GÜNLÜK BÜLTEN

Tekstil Yatırım
er
11.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
Đç Piyasalar
10/01/2011
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
Kapanış
Değişim %
67.874
83.391
1,5840
1,2910
1,369
95.30
-1.30
-1.46
0.64
0.03
0.07
2.13
11/01/2011
USD/TL
Dün 1.5730
EUR/USD
1.2890
Tahvil (08.08.2012)
%6.95-6.93
BRENT 93.95
Dış Piyasalar
10/01/2011
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
11/01/2011
FDOW
FSPX
FDAX
Asıl Amaç Yen’in Değerlenmesini Engellemek
Japonya Maliye Bakanı, Hükümetler’inin Avrupa Finansal Đstikrar Kurumu (FSF)
tarafından ihraç edilen tahvilleri satın almak istediğini açıkladı.
Japonya Hükümet’i tahvil satın alarak Avrupa Bölgesi’nin sorunlu ülkelerinin içinde
bulundukları borç ödeyememe sorununu aşmalarına yardımcı olmayı hedefliyor.
Japonya, bu yılın Ocak sonu itibariyle ihraç edilecek tahvillerin %20’sini satın almayı
planlıyor. Bu sayede Đrlanda’yı desteklemiş olacaklarını dile getiren Japonya
Başbakan’ını Noda’nın gerçek amacının ise aşırı değerli bir seviyede olan Yen’in
değerlenme hızını tersine çevirebilmek olduğunu düşünmekteyiz.
Đspanya Tahvili Hariç Satın Al
Portekiz tahvillerini satın alan Avrupa Merkez Bankası (ECB) böylece Portekiz’e destek
verdiğini açıkladı. ECB, Portekizin yanı sıra Yunanistan ve Đrlanda’nın da tahvillerini
aldığını ifade etti. ECB Đspanya tahvillerine ise yatırım yapmadı.
1.5740
1.2949
7.05-7.02
95.55
Kapanış Değişim %
70,127
6,857
11,637
5,956
10,511
1,269
0.10
-1.31
-0.32
-0.47
-0.28
-0.14
Değişim %
0.14
0.14
Euro Bölgesi Bölünecek
ABD’li para ve emtia piyasaları yatırımcısı Dennis Gartman, Euro Bölgesi’nin
bölüneceğini öngördü. Gartman Euro Bölgesi’nin Kuzey ve Güney olmak üzere ikiye
bölüneceğini söyledi. Almanya’nın Yunanistan, Đspanya, Portekiz gibi ülkeleri daha fazla
finanse edemeyeceğini açıkladı.
Biz de uzun vadeli perspektifte benzer bir görüşe sahip olmakla beraber Euro’nun öncü
para birimlerine karşı değer yitirme sürecinin devam etmesini bekliyoruz.
2011 yılı içinde Euro/USD paritesinin 1.15-1.20 aralığına geri çekilmesini öngörmekteyiz.
Bilançolara Đyi Başlangıç
Amerika’nın en büyük aluminyum üreticisi Alcoa metal fiyatlarının kriz öncesi seviyelere
ulaşmasının ardından son iki yılın en yüksek karını açıkladı. Açıklanan 258 milyon $’lık
net kar (hisse başına 0.24 cent) analistlerin beklentisi olan 277 milyon $ (hisse başına
0.28 cent) seviyesindeyken net satışlarda açıklanan 5.43 milyar $’lık rakam 5.75 milyar
$’lık beklentinin gerisinde kalması ile birlikte Alcoa hisselerinde satış görüldü.
Piyasa Beklentisi
Önemine değindiğimiz 67675'deki boşluğa yönelen endekste tepki alımları sınırlı kaldı.
Satış baskısının devamında 67000-66900 sonraki destek bandıdır. Bu seviyelere
yaklaştıkça tepki alımları görülebilir. Kısa vadeli yükselen trend direnci 68400'ü
geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir.
Gündem
TTK, Borçlar Kanunu ve Hukuk Mahkemeleri
Kanunları
TBMM
Genel
Kurulu’nda
görüşülmeye başlanacak (11 - 20 Ocak 2011)
Hazine 7 yıl vadeli TL cinsi değişken faizli ve
9 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi
Yunanistan 6 aylık bono ihracıyla 1.5 milyar
euro borçlanacak
ABD Kasım toptan satış stok verileri 17:00
ABD Toptan Stoklar Beklenti:%1.3 Önceki:%1.9
11.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
Avrupa’daki borç krizine dair endişeler ve
ABD’den gelen güçlü makro dataların desteği ile
2011 yılına oldukça güçlü bir başlangıç yapan
dolar, bu haftaya ise nispeten daha gevşek giriş
yaptı. Dün önemli bir verinin olmaması ve
geçtiğimiz haftaki düşüşlerin ardından, risk
iştahının arttığını ve yatırımcıların düşen fiyatları
fırsat
olarak
değerlendirmeye
başladığını
söyleyebiliriz. Avrupa’da Fransız ve Alman
yetkililer Portekiz’e, gelebilecek herhangi kurtarma
paketi teklifini kabul etmeleri yönünde baskı
yaptıkları iddaalarını reddettiler ve AMB dün
Portekiz’e destek için Portekiz tahvili satın aldı.
