Günlük Bülten - Oyak Yatırım

Günlük Bülten
15 Aralık 2010
PİYASA GÖRÜŞÜ
PİYASA KAPANIŞLARI
Piyasanın hafif satıcılı açılmasını bekliyoruz…
Günlük
Kapanış Değişim
66,510
0.2%
Bu sabah Moody's, İspanya'nın kredi notunu indirim için izlemeye
aldığını açıkladı, bu açıklamasının ardından Euro/Dolar 1.33'e
İMKB-100 (TL)
Yılbaşından
Bugüne
Yıllık
Değişim değişim
25.9%
32.5%
Aylık
Değişim
-4.4%
indi. Altın da düşüş hızlandı. ABD borsaları, Fed'in ekonomiye
İMKB-30 (TL)
82,978
0.2%
-5.8%
23.9%
30.4%
destek amaçlı tahvil alım programı kararını yeniden teyit eden
IMKB-BANKA (TL)
açıklamalarının ardınan yükselen tahvil faizleri nedeniyle gün
USD/TL
148,798
1.4937
-0.2%
-0.3%
-6.5%
4.6%
24.5%
0.4%
31.4%
-0.1%
DAX
FTSE
7,027
0.0%
4.3%
18.0%
21.1%
5,891
0.5%
1.6%
8.8%
10.8%
DOW JONES
11,477
0.4%
2.5%
9.3%
9.3%
1,242
17.61
0.1%
0.3%
3.5%
-14.6%
10.6%
-18.8%
11.4%
-16.7%
içerisinde gördüğü yüksek seviyelerin altında kapandı. ABD'deki
sakin kapanışın ardından Asya borsaları da genelde yatay.
Moody’s açıklamasına bağlı olarak, bu sabah İMKB’nin hafif
S&P
satıcılı bir açılış ile güne başlamasını bekliyoruz.
VIX
DÜNÜN YORUMU
MSCI EM INDEX
NIKKEI 225
İMKB-100 endeksi dün günü %0.2 oranında değer kazanarak
EMTIALAR*
66,510 puan seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
ALTIN
1,128.9
0.5%
-0.9%
15.1%
15.3%
10,309.8
-0.1%
4.9%
-2.2%
2.2%
1,389
91.05
-1.0%
-0.2%
1.8%
5.4%
26.0%
15.7%
23.7%
26.2%
Gösterge tahvil (08 Ağustos 2012)
7.36%
-11 bps
-40 bps
-151 bps
-183 bps
Haftalık TL Repo oranı
7.00%
5.46%
0 bps
4 bps
0 bps
26 bps
-11 bps
-95 bps
25 bps
-93 bps
BRENT
GÜNDEM
* Sabah saat 08:00 değerleridir
15 Aralık 2010
GÖSTERGE FAİZ ORANLARI
Maliye Bakanlığı, Kasım ayı bütçe sonuçlarını açıklayacak. Eki10:
1.8 milyar TL bütçe açığı.
Eurobond (2030)
TUİK Eylül ayı işsizlik rakamlarını açıklayacak. Ağu10: %11.4
İMKB
72,000
69,000
16 Aralık 2010
Para Politikası Kurulu toplanacak.
71,000
68,000
70,000
Merkez Bankası Kasım ayı tüketici güven endeksini açıklayacak.
67,000
69,000
Eki10: 89.02
68,000
66,000
67,000
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
BDDK’ya gerekli başvurularını yaptı...
gazetesinin
haberine
67,712 67,873 67,705
göre,
Haziran
ayında
Milleniumbank’ı 63mnEUR bedelle satın alan Hüsnü Özyeğin’in
67,712 67,873 67,705 65,914
66,156
66,939 66,860
65,351
66,156
65,914 64,759
65,351
yaptı...
Sabah gazetesinin haberine göre, Turkcell, Sırbistan Telekom
şirketi Telekom Srbija’nin %51 hisse satışıyla ilgili olarak en iyi
teklifi verdiği söyleniyor...
Kardemir, dün itibariyle düz ve nervüllü inşaat demiri fiyatlarını,
sırasıyla %4 ve %5 oranlarında artırdı. (hafif olumlu)
EPDK bugün yüksek akaryakıt fiyatlarıyla ilgili Tüpraş ve
dağıtıcılar ile bir toplantı yapacak...
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Tel: 0 212 319 1200
1,000
1,500
64,072
64,000
63,000
63,000
64,072
2,552 2,660
2,629
2,857
2,532
2,046
2,256
2,248
3,037
2,668
2,935
2,683
2,552
2,629
2,857
2,532
2,046
2,256
2,248
3,037
2,668
2,935
2,683
2,660
64,759
1,000
0
500
62,000
29 Kasım 30 Kasım 1 Aralık 2 Aralık 3 Aralık 6 Aralık 7 Aralık 8 Aralık 9 Aralık 10 Aralık 13 Aralık 14 Aralık
EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER
İşlem Hacmi
(mn TL)
Fiyat (TL)
Günlük
Değişim
GARAN
ISCTR
428
251
8.26
5.78
-%0.7
-%0.7
VAKBN
155
4.12
%0.0
YKBNK
AKBNK
149
99
5.06
8.48
%0.8
-%0.5
15 Aralık 10
Amerika Gündemi
Saat
Piyasa
Beklentisi
Önceki
Dönem
Tüketici Fiyatları Endeksi (yıllık)
15:30
1.1%
1.2%
Sanayi Üretimi (Kasım)
16:15
0.3%
0.0%
Kapasite Kullanımı (Kasım)
16:15
75.0%
74.8%
Hafta başında 150mnTL’lik banka bonosu ve/veya tahvil ihracı için
SPK’ya başvuran ALNTF, dün de İMKB’ye gerekli başvurularını
2,500
66,380 66,510
2,000
2,000
66,510
66,380
65,000
64,000
bankası Credit Bank Europe’a, BDDK onay verdi...
AKBNK’ın bonosu 16 Aralık’ta işlem görmeye başlayacak...
3,000
3,000
66,939 66,860
65,000
66,000
Garanti 3 milyar TL’lik banka bonusu/tahvil ihracı için SPK ve
Habertürk
4,000
3,500
Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi
Kaynak: Bloomberg
www.oyakyatirim.com.tr
[email protected]
Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok
Levent 34335 İstanbul
Günlük Bülten
15 Aralık 2010
SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ
GARAN - Garanti Bank
Tavsiye
Endekse Paralel
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
8.26
9.22
12%
F/K 10T
10.4
F/K 11T
F/DD 10T
F/DD 11T
2.1
1.8
10.2
Garanti 3 milyar TL’lik banka bonusu/tahvil ihracı için SPK ve BDDK’ya gerekli başvurularını
yaptı...
Habertürk gazetesinin haberine göre, Haziran ayında Milleniumbank’ı 63mnEUR bedelle satın
alan Hüsnü Özyeğin’in bankası Credit Bank Europe’a, BDDK onay verdi... Habere göre, Özyeğin
Türkiye’deki operasyonlar için de ismin Credit Europe olarak kalmasını istiyor.
AKBNK - Akbank
Tavsiye
Endeksin Altında
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
8.48
8.14
-4%
F/K 10T
11.7
F/K 11T
11.9
F/DD 10T
F/DD 11T
2.1
1.8
AKBNK’ın bonosu 16 Aralık’ta işlem görmeye başlayacak... AKBNK’ın 6 aylık banka bonusunun
basit faizi %7.28 olurken, bonolar "TRQAKBK61118" ISIN koduyla 16 Aralık’ta işlem görmeye
başlayacak.
Hafta başında 150mnTL’lik banka bonosu ve/veya tahvil ihracı için SPK’ya başvuran ALNTF,
dün de İMKB’ye gerekli başvurularını yaptı...
KRDMD - Kardemir (D) 4
Tavsiye
Endeksin Altında
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
0.71
0.74
4%
F/K 10T
16.3
F/K 11T
17.3
FD/VAFOK 10T
8.4
FD/VAFOK 11T
6.7
Kardemir, dün itibariyle düz ve nervüllü inşaat demiri fiyatlarını, sırasıyla %4 ve %5 oranlarında
artırdı. (hafif olumlu)
Kardemir, dün itibariyle düz ve nervüllü inşaat demiri fiyatlarını, sırasıyla %4 ve %5 oranlarında
artırarak ton başına 992TL ve 975TL'ye yükseltti.
2009 yılında, kütük satışlarının ciro içerisindeki payı %33 olarak gerçekleşirken inşaat demiri ve profil
satışlarının payları sırasıyla %33 ve %8 olarak gerçekleşmişti.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
2
Günlük Bülten
15 Aralık 2010
Analist Yorumu: Liste fiyatlarına göre, Kardemir'in 4. çeyrek inşaat demiri ve kütük fiyatları
ortalamada 3.çeyreğe göre %3-12oranlarında artmıştır. 4. Çeyrekte her ne kadar fiyatlar
beklentilerimizin üstünde seyretse de, inşaat sektöründeki toparlanmanın ve mevcut fiyatların bu
seviyelerde korunması şirketin önümüzdeki dönemde karşılaşabileceği zorluklar olarak görülebilir.
Fiyatların bu seviyelerde korunmasının güç olduğuna dair görüşümüz çerçevesinde KRDMD için
ENDEKSİN ALTINDA GETİRİ tavsiyemizi koruyoruz.
Kardemir Liste Fiyatlar
Düz Yuvarlaklar
Nervürlüler
Profiller
Kütük
Pikler
Kaynak: Kardemir
14-Ara
Son D
992
975
510
602
565
4%
5%
0%
0%
2%
TRL/tonne
TRL/tonne
EUR/tonne
USD/tonne
USD/tonne
8-Ara Eylül sonundan bu yana
950
933
510
602
555
12%
12%
0%
6%
9%
29-Eyl
11-Ağu
886
869
510
566
520
890
873
485
540
540
7-Oca Yılbaşından bu yana D
763
746
370
432
440
30%
31%
38%
39%
28%
TCELL - Turkcell
Tavsiye
Endeksin Üzerinde
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
10.40
12.50
20%
F/K 10T
12.0
F/K 11T
11.8
FD/VAFOK 10T
6.4
FD/VAFOK 11T
5.8
Sabah gazetesinin haberine göre, Turkcell, Sırbistan Telekom şirketi Telekom Srbija’nin %51
hisse satışıyla ilgili olarak en iyi teklifi verdiği söyleniyor...
Habere göre, Sırbistan'ın önde gelen gazetelerinden Nadas'ın geniş yer verdiği haberde hükümet
kaynaklarına dayandırılarak Turkcell'in en iyi teklifi sunduğu kaydedildi. Hükümetin satışa çıkardığı
yüzde 51'lik hissenin satışı için Turkcell'in dışında Deutsche Telekom, France Telecom, Telekom
Austria, Meksikalı America Movil, Rus Vimpelcom ve Mısırlı Orascom Telecom şartname almıştı.
Belgrad hükümeti bu satıştan 1.4 milyar euroluk gelir hedefi bekliyor
Telekom Srbija’nın %80’ine devlet geri kalan %20’si ise Yunanlı OTE Telekom’a aittir.
Analist Yorumu: Turkcell’in büyüme yönünde fırsatları değerlendirme çalışmaları, şirketin stratejik
hedefleri dahilinde olup satın alma fırsatlarına açık olduğunu biliyoruz. Fakat, Turkcell’in bu ihale ile
ilgili olarak henüz bir açıklaması yok.
TUPRS - Tupras
Tavsiye
Endeksin Üzerinde
Fiyat (TL)
Hedef Fiyat (TL)
Yükseliş Potansiyeli
(TL)
40.60
43.30
7%
F/K 10T
12.4
F/K 11T
10.4
FD/VAFOK 10T
7.2
FD/VAFOK 11T
6.3
EPDK bugün yüksek akaryakıt fiyatlarıyla ilgili Tüpraş ve dağıtıcılar ile bir toplantı yapacak...
Toplantıda şirketlerin fiyatlama mekanizmasının tartışılması bekleniyor. Medyada çıkan haberlere göre
özellikle Tüpraş ve dağıtıcıların marjlarının yüksek olduğu ve bunun düşürülmesi isteneceği belirtiliyor.
