Vakıf Portföy Yönetimi A - Cigna Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Transkript

Finans Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından yönetilen
FİNANS EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş.
ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU’NUN 31 MART 2010 TARİHİ İTİBARİYLE BİTEN DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
A. TANITICI BİLGİLER
PORTFÖY BİLGİLERİ
Halka Arz Tarihi
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
07.11.2008
Portföy Yöneticileri
Vahap Tolga KOTAN
Murat İNCE
Doruk ERGUN
31.03.2010 tarihi itibariyle
Fon Toplam Değeri
Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi ve Riskleri
6.012.904,51
Birim Pay Değeri
FİNANS EMEKLİLİK ve HAYAT A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK
YATIRIM FONU, Mevzuat gereği portföyünün tamamını
değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik’in 5.
20.483 maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya
bir kısmına yatıran ve hem sermaye kazancı hem de
4,44 temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen bir fondur.
Bu sebeple bu fonun varlık dağılımı önceden
belirlenemez.
0,013554
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı %
Portföy Dağılımı %
- Hisse Senetleri
% 20,09
-Devlet Tahvili /Hazine Bonosu
% 72,34
- Ters Repo
%7,57
- Özel Sektör Tahvilleri
-
Ortalama Vade
90 gün
En Az Alınabilir Pay Adedi
Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001
pay alınabilmektedir.
1
Yatırım Riskleri
Esnek Emeklilik Yatırım Fonu’nun getirisini
etkileyebilecek muhtemel riskler;
Politik/Ülke Riski: Finansal varlıklara yatırım yapan
yatırımcılar, yatırım yaptıkları ülkenin politik riskini de
taşımak zorundadır. Bu ülkelerde yaşanabilecek
hükümet krizleri, olası uluslararası gerginlikler ve
savaşlar akla ilk gelen politik risklerdir. Ülkelerin yabancı
sermaye politikalarında yaşanabilecek gelişmeler de
yine politik risk kapsamında değerlendirilmelidir.
Yabancı sermayenin dolaşım serbestisinde ya da ilgili
vergi mevzuatında olabilecek değişiklikler bu tip
gelişmelere örnek gösterilebilir.
Enflasyon Riski: Uzun vadede enflasyon oranının
artması sonucu reel getirinin azalması hatta negatif
olması riskidir. Uzun vadeli yatırım araçlarında bu risk
fazladır. Bu yüzden enflasyonun yüksek olduğu
ülkelerde kısa vadeli yatırım araçlarına yönelinir.
Hisse Senedi Fiyat Riski: Hisse senedi fiyat
değişimlerinin sahip olunan pozisyonu etkileme
olasılığıdır.
Faiz oranı riski: Faiz oranlarında meydana gelebilecek
dalgalanmalardan kaynaklanan ve finansal ürünün
değerinde değişime sebep olabilecek risk olarak
tanımlanır.
Kredi Riski: Karşı taraf riski olarak da tanımladığımız
kredi riski bir finansal işlemde, işlem tutarının vadesinde
yükümlülüğün kısmen veya tamamen yerine
getirilmemesi olasılığıdır.
Likidite Riski: Varlıkların istenildiğinde piyasa fiyatından
nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar
olasılığıdır.
Takas Riski: Organize piyasalarda tek veya çok tarafın
yükümlülüğünü yerine getirmemesinden kaynaklanan
ve kimi durumlarda sistematik riske yol açabilen bir risk
türüdür.
2
B. PERFORMANS BİLGİSİ
Portföy Sayısı
07.11-31.12
2008
% 2,04
-
%0,42
-
% 0,05
-
535.015,60
% 0,08 707.810.438
2009
Mart - 10
%24,04
%2,09
-
%6,53
%3,93
-
%0,36
%0,29
-
4.414.652,35
6.012.904,51
%0,46 948.806.813
%0,61 992.420.145
Yönetilen Tüm Portföyler Tutarı
Enflasyon Oranı (%)*
Sunuma Dahil Portföy veya Portföy
Grubunun Yönetilen Portföyler İçindeki
Oranı( %)
Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföy veya
Portföy Grubunun Net Varlık Değeri
Toplam Getiri (%)
Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması
(%)
Yıllar
Portföyün veya Portföy Grubunun Zaman
İçinde Standart Sapması **
( %)
PERFORMANS BİLGİSİ
(*) Enflasyon oranı için TÜFE endeksi kullanılmıştır.
(**) Günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz.
C. DİPNOTLAR
C.1. 31 Mart 2010 tarihi itibariyle fonun gerçekleşen getirisi %2.09 olup, fonun fon portföy yapısı/ yönetim
stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir.
Bu nedenle fonun, Nispi Getirisi hesaplanamamıştır.
C.2. Fon portföy yönetim şirketi Finans Portföy Yönetimi A.Ş. olup, %99.96 Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş.,
%0.04 Diğer (şahıs) iştirakidir. Finans Emeklilik A.Ş.’ne ait 5 adet emeklilik yatırım fonu da dahil toplam 31
adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. 31/03/2010 tarihi itibariyle Yönetilen toplam portföy
büyüklüğü 992.420.145 TL civarındadır.
C.3. Fon portföyünün karşılaşabileceği risklere, yatırım stratejisi ve yatırım amacına “Tanıtıcı Bilgiler” başlığında
yer verilmiştir.
C.4. Fonun 01 Ocak 2010 -31 Mart 2010 itibariyle sona eren performans döneminde net getirisi, % 2.09 olarak
gerçekleşmiştir.
3
C.5. 01 Ocak 2010 – 31 Mart 2010 dönemine ait yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet
giderlerinin günlük brüt varlık değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması:
Toplam Giderler
Ortalama Fon Portföy Değeri
Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri
:
:
:
52.583,57 TL
5.213.657,58 TL
1,01 %
C.6. 01 Ocak 2010 – 31 Mart 2010 performans sunum dönemi içinde yatırım stratejisinde ya da karşılaştırma
ölçütünde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
C.7. Fonun karşılaştırma ölçütü olarak; Fon portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya
elverişli olmaması nedeniyle karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir.
C.8. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
C.9. Portföy grubu tanımlanmamıştır.
C.10. Portföy sayısı geçerli değildir.
C.11. Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının
ağırlıklı ortalaması 5 numaralı dipnotta açıklanmıştır. Dönemin faaliyet giderleri dağılımı ise aşağıdaki
tablodaki gibidir:
01 Ocak 2010 -31 Mart 2010
-500,00
-19.098,48
760,00
28.263,01
1.199,60
-18,55
2.743,93
52.583,57
1. İhraç İçin Ödenen Ücretler
2. Tescil ve İlân Giderleri
3. Sigorta Ücretleri
4. Aracılık Komisyonu Giderleri
5. Noter Harç ve Tasdik Ücretleri
6. Fon Yönetim Ücretleri
7. Denetim Ücreti
8. Katılma Belgesi Basım Giderleri
9. Vergi, Resim, Harç Giderleri
10. Diğer
Dönem Faaliyet Giderleri Toplamı
4

Vakıf Portföy Yönetimi A - Cigna Finans Emeklilik ve Hayat A.Ş.

Transkript

Benzer belgeler