2016 Analist Toplantısı indir

Transkript

ANADOLU ISUZU ANALİST SUNUMU
Mart 2016
İçerik ve Akış
1
Anadolu Isuzu
Hakkında
A. Varlık Nedeni
B. Kısaca Anadolu Isuzu
C. Üretim
D. İnsan Kaynakları
E. Ar-Ge Merkezi
F. Ödüller
4
2
Ürünler ve Faaliyet
Gösterilen Pazarlar
2015 Yılı Değerlendirmesi
A. Makroekonomik Görünüm
B. Otomotiv Pazarı (Sektör
Değerlendirmesi-Pazardaki
Dinamikler-Şirket Stratejisi)
C. Faaliyet Sonuçlarına İlişkin
Değerlendirmeler
D. Yatırımlar
A. Ürünler
B. Yurtiçi Pazarlar
C. Yurtdışı Pazarlar
Finansal Göstergeler
3
5
2016 Yılı Öngörüler
1
Anadolu Isuzu Hakkında
1
ANADOLU ISUZU HAKKINDA
VARLIK NEDENİMİZ
Anadolu Isuzu olarak biz,
insanları ihtiyaçları ile buluşturan güvenilir
araç ve hizmetleri, hızlı ve sürdürülebilir
şekilde sunmak için varız!
1
KISACA ANADOLU ISUZU
n Anadolu Isuzu, Anadolu Grubu ile uluslararası ticari araç üreticisi
Isuzu Motors Limited (Japonya) ve Itochu Corporation (Japonya)
ortaklığında halka açık bir anonim şirkettir.
n Ana faaliyet alanı kamyon, kamyonet, otobüs, midibüs ve pick-up
gibi ticari araçların üretim ve satışıdır.
1
Dünden Bugüne Anadolu Isuzu
1965
1981
1983
1984
1985
1986
Çelik Montaj
şirketinin
kuruluşu
Anadolu
Otomotiv Sanayi
unvanının
tescili
Isuzu ile
teknik yardım
anlaşmasının
imzalanması
Isuzu Motors
Ltd. lisansı
ile kamyon
üretimine
başlanması
Türkiye'de
Japon lisansı ile
üretilen ilk araç
NPR 59 tanıtıldı
Isuzu, Itochu
ve Anadolu
Endüstri
Holding
arasında
ortaklık
anlaşmasının
imzalanması,
otomotiv
sektöründe
ilk Türk/Japon
ortaklığının
kurulmuş
olması
1
1987
1989
1995
1997
1999
2000
AIOS'un kendi
tasarımı olan
midibüs ve
küçük otobüs
üretimine
başlanması
Belediye tipi
araç üretimine
başlandı
Toplam kalite
yönetimine
geçildi,
Anadolu Isuzu
olarak unvan
değişti
Şirket
hisselerinin
Borsa
İstanbul’da
işlem görmeye
başlaması
Gebze
Şekerpınar'daki
yeni fabrikada
üretime geçildi,
NQR kamyon
üretimine
başlandı
Turkuaz otobüs
üretimine
başlandı
1
2002
2003
2004
2005
2007
2008
NQR 3 akslı
kamyon
üretimine
başlandı
Avrupa
Birliği'ne otobüs
ihracatına
başlandı, ISO
9000:2000
kalite belgesi
alındı
Türkiye'de Isuzu
markası ile
araç üretiminin
20’nci yılı
kutlandı.
D-MAX pick-up
satışı başladı.
20’nci yılda
80 bininci
Isuzu üretim
hattından
indirildi
2.000'inci
Turkuaz
otobüs üretim
hattından
indirildi,
N- Serisi
kamyon ve
kamyonetleri
yenilendi.
D-Max pickup yenilendi,
Royal otobüs
turbo motoruyla
Roybus adını
aldı
AB üyesi
ülkelere ihraç
edilen Turkuaz
modelinde
Euro 4 motor
kullanılmaya
başlandı. Ön
ve arka yüz
tasarımları
yenilendi, D-Max
4x4 ve 4x2’nin
dış ve iç tasarımı
yenilendi.
100.000’inci
Isuzu araç üretim
bandından
indirildi
Isuzu Motors'un
global ortak
üretim
sistemi olan
IMM (Isuzu
Manufacturing
Management)
AIOS kamyon
fabrikasında
uygulanmaya
başlandı
1
2009
2010
2011
2013
2014
2015
Anadolu Isuzu
AR-GE Merkezi
olmaya hak
kazandı
Anadolu
Isuzu’nun
kamyon
segmentinde
NPR’nin 3 yeni
modeli; NPR
8, NPR 10 ve
