GÜNLÜK BÜLTEN

Tekstil Yatırım
er
18.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
TBRIC
Đç Piyasalar
17/01/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
66.831
81.843
1,5440
1,3290
1,360
97.88
-1.54
-1.77
-0.58
-0.70
0.11
-0.51
18/01/2011
USD/TL
Dün 1.5420
EUR/USD
1.3324
Tahvil (07.11.2012)
7.35-7.31
BRENT 98.03
Dış Piyasalar
17/01/2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
18/01/2011
FDOW
FSPX
FDAX
1.5380
1.3310
7.46-7.43
97.67
Kapanış Değişim %
70,609
7,078
11,787
5,985
10,534
1,293
Değişim %
-0.10
-0.25
.
-0.47
0.03
-0.27
0.30
-
Financial Times’ta (FT) yer alan bir haber kalkınmakta olan ülkelerden olan Brezilya,
Rusya, Hindistan ve Çin ülkeleri tanımlanmasında kullanılan BRIC kısaltmasına yakın
zamanda Türkiye’nin de adının geçebileceğini yazdı. Bu ifade ilk kez Goldman Sachs
varlık yönetim başkanı O’neill tarafından kullanılmıştı. O'neill, bu ülkelerin ve büyüyen
pazar ifadesinin yeniden tanımlanması gerektiğini söyledi ve Meksika, G.Kore, Türkiye ve
Endonezya’yı da BRIC Grubuna dahil etmeyi planladığını açıkladı.
Tahminlerin Gerisinde Bütçe Açığı
Merkezi Yönetim Bütçe Açığı 2010 yılında bir önceki yıla göre %24.9 oranında geriledi.
2010’da tahsil edilen vergilerin %59’unu KDV ile ÖTV oluşturdu. 2009 yılında 52.8 milyar
TL açık veren Merkezi Yönetim Bütçesi 2010 yılını 39.6 milyar TL açık tamamladı. Bütçe
açığı tahminlerin gerisinde kalırken faiz dışı fazla ise öngörülenin üzerinde gerçekleşti.
6.6 milyar TL olarak öngörülen faiz dışı fazla 8.7 milyar TL’ye ulaştı.
Faiz Artırım Olasılığı
Geçen hafta Philadelphia FED Başkanı Plosser, FED’in QE2’yi (ikinci niceliksel gevşeme
programı) gözden geçirmek zorunda kalabileceğini söylemişti.Dün ise Plosser, ikinci
parasal genişlemenin beş ay içinde sona erebileceğini, ABD'de faizlerin ne zaman
artırılmaya başlanacağını bilmediğini, bu yıl faiz artırımı yapılması olasılığını ise
dışlamadığını açıkladı.
Fasa Fiso
EURO Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı’ndan piyasalara yön verecek kayda değer bir
sonuç çıkmadı. Avrupa Mali Đstikrar Fonu’nun büyüklüğü ile kullanımını da ele alan
bakanlar, Fondan kullanılan kredilerin faizlerinin de düşürülmesini gündeme getirdi.
Avro Bölgesi maliye bakanları, Uluslararası Para Fonu'nun da katkısıyla avro ülkelerinin
oluşturduğu 750 milyar avroluk kurtarma fonunun artırılmasını tartışmak üzere toplandı.
Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schauble, toplantı öncesinde Đrlanda'yla birlikte henüz
yüzde 10'u kullanılmayan fonun artırılmasının ''acil ihtiyaç olmadığını'' vurguladı.
Piyasa Beklentisi
Alçalan kanal desteği 66500'de olup, Dolar bazında 42654/ TL bazında 66113'e karşılık
gelmektedir. 22 günlük ortalama 67580'nin geçilmesi tepkinin devamında referans
alınabilir. Faiz tarafında ise Perşembe günü TCMB faiz kararı öncesi %7.55-7.65
bandının alım fırsatı yaratabileceğini düşünüyoruz.
