günlük analiz

GÜNLÜK ANALİZ
EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX
02.12.2014
GENEL GÖRÜNÜM
Gunluk Grafik
SHANGHAI COMPOSITE - SHCOMP
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell 2000
Dax
S&P Commodity
Son
2.053
17.777
4.727
1.154
9.964
493
TAHVİL
US 10 yr
US 30 yr
GERMANY 10 yr
SPAIN 10 yr
GREECE 10 yr
ITALY 10 yr
Yield
2,23
2,95
0,75
1,84
7,79
2,02
%
-0,68%
-0,29%
-1,34%
-1,63%
-0,17%
-0,46%
HİSSE
AAPL
ORCL
MSFT
Son
115,07
42,08
48,62
%
-3,25%
-0,78%
1,69%
F/X
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
Son
1,2494
1,5751
118,24
%
-0,40%
-0,29%
-0,53%
ETF
TZA
FAZ
GLD
Son
13,99
13,79
116,58
%
4,72%
2,30%
3,99%
METAL
Altın
Gumus
Bakır
Son
1.218,10
16,69
289,80
%
3,62%
7,30%
1,83%
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
72,54
69,00
4,01
%
-0,48%
-0,65%
-0,32%
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Kahve
Pamuk
Son
389,75
606,75
190,40
59,18
%
-0,45%
-1,44%
1,57%
0,24%
AMERİKA: Dün Amerika hisse senetlerinde bir miktar kar realizasyonu yaşanırken petrol ve altın önderliğinde emtianın toparlandığını ve yukarı yönlü sert bir tepki hareketine girdiğini gördük.
Endekslerin yorulmaya başladığı, petroldeki gelişmelerin ortaya çıkarabileceği sıkıntıların ön plana çıkarak risk iştahında d aralmaya yol açtığı bir zamanda S&P 500'ün teknik olarak da bir kar
realizasyonuna işaret ettiğini görüyorduk. Dolayısıyla kısa vadede uzun hisse pozisyonlarının yanında endeks kısa hedge pozis yonlarını tutmakta fayda olduğunu düşünüyoruz. Dün dikkatimizi
çeken bir unsur petrol fiyatlarındaki yükselişe rağmen petrol şirketlerinde özellikle de yüksek betalı E&P, sondaj ve servis şirketlerinde düşüşün hız kesmeden devam ettiğini görüyoruz. Bu
yatırımcıların petroldeki yükselişi geçici bir tepki olarak gördüklerini ve petrole hassas hareket eden hisse pozisyonlarını azaltmaya veya pozisyonlarını daha büyük entegre petrol şirkelerine
kaydırmaya devam ettiklerini gösteriyor. Altın, platin, bakır gibi metallerde hızlı yükselirken, maden hisseleri özellikle Ne wmont, Goldcorp, Barrick gibi altın madeni şirketlerinin %4-8 arasında
yükseldiğini gördük. Kısa vadede sene sonu öncesinde Amerika endekslerinde bir miktar konsolidasyon görebiliriz, buna karşılık Çin hisse senetler i giderek ön plana çıkmaya başladı. Özellikle
Hong Kong üzerinden kurulan bağlantı ile Çin'de işlem gören lokal 'A-Shares' hisselerine yatırım yapabilen fonların sayısının artması ve faiz indirimi sonrasında Çin hükümetinden ekonomi yi
destekleyici adımların devamının geleceği beklentileri yükselişin arkasındaki önemli dinamikler. Çin hisselerinde pozisyon al mak isteyen yatırımcılar Baidu (NYSE:BIDU), Sina, Net Ease, eLong
gibi Amerika'da işlem gören dolar bazlı ADR'larda veya Yum Brands(NYSE:YUM) gibi cirosunun önemli bir kısmı Çin'den gelen Amerikan şirketlerinde, iShares China ETF (NYSE:FXI) gibi largecap 'H-Shares'de (Hong Kong'da işlem gören hisseler) pozisyon alan fonlarda veya lokal A -Shares hisselerine erişim sağlayan Deutsche X-trackers Harvest ETF'inde(NYSE:ASHR) uzun
pozisyon almayı düşünebilirler.
02.12.2014
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell
Dax
FTSE 100
Shanghai
Nikkei
Vix
Baltic Dry
Son
2.053
17.777
4.727
1.154
9.964
6.656
2.680
17.590
14,29
1.137
%
-0,68%
-0,29%
-1,34%
-1,63%
-0,17%
-0,99%
-0,10%
0,75%
7,20%
-4,21%
DERİNLİK
Artan
Azalan
Degismeyen
Tepe
Dip
S&P Put/call
NYSE
701
2.468
94
296
170
1,22
TAHVİL/US
10 yr
30 yr
Yield
2,23
2,95
HİSSE
AAPL
CSCO
QCOM
FB
HPQ
C
FCX
GE
GM
Son
115,07
27,59
71,79
75,10
38,56
53,35
26,20
26,02
32,94
%
-3,25%
-0,18%
-1,52%
-3,35%
-1,28%
-1,15%
-2,42%
-1,77%
-1,47%
ENDÜSTRİ
En iyi3:
%
Enerji
0,71%
Elektrik, Su, Gaz0,16%
Saglik
-0,20%
En kotu3:
Sanayi
Teknoloji
D. Tuketim
%
-1,29%
-1,11%
-1,09%
ETF
Aktifler
SPY
DIA
FXI
ERX
TNA
TZA
QID
ERY
FAZ
Son
205,76
177,6
39,5375
63,24
72,11
13,99
38,83
21,65
13,79
%
-0,69%
-0,28%
-2,62%
1,43%
-4,89%
4,72%
2,29%
-1,23%
2,30%
S&P 500
ABD hisseleri, zayıf gelen Kara Cuma satışları ve ekonomik verilerin dünya genelinde
zayıflığa işaret etmesi ile bugünde geriledi. S&P 500 endeksi dün son bir ayın en
büyük düşüşünü yaşadı, 10 sektörün sekizi günü kayıpla tamamladı. En büyük düşüş
sanayi sektörü hisselerinde görülürken, talebin düşük olmaya devam ettiğini gösteren
imalat verileri baskı oluşturdu. Ham petrol fiyatlarındaki toparlanmaya paralel Exxon
Mobil hisseleri %2 değer kazanırken S&P enerji endeksi %0,7 yükseldi. Şükran gününi
izleyen hafta sonunda geçen yıla kıyasla daha az harcama yapılması ile S&P
perakende endeksi ise %1,5 düştü. Asya endeksleri petrol ve diğer emtialarda görülen
toparlanmanın ardından bugün yükselirken, kredi notu indiriminin ardından Japonya’da
önemli bir piyasa tepkisi görülmedi. Petrol ve emtia fiyatlarındaki toparlanma doğal
kaynak ihraç eden ülkelere olumlu yansıdı. MSCI Japonya hariç Asya Pasifik endeksi
bugün %0,6 yükselirken, Nikkei endeksi %0,5 yükseldi. Avrupa endekslerinin güne
artıda başlaması bekleniyor. Bu hafta makro ajanda da Avrupa Merkez Bankası faiz
toplantısı, Euro Bölgesi 3Ç büyüme verisi ile Kasım ayı PMI endeksleri takip edilecek.
ABD’de ise istihdam verileri ile, ISM hizmet verileri ön planda olacak.
02.12.2014
EMTİA
ENDEKS
GSCI
Jeffries CRB
DJ-UBS
SOFTS
Kahve
Pamuk
Kakao
Şeker
Platin - Spot
Metaller:
De
Enerji:
Son
492,94
258,78
114,80
Son
190,40
59,18
2.896,00
15,59
%
-0,46
1,74
-0,63
YTD %
-22,39
-7,63
-9,29
DEĞERLİ METAL
Son
Altın
1.218,10
Gumus
16,69
Platin
1.241,60
%
3,62
7,30
2,50
YTD %
-0,36
-16,99
-11,33
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Soya
%
1,57
0,24
1,86
-0,58
YTD %
54,73
-24,87
7,94
-12,68
BAZ METAL
Son
Bakır
289,80
Aluminyum 2.028,00
Nikel
16.250,50
Kurşun
2.057,00
%
1,83
0,92
0,11
1,47
YTD %
-14,31
7,59
15,46
-8,30
HİSSE
NEM
PAAS
AUY
HL
Son
389,75
606,75
1.017,00
%
0,26
4,88
0,10
YTD %
-15,84
-7,82
-10,76
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
72,54
69,00
4,01
%
-0,48
-0,65
-0,32
YTD %
-31,83
-25,44
-9,19
Son
19,66
10,16
4,06
2,58
%
6,85
8,55
7,41
9,32
YTD %
-14,63
-13,16
-52,90
-16,23
ETF
GLD
SLV
DBA
USO
Son
116,58
15,78
25,85
26,315
%
3,99
6,41
1,21
2,87
YTD %
0,40
-15,66
6,60
-25,50
02.12.2014
FX
EUR/USD
PARİTELER
EUR/USD
GBP/USD
EUR/GBP
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
AUD/USD
DXY
USD/TRY
EUR/TRY
Son
1,2494
1,5751
0,7933
118,2400
147,7300
0,9625
1,2026
0,8523
87,9460
2,2141
2,7665
%
0,34%
0,68%
-0,31%
-0,33%
0,01%
-0,29%
0,03%
0,20%
-0,46%
-0,27%
0,07%
EURUSD paritesi 1.2500 seviyesini test etti ancak bu seviyeden gelen satışlarla güne tekrar dünkü kapanış seviyelerinden başladı. Bu hafta yapılacak olan ECB toplantısı öncesi kurun
üzerindeki baskı hissedilmeye devam edecektir. Önceki günlerde 1,2420 seviyesi oldukça iyi tutmuştu. Bu seviyenin kırılması 1,2350 seviyelerine doğru bir hareketi tetikleyebilir. Ancak ECB
toplantısından önce 1,2350 seviyesinin altı süpriz olacaktır. Bugün Avrupa PPI ve ABD ‘de ISM New York verileri açıklanacak.
