Teknik Bülten 08 NİSAN 2016

GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
KAPANIŞ DEĞERLERİ
BIST-100
-0.43
81,164.66
ViOP-30 -0.80
USD/TRY
99,600
2,8616
+0.70
BIST-100
Yukarı yönlü açılış bekliyoruz.
USD/TRY
Geri çekilmeler alım fırsatı oluşturuyor.
EUR/USD
Yükselişler satış fırsatı oluşturuyor.
ALTIN
Yukarı yönlü eğilim sürüyor.
+0.01
TAHVİL 10Y
% 9,95
ALTIN
+1.12
1,236.20
10:00
Türkiye Sanayi Üretimi (Şub)
11:30
İngiltere İmalat Sanayi Üretimi (Şub )
20:05
ABD Baker Hughes Sondaj Kuyuları
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
BDDK, turizm sektöründeki kredilerin yeniden yapılandırılması için bir
takım değişiklikler getirdi.
TÜİK bugün saat 10:00’da sanayi üretimini açıklayacak.
Moody’s bugün Türkiye ile ilgili en güncel kredi derecelendirme raporunu
açıklayacak.
Piyasaların tarım dışı istihdam verisini beklediği 1 Nisan haftasında hisse
senedi piyasasına giriş, tahvil piyasasından ise, muhtemelen kar
realizasyonu nedeniyle, çıkış yaşandı.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
PAY PİYASASI
Dünden Kalanlar

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, haftalık işsizlik maaşı başvuruları 2
Nisan'da sona eren haftada 9 bin azalarak 267 binle 270 bin olan beklentinin
altında gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) para politikası toplantısının tutanakları
yayımlandı. Tutanaklara göre Yönetim Kurulu Üyeleri, Mart ayında daha sert
faiz indirimini tartıştılar. AMB'nin 25 üyeli Yönetim Konseyi ayrıca negatif
faizlerin olumsuz etkileri olduğuna dair 'çok az' kanıt olduğu kanısına vardı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilileri, ekonomik görünüme dair yeni
risklerin belirmesi durumunda para politikasını daha da genişletmeye hazır
olduğunun altını çizdi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's dün yayınladığı Türkiye
bankalarına ilişkin raporda, "Türk bankalarının kredi büyümesi sermaye
yaratımından daha hızlı ve önümüzdeki 3-5 yıl içerisinde sermaye
seviyelerinin düşmesini bekliyoruz." ifadeleri yer aldı.
Piyasa Yorumu
Yukarı yönlü açılış bekliyoruz. TL’nin hafif toparlanması ile birlikte Salı gününden
beri süren düşüşün ardından endekste bir miktar düzeltme hareketinin
gelebileceğini düşünüyoruz. Eğer endeks gerileyemeye devam ederse, bir sonraki
destek seviyesi 80,000 olacaktır.
Temettü/Bedelsiz Açıklamaları
Şirket
Hedef Girisim Srmy. Y.O.
Is Finansal Kiralama
PAY PİYASASI
VİOP
Kodu
Gün
HDFGS
ISFIN
08.04.2016
n.a.
