GEDIK_Haftalik+Bulten_27062016

HAFTALIK BÜLTEN
İngilizler “Brexit” dediler
Piyasalar bu sefer beklentiyi alıp gerçekleşmeyi satamadı.
Son haftada oluşan ve fiyatlanan beklentinin aksi yönünde
çıkan sonuç, haftanın son günü görülen paniğin de nedeni.
Piyasalar önceki haftalarda olduğu gibi çıkışı fiyatlıyor
olsaydı, çıkış haberi geldikten sonra son bir hareketle bu
haberin olumsuz etkilerini sindirebilirdi. Ancak bu sefer
piyasa ters tarafta yakalandı ve fiyatlama haber sonrası
başladı. Bir çok üründe açılışta fiyatlama yapıldığı için,
yatırımcıya çok fazla hareket imkanı tanımadı. Bu tür paniğe
bağlı boşluklu açılışlarda görülen ilk dip ve tepe rakamlar,
sonraki günler için en önemli gösterge olmaktadır. BIST 100
ve dolar/TL’de de Cuma günü sırasıyla 74 bin civarında dip
ve 3,00 TL’de zirveler görüldü. Bu seviyeleri gören ve
pozisyonlarını tutan yatırımcılar için bundan sonra bu
seviyeler çok güçlü bir çıpa olacaktır. Örneğin BIST’te
açılışta stoplamayıp tepkiyi bekleyen ve tepkide satış
yapamayan birçok yatırımcının stresi bu hafta 74 bin
altındaki seviyelerde iyiden iyiye artacak ve panik satışlar
devreye girecektir. Benzer durum Dolar/TL’de de 3,00’ün
üzerindeki rakamlarda alım yönünde gerçekleşecektir. Bu
nedenle bu seviyelerde ciddi panikler görme ihtimali göz
önünde bulundurulmalı.
Haftalık Bülten, 13 – 17 Haziran 2016
Kapanış
Haftalık %
Aylık %
Hisse Senedi Piyasaları
BIST-100
BIST-30
75.366
-0,09%
-4,13%
93.034
0,21%
-3,51%
128.434
1,05%
-0,09%
BIST Sanayi
75.903
-1,17%
-6,38%
BIST-30 Vadeli
93,175
-0,03%
-4,19%
Gösterge Faiz (2 yıllık)
9,20%
0,55%
-2,34%
Bono Faizi (10 yıllık)
9,90%
1,34%
-3,05%
Gecelik Faiz
8,57%
0,17%
0,79%
258,36
-2,03%
-8,74%
1.316
3,30%
4,62%
BIST Mali
Sabit Getirili Menkul Kıymet
CDS TR (5 yıllık)
Emtia ve Pariteler
Altın (Ons/$)
Brent Petrol
48,39
-4,07%
-0,21%
USD/TRY
2,9278
0,05%
-0,32%
EUR/TRY
3,2538
-1,30%
-3,02%
Döviz Sepeti
3,0805
-0,65%
-2,44%
Yurtdışı Piyasalar
Dow Jones
17.401
-2,60%
-0,72%
S&P 500
2.037
-2,80%
-0,50%
Nasdaq
4.286
-2,03%
-4,26%
Çin
2.854
-1,07%
1,39%
Japonya
14.952
-4,15%
-10,77%
Hindistan
26.398
-0,86%
2,00%
Hong Kong
20.259
-3,72%
2,18%
Almanya
9.557
-2,82%
-3,88%
Fransa
4.107
-2,08%
-8,37%
İngiltere
6.139
1,95%
-1,98%
Haftalık Karşılaştırmalı Getiri Tablosu
Repo
0,17%
Altın
Euro/TL
3,30%
-1,30%
Dolar/TL
0,05%
-0,09%
BIST-100
0,21%
BIST-30
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
1
En kötüsü geride kaldı mı?
Haftalık Veriler
Sayfa
Perşembe günü İngiltere’de yapılan Brexit oylaması
İngiltere’nin AB’den ayrılması yönünde sonuçlandı. Önceki
hafta Cuma günü İngiltere’de Brexit karşıtı bir
milletvekilinin, Brexit taraftarı bir eylemci tarafından
öldürülmesi, tepki oyları ile birlikte AB’de kalma
taraftarlarının öne çıkacağı beklentisini artırmış, yapılan son
anketler de bu görüşü destekler nitelikte gelmişti. Bu
nedenle geçtiğimiz haftanın son günü hariç piyasaların
İngiltere’nin AB’de kalacağı pozitif senaryoyu fiyatladığını
görmüştük. Cuma sabahı ortaya çıkan sonuç, bu nedenle
ekstra şok etkisi yarattı. Piyasaların bu şoku atlatması da
kolay olacağa benzemiyor. İlk şokun ardından zaman zaman
tepkiler yaşansa da piyasanın bu haberi sindirmesi birkaç
haftayı alabilir.
27 Haziran 2016
Haftalık Bülten
BIST’te alım için aceleci olunmamalı
Perşembe günü İngiltere’nin AB’de kalacağı beklentisi ile
2,85’e kadar gerileyen Dolar/TL Cuma günü 3,00 TL’yi test
ettikten sonra 2,90 kadar geriledi ve ardından 2,9250 civarında
ilk denge noktasına ulaştı. Ortaya çıkan tablo, Sterlin ve Euro
için oldukça negatif iken, dolar, Yen, İsviçre Frangı, gelişmiş
ülke tahvilleri, altın gibi güvenli liman olarak sığınılabilecek
varlıkların değerinin hızla artmasına neden oldu. Bu tür panik
ortamlarında ilk sert fiyatlamaların ardından kısa vadeli bir
tepki gelmesi normaldir. Ancak bu tepkiler cılız kalır ve ilk
panikte görülen dip ve tepe seviyeler geçilecek olursa yeni ve
daha kalıcı bir fiyatlama süreci başlayabilir. Bu nedenle bugün
ve önümüzdeki hafta Dolar/TL’de 3,00 seviyesi en kritik direnç
olacaktır. Bu seviyenin üzerinde panik fiyatlamalar görebiliriz.
