ATA YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN 13 Şubat 2009

Tel: 0 212 310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Ata Yatırım Günlük Bülten
İMKB Toplam PD:105 milyar ABD$
Endeksler
Önceki
Son
25,398
32,631
34,070
19,607
25,023
32,090
33,395
19,485
İMKB 100
İMKB 30
Mali Endeks
Sanayi Endeks
HAPD:33 milyar ABD$
-1.48%
-1.66%
-1.98%
-0.62%
12.02
10.02
06.02
04.02
02.02
29.01
27.01
23.01
21.01
19.01
15.01
13.01
09.01
07.01
05.01
31.12
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 ‐
Azalan
Son / %
Artan
Son / %
Hacim/mn TL
MZBYO
OZGYO
TRCAS
FORTS
METYO
0.97 / -14.16
0.74 / -7.5
2.56 / -6.57
0.74 / -6.33
0.45 / -6.25
GARFA
IPMAT
KOZAA
LINK
TBORG
1.98 / 16.47
0.73 / 12.31
1.07 / 11.46
1.29 / 11.21
0.92 / 10.84
GARAN
199
ISCTR
88
Endeks haft 76
TCELL
45
KOZAA
36
Yurt dışı borsalar
DOW J.
NASDAQ
FTSE-100
CAC-40
DAX
BOVESPA
NIKKEI 225
Kapanış
7,933
1,542
4,202
2,964
4,408
40,501
7,779
% Fark
-0.09%
0.73%
-0.76%
-2.09%
-2.70%
-0.84%
0.96%
Diğer Piyasalar
Altın
Petrol
USD
EURO
941.2
46.0
1.6397
2.1078
ANSGR
MIGRS
NETAS
PNSUT
RYSAS
TUPRS
TOASO
AKENR
ALARK
16.02
13.00
TKFEN
YKBNK
YKSGR
Dün özellikle gün boyu hız kesen satıcılı piyasa öğleden sonra DJ endeksindeki sert aşağı hareketle ki, bu
hareket bizim kapanışta artarak devam ediyordu, piyasamızın – %1.48 kapanmasına yol açtı. Ancak kırıldı
denilen desteklerin altından 7,690 seviyesinden, mortgage piyasası ile ilgili sürpriz paket dedikodusu ile
kapanışta yukarı doğru dönen Dow endeksi, kapanışı da 7,900 seviyesinin üstünde gerçekleştirince en
azından bugünkü başlangıç için İMKB de rahat bir nefes alabilme imkanını doğurabilir.Bulunduğumuz 25 bin
seviyeleri destek konumundadır. Kırılması halinde 24,200 sağlam bir yer olarak karşımızda durmaktadır.
Direnç olarak 25,600 noktası zorlu bir yer olarak nitelendirilebilir.
Teknik Görüş
Bolinger orta band seviyemiz olan 25600 seviyesini test eden endeks bu seviyede satış basksı ile
alt banda doğru hareketlenerek 25300 destek seviyesini aşağı yönde kırdı.RSI trendin kırldığı
yönünde sinyal üretirken kısa vadeli göstergeler dip seviyelerde sat sinyali üretmeye devam
ediyor.Bu nedenle 24800 destek seviyemizin aşağı yönde kırılma ihtimalini yüksek
görüyoruz.Böyle bir durumda 24300 bolinger alt band destek olarak izlenecektir.Minimumda
kalarak destek seviyelerimizin takip edilmesi ve 25600 seviyesi geçilmeden yeni pozisyon
açılmamasını öneriyoruz.
Bugün için endeksin 24800 destek seviyesini test edeceğini kırması halinde 24300 e doğru satış
baskısı altında geri çekilmeye devam etmesini bekliyoruz.
DİRENÇLER………25300-25600-26000
DESTEKLER………24800-24300-24000
Vadeli İşlemler Borsası
TRT260912T15
Basit
Repo
Orta Vadeli Tavsiyelerimiz
AEFES
ANACM
TCELL
F/K (2008 T):5.58
Değişim Güne Bakış
İMKB100
30,000
29,000
28,000
27,000
26,000
25,000
24,000
23,000
22,000
21,000
20,000
13 Şubat 2009
ABD piyasalarının açılış sonrası %2,5 civarında eksiye geçmesi ve endekslerde önemli destek
seviyelerinin kırılmasıyla 32,800 seviyesini gören şubat vadeli sözleşme 31,675 e kadar geriledi.
