gedik_20131001_gb

01 Ekim 2013
Piyasa Kahvesi
74486
8.55
2.0218
1­7 gün ;
Borsa
BÝST100
yedi
: 1 hafta ­ 3 Ay
VÝOP
Faiz
Döviz
Ekim vadeli endeks 30 kontratýnda Dolar/TL dünü, %0.58’lik düþüþle
düþüþün
Güne 8.53 puandan baþlayan 2 yýl
tepki
vadeli gösterge kýymetin bileþik faizi,
137.539 adet iþlem olurken 3.661 2.0218’den
denemesinde bulunabilir. Bu olasýlýk
dün 8.50-8.89 bandýnda iþlem gördü.
adet yeni pozisyon açýldý. Seans tarafýnda
da endeksin ilk önemli destek noktasý
ABD 10 yýllýk tahvil faizleri ise 2.64’e
sonunda açýk pozisyon sayýsý 124.978 sonuç
olan
üzerinde
kadar yükseldi.
oldu. Ekim vadeli dolar kontratýnda otomatik bütçe harcama kesintileri
olacaktýr.
TCMB dün miktar bazlý repo ihalesi
27.857 adet iþlem olurken 2.526 adet bugün
Endeks burayý destek yapabilecek
açmadý. Hazine, Ekim ayýnda 11.5
pozisyon kapandý. Seans sonunda anlaþmazlýkla birlikte kur bu sabah
olur ise 76,000/76,500 hedefli bir
milyar TL iç borçlanmayý planladýðýný
açýk pozisyon sayýsý 121.044 oldu. 2.0185’ten iþlem görüyor. Bugün
yükseliþ
açýkladý.
Serbest piyasa Dolar/TL kurunda TCMB’nin
ardýndan
günlük
3 aydan uzun süre
bugün
bir
74,000’in
tutunulabilmesine
baðlý
baþlayacaktýr.
72,500
tamamladý.
bütçe
görüþmelerinden
alýnamamasý
devreye
Dolar
sebebiyle
girdi.
açacaðý
ABD’deki
180
milyon
endekste düþüþlerde önemli destek
satýþlarýn gelmesi durumunda destek dolarlýk döviz satým ihalesi, kurdaki
bölgesi olacak. Olasý gerilemede bu
olarak
bölgede tepki alýmlarý yoðunlaþabilir.
seviyeleri mevcut.
Devamý için týklayýnýz
Türkiye
Amerika
1,9980 baskýnýn daha fazla artmasýnda etkili
olabilir.
Devamý için týklayýnýz
Avrupa
Asya Pasifik bölgesi olumlu gelen
ayýna göre %12,9 azalarak 11.1 mlr reformunun bir yýl ertelenmesi ile tartýþmalarý ve bütçe görüþmeleri ile
ekonomik verilerden destek almýþ
dolara, ithalat %3,4'lük düþüþle 18.1 ilgili
ABD Ýtalya’daki siyasi endiþeler nedeniyle
görünüyor. Endeksler artýda. ABE’nin
mlr dolara gerilerken, dýþ ticaret açýðý hükümeti kepenk kapatmýþ oldu. dün satýcýlý bir seyir izledi. Euro
satýþ vergilerinin Nisan ‘da %8 ‘e
7,02 mlr dolar olarak gerçekleþti.
artýrýlacaðý açýklamasý ile Yen Usd
Dün
açýklanan
iç
tasarýyý
S&P
senato;
Asya
saðlýk Avrupa piyasalarý, ABD borç tavaný
Dün
ABD'de
2,0060,
Devamý için týklayýnýz
Devamý için týklayýnýz
Aðustos ayýnda ihracat, geçen yýlýn ayný Dün
2,0170,
reddetti
tarafýndan
ve
yapýlan Bölgesi’nde enflasyon Eylül ayýnda
borçlanma açýklamada "Borç tavaný sorunu not %1.1
stratejisine göre Hazine, Ekim ayýnda görünümünü etkilemez" dendi.
14,9 mlr TL’lik borç servisine karþýlýk, Bugün
11,5 mlr TL borçlanacak.
ISM
imalat
altýnda
açýklanarak
kaldý.
beklentilerin
Almanya’da
ise
endeksi perakende satýþlar artýþ gösterdi.
karþýsýnda deðer kaybetti. Moody’s:
‘vergi
artýþý
görünümü
Japonya’nýn
üzerinde
pozitif
kredi
etki
açýklanacak. Dün Chicago PMI 55.7 Yoðun veri akýþýnýn olduðu günde
yaratacak’dedi. Çin’de HSBC PMI
Bugün saat 10:00’da Ýmalat PMI verisi olarak açýklandý ve 4 ayýn zirvesine piyasalar tarafýndan Euro Bölgesi ve
verileri sonrasýnda resmi PMI verisi
açýklanacak. Ayrýca TCMB, 180 milyon yükseldi.
Almanya’nýn Ýmalat PMI rakamlarý ve
de beklentilerin altýnda kaldý. Yönünü
dolarlýk
iþsizlik oraný açýklanacak.
yeniden yukarý çeviren Usd/Jpy,
döviz
satým
ihalesi
gerçekleþtirecek.
Devamý için týklayýnýz
itibariyle 98.50 direncini test ediyor.
Devamý için týklayýnýz
Devamý için týklayýnýz
Devamý için týklayýnýz
1
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Piyasalar (BIST )
BÝST 100 endeksi yedi günlük düþüþün ardýndan
bugün bir tepki denemesinde bulunabilir. Bu
olasýlýk da endeksin ilk önemli destek noktasý olan
74,000’in üzerinde tutunulabilmesine baðlý
olacaktýr. Endeks burayý destek yapabilecek olur
ise 76,000/76,500 hedefli bir yükseliþ
BÝST 100 endeksi yedi günlük düþüþün ardýndan bugün bir tepki denemesinde
baþlayacaktýr. 72,500 endekste düþüþlerde ilk
bulunabilir. Bu olasýlýk da endeksin ilk önemli destek noktasý olan 74,000’in
önemli destek bölgesi olacak. Olasý bir gerilemede
üzerinde tutunulabilmesine baðlý olacaktýr. Endeks burayý destek yapabilecek olur
bu bölgede tepki alýmlarý yoðunlaþabilir.
ise 76,000/76,500 hedefli bir yükseliþ baþlayacaktýr. Eðer 74,000 altýna sarkýlacak
olur ise bu durumda daha güçlü destek olan ve önümüzdeki günlerde test edilme
olasýlýðý yüksek olan 72,500 civarý hedeflenecektir.