Şu aşamada portföylerde bulunan dolar pozisyonlarının sigorta
görevi gördüğünü ve kısa vadede azaltılmaması gerektiğini
düşünüyoruz. Hafta özellikle merkez bankalarının alacağı
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Faizlerde kısa vadeli dipler görülmüş olabilir
Geçtiğimiz haftaya %9.07 seviyesinden başlayan 2 yıl vadeli
gösterge faiz, hafta içinde en yüksek %9.20, en düşük %8.91
seviyesini görerek haftayı %9.20 seviyesinden kapattı. 10 yıllık
tahvil faizi ise haftaya %9.63 seviyesinden başlayarak, en
yüksek %9.94, en düşük %9.46 seviyelerini görerek haftanın
kapanışını %9.89 seviyesinden yaptı. Geçtiğimiz hafta Salı günü
TCMB aylık olağan faiz kararını açıkladı. TCMB, herhangi bir
sürpriz yapmayarak piyasa beklentilerine paralel, faiz
koridorunun üst bandında 50 bp indirime giderken, koridorun
alt bandı ve politika faizinde değişiklik yapmadı. Kararın piyasa
beklentilerine uyumlu olması nedeniyle, piyasalarda önemli bir
etki görülmedi. Haftanın son gününde ise, küresel piyasalarda
uzun zamandır gündemi meşgul eden ve stres unsuru olan
İngiltere referandumunun sonuçlarını izledik. Britanya’nın
Avrupa Birliği’nden çıkışı yönünde sonuçlanan referandum
sonrasında, 2 yıl vadeli gösterge faiz ve 10 yıllık tahvil
faizlerinde yükseliş gözlemlendi. Bu hafta yurtiçi piyasalarda
tahvil ve bono piyasalarını etkileyecek önemli bir veri akışı
olmayacak. Ancak Brexit sonrası küresel piyasalardaki sermaye
hareketlerine bağlı olarak, kısa vadede faizlerde bir süre
dalgalanma ve risk iştahındaki azalışa bağlı olarak yükseliş
görebiliriz.
Haziran vadeli BIST 30 sözleşmesi
Haziran vadeli endeks kontratı hafta içinde 90,150 ve 96,950
arasında dalgalanarak haftayı 93,175 seviyesinden kapattı.
Endeks kontratında 710.476 işlem oldu. Açık pozisyon sayısı
28.611 azalarak 296.091 olarak gerçekleşti. Hafta içinde
İngiltere'de yapılan Avrupa Birliği üyeliği ile ilgili
referandumdan gelen sonuçların "Brexit"e işaret etmesiyle
küresel piyasalarda görülen dalgalanmaya paralel olarak
endeks kontratında volatil hareketler görülmüştü. Endeks
kontratında destek olarak 90,150 ve direnç olarak 96,950
önemli seviyeler olarak görülmektedir. Günlük grafikte kısa
vadeli hareketli ortalamaların eğilimleri aşağı yönlü olup aşırı
alım satım osilatörlerinden RSI kendi ortalaması altında aşağı
yönlü hareket etmektedir. Orta vadeli trend göstergelerinden
MACD sıfır seviyesi altında bulunmaktadır. Önümüzdeki hafta
short ve long trade stratejisi olarak short pozisyon için 91,625
desteğinin aşağı kırılması ile destek olarak 90,150 ve
devamında 89,100 seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için
94,250 seviyesinin yukarı kırılması durumunda ise direnç
olarak 95,250 ve devamında 96,950 seviyeleri izlenebilir.
2
Dolar/TL’de yukarı yönlü riskler daha fazla
aksiyonlarla kısa vadede olacak aşağı yönlü sert hareketlerin
dolar pozisyonlarının artırılması için kullanılması gerektiği
görüşündeyiz.
Sayfa
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarla birlikte BIST’te de
İngiltere’nin AB’de kalacağı fiyatlaması yapılmıştı. Bu süreçte
BIST 100 Endeksi 74,500’den 78,000’e kadar yükselmişti.
Önceki hafta görülen 74,500 İngiltere’nin AB’den ayrılma
fiyatlamasının kısmen yapıldığı seviyelerdi. Bu nedenle
kesinleşen ayrılık daha düşük seviyelerde dengelenmeye
neden olabilir. BIST 100’de Cuma günkü panik satışların
ardından İngiltere, AB, Fed ve Japonya gibi büyük merkez
banaklarından gelecek açıklamalarla sert dalgalar görebiliriz.
Şuan için bu açıklamalara bağlı gelecek tepkilerin alım fırsatı
olarak kullanılmaktan çok, yeni satış fırsatı olarak
değerlendirileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle ilk şok atlatılıp,
piyasanın dip seviyelerde konsolidasyon sürecine girdiği
görülene kadar, panikle piyasanın peşinden koşulmaması
gerektiğini düşünüyoruz. Bu dip süreci muhtemelen bu haftaya
da yayılacaktır. Bu nedenle orta ve uzun vadeli alım
düşünenlerin bu aşamada izlemede kalmasını tavsiye ediyoruz.
BIST 100’de bu hafta ilk aşamada 70-75 bin aralığında sert
dalgaların yaşandığı bir konsolidasyon süreci görebiliriz. 70 bin
ve hemen altında sene başındaki dibin bulunduğu 68 binin
kırılması AB’deki krizin bulaşıcılığına bağlı. İngiltere’nin
ayrılması ile başlayan süreç kısa vadede AB’nin sorunlu
ekonomi ve bankalarından bazılarının pozisyonları nedeniyle
zora düşmesine neden olursa bahsettiğimiz bu dip seviyelerin
de altı gündeme gelebilir. Elimizdeki kısa vadeli en kötü
senaryo şuan bu. Bu tür bir risk doğmayacak olursa merkez
banaklarının küresel ölçüde vereceği destekle birlikte 70-75
bin aralığında beklediğimiz konsolidasyon gerçekleşebilir.
Brexit’in Avrupa’da yeni bir kriz doğurmayacağını düşünenler
için 70 bine yakın seviyeler ideal alım noktaları olarak
görünüyor.
