Yatırımcı Sunumları 2014 1. Çeyrek
Transkript
Yatırımcı Sunumları 2014 1. Çeyrek
İÇİNDEKİLER 1. Yönetim Özeti • Şişecam’a Genel Bakış • Faaliyet Profili 2. Trakya Cam Sanayii A.Ş. • Genel Bakış - Özet - Tarihçe ve Gelişim - Vizyon ve Strateji - Hissedar Yapısı - Finansallar • Faaliyet Profili - Düzcam Sanayi Dinamikleri - Küresel düzcam oyuncuları - Rekabet Ortamı - Faaliyet Alanları - Önemli Yatırımlar - Ürün Portföyü - Üretim&Satışlar - Teknoloji 2 3 Özet Şişecam Türkiye şirketler topluluğu… 1935 yılında İşbank tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede yatırımlar: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi Piyasa Değeri 1.95 milyar USD (Mayıs 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS) BIST’de işlem görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir. 3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları 4 Tarihçe 2013 VE SONRASI…İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA GİRMEK 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON 2000 VE SONRASI KÜRESEL VİZYON * Artan piyasa payı * «Bölgesel Lider» * Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım * Etkin Yönetim Yapısı * Yurtdışında yatırımlar 1960 – 1990 GÜÇLÜ BÜYÜME 1935 - 1960 KURULUŞ VE TEK FABRİKA DÖNEMİ * Ürün yelpazesinin genişletilmesi * En gelişmiş teknolojilerin kullanımı * Kurumsal AR&GE * “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu * Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi * Büyümenin başlanması 5 Küresel Cam Endüstrisindeki Konum (1/2) Şişecam’ın Pozisyonu* Pazar Payları (%)* Türkiye Avrupa Dünya Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü 70 65 80 75 18,2** 26 6 16 3,8*** 12 2,5 3,6 (*)Mart 2014 itibari ile (000 tons) Türkiye Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Doğu Avrupa Küresel Derecelendirme* Rusya & Kafkas O.Doğu& K. Afrika 1 1 N/A 1 Dünya 3. Büyük Cam Ev Eşya üreticisi 1 1 1 1 1 1 2 1 Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü (**) Üretim kapasitesi bazında Avrupa Dünya 4 2 4 4 6 3 5 10 (*)Mart 2014 itibari ile (**)Kapasite payı, Mart 2014 (***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç) Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler Sıralama 1 2 3 4 5 6 7 8 Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir. (**) FG : Düzcam CH : Kimyasallar, TF : Teknik Cam, Şirketler Saint Gobain Asahi NSG NEG Schott ŞİŞECAM Owens Corning Johns Manville Ülke Fransa Japonya Japonya Japonya Almanya Türkiye Amerika Amerika Kuruluş Yılı 1665 1907 1826 1949 1884 1935 1938 1958 GP : Cam Ambalaj, GF : Cam Elyaf OG : Optik Cam Satışlar (Mil $) 58.592 15.241 6.993 4.701 4.016 2.980 5.335 2.500 Toplam Cam Satışları (Mil $) 12.643 6.956 6.896 4.701 4.016 2.265 1.976 1.850 (**) Üretim kapasitesi bazında İş Alanları ** FG, GP, GF, CE FG,OP FG, TG GF, TG, EL GP, TG, OG FG, GP, GW, CH GF GF, TF, CH GW: Cam Ev Eşyası, CE : Seramik EL : Elektronikler 6 2013 İlk Yarı - Rakipler Brüt Marj (%) Net Marj (%) Vitro 31,0 Şişecam 24,6 Ardagh Vitro 14,6 Owens… Şişecam 17,8 Owens Corning 23,5 Asahi Asahi 20,1 St. Gobain 2,7 Owens Illinois 24,0 10,0 2,7 NSG -3,5 24,2 Owens Illinois 5,8 Ardagh -6,3 NSG 