BONO/TAHVİL
Bedelsiz Sermaye Art. Temettü/Hisse (TL) Temettü Verimi
0.020
1.1%
13.2%
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
PAY PİYASASI
Şirket Haberleri
BDDK, turizm sektöründeki kredilerin yeniden yapılandırılması için bir takım değişiklikler getirdi. Düzenlemeler borç alanlar
için hayatı daha kolaylaştırmayı sağlıyorken bankaların karşılık ayırma gereksinimini hafifletiyor. Turizm sektörüne sağlanan
krediler şu anda 44.1 mlr TL (gayri nakdi krediler ile 47.6 mlr TL), ki bu da toplam Kredi hacminin %2.8’ini oluşturuyor. Şubat
ayında turizm kredilerinde takipteki kredi oranı, toplam kredilerdeki oran olan %3.3’ün gerisinde %2.3 oldu. Ancak,
Türkiye’nin bu sene yaklaşık 10 mlr TL turizm gelirlerinin düşeceği tahmin ediliyor. Turizm kredilerinin ortalama vadesinin 5 yıl
olduğunu varsayarsak, bankalara geri ödenecek tutarın 2016 yılında 3 mlr dolar olduğunu hesaplıyoruz, bu da 2016 için
öngörülen turizm gelirlerinin yaklaşık %18’ine denk geliyor (2015: 26.6 mlr dolar => 2016: 16.6 mlr dolar). Yurtiçi seyahatler
kısmen turizm sektöründe gelir kaybını önleyebilir, fakat 2016 yılında turizm sektörünün nakit sıkıntıları ile karşılaşması
kaçınılmaz görünüyor, hatta 2017 yılında bile bu sürebilir. Bu yüzden, BDDK’nın girişimleri turzim sektörü şirketleri için
destekleyici olabilir, o nedenle haberin bankacılık sektörü hisseleri üzerinde hafif olumlu etkisi olmasını bekliyoruz. (Resmi
Gazete)
Ekonomi Haberleri
TÜİK bugün saat 10:00’da sanayi üretimini açıklayacak. Takvim etkisinden arındırılmış seri için piyasa beklentisi %4.5 yıllık
büyüme olması yönünde. Takvim etkisinden arındırılmamış üretim için ise herhangi bir beklenti bulunmuyor. İlk çeyrekteki
GSYH büyümesi ile ilgili ipucu vereceğinden dolayı veri önemli olacak. (TUIK, Deniz Yatırım Araştırma)
Moody’s bugün Türkiye ile ilgili en güncel kredi derecelendirme raporunu açıklayacak. Kredi derecelendirme kuruluşu şu
anda Türkiye’yi en düşük yatırım yapılabilir seviye olan Baa3 ve negatif görünüm ile değerlendiriyor. Kuruluştan herhangi bir
negatif adım beklemiyoruz, ancak yüksek büyüme oranına ve yavaşlayan enflasyon verisine rağmen artan jeopolitik riskler
nedeniyle görünümün “durağan” olarak revize edilmesi zor gözüküyor. (Moody’s, Deniz Yatırım Araştırma)
Piyasaların tarım dışı istihdam verisini beklediği 1 Nisan haftasında hisse senedi piyasasına giriş, tahvil piyasasından ise,
muhtemelen kar realizasyonu nedeniyle, çıkış yaşandı. Hisse senedi piyasasına girişlerin piyasa değeri 191 mln $ olurken
tahvil piyasasından 209 mln $ çıkış yaşandı. Yılbaşından bu yana hisse senedi ve tahvil piyasasının her birine 1.3 mlr $ giriş
yaşandı. Böylece son 52 haftada hisse senedi ve tahvil piyasasından çıkışlar 6 mlr $ çıkış yaşanmış oldu; bu miktar 2015
sonunda 9.6 mlr $ idi. (TCMB, Deniz Yatırım Araştırma)
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜKBÜLTEN
BÜLTEN
GÜNLÜK
08 Nisan 2016 Cuma
BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
X100 dün çok volatil işlem aktivitesi ile önce 82,200e yükseldi ve sonra zayıflayan TL ile birlikte 81,000e kadar
geriledi sonra yeniden 81,500 seviyesine geldi ancak günü 22g ortalamasının altında ve en düşük seviyesinde
81,165 kapattı.
Destekleri 80,000-80,500 bandı ve dirençleri ise 81,350 - 81,500 ve üzerinde 82,750/83,000 bandı görüyoruz.
Grafikteki 22g ortalamasının altında kalması durumunda ; ~80,000 seviyesinden geçen yatay çizgiden kısa vadeli
al/sat için alım geleceğini düşünüyorum. Henüz saatlik grafiklerde aşırı satımlar olmadığından bugünde teknik
düzeltme devam edebilir ve haftayı kapatabilir.
Bu sabah X100 açılışla SPX vadelilerin etkisiyle 81,500 seviyesini test edecektir ve üstünde haftalık kapanış
yapamazsa haftaya yeniden 80,000-80,500 bandına çekilme gelir diye görüyoruz.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜKBÜLTEN
BÜLTEN
GÜNLÜK
08 Nisan 2016 Cuma
VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ
•
•
•
•
•
NİSAN dün 101,500 üzerine geçemeyince; ikinci seans 100,000 aşağısına indi ve 99,350ye kadar geriledi ve günü
99,600 noktasında 22g ortalamasının altında kapattı.
