren
baĢlayan muhasebe dönemlerinde geçerli olan değiĢiklikler:
a)
1 Ocak 2010 tarihinde baĢlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2010 tarihinde baĢlayan yıla ait
ara dönemler için geçerli olan ve Grup’un finansal tabloları üzerinde etkisi olup uygulanan
TMS/TFRS’lerdeki değiĢiklik ve yorumlar:
-
b)
1 Ocak 2010 tarihinde baĢlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2010 tarihinde baĢlayan yıla ait
ara dönemler için geçerli olan ve Grup’un finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmayan
TMS/TFRS’lerdeki değiĢiklik ve yorumlar:
-
c)
UFRS 3 (DeğiĢiklik), “ĠĢletme BirleĢmeleri” (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten
sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir).
UFRS 5 (DeğiĢiklik), “SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan
Faaliyetler” (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir)
UFRS 2 (DeğiĢiklik), “Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazlı Ödeme ĠĢlemleri” (1 Ocak 2010
tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir)
UFRS Yorum 17, “Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı ” (1 Temmuz
2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir)
UFRS Yorum 18, “MüĢterilerden Varlık Transferleri” (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir)
Finansal Raporlama Standarlarının ĠyileĢtirmeleri 2009.
Henüz yürürlüğe girmemiĢ ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiĢ standartlar:
-
2.6
UMS 27 (DeğiĢiklik), “Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar” (1 Temmuz
2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir)
UMS 38 (DeğiĢiklik), “Maddi Olmayan Varlıklar” (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir
UMS 1 (DeğiĢiklik), “Finansal Tabloların Sunumu” (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir).
UFRS 9 “Finansal Araçlar” (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir)
UMS 24 (DeğiĢiklik), “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu
UMS 32 (DeğiĢiklik) “Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tabloların Sunumu”
(1 ġubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra baĢlayan yıllık raporlama dönemlerinde
geçerlidir)
UFRYK 14 (DeğiĢiklik), “TanımlanmıĢ Fayda Varlığının Siniri, Asgari Fonlama
KoĢulları ve Bu KoĢulların Birbiri ile EtkileĢimi” ( 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu
Finansal Raporlama Standarlarının ĠyileĢtirmeleri 2010
KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un ara dönem konsolide
finansal tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2010 tarihi
itibariyle ara dönem konsolide bilançosunu 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanmıĢ konsolide
bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide
nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiĢim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Eylül 2009 ara dönemi
ile karĢılaĢtırmalı olarak düzenlemiĢtir.
10
2.7
NetleĢtirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin eĢ zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
2.8
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
Hasılat
Gelirler, tahsil edilmiĢ veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
Tahmini müĢteri iadeleri, indirimler ve karĢılıklar söz konusu tutardan düĢülmektedir.
Malların satışı
Mal satıĢına iliĢkin hasılat, aĢağıdaki tüm koĢullar yerine geldiğinde finansal tablolara yansıtılır.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Grup’un mallarının sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirileri alıcıya devretmiĢ olması;
Grup’un satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolü veya sahipliğin genel olarak gerektirdiği
Ģekilde bir yönetim etkinliğini sürdürmemesi;
Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi;
ĠĢleme iliĢkin ekonomik yararların iĢletmece elde edilmesinin muhtemel olması;
ĠĢleme iliĢkin yüklenilen veya yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi.
Hizmet sunumu
Hasılat, ancak iĢleme iliĢkin ekonomik yararların iĢletme tarafından elde edilmesi muhtemel
olduğunda finansal tablolara yansıtılır. Ancak daha önce muhasebeleĢtirilmiĢ olan hasılat tutarının
tahsil edilebilirliği konusunda bir belirsizlik ortaya çıkarsa, tahsil edilemeyen veya tahsil edilebilmesi
muhtemel olmaktan çıkan tutar baĢlangıçta kayda alınmıĢ hasılatın düzeltilmesi yerine gider olarak
finansal tablolara yansıtılır. ĠĢletme tarafından iĢlemin karĢı taraflarıyla aĢağıdakiler üzerinde
anlaĢmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir:
(a)
(b)
(c)
Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmıĢ
hakları,
Hizmet bedeli,
Ödeme Ģekli ve koĢulları.
Faiz gelirleri
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek
tahmini nakit giriĢlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili
dönemde tahakkuk ettirilir.
Nakit ve Nakit Benzeri Değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit, banka mevduatları ve tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen
kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiĢim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha
kısa olan yatırımları içermektedir.
11
2.8
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı)
Ticari Alacaklar ve Şüpheli Alacak Karşılıkları
Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk
etmemiş finansman gelirlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman
gelirleri sonrası ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde
elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı
olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda,
maliyet değerleri üzerinden gösterilmiĢtir
Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması
halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karĢılığı oluĢturulur. Grup, ayrıca özel bir anlaĢma veya
teminatı olmayan ve 1 yılı aĢan alacaklarına karĢılık ayırmaktadır. Söz konusu bu karĢılığın tutarı,
alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve
güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit giriĢlerinin, baĢlangıçta
oluĢan alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir.
ġüpheli alacak tutarına karĢılık ayrılmasını takiben, Ģüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil
edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan Ģüpheli alacak karĢılığından düĢülerek diğer faaliyet gelirlerine
kaydedilir.
Stoklar
Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların
maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve
konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direk
işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve
malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden
sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir.
Stokların maliyetinin hesaplanmasında ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi uygulanmaktadır. Net
gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini
tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin
toplamının indirilmesiyle elde edilir.
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar arsalar ile makine, tesis ve cihazlar dıĢında 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın
alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiĢ maliyet
değerlerinden; 2005 ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiĢ
amortisman ve kalıcı değer kayıpları düĢülerek mali tablolara yansıtılır. Arsalar ile makine, tesis ve
cihazlar Mart 2009’da bağımsız bir değerleme Ģirketi tarafından değerlenmiĢ, tespit edilen makul
değerlerden müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle, Grup tarafından bu değerlerin
30 Eylül 2010 tarihli makul değerlere yaklaĢık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiĢ değerleri
üzerinden finansal tablolara yansıtılmıĢtır.
12
2.8
Maddi Duran Varlıklar (Devamı)
Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur. Arsa, faydalı
ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran
varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir:
Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri
Makine, tesis ve cihazlar
TaĢıt araçları
DöĢeme ve demirbaĢlar
25 yıl
10 yıl
4 yıl
6 yıl
Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değiĢikliklerin
olası etkilerini ileriye dönük olarak tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu
oluĢan kar veya zarar satıĢ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir
tablosuna dahil edilir.
Yeniden Değerleme Yöntemi
Grup’un arsa ile tesis, makine ve cihazları bağımsız bir ekspertiz Ģirketi tarafından yeniden
değerlenmiĢtir. Yapılan değerleme çalıĢmasında;
*
*
*
*
*
*
*
Arsaların bulunduğu yer, civarının teĢekkül tarzı, alt yapı ve ulaĢım imkanları, cadde ve sokağa
olan cephesi, alan ve konumu gibi değerine etken olabilecek tüm özellikleri dikkate alınmıĢ,
mevkide detaylı piyasa araĢtırması yapılmıĢ ve de ülkede son dönemde yaĢanan ekonomik
koĢullar da göz önüne alınmıĢtır.
Tesis, makine ve cihazların fiziki durumu, bakım ve performansları gibi değerine etken
olabilecek tüm özellikleri dikkate alınmıĢ ve detaylı piyasa araĢtırması yapılmıĢ olup, ülkede
son dönemde yaĢanan ekonomik koĢullar da göz önüne alınmıĢtır.
Değerleme raporları ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı Hükümleri’ne göre hazırlanmıĢtır.
Yeniden değerleme raporları SPK mevzuatı çerçevesinde değerleme hizmeti veren bağımsız bir
Ģirket tarafından hazırlanmıĢtır.
Değerleme çalışmalarında maliyet yaklaşımı, emsal karşılaştırma, adil piyasa değerleri gibi
yöntem ve varsayımlar ile güncel piyasa koşulları dikkate alınmıştır.
Ertelenmiş vergi ile netleştirilmiş yeniden değerleme fonu, özkaynaklar içerisinde
gösterilmektedir.
Değer artış fonunun ortaklara dağıtılmasına ilişkin bir kısıtlama yoktur.
13
2.8
Maddi Duran Varlıklar (Devamı)
Yeniden değerlenmiĢ tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki
dönemlerde oluĢan birikmiĢ amortisman ve birikmiĢ değer düĢüklüğü düĢülerek tespit edilir. Yeniden
değerlemeler, bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık
göstermeyeceği Ģekilde düzenli aralıklarla yapılır.
Söz konusu arsa ile tesis, makine ve cihazların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artıĢ,
özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluĢan değer artıĢı,
maddi duran varlıkla ilgili daha önceden gelir tablosunda gösterilen bir değer düĢüklüğünün olması
durumunda öncelikle söz konusu değer düĢüklüğü nispetinde gelir tablosuna kaydedilir. Bahse konu
yeniden değerlemesinden oluĢan defter değerindeki azalıĢ, söz konusu varlığın daha önceki yeniden
değerlemesine iliĢkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aĢması durumunda gelir
tablosuna kaydedilir.
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler UMS 29’a göre
endekslenmiş tarihi satın alım maliyetlerinden ve bu tarihten sonra satın alınan kalemler satın alım
maliyeti değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak
gösterilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, özellikle yazılımlar, beş yıllık faydalı ömürleri
üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. UMS 38’e göre, araştırma giderleri
oluştuğu anda giderleştirilmektedir.
Gelecekteki ürünlerle ilgili ve işletme bünyesinde oluşturulan maddi olmayan duran varlıklar, Grup’a
gelecekte ekonomik fayda sağlamasının mümkün olduğu durumlarda maliyet değerinden
aktifleştirilmektedir. Aktifleştirme için gerekli koşullar sağlanamadığında, geliştirme maliyetleri
oluştukları dönemde gelir tablosuna gider olarak kaydedilmektedir. Maliyet tutarı geliştirme için
yapılan bütün direk maliyetleri ve geliştirme ile ilgili genel giderlerin uygun bir kısmını içermektedir.
Geliştirme maliyetleri doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak on yılda, üretimin başlangıcından
modelin ve geliştirilen ünitenin parçalarının kullanım ömrü süresince itfa edilir.
Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Grup, her bilanço tarihinde maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının, maliyet değerinden birikmiş
amortismanlar ve itfa payları düşülerek bulunan defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair
herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer
düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek
başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu
nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır.
Makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olduğu durumlarda, Grup’un merkezi varlıkları nakit üreten
bağımsız birimlere dağıtılır ya da makul ve tutarlı bir dağılımın mümkün olabileceği nakit üreten
birimlerinin en küçük sınıfına tahsis edilir.
Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya
kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit
akımları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı
kullanılarak bugünkü değerine indirilir.
14
2.8
Varlıklarda Değer Düşüklüğü (Devamı)
Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması
durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir. Bu
durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir, ancak, ilgili varlığın
yeniden değerlenmiş olması durumunda, değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonundan indirilir.
Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana
gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün mali tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan
defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün
iptali gelir tablosuna kayıt edilir ancak ilgili varlığın yeniden değerlenmiş olması durumunda iptal
edilen değer düşüklüğü kaybı yeniden değerleme fonuna ilave edilir.
