GÜNLÜK BÜLTEN WAL-(MART) BAKTIRIRR 7 ÇEYREK DÜŞÜŞ

14bha13 Sançmala PANL
GÜNLÜK BÜLTEN
21.02.2013
Bakış Açısı
Piyasa Verileri
WAL-(MART) BAKTIRIRR
İç Piyasalar
20.02.2013
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
78,891
97,771
1.7805
1.3385
1582
116.75
0.79
0.72
0.25
-0.03
-1.34
-0.20
Bugün 4.çeyrekte tüketici harcamaları açısından da referans sayılabilecek, 1.57 (1.44)
dolar kar açıklaması beklenen Wal-Mart bilançosu izlenecek 14.00.
 Wal-Mart 3.çeyrekte 1.07 dolar beklentiye paralel 1.08 dolar kar açıklarken,
satışlar 113.2 milyar dolar, gelirler 113.9 milyar dolar (beklenti 114.8) olarak
gerçekleşmişti.
 Hisse başına karın bu yıl 4.88-4.93 dolar olması bekleniyordu (beklenti 4.94).
 Wal-Mart 7 yıldaki en kötü ay satış başlangıcı sonrası %2,2 değer kaybetmişti.
7 ÇEYREK DÜŞÜŞ

21.02.2013
USD/TL
Dün 1,7752
EUR/USD
1,3425
Tahvil (07.01.2015)
%5,66
BRENT 117,32
1,7835

1,3251
%5,64
115,11
335 BİN ALTINDA GELİR(SE)?

Dış Piyasalar
20.02.2013
NASDAQ
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Kapanış Değişim %
3,164
7,728
13,927
6,395
11,376
1,511
-1.53
-0.30
-0.77
0.26
-0.80
-1.24


FDOW
FSPX
Değişim %
-0.06
-0.08
Genel Müdürlük Satış & Pazarlama
Şenay Altıparmak
(0212) 276 26 21
Mert Kurt
(0212) 276 25 60
360 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 27 bin
azalarak 341 bin ile bir aydaki en çok azalıştı.
Ocak ayında ise ABD Haftalık işsizlik başvuruları 37 bin azalarak 335 bin ile 5
yıldaki en düşük seviyeydi (19 Ocak 2008).
Bugün açıklanacak veride beklenti aralığı 335-375 bin seviyelerindedir.
iHALE TAKVİMİ


Vadeli Piyasalar
21.02.2013
Geçen sene Şubat ayında şirket üst üste 7 çeyrekte ABD'deki mağaza
satışlarında azalış açıklarken, şirketin tatil dönemine yönelik projeksiyonları
piyasa beklentilerin gerisinde kalmıştı.
Düşük fiyatların marjları bozmasıyla Dünya‟nın en büyük perakendecisi Wal
Mart 4,00% değer kaybetmişti.
İspanya 11.30‟da 2015, 2019 ve 2023 yıllık tahvil ihaleleri ile 3.0-4.0 milyar avro
borçlanma hedefliyor.
Fransa 11.50‟da biri enflasyona endeksli olmak üzere 4 tahvil ihalesi
düzenleyecek, 8.5-10.5 milyar avro borçlanma hedefleniyor.
THE END

Bazı FED yetkilileri varlık alımında hız değişimine hazırlıklı olunması gerektiğini
belirtti.
 Komite'nin istihdam piyasasında gözle görülür bir büyüme gerçekleşmeden
varlık alımını zayıflatabileceği yada sonlandırabileceğine karar vermek
durumunda kalabileceği öngörüldü.
 Tahvil alımlarının derecesinin düşürülebileceği yada kaldırılabileceği yönündeki
yorumlar ağırlık kazandı.
http://www.tekstilyatirim.com.tr/Arastirma/UluslararasiPiyasalar.aspx?Id=284
Veri Gündemi

ABD Ocak ayı TÜFE 15.30 beklenti 0.1%

ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 15.30
beklenti 359 bin önceki 341 bin

ABD Ocak ayı 2.el konut satışları 17.00
beklenti 4.900 önceki 4.94 (M)

ABD Şubat ayı Philadelphia FED endeksi
17.00 beklenti 1.1 önceki –5.8

ABD Ocak
0.3%
öncü göstergeler 17.00 beklenti
ABD İşsizlik Başvuruları
GÜNLÜK BÜLTEN
21.02.2013
Küresel Piyasalar