Gündem
Almanya ZEW endeksi 12:00 B:5.9 Ö:4.3
ABD Ocak New York FED imalat endeksi
15:30 Beklenti: 12.0-14.00 Önceki: 10.6
ABD Kasım ayı net sermaye giriş/çıkışı 16:30
ABD Konut piyasası endeksi 17:00 Beklenti:
16 Önceki: 16
Kanada Merkez Bankası faiz kararı 16:00
Apple 5.31, TSĐ 15:00 Citigroup 0.08 a.ö, IBM
4.08 dolar/ 4.Ç bilançosu
ABD Konut Başlangıçları
18.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Dün başlayan Euro bölgesi maliye bakanlarının
toplantısı devam ediyor ve bu süreçte, Avrupa
Mali Đstikrar Fonu’nu genişletme kapsamında ortak
bir karar alınmasının zor olduğunu, bunun en
büyük nedeninin Almanya’nın isteksiz tutumu
olduğunu belirtmiştik ki bu durum da parite
üzerinde etkisini gösterdi. Geçtiğimiz haftaki 5
günlük rallinin ardından düzeltme gereksiniminin
de duyulduğu paritede satışların yeniden
başlaması kuvvetle ihtimal. Güniçi destek 1,3240 1,3177, direnç 1,3366-1,3424.
ABD’de FED yetkilileri işsizlikte beklentilerin
altında, çok daha yavaş bir gelişme olduğunu ve
ekonomiye dair daha net kanıtlar görmeden $600
milyarlık programın kesilmesinin söz konusu
olmadığı belirttiler.
Emtia cephesinde petrol, Alaska petrol boru
hattının tamir edilmesi ve yeniden çalışmaya
başlamasının ardından değer kaybederken
Avrupa’daki borç krizinin beslediği altın bir nebze
değer kazanarak 1356 seviyesinden destek buldu.
Bakır stokların daha da düşeceği beklentisi
(600,000 ton) ve Asya borsalarının yüksek
seyretmesi sonrası değer kazanırken, metalin eski
momentumunun güç kaybettiğini ancak mevcut
durumun halen güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
Şirket Haberleri
Gerel yatırımlarını tamamlamak ve finansman yapısının daha da güçlendirmek
amacıyla kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere çıkarılmış sermayesinin
tamamı ortaklarımız tarafından nakden karşılanmak üzere 10.518.000.-TL
(%78,02) bedelli artırılmak suretiyle 13.482.000.-TL'dan 24.000.000.-TL'sına
arttırılmasına karar verildi.
Y ve Y Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin Yeşil Đnşaat Yapı Düzenleme ve
Pazarlama Tic. A.Ş.'yi devralma yolu ile birleşmesine ilişkin pay değişim işlemleri
18.01.2011 tarihinde gerçekleştirilecektir. Y ve Y Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı
A.Ş. hisse senetlerinin 18.01.2011 tarihli Đkinci seans Ağırlıklı Ortalama Fiyatı olan
2,01TL, 18.01.2011 tarihinde Birinci seansta baz fiyat (fiyat adımına göre
yuvarlanmamış) olarak alınacaktır.
Deva Holding Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Philipp D. Haas, basın
toplantısı düzenleyecek 10:00
Đş Gayrimenkul Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Đlişkin Esaslar Tebliği
uyarınca, Şirket portföyünde yer alan gayrimenkullerin değerlemesi Ekol
Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ve Harmoni Gayrimenkul
Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.'ye yaptırılmış ve tespit edilen ekspertiz değerleri
ile ekspertiz raporu tarihleri kamuoyunun bilgisine sunulmuştur: 1.419.357.422 TL.
Emlak Konut GYO ile gelir paylaşımı modeliyle inşa edeceği Atakent-3
projesindeki 2.300 konutu 48 ayda bitirmek üzere sözleşme imzalayan Avrupa
Konutları Đcra Kurulu Başkanı Süleyman Çetinsaya, daireleri 18 ayda bitirip
sahiplerine teslim etme sözü verdi. Önceki projelerinde de konutları erken teslim
eden şirketin, Atakent-3 projesindeki konutların bin adedi 5 günde satıldı.