Haftalık Bülten
Geçtiğimiz hafta öne çıkanlar:
Son dönemlerin en önemli gündem maddesi olan İngiltere’de
yapılan Brexit referandumu piyasalara damgasını vurdu.
Britanya halkının AB’de kalıp kalmayacağına yönelik yapılan
seçimler Perşembe günü gece sonuçlanırken, referandumdan
%52 ile çıkalım diyenlerin oranı yüksek oldu. Referandum
öncesi yapılan anketlerde belirsizlik hakimken, son anketlerde
kalalım diyenlerin yüksek çıkması nedeniyle sonuçlar
piyasalarda sürpriz oldu. Karar sonrası FX piyasalarında dolar
değer kazanırken, İngiliz sterlini sert değer kaybetti. Cuma
günü borsaların açılmasıyla küresel borsalarda da sert düşüşler
görüldü.
Yeni Haftada Ne Konuşacağız?
Yeni haftada yurtiçinde oldukça sakin bir veri takvimi bekliyor.
Salı günü Mayıs ayı Yabancı Turist Girişi, Perşembe günü Mayıs
ayı Dış Ticaret Dengesi, Cuma günü Haziran ayı İmalat PMI ve
TİM İhracat verileri açıklanacak. Açıklanacak verilerin piyasalar
üzerinde önemli bir etki bırakmasını beklemiyor; yurtiçi
piyasaların seyrinde ağırlıklı olarak küresel ekonomik
gündemin etkili olacağını düşünüyoruz.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Yeni haftada küresel ekonomik veri takvimi de oldukça yoğun.
Avrupa, Asya ve ABD'de Haziran ayı nihai İmalat PMI verileri
açıklanacak. Özellikle, Çin'den gelecek PMI rakamlarının
beklentileri karşılamaması uluslararası piyasalardaki korku ve
stresi iyiden iyiye artırabilir. ABD tarafında Pazartesi günü
Nisan ayı Dış Ticaret ve Haziran ayı Dallas Fed İmalat Anketi;
Salı günü 2016 yılı 1. Çeyrek ekonomik büyüme nihai tahmin,
Nisan ayı S&P Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi, Haziran ayı
Tüketici Güveni; Çarşamba günü Mayıs ayı Kişisel Gelir ve
Harcamalar, Mayıs ayı Bekleyen Konut Satışları; Perşembe
günü Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları; Cuma günü Haziran ayı
ISM İmalat Endeksi hafta boyunca öne çıkan veriler olacak.
Almanya'da Pazartesi günkü Mayıs ayı perakende satış ve
Çarşamba günkü Haziran ayı işsizlik verileri Almanya'daki genel
ekonomik duruma ilişkin sinyal vermesi açısından önemli. Salı
günü Euro Bölgesi Haziran ayı İş Dünyası ve Tüketici Güveni ile
Çarşamba günü Euro Bölgesi Haziran ayı öncü TÜFE verileri de
izlenmeli. Japonya'da her ayın son haftasında olduğu gibi
önceki aya ait işsizlik, perakende satışlar, sanayi üretimi ve
Hanehalkı harcamaları verileri açıklanacak. Ayrıca, Japonya
Ekonomisine dair oldukça önemli işaretler barındıran Tankan
Anketinin 2. Çeyrek sonuçları da açıklanacak.
3
Haftanın öne çıkan bir diğer gündemi Salı ve Çarşamba günü
FED Başkanı J.Yellen’ın Senato Bankacılık Komitesi’ndeki
konuşması oldu. Yellen, FED’in faiz artırımını aksatan
belirsizliklerin halen devam etmekte olduğunu belirterek
ekonomide faiz artırımı gerektirecek acil bir gelişme olmadığını
belirtti. Ayrıca, istihdam piyasasındaki iyileşme hızının yakın
dönemde yavaşladığı ve temkinli yaklaşımın uygun olmaya
devam ettiği görülmektedir dedi. Konuşmasında küresel
tehditlere de vurgu yapan Yellen, özellikle Brexit referandumu
ve Çin’in büyümesine yönelik belirsizliklere dikkat çekti.
Brexit kararı sonrasındaki gelişmeler şüphesiz yeni haftada da
küresel piyasalarda ciddi dalgalanmalara yol açacaktır. Daha
önce Avrupa Birliği'nden ayrılmış olan herhangi bir ülke örneği
olmadığından mevcut durum kaynaklı belirsizliklerin ne kadar
süreceğini ve nereye varabileceğini kestirmek oldukça güç.
Alınan kararın hem İngiltere hem de Avrupa siyasetinde çok
ciddi dönüşümlere yol açacağı tahmin etmek zor değil. Yeni
haftada da gerek siyasi otoritelerden gerekse de merkez
bankalarından gelecek olası açıklama ve adımlar küresel
piyasalardaki stres ve yön konusunda en önemli belirleyiciler
olacak. Özellikle Çarşamba günü Amerika Merkez Bankası
(Fed) Başkanı Yellen, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı
Draghi ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Carney'nin
Portekiz'de katılacakları bir panelde verecekleri mesajlar
oldukça kritik bir öneme sahip. Ayrıca, son zamanlarda
gündemin arka sıralarında kalan Çin tarafından gelecek olası
haber akışları da son derece kritik. Dalgalı kur rejiminde
olmayan Çin para birimine ilişkin, Çin Merkez Bankası'ndan
(PBoC) gelebilecek olası bir sert ayarlama 2015
Ağustos'undakine benzer bir türbülansa yol açabileceğinden,
bu taraftaki gelişmeler de dikkatle izlenmeli.
Sayfa
Geçen haftanın ilk gündem maddesi Haziran ayı PPK toplantısı
oldu. Salı günü yapılan PPK toplantısında beklentilere paralel
olarak faiz koridorunun üst bandında 50 baz puanlık indirim
yaparken, koridorun alt bandı ve 1 hafta vadeli repo faizini
sabit tuttu. Haziran ayında yapılan indirim ile birlikte, Mart
ayından bu yana koridorun üst bandında yapılan indirim
toplam 175 puana ulaştı.