0,0 3,7 20,0 6,2 St. Gobain 30,0 40,0 -8,0 -6,0 -4,0 -2,0 1,6 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 EBITDA Marjı (%) Vitro Şişecam Ardagh Owens… NSG Asahi Owens Illinois St. Gobain 0,0 22,5 20,5 Cam Sektörü’nde «Küresel Rakipler» ve «Şişecam» Kar Marjları 15,3 12,3 8,4 15,9 14,9 9,5 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 7 Misyon, Vizyon ve Strateji MİSYON Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, kanun ve yasalara saygılı bir şirket olmak. VİZYON Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak. STRATEJİ Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek Organik ve inorganik karlı büyüme Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici 8 Grup Ortaklık Yapısı İŞ BANKASI ŞİŞECAM Düzcam Anadolu Cam * OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Trakya Polatlı Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaria Posuda TRSG Autoglass OOO Ruscam Kuban OOO Ruscam Glass Packaging Holding OOO Ruscam Holding OAO Ruscam Pokrovsky Trakya Cam * TR Glass Bulgaria EAD Trakya Yenişehir SGGE TRSG Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Glass Corp. Romania **Richard Fritz Germany Merefa Glass Co **HNGIL India OOO Ruscam Sibir Camiş Ambalaj Paşabahçe GMBH Kimyasallar Soda Sanayii * Camiş Madencilik Cam Elyaf Solvay Sodi Camiş Egypt Paşabahçe USA Soda Lukavac PB Mağazaları Camiş Elektrik Şişecam Bulgaria Rudnik Vijenak Cromital Oxyvit Kimya ***Asmaş JSC Mina Others; trading, investment, logistics and other companies. Production areas Şişecam Shanghai Şişecam has four main lines of business and side activities that primarily support the core operations. Vertical integration guarantees stringent quality control. The group is managed by highly-experienced professionals long associated with the company. The level of institutionalization and stability are valuable assets of the group. (*) Halka açık şti’ler. (**) Gruba yeni katılanlar. (***ISatış sürecinde olanlar 9 9 Faaliyet Alanı - Türkiye ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye Lüleburgaz Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektrik santrali Kocaeli İstanbul Kağıt ambalaj paketleme. Eskişehir Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme Polatlı Düzcam, 15 Mayıs 2014 tarihi itibari ile Polatlı yatırımını tamamlamıştır. Bursa Yenişehir Cam Ambalaj Düzcam Denizli Cam Ev Eşyası Mersin Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS 10 Faaliyet Alanı - Uluslararası Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar 11 Finansal Göstergeler ŞİŞECAM milyon $ 2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek Net Satışlar FAVÖK Net Fin. Borç Cari Oran Borç/Varlık Özsermaye Brüt Marj (%) FAVÖK Marjı (%) Net Kar Net Kar Marjı(%) 2.357 446 606 2,48 0,45 2.465 21,2 21,4 72 3,1 2.806 678 254 3,07 0,38 2.682 31,2 24,2 275 9,8 2.980 758 315 2,79 0,38 2.729 35,6 25,4 378 12,7 2.971 539 543 1,81 0,36 3.148 25,6 18,5 185 6,2 3.133 643 765 2,55 0,42 3.105 28,3 20,5 239 7,6 706 113 617 1,9 0,37 3.251 24,7 16,0 48 6,8 2014 İlk Çeyrek 741 165 **827 2,49 0,42 *3.100 30,0 22,3 60 8 * Özsermayede TRY bazında azalma yoktur. ** Net Finansal Borcun artmasının temel sebebi, 2013-2014 yıllarında devam eden büyük yatırım programlarıdır. Dönem Sonu: Dönem Ortalaması: 2009 1.51 1.55 2010 1.55 1.5 2011 1.89 1.67 2012 1.78 1.79 2013 2.13 1.9 2013 İlk Çeyrek 1.80 1.78 2014 İlk Çeyrek 2.19 2.21 12 Finansal Göstergeler-Favök ve Yatırımlar Grubun Satış ve FAVÖK getirileri , kaldıracı düşük seviyelerde koruyup, yatırımları teşvik etmektedir. 2.981 2.806 Mil $ 3.133 2.971 2.357 759 678 446 643 539 741 706 113 2009 2010 2011 2012 Net Satışlar 2013 2013 1. Çeyrek 165 2014 1.Çeyrek FAVÖK 876 Mil $ 759 678 497 446 277 2009 539 565 643 254 2010 2011 FAVÖK 2012 2013 113 146 165 163 2013 1. Çeyrek 2014 1.Çeyrek YATIRIM HARCAMALARI 13 Finansal Göstergeler Finansal Kaldıraç 1.000 900 827 765 800 700 600 2,00 906 1,60 1,40 606 543 1,20 500 1,00 400 300 0,80 315 254 0,60 200 0,40 100 0,20 0 - Net Borç Net Borç/ FAVÖK • • 1,80 1,36X 0,41X Net Borç/FAVÖK 0,40X 1,01X 1,33X 1,79X 1,31X Grubun Satış ve FAVÖK hacmi , düşük kaldıraç seviyesi ile yatırımları desteklemektedir. Çeyreksel FAVÖK rakamları yıllıklandırılmıştır. 14 Finansal Göstergeler - Segmentler Bazında 2013 İlk Çeyrek - Satışlar(%) 25% 19% 23% 26% 26% 2014 İlk Çeyrek -Satışlar(%) 23% 2013 İlk Çeyrek - FAVÖK (%) 32% 22% 28% 35% 2014 İlk Çeyrek FAVÖK(%) 19% 17% 23% 18% 27% 37% Segmentlerin konsolide FAVÖK’e katkısı genelde dengeli bir trend sergilemektedir. 2014 İlk Çeyrekte ortaya çıkan yapı, TRY devalüasyondan kaynaklanmaktadır. Nitekim, 2013 İlk Çeyrekte konsolide FAVÖK ve Satışların nispeten daha homojen olduğunu görebiliriz. 15 Finansal Göstergeler- Marjlar 33% 29% 29% 23% 24% 24% 30% 25% 26% 25% 22% 21% 19% 18% 16% 16% 13% 12% 13% 7% 10% 8% 8% Brüt Marj (%) 7% 8% 5% 3% 2009 12% 10% 7% 4% 2008 25% 2010 2011 FAVÖK Marjı (%) 2012 2013 FVÖK Marjı (%) 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Net Kar Marjı (%) 2014 ilk çeyreğindeki güçlü faaliyet sonuçları sayesinde Kar Marjlarında belirgin iyileşmeler gözlenmektedir. 16 Kontrollü Risk Yönetim Politikaları RİSK FİNANSAL KALDIRAÇ LİKİDİTE FİNANSAL POLİTİKA Finansal Kaldıraç-NET Borç/FAVÖK konservatif seviyelerde Güçlü likiditesi ile işletme sermayesi ve yatırımların kolay finansmanı. YP POZİSYONU Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonu KARŞI TARAF RİSKİ Geniş banka portföyünün yanısıra, uluslararası borç&sermaye piyasalarına uygun oranlarla erişim FAİZ ORANLARI Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı borç yapısı TÜREVLER Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı koruma amaçlı işlemler 17 Satışlar $ mio 3.500 3.000 2.500 2.000 616 357 816 751 1.500 1.000 572 615 797 880 804 1.484 1.528 1.552 525 1.447 500 1.243 636 839 1.658 183 365 158 185 217 338 0 2008 2009 Yurtdışı Satışlar 2014 İlk Çeyrek itibari ile ihracat yapılan ilk 10 ülke İtalya 12% Fransa 7% Mısır 5% Bulgaristan 5% Çin 5% İngiltere 4% Almanya 4% Brezilya 4% Amerika 4% Lübnan 4% 2010 2011 2012 2013 2013 İlk Çeyrek Yurt Içi Şirketlerin İhraçları 2014 İlk Çeyrek Yurtiçi 2013 yılında 150’den fazla ülkeye, 839 milyon $, 2014 İlk Çeyrek itibari ile de 206 milyon $ ihracat. 5% 5% 4% 13% Euro bölgesi, ihracatların %50’sinden fazlasını kapsamaktadır. 