Paranın Günlüğü

16 Ağustos 2011 ARAŞTIRMA Paranın Günlüğü Başar YILDIRIM [email protected] Almanya‐Fransa Görüşmesinden İnciler Bekleniyor ! Özetle Piyasalar... Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta yaşanan sert düşüşler sonrası tepki alımları sürerken satın alma ve birleşme haberleri piyasalardaki iyimser havayı destekledi. Dün Google’ın Motorola’yı 12.5 milyar USD’ye %60’ın üzerinde primle satın aldığı haberi ilgili hisselerde yukarı yönlü bir görünüm sağlarken Bank of America’nın da, kredi kartı birimini (8.6 milyar USD’ye) Kanada’daki TD Bank Group’a satarak uluslararası kredi kartı işinden çıkacağını açıklaması piyasalarda olumlu yansıma buldu. NY Fed imalat endeksi, tahminlerin üzerinde negatif görünüm sergilerken Atlanta Fed Başkanı Lockhart’ın ABD Merkez Bankası’nın ekonominin daha fazla yavaşlaması durumunda daha fazla menkul kıymet alımı alabileceğini belirtti. Tüm bu gelişmeler ışığında ABD hisse senedi endekslerinde ortalama %2 seviyesinde değer kazancı gözlenirken Stoxx Europe 600 endeksi %0.2 yükseliş kaydetti. Merkel ve Sarkozy görüşmesinden çıkacak sonuçların piyasaların seyrini belirleyeceği günde sabah Çin hariç Asya borsalarında yukarı yönlü bir seyir gözleniyor. Avrupa ve ABD vadeli işlemlerinde ise değer kayıpları görülüyor. Döviz... Dün sabah 1.77 düzeyinde açılış yapan bankalararası dolar kotasyonları, gün içinde TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuşmaları ile 1.7625’e kadar geriledikten sonra akşam saatlerine doğru 1.7670’leri gördü. 2.55’i aşan EURUSD ile sepet kur 2.16’nın üzerinde kalmaya devam etti. Bu sabah 1.7680 düzeyinde işlem görmeye başlayan USDTL kotasyonlarının gün içinde 1.7750‐1.76 bandında hareket etmesini öngörüyoruz. Tahvil & Bono... Haftaya %8.10 seviyesinde işlem görmeye başlayan gösterge tahvil faizi gün içinde dar bantta sakin bir gün geçirdikten sonra günü %8.11 seviyesinde tamamladı. Bu sabah tezgahüstü piyasalarda %8.10 seviyesinde açılış yapan gösterge bileşik faiz için gün içi beklenti aralığımız: %8.20‐%7.90. Emtia... Dün Japon ekonomik büyüme rakamının beklentilerden olumlu bir görünüm sergilemesi ile petrol fiyatlarında yükseliş görüldü. NYMEX vadeli ham petrol fiyatları 88 USD’ye kadar çıkarken BRENT petrol 109.7 USD seviyesine kadar çıktı. Altın fiyatlarının dün yeniden 1,770 USD’ye kadar yükseldiği gözlendi. Bu sabah ise petrol fiyatlarında hafif düşüş görülürken altın fiyatları yatay seyrini koruyor. +90 212 334 5259 Kapanış
Tahvil‐Bono
TRT200213T25
Döviz
USD/TRY
EUR/TRY
EUR/USD
USD/JPY
Günlük
Değişim
Haftalık
Değişim
bps
8.11%
‐3
‐27
%
%
1.7663
2.5509
1.4444
76.83
0.20
‐0.13
‐0.37
0.01
‐0.69
1.00
0.13
‐0.12
%
%
11,482.90
1,204.49
2,555.20
9,107.43
6,022.24
54,651.83
1.90
2.18
1.88
0.23
0.41
2.20
2.16
2.73
2.93
1.82
1.78
7.48
Petrol‐NYMEX ($)
Altın ($)
87.17
1,768.70
‐0.81
0.61
9.51
0.47
VIX
Baltic Dry Index
31.87
1,306.00
0.00
1.48
‐9.10
3.32
Eurobond USD 2030 USD 2038
EUR 2017 167.750
115.500
103.310
Global Borsalar
Dow Jones (ABD)
S&P500 (ABD)
Nasdaq (ABD)
Nikkei (Japonya)
Dax (Almanya)
Bovespa (Brezilya)
Getiri (%)
5.83
6.10
4.28
2.2000
2.5000
2.0000
2.3000
1.8000
2.1000
1.6000
1.9000
1.4000
USDTL
1.2000
1.7000
Sepet
EURTL(sağ eksen)
1.0000
1.5000
9.50
9.00
8.50
8.00
R² = 0.9649
7.50
7.00
Verim Eğrisi 6.50
BUGÜN 6.00