Ayrıca Japonya Đrlanda’da bonolarını destek
olmak adına satın alacağını açıkladı. Tüm bu
gelişmeler sonrası Euro/dolar bir nebze toparlandı
ve 1,2989 seviyesine kadar yükseldi, gün içi
direnç 1,3039-1,3073-1,3173, destekler 1,29001,2860.
Bakır, Haziran 2010’dan beri 6 gün süren en uzun
konsolidasyon sonrası gelen taleple yeniden
yükselişe geçti.
Özellikle Çin’deki büyüme, azalan stoklara karşın
artan talep ve metalin yatırımcılar açısından
spekülasyon amaçlı değerlendirilmesi fiyatları
destekleyen unsurlar. 4,2450-4,2900 alım için
düşünülebilir. Altın ve petrol de bu haftayı
yaşanan düşüşler sonrası gelen alımlarla primli
kapatabilir.
Şirket Haberleri
Banvit Yaklaşık 21.000 baş besi hayvanı ile ülkemizin önde gelen kırmızı et
üreticisiyiz. Ülkemizde yeterince besi hayvanı olmaması, üretimdeki yüksek
maliyet ve diğer sebeplerden dolayı kırmızı et fiyatları yükselmiş, akabinde de
ithalat serbest bırakılmıştır.
Mevcut kırmızı et ithalat rejimi yürürlükte iken yerli üretilen etin ithal et ile rekabet
etmesinin imkanı olmadığından kırmızı et üretimimizi durdurma kararı almış
bulunuyoruz.
Doğan Yayın Fitch Ratings, Şirketimizin yerel ve yabancı para cinsinden kredi
notunu revize etmiş, görünümünü ise değiştirmemiştir.
Tüpraş Đzmit Rafinerisinde gerçekleştirilecek Fuel Oil Dönüşüm Projesi (RUP) için
21 Ekim 2010 tarihinde başvurusu yapılan, "Yatırım Teşvik Belgesi" Hazine
Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdürlüğü'nce onaylanmıştır. Teşvik
Belgesine bağlanan yatırımın tutarı 2.338.350.929 TL'dir.
Duran Doğan Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.' nin mülkiyetinde
bulunan, kiracı olarak bulunduğu fabrika binasını, arsası ile birlikte, 12.711.864
USD + KDV değer karşılığında, 120 aylık finansal kiralama yöntemi ile satın
almaya ve leasing işlemini GARANTĐ LEASĐNG A.Ş. ile birlikte yürütmeye karar
vermiştir.
Petrol Ofisi Boğaziçi Kurumlar Vergi Dairesi tarafından tebliğ edilmiş 2003 yılına
ilişkin olarak toplam 12.827.599,49 TL vergi aslı ve 30.092.800,56 TL vergi ziyaı
cezası içeren Vergi ve Ceza Đhbarnamelerinin terkini amacıyla Đstanbul Vergi
Mahkemeleri nezdinde açılan davaların 2.207.701,61 TL vergi aslı ve
3.311.552,42 TL vergi cezası ile ilgili kısmı Şirketimiz lehine sonuçlanmış olup,
kalan kısımlara ilişkin diğer tüm davalar ise devam etmektedir.
Ekonomi Haberleri
Portekiz: Dış yardım istememek için her şeyi yapıyoruz. Portekiz Başbakanı Jose Socrates, borçlanma faiz oranındaki artış ve bütçe
sorunları nedeniyle finansal dış yardıma başvurmaktan kaçınmak için ülkesinin yapması gerekeni yaptığını söyledi. (Hürriyet)
Đmtiyazlı ihale için OYAK'ın gözü 'torba'da. Kamu Đhale Kurumu (KĐK) kararıyla imtiyazlarını kaybeden OYAK, umudunu Plan ve Bütçe
Komisyonu'nda görüşülen torba yasaya bağladı. Şimdi torba yasaya "OYAK, Milli Savunma Bakanlığı'na bağlı değildir." şeklinde bir hükmün
konulması için lobi yapan yöneticiler, bu yolla hem mevzuatın dışına çıkmaya hem de vergi muafiyetini kaybetmemeye çalışıyor. (Zaman)
Ekonomide yaşanan hareketlilik, sanayide çarkların her geçen gün daha hızlı dönmesini sağlıyor. 2010 yılı Kasım ayında sanayi üretim
endeksi, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 9,1 arttı.
Türk Hava Yolları (THY) 2011'in sonuna kadar 11 yeni uluslararası hatta uçuş başlatacak.