Ayrıca Çin’e geçtiğimiz yıl $105.7 milyar direkt
yabancı yatırımı geldiği ve bunun da doğal olarak
dünyanın en hızlı büyüyen ekonomisinin emtialara
olan talebini arttıracağını söylemek yanlış olmaz.
Ekonomi Haberleri
Dünyanın en büyük teknoloji şirketlerinden biri olan Apple'ın CEO'su Steve Jobs, sağlığını gerekçe göstererek ücretli izne ayrıldı. Açıklama
sonrası Almanya'daki işlemlerde hisse %8 değer kaybederken, ABD vadeli işlemler kayıplarını artırdı.
BRIC’in yerini ‘Yükselen Piyasalar’ alıyor, içine Türkiye de giriyor. BRIC teriminin yaratıcısı ve 4 ay öncesine kadar Goldman Sachs’ın
Başekonomisti olan Jim O’Neill, “Bu gruba Meksika, Güney Kore, Türkiye ve Endonezya da dahil edilebilir” dedi. (Hürriyet)
Faiz 4’te 1’e düştü, bütçe açığı 10 milyar lira küçüldü. Bütçe açığı geçen yıl yüzde 25 azalarak 39 milyar 600 milyar lira olarak
gerçekleşti. Bir önceki yıl 52 milyar 761 milyon lira olan bu açığın, 2010’da 50 milyar 187 milyon lira olması öngörülüyordu. Açığın öngörülen
hedefin altında kalmasında vergi gelirlerindeki artış ve faiz yükündeki azalış etkili oldu. (Hürriyet)
Ortadoğu'ya beyaz et ve yumurta ihracatı yüz güldürdü. Avrupa'dan umudunu kesen beyaz et ve yumurta üreticileri, ihracat için
Ortadoğu'ya yöneldi. Alternatif pazar arayan sektör, son 5 yılda yumurta ihracatını yüzde 650, piliç eti ihracatını ise yüzde 950 oranında
artırdı. Türkiye ekonomisinde 5 milyar dolar payı olan piliç eti ve yumurta sektörü 2010'da piliç eti ihracatını 190 milyon dolara, yumurta
ihracatını ise 143 milyon dolara yükseltti. (Zaman)
Đsviçre bankalarında Wikileaks paniği. Eski bankacı Rudolf Elmer, Đsviçre bankalarında gizli hesabı bulunan yaklaşık 2 bin kişinin
bilgilerinin yeraldığı CD'leri Wikileaks kurucusu Julian Assange'a elden teslim etti. CD'lerde yer alan yaklaşık iki bin isim içinde 40 kadar
politikacının yanısıra işadamları, milyarder zenginler ve sanatçıların da yer aldığı öğrenildi. (Sabah)
Hateks Yönetim Kurulu Başkanı Abud Abdo, tekstil grubunun ardından turizm grubunu da halka arz etmeyi düşündüklerini söyledi.
Şirketin turizm grubunda Fethiye’de kurulu Letoonia Resorts ve Belek’te kurulu Letoonia Golf Resort otelleri bulunuyor. (Milliyet)
Hamitabat Santrali ihaleye çıkarılıyor. Özelleştirme Đdaresi Başkan Vekili Ahmet Aksu, Hamitabat Termik Santrali’nde, önümüzdeki
günlerde ihaleye çıkmayı öngördüklerini bildirdi. (Star)
Çin Merkez Bankası danışmanı Li Daokui, odak noktasının hızlı ekonomik büyümeden enflasyonu kontrol altına almaya çevirmiş olan Çin'de
faiz oranlarının yılın ilk çeyreğinde artırılabileceğini söyledi.
18.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %1.54 azalış ve 66832 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.528 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da KRDMD %7.32, IHLAS %3.12, EKGYO %2.07 ile en çok değer kazanan hisseler oldular.
22 günlük ortalama 67580/ 68300 direnç konumuna gelirken, aylık bazda 68500 üzerinde kalınmadıkça 6470063800 desteklerinin gözardı edilmemesi gerektiğini düşünüyoruz (16/01).
Alçalan kanal desteği 66500'de olup, Dolar bazında 42654/ TL bazında 66113'e karşılık gelmektedir.
66450 66100-65900 65250
68300 68740 69000
Destek
Direnç
ĐMKB 100
0.7
Al-Sat Amaçlı Hisseler
Hisse
Kapanış
1.57
HEKTS
2.08
DYHOL
3.30
ALCTL
EGGUB 125.50
Destek
1.55
2.06
3.25
123.00
Direnç
1.58-1.60
2.09-2.16
3.32-3.36
127.00-128.50
Not
Aylık bazda 2.09 üzerinde kalıcılık önemli
123.00 üzerinde kalıcılık önemli
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
18.01.2011
Gösterge Tahvil 07.11.2012
Dün hazine tarafından gerçekleştirilen 14 ay
vadeli iskontolu kıymetin ihracında düşük gelen
teklif miktarı ile ikincil piyasa getirilerinde
yükseliş gerçekleşti. Gösterge tahvil ilk seansta
% 7,28-7,49 bandında hareket ederek % 7,43
seviyesinde günü kapandı. Valörlü işlemlerde
ise %7,41- 7,47 seviyelerinde hareket
gerçekleştiren gösterge varlık günü %7,44
bileşik seviyesinden kapattı.
Tezgahüstü piyasada %7,46 seviyesinde güne
başlayan gösterge varlığın gün içerisinde
%7,35-7,50 bandı arasında ihalelere gelen
taleplerinde yön vermesi ile geniş bir aralıkta
hareket etmesini bekliyoruz.
Bugün hazine tarafından yapılacak 3 yıl vadeli
sabit kuponlu ve 10 yıl vadeli TÜFE'ye Endeksli
devlet tahvili ihaleleri piyasalar tarafından
yakından takip edilecek.
VOB YORUMU
Şubat vadeli endeks kontratları yukarıda
83,600 aşağıda 82,150 gördükten sonra
kapanışı 82,250 seviyesinden gerçekleştirdi.
Kritik öneme sahip olduğuna değindiğimiz
83,000/ 83,500 aralığının kırılması satışların
devam etme ve hızlanma ihtimalinin yüksek
olduğuna işaret etmekte. Günlük grafiklerde
oluşan ve sağ omuzu tamamladığı görülen
Tobo görüntüsü aşağıda 81,000/ 81,500
seviyelerinin kırılması söz konusu olur ise yok
olmuş olacak ve aşağıda daha önceki dip olan
77,500 seviyeleri hedef olacaktır. Şayet
kıramaz ve bu seviyelerden tepki gelir ise
yukarıda 85,800/ 86,000 seviyelerine kadar
yükseliş normal karşılanacak ancak bu
seviyeler yukarı yönlü kalıcı geçilir ise endeksin
Tobo’yu tamamladığı ve yeni rekor seviyeleri
görme olasılığı artacaktır. Bu sebeple dikkatle
takip edilmesi gereken seviyelerde olduğumuzu
hatırlatmakta fayda var.
Endekste bugün için aşağıda 82,000- 81,300
ve 80,800 seviyeleri destekler, yukarı yönlü
hareketlerde ise 82,500- 83,000 ve 83,600
seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300211
18.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Timuçin Alp
Araştırma Yönetmen
[email protected]
1570
Erdem Kaylı
Araştırma Yönetmen Yrd.
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
VOB Uzmanı
Yurt Dışı Piyasalar
Uzmanı
[email protected]
1539
[email protected]
1580
Göktan Akbaş
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.