72,500 endekste düþüþlerde ilk önemli destek bölgesi olacak. Olasý bir gerilemede
bu bölgede tepki alýmlarý yoðunlaþabilir. Bu nedenle olasý bir gerilemede 72,000
altýnda kapanýþ ihtimali doðmadýðý sürece bu bölgeye doðru olacak geri
çekilmelerin kýsa vadeli alým fýrsatý olacaðýný düþünüyoruz.
Endekste 76,500 üzerinde en azýndan üst üste birkaç alýcýlý kapanýþ görmeden kalýcý
bir toparlanmadan bahsetmek zor olacaktýr. Bu nedenle bu bölgeye yaklaþýldýkça
pozisyon azaltmakta ve bir süre izlemeye geçmekte fayda olacaktýr.
Üzeyir Doðan-Marbaþ Menkul Deðerler
Araþtýrma Müdürü
2
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Piyasalar (VÝOP)
Ekim vadeli endeks 30 kontratýnda 137.539 adet
iþlem olurken 3.661 adet yeni pozisyon açýldý.
ABD hisse senetleri piyasalarýndan Nasdaq % 0,27, S&P 500 %
0,60 deðer kaybetti. Dow Jones’ ta ise dünkü iþlemler 15.086 - 15.249 puan aralýðýnda
gerçekleþti ve günü % 0,84 deðer kaybý ile 15.129 puandan tamamlandý. Avrupa
Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 124.978 oldu.
Ekim vadeli dolar kontratýnda 27.857 adet iþlem
olurken 2.526 adet pozisyon kapandý. Seans
borsalarýndan Almanya % 0,77, Ýngiltere % 0,77, Fransa %1,03 deðer kaybetti. Güney sonunda açýk pozisyon sayýsý 121.044 oldu.
Amerika borsalarýndan Brezilya ise günü % 2,61 deðer kaybý ile tamamladý.
Serbest piyasa Dolar/TL kurunda satýþlarýn gelmesi
BIST 100 Endeksi önceki seansta 73.545 – 74.627 puan aralýðýnda hareket etti ve günü durumunda destek olarak 2,0170, 2,0060, 1,9980
% 0,38 deðer kaybý ile 74.486 puandan tamamladý. Ekim vadeli endeks 30 kontratýnda seviyeleri mevcut.
137.539 adet iþlem olurken 3.661 adet yeni pozisyon açýldý. Seans sonunda açýk
pozisyon sayýsý 124.978 oldu.
Euro/Dolar paritesi 1,3471 - 1,3556 bandýnda hareket etti
ve günü 1,3525 'den kapattý. Japon Yeni' de 97,50 – 98,46 bandý içerisinde hareket
ederek günü 98,31’ den tamamladý. Bir önceki gün kapanýþ seviyesi 2,290 olan serbest
piyasa Dolar/TL gün içinde 2,0195 – 2,0390 aralýðýnda hareket etti ve 2,0205
seviyesinden kapandý. Ekim vadeli dolar kontratýnda 27.857 adet iþlem olurken 2.526
adet pozisyon kapandý. Seans sonunda açýk pozisyon sayýsý 121.044 oldu.
En yakýn vadeli NYMEX kontratýnda petrol fiyatý 102,05 USD,
Altýn’ýn onsu 1.328 USD ve Euro/USD paritesi ise 1,3545 seviyesinde.
Fransa’ da TSÝ 10:50’ de Ýmalat PMI (Eylül-Final), Almanya’ da TSÝ 10:55’ de Ýmalat PMI
(Eylül-Final), Ýþsizlik Oraný (Aðustos), Euro Bölgesi’ nde Ýmalat PMI(Eylül-Final), TSÝ
12:00' da Ýþsizlik Oraný (Aðustos), ABD' de TSÝ 17:00' da Ýnþaat Harcamlarý(Eylül-Final)
ile ISM Ýmalat Sanayi Endeksi (Eylül) açýklanacak. Yurtiçinde ise saat 10:00' da
HSBC/Markit Ýmalat PMI, saat 11:00' da Tim Ýhracat Gerçekleþmeri ve saat 12:00'da
ITO Ýstanbul Perakende Fiyatlarý bulunuyor. Serbest piyasa Dolar/TL kurunda satýþlarýn
gelmesi durumunda destek olarak 2,0170, 2,0060, 1,9980 seviyeleri mevcut. Alýmlarda
ise 2,0260, 2,0430, 2,0520 seviyeleri direnç olacaktýr. Ekim vadeli dolar kontratý 2,0250
- 2,0350 bandýnda iþlem görebilir. Uzak Doðu borsalarýndan Japonya'da % 0,44 deðer
artýþý mevcut. ABD' de Dow Jones en yakýn vadeli kontratlarý güne 29 puanlýk deðer
artýþý ile iþlemler devam ediyor. Ekim vadeli endeks kontratýnda yukarý yönlü
hareketlerde 93.200, 94.100, 94.700 direnç, aþaðý yönlü hareketlerde ise 92.100,
91.300, 89.800 destek konumundadýr. Ekim vade endeks kontratlarýnýn güne önceki
kapanýþýna yakýn bir seviyelerden açýlmasýný bekliyoruz.
Mümtaz Uslu, Vadeli Ýþlemler Bölümü
3
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Piyasalar (Döviz, Altýn ve Tahvil)
Bankalararasý piyasada Dolar/TL yeni haftaya 2.0411 seviyesinden
baþladý. TL tarafýnda dün açýklanan dýþ ticaret açýðý Aðustos ayýnda bir önceki aya
göre iyileþme göstererek 7.02 milyar dolar oldu. Beklentinin altýnda gelen dýþ
ticaret verisi TL’de kýsmi deðer artýþý yaratýrken, günün en yüksek seviyesi olan
2.0449’u gören kur 2.0354 seviyesine çekildi.