2013 yılı için İlk 10 ülke toplam ihracatların %51’ini, 2014 İlk Çeyrek için ise %54’ünü oluşturmaktadır. 13% 47% 14% 18 Yatırımlar 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 28% 25% 21% 20% 565 17% 497 12% 15% 9% 277 10% 254 146 163 5% 0% 2010 2011 2012 Yatırım Harcamaları 22% 19% 2009 30% 876 2013 2013 İlk Çeyrek 2014 İlk Çeyrek Yatırım Harcamaları/Satışlar Şişecam grup büyüme stratejisi kapsamında güçlü bir yatırım programı takip etmekte ve hissedar değerini optimal seviyelere taşımayı hedeflemektedir. 2013 ve 2014 yılında tamamlanan yatırımlar: - Fritz ve HNG’nin satın alınması(Mayıs ve Haziran 2013) - Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırın yatırımı(10 Aralık 2013) - Polatlı’da ilk düzcam hattı(20 Mart 2014) - Gürcistan-Mina 2. ambalaj fırını(10 Nisan 2014) - Rusya’da ilk düzcam hattı(15 Mayıs 2014) 2014 yılı içinde tamamlanması beklenen yatırımlar: - 3. Cam Ev Eşyası fırını Posuda, Rusya - Bulgaristan’da 2. düzcam hattı - Rusya’da 1. Otocam tesisi - Glasscorp. Romanya’nın modernizasyonu 19 20 Özet d”l]˙ ”u ’l]]v]] <v]oP]v ”u ... ovfvv”(]uXXX 1978 yılında kurulmuştur, Trakya Cam Şişecam grubundaki en önemli şirket olup, düzcam üretimi ile faaliyet göstermektedir. 70% oranında Şişecam Grubuna ait olup, 30% oranında ve $ 695,8 Milyon USD değeri ile Istanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmektedir. (Şubat , 2013) (ticker sembolü TRKCM) Şirket yurtiçi ve yurtdışı pazarı olmak üzere yüksek kaliteli düzcam float glass, buzlucam, kaplamalı cam, enerji camları, temperli camlar, lamineli camlar, aynalı camlar ve otocam üretimi yapmaktadır. Trakya Cam, Bulgaristan başta olmak üzere ve şu anda halen Romanya'da devam etmekte olan, Rusya, Almaya, Slovakya Macaristan ve Hindistan ile en büyük direkt yatırımcı unvanına sahiptir. 9 adet düzcam üretim hattı ile 2.1 Milyon ton düzcam kapasitesi ve birkaç yıl içerisinde 4,5 üzerine ulaşacak kullanım gücü ile hizmet vermektedir. Sıralamada göstergelere göre Avrupa 4. ve dünya 6. olarak yerini almaktadır. 21 Tarihçe ve Gelişim 1978 1981 Trakya cam Lüleburgaz, Türkiye'de kurulmuştur. Lüleburgaz fabrikası düzcam teknolojisini kullanan ilk fabrika olmuştur. 2007 2010 Yenişehir Plant resumed production Automotive glass production started in Bulgaria.JVA with Saint Gobain for Egypt and Russian Projects 1991 Lüleburgaz Otocam üretimine başlamıştır. 2011 Projects in Russia, Romania, India, Germany with the aim of extending our operations globally area in progress 1996 Mersin Fabrikası açılmıştır 2012 Acquisition with Glasscorp in Romania. 2000 2rd float line of Mersin Plant resumed production 2006 A single float resumed production in Bulgaria and added mirror and tempered glass to its portfolio 2013 Acquisition with Fritz Group İn Germany. JVA with HNG Float Glass Limited. 22 Vizyon ve Strateji Güçlü markalar› ile h›zl› VİZYON:büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel bir düzcam şirketi olmak - Küreselleşme(Organik ve İnorganik) - Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme STRATEJİ: - Katma değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi - Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge - Etkili Toplam Maliyet Yönetimi - Çevre ve Sürdürülebilirlik - Pazar ve Müşteri Odaklılık 23 Kurumsal Yapı TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. 85 % Trakya Cam Investment B.V. 70 % Trakya Glass Bulgaristan EAD Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Trakya Investment B.V. 85 % 100 % Trakya Glass Kuban OOO 100 % 100 % Saint Gobain Glass Mısır (JVA with Saint Gobain) HNG Float Glass Limited (JVA with HNG) 70 % 50 % Glasscorp S.A. Fritz Holding GMBH Trakya Glass Rus ZAO 100 % Trakya Glass Rus Trading OOO Automotive Glass Alliance Rus ZAO 100 % 100 % 100 % 90 % 30 % Richard Fritz INC. 100 % TRSG Autoglass Holding B.V. TRSG Glass Holding B.V. Automotive Glass Alliance Rus Trading OOO 100 % 100 % Fritz Beteiligungsgeselsch aft mbh Richard Fritz GMBH&Co RF Spol S.R. 100 % 100 % Richard Fritz Prototype+Spare Parts Gmbh 100 % 100 % Richard Fritz Kft. 100 % 24 Trakya Cam Finansal Göstergeler Trakya Cam Konsolide $Mn 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2013-Q1 2014-Q1 Net Satışlar 745 574 698 751 577 782 133 205 Favök 234 123 204 216 108 141 18 39 Net Finansal Borçlar 170 68 -88 -105 -55 144 144 184 Cari Oran 3,10 3,39 5,72 4,84 4,45 2,86 2,86 2,31 Borç /Varlık (%) 29% 29% 24% 24% 18% 40% 40% 42% Brüt Marjin (%) 33% 21% 31% 36% 26% 28% 24% 30% Favök (%) 31% 22% 29% 29% 19% 18% 14% 19% 25 26 Düzcam Sektör Dinamikleri Küresel Cam Tüketim Dağılımı Cam Ambalaj 50% Küresel olarak, düzcam toplam cam tüketimin 30% oranından fazlasını temsil etmektedir.. Yıllık toplam üretim kapasitesi 396 adet düzcam üretim hattı ile 70 milyon tondur. Cam Ev Eşyası 4% Cam Fiber 2% Diğer 11% Düzcam 33% 4 global üretici, Saint Gobain, NSG Pilkington, Asahi ve Guardian toplam olarak dünya düzcam üretiminin 31% ‘ünü karşılamaktadır. Büyümenin en önemli sebebi ekonomik rahatlıktır. Düzcam tüketimi is olumlu bir şekilde kişi başına büyüme ile ilişkilendirilebilinir. Rusya düzcam tüketimi açısından Doğu Avrupa’ daki en büyük pazarlardan birisidir. Düzcam tüketimi olarak bakıldığında yılda yaklaşık olarak 2 milyon ton tüketmektedir.. Türkiye ise 1.6 milyon ton tüketim miktarı ile Doğu Avrupa’nın en büyük ikinci pazarını oluşturmaktadır. 27 Düzcam Sektör Dinamikleri Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan bir ürün olup, aynı zamanda ekonomiye bu yaygın kullanım alanı ile büyük katkı sağlamaktadır Düzcam’ın ana kullanım alanı %75 oran ile bina camları olup, otomotiv sektöründe bu oran % 20 ve ev gereçlerinde ise 5%‘ dir. Düzcam’ın diğer uygulamaları otomotive, lamine, kaplamalı, aynalı, desenli , LCD/düz, panel, ve enerji camlar olmak üzere 8 grupta toplanabilir. Bu tür camlar oldukça katma değer yaratan camlar olup, düzcam ile kıyaslandığında ekonomik açıdan daha karlı camlardır. İnşaat Elektronik Otomotiv DÜZCAM Mobilya Enerji Ev Gereçleri Tarım 28 Global Düzcam Oyuncuları Dünya Düzcam Kapasitesi Asahi 10% Diğer 63% NSGPilkington 9% ŞİRKET 1 5.690 37,5 6.242 SAINT GOBAIN 29 4.831 4 GUARDIAN 28 4.706 5 TAIWAN GLASS IND. (*) 15 2.420 9 2.100 245 43.717 3 Saint Gobain 8% Guardian 7% Trakya Cam 6 %3 KAPASİTE 35,5 2 7 Diğer Asahi NSG-Pilkington Saint Gobain NSG-PILKINGTON Guardian Trakya Cam ASAHİ ÜRETİM MERKEZLERİ TRAKYA CAM DİĞER (*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir. Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. (Mart 2014 itibarıyla) 4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 31%’ünü oluşturmaktadır. Asahi ve NSG Pilkington sektör liderlerini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain and Guardian sektör liderlerini takip etmektedirler. Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır. 29 Rekabetçi Piyasa Trakya Cam üretim hatları Diğer Düzcam Üretim Hatları Rusya Romanya Bulgaristan Türkiye Suriye İran İsrail Mısır S.Arabistan 30 Faaliyet Bölgeleri TARGOVISHTE - 1 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - İşlenmiş cam Hattı - Lamine Hattı - Otocam Hattı - Kaplamalı Cam Hattı HİNDİSTAN - 1 Düzcam Hattı LÜLEBURGAZ - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Otocam Hattı JVA* %50 Trakya Cam %50 HNG Glass LTD. YENİŞEHİR - 2 Düzcam Hattı - Kaplamalı Hattı - Lamine Hattı MERSİN - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Desenli Cam Hattı - Solar Cam SLOVAKYA - Encapsule Otocam Hattı JVA ALMANYA - 2 Encapsule Otocam Hattı MACARİSTAN - Encapsule Otocam Hattı MISIR - 1 Düzcam Hattı JVA* wi th Saint Gobain) ortak girişim sözleşmesi 31 Önemli Yatırımlar Romanya’da Otocam Fabrikası Balkanlar – Bulgaristan’da 1 Düzcam Hattı Türkiye Polatlı’da 1 Düzcam Hattı Rusya’da 1 Düzcam Hattı (Saint-Gobain ile ortaklık) 1 otocam fabrikası 1 ayna fabrikası • ,o]ZfU˙lf yeralan ”u˙ffuouvof˙”””ou””X 32 Ürün Portföyü Tarımsal Cam Otocam ● Düzcam ● Isı Kontrollü Cam (Low EKaplamalı Cam) ● Isı ve Güneş korumalı Cam (solar Low-E Kaplamalı Cam) ● Güneş Korumalı Cam (Online Kaplamalı Cam) ● Güvenlikli ve Güvenilir Camlar ● Ses Geçirmez Camlar ● Dekoratif Camlar ◦ Aynalı Öncam Otomatik Kapı Camları Sabit, Enkapsule Kelebek Camları İçi Oyulmuş Sürgülü Camlar Arka Kapı Camları Tavan Camları Otobüsler için Arka Camlar Otobüs Yan Isı Camları Askeri Uygulamalar için Kurşuna Dayanıklı Cam Savaş Gemisi Nitelikli Cam Enkapsule Cam Cam Ev Eşyası Pişirme Camları Soğutma Camları Ticari Buzdolabı Camları Güneş Camları Güneş enerjisi kolektörleri ve PV modülleri için İşlenmiş güneş camları Ana orijinal malzeme imalatçısı ve güçlü bir tedarikçi olarak ürün çeşitliliği çok önemlidir. 33 Satışlar Satışlar 900 745 800 700 698 30% 600 574 782 751 577 29% 31% 500 (000 USD) 34% 19% 28% 400 300 70% 72% 200 69% 71% 81% 66% 100 0 2008 2009 2010 Satışlar 1.600 1.400 1.282 1.159 1.200 1.000 2011 70% 71% 22% 78% 46% 54% 2013-1.Ç 2014-1.Ç 1.404 29% 30% 29% 2013 205 (000 TON) 1.104 1.108 30% 2012 133 11% 1.171 13% 800 600 400 70% 71% 89% 87% 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 220 15% 85% 2013-1.Ç 283 19% 81% Yurtiçi Yurtdışı 2014-1.