Hatırlanacağı gibi 2009 yılının Temmuz-Ağustos döneminde EPDK dağıtıcı marjlarındaki yüksekliği
işaret ederek fiyatlara iki aylığına geçici tavan getirmişti. Ancak şu anda akaryakıt fiyatlarında yaşanan
artışta yurtdışı fiyatların etkili olması nedeniyle EPDK’nın yeniden bir fiyat tavanı getirme olasılığını
düşük görüyoruz.
Lütfen uyarı metni için en son sayfaya bakınız.
3
Günlük Bülten
15 Aralık 2010
YURTDIŞI PİYASALAR
YURTDIŞI BORSALAR
Bu sabah Moody's, İspanya'nın kredi notunu indirim için
Kapanış
Günlük Değişim
izlemeye
aldığını
açıkladı,
bu
açıklamasının
ardından
Euro/Dolar 1.33'e indi. Altın da düşüş hızlandı. ABD borsaları,
11,477
0.42%
NASDAQ Combined CI
2,628
0.11%
S&P 500
1,242
0.09%
Almanya XETRA DAX
7,027
-0.03%
yeniden teyit eden açıklamalarının ardınan yükselen tahvil
faizleri nedeniyle gün içerisinde gördüğü yüksek seviyelerin
DOW JONES
Fransa CAC 40
Japonya NIKKEI 225**
Rusya RTS
Kore KOSPI**
Brezilya BOVESPA
3,903
0.27%
10,310
-0.07%
1,745
-0.05%
Fed'in ekonomiye destek amaçlı tahvil alım programı kararını
altında kapandı. ABD'deki sakin kapanışın ardından Asya
2,017
0.42%
borsaları da genelde yatay. Moody’s açıklamasına bağlı olarak,
68,743
-0.55%
bu sabah İMKB’nin hafif satıcılı bir açılış ile güne başlamasını
* Kaynak: Bloomberg
**Saat 8:30 itib ariyle
bekliyoruz.
Dow Jones
Gündem ABD
Piyasa
Önceki
Beklentisi Açıklanan Dönem
DJ Kapanış
11,500
14.Ara
15:30
15:30
21:15
Üretici Fiyatları Endeksi (yıllık)
Perakende Satışlar
FED Toplantısı
3.3%
0.6%
--
3.5%
0.8%
--
4.3%
1.2%
--
1.1%
0.3%
75.0%
----
1.2%
0.0%
74.8%
15.Ara
15:30
Tüketici Fiyatları Endeksi (yıllık)
16:15
Sanayi Üretimi (Kasım)
16:15
Kapasite Kullanımı (Kasım)
Kaynak: Bloomberg
11,400
VOLATİLİTE ENDEKSİ
11,300
07 Ara
08 Ara
09 Ara
10 Ara
13 Ara
14 Ara
Günlük OYAK Yatırım Yıl
Kapanış*
Değişim Sonu Beklentisi
PARİTELER
EURO / DOLAR
DOLAR / YEN
*Kaynak: TCMB
1.35
83.11
1.62%
-1.25%
1.35
Günlük Değişim
17.61
0.34%
10 YILLIK TAHVİL
Faiz
Günlük Değişim
ABD
3.42
-5.60%
LIBOR
3 Ay
12 Ay
DOLAR
EURO
0.30
1.03
0.79
1.53
Kapanış
Günlük Değişim
89.84
1389.4
-0.62%
-1.04%
EMTİA FİYATLARI
BRENT PETROLÜ ($/varil)
ALTIN ($)
*Saat 8:30 itibariyle
EURO / DOLAR
Kapanış
VIX
Petrol (Brent)
1.350
#DIV/0!
91.0
1.340
1.330
90.0
1.320
1.310
07 Ara
08 Ara
09 Ara
10 Ara
13 Ara
14 Ara
89.0
08 Ara
09 Ara
10 Ara
13 Ara
14 Ara
15 Ara
Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım
satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı
kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor
tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü’ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve
bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir.
Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş
fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.