Dirençleri 99,750-100,000 ve üzerinde 101,500 ; destekleri ise 98,750 ve 97,500 görüyorum.
Dün hacimde artış görüldü ve RSI göstergesi dalışına devam ediyor ve bu görüntü henüz teknik düzeltmenin devam
edeceğini işaret ediyor.
NİSAN’da 98,750 seviyesinde KISA pozisyon kapatılmasını öneririm; 100,000 KISA-stop olarak kullanılmalı; UZUN için
98,500-97,500 bandında kademeli alım tavsiye ederim.
Bu sabah açılışta 100,000 üzerinde kalmaya çalışacak ancak yeniden satış gelirse ikinci seans 98,500/98,750ye kadar
çekilir diye görüyorum.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜKBÜLTEN
BÜLTEN
GÜNLÜK
08 Nisan 2016 Cuma
BONO / TAHVİL
Piyasalar 19 Nisan’da görev süresi dolacak olan Merkez
Bankası Başkanı Erdem Başçı’nın yerine yapılacak atamayı
beklerken bugün Moody’s tarafından yayımlanacak olan
Türkiye kredi notu değerlendirmesini yakından takip
ediyor. 10 yıllık gösterge tahvil dün düşük hacimle yeniden
düşen trend çizgisinin üzerine attı ve %10,00 noktasının
hemen altında kapanış gerçekleştirdi. Grafikte 22 günlük
ortalama % 10,10’dan geçiyor ve yükselişin devamı
durumunda bir sonraki hedef olacaktır. Bugün de % 9,85%10,00 bandının korunacağını ve yatay seyrin devam
edeceğini düşünüyoruz.
06.04.2016
07.04.2016
Gösterge
Vade
Kapanış
Kapanış
Günlük
07.04.2016 07.04.2016
TRT140617T17
2 Yıl
9.92%
9.90%
-0.20%
9.91%
6,400,000
TRT170221T12
5 Yıl
9.88%
9.90%
0.00%
9.87%
40,700,000
TRT110226T13
10 Yıl
9.94%
9.95%
0.10%
9.90%
45,400,000
Değişim Ağırlıklı Ort.
Hacim
*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.
Menkul
Kupon
Faiz
Türü (USD)
Vade
Faizi %
%
Fiyat
Süre (Yıl)
Eurobond
23.03.2023
3.25%
4.227%
94.171
6.24
Eurobond
30.05.2040
6.75%
5.459%
117.193
12.87
Eurobond
16.04.2043
4.88%
5.390%
92.718
14.48
Nisan İç Borç Ödemeleri(Milyon TL)
Piyasa Kamu
06.04.2016
13.04.2016
27.04.2016
Toplam
790
583
759
2,132
212
409
235
856
PAY PİYASASI
Toplam
İhale Tarihi İtfa Tarihi
Türü
Vade
6 ayda bir
5 yıl /Yeniden
12.04.2016 17.02.2021
sabit kupon ihraç
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,91 olarak gerçekleşirken
11 Şubat 2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
%9,99 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 566 milyon TL oldu.
Repo ters repo işlem hacmi 8,9 milyar TL olarak
gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise
261,79 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesine 31 milyon dolar teklif
gelirken en düşük 2.8487 ile 20 milyon dolar satış
gerçekleştirildi. Merkez Bankası repo dönüşü olan 5 milyar
TL’yi %7,5 faiz oranı ile 5 milyar TL repo ihalesiyle geri
verdi.
1,002
992
994
2,988
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
FX
EURUSD
•
Teknik göstergelerin aşağı yöne işaret ettiği parite için 1.1330 desteği önemini sürdürüyor.
•
Yukarı yönlü hareketlerde 1.1470 direnci önemini korurken, aşağı yönlü satış pozisyonları için 1.1470 seviyesinin
üzerinde stop yazılması yönündeki görüşümüzü sürdürüyoruz.