Sözleşme günü 825 puan eksiyle %2,53, 31,825 seviyesinden sonlandırdı. Piyasalarda kısa
vadede beklenti kalmaması, endekslerde önemli destek seviyelerinin altına geçilmiş olması,
şirketlere ilişkin gelen kötü haberlerin ön plana çıkarak algılamanın tekrar negatife dönmesine
sebep olabilecektir. Endeks sözleşmesinde 30,000 seviyesi önemli destek olarak bulunurken, bu
seviyenin korunamaması durumunda 27,000 seviyesine kadar düşüşler devam edecektir.
Haftalık Ajanda
09.02.2009
Ö 2008 Yılı Aralık ayı Sanayi Üretim Endeksi
Ö 2009 Yılı Ocak ayı Hazine Nakit Gerçekleşmeleri
Ö 2009 Yılı Şubat ayı Birinci Dönem Merkez Bankası Beklenti Anketi
10.02.2009
Ö 2009 Yılı Ocak ayı Kapasite Kullanım Oranı
Ö 2008 Yılı Aralık ayı Ödemeler Dengesi Rakamları
Ö 2008 Yılı Aralık ayı ABD Toptan Eşya Stokları
11.02.2009
Ö 2008 Yılı Aralık ayı ABD Dış Ticaret Rakamları
Ö 2009 Yılı Ocak ayı ABD Bütçe Rakamları
12.02.2009
Ö 2009 Yılı Ocak ayı Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranları
Ö Yurtdışı Yerleşik Kişilerin Mülkiyetindeki Menkul Değer İstatistikleri
Ö 2008 Yılı Aralık ayı Uluslararası Doğrudan Yatırım Verileri Bülteni
Ö 2009 Yılı Ocak ayı ABD Perakende Satışları
Ö ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları (07/02/09)
Ö 2008 Yılı Aralık ayı ABD İşdünyası Stokları
13.02.2009
Ö 2008 Yılı Aralık ayı Dış Ticaret Endeksleri
Ö 2009 Yılı Şubat ayı ABD Tüketici Beklenti Anketi
Para Piyasaları
Gösterge tahvil olan 3 Kasım 2010 vadeli gösterge kıymetin bileşik faizi günü 15.35 seviyesinden
tamamladı. Gün içinde görülen en yüksek seviye ise 15.41 oldu. ABD ekonomisine ilişkin kaygılar,
Eurobondlardaki yoğun değer kaybı, Fitch’in G.Afrika’yı downgrade edeceğine yönelik söylentiler
ve tüm gelişmekte olan para birimlerinin (Rusya dışında) dolar karşısında değer kaybetmesi
satışların en önemli sebebi idi. İçeride ise bozulan bütçe rakamları ve IMF ile belirsizliğin devamı
satışların diğer etkenleri idi. Bugüne ise kısmı toparlanma ile başlayabileceğimizi beklemekle
birlikte teknik olarak 15.20 seviyesinin üzerine gelinmesi görüntünün bozulmasına yol açtı. Gün içi
yurtdışı piyasalarda olumlu seyir gözlemlenir ise 15.10 hedeflenebilir. Aksi taktirde ise 15.20 in
üzerinde kalındığı sürece 15.50 yeni hedef seviyemiz.
Dolarda ise 1.6400 güniçi destek seviyemiz olarak gözükmekte. Dün görülen 1.6650 günlük direnç
seviyemiz olacak diye düşünmekteyiz. 1.6800 ise ana direnç seviyemiz.
1
ATA YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN
Şirket Haberleri
GARAN.TI
13 Şubat 2009
29.01.200913 Şubat 2009
ŞİRKET HABERLERİ
Garanti Bankası
Öneri
Hedef Değer
Piyasa Değeri
Prim Potansiyeli
EUG
12478
9114
37%
Garanti Bankası <GARAN.TI> 2008 yılının son çeyreğinde 350mn TL net kar rakamı
açıkladı. Bu rakam bizim beklentimiz olan 362mn TL’den biraz düşük olmakla beraber,
2008’in 3Ç’ğine göre de 14% oranında bir düşüşe denk gelmektedir. Yıllık bazda
bakıldığında 1,750mn TL olan net kar, bir önceki yıla göre 24% daralırken, bir defaya
mahsus elde edilen karlardan arındırıldığında 9% oranında bir büyümeyi işaret
etmektedir. Bilanço tarafında ise, 4Ç’de banka kredi ve mevduatta sırasıyla 7% ve 10%
büyüme elde etmiş ve yıllık bazda büyümesini 34% ve 35%’e çıkarmıştır. Bu büyüme
oranları hem kredi hem de mevduat açısından sektörün üzerinde gerçekleşmiştir. Öte
yandan, %18 oranında artan takipteki krediler, %2.4% oranında takipteki krediler
oranına denk gelmektedir k, bu oran sektörün %3.5 olan seviyesinden düşüktür. Genel
olarak, bankanın 4Ç performansı beklentilerimizle paralel gerçekleşmiştir. Garanti için
“Endeksin üzerinde Getiri” tavsiyemizi korumaktayız.
