Deutsche Bank AG 30 06 2010 Sınırlı Denetim Raporu

Transkript

30 Haziran 2010
Tarihi İtibariyle Hazırlanan
Konsolide Finansal Tablolar
ÖNEMLİ NOT
Deutsche Bank AG'nin ara dönem finansal tablolarının belirli bölümlerinin ekte yer alan Türkçe
tercümesi sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Söz konusu tercüme, Deutsche Bank AG'nin
denetçileri veya yöneticileri tarafından incelenmiş ve onaylanmış bir tercüme niteliğinde olmayıp
tamamıyla yatırımcı adaylarının www.db.com adresinden ulaşabilecekleri ara dönem finansal
tabloların İngilizce versiyonundan alınmıştır ve İngilizce versiyon ile birlikte geçerlidir. İngilizce ve
Türkçe versiyonlar arasında çelişki bulunması halinde İngilizce versiyon esas alınmalıdır.
İnceleme Raporu
Deutsche Bank Aktiengesellschaft’a, Frankfurt am Main
Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main’in, WpHG (Alman Menkul Kıymetler Ticareti Kanunu) Madde
37w Par. 3 uyarınca altı aylık hesap dönemine ait, 1 Ocak ile 30 Haziran 2010 arasındaki döneme ait - bilanço, gelir
tablosu, kapsamlı gelir / gider tablosu, özkaynak değişim tablosu, nakit akım tablosu ve seçilmiş açıklayıcı notlardan
oluşan - özet ara dönem konsolide finansal tablolarını, Deutsche Bank Aktiengesellschaft’ın ara dönem grup yönetim
raporu ile birlikte incelemiş bulunuyoruz. Özet ara dönem konsolide finansal tabloların, AB tarafından benimsenen, ara
dönem finansal raporlara uygulanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına (IFRS) uygun olarak ve
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) tarafından yayımlanan, ara dönem finansal raporlar için uygulanan
IFRS’na uygun olarak hazırlanması ve ara dönem grup yönetim raporunun ara dönem grup yönetim raporlarına
uygulanan WpHG zorunluluklarına uygun olarak hazırlanması, Deutsche Bank Aktiengesellschaft'ın yönetiminin
sorumluluğundadır. Bizim sorumluluğumuz, gerçekleştirilen sınırlı denetime dayanarak, özet ara dönem konsolide
finansal tablolara ve ara dönem grup yönetim raporuna dair bir rapor düzenlemektir.
Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve ara dönem grup yönetim raporu üzerindeki sınırlı denetimimiz, Institut
der Wirtschaftsprüfer (IDW) tarafından yayımlanan, finansal tabloların denetimine ilişkin olarak Almanya’da genel
kabul görmüş standartlara uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, eleştirel değerlendirme yoluyla, özet ara
dönem konsolide finansal tabloların, önemli taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen
IFRS’na uygun olarak ve IASB tarafından ara dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS’na uygun olarak
hazırlanmamış olmasının, ve ara dönem grup yönetim raporunun, önemli bakımlardan, ara dönem grup yönetim
raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun olarak hazırlanmamış olmasının, belli bir düzeyde güvence ile
önüne geçebileceğimiz şekilde planlamamızı ve gerçekleştirmemizi gerektirmektedir. Bir sınırlı denetim çalışması,
temelde şirket çalışanlarına görüşmeler yapılması ve analitik değerlendirmeler ile sınırlıdır, dolayısıyla, tam kapsamlı
denetime kıyasla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması yürütülmemesi nedeniyle bir denetim
görüşü bildirilmemektedir.
Gerçekleştirmiş olduğumuz sınırlı denetim sonucunda, özet ara dönem konsolide finansal tabloların, önemli
taraflarıyla, AB tarafından ara dönem finansal raporlar için benimsenen IFRS’na uygun olarak ve IASB tarafından ara
dönem finansal raporlama için yayımlanan IFRS’na uygun olarak hazırlanmamış olduğuna, veya ara dönem grup
yönetim raporunun, önemli taraflarıyla, ara dönem grup yönetim raporları için geçerli olan WpHG gereklerine uygun
olarak hazırlanmamış olduğuna ilişkin hiçbir hususa rastlanmamıştır.
KPMG AG
WirtschaftsprüfungsgeseIlschaft
Frankfurt am Main (Almanya), 26 Temmuz 2010
Dielehner
Wirtschaftsprüfer
44
Bose
Wirtschaftsprüfer
Konsolide gelir Tablosu (denetlenmemiş)
Konsolide Gelir Tablosu (denetlenmemiş)
Gelir Tablosu
m. €
Faiz ve benzeri gelirler
Faiz giderleri
Net faiz geliri
Kredi zararı karşılıkları
Kredi zararı karşılıkları sonrası net faiz geliri
Komisyon ve ücret gelirleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal
varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar)
Satılmaya hazır finansal varlıklardan net kazançlar (zararlar)
Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan net kazançlar (zararlar)
Diğer kar (zarar)
Toplam faiz dışı gelirler
Ücret ve sosyal haklar
Genel ve idari giderler
Poliçe hamillerinin menfaat ve hak talepleri
Maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü
Yeniden yapılandırma faaliyetleri
Toplam faiz dışı giderler
Gelir vergisi öncesi kar
Gelir vergisi gideri
Net kar
Azınlık paylarına atfedilebilir net kar (zarar)
Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir net kar
Sona eren üç aylık dönem
30 Haz 2010
30 Haz 2009
8,157
7,231
4,182
4,467
3,975
2,764
243
1,000
3,732
1,764
2,587
2,242
Sona eren altı aylık dönem
30 Haz 2010
30 Haz 2009
14,698
16,030
7,052
9,423
7,646
6,607
506
1,526
7,140
5,081
5,048
4,424
110
2,611
2,690
4,875
(9)
93
399
3,180
3,037
2,349
2
5,388
1,524
358
1,166
6
1,160
9
206
108
5,176
3,140
2,201
126
157
5,624
1,316
242
1,074
(18)
1,092
19
265
486
8,508
6,612
4,550
140
29
11,331
4,317
1,374
2,943
21
2,922
(495)
18
(248)
8,574
6,115
4,188
64
157
10,524
3,131
876
2,255
(22)
2,277
Hisse Senedi Başına Kar
30 Haz 2010
30 Haz 2009
30 Haz 2010
30 Haz 2009
Hisse senedi başına kar:
Temel
Sulandırılmış
Hisse adedi (milyon):
Dolaşımdaki ağırlıklı ortalama hisse başına temel karın paydası
Hisse başına sulandırılmış karın paydası – dönüşüm sonrası düzeltilmiş
ağırlıklı ortalama hisse adedi
45
1.82€
1.75€
1.70€
1.64€
4.58€
4.35€
3.53€
3.66€
638.6
664.5
641.8
665.5
637.4
672.0
622.4
645.0
Konsolide Özkaynaklarda Muhasebeleştirilen Gelir / Gider Tablosu (denetlenmemiş)
Konsolide Kapsamlı
Gelir / Gider Tablosu (denetlenmemiş)
m. €
Gelir tablosuna kaydedilen net kar
Tanımlanmış fayda planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar), vergi
sonrası
Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlar (zararlar), vergi sonrası
Satılmaya hazır finansal varlıklardan realize edilmemiş net kazançlar
(zararlar)1:
Dönem içinde ortaya çıkan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar),
vergi öncesi
Kar / zarara yeniden sınıflandırılan net (kazançlar) zararlar, vergi öncesi
Nakit akımlarının değişkenliğini hedge eden türevlerden realize edilmemiş
net kazançlar (zararlar)1:
vergi öncesi
Kur çevrim farkları1:
vergi öncesi
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net
kazançlar (zararlar)
Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlardan (zararlardan) vergi
Gelir tablosu kaydedilmeyen toplam net kazançlar (zararlar), vergi
sonrası
Toplam kaydedilen gelir ve giderler
Şunlara atfedilebilir:
Azınlık payları
Deutsche Bank hissedarları
30 Haz 2010
30 Haz 2009
1,166
1,074
(72)
(405)
30 Haz 2010
30 Haz 2009
2,943
2,255
(140)
(289)
(104)
494
221
(81)
60
26
62
565
(77)
75
(106)
134
1
2
2
4
1,462
(146)
2,050
353
(3)
75
(1)
104
(7)
219
1,6332
(256)
1943
304
2,6374
(115)
8535
2,727
863
5,440
2,819
41
2,686
(39)
902
83
5,357
(7)
2,826
1 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç.
2 Bilançoda 31 Mart 2010 (2,803) milyon € ile 30 Haziran 2010 (1,205) milyon € arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu
bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki 35 milyon € değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir.
3 Bilançoda 31 Mart 2009 (4,228) milyon € ile 30 Haziran 2009 (4,013) milyon € arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu
bileşenlere atfedilebilen azınlık haklarındaki (21) milyon € değişime göre düzeltmeye tabi tutulmuş olarak temsil etmektedir.
4 Bilançoda 31 Aralık 2009 (3,780) milyon € ile 30 Haziran 2010 (1,205) milyon € arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu
5 Bilançoda 31 Aralık 2008 (4,851) milyon € ile 30 Haziran 2009 (4,013) milyon € arasında gelir tablosunda kaydedilmemiş (vergi sonrası) net kazançlardaki (zararlardaki) değişikliği, bu
46
Varlıklar
Konsolide Bilanço (denetlenmemiş)
Konsolide Bilanço (denetlenmemiş)
m. €
Nakit ve bankalardan alacaklar
Bankalar nezdindeki faiz işleyen mevduatlar
Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler
Ödünç alınan menkul kıymetler
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Türev finansal araçlardan pozitif piyasa değerleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar toplamı
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Krediler
Maddi duran varlıklar
Şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar
Diğer varlıklar
Gelir vergisi alacakları
Toplam varlıklar
30 Haz 2010
31 Ara 2009
13,437
9,346
66,410
47,233
12,781
6,820
46,008
43,509
272,874
802,709
234,910
596,410
165,830
134,000
1,241,413
965,320
27,558
18,819
8,192
7,788
288,141
258,105
3,356
2,777
12,531
10,169
195,410
121,538
10,418
9,240
1,925,655
1,500,664
30 Haz 2010
411,985
35,336
5,879
31 Ara 2009
344,220
45,495
5,564
72,016
787,011
124,529
7,607
991,163
55,654
217,854
1,648
4,778
147,184
11,603
1,883,084
1,589
14,917
26,373
(136)
(1,205)
41,538
1,033
42,571
1,925,655
64,501
576,973
73,522
7,278
722,274
42,897
154,281
1,307
4,298
131,782
10,577
1,462,695
1,589
14,830
24,056
(48)
(3,780)
36,647
1,322
37,969
1,500,664
Yükümlülükler ve Özkaynaklar
m. €
Mevduatlar
Yeniden alım sözleşmeleri uyarınca alınan merkez bankası fonları ve satılan menkul kıymetler
Ödünç verilen menkul kıymetler
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Alım-satım amaçlı finansal yükümlülükleri
Türev finansal araçlardan negatif piyasa değerleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Yatırım kontratı yükümlülükleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı
Diğer kısa vadeli borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
Karşılıklar
Gelir vergisi yükümlülükleri
Uzun vadeli borçlar
Trust imtiyazlı menkul kıymetler
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü
Toplam yükümlülükler
Hisse senetleri, itibari değeri olmayan, 2,56€ nominal değerde
Hisse senedi ihraç primi
Dağıtılmamış karlar
Hazine hisseleri, maliyetten
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklar
Gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlar (zararlar), vergi sonrası
Toplam hissedar özkaynakları
Azınlık payları
Toplam özkaynaklar
Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar
47
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş)
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu
Hisse
Senetleri
(itibari
değeri
yok)
Hisse
senedi
ihraç
primi
(denetlenmemiş)
Dağıtılma
mış karlar
Hazine
hisseleri,
Maliyette
n
1,461
128
-
14,961
830
-
20,074
2,277
(309)
(289)
(939)
-
Hisse
senetlerini
satın alma
yükümlülüğü
olarak
sınıflandırılan
özkaynaklar
(3)
-
-
(170)
16
-
-
509
-
(5)
-
-
-
-
-
1,589
(112)
(198)
(58)
15,269
(2)
21,751
(14,607)
14,776
(261)
(8)
1,589
-
14,830
-
24,056
2,922
(465)
(140)
(48)
-
-
-
(115)
34
-
-
761
-
(54)
-
-
-
-
54
1,589
(115)
(12)
295
14,917
26,373
(6,887)
6,038
(136)
-
m. €
31 Aralık 2008 itibariyle bakiye
Toplam kaydedilen gelir ve giderler1
Çıkarılmış hisse senetleri
Ödenen nakit temettüler
sonrası
Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim
Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan Banka hisseleri
Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri
Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde çıkarılan Banka senetleri
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara
ilaveler
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan
özkaynaklardan düşümler
Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri
Banka’nın kendi hisselerinin alımları
Banka’nın kendi hisselerinin satışları
Banka’nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar)
Diğer
30 Haziran 2009 itibariyle bakiye
31 Aralık 2009 itibariyle bakiye
Toplam kaydedilen gelir ve giderler1
Çıkarılan hisse senetleri
sonrası
Raporlama döneminde hisse ödüllerindeki net değişim
Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde dağıtılan Banka hisseleri
Hisse bazlı ücret planları ile ilgili vergi indirimleri
Hisse bazlı ücret planları çerçevesinde çıkarılan Banka hisse senetleri
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan özkaynaklara
ilaveler
Hisse senetlerini satın alma yükümlülüğü olarak sınıflandırılan
özkaynaklardan düşümler
Opsiyon primleri ve hisse senetleri üzerindeki opsiyonların diğer etkileri
Banka’nın kendi hisselerinin alımları
Banka’nın kendi hisselerinin satışları
Banka’nın satılan kendi hisselerinden net kazançlar (zararlar)
Diğer
30 Haziran 2010 itibariyle bakiye
1 Maaş esaslı emeklilik planları ile ilgili aktüaryal kazançlar (zararlar) hariç, vergi sonrası.
2 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardan realize edilmemiş net kazançlar (zararlar) hariç.
48
Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (denetlenmemiş)
Satılmaya hazır
finansal varlıklardan
realize edilmemiş net
kazançlar
(zararlar),
Uygulanabilen
vergiler neti ve
diğerleri 2
Nakit akım
değişkenliği
türev hedging
İşlemlerinden
realize edilmemiş
net kazançlar
(zararlar), vergi
sonrası2
Kur çevrim
farkları,
Vergi sonrası2
Özkaynak
yöntemiyle
değerlenen
yatırımlardan
realize
edilmemiş net
kazançlar
(zararlar)
Gelir tablosunda
kaydedilmeyen
toplam net
kazançlar
(zararlar), vergi
sonrası
Hissedarlara
ait Toplam
Özkaynaklar
(855)
301
(554)
(346)
224
(122)
(3,628)
322
(3,306)
(22)
(9)
(31)
(4,851)
838
(4,013)
30,703
3,115
958
(309)
(289)
(170)
509
16
(5)
(114)
(14,607)
14,776
(198)
(58)
34,327
1,211
(7)
(91)
1,113
31,914
3,108
958
(309)
(289)
(170)
509
16
(5)
(114)
(14,607)
14,776
(198)
(149)
35,440
(186)
251
65
(134)
(62)
(196)
(3,521)
2,278
(1,243)
61
108
169
(3,780)
2,575
(1,205)
36,647
5,497
(465)
(140)
(115)
761
34
(54)
54
(115)
(6,887)
6,038
(12)
295
41,538
1,322
83
(372)
1,033
37,969
5,580
(465)
(140)
(115)
761
34
(54)
54
(115)
(6,887)
6,038
(12)
(77)
42,571
49
Azınlık
payları
Toplam
özkaynaklar
Konsolide Nakit Akım Tablosu (denetlenmemiş)
Konsolide Nakit Akım Tablosu
(denetlenmemiş)
m. €
Net kar
Operasyonel faaliyetlerden nakit akımları:
Net karla operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakdin mutabakatı için yapılan düzeltmeler:
Kredi zararları karşılığı
Yeniden yapılanma faaliyetleri
Satılmaya hazır finansal varlıkların, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların, ve diğerlerinin satışından elde edilen kar
Ertelenmiş gelir vergileri, net
Değer düşüklüğü, amortisman ve diğer tükenme payları, ve değer artışı
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan net karın payı
Gayrinakdi ücret, kredi ve diğer kalemlere göre düzeltilmiş kar
Operasyonel varlıklardaki ve yükümlülüklerdeki net değişimin düzeltmesi:
Bankalar nezdindeki faiz getirici vadeli mevduatlar
Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç alınan menkul kıymetler
Alım-satım varlıkları ve türev finansal enstrümanlarından pozitif piyasa değerleri
Krediler
Diğer varlıklar
Mevduatlar
Alım-satım yükümlülükleri ve türev finansal enstrümanlardan negatif piyasa değerleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler ve yatırım kontratı yükümlülükleri1
Yeniden satım sözleşmeleri uyarınca satılan merkez bankası fonları ve alınan menkul kıymetler, ödünç verilen menkul kıymetler
Diğer kısa vadeli borçlanmalar
Diğer yükümlülükler
Öncelikli uzun vadeli borç2
Diğer, net
Operasyonel faaliyetlerden elde edilen (kullanılan) net nakit
Yatırım faaliyetlerinden nakit akımları:
Nakit girişi:
Satılmaya hazır finansal varlıkların satışı
Vadesi gelen satılmaya hazır finansal varlıklar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların satışı
Gayrimenkul ve ekipman satışı
Alımlar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar
Gayrimenkul ve ekipman
Şirket birleşmeleri / elden çıkarılan yatırımlar için alınan net nakit
Diğer, net
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit
Finansman faaliyetlerinden nakit akımları:
Sermaye benzeri uzun vadeli borçlanma senedi ihracı
Sermaye benzeri uzun vadeli geri ödemeleri ve itfaları
Tröst imtiyazlı menkul kıymet ihracı
Tröst imtiyazlı menkul kıymet geri ödemeleri ve itfaları
Hazine hissesi alımı
Hazine hissesi satışı
Azınlık paylarına ödenen temettüler
Azınlık paylarındaki net değişim
Finansman faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit
Döviz kurlarındaki değişimin nakit ve nakde eşdeğer varlıklar üzerindeki net etkisi
Nakit ve nakde eşdeğer varlıklardaki net artış (azalış)
Dönem başındaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar
Dönem sonundaki nakit ve nakde eşdeğer varlıklar
Operasyonel faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) net nakit
Ödenen (tahsil edilen) gelir vergileri, net
Ödenen faiz
Alınan faiz ve temettüler
Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar şunlardan oluşur
Nakit ve bankalardan alacaklar
Bankalar nezdindeki faiz getirici vadesiz mevduatlar (30 Haziran 2010 itibariyle 9,050 milyon €, ve 30 Haziran 2009 itibariyle
15,558 milyon € tutarındaki vadeli mevduat dahil değildir)
Toplam
1 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’a kadar, sırasıyla 5,772 milyon € ve 7,844 milyon € öncelikli uzun vadeli tahvil ihraçları ve 6,706 milyon € ve 8,454 milyon € geri ödemeler ve itfalar dahildir.