•
Olası geri çekilmelerde ise 1.1330 seviyesi sırasıyla 30 Mart’ta görülen düşük seviye olan 1.1280 ile 10 Mart zirvesi
olan 1.1218 öncesindeki en yakın destek noktası olarak satış yönlü pozisyonların kar alım noktası olarak
değerlendirilebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
FX
USDTRY
•
Risk iştahındaki azalışa paralel tepki hareketlerinin devamını gördüğümüz USDTRY teknik açıdan aşırı alım bölgesinde
seyrediyor.
•
Bu haftaki raporlarımızda alım yönlü pozisyonların kar al seviyesi olarak değerlendirilebileceğiniz belirtiğimiz ve 11
Mart’ta görülen en düşük seviye olan 2.8640 seviyesi dün test edilirken 200 günlük ortalaması olan 2.8970 seviyesi bir
sonraki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
•
Stop seviyesi olarak belirttiğimiz 2.8000 üzerinde geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceği
görüşümüzü sürdürmekteyiz.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
FX
EURTRY
•
Geniş bantta hareketini sürdüren EURTRY’de yukarı yönlü hareketler dikkat çekiyor.
•
50 günlük ortalaması olan 3.2330 üzerinde işlem gören parite teknik açıdan alım bölgesinde seyrediyor. Bu haftaki
raporlarımızda belirttiğimiz 10 Mart’ta görülen en yüksek seviye olan 3,2580 seviyesi dün test edilirken parite bu
seviyenin altında kapanış gerçekleştirdi. Yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi adına 26 Şubat’ta görülen en
yüksek seviye olan 3,2785 seviyesi en yakın direnç noktası olarak takip edilmeli.
•
50 günlük ortalaması olan 3.2330 seviyesi 100 günlük ortalaması olan 3.2140 öncesinde en yakın destek noktası olarak
önemini koruyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
EMTİA
ALTIN
•
Teknik açıdan aşırı alım bölgesindeki seyrini sürdüren Altın'da risk iştahındaki azalışa paralel yükselişler dikkat
çekti.
•
Bu haftaki raporlarımızda dikkat çektiğimiz 31 Mart'ta görülen en yüksek seviye olan 1240 seviyesi dün test
edilirken 22 Mart'ta görülen en yüksek seviye olan 1260 seviyesi kademeli satışlar için bir sonraki direnç
noktası olarak karşımıza çıkıyor.
•
50 günlük ortalaması olan 1212 seviyesi destek noktası olarak önemini koruyor.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
ENDÜSTRİYEL METALLER (LME)
Piyasa Göstergeleri
Alüminyum
Bakır
Kurşun
Nikel
Kalay
Çinko
Kapanış
1,505.5
4,700
1,706
8,500
16,525
1,770
Yüksek
1,524
4,799
1,727.5
8,585
16,750
1,806
Düşük
1,496
4,641
1,693
8,395
16,380
1,746.5
C/B*
19.25c
15b
12.25c
39.5c
40b
12.75c
Stoklar
2,756,525
145,000
156,700
431,136
4,875
432,150
Stok Değ
-7,225
3,925
975
-888
-1,475
HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)
Hurda Çelik
Alış
Satış
İnşaat Demiri
Alış
Satış
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
245
250
250
250
254
255
Nisan 2016
Mayıs 2016
Haziran2016
410
410
410
419
415
415
DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)
Altın
Gümüş
Platin
Paladyum
Önceki Gün
Kapanış
1,223.8
15.054
944.7
537.95
Yüksek
Düşük
3 Aylık Frw (%)
12 Aylık Frw (%)
1,245.0
15.365
965.4
544.8
1,224
15.055
946.5
533.3
0.5
0.73
0.5
0.22
0.57
0.91
0.77
0.675
Soya Fasulyesi (Mayıs Vade)
•
•
Enerji fiyatlarındaki yükseklik ve dolardaki gevşeme son günlerde soya fasulyesi için destekleyici olsa da rekor
seviyelerdeki stoklar fiyatlar üzerinde baskı oluşturuyor. Informa, Brezilya üretim tahminini 101.3 milyon kileden 100.5
milyon kileye revize etti ancak rakam hala USDA tahminlerinin üzerinde. Arjantin üretimi ise59.0 milyon kileden 59.5
milyon kileye revize edildi.