Ayrıca, kullanımı diğer faiz
oranlarına göre daha düşük olan geç likidite penceresi borç
verme faizinde de 50 puanlık bir indirime gidildi. Toplantı
sonrası yapılan açıklamada, önümüzdeki dönemde para
politikası kararları enflasyon görünümüne bağlı olacağı ve
enflasyon beklentileri, fiyatlama davranışları ve enflasyonu
etkileyen diğer unsurlardaki gelişmeler dikkate alınarak para
politikasındaki sıkı duruşun sürdürüleceği belirtildi. Faiz
kararının piyasa beklentileriyle uyumlu olması nedeniyle
piyasalar üzerinde önemli bir etkisinin olmadığı görüldü.
Haftalık Bülten
Şirket Haberleri
HALK BANKASI / HALKB 24.06.2016 18:21:09: Bankanın üyesi
olduğu Visa Europe Ltd.'nin Visa Inc. e satışına ilişkin işlem ile
ilgili olarak Bankaya 22.8 milyon Euro nakit ödeme yapılmıştır.
Ayrıca, söz konusu satış işlemi kapsamında Bankaya 8.299 adet
C Tipi Visa Inc.hissesi tevdi edilecektir.
VAKIFLAR BANKASI / VAKBN 24.06.2016 17:53:27: Banka
200.000.000 TL nominal değerli bonoların nitelikli yatırımcılara
satılmak üzere ihracı kapsamında gerekli başvuruların
yapılması için Genel Müdürlüğe yetki vermiştir.
TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO 24.06.2016 10:15:11: Şirket
2016 yılı filo planı dahilinde halihazırda yer alan 1 adet B777300ER uçağını TSAVO Aircraft Financing LLC firmasından 4
yıllığına kiralamıştır.
ÜLKER BİSKÜVİ / ULKER 24.06.2016 18:47:27: Suudi
Arabistan'da mukim Food Manufacturers' Company şirketinin
%55 hissesine sahip olan Sabourne Investments Ltd. şirketinde
bulunan %100 oranındaki Yıldız Holding paylarının 50 milyon
Dolar karşılığında satın alınmasına karar verilmiştir.
ENKA İNŞAAT / ENKAI 24.06.2016 17:59:21: Tara Holding
şirket payları ile ilgili olarak 4.11-4.16 TL fiyat aralığından
900.000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir.
ICBC TURKEY BANK / ICBCT 24.06.2016 18:17:06: Bankanın;
tahsili gecikmiş bakiye toplamı 8.858.397 TL tutarındaki
bireysel kredi ve kredi kartı alacakları toplam 800.000 TL
bedelle Final Varlık'a,
tahsili gecikmiş bakiye toplamı
45.596.182TL tutarındaki kurumsal ve ticari kredi alacakları
toplam 575.500 TL bedelle Mega Varlık'a satılmıştır.
ŞEKERBANK / SKBNK 24.06.2016 15:36:36: Bankanın takipteki
krediler portföyünün 228.880.293 TL tutarındaki bölümü,
8.650.000 TL bedel karşılığında Hedef Varlık Yönetimi’ne
satılmıştır.
değerlendirmiştir. Çimento üretim ve satış faaliyetleri devam
edecektir.
TÜMOSAN MOTOR / TMSN 24.06.2016 17:50:36: Şirketin
Patentes Talgo S.L.U. firması ile ortak proje, ortak girişim
ve/veya teknoloji transferi yapılmasına ilişkin imzalamış
olduğu niyet mektubu sona ermiştir. Şirket raylı sistemler
pazarına yönelik çalışmalarına devam edecektir.
GENTAŞ / GENTS 24.06.2016 10:52:13: Şirket ilişkili tarafı 4 K
Grup Yapı’nın Ankara/ Akyurt’ta kayıtlı gayrimenkullerinin
%50’sini 6.000.000 TL bedelle devir alınmasına karar vermiştir.
Gayrimenkul devrinin Şirket faaliyetlerini doğrudan
etkilemeyeceği, kira getirisi yaratacağının yanında ilişki tarafla
olan borç alacak ilişkisini azaltacağı değerlendirilmiştir.
VİA GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI / VIAGO 24.06.2016
17:02:44: Şirket portföyünde yer alan Viaport Asia'da mevcut
yapılara ilave olarak inşa edilmekte olan C Blok'un inşaatı
tamamlanmıştır. Toplam 23.689 m2 kiralanabilir alana sahip
bu blok %92 oranında kiralanmış olup, faaliyete geçmiştir.
KUYUMCUKENT GAYRİMENKUL / KUYAS 24.06.2016
16:52:46: Şirket, İyison – Çimen Apartmanı Kadıköy Projesi
için, Büyük Artı İnşaat Mimarlık ile Adi İş Ortaklık Sözleşmesi
imzalamıştır. 24.06.2016 16:42:09: Şirket, Demet Apartmanı
Kadıköy Projesi için, Büyük Artı İnşaat Mimarlık ile Adi İş
Ortaklık Sözleşmesi imzalamıştır.
TUĞÇELİK ALÜMİNYUM / TUCLK 24.06.2016 18:36:31:
Unimarin Denizcilik tarafından payları ile ilgili olarak 2.81-2.95
TL fiyat aralığından
501.249
adet satış işlemi
gerçekleştirilmiştir.
TEMAPOL POLİMER / TMPOL 24.06.2016 17:26:11: Ali Çetin
Şener şirket payları ile ilgili olarak 8.40 TL fiyattan 690.000
adet hisseyi devretmiştir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Sayfa
MARDİN ÇİMENTO / MRDIN 24.06.2016 17:49:42: Şirket iki
numaralı klinker fırınının, 25 Haziran 2016 tarihinden itibaren
60 gün durdurulmasının ve 60 gün sonra konunun pazar
koşullarına göre tekrar gündeme alınmasının uygun olacağı
4
ANEL ELEKTRİK / ANELE 24.06.2016 13:47:10: Şirketin Katar
Devletinde mukim iştiraki ANEL MEP Maintenance and
Operations LLC, tarafından Doha Metrosuna bağlı Red Line
South Elevated and At Grade Projesi kapsamında imzalanan
65,500,000 Dolar tutarındaki koşullu ön anlaşma imzalanarak
ilave olarak alınmıştır. Yapılan anlaşmalar sonucunda Doha
Metrosu kapsamındaki toplam proje büyüklüğü 302,630,442
Dolar seviyesine ulaşmıştır.
