günlük bülten - Global Menkul Değerler

global.com.tr
GÜNLÜK BÜLTEN
444 0 321
Piyasa Verileri
B o rs a l a r
K a pa n ış
İMKB 100
5 5 ,3 7 5
D ow Jo n e s
1 1 ,4 9 4
S& P 500
1 ,1 7 4
B o ves p a
5 8 ,1 1 8
05 Eylül 2011
D e ğ .( % )
V ad e li İ ş lem ler
Ka p an ış
2 .6 5 V O B E n d e k s
D e ğ .( % )
0 .0 0 F a i z
1 .7 6 8
- 2 .5 3 V O B 3 0 A ç ı k P o z i sy o n
Ka p an ış
1 .7 0 D o l a r / T L
6 7 .4 0 0
- 1 .0 3 V O B D o l a r
P a ra P iy .
1 7 4 ,7 0 9 E u ro / D o la r
2 .8 7 D o l a r A ç ı k P o z i s y o n
0 .2 9
7 .8 0
- 2 .1 3
1 .4 1 4 9
- 0 .4 0
8 9 ,6 2 0 D o l la r I n d e x
7 4 .8 9
0 .1 8
- 0 .5 8 B r e n t P e t r o l
1 1 1 .6 3
- 0 .9 0
D AX
5 ,5 3 8
- 3 .3 6 F u t . D o w J o n .
N ikk ei
8 ,7 8 4
- 1 .8 6 F u t . S & P 5 0 0
1 ,1 6 2
- 0 .6 4 A lt ın ( O n s )
Ş a n g ay
2 ,4 9 4
- 1 .3 4 F u t . D A X
5 ,5 2 1
- 0 .3 7 D ö v i z S e p e t i
Önemli Gelişmeler
D e ğ .( % )
1 .7 5 8 4
1 1 ,1 4 3
1 ,8 7 9 .1 9
- 0 .2 7
2 .1 1 9 0
- 0 .8 4
Piyasa Stratejisi
Dünya Bankası Başkanı Robert Zoellick, küresel ABD borsalarının tatil nedeniyle kapalı olduğu bugün, sorunlu Avrupa
ekonominin, bu sonbaharda yeni bir tehlikeli döneme ülkelerine ilişkin endişeler, küresel piyasalar üzerinde baskı yaratan
unsur olarak takip edilecektir. Haftanın geri kalanında gündem ağırlıklı
gireceğini bildirdi.
olarak Perşembe günü üzerinde yoğunlaşmış durumda. Avrupa Merkez
Uluslararası kreditörler, Yunanistan'ın kurtarma paketinin Bankası ve İngiltere Merkez Bankası’nın para politikası toplantılarının
8 milyar euroluk bir sonraki kredi ödemesini yanı sıra, FED Başkanı Bernanke’nin ve ABD Başkanı Obama’nın
konuşmaları Perşembe gününü önemli kılan gelişmeler olarak takip
alamayabileceğini söyledi.
edilecektir. Obama’nın ekonomiyi teşvik etmek için açıklayacağı
ABD’nin en büyük bankası Bank of America, yeniden paketin piyasaları ikna edip edemeyeceği merak konusu. Çarşamba
yapılandırma çerçevesinde birkaç yıl içinde bankanın günü ABD’de açıklanacak Bej Kitap raporu da takip edeceğimiz önemli
toplam çalışanlarının yaklaşık yüzde 10’una denk gelen gündem maddeleri arasında yer alacak.
25 bin ila 30 bin arasında çalışanını işten çıkarmayı
Cuma günü yabancı bir yatırım bankası İMKB tavsiyesini nötr’den
değerlendiriyor.
ağırlığına artır şeklinde yukarı yönlü revize etmesi, yurtdışı piyasalarda
İspanya’da yayınlanan El Pais gazetesinin haberine göre ağır kayıplar yaşarken İMKB’ye bir bayram havası yarattı. Yabancı
AB Komisyonu, Euro Bölgesi ortak tahvili üzerinde yatırım bankasının İMKB’yi tercih nedeni olarak aşırı satılmış, TL’nin en
çalışılması için iki grup oluşturdu. Oluşturulan gruplardan fazla değer kaybeden para birimi olması ve petrol fiyatlarının düşmesi
birinin potansiyel tahvil ihracının yapısı üzerinde beklentisi olarak özetleyebiliriz. Türkiye ile Rusya takası artık daha
çalıştığını ifade eden El Pais, diğer grubun ise tahvil fazla belirginleşmeye başladı. 2011 yılı Türkiye’yi sat, Rusya’yı al
ihracının Euro Bölgesi ülkelere mali etkisini analiz yılıydı. 2012’de Rusya’yı kesin sat ama Türkiye’yi alım için izle yılı
olabilir. Diğer ülkelerden Türkiye’ye bakıldığın da ucuz kaldığı bir
etmekte olduğunu vurguladı.
durum tespitidir. Türkiye’den diğer ülkelere bakıldığında ise diğer
Radikal Gazetesi’nin haberine göre kamu ihalelerinde en ülkelerin pahalı kaldığı da bir durum tespiti olacaktır. Bankalar ile İMKB
çok tartışılan konu olan düşük tekliflere ilişkin yeni güçlü duracak. Makroekonomik olarak cari açık endişelerinin azaldığı
düzenlemeler
getirilecek.
