Piyasa Günlüğü - 11 Temmuz 2016 Pazartesi

Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
11 Temmuz 2016
Dünya Borsaları
MSCI Dünya Borsaları
Kapanış %Değişim
ABD’de tarım dışı istihdam artışı öngörülerin üzerinde…
1.662
1,12
MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler
829
0,22
MSCI Japonya Hariç Asya*
421
1,87
ABD’de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam beklentilerin oldukça
MSCI BRIC Ülkeleri
226
0,31
üzerinde yükseliş kaydetti ve Haziran ayında 278 bin kişi ile Ekim 2015’ten bu
18.147
1,40
yana en hızlı aylık artışını gerçekleştirdi. Bununla birlikte, Mayıs ayı için daha
S&P 500
2.130
1,53
Nasdaq
4.957
1,64
önce 38 bin kişi olarak açıklanan istihdam artışı 11 bin kişiye revize edildi.
Bovespa
53.141
2,16
Euro Stoxx 50
2.838
2,08
Shanghai*
3.015
0,91
15.777
4,43
Dow Jones
Nikkei*
Japonya’da yeni teşvik paketi yolda…
Böylece, yılın ikinci çeyreğinde ortalama istihdam artışı 147 bin kişi ile
çeyreklik bazda son 4 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Haziran ayında
ortalama saatlik ücretler de bir önceki aya göre yalnızca %0,1 arttı. Mayıs
ayında %4,7 olan işsizlik oranı ise Haziran’da %4,9’a yükseldi. Olumlu Haziran
verisine karşın çeyreklik bazda işgücü göstergelerinde meydana gelen
(*) TSİ 08:30 verileridir.
Pariteler
Kapanış %Değişim
yavaşlamanın Fed’in faiz artırımı konusunda aceleci davranmayacağı
EUR/USD
1,1035
0,34
beklentisini artırması küresel borsa endekslerine alım getirdi. ABD borsaları
USD/JPY
100,5
0,23
%1,5 civarında yükselirken Avrupa borsalarında yükseliş %2’yi aştı.
Emtia Fiyatları
Brent Türü Petrol (USD/varil)
Altın (USD/ons)
Risk Göstergeleri
Kapanış %Değişim
Japonya’da meclisin üst kanadı için dün yapılan seçimlerden Başbakan Shinzo
43,9
3,09
Abe'nin Genel Başkanlığını yaptığı Liberal Demokrat Parti koalisyonu zaferle
1.355,7
0,08
çıktı. Böylece, anayasa değişikliğini destekleyen partilerin senatodaki
Kapanış
Değişim
sandalye sayısı 3’te 2’yi aştı. Shinzo Abe seçim sonuçlarının ardından yaptığı
%1,37
3 bp
konuşmada yeni bir ekonomik teşvik paketi için yarın talimat vereceğini
EMBI(+) (baz puan)
368
6 bp
açıkladı. Bu gelişmelerin ardından Nikkei endeksi %4,5’e yakın yükseliş
EMBI-TR (baz puan)
287
8 bp
kaydetti.
CDS-TR (5 yıl)
229
6 bp
VIX
13,2
1,6 p
ABD Hazine Tahvilleri*
İngiltere’nin AB’den ayrılma kararı almasının önümüzdeki dönemde küresel
ekonomik büyüme açısından belirsizlik yaratması ve ABD’de açıklanan
(*) 10 yıllık
Yurt İçi Piyasalar
Kapanış %Değişim
istihdam
verilerinin
ekonomideki
toparlanmanın
yavaşladığına
işaret
BIST-100
78.019
0,47
etmesiyle küresel petrol talebinin azalacağı beklentisi güçlendi. Bu
USD/TL
2,9024
1,24
çerçevede, Brent türü ham petrolün varil fiyatı 44 USD’ye geriledi. Altın
Euro/TL
3,2026
1,58
fiyatlarındaki yükseliş ise sürüyor. Altının ons fiyatı bu sabah 1.364 USD ile
Döviz Sepeti*
3,0525
1,42
Mart 2014’ten bu yana en yüksek düzeyine çıktı.
2 Yıllık Gösterge Tahvilin Faizi
%8,44
9 bp
Geçen haftanın son işlem gününde satış baskısı altında kalan BİST-100
(*) 0,5*USD+0,5*EUR
Tahminlerimiz
endeksi küresel piyasalardan olumsuz yönde ayrışarak günü %0,47’lik
2015 (G)
2016
düşüşle tamamladı. Cuma günü dolar ve euro karşısında değer kazanan
Büyüme (%)
4,0
3,5
TL’deki olumlu performans bu sabah da sürüyor. USD/TL kuru 2,89’a, EUR/TL
Cari Açık/GSYH (%)
4,5
5,0
3,19’a indi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 9 baz puanlık düşüşle
Enflasyon (%)
8,8
7,5
%8,44 oldu.