Almanya Başbakanı Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Sarkozy Buluşması var Almanya ve Euro Bölgesi 2. çeyrek Ekonomik Büyüme, rakamı açıklanacak. ABD’de Temmuz ayı Konut Başlangıçları ve İnşaat Ruhsatları takip edilecek. ABD’de Temmuz ayı Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanımı açıklanacak. ABD’de son olarak Temmuz ayı İthalat Fiyat Endeksi yayınlanacak. Son Açıklanan Veriler 25.00
Paranın Günlüğü ‐ 16 Ağustos 2011 23.00
Türkiye’de Mayıs ayı işsizlik oranı %9.4’e gerilerken mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı %10.3’e yükseldi. ABD’de Ağustos ayı NY Fed imalat endeksi beklentilerin ötesinde gerileyerek ‐7.7 oldu. ABD’de NAHB konut piyasası endeksi Ağustos ayında tahminlere paralel 15 oldu. 21.00
19.00
17.00
15.00
13.00
11.00
9.00
Gösterge Tahvil (bileşik)
7.00
Politika Faizi (bileşik)
5.00
Seçilmiş Global Faiz Oranları
ABD
Euro Bölgesi
TR (1 haftalık repo)
Brezilya
Takvim 16‐Ağustos Almanya Başbakanı Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Sarkozy Buluşması Almanya, Ekonomik Büyüme, 2Ç, bek: %0.5, önceki: %1.5, TSİ: 09.00 İngiltere, TÜFE, Tem, bek: %‐0.2, önceki: %‐0.1, TSİ: 11.30 Euro Bölgesi, Ekonomik Büyüme, 2Ç, bek: %0.3, önceki: %0.8, TSİ: 12.00 ABD, İthalat Fiyat Endeksi, Tem, bek: %‐0.1, önceki: %‐0.5, TSİ: 15.30 ABD, Konut Başlangıçları, Tem, bek: %‐3.3, TSİ: 15.30 ABD, İnşaat Ruhsatları, Tem, bek: %‐1.9, önceki: %2.5, TSİ: 15.30 ABD, Sanayi Üretimi, Tem, bek: %0.5, önceki: %0.2, TSİ: 16.15 ABD, Kapasite Kullanım, Tem, bek: %76.9, önceki: %76.7, TSİ: 16.15 0%‐0.25%
1.50%
5.75%
12.25%
Son Δ
Ara 08
Tem 11
Ağu 11
Haz 11
‐75 bp
+25 bp
‐50 bp
+25 bp
TSKB
Araştırma
[email protected]
MECLISI MEBUSAN CAD. NO 81
FINDIKLI ISTANBUL 34427, TÜRKİYE
(90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34
Araştırma
Gündüz Fındıkçıoğlu
Araştırma Müdürü
(212) 334 52 71
[email protected]
Şebnem Mermertaş
Yönetici
(212) 334 53 60
[email protected]
Sibel Alpsal
Yönetici Yardımcısı
(212) 334 53 65
[email protected]
Başar Yıldırım
Yönetici Yardımcısı
(212) 334 52 59
[email protected]
Övünç Mantu
Kıdemli Uzman
(212) 334 54 36
[email protected]
2011 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.
Bu dökuman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve
bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler
sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat,
uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul
kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir
yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim
taahhüdünde bulunmuş olabilir.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil
olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.
Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz
kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.
Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.
Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul
kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına
yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri
bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu
şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler.
Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi
olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.
TSKB ARAŞTIRMA