Kamu
İhale
Yasası’nda ve Orta Vadeli Program’ın beklendiği bir aya giriyoruz. Bugün saat
yapılacak değişiklikle belli bir değerin altında teklifi olan 10:00’da Ağustos ayı TÜFE verileri açıklanacak. Aylık %0,43’lik artış
artık otomatikman ihaleden elenecek. Konuyla ilgili beklentisi, İTO’nun açıkladığı Ağustos ayı enflasyon rakamına göre
değişiklik çalışması Ulaştırma Bakanlığı’nın talebi üzerine düşük kaldı. Cuma günü rapor etkisi ile yabancı alımlarının etkisi vardı.
Fakat bu etkinin biraz daha azalıp, yurtdışındaki endişeleri
başlatıldı.
paylaşacağımızı düşünüyoruz.
İMKB Stratejisi
VOB Stratejisi
İMKB, 54.589-55.760 aralığında hareket etti ve %2,65
yükseliş ile 55.375 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
İşlem hacmi 1,68 milyar TL seviyesindeydi. 54.000 direnci
Cuma günkü kapanışta geçildi. 54.000 yeniden test
edilmeden, bir destek haline dönüştüğünü belirtmek
mümkün değil. 56.000 güçlü ve geçilmesi beklemediğimiz
direnç seviyesi, 54.000 ise test edilmesi beklediğimiz destek
seviyelerinden bir tanesi.
İMKB 30 gösterge kontrat 66.325-68.325 aralığında hareket ederken, 1,11
milyar TL işlem hacmi ile 67.350 seviyesinden kapandı. 66.500 Cuma
günkü boşluk bırakılarak açılış sonrasında destek seviyesi. 66.500
kırıldığında boşluk 65.000’ne gerileyerek kapanabilir. Direnç seviyesi ise
68.900’ü takip edeceğiz.
Yurtdışı Piyasalar
Hazırlanan kurtarma paketlerine karşılık Yunanistan’ın kemer sıkma önlemlerini tam olarak yerine getiremiyor olması ve kurtarma
paketinin bir sonraki kredi dilimini alamayabileceğine ilişkin endişeler Avrupa borsalarında satıcılı bir seyir izlenmesine neden
olurken, ABD’de 75.000 kişilik bir artışa işaret etmesi beklenen tarımdışı istihdam verilerinin beklentilerin aksine bir artış
göstermemesi ve bir önceki aya ilişkin açıklanan verilerde aşağı yönlü revizyona gidilmesi küresel borsalardaki satışların
derinleşmesine neden oldu.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
Saat
Ülke
Dönem
Açıklanacak Veri
5 Eylül
10:00
Türkiye
Ağustos
TÜFE(TÜİK)
0,43%
Pazartesi
10:00
Türkiye
Ağustos
ÜFE
1,02%
10:53
Almanya
Ağustos
Hizmet Sektörü PMI
10:58
Avro Bölg.
Ağustos
Hizmet Sektörü PMI
12:00
Avro Bölg.
Temmuz
Perakende Satışlar
Beklenti
Önceki
ABD borsaları tatil nedeniyle kapalı
1
Şirket Haberleri
• FENER – 1 Eylül 2011 tarihi itibarıyla Uluslararası Spor Tahkim Mahkemesi CAS'da, UEFA ve Türkiye Futbol Federasyonu
aleyhine dava açıldığı bildirildi. Soz konusu dava, 45.000.000 Avro talepli olarak açılmış bulunmaktadır.
• FENER – Juventus kulübü oyuncusu Reto Ziegler in 2011-2012 sezonunda kiralık olarak transferi konusunda oyuncu ve
kulübü ile anlaşmaya varılmıştır. Anlaşma karşılığında Juventus Kulübüne 600.000.avro kiralama bedeli, Reto Ziegler e ise
2011-2012 sezonu için 2.000.000.avro garanti ücret ödenecektir.
• GSRAY – Kulübün profesyonel futbolcularından Anıl Dilaver'in Samsunspor Kulübü Derneği'ne 2011-2012 sezonu için geçici
olarak transferiyle ilgili anlaşmaya varılmıştır. Buna göre, Samsunspor Kulübü Derneği şirkete 100.000 TL ödeyecektir.
• GSRAY – Olympiacos FC oyuncularından Albert Riera ile 2011-2012 sezonundan başlamak ve son sezonu opsiyonlu olmak
üzere 4 futbol sezonu için anlaşmaya varılmıştır. Buna göre oyuncunun kulübü Olympiacos FC'ye 3.000.000 EUR tutarında
transfer ücreti ödenecektir. Oyuncuya ise 2011-2012 sezonu için 2.700.000 EUR, 2012-2013 sezonu için 2.900.000 EUR, 20132014 ve 2014-2015 sezonlarının herbiri için 3.000.000 EUR tutarında sabit transfer ücreti ve her sezon için 7.500 EUR maç başı
ücreti ödenecektir.
• TEKFK – Şirketin Tekstil Finansal Kiralama Anonim Şirketi olan unvanı GSD Denizcilik Gayrimenkul İnşaat Sanayi Ve Ticaret
Anonim Şirketi olarak değişmiştir.
• TSPOR – Kulübün profesyonel futbolcularından Mehmet Çakır'ın Karabükspor Kulübüne transferi konusunda anlaşmaya
varılmıştır. Anlaşmaya göre, Karabükspor Kulübü sözleşme fesih bedeli olarak kulübe 400.000 TL+ KDV ödeyecektir.
• TSPOR – Profesyonel Futbolcular Robert Vıttek ve Marek Sapara'nın Kulübe Transferi Konusunda Ankaragücü Spor Kulübü ve
Futbolcular İle Anlaşmaya Varılmıştır. Anlaşmaya göre MKE Ankaragücü Spor kulübüne Marek Sapara'nın sözleşme fesih bedeli
olarak 200.000 EUR, Robert Vıttek'in sözleşme fesih bedeli olarak 600.000 EUR ödenecektir. Futbolcu Robert Vıttek'e; 2012-13
futbol sezonu sonuna kadar 2,2 mn EUR garanti ücret ve 8.332 EUR maçbaşı ücreti ödenecektir. Futbolcu Marek Sapara'ya;
2013-14 futbol sezonu sonuna kadar 2,4 mn EUR garanti ücret ve 15.624 EUR maçbaşı ücreti ödenecektir.
Günlük Hisse Önerileri
Kapanış
Kısa Vadeli
Alım Aralığı
Kısa Vadeli
Satım Aralığı
Stop-loss
Beta
AEFES
19.40
19.25-19.35
19.50-19.60
18.50
0.43
BIMAS
56.00
55.25-55.75
57.25-57.75
53.75
0.39
KOZAA
4.37
4.31-4.35
4.47-4.52
4.10
0.79
MGROS
14.45
14.25-14.35
14.60-14.75
13.80
1.07
SASA
1.55
1.50-1.52
1.63-1.65
1.40
1.11
TAVHL
7.28
7.10-7.16
7.32-7.36
6.50
0.74
Hisseler
Haftalık Hisse Önerileri (22 Ağustos – 02 Eylül)
Düşük Riskli Porföy Önerilerimiz
Hisse
KV Alış
Fiyatı
Agresif Porföy Önerilerimiz
KV Satış
Fiyatı
Potansiyel
Prim
Hisse
KV Alış
Fiyatı
KV Satış
Fiyatı
Potansiyel
Prim
AKSA
3.99
4.38
9.77
AEFES
18.25
20.10
10.14
BIMAS
51.00
55.00
7.84
ASELS
7.18
7.70
7.24
KRDMD
0.82
0.90
9.76
BAGFS
139.50
150.00
7.53
TAVHL
6.50
7.10
9.23
DOHOL
0.65
0.72
10.77
TTKOM
7.26
7.70
6.06
KOZAA
4.35
4.60
5.75
* Kv alış/satış fiyatları hafta başında belirlenmekte ve hafta boyunca değişiklik göstermemektedir.
Global Yatırım Fonları
FON GETİRİSİ
Aybaşına Göre
Fon Adı
A Tipi
Bugünkü
Değeri (TL)
Yılbaşına Göre
TL
$
TL
$
Değişken Fon
13.76616
1.93%
2.47%
-24.15%
-32.83%
Karma Fon
0.033388
0.99%
1.52%
-8.09%
-18.61%
Kar Payı Fon
0.011247
1.10%
1.63%
-22.83%
-31.66%
Aktif Strateji Fon
0.035756
0.67%
1.20%
-4.01%
-15.00%
Piri Reis Fon
0.298599
0.72%
1.25%
-6.66%
-17.34%
Çocuğumun Geleceği
0.008382
1.17%
1.70%
-18.45%
-27.78%
Değişken Fon
0.089675
0.90%
1.42%
-25.81%
-34.30%
Likit Fon
0.051971
0.19%
0.71%
3.99%
-7.91%
Tahvil Bono Fon
1.005179
0.19%
0.71%
2.89%
-8.88%
B Tipi
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve
eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında yer alan görüş ve düşüncelerin Global
Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti
verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. © 2011 Global Menkul Değerler A.Ş.
2