Günlük Bülten - Oyak Yatırım

Günlük Bülten
29 Eylül 2010
PİYASA GÖRÜŞÜ
PİYASA KAPANIŞLARI
Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz…
ABD’de Fed’in ekonomiyi desteklemek için yeni adımlar atacağı
beklentisi ile endeksler günü artıda kapattı. Karı beklentilerin
üzerinde gelen eczane zinciri Walgreen %11 yükseldi ve diğer
sağlık hisselerinde de yükselişi tetikledi. İyimser hava bu sabah
İMKB-100 (TL)
İMKB-30 (TL)
IMKB-BANKA (TL)
USD/TL
Yılbaşından
Bugüne
Yıllık
Değişim değişim
24.2%
37.2%
Aylık
Değişim
10.5%
Günlük
Kapanış Değişim
65,590
1.5%
83,339
1.7%
11.0%
24.4%
37.6%
152,731
1.4669
2.3%
-0.1%
12.2%
-3.2%
27.8%
-1.4%
41.1%
-1.3%
0.0%
0.1%
5.5%
7.2%
5.3%
3.1%
9.4%
8.0%
da sürüyor. Asya'da endeksler genelde artıda. Öte yandan
DAX
Japonya Merkez Bankası tarafından yapılan Tankan araştırması,
FTSE
6,276
5,578
DOW JONES
10,858
0.4%
7.0%
3.4%
10.9%
S&P
VIX
1,148
22.60
0.5%
0.3%
7.8%
-7.6%
2.3%
4.2%
8.0%
-9.2%
MSCI EM INDEX
NIKKEI 225
1,061.3
9,559.4
0.0%
0.7%
9.9%
6.3%
8.2%
-9.4%
17.3%
-5.3%
ALTIN
1,311
1.5%
5.9%
18.9%
32.0%
yükselirken tahvil faizleri geriledi. Yurtiçinde de dün yukarı yönlü
BRENT
79.07
1.2%
3.9%
0.5%
20.6%
%1.5’lik yaşanan hareket sonrasında, İMKB’nin bugün güne hafif
* Sabah saat 08:00 değerleridir
Gösterge tahvil (25 Ocak 2012)
Haftalık TL Repo oranı
8.15%
7.00%
-3 bps
0 bps
3 bps
0 bps
-72 bps
-11 bps
-70 bps
-61 bps
Eurobond (2030)
5.76%
-1 bps
-17 bps
-65 bps
-83 bps
Japonya'da
büyük
imalatçıların
ekonomiye
olan
güveninin
arttığına işaret etti. Ancak ileriye dönük endekse bakıldığında
şirketlerin gelecek çeyrekte durumun keskin şekilde kötüleşmesini
bekledikleri görüldü. Rapor, Japonya Merkez Bankası'nın parasal
genişlemeye gideceği beklentilerini güçlendirdi ve hisse senetleri
alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.
DÜNÜN YORUMU
İMKB-100 endeksi dün günü %1.5 oranında değer kazanarak
65,590 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
EMTIALAR*
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
İMKB
66,000
67,000
GÜNDEM
3,500
3,000
65,590
66,000
65,000
29 Eylül 2010
65,000
Hazine'nin 4,472 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 4,587 milyon
64,000
64,000
TL iç borç ödemesi bulunmaktadır.
63,000
63,000
30 Eylül 2010
62,000
62,000
TUİK Ağustos ayı dış ticaret verilerini açıklayacak. Piyasa
61,000
61,000
60,000
Beklentisi: -7.2 Milyar Dolar OYAK Yatırım Beklentisi: -6.2 Milyar
64,627
2,500
3,000
65,590
64,479
64,290
64,125 64,479 64,193 64,241 64,627
64,290 64,125
63,862
64,193 64,241
63,733
63,862
63,398 63,733
63,398
62,260
62,260
2,000
2,500
1,500
2,000
62,479
1,000
1,500
500
1,844
1,594
2,420
1,933
2,487
1,411
1,686
2,037
2,532
1,511
2,050
2,208
1,844
1,594
2,420
1,933
2,487
1,411
1,686
2,037
2,532
1,511
2,050
2,208
1,000
0
60,000
Dolar Temmuz 2010: -6.4 milyar dolar.
500
13 Eylül 14 Eylül 15 Eylül 16 Eylül 17 Eylül 20 Eylül 21 Eylül 22 Eylül 23 Eylül 24 Eylül 27 Eylül 28 Eylül
Hazine Ekim-Aralık borçlanma stratejisini açıklayacak.
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
ŞİRKET HABERLERİ
İşlem Hacmi
(mn TL)
Fiyat (TL)
Günlük
Değişim
GARAN
ISCTR
228
175
8.60
6.20
%1.8
%4.2
KENT
126
295.00
%19.2
YKBNK
119
4.86
%2.1
İskenderun Limanı ihalesini Limak Holding 372 milyon dolara
VAKBN
98
4.36
%2.3
aldı...
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
Vergi İdaresi, Turkcell'e 2006 yılı vergi inceleme raporuna göre
29 Eylül 10
Saat
Piyasa
Beklentisi
Önceki
Dönem
Euro Bölgesi- İş Dünyası Güven Endeksi
12:00
0.58
0.61
Aselsan MSB ile 25 milyon dolarlık sözleşme imzaladığını
Euro Bölgesi- Tüketici Güven Endeksi
12:00
-11
-11
duyurdu…
Euro Bölgesi- Sanayi Güven Endeksi
12:00
-5
-4
DOHOL RAYSG’de kalan %10’luk payını satış opsiyonunu erkene
kullanarak Viena Insurance Group’a 20 milyon dollar karşılığında
satmak üzere anlaşmaya vardı...
Avrupa Gündemi
139.2mn TL'lik vergi cezası tebliğ etti...
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
Kaynak: Bloomberg
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Günlük Bülten
29 Eylül 2010
ŞİRKET HABERLERİ
DOHOL - Dogan Holding
Tavsiye
Endekse Paralel
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
1.05
1.28
22%
F/K 10T
28.3
F/K 11T
17.6
NAD (mn USD)
2,828
Prim/İskonto
Oranı (%)
-38%
DOHOL RAYSG’de kalan %10’luk payını satış opsiyonunu erken kullanarak Viena Insurance
Group’a 20 milyon dolar karşılığında satmak üzere anlaşmaya vardı... Hatırlanacağı gibi DOHOL,
2007 yılında RAYSG’deki %58 payını 81.5 milyon dollar karşılığında Viena Insurance Group’a satmış
ve kalan hissesi için de satış opsiyonu almıştı. (Nötr)
İskenderun Limanı ihalesini Limak Holding 372 milyon dolara aldı... Hatırlanacağı üzere AKFEN
ve GLYHO’de ihaleye katılmışlardı.
TCELL - Turkcell
Tavsiye
Endeksin Üzerinde
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
9.85
10.90
11%
F/K 10T
12.1
F/K 11T
11.2
FD/VAFOK 10T
6.4
FD/VAFOK 11T
6.1
Vergi İdaresi, Turkcell'e 2006 yılı vergi inceleme raporuna göre 139.2mn TL'lik vergi cezası
tebliğ etti... Daha önce medyada yer aldığı üzere, Vergi İdaresi, Turkcell'e ön ödemeli kart
satışlarında iskonto sonrası matrah nedeniyle 2006 yılı için 139.2mn TL vergi cezası tebliğ etti.
Habere göre, Turkcell'e matrah farkı nedeniyle 2006 yılı için 55mn TL özel iletişim vergisi tahakkuk
ettirildi. Daha önce, 2005 yılı için de 133.6mn TL tebliğ edilmişti.Toplamda 2005 ve 2006 yılları için
toplam vergi cezası 272.8mn TL'ye ulaşmış oldu.
Turkcell 30 Haziran 2010 finansallarında Ocak 2005- Ocak 2007 dönemleri için toplamda18.1mn TL
karşılık ayırmıştı. Turkcell ayrıca kamuya yapılan açıklamada kanuni haklarını kullanarak uzlaşma
sürecini başlatacağını belirtmişti.