NPR 3D satışa
sunuldu
Yeni nesil toplu
taşıma aracı 9,5
metrelik Citibus
satışa sunuldu
Yolcu otobüsleri
yeni Visigo
ve yenilenen
Novo'nun
lansmanı yapıldı
İlk yerli pick-up
D-MAX üretim
bandından
indirildi. Yeni 12
metrelik kentiçi
toplu taşıma
aracı Citiport
model otobüsün
lansmanı
yapılarak
üretimine
başlandı
Kamyon
sınıfında bir
üst segmente
geçilerek 15,7
tonluk yeni
kamyon modeli
olan TORA’nın
lansmanı yapıldı
1
KISACA ANADOLU ISUZU > Ortaklık Yapısı
%0.37
%16.32
%12.75
%16.99
%53.57
n Anadolu Grubu
n Isuzu Motors Ltd.
n Itochu Corporation
n Halka Açık
n Diğer
1
ÜRETİM
300 bin
metrekare
arazi
Tek
vardiyada
yıllık
19 bin ade
t
üretim
kapasitesi
n Şirketimizin Çayırova üretim tesisleri 300 bin metrekare arazi
üzerine kurulu olup, 97 bin metrekare kapalı alana sahiptir.
n Mevcut kurulu üretim tesisleri ve makine parkı ile yıllık toplam
üretim kapasitesi tek vardiyada 19 bin adet seviyesindedir.
n Üretim yelpazesini giderek genişleten Anadolu Isuzu,
25 civarında araç modelinin üretimini yapmaktadır.
1
ÜRETİM
ÜRETİM
2015
2014
Kamyon
4.663
3.073
Kamyonet
2.400
1.185
Pick-Up
1.612
1.507
Midibüs ve Otobüs
2.487
1.915
11.162
7.680
Toplam Üretim
n Anadolu Isuzu 2015 yılında üretimini
%45 artırarak toplam 11.162
adet araç üretmiştir.
%45 artış
1
İNSAN KAYNAKLARI
Çalışan Sayısı
2015 yılında toplam istihdam 290 kişi beyaz yaka ve 654 kişi mavi yaka olmak
üzere bir önceki yıla göre %9 artarak toplam 944 kişi olmuştur. (31 Aralık
2014: 254 beyaz yaka ve 615 mavi yaka olmak üzere toplam 869 personel)
5 yılda %91
istihdam
artışı
2010
2011
2012
2013
2014
2015
1
AR-GE FAALİYETLERİ
n 3 Haziran 2009 tarihinde tescil edilen
Ar-Ge Merkezimiz, ülkemizde tescil edilen
ilk Ar-Ge Merkezleri arasındadır.
n Ar-Ge Merkezimiz üniversitelerle
gerçekleştirdiği projeler, aldığı patentler,
faydalı model ve tasarım tescil başvuruları,
geliştirdiği yeni model araçlar ve artan
marka sayısı sayesinde hem firmamıza hem
de ülkemize önemli katkılar sağlamaktadır.
n 2015 sonu itibarıyla 50’ye yakın patent,
90’dan fazla tasarım tescil başvurusu
yapılmıştır.
1
n Ar-Ge Merkezi’mizde konsept tasarım, araç elektriği ve elektroniği, gövde ve trim,
yürür aksam, güç organları, test ve homologasyon alanlarında uzman
100’ün üzerinde mühendis ve tasarımcı çalışmaktadır.
1
n Ar-Ge Merkezimiz ve test laboratuvarlarımız, 2016 yılından itibaren, yine üretim
sahası içinde, yeni ve bağımsız bir binaya taşınmıştır. Yeni kurulan müstakil Ar-Ge
merkezi binası ve test laboratuarları (stabilite test odası, önden çarpma/pendulum/
komponent test odası, klimatik oda) ile test yetenekleri daha da geliştirilmiştir.
1
ÇEVRE KORUMA POLİTİKAMIZ
Anadolu Isuzu olarak taahhüdümüzdür:
Çevreye olan sorumluluğumuzun bilinciyle,
çevreyi, faaliyet ürün ve hizmetlerimizin muhtemel
etkilerinden korumak, bu amaçla programlar
oluşturmak, amaç ve hedefler belirleyerek çevre
yönetim sistemi kurmayı, çevre performansımızı
sürekli geliştirmeyi, ilgili mevzuata uyum ve
kaynaklarımızı doğal dengeleri bozmadan ve
kirletmeden kullanacağımızı taahhüt ederiz.
1
SOSYAL SORUMLULUK
n Ürettiği araçlarla, gündelik hayatın her alanında toplumsal yaşama değen
Anadolu Isuzu, sosyal sorumluluk projelerini de kurumsal kimliğinin vazgeçilmez
bir unsuru olarak görür.
n Anadolu Isuzu; çevre, eğitim ve engelli yaşam olmak üzere, üç konuda ilgili sivil
toplum kuruluşlarıyla işbirliği içinde, çalışan gönüllülüğü aktiviteleri gerçekleştirdi,
topluma değer yaratacak ve katkı sağlayacak önemli sonuçlar elde etti.
1
SOSYAL SORUMLULUK
n Üniversite-Sanayi İşbirliği projeleri kapsamında
üniversite son sınıf öğrencilerini çeşitli
departmanlarda uzun dönemli proje stajyeri olarak
istihdam etmekteyiz. 2015 yılında 13 öğrenciyi bu
kapsamda yarı zamanlı olarak istihdam ettik. Yaz
döneminde ise 45 öğrenciye kısa süreli staj olanağı
sunduk.
n Meslek Liseleri-Sanayi İşbirliği kapsamında da
Endüstri Meslek Lise’lerinde eğitim gören 40 son
sınıf öğrencisine staj imkanı tanıdık. Küçükyalı
Mesleki ve Teknik Anadolu Lisesi’nde Anadolu Isuzu
Boya Teknolojileri Atölyesi oluşturarak mesleki
eğitime önemli bir destek sağladık.
1
ÖDÜLLER
ISUZU CITIPORT, BUSWORLD
2015’TE “AVRUPA’NIN EN
KONFORLU VE ERGONOMİK
OTOBÜSÜ” SEÇİLDİ
1
ÖDÜLLER
KOCAELİ SANAYİ ODASI’NDAN
OTOMOTİV SEKTÖRÜNDE
ÇEVRE ÖDÜLÜ
ısuzu.com.tr’ye
WEBAWARDS 2015’TE
“FARK YARATAN WEB SİTESİ”
ÖDÜLÜ
ısuzu.com.tr’ye
ALTIN ÖRÜMCEK’TE
ÜÇÜNCÜLÜK ÖDÜLÜ
IMM (ISUZU ÜRETİM VE KALİTE
YÖNETİMİ) SERTİFİKASI VE
BRONZ MADALYA
2
Ürünler ve Faaliyet Gösterilen Pazarlar
2
ÜRÜNLER VE FAALİYET GÖSTERİLEN PAZARLAR
ÜRÜNLER
2
ÜRÜNLER
KAMYON GRUBU
Farklı model ve versiyonlarıyla, Anadolu Isuzu, uzun yol sürücü konforundan
geniş yükleme kapasitesine, taşımacılıkta maksimum verimlilik ve güvenliği göz
önüne alarak araçlar üretiyor. Anadolu Isuzu’nun 8-15 ton ağırlığındaki 7 tip
kamyonu, firmalara optimum nakliye harcamasıyla büyük bir katmadeğer sağlıyor.
2
ÜRÜNLER
KAMYONET GRUBU
3,5 ton kamyonet segmentindeki dört modeliyle Anadolu Isuzu, küçük ve orta
ölçekli işletmeler başta olmak üzere müşterilerine maksimum taşıma verimliliği
ve konforlu kullanım sunuyor. Isuzu araçları, en çok tercih edilen araçlardan...
2
ÜRÜNLER
PICK-UP
Isuzu pick-up deneyiminin bir ürünü D-MAX... Birinci sınıf iç kabini, lüks donanımı,
üstün güvenlik özellikleri, güçlü motoru ve sportif tasarımıyla fark yaratıyor. Hafta içi
güçlü bir iş ortağı, hafta sonu keyifli anlarda konforlu bir araç...
2
ÜRÜNLER
OTOBÜS GRUBU
Toplu ulaşımdan turizm sektörüne, servis araçlarından ticari filolara, Anadolu
Isuzu’nun otobüs segmentinde yer alan araçlar, yolcularına maksimum konfor
ve güvenlik sağlarken, sürücülerine de sürücü kabininde ergonomik bir iş alanı
sunuyor. Anadolu Isuzu’nun 7,5 metre ile 12 metre arasındaki 9 farklı modeli,
işletmecilerine de maksimum verimlilik ve karlılık sağlamak için tasarlandı.
2
ÜRÜNLER
ÖZEL PROJELER
Ar-Ge Merkezi’nin yetkinlikleri ve modüler üretim yaklaşımıyla, Anadolu Isuzu
farklı müşteri taleplerini karşılayacak donanıma sahip... Bu doğrultuda, gelen
taleplere yönelik özel araç tasarımıyla, optimum araçları üretiyor. Bu araçlar,
müşterilerine maksimim verimliliği sağlamak için tasarlandı.
2
SATIŞ ADETLERİ
YURTİÇİ SATIŞLAR
2015
2014
YURTDIŞI SATIŞLAR
Kamyon
3.897
3.011
Kamyonet
1.937
Pick-Up
Midibüs
Otobüs
Toplam Yurtiçi Satış
2015
2014
Midibüs
111
626
1.127
Otobüs
142
122
2.060
2.847
Toplam Yurtdışı Satış
253
748
1.592
1.142
168
23
9.654
8.150
n Anadolu Isuzu ülke genelindeki 26 bayi vasıtası ile araç satış faaliyetlerini sürdürmektedir.
n 2015 yılında 9.654 adedi iç pazara, 253 adedi dış pazarlara olmak üzere toplam
9.907 adet araç satılmıştır.
n Bir önceki yıl ile adetsel olarak karşılaştırıldığında, şirketin satış hacmi %11 artmıştır.
2
SATIŞ AĞI > Yurtiçi
26 İLDE 30 SATIŞ NOKTASI
Adana, Adıyaman, Aksaray, Ankara, Antalya, Balıkesir, Bursa, Denizli, Diyarbakır, Erzurum, Eskişehir, Gaziantep,
Hatay, İstanbul, İzmir, Kayseri, Kocaeli, Konya, Kütahya, Manisa, Mersin, Muğla, Samsun, Siirt, Trabzon, Zonguldak
2
SATIŞ SONRASI HİZMETLER
2015 yılında müşteri memnuniyetinin artırılmasına yönelik satış sonrası
hizmetlerde iyileştirme çalışmaları devam etmiştir. Bu yıl içerisinde ön
plana çıkan yurtiçi ve yurtdışı uygulamalarımız şöyledir:
2
SATIŞ SONRASI HİZMETLER > Yurtiçi
n 1 Eylül 2015: Isuzu Yetkili Servis Kriterleri
güncellenerek devreye alındı.
n 'Isuzu Sahada!' projesi ile şirket yönetiminin tamamı
servislerde satış sonrası hizmet desteği veriyor.
n 78 yetkili serviste TS 12047 Belgesi ve TSE
standartlarına uygun yapılanma ve servis hizmeti.
n 120 yetkili serviste elektronik-bilgisayar yazılımlı arıza teşhis ve
yeniden programlayabilme cihazları ile kontrol ve bakım hizmeti.
n D-Max araçlar için 120 yetkili servis bünyesinde oluşturulan
ayrı bakım alanları ile “Beş Yıldızlı Servis” projesi kapsamında
23 yetkili servis ile müşteri memnuniyetinin artırılması.
2
SATIŞ SONRASI HİZMETLER > Yurtiçi
Adana, Adıyaman, Afyon, Aksaray, Amasya, Ankara, Antalya, Artvin, Aydın, Balıkesir, Bartın, Batman, Bolu, Burdur,
Bursa, Çanakkale, Çankırı, Çorum, Denizli, Diyarbakır, Düzce, Edirne, Elazığ, Erzurum, Eskişehir, Gaziantep, Giresun,
Hatay, Isparta, İstanbul, İzmir, Kastamonu, Karabük, Karaman, Kars, Kayseri, Kırıkkale, Kırşehir, Kocaeli, Konya,
Kütahya, Manisa, Malatya, Mersin, Mardin, Muş, Nevşehir, Niğde, Ordu, Osmaniye, Rize, Sakarya, Samsun, Siirt,
Sivas, Şanlıurfa, Şırnak, Tekirdağ, Tokat, Trabzon, Uşak, Van, Yozgat, Zonguldak
2
SATIŞ SONRASI HİZMETLER > Yurtdışı
n Otobüs ve midibüsler için iki yıl veya 100.000 km. garanti uygulaması.
n 26 ülkede 18 distribütör servis merkezi ve 120 yetkili servis ile servis,
yedek parça ve yol yardım hizmeti.
2
SATIŞ SONRASI HİZMETLER > Yurtdışı
Hırvatistan
Bosna-Hersek
Bulgaristan
Almanya
Fransa
İtalya
Letonya
Litvanya
Macaristan
Polonya
Slovakya
Slovenya
Sırbistan
Yunanistan
Çek Cumhuriyeti
Azerbaycan
İsrail
Cezayir
3
2015 Yılı Değerlendirmesi
3
2015 YILI DEĞERLENDİRMESİ
GENEL
n Petrol fiyatlarındaki tarihi dip noktalar enerji
ihracatçısı ülkeleri olumsuz etkilerken bu
durum bizim gibi enerji ithal eden ülkelerin
cari açıklarına olumlu etki yaptı.
n Ortadoğu’da devam eden jeopolitik
gerginlikler dünya ekonomik toparlanma
sürecini yavaşlatıp, piyasalarda güvenin
yeniden sağlanmasını güçleştirdi.
n Türkiye'de yaşanan seçim dönemleri,
senenin ikinci yarısında yurtiçi talebe
olumsuz etki yaptı.
3
ANADOLU ISUZU
n 2014 yılında üretimine başlanan
ve ilk yerli Pick-Up olan D-Max ve
12 metrelik toplu taşıma aracımız
Citiport’a ilave olarak 2015 yılında
ürün ağacımıza eklenen F serisi
kamyonlarımızla birlikte talep
artışının da etkisiyle üretimimizde
önceki yıla göre
artış
gerçekleşti.
% 45
n 2015 yılında yurtiçinde pick-up
dışında tüm ürün segmentlerinde
pazarın üstünde bir büyüme sağladık.
3
ANADOLU ISUZU
Türkiye Pazar Büyüklüğü
AIOS Yurtiçi Satış Adetleri
2014
2015
Değişim
2014
2015
Kamyon
35.408
37.833
%7
3.011
3.897
%29
3.5 Ton
13.020
20.671
%59
1.127
1.937
%72
Pick - Up
12.911
14.266
%10
2.847
2.060
%(28)
Midibüs
3.019
3.312
%10
1.142
1.592
%39
Otobüs
1.378
2.032
%47
23
168
%630
65.736
78.114
8.150
9.654
TOPLAM
Değişim
3
ANADOLU ISUZU
n Son iki senede, Anadolu Isuzu İSO 500 sıralamasında şirketler sıralamasında,
210’uncu sıradan 150’inci sıraya yükseldi. Hedef ilk 100...
3
ANADOLU ISUZU
n Ar-Ge Merkezi’ne yönelik yatırımlar sürerken,
Test Merkezi’nin 2016 yılında hizmete girmesi
için gerekli çalışmalar tamamlandı.
n Pazarlamada önemli bir atılımı gerçekleştirecek
CRM Projesi’ne start verildi.
n Petrol fiyatlarında yaşanan tarihi dip noktalar
enerji ihracatçısı konumundaki bazı önemli
ihracat pazarlarında daralma olmasına sebep
oldu, bu durum ihracatı ve toplam satış
adetlerindeki artışı bir miktar sınırladı.
4
Finansal Göstergeler
4
FİNANSAL GÖSTERGELER
ÖZET TABLO (2011 - 2015)
2011
2012
2013
2014
2015
Üretim Adedi
4.324
4.763
4.906
7.680
11.162
Satış Adedi
7.025
7.034
8.139
8.898
9.907
474.008
537.302
645.058
729.144
935.495
Brüt Kâr (Bin TL)
71.655
68.310
105.076
125.287
156.298
FAVÖK (Bin TL)
34.179
27.585
38.158
50.454
47.706
Toplam Özsermaye (Bin TL)
175.146
166.066
365.334
333.902
323.362
Toplam Varlıklar (Bin TL)
352.219
425.819
648.009
692.637
881.203
9.677
13.317
29.431
40.341
54.690
Net Satışlar (Bin TL)
Yatırım Harcamaları (Bin TL)
4
FİNANSAL GÖSTERGELER
KÂRINI PAYLAŞAN ŞİRKET
n Anadolu Isuzu, her yıl dağıtılabilir kârının en az % 50'si oranındaki
tutarın nakit ve/veya bedelsiz hisse olarak dağıtılmasını benimsemiştir.
n Bu kâr dağıtım politikasının, olağanüstü gelişmelerin gerektireceği
özel durumlar hariç sürdürülmesi şirketimizin temel amaçları arasında
yer almaktadır.
n 2015 yılında 34.342.260.-TL tutarındaki 2014 yılına ilişkin Net
Dönem Kârı’ndan, ayrılması gereken yasal yedekler düşüldükten