Gündem ve Haber Başlıkları
Uluslararası doğrudan yatırım verileri...
kesilen cezaları alınmayacak. Bu arada Organize Sanayi
Bölgelerinin (OSB) kurulu bulunduğu mera alanları, bedel karşılığı
kamulaştırılacak.
Hazine Müsteşarlığı tarafından son açıklanan rakamlara göre,
2008 yılında net DYY girişleri yıllık %20 düşüşle 17.7 milyar
dolara geriledi. Net sermaye girişleri yıllık %22 düşüşle 14.4
milyar dolar olurken, diğer sermaye (uluslararası sermayeli
firmaların yabancı ortaklarından aldıkları kredi) %49 oranında
düşerek 0.4 milyar dolara geriledi. Öte yandan, net gayrimenkul
yatırımları yıllık %0.4 gibi düşük bir oranda artarak 2.9 milyar
dolara yükseldi. Toplam 14.4 milyar dolarlık sermaye girişinin 5.4
milyar doları (geçtiğimiz yıl bu rakam 11.7 milyar dolar idi) finans
sektörüne, 3.7 milyar dolarlık kısmı (geçtiğimiz yıl 4.2 milyar dolar
idi) imalat sanayiine girmiştir.
TÜSİAD "iki sır madde"yi öğrendi, IMF anlaşması için
umutlandı... Ankara'da yeni yönetim kuruluyla birlikte temaslarda
bulunan Türk Sanayicileri ve İşadamları Derneği (TÜSİAD) heyeti
hükümete; "IMF'yle bir an önce anlaşın" ve "iç talebi canlandırın"
taleplerini iletti. Başbakan Recep Tayyip Erdoğan'la yapılan
görüşme sonrasında TÜSİAD Başkanı Arzuhan Doğan Yalçındağ,
"IMF konusunu da konuştuk. Gördük ki ciddi bir ilerleme var" dedi.
Yorum: 2009 yılında yavaşlayan talep koşulları, düşük enerji
fiyatları ve Lira’daki değer kaybı ile birlikte cari açığın 26 milyar
dolar seviyelerine (GSYH’nın yaklaşık %3.8’i) gerilemesini
öngörmekteyiz. Finansman tarafında, 7 milyar dolarlık DYY
tahminimize paralel olarak, DYY’nın cari açığın finansmanındaki
payının daha da gerilemesini öngörmekteyiz.
'IMF, vergi ısrarından vazgeçerse, ek bütçe tedbirleriyle
uzlaşırız'.. Devlet Bakanı Mehmet Şimşek, IMF'nin öne sürdüğü
"birtakım unsurlar" bulunduğunu, bu unsurlar üzerinde bir
uzlaşma sağlanması halinde ek birtakım bütçe tedbirleriyle birlikte
yeni bir programın ortaya konulmaması için hiçbir sebep
bulunmadığını belirtti.
Yurtdışında
Değerler…
Goldman Sachs: TCMB faiz oranlarını 1 puan indirecek...
Goldman Sachs tarafından dün yayınlanan bir raporda Türkiye'de
Merkez Bankası'nın 19 şubat tarihinde yapılacak olan PPK (Para
Politikası Kurulu) toplantısında faiz oranlarının piyasaların
beklentisi olan yarım puanın üzerinde 1 puan indirileceği
öngörüldü.
Yerleşik
Kişilerin
Mülkiyetindeki
Menkul
Merkez Bankası tarafından açıklanan haftalık verilere göre,
yabancıların ellerinde tuttukları hisse senedi stoku 6 Şubat haftası
itibariyle bir önceki haftaya göre %1 artışla 21.2 milyar dolara
yükselirken, DİBS stoku da %1 artışla 18.6 milyar dolara yükseldi.
Yine de, sene başına göre hisse senedi ve DİBS stoklarındaki
düşüş sırasıyla %9 ve %8 oldu.