Analist Yorumu: Haberin etkisinin, dün konuyla ilgi medyada yer alan haberlerden sonra nötr
olacağını düşünüyoruz. Daha önceki benzer vergi davalarını ve ayrılan karşılığı göz önünde
bulundurduğumuzda Turkcell'in finansalları üzerinde olumsuz etkisinin olmasını beklemiyoruz.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
2
Günlük Bülten
29 Eylül 2010
ASELS - Aselsan
Tavsiye
Endeksin Üzerinde
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
6.50
9.15
41%
F/K 10T
9.2
F/K 11T
6.7
FD/VAFOK 10T
4.7
FD/VAFOK 11T
3.9
Aselsan MSB ile 25 milyon dolarlık sözleşme imzaladığını duyurdu… Şirketten yapılan
açıklamaya göre sözleşme kapsamında Aselsan Türk Silahlı Kuvvetleri'nin ihtiyaçları doğrultusunda
atış kontrol sistemi üretecek. 25 milyon dolar tutarındaki sözleşme ile birlikte yıl başından bu yana
şirketin imzaladığı toplam sözleşme büyüklüğü 530 milyon dolara ulaşırken, toplam uzun vadeli
siparişler ise tahminen 4.0 milyar dolar seviyesinde bulunmaktadır.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
3
Günlük Bülten
29 Eylül 2010
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Kapanış
Günlük Değişim
10,858
0.43%
NASDAQ Combined CI
2,380
0.41%
S&P 500
1,148
0.49%
Almanya XETRA DAX
6,276
-0.04%
Fransa CAC 40
3,762
-0.10%
Japonya NIKKEI 225**
9,566
0.74%
Rusya RTS
1,488
0.29%
Kore KOSPI**
1,868
0.67%
69,228
0.60%
DOW JONES
Brezilya BOVESPA
Dün ABD'de açıklanan veriler ekonomiye yönelik kötü sinyaller
verse de, hisse senetleri FED'in yeni önlem paketi açıklayacağı
beklentisiyle dünü de yükselişle tamamladı. Parasal genişleme
kararı beklentisiyle dolar değer kaybederken, altın fiyatları da 1310
dolar seviyesine yükseldi. Asya piyasalarında Japonya'da açıklanan
iş dünyası güven endeksi verisi olumlu havayı desteklerken, Nikkei
endeksi sabah saatleri itibariyle %0.7 oranında artıda işlem görüyor.
Bugün ABD'de önemli bir veri akışı bulunmazken, piyasalar yarın
açıklanacak 2Ç büyüme rakamlarını takip edecek.
Gündem ABD
* Kaynak: Bloomberg
Piyasa
Önceki
Beklentisi Açıklanan Dönem
**Saat 8:30 itib ariyle
28.Eyl
Dow Jones
16:00
17:00
17:00
DJ Kapanış
S&P Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi
Tüketici Güveni
Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi
3.10%
52.1
6
3.20%
48.5
-2
4.20%
53.2
11
GSYH 2Ç Büyüme
İşsizlik Başvuruları
Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi
1.60%
460K
56.1
----
1.60%
465K
56.7
0.30%
0.30%
67
54.5
-0.40%
------
0.20%
0.40%
66.6
56.3
-1.00%
30.Eyl
15:30
15:30
16:45
11,000
10,900
01.Eki
15:30
Kişisel Gelirler
15:30
Kişisel Harcamalar
16:55
Michigan Güven Endeksi
17:00
ISM İmalat Endeksi
17:00
İnşaat Harcamaları
Kaynak: Bloomberg
10,800
10,700
10,600
VOLATİLİTE ENDEKSİ
10,500
10,400
21 Eyl
22 Eyl
23 Eyl
PARİTELER
Kapanış*
EURO / DOLAR
DOLAR / YEN
*Kaynak: TCMB
1.34
84.17
24 Eyl
27 Eyl
28 Eyl
Günlük OYAK Yatırım Yıl
Değişim Sonu Beklentisi
-0.16%
-0.06%
1.20
Kapanış
Günlük Değişim
VIX
22.6
0.27%
10 YILLIK TAHVİL
Faiz
Günlük Değişim
ABD
2.48
0.90%
LIBOR
3 Ay
12 Ay
DOLAR
EURO
0.28
0.88
0.81
1.43
Kapanış
Günlük Değişim
78.50
1310.7
0.51%
1.29%
EMTİA FİYATLARI
BRENT PETROLÜ ($/varil)
ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
Petrol (Brent)
EURO / DOLAR
#DIV/0!
80
1.380
1.370
1.360
79
1.350
1.340
78
1.330
1.320
1.310
77
1.300
1.290
76
1.280
21 Eyl
22 Eyl
23 Eyl
24 Eyl
27 Eyl
28 Eyl
22 Eyl
23 Eyl
24 Eyl
27 Eyl
28 Eyl
29 Eyl
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım
satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı
kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor
tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve
bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş
fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.