Ç 34 Üretim Yurtiçi Yurtdışı 35 Teknoloji Ar & Ge Center 1979 yılında kurulmuştur. (ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonları ) Kurum – içi Ar & Ge; Cam Bileşimleri Eritme Teknolojileri Hammadde Cam üzeri kaplamalar mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama Banyo havuzundaki reflektif kaplama Hidrofobik kaplama Anti-reflektif kaplama Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava) Hızlı çözün yaratan (kalıntılar, eritme, akıtma, yakma, yüzeyler) 36 Teknoloji – Düzcam Teknolojik u”luuoo]l”lo]Po]]uY dl˙u[fv]]v]ovo]R]] Son model teknolojiler kullanmak Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş değer şekilde sağlanması Teknoloji sağlayıcılar ile maliyeti düşük ve uzun vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi , zaman aşımı, ince pencere camı gibi konularda mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik uygulamaları n tahsis edilmesi Y Homojenleştirme , yüzey özellikleri ve renk betimleyicileri açısından mükemmel kalite sağlama Teknolojik know-how vasıtası yeni yatırımlar gerçekleştirme Sürekli olarak teknolojik yenilikler için yatırım yapma ve geliştirme Kum ve soda külü gibi hammaddeler için kurum-içi hafriyat ve gelişim gösterme 37 Teknoloji - Otocam lv}o}i]ll]”u OEM o”uo]v]v Teknolojik çeşitlilik baskılı lamine cam Akustik, ısıya dayanıklı lamine cam Kamera ve yağmur hassasiyet uygulamalı camlar Isı Yansıtan (atermik) kaplamalı camlar (prototip) Arka ve yan camlar için dıştan baskılı ve lo]lov]o]v]lfoul Teknolojik know-how En iyi uygulanabilir teknoloji • Cam teknolojisi ve Cam robot ocakları, Bando kesme hatları, ve diğer son model ekipmanlar. Kurum-içi sertleştirme ocakları ve robotik uygulamaları bükmeli camlar Yan camlar için merdaneli camlar Muhtelif katma değerli operasyonlar (birleştirme parçaları) Kurşun geçirmez cam 38 İrtibat Bilgileri www.trakyacam.com.tr İş Kuleleri Kule 3 Kat:13 34330 4.Levent – İstanbul Turkey Tel : (+90) 212 350 3707 Fax: (+90) 212 350 4707 GRUP BAŞKANI FİNANS DİREKTÖRÜ Yönetim Kurulu Üyesi •Reha Akçakaya •Tel : (+90) 212 350 3707 •Fax: (+90) 212 350 4707 •[email protected] • M. Görkem ELVERICI • Tel : (+90) 212 350 3534 • Fax: (+90) 212 350 4534 • [email protected] FİNANS MÜDÜRÜ • Beyza GENÇ • Tel : (+90) 212 350 3687 • Fax: (+90) 212 350 4687 • [email protected] 39 Feragatname Aşağıda yer alan kurlar kullanılmıştır. • 2008 2009 2010 2011 Dönem Sonu Period End Kuru 1,51 1,51 1,55 1,89 Dönem Period Ortalaması Average 1,30 1,55 1,50 1,67 2012 2012-3H 2012 1,7 1,78 1,89 8 1,7 1,79 9 2013 2013-H1 2014-H1 2,13 1,81 2,19 1,90 1,78 2,21 Bu belgedeki bilgiler Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu belge yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır . Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir . Trakya Cam Sanayi A.Ş., bu belgenin kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu belgede yer alan tüm tahminler Trakya Cam Sanayi A.Ş.’ nİn görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu belge yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu belge kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 40 Modern Güçlü Çeşitli Bütünleşmiş Yüksek Kaliteli Güvenilir İlerici Monolitik 41
Benzer belgeler
1/2
Özet
Şişecam Türkiye şirketler topluluğu…
1935 yılında İşbank tarafından kuruldu
Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar
13 ülkede yatırımlar:
Türkiye, Rusya, Bulgar...
Yatırımcı Sunumları 2014 3. Çeyrek
Genel Bakış
- Özet
- Tarihçe ve Gelişim
- Vizyon ve Strateji
- Hissedar Yapısı
- Finansallar