920 seviyelerinden geri dönen ve 901 desteğini test eden fiyatların 896’ya kadar gevşemesi beklenebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
HABERLER
PİYASA YORUMU
*** Bloomberg’de yapılan ankette 16 Bakır
Bakırda talebe ilişkin endişelerin sona ermemesi fiyatları
analistinden beşi yükseliş beklerken altısı düşüş
haftayı Ocak ayından bu yana en büyük haftalık kayıpla
bekliyor.
karşı karşıya bıraktı. Çin’de talep artışındaki yavaşlama
nedeniyle
*** Filipinler’deki Carmen Bakır Madeni, günlük
artan
stoklar
sonucu
ülkenin
ihracatı
artırabileceği belirtiliyor. Ülkede toplam stoklar 2015
üretimini 60,000 tondan 40,000 tona düşürecek.
tüketiminin %11’i olan 1milyon tona ulaşmış durumda.
*** Freeport-McMoRan’ın Peru’daki Cerro Verde Bakır
●Bakır, 5,131’den başlayan satışlarda fiyatlar hızlı bir
Madeni’inde işçiler Cuma günü 48 saat sürecek greve
şekilde gevşedi. Destek 4,590’da bulunuyor. Yükselişin
başlayacak.
yeniden başlaması için 4,870’in üzerinde kapanması
*** Avrupa’da alüminyum primleri $130-$150’den
gerekli.
$135-$150’ye yükseldi.
●Nikel, 9,500’den sert satışlarla karşılaşan fiyatların
*** Şilinin yılın ilk çeyreğindeki bakır ihracatı geçen yıla
desteği
göre %15 gerileyerek $6.74 milyara indi.
kalabilirse 8,860’a doğru alımların devamı beklenebilir.
*
BAKIR
8,175’lerde
bulunuyor.
8,500’in
üzerinde
●Alüminyum, 1,475’den yukarı dönen fiyatlar 1548’e
kadar yükseldikten sonra kar satışlarıyla karşılaştı. Şu
aşamada 1490 ara destek olmakla birlikte bir önceki
dönüşün
başladığı
1475
ana
destek
konumunda
bulunuyor. Tepkilerde ilk direnç 1520’de bulunuyor.
●Kurşun, 1900’den 1700’e inen fiyatlarda gelen tepkiyle
hafif toparlanma görülüyor. 1750 üzerinde alımlar
hızlanabilir. 1700 altında 1660 desteği bulunuyor.
●Çinko, 1760’dan tekrar yukarı dönen fiyatlar için bir
önceki tepe olan 1880 direnç olacaktır. 1750’ye doğru
gerileme devam edebilir.
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri
dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
Orta-Uzun Vade Model portföy
Hisse
ISCTR
Hedef
Fiyat
5.55
Potansiyel
%23
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
Nominal
Getiri
-%13.9
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%12.0
Portföydeki
Ağırlık
%5
MGROS
23.00
%29
03.11.2015
-%6.5
-%4.4
%5
TAVHL
Model portföydeki payı
23.70
%35
12.01.2016
-%1.3
-%13.6
%5
%15
Hisse
THYAO
Hedef
Fiyat
9.20
Potansiyel
%22
Portföye
Giriş Tarihi
03.11.2015
Nominal
Getiri
-%17.1
BIST-100'e
Relatif Getiri
-%15.3
Portföydeki
Ağırlık
%5
GLYHO
2.42
%47
12.11.2015
-%10.8
-%10.2
-
-
Kısa Vade Model portföy
NAKİT PARA
Model portföydeki payı
Toplam Portföy Getirisi
PAY PİYASASI
%2.6
VİOP
BONO/TAHVİL
%5
%75
%85
%4.8
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .
GÜNLÜK BÜLTEN
08 Nisan 2016 Cuma
EKONOMİK TAKVİM
Zaman
Döviz
Olay
Açıklanan
Beklenti
Önceki
04 Nisan 2016, Pazartesi
Tüm Gün
Tatil Çin - Mezar Süpürme Günü
10:00
TRY
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Mar)
-0.04%
0,50%
-0,02%
10:00
11:30
12:00
16:30
17:00
TRY
GBP
EUR
USD
USD
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Mar)
İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
İşsizlik Oranı (Şub )
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Rosengren'in Konuşması
Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şub )
05 Nisan 2016, Salı
7.46%
10.30%
8,15%
54,0
10,3%
8,78%
54,2
10,3%
-1.70%
-1,7%
1,6%
02:00
03:00
06:45
09:00
10:30
USD
USD
JPY
EUR
EUR
FOMC Üyesi Kashkari'ın Konuşması
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
10 Yıllık Hükümet Bono (JGB) İhalesi
Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Şub )
BUBA Başkanı Weidmann'ın Konuşması
-1.20%
0,2%
-0,024%
-0,1%
10:55
EUR
Almanya Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
55.1
55,5
55,5
11:00
EUR
Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
53.1
53,7
53,7
11:00
EUR
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
53.1
54,0
54,0
11:30
GBP
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
53.7
54,0
52,7
12:00
EUR
Perakende Satışlar (Aylık) (Şub )
0.20%
0,1%
0,4%
15:30
USD
Ticaret Dengesi (Şub )
-47.06
-46,20B
-45,70B
16:45
16:45
17:00
17:00
17:00
23:35
23:35
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Mar)
Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) İmalat Dışı İstihdam (Mar)
ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Şub )
Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları
API Haftalık Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları
06 Nisan 2016, Çarşamba
51.3
51.3
51,0
04:45
09:00
17:30
17:30
19:20
CNY
EUR
USD
USD
USD
Caixin Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar)
Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
Ham Petrol Stokları
Cushing, Oklahoma Ham Petrol Stokları
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Mester'ın Konuşması
21:00
USD
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları
07 Nisan 2016, Perşembe
01:30
03:00
03:30
10:30
10:30
USD
USD
JPY
GBP
GBP
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Bullard'ın Konuşması
FOMC Üyesi Kaplan'ın Konuşması
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kuroda'nın Konuşması
Halifax Konut Fiyat Endeksi (Aylık)
Halifax Konut Fiyat Endeksi (Yıllık)
14:30
EUR
Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanaklarının Yayınlanması
15:30
Belirsiz
USD
EUR
00:30
USD
İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması
08 Nisan 2016, Cuma
Fed Başkanı Janet Yellen'ın Konuşması
02:50
02:50
JPY
JPY
03:15
09:00
11:30
11:30
11:30
11:30
17:00
20:05
54.2
-0.07%
50.3
54.5
5.445 M
54,0
5,570M
51,1
51,0
49,7
53,4
5,541M
2,600M
-0,319M
52.2
-0.50%
4.937M
0,357M
51,4
-1,8%
51,2
3,3%
2,299M
-0,272M
2.6%
10.1%
1,1%
9,4%
-1,4%
9,7%
267K
271K
276K
Mevsimsellikten Arındırılmış Cari Denge
Cari Hesap (Mevsimsel Olarak Ayarlanmamış) (Şub )
1,57T
2,006T
1,49T
0,521T
USD
EUR
GBP
GBP
GBP
FOMC Üyesi George'ın Konuşması
Almanya Ticaret Dengesi (Şub )
Sanayi Üretimi (Aylık) (Şub )
İmalat Üretimi (Aylık) (Şub )
Ticaret Dengesi (Şub )
18,5B
0,1%
-0,2%
-10,20B
18,9B
0,3%
0,7%
-10,29B
GBP
GBP
USD
Avrupa Birliği Harici Ticaret Dengesi (Şub )
Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırma Enstitüsü (NIESR) GSYİH Tahmini
Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayısı
-2,60B
-2,20B
0,3%
362
PAY PİYASASI
VİOP
BONO/TAHVİL
FX
EMTİA
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye
özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun
olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir .