Geschäftsbericht 2004 - VakifBank International AG

VAK I FBANK
INTERNATIONAL AG
GESCHÄFTSBERICHT 2004
GESCHÄFTSBERICHT
über das Geschäftsjahr 2004
VAK I FBANK
INTERNATIONAL AG
VAKIFBANK INTERNATIONAL AKTIENGESELLSCHAFT
A-1010 Wien, Kärntner Ring 17, Tel: +43/1/512 35 20 Fax: +43/1/512 35 20-20
REUTERS-Dealing: VBIW, SWIFT CODE: TVBAATWW, Tlx: 132085TVB
www.vakifbank.at
INHALT
Organe der Gesellschaft
5
Kennzahlen des Geschäftsjahres 2004
8
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2004
9
Bericht des Aufsichtsrates
15
Bestätigungsvermerk
16
Bilanz zum 31 Dezember 2004
18
Gewinn- und Verlustrechnung
20
Anhang zum Jahresabschluss und
22
Erläuterungen zur Bilanz 2004
3
A. Ahmet KACAR
Vorsitzender
Hüseyin DURMAZ
Vorsitzender-Stellvertreter
E. Tosun KARAY
Mitglied
AUFSICHTSRAT
Kerim KARAKAYA
Mitglied
Tanju YÜKSEL
Mitglied
fiahin U⁄UR
Mitglied
Emine GÖKALP
Mitglied
5
Numan BEK
Vorsitzender
Vedat PAKD‹L
Vorsitzender-Stellvertreter
VORSTAND
Metin YILDIRIM
Mitglied
Muhsin SA⁄LAM
Mitglied
Birgül DENL‹
Correspondent Banking & International Finance
Kurt FÖRSTER
Kredit
Mag. Friedrich HAMMER
Treasury
ABTEILUNGSLEITER
Mag. Franz FASCHING
Rechnungswesen
Alfred MANDL
Interne Revision
U¤ur YEfi‹L
Trade Services & Operations
Muhsin SA⁄LAM
Filialleiter
FILIALE WIEN
Argentinierstrasse 63
A-1040 Wien-Österreich
Tel: +43 1 504 32 12 oder +43 1 504 31 83
Fax: +43 1 505 39 25
Metin ÖZETC‹
Filialleiter
ZWEIGNIEDERLASSUNG FRANKFURT
Münchenerstrasse 48
D-60329 Frankfurt am Main-Deutschland
Tel: +49 69 27 13 667 11
Fax: +49 69 27 13 667 77
6
GESCHÄFTSPHILOSOPHIE UND EIGENTÜMERSTRUKTUR
Die Gründungsversammlung der Vak›fBank International
Firmen- und Privatkredite, Überweisungsverkehr etc. an.
AG fand am 23. Juli 1999 statt. Seitens des Bundesministeriums
für Finanzen wurde uns am 4. August 1999 eine
Eine spezielle Dienstleistung besteht in unserem raschen
Vollbanklizenz erteilt und befindet sich zu 90 % im Besitz
und kostengünstigen Zahlungsverkehrsangebot für
der Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O. und zu 10 % im
Überweisungen von Österreich in die Türkei. Durch eine
Besitz des Pensionsfonds der Türkiye Vak›flar Bankas›
Online Verbindung mit der Vak›fBank, Ankara können
T.A.O. Ankara.
wir hier sehr kurze Überweisungsfristen gewährleisten.
Die Vak›fBank International AG hat es sich zur Aufgabe
Die Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O. wurde 1954
gemacht, unter Rückgriff auf die Erfahrung, das Know
gegründet. Sie ist die drittgrößte unter Staatseinfluss
How, die Finanzkraft und die internationale Marktgeltung
stehende türkische Bank und betreibt ca. 300 Filialen in
der Muttergesellschaft, österreichische und türkische
der Türkei sowie eine Filiale in New York. Weiters besteht
Exporteure zu betreuen und insbesondere in ihren
eine Beteiligung an der Banque de Bosphore in Paris.