Borçlanma Maliyetleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu
olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık
kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili
kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde
edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir.
Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal Borçlar
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan borç tutarından iĢlem giderleri çıkartıldıktan sonraki
değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmıĢ
iskonto edilmiĢ değerleri ile konsolide finansal tablolarda takip edilirler. Finansal borç tutarı (iĢlem
giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna finansman maliyeti
olarak yansıtılır.
Kur Değişiminin Etkileri
Grup’un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dıĢındaki para birimleri) muhasebeleĢtirilen
iĢlemler, iĢlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize
bağlı parasal varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na
çevrilmiĢlerdir. Gerçeğe uygun değerden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler
gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki döviz kurları kullanılarak çevrilir. Tarihi maliyet
cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmezler. Parasal
kalemlerin çevirimden ve dövizli iĢlemlerin tahsil ve tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları ve
zararları gelir tablosunda yer almaktadır.
15
2.8
Hisse Başına Kazanç / Kayıp
Gelir tablosunda belirtilen hisse baĢına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca piyasada bulunan
hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuĢtur.
Türkiye’de Ģirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiĢ yıl kazançlarından
dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse
baĢına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiĢ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda
kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmiĢe dönük etkileri de
hesaplanarak bulunmuĢtur.
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara iliĢkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiĢ finansal
bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıĢ olsalar dahi bilanço tarihi ile bilançonun
yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.
Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali
tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir.
Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Grup’un geçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün
yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkmasının muhtemel olması ve
söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili
yükümlülük, karĢılık olarak mali tablolara alınır. ġarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren
kaynakların iĢletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli
olarak değerlendirmeye tabi tutulur. ġarta bağlı yükümlülük olarak iĢleme tabi tutulan kalemler için
gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi
durumunda, bu Ģarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki
değiĢikliğin meydana geldiği dönemin mali tablolarında karĢılık olarak kayıtlara alınır.
Grup Ģarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların
tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında
göstermektedir.
GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iĢletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir
veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleĢip gerçekleĢmemesi ile teyit edilecek olan varlık, Ģarta
bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeye girme ihtimalinin
yüksek bulunması durumunda Ģarta bağlı varlıklar mali tablo dipnotlarında açıklanır.
KarĢılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü
taraflarca karĢılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin
kesin olması ve tutarın güvenilir bir Ģekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak
muhasebeleĢtirilir.
Garanti maliyetleriyle ilgili karĢılıklar, Grup’a ait yükümlülüklerin karĢılanması için yönetim
tarafından tahmin edilen en uygun yönteme göre, ilgili ürünlerin satıĢ tarihinde muhasebeleĢtirilir.
16
2.8
İlişkili Taraflar
Bu finansal tablolar açısından, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri
ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iĢtirak ve ortaklıklar iliĢkili taraflar
olarak kabul ve ifade edilmiĢlerdir.
Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi
bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle iliĢkili mal veya
hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Grup’un diğer bölümlerinden farklı özelliklere
sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Grup’un belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin
eden ve risk ve fayda açısından baĢka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer
bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.
Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için
gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun grup dıĢı müĢterilere yapılan satıĢlardan
kazanılması ve grup dıĢı müĢterilere yapılan satıĢlardan ve diğer bölümler ile gerçekleĢtirilen
iĢlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere iliĢkin iç ve dıĢ toplam hasılatın en az
%10’unu oluĢturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin
toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az
%10’una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10’unu
oluĢturmasıdır.
İşletme birleşmeleri ve şerefiye
ĠĢletme birleĢmeleri, iki ayrı tüzel kiĢiliğin veya iĢletmenin, raporlama yapan tek bir iĢletme Ģeklinde
gösterilmesi olarak değerlendirilmektedir. ĠĢletme birleĢmeleri UFRS 3 kapsamında satın alma
yöntemine göre muhasebeleĢtirilir.
Bir iĢletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen iĢletmenin satın
alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın
alma maliyetinin iktisap edilen iĢletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı
yükümlülüklerinin makul değerindeki iktisap edenin payını aĢan kısmı Ģerefiye olarak
muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmelerinde satın alınan iĢletmenin/Ģirketin finansal tablolarında yer
almayan varlıklar (taĢınabilir mali zararlar gibi), maddi olmayan varlıklar (marka değeri gibi) ve/veya
Ģarta bağlı yükümlülükler makul değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan
Ģirketin finansal tablolarında yer alan Ģerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez.
ĠĢletme birleĢmesi sırasında oluĢan Ģerefiye itfa edilmez, bunun yerine her yıl aynı tarihte bir kez veya
Ģartların değer düĢüklüğünü iĢaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düĢüklüğü tespit
çalıĢmasına tabi tutulur.
Ġktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerin makul değeri
içerisindeki iktisap edenin payının iĢletme birleĢmesi maliyetini aĢması durumunda, fark gelir olarak
kaydedilir.
Ortak kontrole tabi iĢletmeler arasında gerçekleĢen iĢletme birleĢmeleri UFRS 3 kapsamında
gerçekleĢtirilmez, öncel değerler yöntemi kullanılarak muhasebeleĢtirilir.
17
2.8
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi
içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve
bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan
vergi yükümlülüğünü ve geçmiĢ yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını
içermektedir.
Ertelenen vergi, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi
matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarı arasında oluĢan geçici farklar üzerinden
hesaplanmaktadır. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır.
BaĢlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin Dipnot 2’de belirtilen finansal tablo hazırlama esasları
çerçevesinde hazırlanan bu konsolide finansal tablolara göre ve vergi kanunlarına göre değiĢik
raporlama dönemlerinde muhasebeleĢmesinden kaynaklanmaktadır.
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici
farklardan oluĢan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu
farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı vergi otoritesi tarafından belirlenen gelir vergileri ile ilgili olan ertelenen vergi varlıkları ve
yükümlülükleri, karĢılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.
Çalışanlara Sağlanan Faydalar / Kıdem Tazminatları
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iĢ sözleĢmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik
veya iĢten çıkarılma durumunda ödenmektedir. GüncellenmiĢ olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan
Faydalar Standardı (“UMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıĢ emeklilik fayda
planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleĢtirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalıĢanların emeklilikleri dolayısıyla
ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmıĢ ve finansal
tablolara yansıtılmıĢtır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıĢtır.
18
Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı
bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup’un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit
akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup’un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal
yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit akımları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı
kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3
aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiĢikliği riskini
taĢımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Sermaye, Temettüler ve Hisse Senedi İhraç Primi
Adi hisseler, öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan
edildiği dönemde kaydedilir. Alınacak temettüler ise temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte
gelir olarak kaydedilir. Hisse senedi ihraç primi, ġirket’in halka arz edilen hisselerinin nominal tutarı
ile satıĢ tutarı arasındaki farkı temsil etmektedir.
DĠPNOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ
Ortak kontrole tabi iĢletmelerin birleĢmesi:
Karsan’ın 6 Ekim 2009 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında, sermaye yapısının
güçlendirilmesi ve iĢ alanları örtüĢen iki grup Ģirketini fiilen birleĢtirilerek sinerji sağlanmasını
teminen; Karsan’ın ana ortağı Kıraça Holding A.ġ.’nin %99,99’una sahip olduğu Kare ile Türk Ticaret
Kanunu’nun 146-151 ve 451. maddeleri, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 18-20 maddeleri ve Sermaye
Piyasası Kurulu Mevzuatı hükümlerine uygun olarak 30 Eylül 2009 tarihli mali tabloları esas alınarak
birleĢtirilmesine; bu çerçevede, birleĢmenin Kare’nin bütün aktif ve pasifinin kül halinde tasfiyesiz
olarak Karsan tarafından devralınması suretiyle Karsan bünyesinde gerçekleĢtirilmesi ve söz konusu
birleĢme için gerekli yasal iĢlemlere baĢlanılmasına ve Sermaye Piyasası Kurulu’na müracaat
edilmesine karar verilmiĢtir.
ġirket’in Türk Ticaret Kanunu’nun 451’inci maddesi hükümlerine göre Kare’yi devralmak suretiyle
birleĢmesi Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12 ġubat 2010 tarih ve 3 / 72 sayılı toplantısında görüĢülüp
onaylanmıĢtır. BirleĢmenin ve birleĢme sözleĢmesinin onaylanması için tüm iĢlemler tamamlanıp
Olağanüstü Genel Kurul’lar 29 Mart 2010 tarihinde yapılmıĢtır.
19
DĠPNOT 3 - ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ (Devamı)
ġirket’in Sermaye Piyasası mevzuatı, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun
18-20 maddeleri hükümleri uyarınca birleĢme yoluyla Kare’yi devralması suretiyle 150.000.000 TL
olan çıkarılmıĢ sermayesinin 195.552.567’ye TL artırılması nedeniyle ihraç edilecek 45.552.567 TL
nominal değerli paylar kurul kaydına alınmıĢ olup, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 5 Nisan 2010 tarih
ve 8/72 sayılı tescile mesnet belge verilmiĢtir.
Pay değiĢimi 0,90833 oranı üzerinden
gerçekleĢtirilmiĢtir.
Söz konusu sermaye artırımına iliĢkin tescile mesnet belge ve 29 Mart 2010 tarihinde yapılan
Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları’na ait kararlar 6 Nisan 2010 tarihinde Bursa Ticaret Sicil
Memurluğu tarafından tescil edilmiĢ olup birleĢme iĢlemi tamamlanmıĢtır.
BirleĢme iĢleminin Kıraça Holding A.ġ. tarafından kontrol edilen iki Ģirket tarafından gerçekleĢmesi
ve Karsan’ın bu birleĢme sırasında Kare’nin mevcut aktif ve pasiflerini kül halinde devralmasından
dolayı, Karsan’ın 30 Eylül 2010 tarihli bilançosu, iki Ģirketin SPK Finansal Raporlama Standartları
uyarınca hazırlanmıĢ bilançolarının birleĢtirilmesi suretiyle hazırlanmıĢtır. BirleĢme iĢleminin ileriye
dönük hazırlanması sebebiyle Kare’nin 6 Nisan 2010 tarihinden sonra oluĢan faaliyet sonuçları
30 Eylül 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiĢtir. 31 Mart
2010 ve öncesinde sona eren dönemlere ait konsolide mail tablolara Kırpart dahil edilmemiĢtir.
Bu birleĢmenin sonucunda oluĢan 5.305.140TL tutarındaki fark, SPK’nın uygulanmasını zorunlu
kıldığı finansal tablo sunum formatında ilgili bir kalem olmaması sebebiyle, konsolide özkaynaklar
altında “BirleĢmeye iliĢkin ilave özsermaye katkısı” olarak gösterilmiĢtir.
Kare’nin %83’üne sahip olduğu Kırpart Otomotiv Parçaları Sanayi ve Ticaret A.ġ. (“Kırpart”)
birleĢme sonucunda Karsan’ın bağlı ortaklığı olmuĢtur. Kıraça Holding A.ġ.’nin kontrolü altındaki
Ģirketlerden Kırpart’ın %83 oranındaki hissesi 28 Aralık 2008 tarihinde Kıraça Holding A.ġ.’den
28.000.000 TL bedel karĢılığında Kare’ye devrolmuĢtur. Bu hisse devri ortak kontrole tabi teĢebbüs
veya iĢletmeler arasında gerçekleĢen bir iĢlem olduğundan UFRS 3 kapsamında değerlendirilmemiĢtir
ve Kare tarafından öncel değerler yöntemi kullanılarak muhasebeleĢtirilmiĢtir. Bu yönteme göre
Kırpart için belirlenen 28.000.000 TL iĢtirak bedeli ile Kırpart’ın 31 Aralık 2008 tarihindeki finansal
tablolarındaki özkaynaklarının taĢınan değeri arasındaki 17.707.928 TL fark konsolide finansal
tablolarda, özkaynaklar altında BirleĢmeye iliĢkin ilave özsermaye katkısı kalemi içerisinde
gösterilmiĢtir.
DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Grup’un faaliyet alanı, ürünlerin niteliği ve ekonomik özellikleri, üretim süreçleri, müĢterilerin
risklerine göre sınıflandırılması ve ürünlerin dağıtımında kullanılan yöntemler benzerdir. Ayrıca,
Grup’un organizasyon yapısı, Grup’un farklı faaliyetleri içeren ayrı bölümler halinde yönetilmesi
yerine tek bir faaliyetin yönetilmesi seklinde oluĢturulmuĢtur. Bu sebeplerden dolayı, Grup’un
operasyonları tek bir faaliyet bölümü olarak kabul edilmekte ve Grup'un faaliyet sonuçları, bu
faaliyetlere tahsis edilecek kaynakların tespiti ve bu faaliyetlerin performanslarının incelenmesi bu
çerçevede değerlendirilmektedir.
Ayrı faaliyet bölümleri olarak değerlendirmemekle birlikte 1 Ocak - 30 Eylül 2010 ve 2009
tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine iliĢkin net satıĢlarının müĢterilerin coğrafi konumuna
göre dağılımı bilgi amaçlı olarak verilmiĢtir.
20
DĠPNOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)
1 Ocak30 Eylül
2010
1 Temmuz30 Eylül
2010
1 Ocak30 Eylül
2009
A.B.D.
Almanya
Avustralya
Avusturya
Belçika
BirleĢik Krallık
Brezilya
Cezayir
FildiĢi Sahilleri
Güney Afrika Cumhuriyeti
Hindistan
Ġran
Ġsrail
Mısır
Rusya
Tunus
Türkiye
Ukrayna
Umman
Ürdün
Diğer (*)
1.860
59.608
2.971
62.144
196.546
3.579.579
455.296
38.790.783
1.838.956
234.572
66.287
21.748
71.521.246
23.253
58.777.995
4.045.687
160.893.957
5.213.233
504.951
944.333
27.080.346
1.860
59.608
2.971
62.144
196.546
1.595.892
455.296
8.077.393
566.851
234.572
66.287
137
35.251.750
23.253
15.345.047
758.799
64.533.651
1.928.404
403.725
413.880
12.243.731
37.076.014
1.530.187
11.761.111
3.792.263
4.586.309
100.891.483
3.542.697
28.448.150
Toplam
374.315.351
142.221.797
191.628.214
(*)
1 Temmuz30 Eylül
2009
13.699.589
228
3.096.943
3.453.802
1.020.221
37.430.851
797.411
59.499.045
Macaristan, Almanya, Avusturya, Avustralya, Filistin, Suriye, Suudi Arabistan, Bosna Hersek,
Bulgaristan, Arnavutluk, Lübnan, Bahreyn, Nijerya, Sırbistan, Benin, Gürcistan, Togo, Irak, Katar,
Ġspanya, Senegal, Madagaskar,Fas ve Ġtalya, BAE, Beyaz Rusya, Fransa, Makedonya, Romanya’dan
oluĢmaktadır.
DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
Kasa
Banka
-vadesiz mevduat
-vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar
6.200
5.844
1.058.364
592.620
664.834
-
Toplam
1.657.184
670.678
21
DĠPNOT 5 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ (Devamı)
Vadeli mevduatların detayı aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
Tutar
Yıllık Faiz Oranı
(TL KarĢılığı)
(%)
EURO
592.620
Toplam
592.620
31 Aralık 2009
Tutar Yıllık Faiz Oranı
(TL KarĢılığı)
(%)
2,50
-
-
-
DĠPNOT 6 - FĠNANSAL YATIRIMLAR
30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal yatırımlar aĢağıdaki
gibidir :
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Hisse
oranı
%
Hisse
oranı
%
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
Borsada iĢlem görmeyen
Bosen Enerji A.ġ.
<1
2.114
<1
2.114
DĠPNOT 7 - FĠNANSAL BORÇLAR
Kısa vadeli banka kredileri
TL faktoring borçları
Uzun vadeli finansal borçlar
Toplam finansal borçlar
Banka kredileri
Türkiye Teknoloji GeliĢtirme Vakfı kredisi
22
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
55.148.269
10.000.000
45.075.694
59.755.283
20.000.000
19.639.091
110.223.963
99.394.374
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
100.223.963
10.000.000
-
79.233.126
20.000.000
161.248
110.223.963
99.394.374
DĠPNOT 7 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)
a)
Kısa Vadeli Finansal Borçlar
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Döviz
tutarı
TL
karĢılığı
Yıllık
Ortalama
Etkin Faiz
Oranı (%)
Döviz
tutarı
TL
karĢılığı
Yıllık
Ortalama
Etkin Faiz
oranı (%)
14.373.722
815.709
25.570.661
28.393.851
1.183.757
9,14
3,98
4,34
10.763.812
107.092
36.340.973
23.253.062
161.248
14,15
4,44
-
-
10.000.000
9,95
-
20.000.000
15,00
Kısa vadeli krediler
TL krediler
EURO krediler (*)
ABD Doları krediler
Toplam
b)
65.148.269
79.755.283
Uzun Vadeli Finansal Borçlar
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Döviz
tutarı
TL
karĢılığı
Yıllık
Ortalama
Etkin Faiz
oranı (%)
6.625.000
1.666.668
29.570.000
13.087.025
2.418.669
12,60
4,43
4,44
Döviz
tutarı
TL
karĢılığı
Yıllık
Ortalama
Etkin Faiz
oranı (%)
9.090.909
-
19.639.091
-
3,79
-
Uzun vadeli krediler
TL krediler
EURO krediler (*)
ABD Doları krediler
Toplam
(*)
45.075.694
19.639.091
30 Eylül 2010 itibariyle tahakkuk eden faizi dahil 9.108.123 EUR (17.992.187 TL) tutarındaki banka
kredisi değiĢken faiz oranından (Euribor + % 2,75) oluĢmakta ve Grup’u nakit akımı faiz oranı riskine
maruz bırakmaktadır. Kredinin anapara taksit ve faiz ödemeleri altı ayda bir olmak üzere Mart ve Eylül
aylarında yapılmaktadır. Kredinin ilk anapara taksit ödemesi Mart 2011’de yapılacaktır. Bu kredi, sabit
kıymetler üzerindeki EUR 50.000.000 (98.770.000 TL) tutarındaki ipotek ile güvence altına alınmıĢtır.
Banka kredi sözleĢmesi hükümleri:
Grup’un yukarıda açıklaması verilen banka kredisi uyulması gereken sözleĢme hükümlerine tabidir.
Söz konusu hükümler uyarınca, Grup tarafından birtakım performans kriterlerinin gerçekleĢtirilmesi
gerekmektedir. Grup, 30 Eylül 2010 itibariyle tahakkuk eden faiz dahil 9.108.123 EUR tutarındaki
kısmını kullandığı, 50.000.000 EUR toplam limitli kredi sözleĢmesindeki borç/özkaynak oranı
yükümlülüğünü yerine getirmiĢtir.
Grup’un borçlarının gerçeğe uygun değeri, söz konusu borçların defter değerine yaklaĢık tutardadır.
Finansal borçlara iliĢkin risklerin niteliği ve düzeyine iliĢkin açıklamalar Dipnot 27’de verilmiĢtir.
23
DĠPNOT 7 - FĠNANSAL BORÇLAR (Devamı)
Uzun vadeli finansal borçlarının ödeme planı aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
2011
2012
2013
2.623.749
2.037.474
40.414.471
19.639.091
-
Toplam
45.075.694
19.639.091
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
Ticari alacaklar
Alacak senetleri
Diğer ticari alacaklar
Eksi: Ģüpheli alacak karĢılığı
Eksi: alacak reeskontu
33.390.764
4.524.092
148.407
(30.583)
(519.931)
22.461.925
6.388.326
13.000
(27.839)
(572.781)
Toplam
37.512.749
28.262.631
DĠPNOT 8 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR
a)
Ticari Alacaklar
Grup’un, ticari alacaklarına uyguladığı standart vade 30 ile 60 gün arasındadır (31 Aralık 2009: 30 ile
60 gün). Grup’un TL, Euro ve ABD Doları cinsinden olan ticari alacakları için uygulanan etkin yıllık
faiz oranları sırasıyla %7,15, %0,65 ve %0,26’dir (31 Aralık 2009: %6,98, %0,35 ve %0,23).
b)
Ticari Borçlar
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
Ticari borçlar
Eksi: borç reeskontu
120.045.533
(166.627)
68.378.790
(65.392)
Toplam
119.878.906
68.313.398
Grup’un ticari borçlarına iliĢkin ortalama ödeme vadesi 90 gündür (31 Aralık 2009: 90 gündür).
Grup’un TL, Euro ve ABD Doları cinsinden ticari borçları için uygulanan etkin yıllık faiz oranları
sırasıyla %7,18, %0,85 ve %0,29’tür. (31 Aralık 2009: %7,28, %0,66 ve %0,25). Grup herhangi bir
faiz ödemesine maruz kalmamıĢtır.
Ticari borçlara iliĢkin risklerin niteliği ve düzeyine iliĢkin açıklamalar Dipnot 27’de verilmiĢtir.
24
DĠPNOT 9 - BORÇ KARġILIKLARI
Kısa Vadeli Borç KarĢılıkları
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
SatıĢ iskontoları karĢılığı (*)
Garanti giderleri karĢılığı (**)
Vergi cezası karĢılığı
Diğer
5.620.355
2.251.841
508.858
1.879.377
3.345.171
698.294
Toplam
8.381.054
5.922.842
2010
2009
1.879.377
10.150.265
(6.409.287)
3.482.971
3.210.943
(2.311.170)
5.620.355
4.382.744
2010
2009
3.345.171
1.155.000
(2.248.330)
3.773.830
768.817
(1.067.976)
2.251.841
3.474.671
(*)
SatıĢ iskontoları karĢılığı
1 Ocak tarihi itibariyle bakiye
MuhasebeleĢtirilen ilave karĢılıklar
Ödemelerden kaynaklanan azalmalar
30 Eylül tarihi itibariyle bakiye
(**)
Garanti giderleri karĢılığı
1 Ocak tarihi itibariyle bakiye
MuhasebeleĢtirilen ilave karĢılıklar
Ödemelerden kaynaklanan azalmalar
30 Eylül tarihi itibariyle bakiye
25
DĠPNOT 10 - STOKLAR
Ġlk madde ve malzeme
Yarı mamüller
Mamüller
Ticari mallar
Yoldaki mallar
Değer düĢüklüğü karĢılığı (-)
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
40.876.236
6.212.942
8.239.631
4.738.799
20.461.670
(7.940)
23.369.489
2.766.222
26.223.086
438.289
12.324.791
(1.439.085)
80.521.338
63.682.792
1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap döneminde Grup’un satılan malın maliyeti hesabının 305.227.091
TL’lik (1 Ocak - 30 Eylül 2009: 105.431.449 TL) kısmı ilk madde malzeme sarfı ile ilgilidir.