Günün devamýnda ise 2.0398 civarýnda toparlanan Dolar/TL, bu seviyeden gelen
satýþ baskýsýyla birlikte yükselen trendin altýna sarktý ve 2.0131 seviyesine kadar
geriledi. Aþaðý yönlü seyirde TCMB’nin saat 16:30’da gerçekleþtirdiði döviz satým
ihalesinin de etkili olduðu söylenebilir. Merkez Bankasý, dün uyguladýðý ek parasal
sýkýlaþtýrmada döviz satýþ tutarýný 180 milyon dolara revize ettiðini duyurdu. Dolar
tarafýnda ise ABD'de bütçe görüþmelerinden sonuç çýkmamasý sebebiyle otomatik
bütçe harcama kesintileri bugün devreye girdi.
Dünü %0.58’lik düþüþle 2.0218’den tamamlayan Dolar/TL, ABD’de bütçe
anlaþmazlýðý sonrasýnda bu sabah 2.0185’ten iþlem görüyor. Bugün TL tarafýnda
Ýmalat PMI’ý, Dolar tarafýnda ise ISM imalat verisi kurun seyri açýsýndan öne çýkýyor.
Bugün TCMB’nin açacaðý 180 milyon dolarlýk döviz satým ihalesi, Dolar/TL’de
baskýnýn daha fazla artmasýnda etkili olabilir. Aþaðý yönlü harekette ilk destek
2.0100 seviyesinde bulunuyor.
2.0100-1.9988-1.9850
Saat 08:20 itibariyle
Dolar/TL dünü, %0.58’lik düþüþle 2.0218’den
tamamladý. Dolar tarafýnda bütçe görüþmelerinden
sonuç alýnamamasý sebebiyle otomatik bütçe
harcama kesintileri bugün devreye girdi. ABD’deki
anlaþmazlýkla birlikte kur bu sabah 2.0185’ten
iþlem görüyor. Bugün TCMB’nin açacaðý 180
milyon dolarlýk döviz satým ihalesi, kurdaki
baskýnýn daha fazla artmasýnda etkili olabilir.
2.0225-2.0385-2.0435
Geçtiðimiz haftanýn son iþlem gününde Dolar endeksindeki düþüþe ters
hareketle 1325 dolardan destek bulan altýnýn haftayý 1335 direncinin üzerinde
tamamadýðýný gördük. Altýnýn onsu dün 1350 dolarý test etti ve günün devamýnda
1322 dolara geriledi ve bu sabah 1327 dolardan iþlem görüyor. Bugün altýnýn seyri
açýsýndan ABD’nin imalat PMI’ý verisi, ISM imalat endeksi ve bütçe konusunda
gelebilecel açýklamalar takip edilecek. Aþaðý yönlü hareketin devam etmesi halinde
1305 dolar ilk destek seviyesi olup; olasý yükseliþlerde 1335 direnci takip edilebilir.
1319-1305-1285
1335-1350-1375
Güne 8.53 puandan baþlayan 2 yýl vadeli gösterge
kýymetin bileþik faizi, dün 8.50-8.89 bandýnda iþlem gördü. ABD 10 yýllýk tahvil
faizleri ise 2.64’e kadar yükseldi. TCMB dün miktar bazlý repo ihalesi açmadý.
Hazine, Ekim ayýnda 11.5 milyar TL iç borçlanmayý planladýðýný açýkladý.
4
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Türkiye
Aðustos ayýnda ihracat, geçen yýlýn ayný ayýna
göre %12,9 azalarak 11.1 mlr dolara, ithalat
%3,4'lük düþüþle 18.1 mlr dolara gerilerken, dýþ
ticaret açýðý 7,02 mlr dolar olarak gerçekleþti.
Dün açýklanan iç borçlanma stratejisine göre
Aðustos ayýnda ihracat, geçen yýlýn ayný ayýna göre %12,9 azalarak 11.1 milyar dolara,
ithalatý ise %3,4'lük düþüþle 18.1 milyar dolara geriledi. Böylelikle Aðustos ayýnda dýþ
ticaret açýðý 8.3 milyar dolar olan piyasa beklentisinin kalarak 7,02 milyar dolar olarak
gerçekleþti. Geçen yýlýn ayný döneminde %68,1 olan ihracatýn ithalatý karþýlama oraný
ise, Aðustos ayýnda %61,4'e geriledi.
Mevsim ve takvim etkilerinden arýndýrýlmýþ seri incelendiðinde, Aðustosta bir önceki
aya göre ihracat %0,1 artarken, ithalat %5,5 azaldý.
Hazine, Ekim ayýnda 14,9 mlr TL’lik borç servisine
karþýlýk, 11,5 mlr TL borçlanacak.
Bugün saat 10:00’da Ýmalat PMI verisi
açýklanacak. Ayrýca TCMB, 180 milyon dolarlýk
döviz satým ihalesi gerçekleþtirecek.
Hazine Ekim
ayýnda 14,9 milyar tl'lik borç servisine karþýlýk, 11,5 milyar tl borçlanma
gerçekleþtirecek.Bu kapsamda Hazine 7-22 Ekim tarihleri arasýnda toplamda 6 adet
tahvil ihracý düzenleyecek.
7 Ekim Pazartesi günü 5 yýl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli sabit kuponlu ve 10 yýl
vadeli Tüfe'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracý; 8
Ekim Salý günü 2 ve 10 yýl vadeli sabit kuponlu devlet tahvilinin ilk ihracý ve 6 yýl vadeli
deðiþken faizli devlet tahvilinin yeniden ihracý; 22 Ekim Pazar günü ise 13 ay vadeli
kuponsuz devlet tahvilinin yeniden ihracý gerçekleþtirilecek.
Bu paket ile Erdoðan, farklý
dil ve lehçelerde propaganda imkaný getirdiklerini dile getirdi. Ayný zamanda siyasi
partilerde eþ genel baþkanlýðýn önünü açtýklarýný ve %3 barajýný aþan partilere
hazineden pay verilebileceðini belirten Erdoðan, seçim için %10, %5 ya da dar bölge
sistemi olabileceðini de sözlerine ekledi.
Ayrýca Fitch, hýzýný kaybeden ekonomik büyümenin
portföy kalitesini azaltacaðýna da deðindi.
Sektördeki sermaye rasyosunun geçtiðimiz bir kaç yýlda düþüþ göstermesine raðmen
hala %16 seviyesinde olduðunu belirten Fitch, sermaye azalmasý öncesindeki güçlü
kârlýlýðýn ek bir savunma fýrsatý yarattýðýný ve sermayenin elde tutulan kazançlar
üzerinden büyütüldüðü de ifade edildi.
5
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Amerika
Dün ABD'de senato; "Obamacare" olarak bilinen Obama'nýn saðlýk reformunu bir
yýl erteletmesi ile ilgili tasarýyý reddetti ve
ABD hisse senedi endeksleri hükümetin bugün çalýþamaz duruma gelebileceði
endiþesiyle günü ekside kapatmýþlardý.
S&P 500 endeksi %0,60 deðer kaybederken, Dow Jones % 0,84 kayýpla günü
tamamladý. Nasdaq endeksi ise % 0,27 oranýnda ddüþüþ yaþadý.
Dün ABD'de senato; saðlýk reformunun bir yýl
ertelenmesi ile ilgili tasarýyý reddetti ve ABD
Borç tavaný endiþelerinin gölgesinde S&P'den gelen açýklama piyasalarý sýnýrlý da olsa
rahatlattý. Yapýlan açýklamada, ABD borç tavanýna iliþkin süren tartýþmalarýn ülkenin
notunu deðiþtirmesinin muhtemel olmadýðý kaydedildi.
hükümeti kepenk kapatmýþ oldu. Dün S&P
Dün açýklanan Chicago PMI 54 olan beklentilerden daha iyi gelerek 55.7 olarak
açýklandý ve 4 ayýn zirvesine çýkmýþ oldu.
Daha önce 55.7 olarak açýklanan veri için
beklentiler 52.4-56.5 aralýðýný iþaret ediyor. PMI verilerine benzer olarak ISM imalat
endeksinin de 50’nin üzerinde gelmesi geniþlemeyi iþaret etmektedir.
Bugün ISM imalat endeksi açýklanacak. Dün
tarafýndan yapýlan açýklamada "Borç tavaný sorunu
not görünümünü etkilemez" dendi.
Chicago PMI 55.7 olarak açýklandý ve 4 ayýn
zirvesine yükseldi.
Harvard Üniversitesi ekonomi profesörü ve eski Ekonomi Danýþmanlarý Konseyi
Baþkaný
Dolayýsýyla, Feldstein, Fed´in gelecek yýla
kadar aylýk 85 milyar dolar düzeyindeki tahvil alýmlarýný olduðu gibi devam edeceðini
düþünüyor.
BofA raporunda geçtiðimiz Cuma itibariyle yatýrýmcýnýn gerilimin arttýðý kaydedildi.
Riskli varlýklarýn baský altýnda olduðu vurgulanan raporda tahvil piyasasýnýn tekrar
güvenli liman olarak öne çýkabileceði düþünülüyor. Ayý tarafýnda 10 yýllýklarda yüzde
2.54-2.46 seviyeleri beklenirken boða tarafýnda ise yüzde 2.76-2.78 seviyesi
öngörülüyor.
● Aylýk bazda açýklanan yapý masraflarýnýn %0.4 artmasý bekleniyor (önceki:
%0.6)
6
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Avrupa
Avrupa piyasalarý, ABD borç tavaný tartýþmalarý ve bütçe görüþmeleri ile Ýtalya’daki
siyasi endiþeler nedeniyle dün satýcýlý bir seyir izledi. Ýtalya’da, Berlusconi’nin
partisinden beþ bakanýn istifa etmesiyle politik belirsizlik arttý. Baþbakan Letta yarýn
parlementodan güvenoyu almaya çalýþacak. Ýtalyan 10 yýllýk tahvil faizlerinde ise
sert yükseliþler görüldü.
Yoðun veri akýþýnýn olduðu günde piyasalar tarafýndan; Euro Bölgesi Ýmalat PMI
(beklenti:51.1) ve iþsizlik oraný (beklenti:%12.1), Almanya’da Ýmalat PMI
(beklenti:51.3) ve iþsizlik oraný (beklenti:%6.8), Ýngiltere’de Ýmalat PMI
(beklenti:57.3) rakamlarý yakýndan takip edilecek.
Avrupa piyasalarý, ABD borç tavaný tartýþmalarý ve
bütçe görüþmeleri ile Ýtalya’daki siyasi endiþeler
nedeniyle dün satýcýlý bir seyir izledi. Euro
Bölgesi’nde Eylül ayýnda yýllýk bazda %1.1artýþ göstererek %1.2
olan beklentilerin altýnda kaldý. Geçtiðimiz ay ise %1.3’lük yükseliþ olmuþtu. Düþen
enerji fiyatlarý enflasyonun düþüþünde etkili olurken enflasyon, Þubat 2010’dan bu
yana en düþük seviyeye gerilemiþ oldu.
Aðustos ayýnda aylýk bazda
%0.5 artýþ göstererek
%0.8 artýþ beklentisinin altýnda kaldý. Böylece yýllýk bazda perakende satýþlar
%0.3’lük artýþ göstermiþ oldu.
enflasyon Eylül ayýnda %1.1
açýklanarak beklentilerin altýnda kaldý. Almanya’da
ise perakende satýþlar artýþ gösterdi.
Yoðun veri akýþýnýn olduðu günde piyasalar
tarafýndan Euro Bölgesi ve Almanya’nýn Ýmalat PMI
rakamlarý ve iþsizlik oraný açýklanacak.
*Ýtalya’da Aðustos ayýnda Üretici Fiyatlarý (ÜFE) %0.2 (beklenti: %0.1) artýþ
gösterdi. Yýllýk bazda ise %2 düþtü. Tüfe rakamý ise Eylül ayýnda %0.3’lük (beklenti:
%-0.1) düþüþ kaydetti.