Haftalık Bülten
27 Haziran – 1 Temmuz 2016 Haftası Teknik Takibimizde Olan Hisseler
Tablodaki hisseler teknik dinamiklere göre belirlenmiş olup, işlem koşullarının gerçekleşmesi durumunda bu hisselerin haftalık
bazda BİST 100'e göre rölatif getirilerinin daha yüksek olacağı öngörülmektedir. Piyasa koşullarındaki genel değşimlerin bu
hisseleri de BETA'ları oranınca etkilemesi beklenebilir.
HİSSE
BIMAS
DEVA
TRKCM
KORDS
55,45
3,61
2,22
5,70
9,51
BETA
(3 Ay)
0,83
0,56
0,95
0,65
0,67
21
Günlük
HO
HİSSE ÖZET
ALIM ARALIĞI
KV EN GÜÇLÜ
DİRENÇ (HEDEF)
KV EN GÜÇLÜ
DESTEK (STOP)
57,03
BIMAS hissesi geçen haftayı 55,45 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -0,89 düşüş yaptı. Hisse
27,1 F/K ve 9,3 PD/DD değerlerinden işlem görüyor. BIMAS
hissesinin piyasa değeri 16,83 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 162 milyon TL seviyesindedir.
55,15 - 55,4
57,45
53,55
3,75
DEVA hissesi geçen haftayı 3,61 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -2,96 düşüş yaptı. Hisse
14,1 F/K ve 1,5 PD/DD değerlerinden işlem görüyor. DEVA
hissesinin piyasa değeri 722 milyon TL olup son açıklanan
net karı ise 19,9 milyon TL seviyesindedir.
3,5 - 3,6
3,67
3,44
2,20
TRKCM hissesi geçen haftayı 2,22 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde 1,83 yükseliş yaptı. Hisse
10,9 F/K ve 0,7 PD/DD değerlerinden işlem görüyor.
TRKCM hissesinin piyasa değeri 1,99 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 68 milyon TL seviyesindedir.
2,15 - 2,2
2,25
2,11
5,82
KORDS hissesi geçen haftayı 5,7 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde -1,55 düşüş yaptı. Hisse 8
F/K ve 1,2 PD/DD değerlerinden işlem görüyor. KORDS
hissesinin piyasa değeri 1,11 milyar TL olup son açıklanan
net karı ise 56,6 milyon TL seviyesindedir.
5,55 - 5,7
5,80
5,45
9,51
ASELS hissesi geçen haftayı 9,51 TL seviyesinden
kapatarak haftalık bazda yüzde 3,93 yükseliş yaptı. Hisse
25,8 F/K ve 3,3 PD/DD değerlerinden işlem görüyor.
ASELS hissesinin piyasa değeri 9,51 milyar TL olup son
açıklanan net karı ise 111,8 milyon TL seviyesindedir.
9,25 - 9,45
9,70
9,05
Sayfa
5
ASELS
SON
FİYAT
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Haftanın Öne Çıkan Verileri
Dönem
Beklenti
Önceki
15:30/ABD/Mal Ticaret Dengesi
16:45/ABD/Markit Hizmet PMI - Öncü
16:45/ABD/Markit Bileşik PMI - Öncü
17:30/ABD/Dallas FED İmalat İşletme Endeksi
Mayıs
Haziran
-59.10 mlr $
55,30
52,00
-16,00
-57.35mlr $
51,30
50,90
-20,80
11:00/Türkiye/Yabancı Ziyaretçi Sayısı
14:30/Türkiye/Konut Fiyat Endeksi (Yıllık)
15:30/ABD/GSYİH (Yıllık)- Final
15:30/ABD/GSYİH-(Çeyreksel)-Final
15:30/ABD/Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Çeyreksel)-Final
16:00/ABD/S&P/Case-Shiller 20 Kentte Konut Fiyatları (Aylık)
16:00/ABD/S&P/Case-Shiller 20 Kentte Konut Fiyatları (Yıllık)
17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi
17:00/ABD/Richmond İmalat Endeksi
Mayıs
Nisan
1Ç16
1Ç16
1Ç16
Nisan
Nisan
Haziran
Haziran
28.06.2016
Salı
29.06.2016
Çarşamba
30.06.2016
Perşembe
01.07.2016
Cuma
Haziran
5,50%
93,10
2,00
-28.10%
15,33%
0,80%
0,60%
2,10%
0,90%
5,40%
92,60
-1,00
Mayıs
Temmuz
Haziran
Haziran
Mayıs
24.Haz
Haziran
Haziran
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
-1,60%
9,90
-7,00
-0,80%
9,80
-7,00
Mayıs
Mayıs
24.Haz
24.Haz
-1,50%
-0.300 mln
-256.3 bin
5,10%
116,30
-0.917 mln
627 bin
02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Aylık)
02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (Yıllık)
08:00/Japonya/Konut Başlangıçları (Yıllık)
09:00/Almanya/Perakende Satışlar (Aylık)
09:00/Almanya/Perakende Satışlar (Yıllık)
10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi
10:55/Almanya/İşsizlik Sayısı Değişim
10:55/Almanya/İşsizlik Oranı