19.30 St. Louis Fed Başkanı James
Bullard konuşma yapacak.
10.30‟da 49.8‟den 50.5‟e yükselmesi
beklenen Almanya PMI imalat endeksi
11.00 euro bölgesinde 47.9‟dan 48.5‟e
yükselmesi beklenen Şubat PMI imalat
endeksi açıklanacak.
%12,1 artışla ile 954 bin olarak
gerçekleşen
ABD
Aralık
Konut
başlangıçlarından
sonra
920
bin
seviyesine gerilemesi beklenen Ocak
verisi %8.5 azalarak 890 bin oldu.
Merkel, euronun 1.30 ve 1.40 dolar
arasında gösterdiği seyrin "normallik
işareti" olduğunu dile getirdi.
Apple 8.53 dolar azalarak 451 dolara
geriledi.
FED, Mart ayında parasal genişleme
programındaki değişiklikleri görüşecek.
Bir çok üyenin tahvil alımlarından endişe
ettiğini gösterdi.
Tahvil
alımlarının
derecesinin
düşürülebileceği yada kaldırılabileceği
yönündeki
yorumlar
ağırlık
kazandı.Ekonomi 2013 başlarında ılımlı
seyrediyor.
Rajoy, Bütçe açığı/GSYH oranı %7‟nin
altına indi.
S&P, Kıbrıs Rum kesiminin temerrüde
gitme olasılığı artıyor.
FTSE endeksi 5 yılın en yüksek düzeyine
çıktı.
Şirket Haberleri
Turkcell 4.çeyrek bilançosu beklenti 488 milyon TL 3Ç12 de açıklanan 33.1%
VAFÖK marjı çeyreksel bazda 280 baz puanlık artışa denk geliyordu. Özellikle
operasyonel giderlerde çeyreksel bazda görülen 290 baz puanlık azalış karlılığa
önemli katkı sağlamıştı.
Vakıf Gayrimenkul T. Vakıflar Bankası T.A.O. Genel Müdürlük Hizmet Binası ve
Tesisleri inşaatı proje tasarımını yapacak firma seçiminde Tabanlıoğlu Mimarlık
Dan. Ltd. Şti. firmasına yaptırılmasına karar verilmiştir.
Ereğli Demir Çelik %13,2686 sermaye artırımı nedeniyle oluşacak payların
bedelsiz dağıtılmasına karar vermiştir.
Emlak Konut "İstanbul Avcılar Kapadık Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı işi"
İhalesinin 1.Oturumuna ilişkin bilgiler ekte yer almaktadır.
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=261523
Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 22/02/2013 tarihinden itibaren
"HLGYO.E" kodu ile 1,35 TL baz fiyattan işlem görmeye başlayacaktır.
Beşiktaş Futbol Beşiktaş Sportif Ürünler San. Tic. A.Ş., Şirketimize yıllık
2.000.000 USD+KDV garanti bedelinden az olmamak kaydıyla, yıllık net satış
hasılatının 10%'u tutarında bedel ödeyecektir.
Bim Birleşik BIM Stores SARL Şirketi'nin sermayesinin artırımına ilişkin ilk taksit
peşin olarak ödenecektir.
İş Yatırım Ortaklığı A tipi yatırım ortaklığından B tipi yatırım ortaklığına
dönüştürülmesine karar verilmiştir.
Çolakoğlu Grubu, TEB'i kontrol eden holding şirketi, TEB Holding'deki
hisselerini 15 Şubat 2012'den başlamak üzere adil değer üzerinden BNP Paribas
grubuna satma opsiyonuna sahiptir. Bu opsiyon, 1 Nisan 2014'den başlamak
üzere Çolakoğlu Grubunun eski hisseleri için 1,633 milyon Türk Lirası minimum
fiyat içermektedir." Bahsi geçen tutar TEB‟in toplam piyasa değeri için 5.9 milyar
TL‟ye denk geliyor.
Ekonomi Haberleri
Hazine alacakları 21,7 milyar lira. 31 Ocak 2013 itibarıyla Hazine Alacakları 21,7 milyar lira olurken, Hazine alacak stoku içerisinde en
yüksek pay 14,5 milyar lira ile mahalli idarelere ait. Ocak ayı sonu itibarıyla yapılan Hazine alacağı tahsilatı 141 milyon lira olarak gerçekleşti
Euro Bölgesi bütçelerine AB denetimi geliyor. Avrupa Parlamentosu‟nun yeşil ışık yaktığı Euro Bölgesi‟nde ekonomik yönetişim paketi
uyarınca ortak para sistemine dahil ülkelerin, gelecek yıla ait taslak bütçelerini 15 Ekim 2013 tarihine kadar AB Komisyonu‟na sunmaları
gerekiyor. Yeni yönetmelikle Avrupa Birliği Komisyonu taslak bütçelerde değişiklik isteyebilecek, direktifleri dikkate almayan üye ülkelere
yaptırım uygulanması kolaylaşacak. Avrupa Birliği kriterlerine göre Euro Bölgesi‟nde bütçe açıklarının yüzde 3‟ü aşmaması gerekirken
halihazırda 17 ülkeden sadece Almanya, Estonya, Finlandiya, Lüksemburg, Malta, Avusturya ve Finlandiya bu kuralı karşılıyor.
Beymen’in gözü Çinli’de. Beymen turistlere yaptığı satışlarını 2012‟de yüzde 40 arttırdı. Beymen Genel Müdürü Elif Çapçı “Cironun yüzde
10‟dan fazlasını turiste yapıyoruz. Azeri ve Kazaklar en çok satış yaptığımız yabancılar.
Aidatsız kredi kartı geliyor. Kredi kartı şikayetlerini azaltmak isteyen bankalar, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na 'aidatsız kredi kartı' basma
teklifinde bulundu.
Kaybettirenler kulübü. „2023‟te İMKB‟de 1.000 şirket‟ hedefi, son dönemde yatırımcısına kaybettiren halka arzlar sonrası rafa kalkabilir.
“Halka açılan her 10 şirketten 8‟i kaybettirdi. Sorun var” diyen SPK Başkanı Ertaş, etkili adımlar atılacağını söyledi. 2013 için planlanan halka
arzlar sarkabilir.
Libya’ya dönen parasını alacak.Müteahhitlerin hak edişleri konusunda süregelen anlaşmazlık Başbakan Erdoğan ile Libya Başbakanı Ali
Zeydan‟ın görüşmesiyle çözüme kavuştu. Buna göre Libya‟da işe devam eden müteahhitler hak dişlerini alacak ancak savaş zararlarının
tazmini konusu hâlâ belirsizliğini koruyor.
Çağlayan imzalı mektup oto devlerine gönderildi. Hükümetin, otomotive yönelik teşvik paketinde geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği
düzenlemeler, Ekonomi Bakanı Zafer Çağlayan‟ın imzasını taşıyan birer mektupla, dünya otomotiv devlerine de tanıtıldı.
GÜNLÜK BÜLTEN
21.02.2013
Teknik Bakış
Endeks günü %0.79 artış ve 78891 (+616) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 2.4 milyar TL oldu.


