günlük analiz

GÜNLÜK ANALİZ
EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX
15.07.2013
GENEL GÖRÜNÜM
Gunluk Grafik
S&P 500 F/K
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Dax
S&P Commodity
Jeffries CRB
Son
1.680
15.464
3.600
8.213
645
287
TAHVİL
US 10 yr
US 30 yr
GERMANY 10 yr
SPAIN 10 yr
GREECE 10 yr
ITALY 10 yr
Yield
2,59
3,64
1,56
4,80
10,50
4,51
%
0,31%
0,02%
0,61%
1,81%
0,48%
-0,01%
HİSSE
Artan/Azalan
AAPL
ORCL
MSFT
Son
426,51
31,25
35,67
%
-0,18%
-1,91%
-0,04%
F/X
EUR/USD
GBP/USD
USD/JPY
Son
1,3067
1,5107
99,22
%
-0,04%
-0,03%
-0,06%
ETF
TZA
FAZ
GLD
Son
26,35
29,31
124,13
%
-0,79%
-1,84%
-0,09%
METAL
Altın
Gumus
Bakır
Son
1.277,60
19,79
315,50
%
-0,18%
-0,82%
-0,71%
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
108,81
105,95
3,64
%
0,11%
0,33%
0,99%
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Kahve
Pamuk
Son
509,25
681,00
119,40
85,08
%
-0,54%
-0,84%
-3,24%
-0,52%
AMERİKA: Cuma günü J.P Morgan ve Wells Fargo bilançolarının da olumlu gelmesiyle hisse senedi endekslerinde yükselişin devamını takip ettik. Dow ve S&P 500 rekor kapanış seviyelere ulaşırken,
Nasdaq yedi seans ile son senelerin en fazla üst üste artıda kapanışını gerçekleştirmiş oldu. Yakından takip ettiğimiz morta gage ürünlerinin performansı konusunda JP Morgan daha temkinli davranak
özellikle yılın ikinci yarısının artan faizlerin etkisiyle daha zor geçeceğini ve geçtiğimiz aylarda düşük seviyelerdeki faiz lerin yardımıyla artan refinancing(mortgageları yeniden yapılandırma) aktivitesinde
belirgin azalma beklediğini söylerken; mortgage ve konut piyasasında daha etkili olan ve gelirlerinin %14'ünü buradan elde ed en ve 2012 senesinde Amerika'daki her üç mortage'dan birinin finansmanını
sağlayan Wells Fargo daha olumlu idi. Her ne kadar Wells Fargo'nun olumlu yorumları önemli olsa da, 30 yıllık mortgage faizl erinin mayıs ayındaki %3,35 seviyesinde geçen hafta %4,51 seviyesine
sıçraması konut piyasası açısından oldukça olumsuz bir dinamik. Ev fiyatlarına baktığımızda nisan ayında bir önceki seneye gö re %12,1 ile rekor artış göstermişti, faiz artışı konut piyasasında bir
yavaşlamaya ve fiyat artışında duraksamaya yol açacaktır. Bu da gerek banka bilançolarına, gerekse de tüketici güvenine olums uz etkisi dolayısıyla ekonomik büyümeyi yavaşlatabilecek bir faktör. Bu
hafta için çarşamba ve perşembe günleri Bernanke'nin senato ve temsilciler meclisindeki konuşması ve giderek artan sayıda şir ketin bilanço açıklaması (Goldman Sachs, Boeing, J&J, Coca Cola, vs..)
volatilite yaratabilecek faktörler.Her ne kadar su ana kadar açıklanan bilançolar olumlu seyretse ve beklentileri karşılama o ranı 4 yıllık ortalamaya yakın olsa da, bilançolar açısından bu hafta oldukça kritik
bir hafta ve kısa vadede aşırı alım seviyelerine yaklaşmış olan endekslerde bir miktar geri çekilme takip edebiliriz. Değerl eme açısından baktığımızda ise S&P'nin F/K oranının yukarıdaki grafikte
15.07.2013
DIŞ PİYASALAR
ENDEKS
S&P 500
DJIA
Nasdaq
Russell
Dax
FTSE 100
Shanghai
Nikkei
Vix
Baltic Dry
Son
1.680
15.464
3.600
1.037
8.213
6.545
2.039
14.506
13,84
1.149
%
0,31%
0,02%
0,61%
0,32%
1,81%
0,61%
-1,62%
0,62%
-1,21%
1,68%
DERİNLİK
Artan
Azalan
Degismeyen
Tepe
Dip
S&P Put/call
NYSE
1.526
1.522
109
379
9
1,22
TAHVİL/US
10 yr
30 yr
Yield
2,59
3,64
HİSSE
Artan/Azalan
AAPL
CSCO
BBRY
FB
HPQ
C
FCX
GE
GM
Son
426,51
25,94
16,02
25,91
26,19
50,81
28,05
23,76
36,40
%
-0,18%
0,27%
6,93%
0,39%
-0,72%
1,54%
-1,68%
-0,75%
0,72%
ENDÜSTRİ
En iyi3:
Finansallar
Saglik
Servis
%
0,75%
0,70%
0,56%
En kotu3:
%
Telekom
-0,59%
Sanayi
-0,44%
Temel madenler-0,44%
ETF
Aktifler
SPY
DIA
FXI
ERX
TNA
TZA
QID
ERY
FAZ
Son
167,51
154,17
33,21
71,45
56,46
26,35
21,16
27,41
29,31
%
0,04%
-0,14%
-2,75%
1,13%
0,95%
-0,79%
-0,89%
-1,12%
-1,84%
ABD borsaları açıklanan güçlü banka bilançolarının sağladığı destekle Cuma günü
yükseldi. Boeing’in ürettiği Dreamliner uçağının İngiltere'nin Heathrow havaalanında
yanmasının ardından %4,7 değer kaybeden Boeing hisseleri Dow'daki kazanımların sınırlı
kalmasına neden oldu. Dow ve S&P 500 endeksleri haftanın son işlem gününde rekor
seviyelerden kapandı. En büyük yükselişin finans hisselerinde görüldüğü seansta S&P finans
endeksi %0,8 yükseldi. Geçen hafta Dow haftalık bazda %2,2, S&P 500 %3 ve Nasdaq %3,5
yükseliş kaydetti. Asya borsaları Çin'de açıklanan bazı verilerin ülke ekonomisindeki
yavaşlamanın korkulduğu kadar kötü olmadığına işaret etmesinin ardından bugün yükseldi.
MSCI'nın Japonya hariç Asya Pasifik borsalar endeksi Çin verilerinin ardından bugün %0,4
yükseldi. Çin GSYH'deki artış ikinci çeyrekte %7,5'e gerilerken, sanayi üretimi Haziran'da
%8,9, perakende satışlar ise %13,3 arttı. Avrupa endeksleri, Fransa’nın kredi notunun AA+ ya
azaltılmasının etkisi ile haftaya hafif zayıf bir seyir ile başlayabilir. Bugün makro ABD Empire
State endeksi ve Haziran ayı perakende satışlar rakamı izlenecek. Avrupa’da ise ECB’den
Asmussen’in TSİ ile 18:00’daki konuşması takip edilecek. ABD bilançılarından ise bugün
Citigroup, yarın Goldman Sachs finansalları takip edilecek. Bu hafta ayrıca Bernanke’nin
Çarşamba günü başlayacak olan ekonomik sunumu yakından takip edilecek. Toplantı
tutanakları sonrasındaki güvercince açıklamaların devam edip etmeyeceği önemli olacak.
15.07.2013
EMTİA
ENDEKS
GSCI
Jeffries CRB
DJ-UBS
SOFTS
Kahve
Pamuk
Kakao
Şeker
Son
644,63
286,66
128,45
Son
119,40
85,08
2.236,00
16,06
%
0,48
-0,01
-0,12
YTD %
-0,30
-2,83
-7,64
DEĞERLİ METAL
Son
Altın
1.277,60
Gumus
19,79
Platin
1.406,90
%
-0,18
-0,82
-0,05
YTD %
-23,47
-34,43
-8,71
TARIMSAL
Mısır
Bugday
Soya
%
-3,24
-0,52
-0,13
0,00
YTD %
-21,68
7,49
-1,28
-19,94
BAZ METAL
Bakır
Aluminyum
Nikel
Kurşun
%
-0,71
0,60
1,04
-0,41
YTD %
-14,59
-14,38
-20,03
-12,14
HİSSE
NEM
PAAS
AUY
HL
Son
315,50
1.803,00
13.705,00
2.058,75
Son
509,25
681,00
1.257,25
%
-3,37
-0,29
-2,60
YTD %
-15,55
-16,33
-3,44
ENERJİ
Brent
WTI
Doğal gaz
Son
108,81
105,95
3,64
%
0,11
0,33
0,99
YTD %
1,93
13,37
2,51
Son
27,43
11,8
9,67
2,89
%
-2,45
-0,76
-2,13
-2,69
YTD %
-40,93
-37,00
-43,81
-50,31
ETF
GLD
SLV
DBA
USO
Son
124,13
19,21
24,82
37,56
%
-0,09
-1,44
-1,19
1,49
YTD %
-23,39
-34,59
-11,20
12,56
Metaller: Sabah saatlerinde $1,300 seviyesini geçmekte zorlanan altında $1,302 ve $1,318 seviyelerini yukarıda yakından takip ediyoruz. SPDR Gold ETF'ine baktığımızda cuma günü fondaki
altın miktarının sabit kaldığını görüyoruz, CFTC pozisyonlarında ise spekülatif net uzun altın pozisyonlarında %4,1 artış dikkatimizi çekiyor. Kısa vadede aşırı satım bölgesine geçmiş olan altında
sert bir yukarı yönlü tepki olması doğal ve hedge fonların da bu yönde pozisyon aldıkarını görüyoruz, ancakgeçtiğimiz hafta son iki yılın en hızlı yükselişini yaşayan altında bu momentumun
korunması oldukça zor. Çarşamba ve perşembe günleri Bernanke'nin senato ve temsilciler meclisindeki konuşmaları volatiliteyi bir miktar arttırabilir. Yukarıda bahsettiğimiz dirençler kararlı
geçilmediği sürece altın ve gümüşte uzun pozisyona geçilmesini önermiyoruz.
Enerji: Petrol fiyatlarının geçtiğimiz haftanın son gününde hem ABD hem de Avrupa tarafından gelen olumlu ekonomik verilerin etkisi ile yaklaşık olarak %1 civarında yükselişler kaydettiğini
gördük. Yeni haftanın ilk gününde hem WTI hem de Brent petrol tarafında, Çin tarafından gelen verilerin karışık sinyal vermesi ile kısıtlı hareketlerin olduğunu görüyoruz. Çin’de 2. Çeyrek GDP
beklentilerin üzerinde açıklanırken, endüstriyel üretim verilerinin zayıf seyretmesi ve hafif zayıflama trendinde olan Dollar endeksinin, fiyatlarda bu seviyelerde bir destek oluşturabilir. Fransa’nın
kredi notunun AA+ ya azaltılmasının etkisi ile Avrupa seansı sırasında kısıtlı zayıflamalar yaşayabilecek emtia piyasası, akşamüstü ABD tarafından gelecek ekonomik verilerin belirleyeceği yöne
göre hareket edecektir.
15.07.2013
FX
EUR/USD
PARİTELER
EUR/USD
GBP/USD
EUR/GBP
USD/JPY
EUR/JPY
USD/CHF
EUR/CHF
AUD/USD
DXY
USD/TRY
EUR/TRY
Son
1,3067
1,5107
0,8649
99,2200
129,6600
0,9465
1,2368
0,9049
82,9880
1,9542
2,5540
%
0,35%
0,03%
0,31%
0,09%
0,45%
-0,42%
-0,09%
-0,93%
0,29%
-0,10%
0,22%
15.07.2013
DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER
SEKER (Gun)
Global bazda rekor seviyelerdeki üretim ve stoklar dolayısıyla baskı altında kalan şeker fiyatlarında aşağı yönlü trendin devam ede ceğini düşünüyoruz. Kısa vadede düşüşün kanalın alt bandına
kadar devam etmesi beklenebilir. $16 seviyeleri kısa vadede destek olarak çalışsa da, $17,50 seviyelerinin üzerine geçilmediğ i sürece şekerde olumsuz görüşümüzü sürdüreceğiz.
15.07.2013
GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ
15.07.2013
İLETİŞİM BİLGİLERİ
15.07.2013
ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına
uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan
derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz
çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir
şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk
üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan
yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü
kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz