GÜNLÜK BÜLTEN

ala PANL
er
06.01.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Verileri
Bakış Açısı
İç Piyasalar
05.01.2012
Kapanış
IMKB-100
IMKB-30
USD/TL
EUR/USD
ALTIN
PETROL (BRENT)
51,204
61,606
1,8840
1,2806
1,607
113,44
Değişim %
-0,64
-0,75
-0,16
-1,04
-0,24
-0,12
06.01.2012
USD/TL
Dün 1,8800
EUR/USD
1,2916
Tahvil (04.12.2013)
%11,59
BRENT 113,73
Dış Piyasalar
05.01.2011
200 BİN BALONCUK
Dün 2001’den beri en yüksek artışı gerçekleştiren ABD Aralık ADP Özel Sektör İstihdam
datasından sonra tarımdışı istihdamda en yüksek beklentinin 200 bin olduğunu
belirtmekte yarar var.
1,8800
1,2770
112,40
Kapanış Değişim %
Bovespa
XETRA DAX
Dow Jones
FTSE
Nikkei
S&P 500
Vadeli Piyasalar
06.01.2012
İSTİHDAM ÇILDIRDI!
Yüzde 9,0 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı yüzde 8,6, 125 bin seviyesinde
gerçekleşmesi beklenen ABD Kasım tarım dışı istihdam ise 120 bin olarak gerçekleşmiş,
işsizlik oranı 2009 Mart ayından beri en düşük seviyeye gerilemişti. Öncesinde ise işsizlik
oranı 2009 yılı Şubat ayından beri yüzde 8 seviyesini aşmıştı. Bugün açıklanacak ABD
Aralık İşsizlik Oranı ve tarımdışı istihdamda beklenti 8,7% ve 150 bin seviyesindedir.
FED ekonominin ılımlı şekilde büyüdüğünü, istihdam piyasasında ise bir miktar iyileşme
olduğunu açıklamıştı.
58,546
6,095
12,415
5,624
8,401
1,281
-1,38
-0,25
-0,02
-0,78
-1,03
0,29
Değişim %
FDOW
FSPX
FDAX
-0,22
-0,26
0,10
ÇİN MALI İNDİRİM
Aralık ayı sonunda Çin Merkez Bankası'nın bankalar için zorunlu karşılık oranlarını
ekonomiyi büyütmek amacıyla Ocak ayının ilk yarısında düşürmesinin muhtemel olduğu
belirtilmişti. Kasım ayı sonunda Çin Merkez Bankası, zorunlu karşılık oranlarını 50 baz
puan aşağı çekerken, banka Aralık 2008'den bu yana ilk kez zorunlu karşılık oranlarını
indirmişti. Parite 1,3442’den 1,3550’e yükselmiş, aynı zamanda FED’de ABD Doları
bazında swap faizlerini 50 baz puan indirmişti.
2012 İLK ZİRVE
Pazartesi günü Merkel ve Sarkozy, Berlin'de biraraya gelecekler. Mali düzenlemelere
yönelik revizyonlara karar verilmesi, AB anlaşmalarında değişiklik konusunda görüş
alışverişinde bulunmaları bekleniyor. Salı günü Kuzey Marmara Otoyolu (3. Boğaz
Köprüsü Dahil) ihalesi, Çarşamba TCMB Kasım ayı ödemeler dengesi raporu ile Almanya
2011 yılı GSYH verisi izlenecek.
ECB VE BOE KARARLARI
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası ile İngiltere Merkez Bankası faiz kararını
açıklayacak. ECB, Aralık ayında beklendiği gibi 25 baz puan indirim yapmış, likidite
operasyonlarında teminatlar genişletilecek ve 2 tane 36 ay vadeli refinansman
operasyonları yapılacağı açıklanmıştı.
1,27 HEDEFİMİZ (Dİ)
ECB’den borç alma maliyetlerinin bir yıldaki en yüksek seviyeye çıkması ile euro 10
haftanın en düşük seviyesine gerilemiş, paritede 1,27 seviyesini hedef olarak vermiştik.