GBPUSD paritesi dün oldukça sert hareketler yaptı. İyi gelen PMI verisi ve toparlanan emtia fiyatları kura destek oldu. Gün içerisinde 1,5580 ve 1,5765 gibi oldukça geniş bir bandda hareket etti.
Haftasonuna doğru ECB toplantısı ve ABD tarımdışı istihdam verisi kurun yönünü belirleyecektir.
Moody’s not indirimi sonrasında ilk hareket olarak 109,00 üzerine atan USDJPY paritesi daha sonrasında gelen sert satışlarla 117,90 seviyesine kadar indi. Bu seviyeden gelen yeni alımlarla da
güne tekrar yüksek seviyelerde başlıyor. 109,00 seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor. Cuma günkü ABD verisine kadar band hareketinin devamını bekliyoruz.
02.12.2014
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER
YUM Brands - NYSE:YUM (Gun)
Satışlarının önemli bir kısmını Çin'den elde eden Yum Brands (KFC, Pizza Hut, Taco Bell restoranlarının sahibi) Ekim aylarında önemli bir destek olan $65 seviyelerinde dip
yaptıktan sonra yükseliş hareketine başlamıştı. Dün $77-$78 bandındaki önemli direnç seviyesine kadar tırmanan hissede bu seviyelerin geçilmesi yükselişi hızlandırarak $85
hedefini gündeme getirebilir.
02.12.2014
02.12.2014
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
02.12.2014
EMTIA KORELASYON MATRIKSI
Baslangic
Bitis
Periyot
03.12.2009
02.12.2014
Haftalik
WOOD
CRUDE
DENATURED
CRUDE OIL WTI
BRENT
ETHANOL
GASOIL
GASOLINE
GASOLINE
RBOB
NATURAL
GAS
SOYBEAN
SOYBEAN
OIL
SUGAR
WHEAT
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
WOOD
1
1,000
0,096
0,119
0,042
0,106
0,124
0,090
0,026
-0,022
0,002
-0,004 -0,072
CRUDE BRENT
2
0,096
1,000
0,831
0,190
0,893
0,781
0,781
0,085
0,181
0,352
0,158
0,161
CRUDE OIL WTI
3
0,119
0,831
1,000
0,146
0,774
0,729
0,733
0,138
0,185
0,372
0,175
0,122
DENATURED
ETHANOL
4
0,042
0,190
0,146
1,000
0,174
0,204
0,224
0,038
0,358
0,282
0,220
0,397
GASOIL
5
0,106
0,893
0,774
0,174
1,000
0,690
0,691
0,117
0,203
0,388
0,142
0,127
GASOLINE
6
0,124
0,781
0,729
0,204
0,690
1,000
0,965
0,024
0,153
0,336
0,101
0,147
GASOLINE RBOB
7
0,090
0,781
0,733
0,224
0,691
0,965
1,000
0,034
0,186
0,358
0,099
0,170
NATURAL GAS
8
0,026
0,085
0,138
0,038
0,117
0,024
0,034
1,000
0,004
-0,058
-0,020
0,122
SOYBEAN
9
-0,022
0,181
0,185
0,358
0,203
0,153
0,186
0,004
1,000
0,676
0,313
0,407
SOYBEAN OIL
10
0,002
0,352
0,372
0,282
0,388
0,336
0,358
-0,058
0,676
1,000
0,306
0,423
SUGAR
11
-0,004
0,158
0,175
0,220
0,142
0,101
0,099
-0,020
0,313
0,306
1,000
0,197
WHEAT
12
-0,072
0,161
0,122
0,397
0,127
0,147
0,170
0,122
0,407
0,423
0,197
1,000
SPREAD GRAFIKLERI
BRENT/WTI
ALTIN/GUMUS
PLATIN/PALADYUM
MISIR/BUGDAY
İLETİŞİM BİLGİLERİ
Sermet Sevil
Türev Piyasalar Grup Müdürü
(212) 319-7950
[email protected]
Hande Yüney
Aslı Kumru Dere
Senior Dealer
Türev Piyasalar Satış Müdürü
(212) 319-7958
[email protected]
Ozan Toros
Dealer
(212) 319-7954
[email protected]
Melis Kayalar
(212) 319-7951
[email protected]
Cigdem Gul Aydin
Dealer
(212) 319-7959
[email protected]
Sena Atay
Emin Yalçın
Senior Dealer
Dealer
(212) 319-7962
[email protected]
(212) 319-7959
[email protected]
Hasan Alakuş
Dealer
Dealer
(212) 319-7963
[email protected]
(212) 319-7953
[email protected]
Bizi twitter'da takip edin
twitter.com/ykyatirim
02.12.2014
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya
ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda
Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri
beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan
dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri
içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri
Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin
yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz