Piyasa Bülteni

[email protected] +90 212 314 8181
Piyasa Bülteni
11 Ağustos 2011
HABERLER & YORUMLAR
PERŞEMBE
İMKB 100
Emtia – TSİ 8:30 am
1,775
80.0
USD / ounce
USD / bl
Kapanış:
VIX 42.27
-5.01%
Bono Tahvil
11
CDS bps
3 Mily ar TL
Piyasa Değeri:
304 mily ar TL
2.0
Temettü Verimi:
1.40x
2.49%
80
75%
1.5
70
70%
58,155 1.0
60
65%
10
251.9
9
10.30x
Fiyat / Defter Değeri:
Puan ‘000
Yabancı Oranı %
Hacim adet
Faiz %
220
Fiyat / Kazanç:
50,308 puan
Günlük Hacim:
max 71,543
8.16%
8
7
170
min 50,308
6
62.7%
5
0.5
50
50,308
60%
4
120
10/08/2010
3
10/08/2011
10/02/2011
Döviz Sepeti ((1 EURO + 1 DOLAR) / 2)
0.0
10/08/2010
10/11/2010
Günlük Haf talık
2.1458
-5.01%
2.0
1.6
1.4
11/8/06
11/8/07
11/8/08
11/8/09
11/8/10
11/8/11
Döviz Kurları (TL’ye karşı) ve Parite – TSİ 8:30 am
-0.38%
-1.02%
-0.60%
-0.60%
-1.65%
0.60%
EUR
USD
GBP
JPY
CHF
€/$
2.5089
1.7585
2.8488
0.0230
2.4042
1.4263
Dünya Piyasaları – TSİ 8:30 am
Ülke
Japonya
Güney Kore
Çin
Rusya
Almanya
Fransa
İngiltere
Brezilya
Amerika
Index
Nikei 225
KOSPI
SHCOMP
RTS
DAX
CAC 40
FTSE 100
BOVESPA
DJ 30
Amerika
S&P 500
Son
8,981.9
1,817.4
2,568.3
1,565.6
5,613.4
3,003.0
5,007.2
51,395.3
10,719.9
%
-0.63%
0.62%
0.75%
1.77%
-5.13%
-5.45%
-3.05%
0.48%
-4.62%
Ay lık
3 Ay lık
6 Ay lık
-20.9%
-25.2%
-21.91%
40
10/08/2011
55%
1,120.8
-4.42%
8.4%
-9.1%
-9.9%
3.7%
-9.9%
AKBNK YKBNK ASYAB
Ülke Dönem
Haziran
Haziran
Ağustos
Haziran
Haziran
Haziran
Haziran
2.6%
-10.6%
SASA
Artan belirsizlikler altını rekorlara taşımaya devam ediyor. Comex vadelileri dün
$1817’a kadar çıktı ve şu an vadeli borsası CME’nin teminatları yükseltmesiyle
$1800’ın hemen altında seyrediyor.
Fransa´nın ikinci büyük bankası Societe Generale´nin CEO´su Frederic Oudea,
bankanın zor durumda olduğu yönünde piyasalarda dolaşan dedikoduları reddetti ve
Fransa´nın AAA kredi notunu kaybedebileceği yönündeki dedikoduların
ateşlenmesinin suçlusu olarak ABD´nin kredi notunun düşürülmüş olmasını gösterdi.
"Bir ülkenin kredi notu bir kademe düşürüldü diye diğerlerinin notlarının da bunu takip
etmesi gerektiğini düşünmeyi biraz şaşırtıcı buluyorum" diye konuşan Frederic Oudea,
"Bu ekonominin durumu hakkında düşünmenin ilginç bir yolu" dedi.
AEFES TEBNK TTKOM ULKER KCHOL
4.7%
Piyasalardaki çalkantı hız kesmiyor. ABD kaynaklı haberlerle çöküşe başlayan global
piyasalar şimdi de Avrupa borç krizi sebebiyle kan kaybetmeye devam ediyor.
Piyasaların son kurbanı olarak gözler Fransa’ya çevrilmiş durumda. S&P 500 iki gün
önceki yükselişin tüm kazanımlarını geri verdi ve tekrar 4.4 puanlık düşüş yaşadı.
Avrupa borsalarında da borç krizinin yıkıcı etkileri görülüyor. Fransız bankası Societe
Generale yüzde %15 değer kaybetti. dünü artıda kapattı. Fransız ve Alman endeksleri
5.1 ve 5.5 puanlık düşüşler gösterdi ve Stoxx 600 %3.8 düşerek son 2 yılın en düşük
seviyesine geriledi. Asya borsaların da ise nispeten daha sakin bir hava var. Japonya
ve Hong Kong borsaları düşerken, Çin, Güney Kore ve Avustralya borsalarında küçük
de olsa yükselişler var. MSCI Asya Pasifik endeksi %0.3 aşağıda işlemler devam
ediyor.
Fransız Hükümeti, Çarşamba günü yeni vergi zamlarını, harcama kesintilerini ve diğer
bütçe önlemlerini değerlendirme kararı aldı. Fransa, ülkenin bütçe açığını azaltarak,
kredi notuyla ilgili spekülasyonları da gidermek ve küresel ekonomiyi ikna etmek
istiyor. Kredi derecelendirme kuruluşlarının Fransa’nın notunu teyit etmesine rağmen,
ekonomistler Fransız Hükümeti’nin mevcut bütçe açığı oranıyla, yüzde 2’lik büyüme
kaydetmesinin mümkün olmadığını düşünüyor. Fransa, 2011’de yüzde 5.7 oranında
bütçe açığı vererek, 2013’te bütçe açığı oranını yüzde 3’ün altına gerilemeyi
hedefliyor.
XU100: En İyi 5 – En Kötü 5
10:00 TR
15:30 ABD
15:30 ABD
08/12 JAP
08/12 JAP
08/12 EUR
08/12 EUR
10/05/2011
Haberler
1.8
TSİ
-17.95%
10/02/2011
2.1%
Yuan 17 yıldır ilk defa dolar karşısında 6.4 seviyesinin altına geldi. Yuandaki
yükselişte Fed´in faiz oranlarını rekor düşükte tutma kararı etkili oldu. Çin yuandaki
yükselişi enflasyonu kontrol altına almak için kullanabilir. Kur Kasım´dan bu yana en
büyük yükselişi kaydetti. Dün yapılan açıklamalar ülkenin rekor ihracatı ile ticaret
fazlasının iki yılın zirvesine geldiğini göstermişti.
-11.2%
TCELL
Gündem
Beklenti
Cari Islemler Dengesi
Ticaret Dengesi
İşsizlik Başvuruları
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi, Yıllık
Sanayi Üretimi
Sanayi Üretimi, Yıllık
-7.5 MLR -7.8 MLR
Önceki
-48 MLR -50.2 MLR
405.000
400.000
-
3.9%
-
-1.6%
4.2%
4.,0%
0.0%
0.1%
ABD’de konut icra başvurusu ile karşı karşıya kalan konut sayısı Temmuz ayında
önceki aya göre yüzde 4 azaldı. Böylece ABD´de konut icraları son 44 ayın en düşük
seviyesine geldi
ARAŞTIRMA DEPARTMANI RAPOR VE LİNKLERİ
Arşiv için lütfen tıklayınız
Haftalık Değerlendirme: Merkez Bankası Politikaları, Azmi Dölen
Makro Grafik: Likidite Gelişimi Grafiği, Işıl Bük, 08.08.2011
Makro Veri: Sanayi Üretimi, Bora Tamer Yılmaz, 09.08.2011
Makro Veri: TCMB Kararları, Işıl Bük, 08.08.2011
Günlük Haberler: Günlük Haberler için tıklayınız.
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
11 Ağustos 2011 Perşembe
EURO BÖLGESİ BORÇ KRİZİ
2
Fransa 10 Yıl Tahvil Spread
ABD’nin ardından Fransa’nın da AAA olan notunun düşürülme tehlikesi ile karşı karşıya olduğu ile ilgili söylentiler Dünya genelinde hisse
piyasalarını olumsuz etkiledi. Stoxx 600 %3.8 oranında değer kaybederken Amerikan borsaları da %4.5 civarında düşüş gösterdiler.
FED’in açıklamlarının ardından yatırımcılar güvenli buldukları ABD devlet tahvillerine yatırım yapmaları 10 yıllık gösterge tahvilin getirisini %2.26
seviyesine getirdi. Buna karşılık Fransız 10 yıllık tahvil spread’i ise tarihi en yüksek seviyelerine ulaşmış durumda. Alman 10 yıllık devlet tahvilinin
getirisi %2.19 seviyesindeyken Fransız 10 yıllık devlet tahvilinin getirisi yaklaşık 88 baz puan daha yukarıda %3.07 seviyesinde. 10 yıllık Fransız
borcunu sigortalamak için alınacak CDS’ler de 187.4 ile tarihi en yüksek seviyesine ulaşmış durumda.
ABD 10 Yıl Devlet Tahvil Getirisi: %2.26
Fransız ve Alman Devlet Tahvil Getirileri
Fransız Devlet Tahvil Spread’i
Fransız Bankaları ve Emtia
Fransa’nın kredi notu ile ilgili söylentiler nedeniyle Fransız bankaları ciddi seviyede baskı altında kaldılar. Yüksek oranda Fransız devlet tahvili
taşıyan Societe Generale (-%15), BNP Paribas (-%9.5), ve Credit Agricole (-%12) hisseleri değer kaybettiler. SocGen ve Credit Agricole hisseleri
kriz seviyelerine düşerken BNP Paribas biraz daha yukarıda.