*IMF, Ýtalya’nýn bu yýl için toparlanmaya baþlamasýný beklediklerini ancak yapýsal
reform yapýlmadýðý taktirde büyümenin yavaþ kalmaya devam edeceðini vurguladý.
*Fitch Ratings yayýnladýðý raporda, Ýtalya’da politik karmaþanýn mali hedefleri riske
soktuðunu belirtti.
Güne 1.3489 seviyesinden baþlayan Eur/Usd 1.3469-1.3556 bandýnda hareket
ederek özellikle öðleden sonra gelen alýmlarla 1.3556’ya kadar yükseldi. Bu sabah
1.3545 seviyesinden iþlem gören paritenin yükselmesi için 1.3570 direncini aþmasý
gerektiðini düþünüyoruz.
1.3465-1.3450-1.3400
1.35701.3630- 1.3700
7
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Asya
Bütçe görüþmelerindeki gerilim sebebiyle günü düþüþle kapatan ABD endeksleri
sonrasýnda Asya’da düþüþle açýldý. Ancak, açýlýþýn ardýndan gelen veriler ile Asya’da
yön yükseliþe döndü. MSCI Asya Pasifik Endeksi %0.2’lik yükseliþ ile 138.80
seviyesine geldi. Japonya’da Tankan'daki hýzlý yükseliþ ve güven endeksinde
2007’den bu yana en hýzlý ilerleme ile Nikkei %0.60 artýda.
Japonya Baþbakan Shinzo Abe, satýþ vergisinin planlandýðý gibi 1 Nisan'dan itibaren
%5'den %8'e yükseltileceðini açýkladý. Abe, bu artýþýn sosyal güvenlik sisteminin
gelecek nesiller için devam ettirilebilmesi ve kamu finansmanýna güvenin
sürdürülebilmesi için gerekli olduðunu vurguladý. Diðer taraftan, Abe, satýþ
vergisinin artýrýlmasýnýn etkilerini minimize etmek ve ekonomiyi tekrar büyüme
rotasýna sokmak için bir ekonomik tedbir paketi oluþturduklarýný da ifade etti.
* Çin’de haftanýn ilk iþlem günü açýklanan HSBC PMI verileri sonrasýnda resmi PMI
verisi (Gerçekleþen: 51.1 Beklenti: 51.6 Önceki: 51.0 ) bir miktar yükseliþ kaydetse
de yine beklentilerin altýnda kaldý. Dün açýklanan HSBC PMI datasýnda ise 50.1’den
51.2’ye yükseliþ kaydedilmiþti.
08:30 itibariyle
Bu sabah Asya Pasifik bölgesi olumlu gelen
ekonomik verilerden destek almýþ görünüyor.
Endeksler artýda. ABE’nin satýþ vergilerinin Nisan
‘da %8 ‘e artýrýlacaðý açýklamasý ile Yen Usd
karþýsýnda deðer kaybetti. Moody’s: ‘vergi artýþý
Japonya’nýn kredi görünümü üzerinde pozitif etki
yaratacak’dedi. Çin’de HSBC PMI verileri
sonrasýnda resmi PMI verisi de beklentilerin altýnda
kaldý. Yönünü yeniden yukarý çeviren Usd/Jpy, bu
sabah itibariyle 98.50 direncini test ediyor.
Dün sabah 97.50 desteðine kadar gerileyen parite; burada topladýðý güçle
yönünü yeniden yukarý çevirdi. Usd/Jpy’de özellikle 21 saatlik hareketli ortalama
seviyesinin üzerine gelinmesi sonrasýnda yukarý yönlü ivmenin arttýðý görülüyor. Bu
sabah itibariyle 98.50 direncini test eden dolar/yen’de yukarý yönlü bir trendden
bahsedebilmek için öncelikle bu seviyenin, sonrasýnda da 99.00’un aþýlmasý
gerekiyor. Olasý geri çekilmelerde ise kýsa vadeli en önemli destek 98.00
98.50-98.00-97.55
99.65-100.05-100.25
seviyesinde.
8
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Haberi KAP
PGSUS.E ve NTTUR.E paylarý 01.10.2013 tarihinden itibaren
BIST-100 endeksine dahil edilirken; ANSGR.E ve BANVT. paylarý ise 01.10.2013
Geliþen Ýþletmeler Piyasasý, Miktar: 3.000.000 TL Nominal, Maksimum Lot: 2.500,
Aracý: NTA, Kapanýþ Tarihi : 02.10.2013, Fiyat: 2,69.-TL
tarihinden itibaren BIST-100 endeksinden çýkarýldý.
Ýþlem Grubu deðiþikliðine iliþkin Borsa Baþkanlýðý’nca
Þirket bir firmadan, 10.000.000 adet
teneke kutu soðuk çay sipariþi almýþ olup, bahsi geçen sipariþ, 2013 yýlý içerisinde
yapýlan duyuruya göre önceki listeye göre B grubunda olan Özbal Çelik Boru, yeni
listeye göre A grubunda gösterilmiþtir.
üretilerek teslimatý gerçekleþtirilecektir.
Profesyonel Futbol Takýmý Teknik Direktörlüðü için Þirket ile
Þirket yaptýðý özel durum açýklamasýyla baðlý ortaklýðý
Roberto Mancini arasýnda 2013-2014 futbol sezonundan baþlamak üzere 3 futbol
Avea Ýletiþim Hizmetleri A.Þ.'nin Olaðanüstü Genel Kurul Toplantýsý, 9 Eylül 2013
sezonu anlaþmaya varýldýðý duyuruldu. Buna göre Teknik Direktör'e, 2013/14 sezonu
tarihli Özel Durum Açýklamasý ile duyurulmuþ olan gündemi görüþmek üzere 30
için 3.5 milyon EUR, 2014/15 ve 2015/16 sezonlarýnýn herbiri için yýllýk 4.5 milyon
Eylül 2013 tarihinde toplandýðýný;Genel Kurul, Yönetim Kurulu'nun sermaye
EUR ücret ödenecek. Eðer A Futbol Takýmý bir futbol sezonunda Türkiye Ligi
azaltýmýna iliþkin esas sözleþme deðiþikliði teklifini görüþtüðünü ve teklifi oy birliði ile
Þampiyonluðunu kazanýr ve ayný sezonda UEFA Þampiyonlar Liginde çeyrek final
onayladýðýný duyurdu.
oynamaya hak kazanýrsa bir sonraki sezonun yýllýk ücretine 300.000 EUR daha
eklenecek. Ayrýca, Türkiye Ligi Þampiyonluðu durumunda 2013/14 sezonu için 1.25
Boeing ve THY, Türkiye’nin havacýlýk ve uzay
milyon EUR, 2014/15 ve 2015/16 sezonlarýnýn herbiri için de Teknik Direktör'e 1
mühendisliðinde öncü eðitim kurumu Ýstanbul Teknik Üniversitesi ile birlikte,
milyon EUR prim ödenecektir. Türkiye Kupasý Þampiyonluðu durumunda ise Teknik
THY’nin gelecekteki yöneticilerini, ülkenin hýzla geliþen havacýlýk ve uzay endüstrisini
Direktör'ün görevde bulunduðu ve kazanýlan her kupa için prim tutarý 500.000 EUR.
þekillendirecek ve yönetecek becerilerle donatabilmek amacýyla yeni bir akademik
Þampiyonlar Ligi primleri; Teknik Direktör'ün görevde bulunduðu ve oynanan
program baþlatýyor. Program, ÝTU Maçka Kampüsü’nde gerçekleþtirilen bir törenle
Çeyrek Final için 350.000 EUR, Yarý Final için 500.000 EUR, Final için 1.000.000
tanýtýldý.
EUR, kazanýlan Kupa için 2.500.000 EUR(rakamlar kümülatif deðil). Avrupa Ligi
primleri; Teknik Direktör'ün görevde bulunduðu ve oynanan Final için 300.000 EUR,
Trabzonspor Sportif'in 01.06.2013-31.08.2013 dönemi
kazanýlan Kupa için 1.150.000 EUR'dur (rakamlar kümülatif deðil).UEFA Süper Kupa
konsolide olmayan net zararý 26.130.921 TL (Önceki:-2.754.529 TL) olarak
primi; Teknik Direktör'ün görevde bulunduðu ve kazanýlan Kupa için 500.000
gerçekleþti.
EUR.FIFA Kulüpler Dünya Kupasý primi; Teknik Direktör'ün görevde bulunduðu ve
kazanýlan Kupa için 300.000 EUR.
Fenerbahçe Futbol’un 01.06.2013-31.08.2013 dönemi
konsolide olmayan net zararý 35.358.210 TL (Önceki:-9.230.80 TL) olarak açýklandý.
Vestel, ilk merkez
Servis’lerinden birini Erzurum’da açtý.
Grantham, Mayo, Van Otterloo tarafýndan 24 Eylül’de
9.2925-9.3874 TL fiyat aralýðýndan 636,451 adet satýþ iþlemi gerçekleþtirilmiþtir.
Böylece kuruluþun paylarý %5’in altýna düþerek %4.9489’a inmiþtir.
[Borsa'da Sabit Fiyatla
Talep Toplama ve Satýþ Yöntemiyle Halka Arz], Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Þ.,
9
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Ekim ayýnýn ilk haftasýnda FED'in varlýk alým programýna yönelik sinyaller verebilecek istihdam verileri piyasalarýn
odaðýnda olacak. Tarým Dýþý Ýstihdam verisinin beklentilerden olumlu gelmesi, varlýk alýmlarýnýn azaltýlacaðý düþüncesi ile dolarý
güçlendirip, borsalarda satýþ baskýsý yaratabilir.
Ýkinci haftaya geldiðimizde ABD'de Ticaret Dengesi ve Perakende Satýþlarý verisi takip edilirken, 17-18 Eylül'de
gerçekleþtirilmiþ olan FOMC toplantý tutanaklarý yayýmlanacak.
Son günlerdeki en önemli gündem olan Borç Tavanýna ABD 17 Ekim'de ulaþmýþ olacak. Bu tarihe kadar borç tavanýnýn
artýrýlmamasý durumunda, ABD'nin temerrüde düþme riski bulunuyor. Eylül ayý sonunda açýklama yapan ABD Hazine Sekreteri
Jack Lew, borç tavanýna 17 Ekim'de ulaþýlacaðýný belirterek, Kongre’den 16.7 trilyon dolarlýk yasal borç limitini yükseltmelerini
istedi.
Ekim ayýnýn 4. haftasýnda TCMB Para Politikasý Kurulu toplantýsý takip edilecek. Erdem Baþçý'nýn yakýn gelecekte
faizlerde artýrým veya azaltým beklenmemesi gerektiðini açýklamasý ile piyasalarda büyük bir hareketlenme beklemiyoruz.
Ayýn son haftasýnda ise FED'in varlýk alým kararý ve TCMB Enflasyon raporu gündeme damgasýný vuracak. FED Eylül
ayýnda gerçekleþtirdiði toplantýda 85 milyar dolarlýk varlýk alýmýna ayný oranda devam edileceðini açýklamýþtý. Bu tarihe kadar
ABD'den gelecek istihdam verileri varlýk alým kararý açýsýndan önemli olacak.
10
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Haftalýk Veri Takvimi
15:15/ABD/ADP Özel Sektör Ýstiham/Eylül/Beklenti: 175,000/Önceki: 176,000
16:45/ABD/ISM New York/Eylül/Önceki: 60.5
02:15/Japonya/Markit Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Önceki: 52.2 Gerçekleþen: 52.5
02:50/Japonya/Sanayi Üretimi (aylýk)/Aðustos/Beklenti: - % 0.3/Gerçekleþen: - % 0.7
02:50/Japonya/Perakende Satýþlar (aylýk)/Aðustos/Beklenti: + % 0.9/Gerçekleþen: + %
10:45/Ýtalya/Hizmet Sektörü (PMI)/Eylül/Önceki: 48.8
0.9/Revize: - % 1.7
10:50/Fransa/Hizmet Sektörü (PMI)/Eylül/Önceki: 50.7
07:00/Japonya/Araç Üretimi (yýllýk)/Aðustos/Önceki: - % 1.5 Gerçekleþen: - % 7.6
10:55/Almanya/Hizmet Sektörü (PMI)/Eylül/Beklenti: 54.4/Önceki: 54.4
09:45/Fransa/ÜFE (aylýk)/Aðustos/Önceki: + % 0.7 Gerçekleþen: + % 0.3
11:00/Euro Bölgesi/Hizmet Sektörü (PMI)/Eylül/Beklenti: 52.1/Önceki: 52.1
11:00/Ýtalya/ÜFE (aylýk)/Aðustos/Önceki: + % 0.1 Gerçekleþen: + % 0.2
11:00/Euro Bölgesi/Bileþik (PMI)/Eylül/Önceki: 52.1
12:00/Ýtalya/TÜFE (aylýk)/Eylül/Önceki: + % 0.3/Revize: + % 0.4 Gerçekleþen: - % 0.3
11:30/Ýngiltere/Hizmet Sektörü (PMI)/Eylül/Beklenti: 60.5/Önceki: 60.5
12:00/Euro Bölgesi/TÜFE Tahmini (yýllýk)/Eylül/Beklenti: + % 1.2/ Gerçekleþen: + % 1.1
12:00/Euro Bölgesi/Perakende Satýþlar (aylýk) /Beklenti: + % 0.1/Önceki: + % 0.1
12:00/Euro Bölgesi/Çekirdek TÜFE (yýllýk)/Eylül/Beklenti: + % 1.1/Gerçekleþen: + % 1.0
15:30/ABD/Ýþsizlik Baþvurularý/27 Eylül/Beklenti: 315,000/Önceki: 305,000
16:45/ABD/Chicago (PMI)/Eylül/Beklenti: 54.0/ Gerçekleþen: 55.7
15:30/ABD/Süregelen Ýþsizlik Baþvurularý/20 Eylül/Önceki: 2,823,000
17:30/ABD/Dallas Fed Ýmalat Sanayi Aktivite Endeksi/Eylül/Beklenti:5.0Gerçekleþen:11.5
17:00/ABD/Fabrika Sipariþleri/Aðustos/Beklenti: + % 0.2/Önceki: - % 2.4
17:00/ABD/ISM Ýmalat Dýþý Endeksi/Eylül/Beklenti: 57.0/Önceki: 58.6
02:30/Japonya/Ýþsizlik Oraný/Aðustos/Beklenti: % 3.8/Önceki: % 3.8
02:50/Japonya/Tankan Büyük Ýmalat Þirketleri Görünümü/3.Çeyrek/Beklenti:10/Önceki:
09:00/Almanya/ÜFE (aylýk)/Aðustos/Beklenti: % 0.0/Önceki: - % 0.1
10
15:30/ABD/Tarým Dýþý Ýstihdam/Eylül/Beklenti: 178,000/Önceki: 169,000
02:50/Japonya/Tankan Büyük Ýmalat Dýþý Þirketler Görünümü/3.Çeyrek/Beklenti:
15:30/ABD/Özel Sektör Ýstihdam/Eylül/Beklenti: 180,000/Önceki: 152,000
15/Önceki: 12
15:30/ABD/Ýmalat Sanayi Ýstihdamý/Eylül/Beklenti: 5,000/Önceki: 14,000
08:00/Japonya/Araç Satýþlarý (yýllýk)/Eylül/Önceki: - % 6.4
15:30/ABD/Ýþsizlik Oraný/Eylül/Beklenti: % 7.3/Önceki: % 7.3
10:45/Ýtalya/Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Önceki: 51.3
10:50/Fransa/Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Önceki: 49.5
10:55/Almanya/Ýþsizlik Oraný/Eylül/Beklenti: % 6.8/Önceki: % 6.8
10:55/Almanya/Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Beklenti: 51.3Önceki: 51.3
11:00/Euro Bölgesi/Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Beklenti: 51.1/Önceki: 51.1
10:00/Dýþ Ticaret Dengesi/Aðustos/Önceki:- 9.81 milyar dolarGerçekleþen: - 7.02 milyar
11:00/Ýtalya/Ýþsizlik Oraný/Aðustos/Önceki: % 12.0
dolar
11:30/Ýngiltere/Ýmalat Sanayi (PMI)/Eylül/Beklenti: 57.3/Önceki: 57.2
12:00/Euro Bölgesi/Ýþsizlik Oraný/Aðustos/Beklenti: % 12.1/Önceki: % 12.1
10:00/Ýmalat Sanayi Satýnalma Yöneticileri Endeksi (PMI)
15:58/ABD/Markit ABD PMI Final/Eylül/Önceki:
17:00/ABD/Ýnþaat Harcamalarý (aylýk9/Aðustos/Beklenti: + % 0.4/Önceki: + % 0.6
10:00/TÜFE (aylýk)/Eylül/Önceki: - % 0.10
17:00/ABD/ISM Ýmalat Sanayi Endeksi/Eylül/Beklenti: 55.2/Önceki: 55.7
10:00/Çekirdek TÜFE (yýllýk)/Eylül/Önceki: + % 6.37
10:00/ÜFE (aylýk)/Eylül/Önceki: + % 0.04
10:00/TCMB Aylýk Fiyat Geliþmeleri Raporu
02:50/Japonya/Parasal Taban (yýllýk)/Eylül/Önceki: + % 42.0
14:30/Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi/Eylül/Önceki:111.5
11:30/Ýngiltere/Ýnþaat Sektörü (PMI)/Eylül/Beklenti: 60.0/Önceki: 59.1
12:00/Euro Bölgesi/ÜFE (aylýk)/Aðustos/Beklenti: + % 0.1/Önceki: + % 0.3
14:00/ABD/MBA Mortgage Baþvurularý/27 Eylül/Önceki: + % 5.5
14:45/Euro Bölgesi/Avrupa Merkez Bankasý Faiz Kararý/2 Ekim/Beklent,i: % 0.50/Önceki:
% 0.50
11
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ.
Yatýrým Danýþmanlýðý Araþtýrma Ekibi
Dr. Yaþar ERDÝNÇ ([email protected])
ARAÞTIRMA UZMAN ve UZMAN YARDIMCILARI
Genel Müdür Danýþmaný
Emin TAY ([email protected])
Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili­111)
Gökhan MISIRLIOÐLU, ([email protected])
Mecidiyeköy­Perpa Þb. Müdürü (Dahili 120)
Erol GÜRCAN ([email protected])
(Portföy Yönetimi ve Yatýrým Danýþmanlýðý)
Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili­114)
Kadriye KAVAS ([email protected])
Hikmet ERDÝNÇ ([email protected])
Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili­115)
Mecidiyeköy Perpa Þube Mdr. Yrd. (Dahili 121)
Yeþim ÇOBAN ([email protected])
Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili­116)
Ceren BAKÇAY ([email protected])
Yatýrým Danýþmaný (Dahili 122)
Betül Seyran TURASOY ([email protected])
Araþtýrma Uzman Yardýmcýsý (Dahili­118)
12
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan bilgilendirme amacý ile hazýrlanmýþtýr. Yatýrým bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatýrým danýþmanlýðý kapsamýnda deðildir. Yatýrým danýþmanlýðý hizmeti; aracý kurumlar, portföy yönetim þirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müþteri arasýnda imzalanacak yatýrým danýþmanlýðý sözleþmesi çerçevesinde sunulmaktadýr. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler,
yorum ve tavsiyede bulunanlarýn kiþisel görüþlerine dayanmaktadýr. Herhangi bir yatýrým aracýnýn alým-satým önerisi ya da getiri vaadi olarak
yorumlanmamalýdýr. Bu görüþler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanarak yatýrým kararý verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doðurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doðru olduðu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin deðiþtirilebilir. Tüm veriler, Gedik
Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. tarafýndan güvenilir olduðuna inanýlan kaynaklardan alýnmýþtýr. Bu kaynaklarýn kullanýlmasý nedeni ile ortaya
çýkabilecek hatalardan Gedik Yatýrým Menkul Deðerler A.Þ. sorumlu deðildir.
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55
01 Ekim 2013
Þubelerimiz
Genel Müdürlük
Perpa
Denizli
Cumhuriyet Mah.E­5 Yanyol No:29 34876
Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik Ýþ Merkezi B
Saraylar Mah.Ýkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4
Yakacýk/Kartal/ÝSTANBUL
Blok No 9/11 Mecidiyeköy
Tel: (258) 263 80 15 E­Posta: [email protected]
Tel: (216) 453 00 00 E­Posta: [email protected]
Tel: (212) 356 16 52 E­Posta: [email protected]
Düzce
Þaþkýnbakkal
Ýstanbul
Baðdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Þaþkýnbakkal
Tel: (216) 411 13 67 E­Posta: [email protected]
Altýyol
Þerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taþhan Apt. No : 58­
59
Tel: (380) 524 08 00 E­Posta: [email protected]
Hacý Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6
Tophane
34726 Fenerbahçe/Kadýköy
Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040
Tel: (216) 360 59 60 E­Posta: [email protected]
Tophane/Karaköy
Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28
Tel: (212) 251 60 06 E­Posta: [email protected]
01/237 09 98 E­Posta: [email protected]
Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neþe Han No:1 Kat:3
Ümraniye
Eskiþehir
Bakýrköy
Atatürk Mah. Alemdað Cad. No: 122/2 Ümraniye
Köprübaþý Þen Sok. Onur Ýþhaný No:1 Kat:4
Tel: (212) 660 85 25 E­Posta: [email protected]
Tel: (216) 461 33 90 E­Posta: [email protected]
Tel: (222) 230 09 08 E­Posta: [email protected]
Caddebostan
Ankara
Kocaeli
Çankaya
Hacý Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze
Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya
Tel: (262) 642 34 00 E­Posta: [email protected]
Elazýð
Bakýrköy
Baðdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10
Erenköy/Kadýköy
Tel: (216) 411 62 53 E­Posta: [email protected]
Etiler
Aytar Cad. Metro Ýþhaný No: 10, D:7, K: 3 Levent /
Beþiktaþ
Tel: (212) 270 41 00 E­Posta: [email protected]
Gaziosmanpaþa
Merkez Mah. Cami Karþýsý No:88 Kat:3
Gaziosmanpaþa
Tel: (212) 497 10 10 E­Posta: [email protected]
Tel: (312) 438 27 00 E­Posta: [email protected]
Ýzmir
Kýzýlay
Cumhuriyet Bulvarý No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4
Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe
Alsancak
Tel: (312) 232 09 49 E­Posta: [email protected]
Tel: (232) 465 10 20 E­Posta: [email protected]
Ulus
Konya
Ulus Þehir Çarþýsý No: 170 Ulus
Tel: (312) 311 49 59 E­Posta: [email protected]
Antalya
Nalçacý Cad. Acentacýlar Sitesi No:81 Selçuklu
Tel: (332) 238 59 60 E­Posta: [email protected]
Manisa
Kapalýçarþý
Tahýl Pazarý Mah.404 Sok.Hafýz Ahmet Bedesteni
Kürkçüler Sk . No:25 Eminönü / Kapalýçarþý
No:5/29­30
Tel: (212) 513 40 01 E­Posta: [email protected]
Tel: (242) 248 35 20 E­Posta: [email protected]
Maltepe
Bursa
Gedik Ýþ Haný Baðdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe
Þehreküstü Mah. Aytý Plaza Ýþ Merkezi No: 17
Tel: (216) 399 00 42 E­Posta: [email protected]
Fomara
Ýsmetpaþa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza
Tel: (224) 220 51 50 E­Posta: [email protected]
Tel: (276) 227 27 44 E­Posta: [email protected]
Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paþa Cad. Kamil
Menteþ Apt. No:34/1
Tel: (236) 239 42 98 E­Posta: [email protected]
Uþak
13
Avni Dilligil Sokak Çelik Ýþ Merkezi B Blok 9 / 11
Mecidiyeköy / ÝstanbulTel: 0212 356 16 52 Fax: 0212 356 16 55