sonraki 28.056.351,02 TL tutarındaki nakit kâr payı dağıtılmıştır.
n 2016 yılında da aynı yaklaşımla 17.743.897 TL tutarındaki 2015
yılına ilişkin Net Dönem Kârı’ndan, ayrılması gereken yasal yedekler
düşüldükten sonraki 12.099.533,05 TL ile fevkalade ihtiyatlardan
610.300,22 TL’nin toplamı olan 12.709.853,27 TL’nin nakit kâr
payı olarak dağıtılması Genel Kurul’un onayına sunulacaktır.
5
2016: Beklenti ve Öngörüler
5
2016: BEKLENTİ VE ÖNGÖRÜLER
GENEL
FIRSATLAR
n Kıbrıs ve AB üyelik süreci
n Cari açıkta iyileşme
n Petrol fiyatının düşük seyri
n Fed’in faiz artırımlarını ertelemek zorunda kalması
n ECB’nin parasal genişlemesi
n Barış süreci ve İran
n Potansiyel Ar-Ge teşvikleri
n Yeni ihracat pazarları
5
GENEL
POTANSİYEL SORUNLAR
n Fed faiz artırımları
n Terörle mücadele
n Döviz kuru oynaklığı
n Suriye savaşı, Rusya ile sıkıntılar
n Çin ekonomisinde durgunluk
n Küresel bankacılık sisteminde olası bir kriz
n Enflasyon
5
OTOMOTİV SEKTÖRÜ VE ANADOLU ISUZU
n Otomotiv sektöründe ticari araç sınıfında
2016 yılından itibaren araçların Euro
6 motorlu üretilmesi zorunlu oldu. Bu
durumun üretim maliyetleri ve satış fiyatlarını
önemli oranda arttırması bekleniyor. 2016
talebinin bir kısmının da bu muhtemel fiyat
artışı dikkate alınarak önceki yıla çekilmesi
nedeniyle 2016 yılında ticari araç pazarında
bir daralma bekleniyor.
n Anadolu Isuzu 2016 yılında yurtiçi ve yurtdışı
pazarlardaki mevcut konumu güçlendirmek
ve yeni pazarlara açılmak için hızla çalışmaya
devam edecek.
5
ANADOLU ISUZU
n Anadolu Isuzu, etkin Ar-Ge
projeleriyle ürün portföyünü
genişletmeyi ve kârlılık seviyelerini
artırmayı hedefleyecek.
Önümüzdeki dönemde yeni Test
Merkezi’nin sektöre vereceği
hizmetlerin de yeni bir gelir kalemi
yaratması da bekleniyor.
n Müşteri taleplerine yanıt veren özel
ürün tasarım ve üretimiyle, yeni niş
alanlara da yöneleceğiz.
5
2016: ÖNCELİKLER
ANADOLU ISUZU
n Yeni İhracat Pazarları
n Yeni İş Modelleri
n Ar-Ge ve Yeni Ürün Geliştirme
n CRM Projesi
ANADOLU ISUZU ANALİST SUNUMU
Mart 2016
SUNUM UYARISI
Sunumumuzda verilen bilgiler değişkenliğe ve varsayımlara
sahiptir. İlgili bilgiler mantıklı beklentiler sonucu
oluşturulmuştur. Bu bilgilerin eksikliğinden, yeterliliğinden,
oluşan beklentilerden ve ulaşılacak sonuçlardan şirketimiz
yöneticileri, müdürleri ve çalışanları sorumlu tutulamaz.
İlgili sunumdaki bilgiler hiçbir bildirimde bulunmaksızın
değiştirilebilir.

2016 Analist Toplantısı indir

Transkript

Benzer belgeler

31 Mart 2016 Tarihli Faaliyet Raporu indir

30 Eylül 2015 Tarihli Faaliyet Raporu indir

31 Aralık 2001 Tarihli Faaliyet Raporu 1 indir

Yıllarca Yollarca Şampiyon

PDF İndir

indir - astrofizik - Anadolu Üniversitesi

anadolu ısuzu otomotiv sanayii ve ticaret a.ş. 2006 yılı

Sayfa 47 - Ayrıntı Dergisi

Türk Askeri Gemi İnşaa Sanayi

İstanbul, 11.08.2016 Konu :6728 Sayılı Torba Kanun İle Ar

1 bossss_Layout 1

Taşıma Dünyası Gazetesi-190 PDF 8 Haziran 2015 tarihli sayısını

A 2269 - Soruhavuzu.org