78700 sonrası önemine değindiğimiz 10 günlük ortalama 78000‟e geri çekilen endekste bugün için 78500 ara destek
olabilir. 10 günlük ortalama 78145‟dedir.
78145-78000 bandında yeniden tepki alımları görülebilir.

79300‟de kar satışları görülebilir. Bu seviyeyi geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir.

Dolar Bazında önceki tepe 44866 / TL bazında 79825'dedir.

79300 direncinin kırılması durumunda 76600‟deki dip teyit edilebilir. 81200 sonraki direnç seviyesidir.
İMKB –100 78500 Ara Destek Olurmu? 10 Günlük Ortalama ‘’78145-78000’’ Bandı!
88000
87000
0.0%
86000
85000
84000
83000
23.6%
82000
81000
38.2%
80000
79000
50.0%
78000
77000
61.8%
76000
75000
74000
73000
72000
71000
100.0%
70000
69000
50000
0.7
30
5
Nov ember
x10000
12
19
26
3
10
December
17
24
31
7
2013
14
21
28
4
February
Bilgi Notu
Hisse
AKSA
PRKME
TTKOM
Kapanış
5.10
6.26
7.24
Destek
5.02
6.20-6.18
7.18
Direnç
5.14-5.24
6.34-6.36
7.28-7.30 7.34
Not
11
18
25
4
March
GÜNLÜK BÜLTEN
21.02.2013
SGMK & FAİZ
Gösterge Tahvil
TCMB dün 1,5 milyar TL‟lik haftalık repo ihalesi
li
açtı.
Güne %5,64 bileşik seviyesinden başlayan 7
Ocak 2015 vadeli gösterge tahvil, dün yatay bir
seyir izlemiş olup aynı seviyeden günü
tamamladı.
Merkez
Bankası
yaptığı
sıkılaştırma olduğunu açıkladı.
uygulamaların
Şimşek,
büyümenin
bu
seyredeceğini düşünüyoruz.
sene
güçlü
Vadeli İşlemler
Şubat vadeli endeks-30 kontratları en düşük
96,625 (önceki dip 94625) , en yüksek 98,200
görerek, günü 98,075 seviyesinden kapattı
(1,21%).
Yukarıda 98,300- 98500 ve 99,000 direnç
seviyeleridir. Bu seviyelerde kar satışları
görülebilir.
Aşağı yönlü hareketlerde ise 97,750-97,50096,800 direnç seviyeleridir.
.
VOB ENDEKS KONTRATI
GÜNLÜK BÜLTEN
21.02.2013
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.