Außenhandelsgeschäften zu begleiten.
Die Aktionäre der Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O. sind:
Dadurch will die Vak›fBank International AG einen
positiven Beitrag zur Intensivierung des bestehenden
55 % Generaldirektion der Stiftungen
wechselseitigen Handels- und Investitionsvolumens leisten.
20 % Diverse Stiftungen
25 % Pensionsfonds der Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O.
Hier steht vor allem der Bereich Trade Services (Akkreditiv,
Dokumenten- und Garantiegeschäft, Zahlungsverkehr) und
Die Generaldirektion der Stiftungen ist eine staatliche
der Bereich Finanzierung von Exporttransaktionen (durch
Stelle, welche u.a. der Eigentümer und Verwalter des
Kreditgewährung an Exporteure und Importeure
nationalen türkischen Kulturerbes (historische Gebäude,
(Österreich - EU und Türkei), Forfaitierung, Diskontierung,
Museen, Moscheen, etc.) ist.
etc.) im Vordergrund.
Neben dem naturgemäß ersten regionalen Schwerpunkt
Unter „diversen Stiftungen“ sind karitative Organisationen
Türkei konzentrieren wir uns auf die Bereiche EU und
zu verstehen, welche zum Teil bereits zu Zeiten des
Mittel- und Osteuropa.
Osmanischen Reiches von staatlicher und privater Seite
etabliert wurden. Diese Stiftungen werden ebenfalls von
der Generaldirektion der Stiftungen verwaltet.
Selbstverständlich bieten wir aber alle klassischen
Bankdienstleistungen, Konto- und Sparbuchführung,
7
KENNZAHLEN DES GESCHÄFTSJAHRES 2004
(in Mio. EUR)
2004
2003
282,0
190,5
Forderungen an Kunden
61,5
37,6
Forderungen an Kreditinstitute
71,9
62,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
145,1
98,9
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
102,2
61,8
44,3
34,8
Nettozinsertrag
7,2
6,3
Betriebserträge
7,9
7,4
Betriebsaufwendungen
4,3
3,8
Betriebsergebnis
3,6
3,5
Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit (EGT)
4,0
3,3
Jahresüberschuss
2,6
2,2
28,2
27,9
8,0
6,3
Bilanzsumme
- davon Spareinlagen
Eigenmittel gem. § 23
erforderliche Eigenmittel
8
LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2004
2004 war durch stark unterschiedliche Entwicklungen des Weltwirtschaftswachstums geprägt. Während das Wachstum
in den USA (4,4 %) und im südostasiatischen Raum (7,5 %) überdurchschnittlich hoch ausfiel erreichte die EU nur einen
Zuwachs von 1,8 %. Österreich lag mit 2 % etwas über den EU - Durchschnitt. Generell wirkte sich der Anstieg des
Ölpreises auf über 50 $/Barrel negativ auf die Weltwirtschaft aus. Ungleichgewichte in der Weltzahlungsbilanz führten
zu einem erheblichen Druck auf den US-Dollar, der im Dezember 2004 mit einem Kurs von rund 1,36 zum Euro ein
historisches Tief erreichte. Neben bereits erwähnten hohen Zahlungsbilanzdefizit der USA, verstärkten
Währungsreserveumschichtungen asiatischer Zentralbanken diese Entwicklung. Im Laufe des Jahres begann die US
Notenbank die Zinsen zu erhöhen, während die Europäische Zentralbank ihr Zinsniveau beibehielt.
Die wirtschaftliche Entwicklung der Türkei verlief im Berichtszeitraum sehr zufriedenstellend. Das Wirtschaftswachstum
betrug 8,5 %, während die Inflationsrate von 18 % auf 13 % sank. Dieser Trend setzte sich am Beginn 2005 weiter fort,
so betrug der CPI in Februar knapp unter 9 %. Somit konnte die türkische Zentralbank die Leitzinsen kontinuierlich
von 25 % auf 21 % senken.
3 MONATE DEPOT TRY
60
50
40
30
20
10
Nov.04
Sep.04
Jul.04
Mai.04
Mär.04
Jän.04
Nov.03
Sep.03
Jul.03
Mai.03
Mär.03
Jän.03
Nov.02
Sep.02
Jul.02
Mai.02
Mär.02
Jän.02
0
Auch der Wechselkurs der TRY (TRL) stabilisierte sich im Jahresverlauf. Mit Beginn 2005 wurde eine Umstellung auf
neue TRY (TRL) vorgenommen, indem sechs Nullen gestrichen wurden.
9
EUR TRY WECHSELKURS
2
1,8
1,6
1,4
1,2
Nov.04
Sep.04
Jul.04
Mai.04
Mär.04
Jän.04
Nov.03
Sep.03
Jul.03
Mai.03
Mär.03
Jän.03
Nov.02
Sep.02
Jul.02
Mai.02
Mär.02
Jän.02
1
Das wohl bedeutendste Ereignis für die Türkei war die Zusage seitens der EU Beitrittsverhandlungen zu beginnen. Alle
diese positiven Aspekte resultierten in einer Anhebung des Ratings der Republik Türkei auf BB- durch die Ratingagenturen
S&P und Fitch.
Geschäftsverlauf
Ende 2004 betrug die Bilanzsumme EUR 281 Mio. Gegenüber dem Vorjahr entspricht dies einer Steigerung von 48 %.
Die Erhöhung der Bilanzsumme resultiert vor allem aus der Intensivierung des Kommerzkreditgeschäftes (+79 %
gegenüber dem Vorjahr) und der Ausweitung des Wertpapierportfolios (+ 57 % gegenüber dem Vorjahr) sowie des
Forfaitierungsgeschäftes um 28 %.
BI L ANZSU MME (IN MIO EU R)
300
250
200
150
100
50
10
2004
2003
2002
2001
2000
1999
-
Risikobericht
Im Rahmen des Risikomanagements werden Marktrisken, Adressausfallsrisken, Liquiditätsrisken sowie operationale
Risken erfasst und bewertet. Der Aufsichtsrat legt die Linien und die Verfahren zur Risikoüberwachung fest.
Marktrisiko
Die Evaluierung des Marktrisikos erfolgt mittels des Value-at-Risk (VaR) Ansatzes, wobei dem Umlaufvermögen eine
Behaltedauer von 15 Tagen und dem Anlagevermögen 240 Tage unterlegt werden. Bei einem Konfidenzintervall von
84,13 % betrug der VaR per Ultimo 2004 EUR 2,4 Mio.
Adressenausfallsrisiko
Zentrales Element zur Überwachung des Adressenausfallrisikos ist die Bonitätseinstufung der Geschäftspartner. Die
Ausfallswahrscheinlichkeiten sind im wesentlichen dem System von S&P angeglichen. Für Geschäftsfälle ohne spezifisches
Rating wird die Bonität durch ein 10-teiliges internes Ratingverfahren festgestellt.
Liquiditätsrisiko
Im Rahmen der Liquiditätssteuerung wird die Liquiditätssituation für kurz- und mittelfristige Zeiträume ermittelt und
analysiert.
Operatives Risiko
Zur Ermittlung des operativen Risikos wird der Basisindikatoransatz gemäss Basel II Bestimmungen herangezogen. Die
Struktur des Länderrisikos blieb im wesentlichen (Türkei 54 %, EU 34 %) unverändert.
LÄNDERRISIKO
8%
1%
3%
34%
EU
TÜRKEI
CEEC
USA
SONSTIGE
54%
11
KREDITPORTFOLIO NACH BRANCHEN
INDUSTRIE
6%
2%
FINANZ
9%
HOLDING
38%
9%
BAU
HANDEL
BILDUNG
KONSUM
9%
11%
SONSTIGE
16%
Die Entwicklung im Kundeneinlagenbereich gestaltete sich im Berichtszeitraum mit einer Steigerung von 100 % auf
EUR 102 Mio. äußerst zufriedenstellend, wobei unsere Zweigstelle in Frankfurt/Main eine Zuwachsrate von 230 %
erzielen konnte.