AB'nin yaşlı nüfusuna Eczacıbaşı desteği. Yaşlı bakım teknolojilerinin geliştirilmesi için Avrupa Birliği (AB)'nin başlattığı Jade projesine
Eczacıbaşı da destek verecek. AB'nin yaşlı nüfusu için rehberlik yapmaya hazırlanan Eczacıbaşı'nın Sağlık Hizmetleri Genel Müdürü Anıl
Sugetiren, "Yaşlı bakımında geleceğe yönelik taleplerin belirlenmesine ve geliştirilen teknolojilerin uygulanmasına rehberlik yapacağız" dedi.
(Sabah)
Yıldız: Nabucco’da geri adım yok. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Taner Yıldız, “Nükleer santral süreci ile Nabucco projesi tamamen
birbirinden ayrı süreçler olup, nükleer santral sürecinin ön plana çıkarılarak Nabucco projesinde geri adım atılması gibi bir husus kesinlikle
söz konusu değildir” dedi. (Milliyet)
Devlet kontrolündeki China Securities Journal'ın isminin açıklanmasını istemeyen kaynaklara dayandırdığı haberine göre, Çin ekonomisinin
2010 yılında yüzde 10'dan daha fazla büyüdüğü, aynı dönemde tüketici fiyat endeksinin ise yüzde 3.3 arttığı tahmin ediliyor.
11.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %1.30 azalış ve 67874 puan ile tamamladı. Đşlem hacmi 2.931 milyon TL oldu.
ĐMKB-30’da TKFEN %2.76, TUPRS %2.61, EKGYO %2.61 ile en çok değer kazanan hisseler oldular.
Önemine değindiğimiz 67675'deki boşluğa yönelen endekste tepki alımları sınırlı kaldı. Satış baskısının
devamında 67000-66900 sonraki destek bandıdır. Bu seviyelere yaklaştıkça tepki alımları görülebilir.
Kısa vadeli yükselen trend direnci 68400'ü geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir.
67000-66900 66400 66100-65900
68400
68550-68700 69300
Destek
Direnç
ĐMKB 100
0.7
Al-Sat Amaçlı Hisseler
Hisse
Kapanış
Destek
21.05
20.95-20.80
KOZAL
Direnç
21.15-21.35
Not
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK&DOVĐZ&CDS
11.01.2011
Gösterge Tahvil 08.08.2012
Hazine
Müsteşarlığı
tarafından
dün
gerçekleştirilen valörü 12 Ocak ve itfa tarihi 7
Kasım 2012 olan 22 ay vadeli iskontolu devlet
tahvili düzenledi. Đhalede net 12 milyar 808,7
milyon TL'lik satış gerçekleşti. Yeni gösterge
varlıkta ortalama basit faiz %7,17, ortalama
bileşik faiz % 6.98, minimum bileşik faiz %
6.92, maksimum bileşik faiz % 7.01 oldu.
Eski gösterge varlık 08/08/12 kağıdında ise ilk
seansta %6,91-6,99 bandı arasında hareket
ederek günü %6,99 seviyesinden noktaladı.
Đhalenin sonuçlanması ile işlem hacminin
ağırlık kazandığı yeni gösterge varlığın işleme
başladığı 12/01/2010 valörlü işlemlerde ise
%6,98-7,06
seviyelerinde
hareket
gerçekleştiren gösterge varlık günü %7,04
bileşik seviyesinden kapattı.
Bu sabah tezgahüstü piyasada %7,04
seviyesinden güne başlayan tahvilin gün içinde
%6,95 - %7,10
bandı arasında hareket
etmesini bekliyoruz.
VOB YORUMU
Şubat vadeli endeks kontratları yukarıda
85,000 aşağıda 83,550 gördüğü haftanın ilk
gününde kapanışı 83,975 seviyesinden
gerçekleştirdi. Önemine değindiğimiz 85,000
seviyesinin altında 83,600 hedef seviyesini
gören endekste bundan sonra bu seviyelerin
kırılıp kırılmayacağını takip edeceğiz.
Aşağıda bu seviyelerin kırılması halinde
satışların hızlanacağını ve daha önce gördüğü
dip olan 77,500 seviyelerinin hedef olacağını
söylemek yanlış olmaz. Yukarıda ise 85,000
seviyesinin üzerine tekrardan atabilen endekste
ise sırasıyla 86,500- 87,000 ve 87,500
seviyeleri hedef olacaktır. Dolardaki yükselişe,
yurtdışı piyasalara, Euro/dolar paritesindeki
hareketlere ve özellikle bu hafta sıkıntılı Avrupa
ülkelerinde düzenlenecek borçlanma ihalelerine
göre endeks yön konusunda karar verecektir.
Bugün için ise aşağıda 83,600- 83,000 ve
82,000 seviyeleri destekler, yukarıda 84,50085,000 ve 85,400 seviyeleri dirençler olarak
takip edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300211
11.01.2011
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Uğur Konuk
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
1577
Timuçin Alp
Araştırma Yönetmen
[email protected]
1570
Erdem Kaylı
Araştırma Yönetmen Yrd.
[email protected]
1571
Şebnem Türkeli
VOB Uzmanı
Yurt Dışı Piyasalar
Uzmanı
[email protected]
1539
[email protected]
1580
Göktan Akbaş
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.