11:30/İngiltere/GSYİH (Çeyreksel)-Final
11:30/İngiltere/GSYİH (Yıllık)-Final
11:30/İngiltere/Cari İşlemler Dengesi
12:00/Euro Bölgesi/Çekirdek TÜFE (Yıllık)-Öncü
12:00/Euro Bölgesi/TÜFE (Yıllık)-Öncü
14:30/Euro Bölgesi/Avrupa Merkez Bankası (ECB) Toplantı Tutanakları
16:45/ABD/Chicago PMI
20:30/ABD/FOMC üyesi J. Bullard'ın Konuşması
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Haziran
Haziran
1Ç16
1Ç16
1Ç16
Haziran
Haziran
-0,10%
0,90%
0,10%
0,20%
2,20%
-5.10 mlr $
-5 bin
6,10%
0,40%
2,00%
-26.5 mlr £
0,80%
0,10%
0,50%
-3,30%
9,00%
-0,90%
2,30%
-4.21 mlr $
-11 bin
6,10%
0,60%
2,00%
-32.7 mlr £
0,80%
-0,10%
Haziran
50,30
49,30
02:30/Japonya/Çekirdek TÜFE (Yıllık)
02:30/Japonya/TÜFE (Aylık)
02:30/Japonya/TÜFE (Yıllık)
02:30/Japonya/Tokyo Çekirdek TÜFE (Yıllık)
02:50/Japonya/Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi
02:50/Japonya/Tankan Büyük İmalat Dışı Endeks
04:00/Çin/İmalat PMI
04:00/Çin/İmalat Dışı PMI
04:45/Çin/Caixin İmalat PMI
05:00/Japonya/İmalat PMI
10:00/Türkiye/Markit/ISO İmalat PMI
10.55/Almanya/Markit İmalat PMI-Final
11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI-Final
11:00/İngiltere/Markit İmalat PMI-Final
11:00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları (Yıllık)
11:30/Euro Bölgesi/ECB'den E.Nowotny'nin Konuşması
12:00/Euro Bölgesi/İşsizlik Oranı
17:00/ABD/Markit İmalat PMI
17:00/ABD/ISM/İmalat PMI
17:00/ABD/ISM İmalat İstihdam
17:00/ABD/İnşaat Harcamaları
18:00/ABD/FOMC üyesi Mester'ın Konuşması
Mayıs
Mayıs
Mayıs
Haziran
2Ç16
2Ç16
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
-0,40%
0,00%
-0,10%
-0,50%
4,00
19,00
50,00
53,00
49,20
-0,30%
0,20%
-0,30%
-0,50%
6,00
22,00
50,10
53,10
49,20
47,80
49,40
54,40
52,60
50,10
0,10%
Mayıs
Haziran
Haziran
Haziran
Mayıs
10,10%
51,40
51,40
02:00/ABD/FED'den Powell Konuşması
02:50/Japonya/Perakende Satışlar (Yıllık)
09:00/Almanya/Gfk Tüketici Güven Endeksi (Yıllık)
12:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi
14:00/Türkiye/TCMB PPK Tutanakları
14:00/Türkiye/BDDK:Bankacılık Sektörü Net Kâr/Zarar
14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık)
15:00/Almanya/TÜFE (Aylık)
15:00/Almanya/TÜFE (Yıılık)
15:30/ABD/ Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Aylık)
15:30/ABD/ Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Yıllık)
15:30/ABD/Kişisel Gelir (Aylık)
15:30/ABD/Kişisel Gider (Aylık)
16:30/Euro Bölgesi/ECB Bankacılık Forumu
16:30/ABD/ FED Başkanı J.Yellen'ın Konuşması
17:00/ABD/Askıdaki Konut Satışları (Aylık)
17:00/ABD/Askıdaki Konut Satışları Endeksi
17:30/ABD/Ham Petrol Stokları
17:30/ABD/Benzin Stokları
Ta kvi m a çıkl a na ca k tüm veri l eri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
1,00%
0,60%
2,10%
0,20%
0,40%
0,10%
0,30%
0,30%
54,40
52,60
51,00
0,60%
2,90%
0,30%
0,10%
0,20%
1,60%
0,40%
0,10%
10,20%
51,40
51,30
49,20
-1.8%
6
27.06.2016
Pazartesi
Sayfa
Tarih
Haftalık Bülten
BIST-100 Endeksinde Geçen Hafta En Çok Yükselen ve Düşen İlk 10 Hisse
YÜKSELENLER
DÜŞENLER
Son
Değer
Değişim
(%)
Önceki Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
Geçen Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
İşlem Hacmi
Haftalık Ort.
Değişim %
ZOREN
1,71
10,32
53.426.937
47.044.031
-11,9%
KIPA
NETAS
8,85
7,93
27.218.979
25.477.277
-6,4%
GSRAY
TKFEN
7,73
4,60
17.137.043
55.245.329
222,4%
AKSA
PARSN
9,52
4,27
473.597
931.289
96,6%
ECILC
3,01
4,15
12.193.578
12.469.179
ASELS
9,51
3,93
8.838.822
13.557.223
CCOLA
35,70
3,84
11.880.832
22.271.693
ISGYO
1,70
3,66
3.824.556
3.576.201
AKBNK
8,17
3,03
152.935.592
BJKAS
3,21
2,56
429.859.645
Yükselenler
Önceki Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
Geçen Hafta
Ort. Günlük
İşlem Hacmi
İşlem Hacmi
Haftalık Ort.
Değişim %
-12,37
3.803.115
2.832.351
-25,53%
-11,50
21.213.097
6.328.560
-70,17%
7,66
-9,03
3.275.304
4.777.541
45,87%
DOCO
256,20
-6,97
1.595.524
2.783.560
74,46%
2,3%
IHLAS
0,27
-6,90
1.595.524
2.783.560
74,46%
53,4%
NTTUR
1,58
-6,51
510.157
261.648
-48,71%
87,5%
TRGYO
4,74
-5,77
1.658.437
2.026.686
22,20%
-6,5%
GOODY
3,33
-5,67
4.211.996
3.403.199
-19,20%
187.376.251
22,5%
PRKME
2,04
-5,51
6.381.511
5.879.239
-7,87%
158.817.994
-63,1%
BIZIM
14,45
-5,37
4.608.730
6.271.480
36,08%
Düşenler
Son
Değer
Değişim
(%)
1,63
20,00
BIST-100 Endeksinde Geçtiğimiz Hafta İşlem Hacmi Artan İlk 15 Hisse
Hisse
SAFGY
ZOREN
NETAS
ALBRK
LOGO
AKSEN
YKBNK
TKFEN
NTTUR
TOASO
GOZDE
CIMSA
ECZYT
AKSA
AYGAZ
Haftalık
Bazda Hacim
Değişimi (%)*
390,14
295,51
223,34
125,60
115,02
111,65
105,97
102,57
80,83
80,14
73,00
71,78
69,07
68,09
64,84
Haftalık
İşlem Hacmi
Haftalık Getiri
Kapanış
F/K
PD/DD
8.557.945
140.890.287
48.401.238
8.693.354
7.585.515
25.171.868
448.101.170
208.297.512
24.499.413
133.025.506
15.952.659
10.349.967
11.971.926
18.971.616
24.197.148
2,30
10,32
7,93
-2,19
-3,01
-3,45
-4,60
4,60
-6,51
0,80
-4,67
1,61
-1,02
-9,03
0,57
0,89
1,71
8,85
1,34
50,00
2,24
3,94
7,73
1,58
22,60
2,45
15,15
11,66
7,66
10,66
2,99
0,00
20,68
3,99
27,84
0,00
8,30
11,42
7,55
13,05
7,67
8,19
16,75
7,91
7,43
0,61
1,77
1,35
0,57
10,07
2,00
0,72
1,34
0,44
4,62
1,13
1,96
0,65
1,12
1,19
100
21 Günlük 50 Günlük
Günlük
Ort.
Ort.
Ort.
0,88
0,84
0,81
1,62
1,62
1,61
8,96
9,65
10,18
1,39
1,44
1,46
52,32
52,11
49,79
2,40
2,50
2,55
4,08
4,05
3,97
7,27
6,70
5,97
1,66
1,64
1,61
23,17
22,67
21,78
2,62
2,60
2,52
15,38
15,46
15,20
11,92
11,92
11,60
8,48
8,75
9,00
10,88
10,93
10,71
200
Günlük
Ort.
0,81
1,58
10,36
1,45
44,07
2,61
3,90
5,31
1,56
20,36
2,47
14,76
10,84
9,12
10,26
500
Günlük
Ort.
0,84
1,51
9,76
1,47
32,91
2,76
3,98
4,97
1,42
17,39
2,48
13,59
9,13
8,45
9,41
200
Günlük
Ort.
0,24
19,85
1,68
16,95
11,13
17,45
3,26
6,11
3,94
7,28
1,34
292,88
6,29
259,97
5,82
500
Günlük
Ort.
0,31
21,10
1,69
17,06
11,10
21,00
2,97
5,57
3,38
6,02
1,37
242,83
5,62
249,37
5,57
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
BIST-100 Endeksinde Geçtiğimiz Hafta İşlem Hacmi Düşen İlk 15 Hisse
Hisse
IHLAS
AEFES
GLYHO
TAVHL
TCELL
PGSUS
SISE
AFYON
GOODY
PARSN
KARSN
DOCO
ALCTL
KARTN
GUBRF
Haftalık
Bazda Hacim
Değişimi (%)*
-58,27
-55,75
-50,98
-48,76
-45,52
-45,10
-43,99
-43,51
-42,37
-40,28
-35,84
-35,62
-33,39
-32,48
-31,06
Haftalık
İşlem Hacmi
15.347.744
15.554.163
6.305.357
72.613.821
121.635.386
44.332.593
48.056.762
26.527.923
109.209.009
8.772.330
12.107.071
9.093.622
12.133.115
17.864.146
58.144.320
Haftalık Getiri
Kapanış
F/K
PD/DD
-6,90
-1,67
-5,13
-2,66
2,08
-1,48
-0,29
-2,89
-5,67
4,27
-1,85
-6,97
-3,83
-3,48
-2,15
0,27
17,66
1,48
13,18
10,32
13,35
3,48
5,37
3,33
9,52
1,06
256,20
5,53
249,60
5,45
0,00
140,39
0,00
8,04
9,11
0,00
9,45
29,22
15,47
45,96
0,00
27,51
7,06
20,65
20,96
0,47
1,35
0,54
2,12
1,53
1,07
0,89
3,17
2,14
1,55
1,95
3,81
2,43
2,49
1,69
100
21 Günlük 50 Günlük
Günlük
Ort.
Ort.
Ort.
0,27
0,25
0,24
18,58
19,08
19,36
1,57
1,60
1,63
14,12
14,95
15,82
10,56
10,85
11,01
14,06
14,91
15,81
3,55
3,52
3,42
5,62
5,78
5,93
4,00
4,43
4,33
9,18
8,62
7,99
1,12
1,19
1,27
283,87
299,34
304,37
5,83
6,00
6,19
258,92
261,09
263,04
5,55
5,56
5,66
Sayfa
7
*Haftalık Bazda Hacim Değişimi altında son hafta gerçekleşen toplam işlem hacimin bir önceki haftanın toplam işlem hacmine göre değişimini vermektedir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Dünya Borsaları Haftalık Değişim %
4,00
1,95
2,00
1,15
0,24
0,00
-2,00
-0,09 -0,04
-1,65
-4,00
-2,80 -2,60
-1,92
-2,82
-1,44 -1,07
-2,08
-3,72
-4,15
-6,00
-8,00
-10,00
-8,83
Haftalık Değişim %
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-5,00
-10,00
-15,00
-20,00
-25,00
Haftalık Ortalama Değişim %
Dünya Borsaları Yılbaşına Göre Değişim %
20,53
15,58
5,07
1,48
-3,25
-1,14 -0,86
-1,66
-1,84
-5,98
-8,49
-10,91 -11,44
-15,30
-19,35
Yıl Başına Göre Fark %
-21,44
Yılbaşına Göre Ortalama Değişim %
Dünya Borsaları 52 Haftalık Fark %
0,00
-5,00
-10,00
-15,00
-20,00
-25,00
-30,00
-35,00
-40,00
-3,95 -3,95
-9,50
-7,91
-9,69
-9,83
-3,06
-5,77 -7,67
-13,90
-18,45
-18,54
-24,11
-28,02
-31,59
-36,96
52 Haftalık Ortalama Değişim %
Sayfa
8
52 Haftalık Fark %
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
3,50
3,00
2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
-0,50
-1,00
-1,50
-2,00
Para Birimleri
Haftalık Değişim %
3,13
1,91
1,59
1,29
0,63
0,46
0,05
0,83
0,26
0,39
-0,38
-0,57 -0,75
-0,20
-1,28
Haftalık Değişim %
Haftalık Ortalama Değişim%
Para Birimleri Yılbaşına Göre Değişim %
15,00
10,02
10,00
5,00
0,29
2,81
1,67
1,93
0,00
-5,00
-0,82
-2,04 -2,63
-10,00
-2,65
-6,41
-9,13
-15,00
Yıl Başına Göre Fark %
24,41
25,00
22,29
19,41
20,00
5,00
Yıl Başına Göre Ortalama Değişim %
Para Birimleri 52 Haftalık Değişim %
30,00
10,00
-4,15 -4,77
-14,84
-20,00
15,00
-0,63
16,10
10,27
7,12
6,42
7,87
7,59
6,55
8,94
4,00
0,68
0,39
0,62
0,00
52 Haftalık Ortalama Değişim %
Sayfa
9
52 Haftalık Fark %
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Gedik Yatırım Menkul Değerler
Murat Tanrıöver
Genel Müdür Yardımcısı
Üzeyir Doğan
Araştırma Müdürü
Araştırma
Ceren Bakçay
Erol Gürcan
Ali Erkan Tanacıoğlu
İbrahim Bayraktar
Hakan Çal
Gıda & İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler
Banka, Telekomünikasyon, Teknoloji
FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento
Enerji, Gyo
Metal Ana Sanayi
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ünvan
:
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Yatırım Danışmanlığı & Araştırma Birimi)
Adres
:
Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy
Tel
:
(90) 0212 356 16 52
E-mail
:
[email protected]
0 212 356 16 52
0212 356 16 52
0 212 356 16 52
0 212 356 16 52
0 212 356 16 52
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım
Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve
tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi
olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece
burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Sayfa
10
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Haftalık Bülten
Genel Müdürlük
Kızılay
Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: 29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL
Tel: (216) 453 00 00 pbx Faks: (216) 377 11 36
Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA
Tel: (312) 232 09 49 Faks: (312) 231 46 27
Bakırköy
Çankaya
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL
Tel:(212) 660 85 25 Faks: (212) 570 03 03
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA
Tel: (312) 438 27 00 Faks: (312) 438 27 47
Batı Ataşehir
Ulus
Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D:
12-13 Ataşehir/İSTANBUL
Tel:( (216) 560 37 00 Faks: (216) 688 67 86
Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA
Tel: (312) 311 49 59 Faks: (312) 311 35 34
ANTALYA
Erenköy
Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/
Kadıköy/İSTANBUL
Tel: (216) 360 46 66 Faks: (216) 360 63 83
Etiler
Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL
Tel: (212) 270 41 00 Faks: (212) 270 61 10
Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA
Tel: (242) 248 35 20 (pbx) Faks: (242) 244 29 10
BURSA
Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26
Nilüfer/BURSA
Tel: (224) 220 5150 Faks: (224) 220 50 99
DÜZCE
Kapalıçarşı
Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE
Tel: (380) 524 08 00 Faks: (380) 524 08 07
Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL
Tel: (212) 513 40 01 Faks: (212) 527 16 86
DENİZLİ
Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ
Tel: (258) 263 80 15 Faks: (258) 241 91 01
ELAZIĞ
Ümraniye
Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ
Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 Faks: (424) 233 27 35
Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL
Tel: (216) 461 33 90 Faks: (216) 461 33 92
ESKİŞEHİR
Altıyol (Fenerbahçe Şubesi)
Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR
Tel: (222) 230 09 08 Faks: (222) 220 37 02
Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: 6 34726
Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL
Tel: (216) 360 59 60 (pbx) Faks: (216) 368 66 10
GEBZE
Gedik Private Zorlu Center Şubesi
Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler
Beşiktaş/İstanbul
Tel: (212) 356 16 52 Faks: (212) 356 16 55
K:2 D:207
Tophane
Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: 24 80040 Tophane/Karaköy/
İSTANBUL
Tel: (212) 251 60 06 Faks: (212) 293 49 03
Maltepe
Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414
Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL
Tel: (216) 399 00 42 Faks: (216) 399 18 17
Şaşkınbakkal
Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL
Tel: (216) 411 23 53 Faks: (216) 411 23 54
Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ
Tel: (262) 642 34 00 Faks: (262) 641 82 01
İZMİR
Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4
Alsancak/İZMİR
Tel: (232) 465 10 20 Faks: (232) 220 37 02
KONYA
Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403
Selçuklu / KONYA
Tel: (332) 238 59 60 Faks: (332) 238 59 75
MALATYA
Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3
No: 23 D: 9-10-11 Battalgazi / MALATYA
Tel: (422) 325 62 67 Faks: (422) 322 23 72
MANİSA
İzmit Şubesi
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt.
No: 34/1 MANİSA
Tel: (236) 239 42 98 Faks: (236) 239 43 02
Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/C Daire:201 Kocaeli/İzmit
Tel:(262) 311 36 79
MERSİN
Kuşadası
Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok
Daire No:6 Kuşadası/Aydın
Tel: (256) 618 44 77 Faks: (256) 618 44 91
Adana
Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No
:504 SEYHAN/ADANA
Tel: (322) 355 03 50 Faks: (322) 290 35 18
Haftalık Bülten, 13 - 17 Haziran 2016
Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2
Akdeniz / Mersin
Tel: (324) 238 18 18 Faks: (324) 231 22 52 / 238 18 24
UŞAK
İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK
Tel: (276) 227 27 44 Faks: (276) 227 27 37
11
Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K:
6 D: 106 Şişli/İSTANBUL
Tel: (212) 281 78 84 Faks: (212) 283 92 80
Sayfa
Şişli