(G) Gerçekleşme
Veri Gündemi
Cuma
Yurt Dışı
Dönemi
Beklenti
ABD Tarım Dışı İstihdam Artışı
Haziran
175.000
ABD İşsizlik Oranı
Haziran
%4,8
Yurt İçi
-
Gerçekleşme Yurt Dışı
278.000 -
Bugün
Dönemi
Beklenti
Önceki
-
-
-
-
-
-
%4,9
Yurt İçi
-
-
- -
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
1
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Eren Demir
11 Temmuz 2016
Dolar Endeksi(1) ve 10 Yıl Vadeli ABD Hazine Tahvil Faizi
Dolar Endeksi
Altın ve Petrol Fiyatları
2,50
Tahvil Faizi (%, sağ eksen)
Brent Türü Ham Petrol (USD/Varil)
2,20
60
98
1.300
1.250
50
1,90
1.200
96
40
1,60
94
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
1.150
1.100
30
1,30
20
Oca.16
1.050
Şub.16
Mar.16
Küresel Borsalar (MSCI)
1.800
1.400
1.350
100
92
Oca.16
Altın (USD/ons, sağ eksen)
70
Dünya Borsaları Endeksi
Gelişmekte Olan Piyasalar (sağ eksen)
1.700
1.050
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
USD/GOÜ Para Birimleri
(01.01.16=100)
110
950
100
1.600
850
1.500
750
1.400
Oca.16
650
1.000
Yerel Para Biriminde Değer Kaybı
102
90
Güney Afrika
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
80
Oca.16
Şub.16
Türkiye
Mar.16
Brezilya
Nis.16
May.16
Hindistan
Haz.16
Tem.16
Gösterge Tahvil ve TCMB AOFM (%)
BİST-100 Endeksi
90.000
12,0
85.000
11,0
80.000
10,0
2 Yıl Vadeli Gösterge Tahvilin Faizi
75.000
9,0
70.000
65.000
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
Haz 16
Tem 16
8,0
Oca.16
TCMB AOFM (sağ eksen)
Şub.16
5 Yıl Vadeli CDS Spread
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Döviz Sepeti [0,5*USD+0,5*EUR]
3,3
320
300
3,2
280
3,1
260
3,0
240
220
Oca 16
Şub 16
Mar 16
Nis 16
May 16
Haz 16
Tem 16
2,9
Oca.16
Şub.16
Mar.16
Nis.16
May.16
Haz.16
Tem.16
(1) ABD Doları’nın, Euro, Japon Yeni, İngiliz Sterlini, Kanada Doları, İsveç Kronu ve İsviçre Frangı’ndan oluşan kur sepetine karşı değerini gösteren endekstir.
Kaynak : Datastream, J.P. Morgan, BİST,Reuters, Bloomberg
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
2
2
Piyasa Günlüğü
İktisadi Araştırmalar Bölümü
Türkiye İş Bankası A.Ş. - İktisadi Araştırmalar Bölümü
İzlem Erdem - Bölüm Müdürü
Alper Gürler - Birim Müdürü
[email protected]
[email protected]
Hatice Erkiletlioğlu - Müdür Yardımcısı
İlker Şahin - Uzman
[email protected]
[email protected]
Eren Demir - Uzman Yrd.
Mustafa Kemal Gündoğdu - Uzman Yrd.
[email protected]
[email protected]
Gamze Can - Uzman Yrd.
[email protected]
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından güvenilir olduğuna inanılan kamuya açık kaynaklardan elde edilen
bilgiler kullanılmak suretiyle, sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde finansal
enstrümanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak
yorumlanmamalıdır. Bu raporda yer verilen görüş ve değerlendirmeler, hiçbir şekilde Türkiye İş Bankası
A.Ş.’nin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup, raporu kaleme alan uzmanların kişisel görüş ve
değerlendirmeleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. bu raporda yer alan bilgi, görüş ve değerlendirmelerin doğru,
değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir. Türkiye İş Bankası A.Ş.
bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu
rapor ve içindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Türkiye
İş Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir.
İşbu rapor üzerinde Bankamızın telif hakkı olup, Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi
tarafından, herhangi bir amaçla, kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz veya yayımlanamaz. Tüm
haklarımız saklıdır.
Diğer çalışmalarımıza http://ekonomi.isbank.com.tr adresinden erişebilirsiniz.
3
3