Değer düĢüklüğü karĢılığının dönem içerisindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak
Cari dönemde satıĢlar
30 Eylül
26
2010
2009
1.439.085
-
(1.431.145)
-
7.940
-
DĠPNOT 11 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiĢ amortismanlara iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
Arazi ve Arsalar
Yeraltı ve
Yerüstü
Düzenleri
DemirbaĢlar
Diğer Maddi
Varlıklar
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
Toplam
26.237.792
1.276.614
-
755.710
916.020
130.162
(58.719)
-
14.282.312
3.779.994
1.018.647
(5.121)
146.479
-
6.940.858
138.436
2.931.404
(5.636.903)
12.712.488
15.839.360
357.514
(19.128.573)
-
366.139.395
24.644.364
47.496.596
(2.172.981)
(12.861.847)
-
258.588.735
1.743.173
19.222.311
4.373.795
9.780.789
423.245.527
19.637.976
2.302.244
2.549.806
3.114.992
157.911.579
9.461.822
1.755.481
(1.864.118)
-
473.799
125.106
86.989
(33.003)
-
8.719.845
1.262.367
770.314
(969)
-
3.119.296
613.328
2.414.403
(3.114.992)
-
193.235.058
14.088.996
7.576.993
(1.898.090)
-
3.696.692
27.605.018
167.264.764
652.891
10.751.557
3.032.035
-
213.002.957
7.189.302
63.531.306
91.323.971
1.090.282
8.470.754
1.341.760
9.780.789
210.242.570
Binalar
Tesis, Makina
ve Cihazlar
TaĢıtlar
10.676.979
195.555
13.460
-
55.660.979
454.129
28.268.635
1.115.678
5.636.903
238.872.277
3.320.870
13.513.620
(2.109.141)
4.991.109
-
27.514.406
10.885.994
91.136.324
-
3.372.563
324.129
-
-
27.514.406
Maliyet değeri
1 Ocak 2010 açılıĢ bakiyesi
Alımlar
BirleĢme sebebiyle ilaveler
ÇıkıĢlar
Yeniden Değerleme Fonu
Transferler
BirleĢme sebebiyle transferler (*)
BirikmiĢ amortismanlar
Dönem gideri
ÇıkıĢlar
BirleĢme sebebiyle transferler (*)
30 Eylül 2010 itibariyle
Net Defter Değeri
(*)
Grup, Kare ile birleĢmesi sonucu (Dipnot 3), kiracı olarak bulunduğu binanın sahibi olmuĢ ve diğer maddi varlıklar olarak sınıflandırılmıĢ bina için yapılan maliyetleri ve birikmiĢ
amortismanları, binalar olarak sınıflandırmıĢtır.
27
DĠPNOT 11 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
30 Eylül 2009 tarihi itibariyle sona eren dönem içindeki maddi duran varlık ve ilgili birikmiĢ amortismanlara iliĢkin hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
Arazi ve Arsalar
Yeraltı ve
Yerüstü
Düzenleri
Alımlar
ÇıkıĢlar
Yeniden Değerleme Fonu
Transferler
30 Eylül 2009 kapanıĢ bakiyesi
6.561.271
19.676.521
26.237.792
BirikmiĢ amortismanlar
Dönem gideri
ÇıkıĢlar
30 Eylül 2009 kapanıĢ bakiyesi
DemirbaĢlar
Diğer Maddi
Varlıklar
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
Toplam
546.953
137.188
2.000
686.141
12.108.612
757.465
(38.240)
1.199.518
14.027.355
5.793.399
16.949
1.130.510
6.940.858
12.345.771
9.694.007
(11.145.891)
10.893.887
280.621.711
11.643.821
(38.240)
67.267.233
(3.672.678)
355.821.847
147.761.029
7.317.933
155.078.962
386.382
62.810
449.192
7.437.069
958.050
(9.737)
8.385.382
1.886.517
912.503
2.799.020
-
177.848.357
11.221.610
(9.737)
189.060.230
75.773.315
236.949
5.641.973
4.141.838
10.893.887
166.761.617
Binalar
Tesis, Makina
ve Cihazlar
TaĢıtlar
9.634.886
323.907
715.686
10.674.479
55.364.509
144.549
55.509.058
178.266.310
714.305
47.590.712
4.280.950
230.852.277
-
2.953.601
310.869
3.264.470
17.423.759
1.659.445
19.083.204
26.237.792
7.410.009
36.425.854
Maliyet değeri
30 Eylül 2009 itibariyle
Net Defter Değeri
28
DĠPNOT 11 - MADDĠ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle, Grup’un almıĢ olduğu kredilere istinaden sabit kıymetler üzerine
verilen ipotek tutarı 50.000.000 EURO’ dur (31 Aralık 2009: EUR 50.000.000).
Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 5.653.600 TL’si (2009: 1.737.089 TL) satılan malın
maliyetine, 8.024.780 TL’si (2009: 8.830.613 TL) çalıĢılmayan kısım giderine, 206.087 TL’si (2009:
175.851 TL) pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderlerine (Dipnot 19), 969.480 TL’si (2009: 1.032.470 TL)
genel yönetim giderlerine (Dipnot 19) ve 500.524 TL’si (2009: 710.994 TL) ise stok maliyetlerine
yansıtılmıĢtır.
Arazi ve binalar ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme fonunun 2010 ve 2009 yılları
içerisindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak
ĠĢletme birleĢmesi sebebiyle arsaların
yeniden değerlenmesinden kaynaklanan fon artıĢı
ĠĢletme birleĢmesi sebebiyle makine, tesis ve cihazların
yeniden değerlenmesinden kaynaklanan fon artıĢı
ĠĢletme birleĢmesi sebebiyle yeniden değerleme fonu artıĢı
üzerinden hesaplanan ertelenmiĢ vergi
Arsaların yeniden değerlenmesinden kaynaklanan fon artıĢı
Makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesinden
kaynaklanan fon artıĢı
Yeniden değerleme fonu artıĢı üzerinden hesaplanan ertelenmiĢ vergi
30 Eylül
2010
2009
56.765.264
-
971.080
-
2.449.073
-
(538.368)
59.647.049
29
19.676.521
47.590.711
(10.501.968)
56.765.264
DĠPNOT 12 - MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
30 Eylül 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle sona eren dönem içindeki maddi olmayan varlıkların hareket
tablosu aĢağıdaki gibidir:
Kullanımda Olan
Ürünler Ġçin
AktifleĢen
GeliĢtirme
Maliyetleri
Toplam
666.822
5.975.496
12.431.650
12.861.848
25.293.498
17.729.495
10.829
12.861.848
666.822
31.268.994
4.896.328
259.859
554.176
5.710.363
3.660.338
1.185.666
4.846.005
8.556.666
1.445.525
554.176
10.556.368
265.133
20.447.493
20.712.626
Bilgisayar
Programları
Kullanımda Olan
Ürünler Ġçin
AktifleĢen
GeliĢtirme
Maliyetleri
Toplam
5.280.946
11.699
5.297.845
8.165.485
3.667.478
11.832.963
13.446.431
11.699
3.667.478
17.130.808
4.383.943
418.261
4.802.204
2.502.676
847.146
3.349.822
6.886.619
1.265.407
8.152.026
495.641
8.483.141
8.978.782
Bilgisayar
Programları
Maliyet değeri
Alımlar
Transferler
5.297.845
10.829
Ġtfa payları
Dönem gideri
30 Eylül 2010 itibariyle Net Defter Değeri
Maliyet değeri
Alımlar
Transferler
Ġtfa payları
Dönem gideri
30 Eylül 2009 itibariyle Net Defter Değeri
30
DĠPNOT 13 - DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI
Yatırım TeĢvik Belgeleri
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 20 Ağustos 2008 tarih ve 91560 numaralı teĢvik belgesi bulunmaktadır.
Ġlgili teĢvik belgesi, 36.137.072 TL tutarında olup Tevsi - Modernizasyon - Ürün ÇeĢitlendirme
yatırımları için alınmıĢtır.
Sözkonusu yatırım teĢvik belgesi kapsamında sağlanan imkanlar aĢağıdaki gibidir:
- Ġthal edilen makine ve teçhizatlarla ilgili %100 gümrük muafiyeti.
- KDV istisnası.
DĠPNOT 14 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a)
Grup tarafından verilen Teminat, Rehin ve Ġpotekler (“TRĠ”):
Grup’un 30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, teminat / rehin / ipotek (“TRĠ”)
pozisyonuna iliĢkin tabloları aĢağıdaki gibidir.
A.
B.
C.
D.
(*)
b)
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Kendi tüzel kiĢiliği adına vermiĢ olduğu TRĠ’ler (*)
122.135.116
Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine
vermiĢ olduğu TRĠ’lerin toplam tutarı
Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer
3.kiĢilerin borcunu temin amacıyla vermiĢ olduğu TRĠ’ler
Diğer verilen TRĠ’lerin toplam tutarı
i.
Ana ortaklık lehine vermiĢ olduğu TRĠ’ler toplamı
ii.
B ve C kapsamına girmeyen diğer grup Ģirketleri
lehine vermiĢ olduğu TRĠ’ler toplamı
iii. C kapsamına girmeyen 3.kiĢiler lehine vermiĢ olduğu
TRĠ’ler toplamı
-
111.425.975
-
Gümrük müdürlükleri, vergi dairesi ve diğer kamu kuruluĢlarına verilen teminat mektuplarından ve uzun
vadeli kredi çerçevesinde verilen 50.000.000 Euro tutarındaki ipotekten oluĢmaktadır.
Alınan teminatlar:
Grup’un aldığı teminatların toplamı aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Doğrudan Borçlanma Sistemi
Alınan teminat mektupları ve çekleri
Alınan Ġpotekler
11.805.200
15.045.990
200.000
9.398.406
10.680.433
Toplam
27.051.190
20.078.839
c)
Diğer
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle hammadde ve malzeme alımı için açılmıĢ bulunan fakat fiili ithalatı
gerçekleĢmemiĢ akreditif tutarı 5.417.927 TL (31 Aralık 2009: 159.876 TL)’dir.
31
DĠPNOT 15 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
Yürürlükteki ĠĢ Kanunu hükümleri uyarınca, çalıĢanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak Ģekilde iĢ
sözleĢmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır.
Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı
ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değiĢik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem
tazminatını alarak iĢten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü
bulunmaktadır. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.517,01 TL TL (31 Aralık
2009: 2.365,16 TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup’un çalıĢanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası
yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“ÇalıĢanlara Sağlanan
Faydalar”), Grup’un yükümlülüklerini tanımlanmıĢ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme
yöntemleri kullanılarak geliĢtirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin
hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aĢağıda belirtilmiĢtir:
Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen
reel oranı ifade eder. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karĢılıklar, çalıĢanların
emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek
hesaplanır. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle karĢılıklar yıllık %6,38 enflasyon oranı ve %11 iskonto
oranı varsayımına göre, %5,92 reel iskonto oranı ile hesaplanmıĢtır (31 Aralık 2009: %5,92 reel
iskonto oranı). Ġsteğe bağlı iĢten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup’a kalacak olan kıdem
tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıĢtır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize
olup, Grup’un kıdem tazminatı karĢılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2010 tarihinden itibaren
geçerli olan 2.517,01 TL (1 Ocak 2010: 2.427,04 TL) olan tavan tutarı göz önüne alınmıĢtır. 30 Eylül
2010 ve 31 Aralık 2009 tarihinde sone eren dönemler için kıdem tazminatı karĢılığının hareket tablosu
aĢağıdaki gibidir:
2010
2009
1 Ocak itibariyle karĢılık
Yasal birleĢme nedeniyle ilaveler
Dönem içindeki artıĢ
Faiz maliyeti
Dönem içinde ödenen
2.466.732
877.925
915.358
581.302
(709.409)
1.869.053
2.130.621
117.003
(1.800.180)
30 Eylül dönem sonu itibariyle karĢılık
4.131.908
2.316.497
Emeklilik olasılığına iliĢkin oran (%)
32
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
97
95
DĠPNOT 16 - DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
a)
Diğer Dönen Varlıklar
Devreden KDV
Gelir tahakkukları (*)
Verilen sipariĢ avansları
Diğer KDV
PeĢin ödenen giderler
Diğer
Toplam
30 Eylül 2010
31 Aralık
2009
20.292.222
3.754.328
1.851.653
2.209.189
1.189.513
257.800
11.009.448
1.103.328
2.714.020
1.131.531
24.571
29.554.705
15.982.898
(*)
Gelir tahakkuklarındaki artıĢ Peugeot Citröen (PSA), Renault Trucks ve Hyundai projeleriyle ilgili gelir
tahakkuklarından kaynaklanmaktadır.
b)
Diğer Duran Varlıklar
30 Eylül 2010
31 Aralık
2009
Verilen sabit kıymet avansları
Verilen depozito ve teminatlar
Gelecek yıllara ait giderler
7.272.708
69.235
76.571
4.060.741
161.370
14.292
Toplam
7.418.513
4.236.403
c)
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
Ġzin yükümlülüğü
Gelecek aylara ait gelirler
Personele borçlar
Ödenecek sosyal güvenlik primleri
Ödenecek diğer vergi ve fonlar
Alınan avanslar
Diğer
1.755.342
1.349.627
1.195.018
1.009.881
731.183
1.387.302
387.251
1.368.467
1.286.147
546.991
628.291
1.014.985
226.306
48.472
Toplam
7.815.604
5.119.659
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
404.477
626.605
404.477
626.605
d)
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Gelecek yıllara ait gelirler
33
DĠPNOT 17 - ÖZKAYNAKLAR
a)
Sermaye
Grup’un 30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi
değerlerle aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
Hisse (%)
Kıraça Holding A.ġ.
Diniz Grubu
Ġnan Kıraç
TL
31 Aralık 2009
Hisse (%)
TL
63,46
124.093.068
52,36
78.540.501
8,19
16.019.397
10,68
16.019.397
1,73
3.380.072
2,25
3.380.072
26,62
52.060.030
34,71
52.060.030
100,00
195.552.567
100,00
150.000.000
Diğer
Sermaye düzeltme farkları
22.585.778
22.585.778
Grup’un onaylanmıĢ ve çıkarılmıĢ sermayesi nominal değeri 1 Kr (2009: 1 Kr) olan 1.425.000.000
adet A grubu ve 18.130.256.736 adet B grubu hisseden oluĢmaktadır, (2009: 1.425.000.000 adet A
grubu ve 13.575.000.000 adet B grubu).
Grup Ana Mukavelesi’nin 8. Maddesi ile (A) Grubu hisse senedi sahiplerine, Yönetim Kurulu’na
seçilecek yedi azadan beĢi A Grubu hisse senedi sahiplerinin göstereceği adaylar arasından seçilmesi
imtiyazı tanınmıĢtır.
Tertip
1+2+3+4+5+6+7+8
Grup
A
Yönetim Kurulu Seçiminde Ġmtiyaz
Madde No: 8
Hisselerin yıl içindeki hareketi aĢağıdaki gibidir:
2010
2009
1 Ocak
Yasal birleĢme sebebiyle ihraç edilen (Dipnot 3)
Nakit karĢılığı ihraç edilen
15.000.000.000
4.555.256.736
-
10.000.000.000
-
30 Eylül
19.555.256.736
10.000.000.000
34
DĠPNOT 17 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
b)
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler
Yasal Yedekler
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
1.031.613
1.029.833
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiĢ sermayesinin %20’sine
ulaĢılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiĢ
sermayenin %5’ini aĢan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiĢ
sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleĢtirmek için kullanılabilir, bunun dıĢında
herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. Bu tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları
uyarınca “Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir.
SPK’nın geçmiĢ dönemlerdeki gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo
denkleĢtirme iĢleminde ortaya çıkan ve “geçmiĢ yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına
iliĢkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiĢ finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar
rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastı. Bununla birlikte, “geçmiĢ yıllar
zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamıĢ geçmiĢ yıl karları, kalan zarar
miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon
muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün
bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal
tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü
Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer
verilmekteydi. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiĢ değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “özkaynak
enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine iliĢkin “özkaynak
enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü
yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda
kullanılabilmekteydi.
Grup’un ayrıca geçmiĢ yıllar kar/zararları içerisinde sınıflandırılan olağanüstü yedekleri
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 7.790.901 TL (31 Aralık 2009: 7.790.901 TL)’dir.
1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “ÖdenmiĢ sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler” ve “Hisse senedi ihraç
primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin
uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan
farklılıklar gibi):
- “ÖdenmiĢ sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiĢse, “ÖdenmiĢ
sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
- “Kardan ayrılan kısıtlanmıĢ yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıĢsa “GeçmiĢ yıllar kar/zararıyla”,
iliĢkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dıĢında bir kullanımı yoktur.
35
DĠPNOT 17 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
b)
Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler (Devamı)
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı kararı gereğince 2010 faaliyetlerinde
geçerli olmak üzere payları borsada iĢlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım
zorunluluğu getirilmemiĢtir (31 Aralık 2009: %20). Karın dağıtılması durumunda bu dağıtımın
Ģirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye
eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda
nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleĢtirilebilmesine; belirlenecek birinci
temettü tutarının mevcut ödenmiĢ/çıkarılmıĢ sermayelerinin %5’inden az olması durumunda, söz
konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiĢ ancak bir önceki
döneme iliĢkin temettü dağıtımını gerçekleĢtirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları
"eski" ve "yeni" Ģeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem
karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtılmaları zorunluluğu
getirilmiĢtir.
Ayrıca, 25 ġubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net
dağıtılabilir kar üzerinden SPK’nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna iliĢkin düzenlemeleri uyarınca
hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan
karĢılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karĢılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer
alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal
tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı
yapılmayacaktır.
Kar Dağıtımına Konu Edilebilecek Kaynaklar:
Grup’un bilanço tarihi itibariyle yasal kayıtlarına bulunan geçmiĢ yıl zararlarının düĢülmesinden sonra
bir dağıtıma konu edilebilecek kaynağı bulunmamaktadır.
c)
Hisse Senetleri Ġhraç Primleri
30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle hisse senedi ihraç primleri aĢağıdaki gibidir:
Hisse Senetleri Ġhraç Primleri
36
30 Eylül
2010
31 Aralık
2009
5.864.260
5.864.260
DĠPNOT 18 - SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ
a)
Net SatıĢlar
Yurtiçi satıĢlar
YurtdıĢı satıĢlar
Diğer gelirler
SatıĢ iadeleri (-)
SatıĢ iskontoları (-)
b)
1 Ocak30 Eylül 2010
1 Temmuz30 Eylül 2010
174.005.687
211.069.077
3.458.196
(3.152.729)
(11.064.880)
72.855.383
77.099.943
710.831
(2.744.470)
(5.699.890)
109.194.117
81.286.446
10.819.294
(2.248.047)
(7.423.595)
41.788.277
18.472.850
3.661.301
(231.323)
(4.192.060)
374.315.351
142.221.797
191.628.215
59.499.045
(305.221.091)
(10.995.110)
(17.910.042)
(5.653.600)
2.576.139
(23.612.586)
(8.251.475)
(6.840.516)
1.413.145
(118.824.166)
(815.720)
(5.407.493)
(1.664.003)
(2.912.297)
(7.279.593)
(3.042.850)
(2.470.441)
-
(105.431.449)
(7.305.723)
(11.953.124)
(1.737.089)
5.578.006
(61.435.658)
(8.830.613)
(2.963.227)
-
(24.319.424)
(1.566.750)
(3.229.763)
(544.848)
2.590.467
(27.767.082)
(3.107.451)
(2.030.714)
-
(374.477.136)
(142.416.565)
(194.078.877)
(59.975.565)
SatıĢların Maliyeti
Hammadde kullanımı
Direkt iĢçilik
Genel üretim gideri
Amortisman
Yarı mamul stoğundaki değiĢim
BitmiĢ mamul stoğundaki değiĢim
ÇalıĢılmayan kısım giderleri
Satılan ticari mal maliyeti
Stok değer düĢüklüğü karĢılığı
37
DĠPNOT 19 - PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM
GĠDERLERĠ
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri
Genel yönetim giderleri
AraĢtırma, geliĢtirme giderleri
Toplam
a)
(10.490.054)
(13.169.317)
(374.961)
(3.776.798)
(4.287.294)
(212.770)
(6.813.212)
(10.083.156)
(2.789.308)
(3.688.893)
(24.045.777)
(8.276.862)
(16.896.368)
(6.478.201)
1 Ocak30 Eylül
2009
(2.314.083)
(2.995.980)
(1.279.035)
(924.571)
(292.237)
(227.370)
(219.559)
(206.087)
(99.173)
(1.931.959)
(493.739)
(1.486.959)
(532.801)
(511.855)
(927)
(54.382)
(79.031)
(68.418)
(23.106)
(684.034)
(1.653.617)
(1.690.093)
(781.428)
(601.106)
(154.326)
(422.170)
(153.956)
(175.851)
(102.817)
(1.077.848)
(829.932)
(637.976)
(361.672)
(290.052)
(15.746)
(120.937)
(46.388)
(62.604)
(30.303)
(393.698)
(10.490.054)
(3.776.798)
(6.813.212)
(2.789.308)
Pazarlama, satıĢ ve dağıtım giderleri
Garanti giderleri
Personel giderleri
Reklam giderleri
Nakliye ve sigorta giderleri
Bayi ve yetkili servis toplantı gideri
Kira giderleri
TaĢeronluk gideri
Amortisman gideri
SatıĢ araĢtırma geliĢtirme giderleri
Diğer
Toplam
38
DĠPNOT 19 - PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM
GĠDERLERĠ (Devamı)
b)
Genel Yönetim Giderleri
Personel giderleri
TaĢeronluk giderleri
Amortisman giderleri
Holding hizmet giderleri
Dava takip ve müĢavirlik giderleri
Enerji giderleri
Abonelik ve aidat giderleri
Sigorta giderleri
Denetim giderleri
Kira giderleri
Seyahat giderleri
Genel kurul giderleri
Diğer
Toplam
1 Temmuz30 Eylül
2010
1 Ocak30 Eylül
2009
1 Temmuz30 Eylül
2009
(5.629.721)
(1.421.226)
(969.480)
(579.571)
(492.028)
(307.640)
(262.551)
(201.573)
(195.011)
(270.219)
(129.981)
(98.272)
(2.612.044)
(1.659.330)
(459.668)
(333.185)
(248.992)
(175.116)
(76.495)
(84.664)
(56.841)
(69.521)
(149.433)
(10.474)
(49.951)
(913.624)
(4.515.229)
(827.775)
(1.032.470)
(376.348)
(783.623)
(240.658)
(191.243)
(250.392)
(159.382)
(177.033)
(224.976)
(58.834)
(1.245.193)
(1.682.432)
(247.395)
(332.361)
(119.151)
(347.861)
(77.091)
(67.726)
(59.107)
(40.045)
(65.414)
(61.088)
(38.718)
(550.504)
(13.169.317)
(4.287.294)
(10.083.156)
(3.688.893)
DĠPNOT 20 - NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER
1 Ocak - 30 Eylül 2010 ve 2009 ara hesap dönemlerine ait giderler fonksiyon bazında gösterilmiĢ olup
detayları Dipnot 18 ve Dipnot 19’da yer almaktadır.
DĠPNOT 21 - DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER
Diğer Faaliyet Gelirleri
1 Ocak30 Eylül
2010
1 Temmuz30 Eylül
2010
1 Ocak30 Eylül
2009
1 Temmuz30 Eylül
2009
AraĢtırma, geliĢtirme destek primleri
Sosyal Güvenlik Kurumu prim indirimi
Alınan sigorta hasar tazminatları
Maddi/maddi olmayan duran varlık
satıĢ karı
Satınalma Hizmet Desteği
Garanti gider karĢılığı iptali
Diğer
1.369.729
914.577
147.998
665.311
333.713
22.620
567.434
38.033
178.649
270.583
210.686
174.689
119.355
117.000
1.475
166.485
(7.955)
-
227.723
48.741
18.565
Toplam
3.092.222
1.432.688
883.406
177.095
39
DĠPNOT 22 - FĠNANSAL GELĠRLER
1 Ocak30 Eylül
2010
1 Temmuz30 Eylül
2010
1 Ocak30 Eylül
2009
1 Temmuz30 Eylül
2009
Kambiyo karları
Reeskont faiz gelirleri
Mevduat faiz gelirleri
19.336.648
2.476.971
29.570
4.952.439
607.987
11.256
14.046.219
2.090.461
57.451
4.748.901
199.471
14.525
Toplam finansal gelirler
21.843.189
5.571.682
16.194.131
4.962.897
1 Ocak30 Eylül
2010
1 Temmuz30 Eylül
2010
1 Ocak30 Eylül
2009
1 Temmuz30 Eylül
2009
Kambiyo zararları
Borçlanma maliyeti
Faktoring giderleri
(19.126.524)
(7.761.516)
(3.203.443)
(6.197.114)
(4.695.749)
(643.654)
(13.336.616)
(23.589.377)
(11.608.875)
(3.859.589)
(5.848.849)
(2.825.096)
Toplam finansal giderler
(30.091.483)
(11.536.517)
(48.534.868)
(12.533.534)
DĠPNOT 23 - FĠNANSAL GĠDERLER
DĠPNOT 24 - VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE
YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL)
Ertelenen vergi:
Grup, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal
Raporlama Standartları ve Vergi Usul Kanunu düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanan finansal
tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini
dikkate alarak hesaplamaktadır. Geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan
ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20’dir (31 Aralık 2009: %20).
30 Eylül 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle, ertelenen vergiye konu olan birikmiĢ geçici farklar
ve ertelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin etkileri, bilanço tarihi itibariyle yasanmıĢ vergi
oranları kullanılarak aĢağıda özetlenmiĢtir:
40
YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL) (Devamı)
Ertelenen vergi
(yükümlülüğü)/varlığı
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Yeniden değerleme ve maddi varlıkların
amortisman ve diğer maddi olmayan
varlıkların itfa farkları
Gelir tahakkukları
Diğer
(14.222.261)
(729.749)
(7.222)
(12.802.677)
-
Ertelenen vergi yükümlülüğü
(14.959.232)
(12.802.677)
Vergiden mahsup edilecek
birikmiĢ vergi zararları
Yatırım Ġndirimi
Kıdem tazminatı karĢılığı
Senelik izin iĢçiliği karĢılığı
SatıĢ iskontoları karĢılığı
Fiyat farkları karĢılığı
Garanti giderleri karĢılığı
ErtelenmiĢ gelirler
Alacak ve borç reeskontu - net
Diğer
29.801.495
1.390.089
826.382
351.068
1.124.070
57.061
449.166
363.358
34.841
70.209
23.459.727
1.329.134
492.961
267.262
669.034
241.901
60.414
317.124
Ertelenen vergi varlıkları
34.467.739
26.837.557
Ertelenen vergi varlığı - net
19.508.507
14.034.880
Ertelenen vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilecek karın oluĢmasının
muhtemel olduğu durumlarda muhasebeleĢtirilir. Grup’un 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 197.541.623
TL (31 Aralık 2009: 162.583.354TL) tutarında birikmiĢ vergi zararı mevcuttur. Grup yönetimi
birikmiĢ vergi zararlarının zaman aĢımına uğramasından önce vergilendirilebilir kar elde edilmesinin
mümkün olup olmayacağı ile ilgili yaptığı beĢ yıllık projeksiyonlar çerçevesinde faydalanamayacağını
düĢündüğü 48.534.150 TL (31 Aralık 2009: 45.284.719TL) tutarında devreden vergi zararları için
karĢılık ayırdıktan sonra geri kalan kullanabileceğini muhtemel gördüğü 149.007.473TL (31 Aralık
2009: 117.298.635TL) tutarındaki devreden vergi zararları için 29.801.495TL (31 Aralık 2009:
23.459.727TL) ertelenmiĢ vergi varlığını ara dönem konsolide finansal tablolarına yansıtmıĢtır.
41
KullanılmamıĢ geçmiĢ yıl zararlarının son kullanma tarihleri aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
2011 yılında sona erecek
31 Aralık 2009
15.330.680
6.305.151
40.292.869
55.642.900
31.435.873
15.330.680
6.305.151
40.292.869
55.369.935
-
149.007.473
117.298.635
Ertelenen vergi varlığı, net:
2010
2009
1 Ocak
Arsa, Arazi, Tesis Makina ve Cihazlar yeniden değerleme etkisi
- Özkaynaklarla iliĢkilendirilen
ĠĢletme birleĢmeleri sebebiyle ilaveler
Cari dönem ertelenen vergi geliri
14.034.880
16.947.090
(1.313.830)
6.787.457
(10.501.968)
6.614.849
30 Eylül
19.508.507
13.059.971
30 Eylül tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait vergi geliri/(gideri) aĢağıda detaylandırılmıĢtır:
Vergi karĢılığı:
Cari kurumlar vergisi gideri
ErtelenmiĢ vergi faydası
(331.672)
6.787.457
(149.326)
2.876.857
6.614.849
(616.342)
6.455.785
2.727.531
6.614.849
(616.342)
42
Kurumlar Vergisi
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değiĢmiĢtir. Söz konusu 5520
sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere
yürürlüğe girmiĢtir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20’dir (2009: %20).
Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen
giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iĢtirak kazançları istisnası, yatırım indirimi
istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına
uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde baĢka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde
kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden
hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir iĢyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye’de yerleĢik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıĢında
kalan kiĢi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
ġirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akĢamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiĢ geçici vergi tutarı kalmıĢ ise bu tutar
nakden iade alınabileceği gibi devlete karĢı olan herhangi bir baĢka mali borca da mahsup edilebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi
Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda DeğiĢiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı
Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin
finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden baĢlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını
öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif
enflasyon oranının (TÜĠK TEFE artıĢ oranının ) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜĠK
TEFE artıĢ oranının) %10’u aĢması gerekmektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren söz konusu Ģartlar
sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıĢtır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akĢamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beĢ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iĢlem
tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değiĢebilir.
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aĢmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiĢ yıl karlarından mahsup
edilemez.
43
Yatırım Ġndirimi Ġstisnası, 5479 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
yürürlükten kaldırılmıĢtır.
Ancak gelir ve kurumlar vergisi mükelleflerinden, ilgili yıllarda vergiye tabi kazanç (matrah)
oluĢmaması nedeniyle 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle kullanılmayıp sonraki dönemlere devreden yatırım
indirimi tutarları ile 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle devam eden projelerle ilgili olarak sonraki yıllarda
yapılacak yatırım harcamaları üzerinden hak kazanılacak yatırım indirimi tutarları için 31 Aralık 2008
tarihine kadar 3 yıllık geçiĢ dönemi tanınmıĢtır.
Buna göre,
-
31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen (müdevver)
yatırım indirimi istisnası tutarlarını (tevkifata tabi olan veya %40’lık yatırım indirimleri),
-
24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaat üzerine düzenlenen yatırım teĢvik belgeleri
kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce baĢlanılan yatırımlar ile ilgili olarak bu tarihten sonra
yapılacak yatırım harcamaları üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan
mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları ve kullanımı halinde %19,8 oranında tevkifata tabi
olacak yatırım indirimi istisnası tutarlarını,
-
24 Nisan 2003 tarihinden sonra Gelir Vergisi Kanunu’nun kaldırılan 19. maddesi kapsamında
1 Ocak 2006 tarihinden önce baĢlanılan yatırımlar ile ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik
bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımlar üzerinden 31 Aralık 2005 tarihi
itibariyle yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları %40’lık yatırım indirimi
istisnası tutarlarını,
31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (5422 sayılı Kurumlar Vergisi
Kanunu’nun %30 oranındaki kurumlar vergisi oranı ve Gelir Vergisi Kanunu’nun gelir vergisi tevkifatı
ile ilgili düzenlemeleri dahil) sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebileceklerdir.
Devreden yatırım indirimine sahip olan Ģirketler bu uygulamanın iptali için dava açmıĢtır. Anayasa
Mahkemesi 15 Ekim 2009 tarihli oturumunda Gelir Vergisi Kanunu'nun geçici 69. maddesinde yer alan
"sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait" ifadelerini iptal etmiĢtir. Anayasa Mahkemesi Kararı resmi
gazetede 8 Ocak 2010 tarihinde yayınlanarak yürürlüğe girmiĢtir.
44
DĠPNOT 25 - HĠSSE BAġINA KAYIP
30 Eylül 2010 ve 30 Eylül 2009 tarihlerinde sona eren ara dönemler için Grup hisselerinin ağırlıklı
ortalaması ve birim hisse baĢına kar hesaplamaları aĢağıdaki gibidir:
Tedavüldeki hisse senedinin
ağırlıklı ortalama adedi
Net dönem (zararı) (TL)
Hisse baĢına (zarar) (TL)
30 Eylül 2010
30 Eylül 2009
17.947.519.060
10.735.294.118
(23.133.276)
(44.228.636)
(0,01289)
(0,00412)
DĠPNOT 26 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI
a)
ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
887.249
-
887.249
-
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
-
1.148.188
-
1.148.188
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
1.772.102
1.233.762
25.564.692
781.645
36.334
20.354
30.910
17.557
475
569
17.652
-
10.673.859
29.926
18.798
699
25
495
1.449.235
121.527
28.242.290
13.528.326
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
2.158
2.158
2.158
2.158
Ana ortak tarafından yönetilen diğer şirketler
Karland Otomotiv A.ġ.
b)
ĠliĢkili taraflardan diğer alacaklar
Sirena Marine Denizcilik ve Ticaret A.ġ.
c)
ĠliĢkili taraflara ticari borçlar
Ortaklar
Silco SA
Kırsan Turizm ve Otomotiv San.ve Tic. A.ġ.
Mercan Sigorta Aracılık Hizmetleri A.ġ.
Kök Ziraat Turizm San.ve Tic.A.ġ.
Kar ĠnĢaat Taahhüt Sanayii ve Ticaret A.ġ.
Heksagon DanıĢmanlık ve Ticaret A.ġ.
Kıraça DıĢ Ticaret A.ġ.
Kırpart Otomotiv A.ġ.
Heksagon Mühendislik A.ġ.
Kare DıĢ Tic. A.ġ.
d)
ĠliĢkili taraflara diğer borçlar
Ortaklar
Diğer
45
DĠPNOT 26 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
d) ĠliĢkili taraflara verilen avanslar
Ortaklar
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
66.725
357.089
-
423.814
-
ĠliĢkili taraflarla iĢlemler
1 Temmuz 30 Eylül 2010
1 Ocak 30 Eylül 2009
Karland Otomotiv A.ġ
1.867.308
18.622
Sirena Marine Denizcilik ve Tic. A.ġ.
17.318
750.429
18.359
17.318
6.177
1.912
-
6.177
-
Toplam
1.903.248
786.106
8.089
6.177
1.708.072
388.493
2.006.880
853.952
Sirena Marine Denizcilik ve Tic. A.ġ. 1.959.109
2.301.558
Mercan Sigorta Aracılık
Hizmetleri A.ġ.
346.821
Kırsan Turizm ve Otomotiv
San.ve Tic. A.ġ.
359.531
Kök Ziraat Turizm San.ve Tic.Aġ.
163.401
Kare DıĢ Tic. A.ġ.
107.529
Heksagon DanıĢmanlık ve Ticaret A.ġ. 123.481
Kar ĠnĢaat Taahhüt San. ve Tic. A.ġ.
4.568
899
-
547.789
1.513.234
673.697
105.818
49.052
-
-
83.041
54.415
37.446
42
-
50.428
286.096
55.874
11.786
4.546
10.786
108.011
26.601
1.001
146
Toplam
2.673.512
3.089.307
1.106.315
SatıĢlar
Yurtiçi Hizmet Alımları
Ortaklar
7.074.969
Grup, Kıraça Holding’den bilgi sistemleri, insan kaynakları, finansman ve diğer danıĢmanlık hizmetleri
almakta olup aynı zamanda Organize Sanayi Bölgesi’ndeki fabrika için Kare’ye aylık olarak kira
ödemektedir. 6 Nisan 2010 tarihi itibariyle Kare ile Karsan birleĢtiğinden, Karsan kiracısı olduğu binanın
sahibi olmuĢtur, dolayısıyla son 3 ayda kira gideri ortadan kalkmıĢtır (Dipnot 3).
Grubun, Sirena Marine ile bu dönemde oluĢan iliĢkisi Organize Sanayi Bölgesi’ndeki fabrikası ile ilgili
ekipman alımlarından kaynaklanmaktadır. Ayrıca J10 araçlarının üretiminde kullanılmak üzere parça
temin edilmektedir.
Grup, Kırpart Otomotiv’den J9 araçlarının üretiminde kullanılmak üzere parça temin etmektedir. 6 Nisan
2010 tarihinde Kare ile Karsan’ın birleĢmesiyle Kırpart Karsan’ın bağlı ortaklığı olmuĢtur ve 30 Eylül
2010 finansal tablolarında konsolide edilmiĢtir (Dipnot 3).
46
DĠPNOT 26 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
Grup, Karland Otomotiv A.ġ. ile Karsan’ın Ġstanbul’daki ofisinin ortak giderlerini paylaĢmaktadır.
Grup, Ġstanbul’daki ofis için Kök Ziraat A.ġ.’ne aylık olarak kira ödemektedir. Söz konusu ofisin
güvenlik, doğalgaz, bakım onarım, temizlik ve diğer ortak giderleri Kök Ziraat A.ġ. tarafından aylık
olarak faturalanmaktadır.
Grup, Renault Trucks kamyon üretiminde kullanılmak üzere yurtdıĢından temin etmekte olduğu
parçaları merkezi Cenevre’de bulunan iliĢkili Ģirketi olan Silco S.A. firmasından almaktadır.
Grup, Heksagon DanıĢmanlık A.ġ.ye aylık olarak ofis kullanım bedeli ödemektedir.
Grup, Heksagon Mühendislik’ten üretmiĢ olduğu ve üreteceği araçlarla ilgili ihtiyaç duyduğu konularda
mühendislik ve tasarım hizmeti almaktadır.
Silco SA
35.824.947
16.167.757
21.963.012
3.078.900
Toplam
35.824.947
16.167.757
21.963.012
3.078.900
34.327
-
739.747
172.498
Toplam
34.327
-
739.747
172.498
YurtdıĢı Alımlar
Vade Farkı ve Faiz giderleri
Ortaklar
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aĢağıdaki gibidir:
Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar
644.466
1.790.736
824.146
2.110.784
Grup üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları
olarak belirlemiĢtir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tutarı, maaĢ, SGK iĢveren primi, iĢsizlik
iĢveren primi ile yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur hakkını içermektedir.
47
DĠPNOT 27 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE
DÜZEYĠ
Finansal risk yönetimi
Grup faaliyetlerinden dolayı çeĢitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; kredi riski, piyasa
riski (kur riski, makul değer faiz oranı riski, fiyat riski ve nakit akım faiz oranı riskini içerir) ve likidite
riskidir. Grup’un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değiĢkenliğine ve muhtemel
olumsuz etkilerin Grup’un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye
yoğunlaĢmaktadır.
Finansal risk yönetimi, ġirket’in belirlediği genel esaslar dahilinde kendi Yönetim Kurulları tarafından
onaylanan politikalar çerçevesinde her bir bağlı ortaklık tarafından uygulanmaktadır.
Sermaye risk yönetimi
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalıĢırken, diğer yandan
da borç ve özkaynak dengesini en verimli Ģekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilen riskler Grup’un üst
yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte
her bir sermaye sınıfıyla iliĢkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına
bağlı olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar. Grup, üst yönetim ve Yönetim
Kurulu’nun değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan
borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri, yeni hisse ihracı ve hisselerin geri satın
alımı yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Grup sermayeyi toplam yükümlülük sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam
sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam yükümlülük
tutarından (bilançoda gösterildiği gibi finansal borçlar, finansal kiralama ve ticari borçları içerir)
düĢülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özkaynaklar ile net borcun
toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
258.493.828
181.236.098
(1.657.183)
(670.678)
Net borç
256.836.645
180.565.420
Özkaynaklar
128.788.564
114.723.656
Toplam sermaye
385.625.209
295.289.076
%67
%61
Toplam yükümlülükler
Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler (Dipnot 5)
Net Borç/Toplam Sermaye Oranı
Kredi riski yönetimi
Finansal aracın taraflarından birinin sözleĢmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle
Grup’a finansal bir kayıp oluĢturması riski, kredi riski olarak tanımlanır.
48
DĠPNOT 27 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)
Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
Diğer
887.249
37.512.749
-
-
1.650.984
-
6.200
-
26.062.292
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların
net defter değeri
887.249
33.052.657
-
-
1.650.984
-
6.200
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri
-
4.460.092
-
-
-
-
-
- teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
-
263.813
-
-
-
-
-
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
-
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri)
-
30.583
-
-
-
-
-
- Değer düĢüklüğü (-)
-
(30.583)
-
-
-
-
-
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30 Eylül 2010
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) (A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
- Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri)
E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
(*)
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.
49
DĠPNOT 27 - FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2009
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
ĠliĢkili Taraf
Diğer Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Türev
Araçlar
Diğer
-
28.262.631
1.148.188
-
664.834
-
5.844
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (*) (A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
-
20.078.839
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ finansal varlıkların
net defter değeri
-
19.832.381
-
-
664.834
-
5.844
B. KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak finansal varlıkların
defter değeri
-
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri
-
8.430.250
-
-
-
-
- teminat, vs ile güvence altına alınmıĢ kısmı
-
1.829.179
-
-
-
-
-
D. Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
-
-
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmiĢ (brüt defter değeri)
-
27.839
-
-
-
-
-
-
(27.839)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- Vadesi geçmemiĢ (brüt defter değeri)
E. Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
(*)
Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artıĢ sağlayan unsurlar dikkate alınmamıĢtır.
50
1.148.188
DÜZEYĠ (Devamı)
Grup’un, müĢterilerinden aldığı teminatların toplamı aĢağıdaki gibidir:
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Doğrudan Borçlanma Sistemi
Alınan teminat mektupları ve çekleri
11.805.200
14.257.092
9.398.406
10.680.433
Toplam
26.062.292
20.078.839
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiĢ
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiĢ
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiĢ
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiĢ
1.715.681
1.637.291
612.498
494.622
4.734.088
1.137.790
2.033.596
524.776
Toplam vadesi geçmiĢ alacaklar
4.460.092
8.430.250
263.813
1.829.179
Vadesi geçen alacakların yaĢlandırması aĢağıdaki gibidir:
Teminat ile güvence altına alınmıĢ kısmı
Likidite risk yönetimi
Grup, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin vadelerinin eĢleĢtirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını
sağlayarak, likidite riskini yönetir.
51
DÜZEYĠ (Devamı)
Likidite risk yönetimi (devamı)
30 Eylül 2010
SözleĢme uyarınca vadeler
SözleĢme uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
38.438.224
55.445.212
-
43.603
38.481.827 55.445.212
-
Türev olmayan
finansal yükümlülükler
Banka kredileri
100.223.961
119.844.320
25.960.884
Faktoring borçları
Ticari borçlar
ĠliĢkili taraflara borçlar
Toplam yükümlülük
10.000.000
119.878.906
28.242.290
258.345.157
10.000.000
120.045.543
28.242.290
278.132.153
10.000.000
120.001.940
28.242.290
184.205.114
SözleĢme uyarınca
nakit çıkıĢlar
toplamı
Defter Değeri
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
47.565.183
20.000.000
65.361.982
12.222.983
145.150.148
13.881.576
3.016.808
1.307.501
18.205.885
20.203.721
20.203.721
-
31 Aralık 2009
SözleĢme uyarınca vadeler
Türev olmayan
Banka kredileri
Faktoring borçları
Ticari borçlar
Toplam yükümlülük
79.394.374
20.000.000
68.313.398
13.530.484
181.238.256
81.650.480
20.000.000
68.378.790
13.530.484
183.559.754
Piyasa riski yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Grup, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değiĢiklikler ile ilgili finansal risklere
maruz kalmaktadır.
Grup düzeyinde karĢılaĢılan piyasa riskleri, duyarlılık analizleri esasına göre ölçülmektedir.
Cari dönemde Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karĢılaĢılan riskleri ele alıĢ yönteminde veya
bu riskleri nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre bir değiĢiklik olmamıĢtır.
Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden iĢlemler, kur riskinin oluĢmasına sebebiyet vermektedir.
Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan
yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aĢağıdaki gibidir:
52
DÜZEYĠ (Devamı)
Kur riski yönetimi (devamı)
30 Eylül 2010
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
ABD
Doları
Euro
GBP
DKK
1. Ticari Alacak
2a. Parasal Finansal Varlıklar
2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar
3. Diğer
11.322.052
1.176.751
3.753.581
24.562
930.848
5.713.479
595.703
1.216.328
-
-
4. DÖNEN VARLIKLAR
5. Ticari Alacaklar
7. Diğer
16.252.384
-
955.410
-
7.525.510
-
-
-
8. DURAN VARLIKLAR
9. TOPLAM VARLIKLAR
16.252.383
955.410
7.525.510
-
-
10. Ticari Borçlar
11. Finansal Yükümlülükler
12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler
12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
104.399.291
29.577.608
1.707.610
-
1.585.163
815.709
-
51.642.466
14.373.722
864.438
-
14.941
-
189.048
-
13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER
14. Ticari Borçlar
135.684.509
15.505.694
-
2.400.872
1.666.668
-
66.880.626
6.625.000
-
14.941
-
189.048
-
17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
15.505.694
151.190.203
1.666.668
4.067.540
6.625.000
73.505.626
14.941
189.048
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(134.937.819)
(3.112.130)
(65.980.116)
(14.941)
(189.048)
(138.691.400)
(4.042.978)
(67.196.444)
(14.941)
(189.048)
-
-
-
-
-
211.069.077
236.031.089
7.556
12.996.698
106.701.267
108.551.321
33.956
8.944
1.570.930
19. Bilanço dıĢı türev araçların net varlık /
Yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden
türev ürünlerin tutarı
19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden
20. Net yabancı para varlık yükümlülük
pozisyonu
21. Parasal kalemler net yabancı
para varlık / yükümlülük
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
24. Döviz yükümlülüklerin
hedge edilen kısmının tutarı
25. Ġhracat
26. Ġthalat
53
DÜZEYĠ (Devamı)
31 Aralık 2009
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
ABD
Doları
Euro
GBP
DKK
1. Ticari Alacak
3. Diğer
6.462.312
151.733
-
17.007
-
2.979.542
70.237
-
-
-
4. DÖNEN VARLIKLAR
5. Ticari Alacaklar
7. Diğer
6.614.045
-
17.007
-
3.049.779
-
-
-
8. DURAN VARLIKLAR
9. TOPLAM VARLIKLAR
6.614.045
17.007
3.049.779
-
-
10. Ticari Borçlar
58.504.393
23.414.311
947.041
-
638.523
107.092
-
26.492.236
10.763.812
438.384
-
108.200
-
183.572
-
13. KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER
14. Ticari Borçlar
82.865.745
19.639.091
-
745.615
-
37.694.432
9.090.909
-
108.200
-
183.572
-
17. UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER
18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
19.639.091
102.504.836
745.615
9.090.909
46.785.341
108.200
183.572
-
-
-
-
-
(95.890.791)
(728.608)
(43.735.562)
(108.200)
(183.572)
(95.890.791)
(728.608)
(43.735.562)
(108.200)
(183.572)
-
-
-
-
-
126.744.085
126.586.474
-
58.402.998
58.771.516
-
-
19. Bilanço dıĢı türev araçların net varlık /
Yükümlülük pozisyonu (19a-19b)
19.a Aktif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden
19b. Pasif karakterli bilanço dıĢı döviz cinsinden
20. Net yabancı para varlık yükümlülük
pozisyonu
21. Parasal kalemler net yabancı
para varlık / yükümlülük
pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a)
22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
24. Döviz yükümlülüklerin
hedge edilen kısmının tutarı
25. Ġhracat
26. Ġthalat
54
DÜZEYĠ (Devamı)
Toplam Ġhracat
Toplam Ġthalat
Toplam Döviz Yükümlülüğünün Hedge Edilme Oranı
30 Eylül 2010
211.069.077
236.031.089
%0
31 Aralık 2009
126.744.085
126.586.474
%0
30 Eylül 2010 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri Ģu kurlarla çevrilmiĢtir:
1,4512TL = ABD$1, 1,9754TL = EURO1, 2,2937TL = GBP1 ve 0,2650TL = DKK1 (31 Aralık 2009:
1,5057TL = ABD$1, 2,1603TL = EURO1, 2,3892TL = GBP1 ve 0,2902TL = DKK1)
Kur riskine duyarlılık
Grup baĢlıca EURO, ABD Doları, GBP ve DKK cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
AĢağıdaki tablo, Grup’un EURO, ABD Doları, GBP ve DKK kurlarındaki %10’luk değiĢime olan
duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran, kur riskinin üst düzey yönetime Grup içinde
raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası
değiĢikliği ifade eder. Grup’un raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine iliĢkin duyarlılık analizleri,
mali yılın baĢlangıcındaki değiĢikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur.
Negatif tutar EURO, ABD Doları, GBP ve DKK’nin TL karĢısında %10’luk değer artıĢının gelir
tablosundaki etkisini ifade eder.
30 Eylül 2010
Kar/zarar
Kar/zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
123-
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
ABD Doları net etki (1+2)
(451.632)
(451.632)
451.632
451.632
(13.033.712)
(13.033.712)
13.033.712
13.033.712
(5.011)
(5.011)
5.011
5.011
(3.427)
(3.427)
3.427
3.427
(13.493.782)
13.493.782
Euro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:
456-
Euro net varlık/yükümlülüğü
Euro riskinden korunan kısım (-)
Euro net etki (4+5)
DKK’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
789-
DKK net varlık/yükümlülüğü
DKK riskinden korunan kısım (-)
DKK varlıkları net etki (7+8)
GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde:
101112-
GBP net varlık/yükümlülüğü
GBP riskinden korunan kısım (-)
GBP varlıkları net etki (10+11)
Toplam (3+6+9+12)
55
DÜZEYĠ (Devamı)
Kur riski yönetimi (Devamı)
31 Aralık 2009
Kar/zarar
Kar/zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
123-
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
ABD Doları net etki (1+2)
(109.707)
(109.707)
109.707
109.707
(9.448.193)
(9.448.193)
9.448.193
9.448.193
(5.328)
(5.328)
5.328
5.328
(25.851)
(25.851)
25.851
25.851
(9.589.079)
9.589.079
Euro’nun TL karşısında %10 değişmesi halinde:
456-
Euro net varlık/yükümlülüğü
Euro riskinden korunan kısım (-)
Euro net etki (4+5)
DKK’nın TL karşısında %10 değişmesi halinde:
789-
DKK net varlık/yükümlülüğü
DKK riskinden korunan kısım (-)
DKK varlıkları net etki (7+8)
GBP’nin TL karşısında %10 değişmesi halinde:
101112-
GBP net varlık/yükümlülüğü
GBP riskinden korunan kısım (-)
GBP varlıkları net etki (10+11)
Toplam (3+6+9+12)
Faiz oranı riski
Grup’un sabit ve değiĢken faiz oranları üzerinden borçlanması, Grup’u faiz oranı riskine maruz
bırakmaktadır.
Grup’un maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, Dipnot 7’de finansal borçlar
bölümünde ayrıntılı olarak açıklanmıĢtır.
Faiz oranı duyarlılığı
AĢağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın
baĢlangıcında öngörülen faiz oranı değiĢikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit
tutulur. Grup yönetimi değiĢken faizli banka borcunun faizi olan, Euribor faiz oranında %0,5’lik bir
dalgalanma beklemektedir. Sözkonusu tutar, Grup içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da
kullanılmaktadır.
Euribor faiz oranında %0,5’lik bir yükseliĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda:
30 Eylül 2010 döneminde net zararda 4.367 TL değerinde artıĢ olacaktır. (31 Aralık 2009 döneminde
Grup’un net karı 61.645 TL değerinde azalacaktır). Bunun en büyük sebebi Grup’un değiĢken faizli
finansal borçlarıdır. Euribor faiz oranının %0,5’lik düĢmesi durumunda ise Grup’un net karı aynı tutarda
artacaktır.
56
DÜZEYĠ (Devamı)
Faiz oranı riski (devamı)
Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarını gösteren tablo aĢağıdaki gibidir:
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
- Gerçeğe uygun değer farkı kar/
zarara yansıtılan varlıklar (*)
- Satılmaya hazır finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
(*)
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
592.620
-
592.620
92.231.773
59.659.016
30 Eylül 2010
31 Aralık 2009
17.992.187
39.735.358
Gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan varlıklar; vadesi üç aydan kısa, sabit faizli vadeli banka
mevduatlarından oluĢmaktadır.
DĠPNOT 28 - FĠNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçların gerçeğe uygun değeri
Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme metotları kullanılarak tespit edilmiĢtir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa
verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir
güncel piyasa iĢleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.
AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıĢtır:
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri değerlerin önemli bir kısmının kısa vadeli olması nedeniyle, kayıtlı değerlerinin
gerçeğe uygun değerlerine yakınsadığı öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıkların gerçeğe uygun değeri, piyasa fiyatları veya bu fiyatın
tespit edilemediği durumlarda faiz, vade ve benzeri diğer koĢullar bakımından aynı nitelikli menkul
değerler için kote edilmiĢ olan piyasa fiyatları baz alınarak saptanmıĢtır.
MüĢterilere verilen avans ve kredilerin tahmini gerçeğe uygun değeri, sabit faizli krediler için cari piyasa
faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiĢ nakit akımlarının bulunmasıyla hesaplanmıĢtır. DeğiĢken faizli
kredilerin taĢınan değeri gerçeğe uygun değerine yaklaĢtığı varsayılmıĢtır.
Kısa vadeli finansal ve ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı
değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli finansal borçların tahmini gerçeğe uygun değeri,
cari piyasa faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiĢ nakit akımlarının bulunmasıyla hesaplanmıĢtır.
57
1 OCAK - 30 HAZĠRAN 2010 ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT
DĠPNOT 28 - FĠNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
Finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri
Ġtfa edilmiĢ
değerinden gösterilen
finansal varlıklar
Krediler ve
Alacaklar
Satılmaya hazır
finansal varlıklar
Ġtfa edilmiĢ
Defter değeri
Gerçeğe
uygun
değeri
1.657.184
-
37.512.749
887.249
-
-
-
1.657.184
37.512.749
887.249
-
1.657.184
37.512.749
887.249
-
-
-
2.114
-
2.114
2.114
5
8
26
26
6
-
-
-
65.148.269
45.075.694
119.878.906
28.242.290
65.148.269
45.075.694
119.878.906
28.242.290
65.148.269
45.075.694
119.878.906
28.242.290
7
7
8
26
Ġtfa edilmiĢ
finansal varlıklar
Krediler ve
Alacaklar
Satılmaya hazır
finansal varlıklar
Ġtfa edilmiĢ
Defter değeri
Gerçeğe
Uygun
Değeri
Dipnot
670.678
-
28.262.631
1.148.188
-
2.114
-
670.678
28.262.631
670.678
28.262.631
1.148.188
2.114
1.148.188
2.114
5
8
26
6
Kısa vadeli finansal borçlar
-
-
-
79.755.283
19.639.091
79.755.283
19.639.091
79.755.283
19.923.285
7
7
Ticari borçlar
-
-
-
68.313.398
68.313.398
13.528.326
68.313.398
13.528.326
8
26
30 Eylül 2010
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar
Diğer finansal varlıklar
Kısa vadeli finansal borçlar
Ticari borçlar
31 Aralık 2009
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Diğer finansal varlıklar
58
13.528.326
Dipnot

1 Ocak 2010 - 30 Eylül 2010

Transkript

Benzer belgeler

6 Aylık Rapor - Arçelik A.Ş.

31 Aralık 2007 Denetim Raporu

1 Ocak-30 Haziran 2009 Ara Hesap Dönemine

MERİNOS HALI SANAYİ VE

31/12/2011 Mali Tablo ve Dipnotlar