Öbür yandan hisse piyasalarındaki huzursuzluk yatırımcıların devlet tahvilleri yanısıra emtialara da yönelmesine neden oluyor. Altın gün içi USD
1,800 seviyesini görürken tarihi zirvesinde bulunuyor. Petrol ise stoklardaki azalmanın da etkisiyle 1 senelik dip seviyesinden yükselmeye başladı.
Bu gelişmeler neticesinde enerji şirketleri gün içinde değer kazanarak Amerikan gösterge endekslerindeki kayıpların %2’ler seviyesine çekilmesini
sağladılarsa da gün sonu toplam değer kaybı Amerikan piyasalarında %4.5 seviyesinden gerçekleşti.
Altın
Petrol
Societe Generale
BNP Paribas
Credit Agricole
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
3
11 Ağustos 2011 Perşembe
VOB & YATIRIM FONLARIMIZ
Uzlaşma Fiyatı
Önceki Uzlaşma
fiyatı
Değ.(%)
Güniçi En Yüksek
Değer
Güniçi En Düşük
Değer
Hacim (TL)
XU30 Ağustos 11
60.8250
74.8500
-18.74%
65.9750
59.0250
26,855,277
178,705
60.572
XU30 Ekim 11
61.4750
75.9750
-19.09%
66.5000
60.0000
235,525
4,219
61.475
Dolar Ağustos 11
1.7775
1.7315
2.66%
1.7815
1.7400
196,563
107,576
1.7373
Dolar Ekim 11
1.7965
1.7535
2.45%
1.8000
1.7600
5,530
11,889
1.7555
Euro Ağustos 11
2.5200
2.4830
1.49%
2.5240
2.5045
24,215
26,488
2.4980
Euro Ekim 11
2.5365
2.5085
1.12%
2.5455
2.5250
5,355
5,943
2.5238
Altın Ağustos 11
101.9750
89.250
14.26%
104.000
97.100
156,124
1,098
0.000
Altın Ekim 11
102.5500
90.435
13.40%
103.000
98.000
37,226
364
0.000
Sözleşmeler
Açık Pozisyon
Teorik Fiyat
VOB Endeks (VIX0300811) – Ege Saba Eren
USD / TRY (Spot) – Selçuk Yılmaz
Dün seans sonuna doğru artan satış baskısı ile kontratta 59000
seviyeleri test edildi günü 60825 uzlaşma ile kapatan sözleşmede
bugün için 61900 seviyeleri önemli. 61900-62300 kanalının
altında geçen işlemlerde aşağı yönlü hareket hızlanabilir. Tepki
yükselişlerinde 63300-64600 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.
Uluslararası piyasalarda olumsuz görünümün sürmesi, özellikle
gelişmekte olan ülkelerin para birimlerine satışların gelmesine
neden olmaya devam etmektedir. Bu sabah bankalararası spot
piyasada USD/TRY kuru 1.7650-1.7670 bandında işlem
görmektedir. Birkaç gündür aşağı yönlü her hareket alım için fırsat
yaratırken, bu döngünün belli bir süre daha devam etmesi olası
görülmektedir.
Destekler: 60,000 – 58,600
Dirençler : 61,900 – 63,300
Destekler: 1,7200 – 1,7020
Dirençler : 1,7770 – 1,7980
Çekince için lütfen arka sayfaya bakınız.
Piyasa Bülteni
11 Ağustos 2011 Perşembe
KÜNYE
4
ARAŞTIRMA BİRİMİ
Azmi DÖLEN
G. Müdür Yrd.
(212) 314 81 07
[email protected]
Işıl BÜK
Uzman
(212) 314 81 83
[email protected]
Bora Tamer YILMAZ
Uzman
(212) 314 81 86
[email protected]
Recep BOZKURT
Uzman
(212) 314 81 84
[email protected]
Celal Levent BAYAR
Yönetmen
(212) 314 81 02
[email protected]
Ege Saba EREN
Yönetmen
(212) 314 81 02
[email protected]
Ilgın DEMİR
Uzman
(212) 314 81 02
[email protected]
Zübeyde DEMİRYÜREK
Uzman Yrd.
(212) 314 81 02
[email protected]
Feridun ŞEN
Müdür
(212) 314 81 01
[email protected]
Burak AYDIN
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Cengiz GÜRBÜZ
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Selami YILDIRIM
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Ayşe ÖĞÜT
Yönetmen
(212) 314 81 01
Ufuk Hakkı ÇAYHAN
Yönetmen
(212) 314 81 01
[email protected]
Soner AYDIN
Servis Yetkilisi
(212) 314 81 01
[email protected]
Ali İhsan ÇAMCI
Müdür
(212) 314 81 06
[email protected]
Ebru ERCİN
Yönetmen
(212) 314 81 06
[email protected]
Selçuk YILMAZ
Yönetmen
(212) 314 81 06
[email protected]
TÜREV ARAÇLAR BİRİMİ
SATIŞ VE PAZARLAMA BİRİMİ
[email protected]
VARLIK YÖNETİMİ BİRİMİ
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul
etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel
görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer
sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.