Dün parite 16 ayın en düşük seviyesine geriledi (Euro bölgesi ekonomisi ve bankalarına
ilişkin endişeler).İşlemciler arasında birçok hedge fonun Euro’dan çıktığı belirtilirken, 1,25
sonrası 1,20 konuşuluyor.
Aylık bazda 1,2858 direnç konumuna gelirken, 1,2644-1,2588 sonraki destek
seviyeleridir.
Gündem
Avro Bölg. Kasım Perakende Satışlar 12.00
beklenti -0,4% önceki 0,4%
Avro Bölg. 3.Çeyrek GSYH(Final) 12.00
Almanya Kasım
beklenti -1,6%
ABD Aralık İşsizlik Oranı ve Tarımdışı istihdam
15.30 beklenti 8,7% ve 150 bin önceki 8,6% ve
120 bin
Fabrika Siparişleri 13.00
ABD Tarımdışı İstihdam beklenti 150 bin
06.01.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Küresel Piyasalar
381 binden 375 bin seviyesine gerilemesi
beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 372
bin, 206 binden 160 bin seviyesine gerilemesi
beklenen ABD Aralık ADP Özel Sektör İstihdamı
325 bin arttı (2001’den beri en yüksek artış).
3.aydaki en hızlı hızda artarak 52,0’den 53,0’e
yükselmesi beklenen ABD ISM İmalat Dışı Endeks
52,6 oldu.
1.Petrol stoklarının beklenmedik şekilde 2,2
milyon varil artması sonrası petrol fiyatları üç
günde ilk kez düştü. Beklenti 1 milyon varil azalış
yönündeydi.
İran’a
karşı
yaptırımın
arzı
etkileyeceği endişesi üzerine fiyatlar üç gündür
100 doların üzerinde işlem görüyordu.
2.ABD’de hisse senetleri banka ve teknoloji
şirketleri öncülüğünde kayıplarını sildi. Deutsche
Bank’ın bankalar üzerinde pozitif yönde
durduğunu açıklaması ve bankaları en çok
önerilen olarak adlandırması sonrası Citigroup,
JPMorgan ve SunTrust Banks en az 1,8% değer
kazandılar.
3.Bugün euro tüketici güveninin Aralık ayında iki
yıldan fazla süredeki en düşük seviyeye
gerilemesi bekleniyor.
4.Morgan Stanley, ABD ekonomisinin dramatik bir
şekilde yavaşlayacağını açıkladı.
5.Obama yönetiminin bankalardaki mortgage
kâğıtlarındaki
finansman
ihtimali,
böylece
mortgage ödemeleri yapan ailelerin rahatlatılması
dün konuşuldu.1 trilyon dolarlık mortgage jestini
ise Beyaz Saray yalanladı.
6.Fransa’nın
notunun
kırılması
yeniden
gündemde.
7.Alcoa, global üretim kapasitesini yüzde 12
oranında azaltma kararı aldı.
Şirket Haberleri
Otokar 4x4 Cobra tipi Taktik Tekerlekli Zırhlı Araç ile bu araçların yedek parça ve
kullanıcı eğitimlerini kapsayan yaklaşık 12,5 Milyon US $ bedelli yeni bir ihracat
bağlantısı kesinleştirmiştir. Söz konusu sipariş ile ilgili teslimatların, 2012 yılının ilk
çeyreğinde gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
Gübre Fabrikaları Türk AŞ Genel Müdürü Mehmet Koca, İran'daki Razi
Petrokimya Tesislerine 3 yıl içinde 150 milyon dolarlık yatırım yapacaklarını
bildirdi. Koca, Razi Petrokimya Tesislerini 2 yıl sonra İran Borsasında halka
açmayı planladıklarını bildirdi.
Denizbank/Ateş: Satış Süreci Yılın İlk Aylarında Tamamlanabilir-Bloomberg
HT. Aralık Ayı Başında Denizbank/Ateş: Satış için süreç devam ediyor, önümüzde
en az 2 ay var açıklaması yapmıştı. Zorlu Holding Denizbank’ın %75’ni 2006
yılında Dexia’ya 2,4 milyar ABD$’a satmıştı. 3.91 PD/DD çarpanından satın
alınmıştı. Mevcut durumda Denizbank 2,00 PD/DD işlem görmekte olup, sektörün
ortalaması 1,20’dir.
Akbank Bankamız Genel Müdürü Ziya Akkurt 5 Ocak 2012 tarihinde görevinden
ayrılmıştır. Aynı tarihte yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı'nda Genel Müdürlük
görevine Bankamızda Genel Müdür Vekili olarak görev yapan Sabri Hakan
Binbaşgil'in atanmasına karar verilmiştir.
Rhea Girişim Bağlı ortaklığımız OEP RHEA Turkey Tech BV'de sahip olduğumuz
3.602 payın 37 adedi (%1,0272), 146.544,10 USD ( 261.273,48TL) bedel
karşılığında, Netaş A.Ş. üst yönetiminde bulunan 4 adet üst yöneticiye
devredilmiştir. Bu işlemler sonucunda, OEP RHEA Turkey Tech BV'deki pay
oranımız %19,79'a düşmüştür. Söz konusu devir işlemi, dolar bazında yatırım
maliyetimiz üzerinden gerçekleştirilmiştir.
Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Topçu, 2012'de yolcu
sayısını 38 milyona çıkarmayı hedeflediklerini, 178 uçaktan oluşan filoya bu yıl 17
uçağı daha katacaklarını ve 146 olan uçuş noktasına ise 20-25 hat daha
ekleyeceklerini bildirdi. Hatırlatma yapmak gerekirse Yolcu Sayısı OcakKasım 2010 döneminde 26.9 milyon iken, 2011 yılının aynı döneminde %11,7
artışla 30 milyon'a ulaşmıştı.
Ekonomi Haberleri
Bankacılık sektörünün karı 2011 yılı Kasım ayı itibariyle bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 10,4 azalarak, 18 milyar 257
milyon lira oldu.
İngiltere, İran'ı uyardı. İngiltere Savunma Bakanı Philip Hammond, "İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma girişimi yasa dışı ve başarısız
olacaktır" dedi.
UEFA'dan Şike Açıklaması. TFF'nin şike davası ile ilgili alacağı kararlardan kendisi sorumludur. UEFA'nın Ulusal Federasyonların içişlerine
karışması söz konusu değildir. TFF'nin şike olayı ilgili gerekli yaptırımları uygulayacağına inanıyoruz. Biz kimsenin içişlerine karışmayız,
sadece tavsiyede bulunabiliriz" ifadeleri kullanıldı.
Merkez 5 ayda 11,7 milyar dolar sattı. En son 2 Nisan 2009 tarihinde döviz satım ihalesi yapan Merkez Bankası, 5 Ağustos 2011'de
ihalelere yeniden başladı. TCMB, 5 Ağustos'tan bugüne kadar geçen 5 ayda gerçekleştirdiği 81 ihalede toplam 11 milyar 660 milyon dolarlık
satış yaptı. Söz konusu dönemde ihale tutarları 30 milyon dolar ile 1 milyar 350 milyon dolar arasında değişti(Hürriyet).
Güneş yatırımcısının beklediği karar. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı, güneş enerjisine dayalı üretim tesislerinin bağlanabileceği trafo
merkezlerini ve bağlantı kapasitelerini belirledi (Sabah).
Suudi bir kaynak, Suudi Arabistan’ın petrol piyasasında petrol arzı açığı olursa bunu kapatmaya hazır olduğunu, petrol üretimini
talebin belirlediğini açıkladı(Milliyet).
Çinli politika yapıcılar, ülkenin finansal sisteminde geniş kapsamlı reformları müzakere etmek için Cuma ve Cumartesi günü
biraraya gelecekler (Foreks).
06.01.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
Teknik Bakış
Endeks günü %0,64 azalış ve 51204 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,527 milyon TL oldu.
İMKB-30’da ARCLK %4,49, BIMAS %2,43, TOASO %1,96 ile en çok değer kazanan hisse oldu.
1.seans 51000’den gelen tepki 51400 ile sınırlı kalırken, 2.seans endeks 51000-51350 bandında hareket etti ve 50650
desteğine yöneldi.
50650 ilk önemli destek, haftalık bazda ise 49930 sonraki destektir. 51400-10 günlük ortalama 51760, 52100 direnç olarak
izlenebilir.
Dolar bazında 26877-26683 / TL bazında 50598-50233’dedir.
50650 50233 49930
51400-51700 52100 52350-52500 53000
Destek
Direnç
İMKB 100
0.7
Bilgi Notu
Hisse
GARAN
BIMAS
TOASO
TCELL
Kapanış
5,86
52.75
6.24
8.94
Destek
Direnç
5.84 5.76 5.60
6.00-6.04
52.00-51.50
52.75 53.50-54.00
6.20-6.12
6.34-6.42
8.80-8.76
9.04-9.14
Önemine değindiğimiz 5,88’den tepki 5.96-5.98 ile sınırlı kaldı
Seans arası önerisi 51,75
İmkb-30’a geçmişti 01.01.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
SGMK & DÖVİZ
06.01.2012
Gösterge Tahvil 04.12.2013
TCMB dün 10 milyar TL tutarlı, 12 Ocak vadeli
gün içi repo ihalesi ve 1 milyar 350 milyon
dolarlık döviz satım ihalesi açtı.
Açmış olduğu döviz satım ihalesine 864 milyon
dolar teklif gelmesine karşılık, 100 milyon
dolarlık satış gerçekleşti.
4 Aralık 2013 vadeli gösterge tahvil dün %11,56
bileşik seviyesinde güne başladı.
İşlem hacminin düşük olduğu günde gösterge
tahvil bileşik faizi %11,59’dan kapandı.
Vadeli İşlemler
Şubat vadeli endeks kontratları en yüksek
62,700 en düşük 61,550 gördüğü günü 62,300
seviyesinden kapattı. Halen yön konusundaki
kararsızlığını sürdüren endeks 61,500 ile
64,500 arasında iyice sıkışarak kırılımın az
kaldığına işaret etmekte.
Hareketli ortalamaların birbirini aşağı yönde
kesmesi ve mum grafiklerdeki Kara Bulut
görüntüsüne baktığımızda yönün aşağı devam
etme ihtimalinin daha yüksek olduğunu
belirtmekte fayda var. 60,000 seviyesi ara bölge
olmak üzere 58,000’lerin hedef olduğunu
söyleyebiliriz. Yukarıda ise ilk etapta 63,000’in
üzerinde kalıcı olup ardından 64,500 direncinin
aşılması gerekmekte ki o takdirde hareket
66,000’lere
kadar
devam
potansiyeli
taşıyacaktır.
Bir
yöne
kırılımın
gerçekleşmemesi halinde bu bant içinde
hareketine devam edecek endekste temkinli
olup destek ve dirençleri dikkatle takip etmeli ve
kırılım halinde stoploss uygulamakta fayda
görmekteyiz.
Şubat vadeli kontratlarda bugün aşağıda
61,500- 60,400 ve 60,000 seviyeleri gün içi
destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 63,00063,700 ve 64,500 seviyeleri kademeli dirençler
olarak takip edilebilir.
VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300212
06.01.2012
GÜNLÜK BÜLTEN
+90 (212) 276 27 27
Timuçin Alp
Erdem Kaylı
Şebnem Türkeli
Göktan Akbaş
Araştırma
Müdür Yardımcısı
[email protected]
1570
Araştırma
Yönetmen
[email protected]
1571
Vadeli İşlemler
Yurt Dışı Piyasalar
Yönetmen Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
1539
1580
Yönetmen
Öneri, eleştiri ve sorularınız için [email protected] adresine göndereceğiniz
e-posta ile bize ulaşabilirsiniz.
UYARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından
yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede
bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar
doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.