2 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’a kadar, sırasıyla 20,077 milyon € ve 24,913 milyon € ihraçlar ve 16,843 milyon € 23,968 milyon € geri ödemeler ve itfalar dahildir.
2009’da Deutsche Postbank AG hisselerinin devralınması, gayri nakdi kısım dahil, 2009 Finansal Raporunda Not [16]da detaylı olarak açıklanmıştır.
50
30 Haz 2010
30 Haz 2009
2,943
2,255
506
(113)
245
971
(229)
4,323
1,526
(448)
153
1,496
(88)
4,894
(1,442)
(4,643)
(201,450)
(26,375)
(12,427)
(59,614)
35,472
181,714
47,532
(14,803)
10,996
54,284
12,140
(7,061)
18,646
(5,941)
(4,705)
582,690
18,620
12,691
(24,033)
(35,877)
(563,884)
1,029
(36,728)
3,641
29,969
(3,533)
(2,087)
(23,254)
3,689
1,778
282
12
5,307
5,235
316
28
(6,287)
(71)
(371)
1,525
(448)
109
(6,444)
(3,416)
(245)
(1,511)
(730)
1,038
(655)
98
(10)
(6,887)
6,030
(7)
(344)
(465)
(1,202)
1,695
19,248
51,549
70,797
321
(1,235)
(14,607)
14,326
(5)
(105)
(309)
(1,614)
1,411
(24,187)
65,264
41,077
310
7,410
15,133
(1,244)
10,762
17,554
13,437
57,360
11,073
30,004
70,797
41,077
Hazırlama Esası (denetlenmemiş)
Hazırlama Esası
(denetlenmemiş)
Deutsche Bank AG ve bağlı kuruluşlarını kapsayan ilişikteki özet konsolide ara dönem finansal tablolar, Grubun sunum
para birimi olan Euro ile ifade edilmiştir. Bunlar, IAS 34, "Ara Dönem Finansal Raporlama" gereklerine uygun olarak
sunulmuş, ve Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ("IASB") tarafından yayımlanan ve Avrupa Birliği (“AB”)
tarafından onaylanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ("IFRS") uygun olarak hazırlanmıştır. Grubun
IFRS’nı uygulaması, IASB tarafından yayımlanan IFRS ile AB tarafından onaylanan IFRS arasında fark
yaratmamaktadır.
Deutsche Bank'ın özet konsolide ara dönem finansal tabloları denetlenmemiştir ve segment bilgileri, gelir tablosu ve
bilanço ve diğer finansal bilgiler ile ilgili ek açıklamalar içermektedir. Bunlar, IFRS 3, "Şirket Birleşmeleri"nin revize
versiyonunun, IAS 27, "Konsolide ve Solo Finansal Tablolar"ın tadil edilmiş versiyonunun, ve "IFRS 2009’da
İyileştirmeler"in benimsenmesi nedeniyle ortaya çıkan değişiklikler haricinde aynı muhasebe ilkelerinin uygulanmış
olduğu, Deutsche Bank’ın 2009 yılına ait denetlenmiş konsolide finansal tabloları ile birlikte okunmalıdır. Bu tadilatların
benimsenmesinin etkisi için lütfen "Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları"na bakınız.
Finansal tabloların IFRS çerçevesinde hazırlanması, yönetimin belli varlık ve yükümlülük kategorileri için tahminlerde
ve varsayımlarda bulunmasını gerektirmektedir. Bunun gerektiği alanlar arasında, belli finansal varlıkların ve
yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri, kredi zararı karşılıkları, kredilerle şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar
dışındaki varlıkların değer düşüklüğü, ertelenmiş vergi varlıklarının kaydedilmesi ve ölçümü, belirsiz gelir vergisi
pozisyonları için karşılıklar, yasal ve idari şarta bağlı olaylar, sigorta ve yatırım sözleşmeleri için rezervler, emeklilik ve
benzeri yükümlülükler için rezervler bulunmaktadır. Bu tahmin ve varsayımlar, varlıkların ve yükümlülüklerin
raporlanan tutarlarını ve şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin bilanço tarihindeki açıklamalarını, ve gelir ve
giderlerin raporlama dönemi içinde raporlanan tutarlarını etkilemektedir. Fiili sonuçlar yönetimin tahminlerinden
farklılık gösterebilir ve raporlanan sonuçlar, bütün yıl için beklenebilecek sonuçların mutlak göstergesi olarak
addedilmemelidir.
2009’un ikinci çeyreğinde gelir tablosunda, finansal garantiler için ödenen primleri, gelir getirici bir faaliyetle doğrudan
ilgili olmadıkları için, gelirlere mahsup etmek yerine gider olarak göstermek suretiyle geriye dönük düzeltmeler
yapılmıştır. Düzeltmenin net kar üzerinde etkisi olmamış ancak hem Diğer Gelirlerde hem de Genel ve İdari Giderlerde
36 milyon € artışa yol açmıştır.
51
Hazırlama Esası (denetlenmemiş)
Önceki dönem KYB gelirlerinin sunumu, spesifik gelir bileşenlerinin ürün kategorilerine tayininin gözden geçirilmesini
takiben 2010’un ilk yarısında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Gözden geçirme sonucunda, Kredi ürünlerinden Satış &
Alım Satım’a (tahvil ve diğer ürünler) sırasıyla 30 Haziran 2009’da sona eren altı ayda, ve 2009’un ikinci çeyreğinde 171
milyon € ve 225 milyon € negatif gelir transferi olmuştur. Buna ek olarak, Satış & Alım Satım (hisse) gelirleri 2009’un ilk
yarısında 38 milyon € azalmış, 2009’un ikinci çeyreğinde ise 24 milyon € artmış ve Satış & Alım Satımda (tahvil ve diğer
ürünler) bunlara mukabil etkileri olmuştur. Bu düzeltmeler KYB’nin toplam gelirlerini etkilememiştir.
2010’un ikinci çeyreğinde Grup,hayat sigortası ve reasürans sözleşmelerine ilişkin ücret ve net ödemelerin sunumunu
değiştirmiştir. Bunun sonucunda, 30 Haziran 2010’da sona eren altı ayda Komisyon ve ücret Gelirlerinden 54 milyon €
giderin Poliçe hamili menfaatlerine ve tazminatlara transferi gerçekleşmiştir.
2010’un ikinci çeyreğinde Grup satın alınan veya dahili olarak geliştirilen belli yazılımlara dair aktifleştirilen
maliyetlerin amortisman sürelerini 3 yıldan 5 veya 10 yıla değiştirmiştir. Değişikliğin 2010’un ikinci çeyreğinde Grubun
konsolide finansal tablolarında önemli bir etkisi olmamıştır.
Grup, homojen kredi portföyündeki kredi zararları için karşılıkları belirlemede, tarihsel deneyime dayalı istatistiki
modeller kullanan tahminler uygulamaktadır. Grup düzenli olarak, girdi parametrelerini ve model varsayımlarını
tarihsel olarak kanıtlanmış zarar düzeylerine göre ayarlamak için prosedürler uygulamaktadır. 2009’da girdi
parametrelerinin ve model varsayımlarının ayarlanması 2009’un ilk çeyreğinde 60 milyon € kredi zararı karşılığının bir
defalık serbest bırakılmasına ve 2010’un ilk çeyreğinde 28 milyon € daha düşük kredi zararı karşılığına yol açmıştır.
52
Muhasebe İlkelerindeki Değişikliklerin Etkisi (denetlenmemiş)
Yakın Zamanda Benimsenen Muhasebe Duyuruları
2010’un ilk 6 ayında benimsenmiş olan ve bu özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında Grupla ilgisi
olan muhasebe duyuruları aşağıdadır.
IFRS 3 ve IAS 27
Ocak 2008’de, IASB, IFRS 3, "Şirket Birleşmeleri"nin ("IFRS 3 R") revize bir versiyonunu, ve IAS 27 "Konsolide ve Solo
Finansal Tablolar"ın ("IAS 27 R") tadil edilmiş versiyonunu çıkardı. IFRS 3 R şirket birleşmeleri için satın alma
muhasebesinin uygulanmasını yeniden dikkate almakta, IAS 27 R da temelde kontrol sahibi olmayan payların ve bir
bağlı kuruluşun kontrolünün kaybının muhasebesindeki değişikliklerle ilgilidir. IFRS 3 R kapsamında, devralan, kontrol
sahibi olmayan payları işlem bazında, ya iktisap tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerinden ya da iktisap edilenin
belirlenebilir varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerindeki oransal payından ölçmeyi seçebilir. Bir iktisap
işlemi art arda hisse alımları ile gerçekleştiğinde (adım adım iktisap), iktisap edilenin belirlenebilir varlıkları ve
yükümlülükleri, kontrol elde edildiğinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirilir. İktisap edilenin önceden elde
tutulan hisselerinin gerçeğe uygun değeri ile defter değeri arasındaki fark için kar / zararda kazanç veya zarar
kaydedilir. IAS 27 R ayrıca, kontrol değişikliği yoksa, kontrol sahibi olmayan paylarla bütün işlemlerin etkilerinin
özkaynaklarda kaydedilmesini gerektirmektedir. Kontrol kaybı ile sonuçlanan işlemler sonucunda, kar / zararda kazanç
veya zarar kaydedilir. Kazanç veya zarar, yatırım yapılanın özkaynaklarından varsa elde kalan payların gerçeğe uygun
değerinin yeniden ölçümünü içerir. Ek olarak, iktisap eden tarafından devredilen bedelin bütün unsurları, şarta bağlı
bedeller dahil, iktisap tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerden ölçülür ve kaydedilir. Şirket birleşmesi ile ilgili olarak
iktisap edenin katlandığı işlem maliyetleri, şirket birleşmesi işleminin maliyetinin bir parçasını oluşturmaz ama
katlanıldığı şekilde giderleştirilir, ancak eğer bunlar borç veya sermaye menkul kıymetlerinin ihracı ile ilgili ise, bu
durumda bunlar IAS 39 "Finansal Enstrümanlar: Kayıt ve Ölçüm" kapsamında muhasebeleştirilir. IFRS 3 R ve IAS 27 R,
1 Temmuz 2009’da veya sonrasında başlayan yıllık dönemlerdeki şirket birleşmeleri için geçerli olup, her iki Standardın
birlikte uygulanması şartıyla, daha erken uygulamaya izin verilmektedir. IFRS 3 R, Sal. Oppenheim Grubunun, ve ABN
AMRO’nun ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının devralınmasına uygulanmıştır. Önceki satın
almaların aksine, bütün işlem maliyetleri giderleştirilmiştir. Daha fazla detay için, lütfen bu Ara Dönem Raporunun
"Diğer Finansal Bilgiler" kısmına bakınız. Standartların önceki versiyonlarına kıyasla, IFRS 3 R ve IAS 27 R’nin, Grubun
konsolide finansal tabloları üzerinde, satın alma ve elden çıkarma gerçekleştiğinde önemli etkileri olabilir.
53
IFRS 2009’daki İyileştirmeler
Nisan 2009’da IASB, IASB'un yıllık iyileştirme projesi sonucunda, IFRS’na tadilat yapmıştır. Bunlar, sunum, kayıt ve
ölçüm amaçlı muhasebe değişikliklerine yol açan tadilatlardan ve çeşitli münferit IFRS standartları ile ilgili terminoloji
veya editoryal tadilatlardan oluşmuştur. Tadilatların çoğu 1 Ocak 2010’da veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için
geçerli olup, daha erken uygulanmasına da izin verilmektedir. Tadilatların benimsenmesinin Grubun konsolide finansal
tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Yeni Muhasebe Bildirileri
Aşağıdaki muhasebe bildirileri Grup ile ilgili olacaktır, ancak 30 Haziran 2010 itibariyle yürürlükte değillerdir,
dolayısıyla bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır.
IFRS 2010’da İyileştirmeler
IASB'un yıllık iyileştirme projesinin sonucunda IASB Mayıs 2010’da IFRS’da tadilatlar yayınlamıştır. Bunlar, sunum,
kayıt ve ölçüm bakımından muhasebe değişikliklerine yol açan tadilatların yanı sıra çeşitli münferit IFRS standartları ile
ilgili terminoloji veya editoryal tadilatlardan oluşmaktadır. Tadilatların çoğunluğu, 1 Ocak 2011 veya sonrasında
başlayan yıllık dönemlerden itibaren geçerli olup, daha önce uygulanmasına da izin verilmektedir. IASB tarafından
onaylanmakla birlikte, tadilatlar henüz AB tarafından benimsenmemiştir. Grup halen tadilatların benimsenmesinin
konsolide finansal tabloları üzerinde yapacağı potansiyel etkiyi değerlendirmektedir.
IAS24
Kasım 2009’da IASB, IAS 24 "İlişkili Taraf Açıklamaları"nın ("IAS 24 R") revize bir versiyonunu yayımlamıştır. IAS 24 R,
devletle ilgili kuruluşlar için açıklama zorunluluklarından kısmi muafiyet sağlamakta ve ilişkili tarafın tanımını
netleştirmektedir. Revize standart 1 Ocak 2011’de veya sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha erken
uygulanmasına da izin verilmektedir. Grup, IAS 24 R’nin benimsenmesinin konsolide finansal tabloları üzerindeki
potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir.
IFRS 9
Kasım 2009’da IASB, IAS 39 "Finansal Enstrümanlar: Kayıt ve Ölçüm"ün yerine geçecek olan projesinin ilk adımı olarak
IFRS 9, "Finansal Enstrümanlar"ı yayımlamıştır. IFRS 9, bir kuruluşun IAS 39 kapsamında olan finansal varlıklarını nasıl
sınıflandırması ve ölçmesi gerektiğine dair yeni zorunluluklar getirmektedir. Standart, bütün finansal varlıkların,
kuruluşun finansal varlıkları yönetmeye dönük iş modeline ve finansal varlığın akdi nakit akımı özelliklerine dayalı
olarak sınıflandırmasını gerektirmektedir. Bir finansal varlık, eğer şu iki kritere uyarsa, tükenmeye tabi tutulmuş
maliyetten ölçülür: (a) iş modelinin amacı finansal varlığı akdi nakit akımlarını tahsil etmek için elde tutmaksa, ve (b)
enstrüman kapsamındaki akdi nakit akımları yalnızca anapara ve faiz ödemelerini temsil ediyorsa. Eğer bir finansal
varlık tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ölçülme kriterlerini karşılıyorsa, ve bunu yapmak muhasebe
uyumsuzluğunu önemli ölçüde azaltacak veya ortadan kaldıracaksa, gerçeğe uygun değer opsiyonu çerçevesinde, kar /
54
zarar üzerinden gerçeğe uygun değerinden tayin edilebilir. Eğer bir finansal varlık, tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten
ölçülmek için iş modeli ve akdi koşullar kriterlerine uymazsa, sonradan gerçeğe uygun değerden ölçülür. IFRS 9,
gömülü türevleri finansal varlık ‘host’larından ayırma zorunluluğunu da kaldırmaktadır. Bir finansal varlık hostu ile
melez bir kontratın bütünüyle tükenmeye tabi tutulmuş maliyetten ya da gerçeğe uygun değerden sınıflandırılmasını
zorunlu kılmaktadır. IFRS 9, bir kuruluşun iş modeli değiştiğinde ve bunun sık olmayan bir olay olması beklendiğinde,
yeniden sınıflandırmaları zorunlu tutmaktadır; bu durumda kuruluşun etkilenen finansal varlıkları ileriye dönük olarak
sınıflandırması gerekmektedir. Çoğunlukla seküritizasyonlardaki yatırım tranşlarında olduğu gibi, kredi riski
yoğunlaşması yaratan, akdi olarak bağlantılı enstrümanlar için özel bir yönerge bulunmaktadır. Enstrümanın kendisini
IFRS 9 sınıflandırma kriterine göre değerlendirmenin yanı sıra, bunların özelliklerini değerlendirmek için yönetim,
enstrümanların nakit akımı yaratan dayanak varlıklar havuzunu da 'tetkik' etmelidir. Tükenmeye tabi tutulmuş maliyet
için gereken özelliklere sahip olmak için, yatırımın kredi riski, enstrümanın dayanak varlıklar havuzunun ağırlıklı
ortalama kredi riskine eşit ya da daha düşük olmalı, ve bu enstrümanlar belli kriterlere uymalıdır. Eğer bir ‘tetkik’
pratik değilse, tranş, kar / zarar üzerinden gerçeğe uygun değerden sınıflandırılmalıdır. IFRS 9 çerçevesinde, bütün
özkaynak yatırımları gerçeğe uygun değerden ölçülmelidir. Ancak, yönetimin, alım satım amaçlı olarak elde
tutulmayan özkaynak yatırımlarından realize edilmemiş ve realize edilmiş gerçeğe uygun değer kazançlarını ve
zararlarını doğrudan gelir tablosunda kaydedilmeyen kazançlar (zararlar) olarak sunma opsiyonu bulunmaktadır. Bu
tayin enstrüman bazında ilk kayıtta mümkündür ve geri dönülemez. Gerçeğe uygun değer kazançlarının ve zararlarının
kar / zarara sonradan geri döndürülmesi mümkün değildir; ancak, bu yatırımlardan temettüler kar / zararda
kaydedilmeye devam eder. IFRS 9, 1 Ocak 2013’te ya da sonrasında başlayan yıllık dönemler için geçerli olup, daha
erken uygulanmasına da izin verilmektedir. IFRS 9 geriye dönük olarak uygulanmalıdır; ancak, 1 Ocak 2012’den önce
benimsenirse, karşılaştırmalı dönemlerin yeniden ifade edilmesi gerekmez. IASB tarafından onaylanmış olmakla
birlikte, standart henüz AB tarafından onaylanmamıştır. Grup, IFRS 9’un benimsenmesinin konsolide finansal tabloları
üzerindeki potansiyel etkisini halen değerlendirmektedir.
55
Segment Bilgileri (denetlenmemiş)
Segment Bilgileri
(denetlenmemiş)
Aşağıdaki segment bilgileri, segmentlerin, baş operasyonel karar verici tarafından bir segmente kaynak tahsis etmek ve
performansını değerlendirmek için düzenli olarak gözden geçirilen, kuruluşun bileşenleri hakkındaki dahili raporlara
dayalı olarak sunumunu gerektiren "yönetim yaklaşımı"na uygun olarak hazırlanmıştır.
İş Segmentleri
Grubun segment raporlaması, dâhili yönetim raporlama sistemlerine yansıtılan ve iş segmentlerinin finansal
performansını değerlendirmenin ve iş segmentlerine kaynak tahsisinin temeli olan organizasyonel yapısını
izlemektedir.
2010’un ilk altı ayında organizasyonel yapıda, iş segmentlerinin kompozisyonunu etkileyen önemli bir değişiklik
olmamıştır. Organizasyonel yapıdaki küçük değişiklikler nedeniyle, Grubun yönetim raporlama sistemlerinde dikkate
alınıyorsa önceki dönem karşılaştırmalı rakamların sunumunda yeniden ifade etme işlemi uygulanmıştır.
Şu işlem Grubun segment operasyonlarını etkileyen belli işlemler aşağıda açıklanmıştır:
−
15 Mart 2010’da Grup, Sal. Oppenheim Grubunu iktisap etmiş olup, Kurumsal Yatırımlar Grup Bölümünde
yer alan BHF-Bank operasyonları haricinde, Varlık ve Servet Yönetimi kurumsal bölümüne dahil edilmiştir.
2010’un ikinci çeyreğinde, BHF-Bank operasyonları Varlık ve Servet Yönetimi Kurumsal Bölümü içerisindeki
Özel Servet Yönetimi İş Birimine devredilmiştir. Bu değişiklik 2010’un ilk altı ayının sunumuna yansıtılmıştır.
−
1 Nisan 2010’da Grup, ABN AMRO Bank N.V.’nin ("ABN AMRO") ticari bankacılık faaliyetlerinin
Hollanda’daki kısımlarının alımını tamamlamıştır. Bunlar, Global İşlem Bankacılığı Kurumsal Bölümüne dahil
edilmiştir.
Segment Kar ve Zararının Ölçümü
Yönetim raporlama sistemleri, Grubun harici net faiz gelirinin iş segmentlerine, bütün pozisyonların toptan para ve
sermaye piyasaları yoluyla fonlandığı veya plase edildiği varsayımına dayalı olarak tahsis edildiği "eşleşen transfer
fiyatlama konsepti"ni izlemektedir. Grup, finansal kriz sırasında fonlama maliyetlerindeki ciddi değişime reaksiyon
olarak dahili fonlama sistemlerini gözden geçirmiş, ve 2009’un ikinci çeyreğinde, belli varlıkların riskini ve teminatsız
fonlama kaynakları tarafından sağlanan likiditenin değerini daha yeterli şekilde yansıtmak üzere dahili fonlama
oranlarında ince ayarlamayı benimsemiştir.
56
30 Haziran 2010’da sona eren altı ay için iş segmentleri üzerindeki finansal etki aşağıdaki gibidir:
-
GTB (59 milyon €) ve VSY (10 milyon €) ilave fonlama faydası elde etmiştir.
KBMK (49 milyon €), PBC (1 milyon €) ve KY (18 milyon €) ilave fonlama maliyetine katlanmıştır .
30 Haziran 2009’da sona eren altı ay için iş segmentleri üzerindeki finansal etki aşağıdaki gibidir:
-
GTB (55 milyon €), VSY (13 milyon €) ve PBC (4 milyon €) ilave fonlama faydası elde etmiştir.
KBMK (66 milyon €) ve KY (6 milyon €) ilave fonlama maliyetine katlanmıştır.
Segment Bazında Faaliyet Sonuçları
30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’da sona eren altışar aylık dönemler itibariyle iş segmentlerinin sonuçları ve IFRS
çerçevesinde konsolide sonuçların mutabakatı aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
30 Haziran 2010’da sona
eren üç ay
(aksi belirtilmedikçe) m. €
Net gelirler
Bunların içinden:
Poliçe hamillerinin
menfaatleri ve hak
talepleri
Maddi olmayan
varlıkların değer
düşüklüğü
Yeniden yapılandırma
faaliyetleri
Azınlık payları
Gelir vergileri öncesi kar
(zarar)
Maliyet /kar rasyosu
Aktifler2
Ortalama aktif özkaynak3
Ortalama aktif
özkaynakların vergi öncesi
getirisi4
Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı
Özel Müşteriler ve Varlık Yönetimi
Kurumsal
Yatırımlar
Konsolidasyon
& Düzeltmeler
Toplam
Konsolide
7,155
Kurumsal
Bankacılık &
Menkul Kıymetler
Global İşlem
Bankacılığı
Toplam
Varlık ve
Servet
Yönetimi
Özel ve
Ticari
Müşteriler
Toplam
3,633
1,0701
4,703
969
1,444
2,414
44
(6)
46
32
77
4
171
175
(8)
0
243
2,801
560
3,362
921
1,040
1,961
117
(52)
5,388
1
-
1
0
-
0
-
(0)
2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7
-
7
(0)
0
(0)
(1)
(6)
1,524
779
478
1,257
45
233
278
(64)
53
%77
%52
%71
%95
%72
%81
A/D
A/D
%75
1,686,353
69,541
1,735,668
75,106
131,477
206,550
26,959
11,524
1,925,655
17,035
1,539
18,574
7,458
3,533
10,991
5,519
4,885
39,969
%18
%124
%27
%2
%26
%10
%(5)
A/D
%15
A/D – Anlamlı değil
1 ABN AMRO'nun ticari faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin kaydedilmesinden 208 milyon €, kazanç içermekte olup, bu
Grubun hedef tanımından hariç tutulmuştur.
2 Kurumsal bölümlerin toplamı, kurumsal bölümler arasındaki konsolidasyon kalemleri nedeniyle, buna tekabül eden grup bölümünün toplamına eşit olmayabilir, bu kalemler grup
bölümü düzeyinde elimine edilmektedir. Aynı yaklaşım, grup bölümlerinin toplamının 'Toplam Konsolide' ile karşılaştırması için de geçerlidir.
3 Yönetim raporlaması açısından şerefiye ve faydalı ömrü belli olmayan diğer maddi olmayan varlıklar açıkça ilgili bölümlere tayin edilmiştir. Grubun ortalama aktif özkaynakları,
maruz oldukları ekonomik risklere orantılı olarak iş segmentlerine ve Konsolidasyon & Düzeltmelere tahsis edilmiş olup, bunlar ekonomik sermaye, şerefiye ve tükenmeye tabi
tutulmamış diğer maddi olmayan varlıklardan oluşmaktadır.
4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %15’tir.
57
eren üç ay
Net gelirler
Bunların içinden:
menfaatleri ve hak
talepleri
Maddi olmayan
düşüklüğü
faaliyetleri
Azınlık payları
(zarar)
Aktifler (31 Ara 2009
itibariyle)2
Ortalama aktif
getirisi4
Kurumsal
Yatırımlar
Konsolidasyon
& Düzeltmeler
Toplam
Konsolide
7,9401
Kurumsal
Bankacılık &
Menkul Kıymetler
Global İşlem
Bankacılığı
Toplam
Varlık ve
Servet
Yönetimi
Özel ve
Ticari
Müşteriler
Toplam
4,646
654
5,299
617
1,414
2,031
660
(50)
771
8
779
4
217
221
(0)
(0)
1,000
3,066
459
3,525
700
1,141
1,841
284
(25)
5,624
126
-
126
(0)
-
(0)
-
0
126
5
-
5
-
-
-
151
-
157
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(14)
-
(14)
(1)
0
(1)
(1)
17
-
823
187
1,010
(85)
55
(30)
377
(41)
1,316
%66
%70
%67
%113
%81
%91
%43
A/D
%71
1,308,222
47,414
1,343,824
43,761
131,014
174,739
28,456
9,556
1,500,664
19,238
1,169
20,407
4,754
3,717
8,471
4,593
1,410
34,882
%17
%64
%20
%(7)
%6
%(1)
%33
A/D
%15
1 Satılan sınai iştiraklerden (Daimler AG) 126 milyon € kazancı içermekte olup, bunlar Grubun hedef tanımlarının dışında tutulmuştur.
4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %16’dır.
eren altı ay
Net gelirler
Bunların içinden:
menfaatleri ve hak
talepleri
Maddi olmayan
düşüklüğü
faaliyetleri
Azınlık payları
(zarar)
Aktifler2
Ortalama aktif
getirisi4
Kurumsal
Yatırımlar
Konsolidasyon
& Düzeltmeler
Toplam
Konsolide
16,154
Kurumsal
Bankacılık &
Menkul Kıymetler
Global İşlem
Bankacılığı
Toplam
Varlık ve
Servet
Yönetimi
Özel ve
Ticari
Müşteriler
Toplam
9,625
1,7061
11,331
1,869
2,857
4,726
196
(99)
139
28
167
8
340
349
(10)
(0)
506
6,097
1,081
7,178
1,803
2,093
3,896
223
35
11,331
141
-
141
0
-
0
-
(0)
140
-
29
29
-
-
-
-
-
29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21
-
21
1
0
1
(1)
(21)
-
3,368
597
3,965
57
423
480
(16)
(112)
4,317
%63
%63
%63
%96
%73
%82
%114
A/D
%70
1,686,353
69,541
1,735,668
75,106
131,477
206,550
26,959
11,524
1,925,655
16,108
1,420
17,528
6,471
3,490
9,961
5,310
6,024
38,823
%42
%84
%45
%2
%24
%10
%(1)
A/D
%22
1 ABN AMRO'nun ticari faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin kaydedilmesinden 208 milyon €, kazanç içermekte olup, bu
Grubun hedef tanımından hariç tutulmuştur.
4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %22’dir.
58
eren altı ay
Net gelirler
Bunların içinden:
menfaatleri ve hak
talepleri
Maddi olmayan
düşüklüğü
faaliyetleri
Azınlık payları
(zarar)
Aktifler (31 Ara 2009
itibariyle)2
Ortalama aktif
getirisi4
Kurumsal
Yatırımlar
Konsolidasyon
& Düzeltmeler
Toplam
Konsolide
15,1811
Kurumsal
Bankacılık &
Menkul Kıymetler
Global İşlem
Bankacılığı
Toplam
Varlık ve
Servet
Yönetimi
Özel ve
Ticari
Müşteriler
Toplam
8,904
1,320
10,224
1,131
2,795
3,927
813
217
1,127
9
1,136
9
382
391
(0)
(0)
1,526
5,650
897
6,547
1,386
2,152
3,538
373
66
10,524
62
-
62
0
-
0
-
2
64
5
-
5
-
-
-
151
-
157
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(13)
-
(13)
(5)
0
(5)
(1)
20
-
2,141
414
2,555
(258)
262
3
441
132
3,131
%63
%68
%64
%123
%77
%90
%46
A/D
%69
1,308,222
47,414
1,343,824
43,761
131,014
174,739
28,456
9,556
1,500,664
19,686
1,169
20,856
4,606
3,718
8,325
3,767
1,017
33,965
%22
%71
%24
%(11)
%14
%0
%23
A/D
%19
1 Elde tutulan sınai iştiraklerden 278 milyon € değer düşüklüğü gideri ve satılan sınai iştiraklerden (Daimler AG) 126 milyon € kazancı içermekte olup, bunlar Grubun hedef
tanımlarının dışında tutulmuştur.
4 Ortalama aktif özkaynak getirisi hakkında açıklama için lütfen 2009 Finansal Raporu Not [4]e bakınız. Ortalama özkaynaklardan 'Toplam Konsolide' vergi öncesi getiri %19’dur.
Operasyonların Segment Sonuçlarının Konsolide Faaliyet Sonuçları ile Mutabakatı
Konsolidasyon & Düzeltmelerde gelir vergisi öncesi kar 2010’un ikinci çeyreğinde 53 milyon € iken, önceki yılın ikinci
çeyreğinde 41 milyon € zarardır. İyileşme, temelde Euro ve A.B.D. doları piyasalarında kısa vadeli faiz oranlarının
2010’da 2009’a göre daha az volatil olmasından dolayı, ekonomik olarak hedge edilen pozisyonların yönetim
raporlaması ve IFRS için kullanılan farklı muhasebe yöntemlerinden kaynaklanan negatif etkilerin önemli ölçüde
düşmesini de içermektedir. Buna ek olarak, önceki yılık çeyreğinde yaşanan zararlara kıyasla, 2010’un ikinci çeyreğinde
Deutsche Bank'ın kredi spreadlerindeki değişiklikler nedeniyle kendi tahvillerimizin gerçeğe uygun değerinde artışlar
kaydedilmiştir. Hisse bazlı ücret planlarının özkaynaklar üzerindeki etkilerini hedge etmek için kullanılan türev
sözleşmelerden 2009’un ikinci çeyreğinde kaydedilen kazançların tekrarlanmaması bunu kısmen dengelemiştir.
2010’un ilk yarısında, gelir vergisi öncesi K&D’deki zarar 112 milyon € iken, 2009’un ilk ayında bu 132 milyon € kar idi.
Bu gelişme temelde türev sözleşmelerden yukarıda belirtilen kazançların tekrarlamamasından dolayıdır.
59
Kuruluş Çapındaki Açıklamalar
Aşağıdaki tablolar, KYB ve ÖMVY Grup Bölümlerinin 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’da sona eren altışar aylık
dönemler için net gelir bileşenlerini göstermektedir.
m. €
Satış & Alım Satım (hisse senedi)
Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler)
Toplam Satış & Alım Satım
İhraçlar (hisse senedi)
İhraçlar (tahvil)
Toplam İhraçlar
Danışmanlık
Kredi ürünleri
İşlem hizmetleri
Diğer ürünler
Toplam1
30 Haz 2010
30 Haz 2009
30 Haz 2010
30 Haz 2009
642
927
1,586
1,142
2,134
2,324
5,936
6,193
2,776
3,251
7,522
7,335
135
208
251
298
283
444
599
574
418
652
850
872
124
72
256
202
350
540
863
1,131
862
654
1,498
1,320
173
129
342
(636)
4,703
5,299
11,331
10,224
1 Yukarıda sunulan toplam net gelirler, net faiz geliri, gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net
kazançlar (zararlar) ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir.
2010’un ilk yarısında ürün geliri kategorileri gözden geçirilmiştir. Sonuçta, KYB’deki belli ürün gelirleri, sayfa 51’deki
"Hazırlama Esası" bölümünde daha detaylı olarak açıklandığı üzere yeniden sınıflandırılmıştır.
m. €
İhtiyari portföy yönetimi/fon yönetimi
Danışmanlık/Aracılık
Kredi ürünleri
Mevduatlar ve ödeme hizmetleri
Diğer ürünler
Toplam1
30 Haz 2010
30 Haz 2009
30 Haz 2010
30 Haz 2009
634
520
1,229
964
443
380
871
785
694
630
1,353
1,259
501
497
973
933
142
4
298
(13)
2,414
2,031
4,726
3,927
1 Yukarıda sunulan toplam net gelirler, net faiz geliri, gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net
kazançlar (zararlar) ve komisyon ve ücret gelirleri gibi diğer gelirleri içermektedir.
ÖMVY ürün gelirlerinin sunumu, ürün sınıflandırmalarının gözden geçirilmesini ve ince ayar yapılmasını takiben
2010’un ilk yarısında düzeltmeye tabi tutulmuştur. Bu değişiklikler temelde, daha önceden kredi gelirleri ile ortak
olarak raporlanmakta olan, mevduatlardan gelirlerin sınıflandırılmasını etkilemiştir. Mevduatlardan 2009’un ilk
yarısında 717 milyon € ve 2009’un ikinci çeyreğindeki 387 milyon € tutarındaki gelirler artık ödeme hizmetlerinden
gelirlerle birleştirilmiştir. Kredi ürünlerinden gelirler artık ayrı raporlanmaktadır. 2009’un ilk yarısında 64 milyon €, ve
2009’un ikinci çeyreğinde 33 milyon € olan ve önceden Ödeme, Hesap ve Diğer Finansal Hizmetler altında
raporlanmakta olan sigorta aracılık gelirleri, artık Danışmanlık/Aracılık altında raporlanmaktadır. Bu değişiklikler
şeffaflığı artırmakta ve ürünlerin dahili olarak nasıl yönetildiğini daha iyi yansıtmaktadır. Önceki dönemler de geriye
dönük olarak düzeltilmiştir. Değişikliklerin ÖMVY'nin toplam gelirleri üzerinde etkisi olmamıştır.
60
Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş)
Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler
(denetlenmemiş)
Grup Bölümü Bazında Net Faiz Geliri ve Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal
Varlıklardan/Yükümlülüklerden Net Kazanç (Zararlar)
m. €
Net faiz geliri
Alım satım gelirleri 1
varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar) 2
varlıklardan/yükümlülüklerden toplam net kazançlar (zararlar)
Net faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan
finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar)
toplamı
Grup Bölümü /CIB ürünü bazında dağılım:
Satış & Alım Satım (hisse senedi)
Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler)
Toplam Satış & Alım Satım
Kredi ürünleri3
İşlem hizmetleri
Geri kalan ürünler4
Toplam Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı
Kurumsal Yatırımlar
Konsolidasyon & Düzeltmeler
Net faiz geliri ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan
finansal varlıklardan/yükümlülüklerden net kazançlar (zararlar)
toplamı
30 Haz 2010
30 Haz 2009
3,975
2,764
(968)
2,534
30 Haz 2010
30 Haz 2009
7,646
6,607
2,158
4,459
1,078
77
532
416
110
2,611
2,690
4,875
4,085
5,375
10,336
11,482
545
1,923
2,468
126
400
106
3,100
1,076
(39)
(52)
765
2,120
2,885
98
366
131
3,480
1,087
372
436
1,342
5,278
6,620
426
668
262
7,976
2,140
(60)
280
766
6,112
6,877
469
639
141
8,127
2,073
742
539
4,085
5,375
10,336
11,482
1 Alım satım gelirleri, alım satım amacıyla elde tutulan türevlerden ve hedge muhasebesi niteliklerine uymayan türevlerden kazançları ve zararları içerir.
2 Seküritizasyon yapılandırmalarından, sırasıyla 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’da sona eren üçer aylık dönemlerde (97) milyon € zararı ve (30) milyon € zararı, ve 30 Haziran 2010
ve 30 Haziran 2009’da sona eren altışar aylık dönemlerde (127) milyon € zararı ve (169) milyon € zararı içerir. İlgili enstrümanların gerçeğe uygun değer hareketleri, sırasıyla 30 Haziran
2010 ve 30 Haziran 2009’da sona eren üçer aylık dönemlerde (64) milyon € ve 92 milyon €, 30 Haziran 2010 ve 30 Haziran 2009’da sona eren altışar aylık dönemlerde ise (11) milyon € ve
(274) milyon €, alım satım gelirleri içinde raporlanmıştır. Her ikisi de Satış & Alım Satım (tahvil ve diğer ürünler) altında raporlanmıştır. Bu kazançların ve zararların toplamı bu
konsolide seküritizasyon yapılarının zararlarından Grubun payını temsil etmektedir.
3 Kredilerden net faiz spreadini ve gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan kredi temerrüt swaplarının ve kredilerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişiklikleri içerir.
4 İhraç, danışmanlık ve diğer ürünlerde gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar/yükümlülüklerden net faiz gelirini ve net kazançları (zararları) içerir.
Komisyon ve Ücret Gelirleri
m. €
Mütevelli faaliyetlerinden komisyonlar ve ücretler
Menkul kıymet yükleniminden ve diğer menkul kıymet faaliyetlerinden
komisyonlar, aracılık ücretleri kar marjı
Diğer müşteri hizmetlerinden ücretler
Toplam komisyon ve ücret gelirleri
61
30 Haz 2010
30 Haz 2009
932
682
891
919
764
2,587
641
2,242
30 Haz 2010
30 Haz 2009
1,743
1,409
1,802
1,752
1,503
5,048
1,263
4,424
Gelir Tablosu Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş)
Emeklilik ve Diğer İstihdam Sonrası Sosyal Haklar
m. €
Emeklilik planlarına dair giderler:
Cari hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Plan varlıklarından beklenen getiri
Derhal kaydedilen hizmet sonrası maliyet (alacak)
Toplam emeklilik sosyal hak planları
İstihdam sonrası sağlık planlarına dair giderler:
Cari hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Toplam istihdam sonrası sağlık planları
Maaş esaslı emeklilik planlarından toplam giderler
Yatırım esaslı emeklilik planlarından toplam giderler
İstihdam sonrası sosyal haklar için toplam giderler
Alman zorunlu sosyal güvenlik emekli sandığına işveren katkıları
30 Haz 2010
30 Haz 2009
30 Haz 2010
30 Haz 2009
61
132
(123)
6
76
44
116
(101)
2
61
119
260
(243)
13
149
95
232
(203)
11
135
1
2
3
79
52
131
43
2
2
63
48
111
40
2
4
6
155
123
278
85
1
4
5
140
112
252
79
Grup, 2010’da emekli maaşı planlarına yaklaşık 275 milyon € katkıda bulunmayı beklemektedir. 2010’da katkıda
bulunulacak olan nihai tutarlar 2010’un dördüncü çeyreğinde belirlenecektir.
Genel ve İdari Giderler
m. €
Genel ve idari giderler:
BT maliyetleri
İşgaliye, mobilya ve ekipman giderleri
Profesyonel hizmet ücretler
İletişim ve veri hizmetleri
Seyahat ve temsil giderleri
Ödeme ve takas hizmetleri
Pazarlama giderleri
Diğer giderler
Toplam genel ve idari giderler
62
30 Haz 2010
534
392
377
195
142
105
76
528
2,349
30 Haz 2009
422
384
233
170
98
104
65
725
2,201
30 Haz 2010
1,037
752
676
372
261
203
140
1,109
4,550
30 Haz 2009
847
735
486
346
190
211
129
1,244
4,188
Bilanço Hakkında Bilgiler (denetlenmemiş)
Bilanço Hakkında Bilgiler
(denetlenmemiş)
Gerçeğe Uygun Değer farkı Kar / Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar/Yükümlülükler
m. €
Alım satım varlıkları:
Alım satım amaçlı menkul kıymetler
Diğer alım satım varlıkları1
Toplam alım satım varlıkları
Türev finansal enstrümanlardan pozitif piyasa değerleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar:
Geri satım anlaşmaları çerçevesinde satın alınan menkul kıymetler
Ödünç alınan menkul kıymetler
Krediler
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan diğer finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan olarak tayin edilen finansal varlıklar toplamı
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan toplam finansal varlıklar
30 Haz 2010
31 Ara 2009
241,966
30,908
272,874
802,709
206,710
28,200
234,910
596,410
115,118
25,067
13,581
12,064
165,830
1,241,413
89,977
19,987
12,964
11,072
134,000
965,320
1 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009 itibariyle, sırasıyla 24,312 milyon € ve 21,847 milyon € olan, alınıp satılan krediler dahildir.
m. €
Alım satım yükümlülükleri:
Alınıp satılan menkul kıymetler
Diğer alım satım yükümlülükleri
Toplam alım satım yükümlülükleri
Türev finansal enstrümanlardan negatif piyasa değerleri
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan olarak tayin edilen finansal yükümlülükler:
Repo sözleşmeleri çerçevesinde satılan menkul kıymetler
Kredi taahhütleri
Uzun vadeli borçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan olarak tayin edilen diğer finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan olarak tayin edilen finansal yükümlülükler toplamı
Yatırım kontratı yükümlülükleri1
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yükümlülükler toplamı
30 Haz 2010
31 Ara 2009
68,865
3,151
72,016
787,011
62,402
2,099
64,501
576,973
101,503
833
15,904
6,289
124,529
7,607
991,163
52,795
447
15,395
4,885
73,522
7,278
722,274
1 Bunlar, poliçe hüküm ve koşulları, itfa değerini gerçeğe uygun değerine eşitleyen yatırım kontratlarıdır.
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar
m. €
Borçlanma menkul kıymetleri
Özkaynak menkul kıymetleri
Diğer özkaynak payları
Krediler
Satılmaya hazır finansal varlıklar toplamı
30 Haz 2010
21,082
3,956
1,063
1,457
27,558
31 Ara 2009
13,851
3,268
699
1,001
18,819
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardaki artış temelde Sal. Oppenheim Grubunun ilk kez konsolide edilmesi ile ilgilidir.
63
IAS 39 ve IFRS 7 "Finansal Varlıkların Yeniden Sınıflandırılması"ndaki Tadilatlar
2008’in ikinci yarısında ve 2009’un ilk çeyreğinde Grup, belli alım-satım varlıklarını ve satılmaya hazır finansal
varlıkları yeniden sınıflandırarak krediler ve alacaklara almıştır. 2010’un ilk yarısında herhangi bir yeniden
sınıflandırma yapılmamıştır.
Grup, yeniden sınıflandırma tarihinde, kısa vadede çıkmak veya alıp satmak yerine öngörülebilir bir gelecek için elinde
tutma niyet ve imkânında net bir değişiklik olan ve tadilatlar kapsamında uygun olan varlıkları belirlemiştir. Yeniden
sınıflandırmalar, varlıkların yeniden sınıflandırma tarihindeki gerçeğe uygun değerinden yapılmıştır. Aşağıdaki
açıklamalarda, yeniden sınıflandırmaların Gruba etkisi detaylı olarak verilmiştir.
2008 ve 2009’da yeniden sınıflandırılan varlıkların defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda
gösterilmiştir.
m. €
30 Haz 2010’a kadar kümülatif yeniden
sınıflandırmalar
Yeniden
30 Haz 2010
sınıflandırma
Defter
Gerçeğe
tarihindeki
Değeri
Uygun Değer
defter değeri
Kredilere yeniden sınıflandırılan alım satım
varlıkları
Kredilere yeniden sınıflandırılan satılmaya
hazır finansal varlıklar
Kredilere yeniden sınıflandırılan finansal
varlıklar toplamı
sınıflandırmalar
Yeniden
30 Haz 2009
sınıflandırma
Defter
Gerçeğe
tarihindeki
Değeri
Uygun Değer
defter değeri
26,594
24,223
21,738
26,594
25,502
21,638
11,354
9,683
8,726
11,354
10,335
8,245
37,948
33,9061
30,464
37,948
35,837
29,883
1 Yeniden sınıflandırmadan itibaren defter değerlerindeki azalış temelde geri ödemelere, kredi zararı karşılıklarına ve satışlara atfedilebilmektedir.
Aşağıdaki tablo, işletme bazında ağırlıklı ortalama oranlara ve yeniden sınıflandırma tarihinde hesaplanan beklenen
geri kazanılabilir nakit akımlarına dayalı olarak etkin faiz oranları aralıklarını göstermektedir.
Milyar €
(aksi belirtilmedikçe)
Yeniden sınıflandırma tarihindeki etkin faiz oranları:
Üst aralık
Alt aralık
Yeniden sınıflandırma tarihinde beklenen geri
kazanılabilir nakit akımları
64
sınıflandırmalar
Kredilere yeniden
Kredilere
sınıflandırılan
yeniden
alım satım
sınıflandırılan
varlıkları
satılmaya hazır
finansal varlıklar
sınıflandırmalar
Kredilere
Kredilere yeniden
yeniden
sınıflandırılan
sınıflandırılan
satılmaya hazır
alım satım
finansal varlıklar
varlıkları
%13,1
%2,8
%9,9
%3,9
%13,1
%2,8
%9,9
%3,9
39,6
17,6
39,6
17,6
Yeniden sınıflandırmalar yapılmamış olsa Grubun gelir tablosunda ve gelir tablosunda kaydedilmeyen net kazançlarda
(zararlarda) olacak olan realize edilmemiş gerçeğe uygun değer kazançları (kayıpları) aşağıdaki tabloda gösterilmiştir.
m. €
Yeniden sınıflandırılan alım satım varlıklarından realize edilmemiş gerçeğe
uygun değer kazançları (zararları), kredi zararı karşılıkları öncesi brüt
Değer düşüklüğüne uğramış yeniden sınıflandırılan satılmaya hazır
finansal varlıklardan değer düşüklüğünün (zararların) ters kaydı
Değer düşüklüğüne uğramamış yeniden sınıflandırılan satılmaya hazır
finansal varlıklardan realize edilmemiş ilave gerçeğe uygun değer
kazançlarını (zararlarını) temsil eden, gelir tablosunda kaydedilmemiş net
kazanç (zarar) hareketleri
30 Haz 2010
30 Haz 2009
30 Haz 2010
30 Haz 2009
(26)
(377)
196
(1,421)
11
83
3
(23)
44
357
169
(48)
Yeniden sınıflandırma sonrasında, bütün yeniden sınıflandırılan varlıkların gelir tablosuna vergi öncesi katkısı
aşağıdaki gibidir.
m. €
Faiz geliri
Diğer gelirler1
Yeniden sınıflandırılan alım satım varlıklarından gelir vergileri öncesi
kar
Faiz geliri
Yeniden sınıflandırılan satılmaya hazır finansal varlıklardan gelir
vergileri öncesi kar
1
30 Haz 2010
30 Haz 2009
313
310
(51)
(423)
9
271
(113)
38
38
57
(85)
(28)
30 Haz 2010
30 Haz 2009
633
698
(154)
(578)
2
481
120
75
75
124
(148)
(24)
30 Haziran 2010’da sona eren altı ayda ödenmiş olan kredilerin satışından net kar veya zarar yoktur. Net tutar, diğer gelirlerden 2 milyon €
tutarında kardan ve kredi zararı karşılıklarından 2 milyon € zarardan.
Yeniden sınıflandırılmaları öncesinde, 2009’un ilk yarısında alım satım varlıklarından yeniden sınıflandırılan varlıklar,
2009’un ilk yarısında gelir tablosuna 48 milyon € gerçeğe uygun değer zararı katkı yapmıştır.
65
Sorunlu Krediler ve IFRS Değer Düşüklüğüne Uğramış Krediler
Sal. Oppenheim Grubunun ve ABN AMRO’nun ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının iktisap
edilmesi ile birlikte Grup, önceden Sal. Oppenheim veya ABN AMRO tarafından özel karşılık ayrılmış olan belli
krediler de devralmıştır. Bu krediler, bu kredilerin devralma zamanındaki kredi kalitesini yansıtan beklenen nakit
akımları ile belirlenen gerçeğe uygun değerlerinden Grubun bilançosuna geçirilmiştir. Grubun bu kredilere ilişkin nakit
akım beklentisi satın almadan bu yana değişmediği için, bunlar sorunlu krediler olarak görülmemiştir.
m. €
Tahakkuk etmeyen krediler
Vadesi 90 gün veya daha fazla geçmiş
ve hala tahakkuk eden krediler
Sorunlu borç yeniden yapılandırması
Toplam sorunlu krediler
bunlardan: IFRS değer düşüklüğüne
uğramış krediler
Münferiden
değerlendirilen
5,601
30 Haz 2010
Toplu
değerlendirilen
2,334
7,935
Münferiden
değerlendirilen
5,937
31 Ara 2009
Toplu
değerlendirilen
2,186
72
951
6,624
274
167
2,775
346
1,118
9,399
55
252
6,244
266
217
2,669
321
469
8,913
4,954
2,456
7,410
4,903
2,298
7,201
Toplam
Toplam
8,123
Kredi Zararı Karşılıkları
m. €
Yıl başındaki bakiye
Net zarar yazılan
Zarar yazılan tutar
İstirdat
Konsolide şirketler grubundaki
değişiklikler
Döviz kuru değişiklikleri /diğer
Dönem sonu bakiyesi
Bilanço dışı pozisyon karşılıkları
m. €
Yıl başındaki bakiye
Bilanço dışı pozisyon karşılıkları
Kullanım
Konsolide şirketler grubundaki
değişiklikler
Döviz kuru değişiklikleri
Dönem sonu bakiyesi
66
30 Haz 2010’da sona eren altı aylık dönem
Münferiden
Toplu
Toplam
değerlendirilen
değerlendirilen
2,029
1,314
3,343
247
279
526
(191)
(198)
(389)
(212)
(250)
(462)
21
52
73
49
2,134
13
1,408
62
3,542
Münferiden
Toplu
Toplam
değerlendirilen
değerlendirilen
83
124
207
(15)
(5)
(20)
9
77
13
132
9
13
209
Münferiden
Toplu
Toplam
değerlendirilen
değerlendirilen
977
961
1,938
1,034
484
1,518
(146)
(145)
(291)
(163)
(211)
(374)
17
66
83
(19)
1,846
(19)
1,281
(38)
3,127
Münferiden
Toplu
Toplam
değerlendirilen
değerlendirilen
98
112
210
17
(9)
8
(42)
(42)
5
78
2
105
7
183
Diğer Varlıklar ve Diğer Yükümlülükler
m. €
Diğer varlıklar:
Aracılık ve menkul kıymetlerle ilgili alacaklar
Nakit/teminat alacakları
Prime aracılıktan alacaklar
Ödeme tarihi geçmiş bekleyen menkul kıymet işlemleri
Kapatılmamış normal alım satımlardan alacaklar
Toplam aracılık ve menkul kıymetlerle ilgili alacaklar
Tahakkuk etmiş faiz alacakları
Diğer
Toplam diğer varlıklar
30 Haz 2010
m. €
Diğer yükümlülükler:
Aracılık ve menkul kıymetlerle ilgili borçlar
Nakit /teminat borçları
Prime aracılık borçları
Ödeme tarihi geçmiş bekleyen menkul kıymet işlemleri
Kapatılmamış normal alım satımlardan borçlar
Toplam aracılık ve menkul kıymetlerle ilgili borçlar
Tahakkuk etmiş faiz borçları
Diğer
Toplam diğer yükümlülükler
30 Haz 2010
53,498
7,837
6,136
89,494
156,965
3,183
35,262
195,410
43,243
29,854
6,002
85,858
164,957
3,437
49,460
217,854
31 Ara 2009
43,890
6,837
9,229
33,496
93,452
3,426
24,660
121,538
31 Ara 2009
40,448
31,427
5,708
33,214
110,797
3,713
39,771
154,281
Uzun Vadeli Borç
m. €
Öncelikli borçlar:
Tahvil ve senetler:
Sabit oranlı
Değişken oranlı
Sermaye benzeri borçlar:
Tahvil ve senetler:
Sabit oranlı
Değişken oranlı
Toplam uzun vadeli borçlar
30 Haz 2010
31 Ara 2009
89,260
49,276
76,536
47,646
4,727
3,921
147,184
3,548
4,052
131,782
30 Haz 2010
620.9
1.6
1.0
0.6
619.3
31 Ara 2009
620.9
0.7
0.6
0.1
620.2
Çıkarılmış ve Tedavüldeki Hisseler
milyon
Çıkarılmış hisseler
Hazine hisseleri
- bunlardan geri alınanlar
- bunlardan diğer
Dolaşımdaki hisseler
67
Diğer Finansal Bilgiler (denetlenmemiş)
İdari Sermaye
Aşağıdaki iki tablo, idari bakımdan konsolide edilen şirketler Grubunun risk-ağırlıklı aktiflerini, idari sermayesini ve
sermaye yeterlilik rasyolarını sunmaktadır. Sunulan tutarlar, Basel Komitesi tarafından sunulan, ve Alman Bankacılık
Kanunu ve Ödeme Yeterliliği Yönetmeliği ("Solvabilitätsverordnung") ile Alman kanunlarına uyarlanan revize sermaye
çerçevesine ("Basel II") göredir.
m. €
Kredi riski
30 Haz 2010
244,613
31 Ara 2009
217,003
Piyasa riski1
24,670
24,880
Operasyonel risk
34,177
31,593
303,460
273,476
34,316
34,406
22,752
23,790
Tier 2 sermaye
1,858
3,523
Tier 3 sermaye
-
-
Toplam idari sermaye2
36,174
37,929
Tier 1 sermaye rasyosu2
Çekirdek Tier 1 sermaye rasyosu2
Toplam sermaye rasyosu2
%11.3
%7.5
%11.9
%12.6
%8.7
%13.9
Toplam risk-ağırlıklı aktifler
Tier 1 sermaye2
Bunların içinden: Çekirdek Tier 1 sermaye2
1 Grubun riske maruz değerinin, 10 günlük elde tutması ile ve %99 güvence düzeyinde hesaplanan bir çarpanı.
2 Alman Bankacılık kanunu madde 64h (3) uyarınca geçiş kalemleri hariç.
Aşağıdaki tablo Tier 1 ve Tier 2 sermaye segmentlerinin özetini sunmaktadır
m. €
Tier 1 sermaye:
Çekirdek Tier 1 sermaye:
Hisse senetleri
Hisse senedi ihraç primi
Dağıtılmamış karlar, şirket bünyesinde tutulan hisse senetleri, hisse senetlerini satın alma
yükümlülük olarak sınıflandırılan özkaynak, kambiyo işlemleri, azınlık payları
Tier 1 sermayeden tamamen düşülecek kalemler (diğerlerinin yanı sıra şerefiye ve maddi olmayan
varlıklar)
Tier 1 sermayeden kısmen düşülecek kalemler:
Bankacılık, finans ve sigorta kuruluşlarındaki düşülebilir yatırımlar
Risk-ağırlıklı aktiflerde yer almayan seküritizasyon pozisyonları¹
Beklenen zararların risk karşılıklarından fazlası
Tier 1 sermayeden kısmen düşülecek kalemler1,2
Çekirdek Tier 1 sermaye
Ek Tier 1 sermaye:
Kümülatif olmayan trust imtiyazlı menkul kıymetler
Ek Tier 1 sermaye
Toplam Tier 1 sermaye
Tier 2 sermaye:
Borsada işlem gören menkul kıymetlerden realize edilmemiş kazançlar (%45 uygun)
Kümülatif imtiyazlı menkul kıymetler
Nitelikli ikinci derece yükümlülükler
Tier 2 sermayeden kısmen düşülecek kalemler1,2
Toplam Tier 2 sermaye
1 Alman Bankacılık Kanunu madde 10a ile birlikte madde 10 (6) ve madde 10 (6a) uyarınca.
2 Alman Bankacılık kanunu madde 64h (3) uyarınca geçiş kalemleri hariç.
68
30 Haz 2010
31 Ara 2009
1,589
14,917
1,589
14,830
26,067
21,807
(12,316)
(10,238)
(2,277)
(4,165)
(1,063)
(7,505)
22,752
(2,120)
(1,033)
(1,045)
(4,198)
23,790
11,564
11,564
34,316
10,616
10,616
34,406
519
300
8,544
(7,505)
1,858
331
294
7,096
(4,198)
3,523
Basel II, şerefiyenin Tier 1 sermayeden düşülmesini gerektirmektedir. Ancak, bir geçiş süresi için, Alman Bankacılık
Kanunu madde 64h (3) belli şerefiye bileşenlerinin Tier 1 sermayeye kısmen dahil edilmesine izin vermektedir. Bu
şerefiye bileşenleri yukarıda gösterilen idari sermayeye ve sermaye yeterlilik rasyolarına dahil edilmemekle birlikte,
Grup, Alman düzenleme makamlarına sermaye yeterlilik raporlamasında bu geçiş kuralından yararlanmaktadır.
30 Haziran 2010 itibariyle, geçiş kalemi 445 milyon € tutarındadır. Grubun Alman düzenleyici makamlarına
raporlamasında, yukarıda gösterilen Tier 1 sermaye, toplam idari sermaye ve toplam risk ağırlıklı aktifler bu tutar kadar
artırılmıştır. Dolayısıyla, Grubun raporlanan Tier 1 ve toplam sermaye rasyoları bu kalem dahil, çeyrek sonlarında,
sırasıyla %11.4 ve %12.0’dır.
Taahhütler ve Şarta Bağlı Yükümlülükler
Aşağıdaki tablo, Grubun kredi verme ile ilgili gayrikabili rücu taahhütlerinin ve şarta bağlı yükümlülüklerinin akdi
tutarlarını özetlemektedir. Şarta bağlı yükümlülükler temelde finansal garantilerden ve kesin teminat mektuplarından,
teminat akreditiflerinden ve tazminat anlaşmalarından oluşmaktadır. Bu taahhütlerin akdi tutarı, müşterinin
yükümlülüklerini yerine getirmemesi halinde Grubun riske maruz olan maksimum tutarıdır. Bu sözleşmeler
çerçevesindeki olası zararlar karşılık olarak kaydedilmiştir.
m. €
Gayrikabili rücu kredi verme taahhütleri
Şarta bağlı yükümlülükler
Toplam
30 Haz 2010
116,589
67,395
183,984
31 Ara 2009
104,125
52,183
156,308
Bu sözleşmelerin pek çoğunun süreleri çekilmeden önce dolacağı için, yukarıda belirtilen taahhütler ve şarta bağlı
yükümlülükler gelecekte beklenen nakit akımlarını temsil etmemektedir. Grup, taahhütlerin ve şarta bağlı
yükümlülüklerin kredi riskini azaltmak için teminat isteyebilir.
Diğer Şarta Bağlı Olaylar
Aşağıda açıklanan belli yasal işlemlere ilişkin olarak karşılık ayrılmamıştır. Bu detayların açıklanması Grubun
pozisyonuna ciddi şekilde zarar verebilir.
İşinin niteliği gereği Grup, Almanya’da ve Almanya dışında, Birleşik Devletler dahil birkaç kaza dairesinde, işlerin
olağan seyri içinde ortaya çıkan davalara, tahkime ve idari takibatlara dahil olmaktadır. Uygulanan muhasebe
zorunluluklarına uygun olarak, Grup, potansiyel zararlar muhtemel ve tahmin edilebilir olduğunda, bu konulara ilişkin
şarta bağlı olaylar dahil olmak üzere şarta bağlı olaylardan kaynaklanabilecek potansiyel zararlar için karşılık
ayırmaktadır. Hukuki meselelere dair şarta bağlı olaylar pek çok belirsizlik içermektedir ve münferit meselelerin sonucu
belli bir güvence ile öngörülememektedir. Şarta bağlı olaylara dair olasılıkları değerlendirirken ve tahmin yaparken
önemli yargılarda bulunulması gerekmekte olup, Grubun nihai yükümlülüğü sonuçta ciddi ölçüde farklı olabilir.
Davalara, tahkime ve idari takibatlara ilişkin olarak Grubun kaydedilen toplam yükümlülüğü vaka bazında
belirlenmekte olup, diğer faktörlerin yanı sıra her davanın ilerleyişinin, benzer davalarda Grubun deneyiminin ve
başkalarının deneyiminin, ve hukuk müşavirinin görüş ve düşüncelerinin dikkate alınmasından sonra yapılan
muhtemel zararların tahminini temsil etmektedir. Bu meselelerin nihai kararı belli bir raporlama dönemi için Grubun
konsolide operasyonel sonuçları üzerinde önemli etkisi olabilmekle birlikte, Grup, bunun konsolide finansal
pozisyonunu önemli ölçüde etkilemeyeceğine inanmaktadır. Aşağıda spesifik olarak açıklanan konuların (ki bunların
bazıları birkaç hak talebinden oluşmaktadır) her birine ilişkin olarak Grubun inancı, bu karşılıkların üstünde
oluşabilecek her hak talebine dair mantıken olası zararlar ya önemli değildir ya da tahmin edilememektedir.
69
Grubun önemli yasal takibatları aşağıda açıklanmıştır.
Vergi ile Bağlantılı Ürünler. Deutsche Bank AG, bazı iştirakleri ve mevcut ve/veya eski çalışanları ile birlikte (topluca
“Deutsche Bank” olarak anılacaktır), müşteriler tarafından çeşitli vergiye dayalı işlemler için açılmış bir takım hukuki
takibatlarda davalı konumundadır. Deutsche Bank, çeşitli muhasebe, hukuk ve finans danışmanlık uzmanlarının görüş
bildirdiği bu müşterilere finansal ürünler ve hizmetler sağlamıştır. Müşteriler, bu işlemler sonucunda vergi indirimi
talep etmiş ve Amerika Birleşik Devletleri Gelir İdaresi (the United States Internal Revenue Service) bu talepleri
reddetmiştir. Bu hukuki takiplerde, müşteriler, profesyonel danışmanların Deutsche Bank ile birlikte, talep edilen vergi
indirimlerinin ABD Gelir İdaresi tarafından kabul edileceğine müşterileri usulsüz bir şekilde inandırdığını iddia
etmektedirler. Bu hukuki takipler, çeşitli eyalet mahkemelerinde, federal mahkemelerde ve tahkimde derdest olup, hem
ABD eyalet hukukuna hem de ABD federal hukukuna göre Deutsche Bank’tan tazminat talep edilmektedir. Deutsche
Bank aleyhine olan birçok talep müşteriler tarafından şahsen yapılmış olup, diğerleri farazi bir müşteri grubu adına
yapılmıştır. Deutsche Bank aleyhine hiçbir sınıftan dava onaylanmamıştır. Deutsche Bank aleyhine yaklaşık 95 takip
çözümlenmiş ve kati ve nihai olarak reddedilmiştir. Deutsche Bank aleyhine derdest yaklaşık yedi hukuki takip daha
bulunmaktadır ve bunlar henüz keşfi de içeren duruşma öncesi aşamadadır. Banka, hakkında takip başlatılmamış bir
takım talepler de almış olup bunların bazılarını çözümlemiştir. Deutsche Bank aleyhine takip başlatılmamış yaklaşık
dört adedi halen derdesttir.