Tüzmen: Bu yıl 20 milyar dolar yabancı sermaye
bekliyorum... Devlet Bakanı Kürşad Tüzmen, özellikle yılın ikinci
yarısında olmak üzere, Türkiye'ye 20 milyar dolar civarında
yabancı sermayenin geleceğini düşündüğünü bildirdi.
Öte yandan, yabancıların ellerinde tuttukları Eurobond’lar 30
Ocak haftasına göre %0.2 ve sene başına göre %3.2 düşüşle
24.1 milyar dolara geriledi.
'Kriz paketi' Komisyon'dan geçti... Ekonomik krizi önlemeye
ilişkin düzenlemeleri içeren kanun tasarısı, TBMM Plan ve Bütçe
Komisyonunda kabul edildi. Buna göre, kısa çalışma ödeneğinin
miktarı yüzde 50 oranında artırılacak ve yararlanma süresi de 3
aydan 6 aya çıkartılacak. Kablolu, kablosuz ve mobil internet
servis sağlayıcılığı hizmetinden alınan Özel İletişim Vergisi, yüzde
15'den yüzde 5'e indirilecek. 30 yaşından büyük motorlu taşıtların,
ödenmemiş vergi, bu vergiye ilişkin gecikme zammı ve plakaya
2
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. Atakule No: 145/ A Kat: 11
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel-PBX: 90-212-310 6200
www.atayatirim.com.tr
Şubeler
Ankara Şube
(312) 447 2223
Denizli Şube
(258) 263 3350
Ahmet Ayden
İpek Kıvançlı
Ayşe Yüce
Özkan Güçlü
Şube Müdürü
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Müjdat Doluorman
Vesile Urhan
Osman Bozdoğan
Asuman Toktaş
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Deniz Özlük
Şube Müdür Yard.
Bostancı Şube
(216) 445 7173
İzmir Şube
(232) 445 5045
Ülkü Güveli
Atakan Yüksel
Yeşim Kazdal
Şermin Ateş
Şube Müdür Vekili
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Şube Müdür Yard.
Oya Savaş
Özgür Şenaçıkol
Mustafa Yüksel
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Şube Müdürü Yard.
Bursa Şube
(224) 224 2460
Merkez Şube
(212) 310 63 00
Nurşen San
Leyla Ünalır
Şube Müdürü
Şube Müdürü Yard.
Yıldız Duba
Seval Yüce
Özgür Kadayıfçı
Elif Sümer
Kerem Dalbudak
Mine Şakar
Damla Arıkan
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Şube Müdürü
Ata Borsa Merkezi
(212) 310 6200
Cem Kaya
Müdür Vekili
Ayça Temizer
Müdür Yardımcısı
Songül Kılınç
Müdür Yardımcısı
Umut Özgür Us
Müdür Yardımcısı
Fuat Tarkan Gül
Müdür Yardımcısı
Emre Seçen
Müdür Yardımcısı
Birol Başlı
Müdür Yardımcısı
Yard.
Yard.
Yard.
Yard.
Yard.
Yard.
Yard.
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 145/A Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 60 60
Fax : (212) 310 63 63
www.ataonline.com.tr / wap.ataonline.com.tr
Ata Online Yatırım Merkezi
eposta : [email protected]
Ata İşlem (IVR) : (212) 310 60 60
Nimet Ateşin
Müdür
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 145/A
Atakule Kat: 11 34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
Bu bültende yeralan her türlü bilgi ve istatistiki değerler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmiş olup, Ata Yatırım / Ata Online
Menkul Kıymetler A.Ş. doğruluğu hakkında bir garanti vermemektedir. Bültendeki bütün tahminler, tavsiyeler ve görüşler önceden haber
vermeksizin değiştirilebilir. Sadece bilgilendirme amacı ile hazırlanmış olan bu bülten hiç bir şekilde her hangi bir menkul kıymetin alımı
veya satımı için teklif anlamına gelmemektedir. Bültende yer alan bilgilerin, en uygun zamanlarda güncelleştirilmesi için azami gayret
gösteriliyorsa da değişik nedenlerden ötürü güncelleştirilme yapılmayabilir. Ata Yatırım / Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş., Sermaye
Piyasası Kurulu’ndan aldığı yetkiler çerçevesinde, bu bültende adı geçen herhangi bir şirket ile ilgili olarak, yatırım bankacılığı da dahil
olmak üzere her türlü faaliyetlerde bulunabilir.