Amerika Birleşik Devletleri Adalet Bakanlığı (“ABD Adalet Bakanlığı”), yaklaşık 1997’den 2002 başlarına kadar olan
dönem içerisinde yapılan vergi bağlantılı işlemler hakkında bir ceza soruşturması yürütmektedir. Bu soruşturmayla
bağlantılı olarak ABD Adalet Bakanlığı, Deutsche Bank’tan çeşitli belgeler ve bilgiler talep etmiştir ve Deutsche Bank’ın
da dâhil olduğu çeşitli gerçek ve tüzel kişilerin bu işlemlerdeki eylemlerini incelemektedir. 2005’in ikinci yarısında, ABD
Adalet Bakanlığı Deutsche Bank dışındaki tüzel kişiler tarafından istihdam edildikleri süre içerisinde bazı vergi
bağlantılı işlemlere katılmalarına dayanarak çeşitli gerçek kişilere suç isnat ederek dava açmıştır. Yine 2005’in ikinci
yarısında ABD Adalet Bakanlığı bir muhasebe firması ile (“Muhasebe Firması”) bir Ertelenmiş Kovuşturma Sözleşmesi
imzalamış olup, bu sözleşme uyarınca ABD Adalet Bakanlığı, Muhasebe Firmasının Ertelenmiş Kovuşturma
Sözleşmesinin koşullarını yerine getirmesi kaydıyla, Muhasebe Firması aleyhine bazı vergi bağlantılı işlemlere iştirak
etmesi nedeni ile yapılan suç isnadına ilişkin kovuşturmayı ertelemeyi kabul etmiştir. 14 Şubat 2006’da ABD Adalet
Bakanlığı, bir finans kurumu (“Finans Kurumu”) aleyhine bu kurumun bazı vergi bağlantılı işlemlerle ilgili finansal
ürün ve hizmetleri sunmadaki rolüne dayanarak yaptığı suç isnadına ilişkin kovuşturmayı, Finans Kurumunun
Ertelenmiş Kovuşturma Sözleşmesi koşullarını yerine getirmesi kaydıyla ertelemeyi kabul ettiği bir Ertelenmiş
Kovuşturma Sözleşmesi yaptığını duyurmuştur. Deutsche Bank, yukarıda belirtilen suç isnatlarının konusunu teşkil
eden vergi bağlantılı işlemlerle aynı veya benzer olan belli vergi bağlantılı işlemlerde benzer finansal ürünler ve
hizmetler sunmuştur. Deutsche Bank, başka vergi bağlantılı işlemlerde de finansal ürün ve hizmetler sunmuş
bulunmaktadır. Aralık 2008’de, gerçek kişilerden dördünün duruşmasından sonra, 2005’te ABD Adalet Bakanlığının
aleyhlerinde suç isnadında bulunduğu bu gerçek kişilerden üçü mahkum olmuştur. Mayıs 2009’da, Deutsche Bank
dışındaki bir kuruluş tarafından istihdam edildikleri dönemde vergi bağlantılı belli işlemlere iştirak etmelerine istinaden
ABD Adalet Bakanlığının aleyhlerinde suç isnadında bulunduğu dört gerçek kişinin duruşmasını takiben, bu gerçek
kişiler mahkum olmuştur. Haziran 2009’da ABD Adalet Bakanlığı, Deutsche Bank dışındaki bir kuruluş tarafından
istihdam edildikleri dönemde vergi bağlantılı belli işlemlere iştirak etmelerine istinaden beş gerçek kişiye daha ve
Deutsche Bank tarafından istihdam edildikleri dönemdeki vergi bağlantılı belli işlemlere iştiraklerine istinaden
Deutsche Bank’ın iki eski çalışanına suç isnadında bulunmuştur. ABD Adalet Bakanlığı’nın cezai soruşturması devam
etmektedir. Deutsche Bank, soruşturmanın çözümlenmesine ilişkin olarak ABD Adalet Bakanlığı ile görüşmelerde
bulunmaktadır.
70
Kirch Davası. Mayıs 2002’de, Dr. Leo Kirch, şahsen ve eski Kirch Grubunun iki kuruluşu olan PrintBeteiligungs GmbH
ve grubun holding şirketi TaurusHolding GmbH & Co. KG’nin temlik alanı sıfatı ile, Dr. Rolf-E. Breuer ve Deutsche
Bank AG aleyhine, (o esnada Deutsche Bank AG Yönetim Kurulu Sözcüsü olan) Dr. Breuer’in 4 Şubat 2002 tarihinde
Bloomberg televizyonundaki röportaj sırasında Kirch Grubuna ilişkin olarak yaptığı açıklamanın hukuka aykırı olduğu
ve finansal zarara yol açtığı iddiası ile dava açmıştır.
24 Ocak 2006 tarihinde Alman Federal Yüksek Mahkemesi, davayı sadece PrintBeteiligungs GmbH’nin temlik ettiği
taleplere ilişkin bir tespit kararı için kabul etmiştir. Bu dava ve karar, röportajda yapılan açıklamanın neden olduğu
herhangi bir zararın ispatlanmasını gerektirmemekteydi. PrintBeteiligungs GmbH, Kirch Grubunda Deutsche Bank
AG’den kredi almış tek şirkettir. Dr. Kirch’in şahsi ve TaurusHolding GmbH & Co. KG’nin talepleri reddedilmiştir.
Mayıs 2007’de, Dr. Kirch, PrintBeteiligungs GmbH’nin temlik alanı sıfatıyla Deutsche Bank AG ve Dr. Breuer aleyhine
bir alacak davası açmıştır. Bu arada, iddia ettiği zararın hesaplanmasını değiştirdikten sonra Dr. Kirch halen yaklaşık 1,3
milyar € artı faiz talep etmektedir. Bu davada söz konusu açıklamanın PrintBeteiligungs GmbH’nin finansal zarara
uğramasına neden olduğunu ve bu zararın miktarını ispatlamak zorunda olacaktır. Deutsche Bank AG’nin kanaatine
göre, talep edilen tazminatın temeline ve kapsamına ilişkin nedensellik bağı, yeterince ispatlanmamıştır.
31 Aralık 2005’te, KGL Pool GmbH, Deutsche Bank AG ve Dr. Breuer aleyhine bir dava açmıştır. Bu dava, eski Kirch
Grubunun çeşitli bağlı ortaklıklarının temlik ettiği taleplere dayanmaktadır. KGL Pool GmbH, Deutsche Bank AG’nin ve
Dr. Breuer’in, röportajdaki açıklama ve Deutsche Bank AG’nin Kirch Grubunun çeşitli bağlı ortaklıklarına ilişkin
davranışları nedeni ile zararlardan müteselsilen sorumlu oldukları yönünde bir tespit kararı almak istemektedir. Aralık
2007’de, KGL Pool GmbH, Dr. Breuer’in açıklaması sonucunda eski Kirch Grubunun iki bağlı ortaklığının maruz kaldığı
iddia edilen zararın tazmini için yaklaşık 2,0 milyar € artı faiz ödenmesi için bir talebi davaya eklemiştir. 31 Mart
2009’da Münih I. Bölge Mahkemesi davayı bütün olarak reddetmiştir. Davacı karara itiraz etmiştir. Deutsche Bank’ın
kanaatine göre, bu bağlı ortaklıklardan hiçbiri ile akdi bir ilişkinin bulunmaması nedeniyle, bu talepler dayanaktan
yoksundur ve talep edilen bu tazminatın dayanağı ve kapsamı hakkındaki nedensellik bağı ve iddia edilen taleplerin
KGL Pool GmbH’a geçerli bir şekilde temliki yeterince ispat edilmemiştir.
71
Varlığa Dayalı Menkul Kıymet Meseleleri. Deutsche Bank AG, belli iştirakleri ile birlikte (topluca “Deutsche Bank”
olarak anılacaktır) diğer unsurların yanı sıra konut ipoteğine dayalı menkul kıymetler, teminatlandırılmış borç
yükümlülükleri ve kredi temerrüt swapları dahil varlığa dayalı menkul kıymetlerin, varlığa dayalı finansman
bonolarının ve kredi türevlerinin ihracı, satın alınması, seküritizasyonu, satışı ve alım-satımına dair faaliyetleri ile ilgili
olarak çeşitli düzenleyici kurumlardan ve devlet kuruluşlarından celpnameler ve bilgi talepleri almış bulunmaktadır.
Deutsche Bank, bu celpnamelere ve bilgi taleplerine cevap vermek için tam işbirliğinde bulunmaktadır. Deutsche Bank
ayrıca konut ipoteğine dayalı menkul kıymetler ile ilgili olarak, federal ve eyalet menkul kıymetler kanunları ve eyalet
medeni kanunu uyarınca açılmış çeşitli hukuk davalarında (toplu davalar da dahil olmak üzere) davalı olarak
gösterilmiştir. Bu davalar, (1) Deutsche Bank’ın bağlı ortaklığı olan Deutsche Bank Securities Inc.’in (“DBSI”), diğer
finans kuruluşları ile birlikte, Countrywide Financial Corporation’ın veya bir iştirakinin ("Countrywide") ihraç ettiği
bazı menkul kıymetlerin ve ipotek geçiş belgelerinin halka arzında yüklenici sıfatıyla oynadığı role ilişkin olarak Los
Angeles şehrindeki California Yüksek Mahkemesinde derdest olan bir toplu davayı ve Countrywide tarafından ihraç
edilen belli ipotek geçiş belgelerinin halka arzında DBSI’ın diğer finansal kuruluşlarla birlikte yüklenici sıfatıyla
oynadığı role ilişkin olarak Amerika Birleşik Devletleri California Merkez Bölge Mahkemesinde derdest olan toplu
davayı, (2) DBSI’ın, diğer finansal kuruluşlar ile birlikte, Novastar Mortgage Funding Corporation tarafından ihraç
edilen bazı ipotek geçiş belgelerinin halka arzında yüklenici sıfatıyla oynadığı role ilişkin olarak Amerika Birleşik
Devletleri New York Güney Bölgesi Bölge Mahkemesinde derdest olan toplu davayı, (3) DBSI’ın, diğer finans
kuruluşları ile birlikte, Indymac MBS, Inc. tarafından ihraç edilen bazı ipotek geçiş belgelerinin halka arzında yüklenici
sıfatıyla oynadığı role ilişkin olarak Amerika Birleşik Devletleri New York Güney Bölgesi Bölge Mahkemesinde derdest
olan toplu davayı, (4) DBSI’ın, diğer finans kuruluşları ile birlikte, Wells Fargo Asset Securities Corporation tarafından
ihraç edilen bazı ipotek geçiş belgelerinin halka arzında yüklenici sıfatıyla oynadığı role ilişkin olarak Amerika Birleşik
Devletleri California Kuzey Bölgesi Bölge Mahkemesinde derdest olan toplu davayı ve (5) Residential Accredit Loans,
Inc. tarafından ihraç edilen bazı ipotek geçiş belgelerine ilişkin olarak DBSI’ı da içeren bazı finans kuruluşlarının
yüklenici sıfatıyla oynadıkları role ilişkin olarak Amerika Birleşik Devletleri New York Güney Bölgesi Bölge
Mahkemesinde açılmış olan ve 31 Mart 2010’da DBSI’ın beraat ettiği toplu davayı ve (6) Federal Home Loan Bank of San
Francisco (“FHLB SF”) tarafından satın alınan bazı ipotek geçiş belgelerinin ihracında Deutsche Bank’ın belli iştirakleri
dahil birkaç finansal kuruluşun ihraççı ve yüklenici sıfatıyla oynadıkları role ilişkin olarak FHLB SF tarafından açılmış
San Francisco Yüksek Mahkemesinde derdest olan davayı kapsamaktadır. Bunlara ek olarak, Deutsche Bank’ın DBSI’ı
da içeren bazı iştirakleri, bazı ipotek geçiş senetlerinin ihraççısı ve yüklenicisi olarak rolleri hakkında Amerika Birleşik
Devletleri New York Doğu Bölgesi Bölge Mahkemesinde derdest olan toplu davada davalı sıfatını taşımaktadırlar. 5
Nisan 2010’da Mahkeme, Deutsche Bank'ın bu davanın reddedilmesi talebini kısmen kabul ederken, kısmen
reddetmiştir. Diğer hukuk davalarının her biri başlangıç aşamadadır.
72
İhale Oranlı Tahviller.
Deutsche Bank AG ve DBSI, Amerika Birleşik Devletleri New York Güney Bölgesi Bölge
Mahkemesinde açılmış olan, ve Deutsche Bank AG ve DBSI tarafından 17 Mart 2003 ile 13 Şubat 2008 tarihleri arasında
satışa sunulan ihale oranlı imtiyazlı tahvilleri ve ihale oranlı tahvilleri (birlikte “ARS”) satın almış olan ve hala elinde
bulunduran tüm gerçek ve tüzel kişiler adına federal menkul kıymetler kanunları uyarınca çeşitli taleplerde bulunan bir
toplu davaya konudurlar. 24 Mart 2010’da mahkeme toplu davayı reddetmiş ancak davacıya tadil edilmiş şikayet
başvurusunda bulunma izni vermiştir. Deutsche Bank AG, DBSI ve/veya DBSI’ın bir bölümü olan Deutsche Bank Alex.
Brown, ayrıca, federal menkul kıymetler kanunları ve eyalet içtihat hukuku kapsamında yapılan çeşitli taleplere ilişkin
olarak ARS satışı kaynaklı 16 ayrı davada davalı konumundadırlar. Toplu dava girişimi ve münferit davaların on iki
tanesi derdest olup, münferit davaların dördü sonuca bağlanmış ve reddedilmiştir. Deutsche Bank AG ayrıca, Amerika
Birleşik Devletleri New York Güney Bölgesi Bölge Mahkemesinde antitröst kanunlarının ihlali iddiasıyla açılmış iki
toplu davada, başka on tane finans kurumu ile birlikte davalı sıfatı taşımaktadır. Bu toplu davalarda davalıların ARS
piyasasını yapay olarak destekleyip daha sonra Şubat 2008’de sınırladıklarını iddia edilmektedir. 26 Ocak 2010’ta veya
civarında mahkeme iki toplu davayı reddetmiş olup, davacılar davanın reddini temyize götürmüştür.
Deutsche Bank AG ve DBSI ayrıca eyalet ve federal seviyesindeki menkul kıymetler düzenleme ve icra kurumlarından,
ARS’nin pazarlanması ve satışı ile ilgili takibatlara da konu olmuştur. Ağustos 2008’de Deutsche Bank AG ve bağlı
kuruluşları, New York Savcılığı (“NYAG”) ve diğer eyaletleri ve ABD topraklarını temsil eden Kuzey Amerika Menkul
Kıymetler İdaresi Birliği (“NASAA”) ile bir prensip sözleşmesi yapmış olup; bu sözleşmeye göre Deutsche Bank AG ve
bağlı kuruluşları, bireysel müşterilerinden, bazı küçük ve orta ölçekli kurumsal müşterilerinden ve vakıf olan
müşterilerinden, bu müşterilerin 13 Şubat 2008 tarihinden önce Deutsche Bank AG ve bağlı ortaklıklarından satın almış
oldukları ARS’yi satın almayı; Deutsche Bank AG ve müşterilerinden ARS satın almış olan daha büyük kurumsal
müşterileri için likidite çözümleri sağlamak için süratle çalışmayı; eyalet düzenleyici kurumlarına toplam 15 milyon
Amerikan Doları tutarında para cezası ödemeyi ve ileride amir eyalet yasalarına uyum için gereken eyalet düzeyindeki
emirlere tabi olmayı kabul etmişlerdir. 3 Haziran 2009’da DBSI Ağustos 2008 prensip sözleşmelerine uygun olarak
NYAG ve New Jersey Menkul Kıymetler Bürosu ile uzlaşmaları sonuçlandırmış olup, DBSI, ABD Sermaye Piyasası
Kurumu ("SEC") ile de, eyaletlerle yapılan prensip sözleşmelerinin koşullarını kapsayan ve DBSI’ın uzlaşma
çerçevesindeki taahhütlerine uymadığına SEC’nin inanması halinde SEC’nin DBSI'dan ilave para cezası isteme yetkisi
dahil ilave belli koşullar içeren bir uzlaşmaya girmiştir. DBSI o tarihten bu yana birkaç eyalet ve bölgesel kurumdan,
bunlar uyarınca bu kurumların 15 milyon A.B.D. Doları cezadan kendi paylarını istedikleri ödeme emri teklifleri
almıştır. DBSI bu ödeme emirlerinin kesinleşmesini ve talepte bulunan eyaletlere önümüzdeki birkaç ay içinde cezadan
paylarını ödemeyi beklemektedir.
73
Trust İmtiyazlı Menkul Kıymetler. Deutsche Bank AG ve belli iştirakleri ve yöneticileri, Birleşik Devletler New York
Güney Bölgesi Bölge Mahkemesinde açılan, ve Ekim 2006 ile Mayıs 2008 arasında Deutsche Bank ve iştirakleri
tarafından ihraç edilen belli tröst imtiyazlı menkul kıymetleri satın almış olan şahıslar adına federal menkul kıymetler
kanunları çerçevesinde tazminat talep edilen konsolide toplu bir davanın muhatabıdır. Tazminat talepleri 1933 Menkul
Kıymetler Kanununun 11, 12(a)(2), ve 15. Maddeleri çerçevesinde yapılmaktadır. 25 Ocak 2010’da tadil ve konsolide
edilmiş bir toplu dava açılıştır. Dava ret talebi derdesttir.
İlişkili Taraflarla İşlemler
İlişkili Taraflarla İşlemler, işlerin olağan seyri içinde ve esasen, faiz oranları ve teminat dahil, kıyaslanabilir
işlemler için diğer taraflarla o esnada geçerli olanlarla aynı koşullarda yapılmaktadır.
Kilit Yönetici Personelle İşlemler
Kilit yönetici personel, Deutsche Bank Grup faaliyetlerini, doğrudan veya dolaylı olarak planlama, yönetme ve
kontrol etme yetki ve sorumluluğuna sahip kişilerdir. Grup, halen görevde olan Yönetim Kurulunun ve Denetim
Kurulunun üyelerini, IAS 24 bakımından üst düzey yönetici personel olarak addetmektedir. Grubun üst düzey
yönetici personelle 30 Haziran 2010 itibariyle işlemleri, 9 milyon € tutarında krediler ve taahhütler ile, 19 milyon €
tutarındaki mevduatlardır. Kilit yönetici personelle Grubun 31 Aralık 2009 itibariyle işlemleri, 9 milyon €
tutarında krediler ve taahhütler ile, 21 milyon € tutarındaki mevduat olmuştur. Ek olarak Grup, üst düzey
yönetici personele ve yakın aile bireylerine, ödeme ve hesap hizmetleri ile yatırım danışmanlığı gibi bankacılık
hizmetleri de sunmaktadır.
Bağlı Kuruluşlarla, Ortak Girişimlerle ve İştiraklerle İşlemler
Deutsche Bank AG ile bağlı kuruluşları arasındaki işlemler, ilişkili taraf işlemleri tanımına uymaktadır. Eğer bu
işlemler konsolidasyonda elimine edilirse, bunlar ilişkili taraf işlemleri olarak açıklanmamaktadır. Grup ile ilişkili
şirketleri ve ortak girişimleri arasındaki işlemler de ilişkili taraf işlemi niteliğindedir ve aşağıdaki şekilde
açıklanmaktadır.
74
Krediler
30 Haziran 2010’da sona eren altı aylık dönemde ve 2009 yılında ilişkili taraflara kullandırılan krediler ve verilen
garantiler aşağıdaki şekilde gelişmiştir.
m. €
Açık krediler, dönem başı
Dönem içinde açılan krediler
Dönem içindeki kredi geri ödemeleri
Konsolide şirketler grubundaki değişiklikler1
Açık krediler, dönem sonu2
Kredi riski ile ilgili diğer işlemler:
Kredi zararları karşılığı
Garantiler ve taahhütler3
İlişkili şirketler ve ilişkili diğer taraflar
30 Haz 2010
31 Ara 2009
965
834
17
366
100
209
(179)
(83)
(13)
57
690
965
31
29
409
4
31
135
1 2010’da bazı kuruluşlar tam konsolide edilmiştir. Dolayısıyla bu yatırımlara açılan krediler konsolidasyonda elimine edilmiştir. 2009’da
özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilen bir kuruluş satılmıştır.
2 Vadesi geçmiş krediler 30 Haziran 2010 itibariyle sıfırdır, ve 31 Aralık 2009 itibariyle 15 milyon €’dur. Krediler arasında ortak girişimlere
krediler, hem 30 Haziran 2010 hem de 31 Aralık 2009 itibariyle 4 milyon € tutarındadır.
3 Finansal garantileri ve kesin teminat mektuplarını, teminat akreditiflerini, tazminat anlaşmalarını ve gayrikabili rücu kredi verme taahhütlerini
içerir.
Mevduatlar
30 Haziran 2010’da sona eren altı aylık dönemde ve 2009 yılında ilişkili taraflardan alınan mevduat aşağıdaki şekilde
gelişmiştir.
m. €
Mevcut mevduatlar, dönem başı
Dönem içinde alınan mevduatlar
Dönem içinde geri ödenen mevduatlar
Konsolide şirketler grubundaki değişiklikler1
Mevcut mevduatlar, dönem sonu2
İlişkili şirketler ve ilişkili diğer taraflar
30 Haz 2010
31 Ara 2009
367
246
61
287
99
161
(147)
(6)
3
1
185
367
1 2010’da bazı kuruluşlar tam konsolide edilmiştir. Dolayısıyla bu yatırımlardan alınan mevduatlar konsolidasyonda elimine edilmiştir. 2009’da
özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilen bir kuruluş satılmıştır
2 Yukarıdaki mevduatlar işlerin olağan seyri içinde gerçekleşmiştir. Mevduatlar ayrıca, ortak girişimlerden, 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009
itibariyle, sırasıyla 0.5 milyon € ve 0.4 milyon € mevduatı da içermektedir.
30 Haziran 2010 itibariyle, ilişkili şirketlerle yapılan türev finansal işlemlerden pozitif ve negatif piyasa değerlerinin
tutarı sırasıyla 5.3 milyar € ve 4.6 milyar €’dur. 31 Aralık 2009 itibariyle yukarıda belirtilen işlemlerden pozitif ve negatif
piyasa değerlerinin tutarı ise sırasıyla 3.7 milyar € ve 3.0 milyar €’dur.
75
Deutsche Postbank AG ile İş İlişkisi
2009’da Grup, Deutsche Postbank AG’den hisse iktisap etmiş ve Postbank ile işbirliği anlaşması yapmıştır. İşbirliği
anlaşması, finansman ve yatırım ürünlerini, ticari bankacılık ve ticari kredileri ve müşteri odaklı hizmetleri
kapsamaktadır. Anlaşma ayrıca destek hizmeti alımını ve BT altyapısını da kapsamaktadır.
Emeklilik Planları İle İşlemler
Grup, emeklilik planlarından birkaçı ile iş ilişkisi içinde olup, bunlar uyarınca bu planlara, yatırım yönetimi dahil
finansal hizmetler sunmaktadır. Emeklilik fonları Deutsche Bank AG hisselerini veya menkul kıymetlerini elinde
tutabilir veya alıp satabilir. 30 Haziran 2010 itibariyle bu planlarla işlemler Grup için önemli ölçüde değildir.
Önemli İşlemler
Sal. Oppenheim. 15 Mart 2010’da Deutsche Bank AG ("Deutsche Bank"), Sal. Oppenheim Grubunun oy hakkına sahip
hisselerinin %100’ünü, nakden ödenen toplam yaklaşık 1.3 milyar € alım bedeli ile devralınmasını tamamlamış olup,
bunun yaklaşık 0.3 milyar € kısmı, Sal. Oppenheim Grubunun geri kalanından ayrı bir işlem olarak satılmış ve öyle
muamele görmüş olan BHF Asset Servicing GmbH ("BAS") içindir. Lüksemburg merkezli holding şirketi Sal.
Oppenheim jr. & Cie. S.CA ("Sal. Oppenheim S.CA")nın oy hakkına sahip payların %100’ünün satın alınması, Sal.
Oppenheim S. C.A’nın önceki hissedarları ile 2009’un dördüncü çeyreğinde varılan çerçeve anlaşmasına dayalı parçası
olup, bu holding şirketi, Alman bağlı kuruluşu Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA’nın %20’sine kadar hissesini uzun
vadeli olarak iktisap etme opsiyonuna sahiptir. Raporlama tarihi itibariyle, opsiyonun gerçeğe uygun değeri sıfırdır.
Satın alma, Grubun Avrupa’daki ve özellikle Almanya’daki yüksek net varlıklı özel müşteriler, aile ofisleri ve trustlar
arasındaki Varlık ve Servet Yönetimi faaliyetlerini güçlendirmesine olanak sağlayacaktır. Sal. Oppenheim Grubunun
bağımsız servet yönetimi faaliyetleri geleneksel özel bankanın yerleşik markası altında büyütülürken, kendine özgü özel
banka karakteri korunmaktadır. Özle ve kurumsal müşteriler için entegre varlık yönetimi konsepti korunacaktır.
Satın alma sonucunda Grup, Sal. Oppenheim S.C.A üzerinde kontrol elde etmiş ve sonradan, Deutsche Bank’ın
tamamına sahip olduğu bağlı kuruluşu haline getirmiştir. Bütün Sal. Oppenheim Group operasyonları, bütün varlık
yönetimi faaliyetleri, yatırım bankası, BHF-Bank Group ("BHF-Bank"), BAS ve ayrı bir holding olan Sal. Oppenheim
Private Equity Partners SA’da yönetilen özel sermaye fonları fonu işletmesi Deutsche Bank’a devredilmiştir. Sal.
Oppenheim Grubunun iktisap edilen bütün işleri, satın alma ile birlikte Grubun Varlık ve Servet Yönetimi Kurumsal
Bölümüne entegre edilmiştir, ancak BAS ve BHF-Bank başlangıçta Grubun Kurumsal Yatırımlar Grup Bölümünün bir
parçası haline getirilmiştir. 2010’un ikinci çeyreğinde, BHF-Bank ve BAS da Varlık ve Servet Yönetimi Kurumsal
Bölümüne devredilmiştir. Bütün önemli yasal ve idari onaylar 29 Ocak 2010 itibariyle edinildiği için, iktisap alma tarihi
o tarih olarak saptanmış ve dolayısıyla Grup, Sal. Oppenheim’ı konsolide etmeye 2010’un ilk çeyreğinde başlamıştır.
76
2010 yılı içerisinde Sal. Oppenheim, yatırım bankacılık faaliyetlerini sonlandırmaya devam edecektir. Hisse Alım Satım
& Türevler ve Sermaye Piyasası Satış birimleri, 2010’un ikinci çeyreğinde Avustralyalı Macquarie Group tarafından
devralınmıştır. BHF-Bank bağımsız bir birim olarak yönetilmekte olup, Deutsche Bank BHF-Bank ile ilgili çeşitli stratejik
opsiyonları değerlendirecektir. Anlaşmaya varıldığı üzere BAS’ın Bank of New York Mellon’a satışının, 2010’un üçüncü
çeyreğinde tamamlanması beklenmektedir. 30 Haziran 2010 itibariyle BAS, satılmak üzere elde tutulan olarak
muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca, Sal. Oppenheim Grubu işleminin bir parçası olarak Grup, Services Généraux de Gestion
SA ve bağlı kuruluşlarını iktisap etmiş olup, bunlar 2010’un ilk çeyreğinde satılmıştır.
Sal. Oppenheim Grubu ve BAS için transfer edilen toplam bedellerin iktisap tarihi gerçeğe uygun değerinin halen
yaklaşık olarak 1.3 milyar € olması beklenmektedir. Ancak, Sal. Oppenheim S.C.A.’nın önceki sahipleri ile başka
anlaşmalara da varılmış olup, bunlar belli risk pozisyonlarının (yasal ve kredi riski) 2015’e kadar ortaya çıkacak
gelecekteki performansına bağlı olarak alım bedelinde yaklaşık 0.5 milyar € artışa yol açabilecektir. Raporlama tarihi
itibariyle, şarta bağlı bedellerin gerçeğe uygun değer tahmini sıfırdır. Belirlenebilir devralınan varlıklar ve üstlenilen
yükümlülükler için geçici olarak saptanan gerçeğe uygun değerlerle, satın alma sonucunda sırasıyla yaklaşık 0.8 milyar
€ ve 0.2 milyar € şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıklar kaydedilmiştir. İşlemin karmaşıklığı nedeniyle, Sal.
Oppenheim Grubu için alım bedelinin tahsisi ve belirlenebilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı
yükümlülüklerin iktisap tarihi itibariyle net gerçeğe uygun değerinin tespiti henüz kesinleşmemiştir. Dolayısıyla, açılış
bilançosu henüz nihaileştirilmemiştir.
İktisaptan kaynaklanan şerefiye büyük ölçüde, varlık ve servet yönetimi alanlarındaki ilgili operasyonların
birleşmesinden beklenen sinerjiden ve Almanya, Lüksemburg, İsviçre ve Avusturya’daki bu işletmelerin piyasadaki
varlıklarının artmasından oluşmaktadır. Şerefiyenin vergi açısından düşülebilir olması beklenmemektedir. Kaydedilen
diğer maddi olmayan varlıklar temelde yazılım, müşteri ilişkileri ve ticari isimleri temsil etmektedir. Alım bedelinin
tahsisinin bir parçası olarak Deutsche Bank, Sal. Oppenheim Grubundan devralınan belli işletmelerin içsel riski için 0.4
milyar € şarta bağlı yükümlülük kaydı yapmıştır. Yükümlülüğün önümüzdeki beş yıl içinde kapatılması
beklenmektedir. Deutsche Bank riskleri ve para çıkışlarının potansiyel zamanlamasını analiz etmeye devam etmektedir.
Satın almayı takiben ama kapanış tarihinde, Deutsche Bank, yeni bağlı kuruluşu Sal. Oppenheim S.C.A’ya 195 milyon €
sermaye enjekte etmiştir. Bu tutar alım bedelinin bir parçası değildir, dolayısıyla yukarıda belirtilen şerefiye
hesaplamasına dahil değildir.
Satın alma ile ilgili olarak 2010’un ilk yarısında kaydedilen maliyetlerin tutarı 14
tablosunda genel ve idari giderlere dahil edilmiştir.
77
milyon € olup, Grubun gelir
İktisaptan bu yana Sal. Oppenheim (BAS hariç), Grubun gelir tablosuna sırasıyla 224 milyon € ve 120 milyon € net gelir
ve vergi sonrası zarar katkı yapmıştır. Eğer satın alma 1 Ocak 2010 itibariyle yürürlülüğe girmiş olsa idi, Grubun net
gelirleri ve net karı üzerindeki etkisi 2010’un ilk yarısında sırasıyla 253 milyon € ve (148) milyon € olurdu.
Şirket birleşmesinin ilk iktisap muhasebeleştirme işlemi henüz tamamlanmadığı için, belli açıklamalar henüz
yapılmamıştır. Devralınan kredi alacakları hakkındaki bilgiler ve açılış bilançosu detayları da bunlar arasındadır.
ABN AMRO. 1 Nisan 2010’da Deutsche Bank AG ("Deutsche Bank"), ABN AMRO Bank NV'nin ("ABN AMRO") ticari
bankacılık faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının toplam 0.7 milyar € nakit bedel karşılığı iktisabını tamamladı.
Kapanış, Avrupa Komisyonu’nun (AK) ve diğer idari organların onayını takiben gerçekleşti. Kapanış tarihi itibariyle
Deutsche Bank satın alnına işletmeler üzerinde kontrol elde ederek, 2010’un ikinci çeyreğinde konsolide etmeye başladı.
Satın alma, Deutsche Bank'ın klasik bankacılık işini daha da genişletme stratejisinin önemli bir unsurudur. Satın alma ile
Grup, Hollanda’da ticari bankacılık hizmetlerinde dördüncü büyük sağlayıcı haline geldi.
Satın alma, oy hakkına sahip sermaye paylarının %100’ünü içermekte ve şu işletmeleri kapsamaktadır:
-
Amsterdam ve Eindhoven’daki, büyük kurumsal müşterilere hizmet veren iki kurumsal müşteri birimi,
-
küçük ve orta ölçekli işletmelere hizmet veren 13 ticari şube,
-
Rotterdam-merkezli banka Hollandsche Bank Unie NV (HBU),
-
IFN Finance BV, ABN AMRO'nun faktoring birimi IFN Group’un Hollanda kısmı.
İki kurumsal müşteri birimi, 13 şube ve HBU devralındıktan hemen sonra bunların isimleri Deutsche Bank Nederland
NV olarak değiştirilmiştir. Hem Deutsche Bank Nederland NV hem de IFN Finance BV, Deutsche Bank’ın doğrudan
bağlı kuruluşları haline gelmiştir. 34,000’ten fazla müşteriye hizmet veren ve 1,300 kişi istihdam eden, devralınan
işletmeler, Deutsche Bank markasını kullanacak ve Grubun Global İşlem Bankacılığı Kurumsal Bölümünün parçası
haline gelecektir.
Satın alma henüz çok yakın zamanda tamamlandığı için, alım bedelinin tahsisi ve satın alınan belirlenebilir varlıkların
ve üstlenilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin tespiti geçicidir. Açılış bilançosu halen sonuçlandırılmadığı için,
satın alınan belirlenebilir varlıkların ve üstlenilen yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile ilgili kapsamlı açıklama
henüz yapılmamıştır. Geçici fiyat tahsisinin bir parçası olarak, yaklaşık 0.2 milyar € müşteri ilişkileri, diğer maddi
olmayan varlık olarak belirlenmiştir. Satın alınan belirlenebilir net varlıkların gerçeğe uygun değerinin transfer edilen
toplam bedelin gerçeğe uygun değerinden fazlası, yaklaşık olarak 0.2 milyar € negatif şerefiye kaydedilmesine yol
açmış, bu da Grubun 2010’un ikinci çeyreğine ait gelir tablosunda diğer gelirlerde kazanç olarak kaydedilmiştir. Negatif
şerefiyenin kaydedilmesine yol açan temel neden, ABN AMRO Holding NV’nin Ekim 2007’de The Royal Bank of
Scotland, Fortis Bank ve Banco Santander konsorsiyumu üzerinden satın alınmasını takiben, ABN AMRO'nun
Hollanda’daki ticari bankacılık işinin kısımlarının ve faktoring hizmetlerinin AB zorunlulukları gereği ayrılmasıdır.
Kaydedilen kazanç, vergiden muaf olarak muamele edilmiştir.
78
Satın almanın hüküm ve koşulları altında, ABN AMRO devralınan portföyden (IFN Finance B.V. hariç) kredi
zararlarının %75’i için ilk kredi riski sigortasını sağlayacaktır. Maksimum kredi riski sigortası tavanı, portföy hacminin
%10’udur. İktisap tarihi itibariyle, kapsanan tuta toplamı yaklaşık olarak 0.6 milyar € olup, dayanak portföyün beklenen
ortalama ömrü üzerinden amortismana tabi tutulan tazminat varlığı olarak kaydedilmiştir.
2010’un ilk yarısında satın almayla ilgili kaydedilen maliyetlerin tutarı 10 milyon € olup, Grubun gelir tablosunda genel
ve idari giderler arasında yer almıştır.
Satın almadan bu yana ve negatif şerefiyeden kaydedilen yukarıdaki kazanç hariç olarak, satın alınan işletmeler,
Grubun gelir tablosuna, 130 milyon € net gelir ve 19 milyon € net kar katkı yapmıştır. Eğer satın alma 1 Ocak 2010
itibariyle yürürlüğe girmiş olsaydı, 2010’un ilk yarısında Grubun net gelirleri ve net karı üzerindeki etkisi (negatif
şerefiyeden yukarıda belirtilen kazanç hariç) sırasıyla 193 milyon € ve 28 milyon € olurdu.
İşlemin karmaşıklığı nedeniyle, şirket birleşmesi için ilk satın alma muhasebesi henüz tamamlanmamıştır. Dolayısıyla,
belli açıklamalar yapılmamıştır. İktisap edilen kredi alacakları hakkında bilgi ve açılış bilançosunun detayları da bunlar
arasındadır.
Hua Xia Bank. 6 Mayıs 2010’da Deutsche Bank, Hua Xia Bank Co. Ltd.in ("Hua Xia Bank") yeni ihraç edilen hisselerine
5.7 milyar RMB’ye kadar toplam taahhütte bulunma bedeli karşılığında (30 Haziran 2010 itibariyle 684 milyon €)
taahhütte bulunmak üzere bağlayıcı bir anlaşma imzaladığını duyurdu. Deutsche Bank'ın taahhüdü, Hua Xia Bank
hisselerinin, 20.8 milyar RMB’ye (30 Haziran 2010 itibariyle 2.5 milyar €) kadar toplam ihraç değeri ile, en büyük üç
hissedarına özel plasmanının bir parçasıdır. İdari onaylara tabi olarak, bu yatırım Deutsche Bank'ın Hua Xia Bank’daki
satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmekte olan mevcut hisselerini, çıkarılmış sermayesinin
%17.12’sinden %19.99’una artırmış olacaktır. Bu işlem gelecek dönemlerdeki sonuçları etkileyecektir.
79
Satılmak Üzere Elde Tutulan Varlıklar
30 Haziran 2010 itibariyle Grup, Varlık ve Servet Yönetim Grup Bölümünde yer alan bağlı kuruluşu BHF Asset
Servicing GmbH’ı satılmak üzere elde tutulan varlık olarak sınıflandırmıştır. Bu bağlı kuruluşun alımı, 2010’un ilk
çeyreğinde Sal. Oppenheim Grubunun iktisabından ayrı bir işlem olarak muamele edilmiştir. Satış sözleşmesi
imzalanmış olup, bu işlemin 2010’un üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenmektedir.
2010’un ikinci çeyreğinde Grup, Varlık ve Servet Yönetimi (VSY) Kurumsal Bölümünde yer alan çok sayıda özel
sermaye yatırımını satılmak üzere elde tutulan varlık olarak sınıflandırmıştır. Bu özel sermaye yatırımları önceden Sal.
Oppenheim Grubunun satın alınmasının bir parçası olarak iktisap edilmiştir. Bunların bir yıl içinde satılması
beklenmektedir.
30 Haziran 2010 itibariyle Grup ayrıca, Kurumsal Bankacılık & Menkul Kıymetler (KBMK) Kurumsal Bölümüne dahil
olan, elden çıkarılacak çeşitli grupları, ilişkili kuruluşlardaki üç yatırımı, bir krediyi ve çok sayıda gayrimenkul varlığını
da satılmak üzere elde tutulan varlık olarak sınıflandırmıştır. Bu kalemler 31 Aralık 2009 itibariyle zaten satılmak üzere
elde tutulan varlık idi ve 2010’un ikinci yarısında satılmaları beklenmektedir.
Grup, satılmak üzere elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklarını ve elden çıkarılacak grupları diğer varlıklar
ve diğer yükümlülükler arasında raporlamış ve bunları, defter değeri ile, gerçeğe uygun değer eksi satış maliyetinin
düşük olanından değerlemiş olup, bunun sonucunda 2010’un ikinci yarısında ortaya çıkan 5 milyon € değer düşüklüğü
zararı, KBMK’da diğer gelirler arasında kaydedilmiştir. Finansal enstrümanlar, IAS 39’un genel hükümlerine uyularak
ölçülmüştür.
30 Haziran 2010 itibariyle, satılmak üzere elde tutulan toplam varlıkların tutarı 2.6 milyar €, satılmak üzere elde tutulan
toplam yükümlülüklerin tutarı ise 2.0 milyar €’dur.
Grup, AWM’ye tahsis edilmiş olan Sal. Oppenheim Yabancı Finansman & Türevler ve Sermaye Piyasası Satışları
bölümünü de satmaya karar vermiştir. İşlem 2010 Nisan ayında tamamlanmıştır.
Sal. Oppenheim Grubunun iktisabının bir parçası olarak Grup, Services Généraux de Gestion SA ve bağlı kuruluşlarını
devralmış olup, bunlar VSY’ye alınmıştır. Bu elden çıkarılacak gruplar da iktisap sırasında, satılmak üzere elde tutulan
olarak sınıflandırılma kriterlerine uymaktadır. Bu işlem Mart 2010’da tamamlanmıştır.
80
Diğer Bilgiler (denetlenmemiş)
Diğer Bilgiler
Hedef Tanımları
(denetlenmemiş)
Hedef Tanımları
Bu doküman ve Grubun yayımladığı ya da yayımlayabileceği diğer dokümanlar GAAP dışı finansal ölçüler
içermektedir. GAAP dışı finansal ölçüler Grubun tarihsel veya gelecekteki performansının, finansal pozisyonunun veya
nakit akımlarının ölçüleridir, ve Grubun finansal tablolarında IFRS’na göre hesaplanan ve sunulan en doğrudan
kıyaslanabilir ölçülere (yerine göre) dahil edilen veya hariç tutulan tutarları hariç tutan veya dahil eden düzeltmeleri
içerebilir. Grup belli düzeltmelerin tanımını "hedef tanımları" olarak belirtmektedir, çünkü Grup kendi finansal
hedeflerini ölçmek için geçmişte bunlara dayalı olarak GAAP dışı finansal ölçüler kullanmıştır ve ileride kullanabilir.
Grubun gelirlerle ilgili olan GAAP dışı finansal ölçüleri, belli önemli kazançları (elde tutulan sınai iştiraklerin,
şirketlerin veya tesislerin satışından elde edilen kazançlar gibi) ve belli önemli giderleri (yeniden yapılanma giderleri,
maddi olmayan varlıkların değer düşüklüğü veya dava giderleri gibi), eğer bu kazançlar veya giderler Grubun asli
işinin gelecekteki performansının göstergesi değillerse, hariç tutan IFRS finansal ölçülerini düzeltmeye tabi tutan hedef
tanımları kullanır.
Deutsche Bank Hissedarlarına Atfedilebilen Gelir Vergisi Öncesi Kar (GVÖK) (Hedef Tanımı): GAAP dışı olan,
Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilen GVÖK finansal ölçüsü, Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir gelir
vergisi gideri öncesi kara (yani vergi öncesi azınlık payları hariç) dayalıdır ve aşağıdaki gibi belli önemli kazanç ve
giderler için düzeltmeye tabi tutulur.
m. €
Gelir vergileri öncesi kar (GVÖK)
Eksi vergi öncesi azınlık payları
Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir GVÖK
Artı (eksi):
Belli önemli kazançlar (ilgili giderler düşülerek)
Belli önemli giderler
Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir GVÖK (hedef tanımı)
30 Haz 2010
30 Haz 2009
1,524
1,316
(7)
17
1,516
1,332
(208)1
1,309
(126)2
1513
1,357
30 Haz 2010
30 Haz 2009
4,317
3,131
(22)
20
4,294
3,151
(208)1
4,086
(126)2
4294
3,454
1 ABN AMRO'nun ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiye kaydından 208 milyon € kazançlar.
2 Sınai iştiraklerin (Daimler AG) satışından 126 milyon € kazanç.
3 Maddi olmayan varlıkların (Kurumsal Yatırımlar) 151 milyon € değer düşüşü.
4 Sınai iştiraklerden € 278 milyon değer düşüklüğü gideri ve maddi olmayan varlıkların (Kurumsal Yatırımlar) 151 milyon € değer düşüşü.
Aktif Özkaynaklardan Vergi Öncesi Ortalama Getiri (Hedef Tanımı):
GAAP dışı olan, aktif özkaynaklardan vergi
öncesi ortalama getiri finansal ölçüsü, aşağıda tanımlandığı üzere Grubun ortalama aktif özkaynaklarının yüzdesi
olarak, Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilen GVÖK’a (hedef tanımı) dayalıdır. Karşılaştırma için, ortalama
özkaynakların yüzdesi olarak, Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilen gelir vergisi gideri öncesi kar olarak (yani
vergi öncesi azınlık payları hariç) tanımlanan, vergi öncesi ortalama özkaynak getirisi, ve ortalama özkaynakların
yüzdesi olarak, Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilen gelir vergisi öncesi kar olarak tanımlanan (yani vergi öncesi
azınlık payları hariç) ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi de sunulmuştur.
81
Hedef Tanımları
Ortalama Aktif Özkaynak: Grup, rakipleri ile karşılaştırmayı kolaylaştırmak için aktif özkaynaklarını hesaplamakta ve
çok sayıda rasyoda aktif özkaynaklara başvurmaktadır. Ancak, aktif özkaynak IFRS tarafından öngörülen bir ölçü
değildir ve Grubun ortalama aktif özkaynaklara dayalı rasyolarını, hesaplama farklılıklarını dikkate almadan başka
şirketlerin rasyoları ile karşılaştırmamalısınız. Grubun ortalama özkaynakları düzeltmeye tabi tuttuğu kalemler,
satılmaya hazır finansal varlıklardan ve nakit akım hedging işlemlerinden ortalama realize edilmemiş net kazançlar
(zararlar) (her iki bileşen de, uygulanabilen vergilerden sonra), ve ortalama temettüler olup, bu temettüler için üç aylık
bazda tahakkuk teklifini ve hissedarlar genel kurulu tarafından onaylanmasını takiben yılda bir kez ödeme
yapılmaktadır. Ortalama aktif özkaynak hesaplamasında uygulanan vergi oranları, genel vergi oranının ortalaması
değil, finansal tablolarda münferit kalemler için kullanılanlardır.
m. €
Ortalama özkaynaklar
Artı (eksi):
Satılmaya hazır finansal varlıklardan nakit akım hedging
işlemlerinden ortalama realize edilmemiş kazançlar /zararlar,
uygulanabilen vergiler sonrası1
Ortalama temettü tahakkukları
Ortalama aktif özkaynak
Ortalama özkaynakların vergi öncesi getirisi
Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi
Ortalama aktif özkaynakların vergi öncesi getirisi (hedef tanımı)
30 Haz 2010
30 Haz 2009
40,328
34,254
49
(407)
39,969
%15.0
%15.2
%13.1
899
(272)
34,882
%15.6
%15.3
%15.6
30 Haz 2010
30 Haz 2009
39,121
33,165
151
(449)
38,823
%22.0
%22.1
%21.1
1,100
(299)
33,965
%19.0
%18.6
%20.3
1 Satılmaya hazır finansal varlıklardan ve nakit akım hedging işlemlerinden ortalama realize edilmemiş kazançlar /zararlar üzerindeki vergi etkisi
30 Haziran 2010’da sona eren üç ve altı aylık dönemler için, sırasıyla (404) milyon € ve (408) milyon €’dur. 30 Haziran 2009’da sona eren üç ve altı
aylık dönemler için ise vergi etkisi sırasıyla (802) milyon € ve (835) milyon €’dur.
Hisse başına kar büyümesi için kullanılan GAAP dışı finansal ölçü, varsayılan dönüşümler sonrasında, önemli
kazançların/giderlerin vergi sonrası etkileri ve belli önemli vergi etkileri için düzeltmeye tabi tutulan, Deutsche Bank
hissedarlarına atfedilebilir net karın (yani azınlık hakları hariç), dolaşımdaki sulandırılmış hisselerin ağırlıklı
ortalamasına bölümü olarak tanımlanan hisse başına sulandırılmış kardır (hedef tanımı).
82
Hedef Tanımlar
Referans olarak, Deutsche Bank hissedarlarına atfedilebilir net kar (yani azınlık payları hariç tutularak), varsayılan
dönüştürmelerden sonra, tedavüldeki sulandırılmış hisselerin ağırlıklı ortalamasına bölümü olarak tanımlanan Grubun
sulandırılmış hisse başına karı da verilmiştir.
m. €
Artı (eksi):
Belli önemli kazançların/giderlerin vergi sonrası etkisi
Belli önemli vergi etkisi
(Hisse başına kar hedef tanımının temeli)
Hisse başına sulandırılmış kar
Hisse başına sulandırılmış kar (hedef tanımı)
30 Haz 2010
30 Haz 2009¹
30 Haz 2010
30 Haz 2009¹
1,160
1,092
2,922
2,277
(208)2
952
(28)3
1,064
(208)2
2,714
1934
2,470
€ 1.75
€ 1.43
€ 1.64
€ 1.60
€ 4.35
€ 4.04
€3.53
€3.83
1 Belli önemli kazançların/giderlerin vergi sonrası etkisi için ve hisse başına sulandırılmış kar (hedef tanımı) için önceki yıl tutarları düzeltmeye tabi tutulmuştur.
2 ABN AMRO'nun ticari bankacılık faaliyetlerinin Hollanda’daki kısımlarının satın alınması ile ilgili negatif şerefiyenin kaydından 208 milyon € kazanç.
3 Sınai iştiraklerin (Daimler AG) satışından 126 milyon € ve maddi olmayan varlıkların (Kurumsal Yatırımlar) 98 milyon € değer düşüklüğü.
4 Sınai iştiraklerden 221 milyon € değer düşüklüğü gideri, sınai iştiraklerin (Daimler AG) satışından 126 milyon € kazanç ve maddi olmayan varlıkların (Kurumsal
Yatırımlar) 98 milyon € değer düşüklüğü.
83
Hedef Tanımlar
Kaldıraç Rasyosu (Hedef Tanımı): Kaldıraç rasyosu, toplam aktifleri toplam özkaynaklara bölerek hesaplanır. Grup,
aşağıdaki düzeltmelerin yapıldığı bir hedef tanımı kullanarak, düzeltilmiş kaldıraç rasyosu açıklamaktadır: (1) IFRS
çerçevesindeki toplam aktifler, A.B.D. GAAP çerçevesinde uygulanabilen ama IFRS çerçevesinde uygulanamayan
netleştirme hükümlerini yansıtmak üzere, düzeltilmiş toplam aktifleri elde etmek için (proforma A.B.D. GAAP)
düzeltmeye tabi tutulur, ve (2) IFRS çerçevesinde ki toplam özkaynaklar, kendi tahvillerimizden gerçeğe uygun değer
kazanç ve zararlarını (vergi sonrası) yansıtarak, düzeltilmiş toplam özkaynakları elde etmek üzere düzeltmeye tabi
tutulur. Bu hesaplamada uygulanan vergi oranı harmanlanmış birörnek vergi oranı olarak %35’tir. Bu düzeltmeler,
Grubun, A.B.D. GAAP kullanan ve kendi tahvillerini gerçeğe uygun değerden tayin eden belli rakipleri ile daha
karşılaştırılabilir bir düzeltilmiş kaldıraç rasyosu elde etme amacı taşımaktadır.
Aktifler ve özkaynaklar
milyar €
Toplam aktifler (IFRS)
A.B.D. GAAP netleştirme kurallarına göre türevlerin düzeltmesi
A.B.D. GAAP netleştirme kurallarına göre bekleyen ödemelerin düzeltmesi
A.B.D. GAAP netleştirme kurallarına göre repoların düzeltmesi
Toplam düzeltilmiş aktifler ("proforma U.S. GAAP")
Toplam özkaynaklar (IFRS)
Bütün kendi tahvillerimizden proforma gerçeğe uygun değer kazançlarının (zararlarının (vergi
sonrası) düzeltmesi1
Toplam düzeltilmiş özkaynaklar
Toplam özkaynaklara dayalı kaldıraç rasyosu
IFRS’na göre
Hedef tanıma göre
30 Haz 2010
30 Ara 2009
1,926
(735)
(139)
(9)
1,043
1,501
(533)
(71)
(5)
891
42.6
3.4
38.0
1.3
46.0
39.3
45
23
40
23
1 Tahmin, bütün kendi tahvillerimizin gerçeğe uygun değerden tayin edildiğini varsaymaktadır. Kendi tahvillerimizden proforma gerçeğe uygun
değer kazançlarının (zararlarının) kümülatif vergi etkisi at 30 Haziran 2010 ve 31 Aralık 2009’da sırasıyla (1.8) milyar € (0.7) milyar €’dur.
84

Deutsche Bank AG 30 06 2010 Sınırlı Denetim Raporu

Transkript

Benzer belgeler

Deutsche Bank AG 30 09 2011 Sınırlı Denetim Raporu

Deutsche Bank AG 30 09 2012 Sınırlı Denetim Raporu

Kamu Borç Yönetimi Raporu

Kamu Borç Yönetimi Raporu

Kamu Borç Yönetimi Raporu

db-X markets - Deutsche Bank