K UN DENEINLAGEN (IN MIO EU R)
120
100
80
60
40
20
0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Eigenmittel gemäß BWG § 23
Die Eigenmittel gemäß §23 BWG konnten gegenüber dem Vorjahr von EUR 27,9 Mio. auf EUR 28,2 Mio. erhöht werden.
12
Ertragslage
Der Nettozinsertrag erhöhte sich auf EUR 7,23 Mio. (+14 %), das Provisionsergebnis betrug EUR 0,57 Mio. (-30 %). Der
Rückgang ist einerseits bedingt durch Änderungen im Verbuchungssystem (Partizipationskommissionen und
Bereitstellungsgebühren werden teilweise dem Nettozinsertrag zugerechnet), andererseits reduzierte sich das Volumen
im Überweisungsverkehr. Die Betriebsaufwendungen stiegen auf EUR 4,26 Mio. (+12 %). Die Betriebserträge konnten
2004 auf EUR 7,86 Mio. (+6 %) erhöht werden, während das Betriebsergebnis mit EUR 3,59 Mio. unverändert blieb.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit belief sich auf EUR 4 Mio., dies entspricht einer Steigerung von 21
% zu 2003. Die Zweigniederlassung in Frankfurt/Main konnte erstmals die Gewinnschwelle überschreiten und erzielte
in der Berichtsperiode ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von EUR 0,13 Mio.
E R GE BNI S GE WÖHNLICHER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
(IN MIO EU R)
5
4
3
2
1
-1
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Die Cost / incomeratio stieg im Geschäftsjahr von 52% auf 54 % an, bedingt durch höhere Personalaufwendungen und
ein schwächeres Handelsergebnis, liegt jedoch weiter deutlich besser als der Branchendurchschnitt.
13
AUSBLICK
Unter Bedachtnahme auf die Implementierung von Basel II werden sich Veränderungen in der mittel- bis langfristigen
Strategie ergeben. Während im kurzfristigen Bereich der Türkeianteil an der Bilanzsumme weiter bei rund 50% liegen
wird ist mittel- bis langfristig an eine Reduzierung türkischer Aktiva auf rund 35 % gedacht. Die Substitution dieser
Engagements wird, um eine Kontinuität der Margenstruktur gewährleisten zu können, durch Investitionen in den Basel
II Risikoklassen 3 und 4 erfolgen. Im Berichtszeitraum wurde der Anteil der variabel verzinsten Aktiva auf 42 % erhöht.
Unter Beibehaltung dieser Strategie wird ein Anteil von 55 % für das Jahr 2005 angestrebt.
Das Bilanzsummenziel für 2005 beläuft sich auf EUR 350 Mio. und entspricht einer Steigerung von + 30 % zum
Berichtszeitraum. Dieses Wachstum soll durch vermehrte Aktivitäten im Kredit- und Forfaitierungsportfolio erfolgen.
Neben dem Schwerpunkt der Handelsfinanzierungen werden 2005 vermehrt Partizipationen an syndizierten Krediten
zu einer breiteren Diversifikation des Länderrisikos führen.
Im ersten Halbjahr 2005 wird unsere Bank eine weitere Filiale mit Sitz in Köln eröffnen um einen noch effizienteren
Zugang zum deutschen Primärgeschäft zu gewährleisten. Weiters ist mittelfristig daran gedacht, Repräsentanzen in
Rumänien und Bosnien Herzegowina zu eröffnen, mit dem Ziel, die Geschäftsverbindungen in Südosteuropa zu vertiefen.
Nach dem Bilanzstichtag traten keine besonderen Vorkommnisse auf.
14
Der Aufsichtsrat hielt im Geschäftsjahr 2004 acht Sitzungen ab.
Bei diesen Sitzungen, aber auch durch laufende Berichterstattung
durch den Vorstand hat sich der Aufsichtsrat über die
wesentlichen Angelegenheiten der Geschäftsführung, den Gang
der Geschäfte und die Lage der Gesellschaft informiert. Die
Berichte des Vorstandes wurden zur Kenntnis genommen und
die erforderlichen Beschlüsse wurden gefasst. Damit hat der
Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden
Aufgaben erfüllt.
Der Jahresabschluss inklusive Anhang und Lagebericht für das
Geschäftsjahr 2004 wurde durch die zum Jahresabschluss- und
Bankprüfer bestellte Deloitte Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien
geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
versehen.
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Nach dem abschließenden Ergebnis der vom Aufsichtsrat nach
entsprechender Vorbereitung und Empfehlung durch den
Bilanzausschuss gem. § 92 (4) Akt. Ges. vorgenommenen Prüfung
des Jahresabschlusses, des Anhanges und des Lageberichtes ist
kein Anlass zur Beanstandung gegeben.
Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten
Jahresabschluss in seiner Sitzung vom 08.04.2004 gebilligt, welcher
damit gem. § 125 (2) Akt. Ges. festgestellt ist.
Der Aufsichtsrat stimmt dem vorliegenden
Gewinnverwendungsvorschlag zu und dankt dem Vorstand und
den Mitarbeitern für die im Jahr 2004 geleistete erfolgreiche
Arbeit.
Wien, 08.04.2005
Hüseyin DURMAZ
Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrates
15
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Nach Durchführung der Prüfung des Jahresabschlusses zum 31 Dezember 2004 der
VakıfBank International AG
Wien
erteilen wir den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk:
„Die Buchführung und der Jahresabschluss entsprechen nach unserer pflichtgemäßen Prüfung den gesetzlichen
Vorschriften. Der Jahresabschluss vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht im
Einklang mit dem Jahresabschluss.“
Wien, den 24 März 2005
Deloitte
Wirtschaftsprüfungs GMbH
D e l o i tt e
Univ. Doz. MMag. Dr. Philip Göth
Dr. Peter Bitzyk
WirtschaftsWirtschaftsprüfer und
Wirtschaftsprüfer und
prüfungs- GmbH
Steuerberater
Steuerberater
16
VAKIFBANK INTERNATIONAL AG
BILANZ ZUM 31 DEZEMBER 2004
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2004
•
ANHANG ZUR BILANZ UND ZUR GEWINNUND VERLUSTRECHNUNG
17
BILANZ ZUM 31 DEZEMBER 2004
31.12.2004
AKTIVA
EUR
1. Kassenbestand und Guthaben bei
Zentralnotenbanken
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig
b) sonstige Forderungen
EUR
61.553.290,37
EUR
3.039.559,41
21.007.094,93
15.367.255,67
71.918.170,56
21.903.030,68
40.990.311,59
61.180.705,26
111.138.719,59
62.893.342,27
37.649.160,95
61.459.159,47
49.958.014,33
EUR
6.714.495,12
10.364.880,19
4. Forderungen an Kunden
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) von öffentlichen Emittenten
b) von anderen Emittenten
31.12.2003
35.660.920,09
29.648.538,17
65.309.458,26
2.020,00
2.020,00
7. Immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens
154.176,80
192.874,69
8. Sachanlagen
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom
Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit
genutzt werden: EUR 420.140,35 (Vj: 470 T EUR)
566.375,81
668.776,65
8.896.086,47
5.276.212,17
96.141,02
96.080,47
281,952.439,77
190.494.740,54
236.908.695,93
165.129.305,31
6. Beteiligungen
9. Sonstige Vermögensgegenstände
10. Rechnungsabgrenzungsposten
1. Auslandsaktiva
18
31.12.2004
PASSIVA
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig
b) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen darunter:
aa) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist
b) sonstige Verbindlichkeiten darunter:
ba) täglich fällig
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder
Kündigungsfrist
EUR
31.12.2003
EUR
145.145.351,02
93.843.940,77
44.278.176,52
34.837.529,79
9.004.595,75
12.493.053,86
48.895.773,32
3. Sonstige Verbindlichkeiten
4. Rechnungsabgrenzungsposten
5. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Abfertigungen
b) Steuerrückstellungen
c) Sonstige
102.178.545,59
14.476.051,23
98.927.276,60
61.806.634,88
2.495.509,96
1.015.457,12
554.807,61
133.217,34
56.223,00
57.200,00
747.940,62
EUR
5.083.335,83
9.699.764,84
135.445.586,18
EUR
861.363,62
57.623,45
0,00
458.873,85
516.497,30
6. Gezeichnetes Kapital
16.000.000,00
16.000.000,00
7. Kapitalrücklagen
a) nicht gebundene
4.000.000,00
4.000.000,00
8. Gewinnrücklagen
a) gesetzliche Rücklage
b) andere Rücklagen
590.000,00
6.386.558,18
9. Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG
10. Bilanzgewinn
11. Unversteuerte Rücklagen
a) sonstige unversteuerte Rücklagen
darunter:
aa)Investitionsfreibeitrag gemäß § 10 EStG 1988
IFB 2000
1.
2.
3.
4.
5.
Eventualverbindlichkeiten
Kreditrisiken
Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs 14
Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs 1
Auslandspassiva
19
6.976.558,18
454.200,00
4.453.601,17
4.907.801,17
1.413.961,73
1.199.961,73
2.326.342,06
1.932.957,01
0,00
54.937,39
281.952.439,77
190.494.740,54
7.254.616,41
6.985.199,82
28.236.343,11
7.956.000,00
87.189,470,13
8.516.508,72
11.500.089,02
27.902.782,61
6.322.950,60
53.966.465,81
¨
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHAFTSJAHR
2004
2004
2003
EUR
EUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren:
EUR 7.598.281,97 (Vj: 5.919 T EUR)
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
I. NETTOZINSERTRAG
3. Provisionserträge
4. Provisionsaufwendungen
5. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften
6. Sonstige betriebliche Erträge
II. BETRIEBSERTRÄGE
7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
darunter:
aa) Löhne und Gehälter
-1.750.181,12
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und
vom Entgelt abhangige Abgaben
und Pflichtbeiträge
-514.553,13
cc) Sonstiger Sozialaufwand
-41.196,74
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung
-22.586,38
ee) Aufwendungen für
Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
-98.215,44
Mitarbeitervorsorgekassen
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand)
8. Wertberichtigungen auf die in den
Aktivposten 7 und 8 enthaltenen
Vermögensgegenstände
9. Sonstige betriebliche Aufwendungen
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN
IV. BETRIEBSERGEBNIS
10. Zuweisung zu/Erträge aus Auflösungen von
Wertberichtigungen auf Forderungen sowie
Erträge/Verluste aus der Veräußerung/Bewertung der
Liquiditätsreserve
11. Erträge und Aufwendungen aus der Veräußerung und
Bewertung von Wertpapieren, die wie Anlagevermögen
bewertet sind
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
12. Steuern vom Einkommen und Ertrag
13. Sonstige Steuern, soweit nicht in
Posten 12 auszuweisen
VI. JAHRESÜBERSCHUSS
14. Rücklagenbewegung
a) Dotierung der Haftrücklage
gemäß § 23 Abs 6 BWG
-214.000,00
b) Dotierung der gesetzlichen Rücklage
-135.800,00
c) Auflösung der unversteuerten
Rücklagen gem. § 10 EStG
54.937,39
VII. JAHRESGEWINN
15. Gewinnvortrag
VIII. BILANZGEWINN
13.466.314,04
10.261.133,44
-6.236.420,09
-3.920.677,78
6.340.455,66
906.406,17
-92.113,21
42.722,30
156.469,96
7.353.940,88
20
EUR
7.229.893,95
775.382,95
-207.727,37
-39.110,74
98.772,81
7.857.211,60
EUR
-1.624.420,28
-396.832,17
-38.149,71
-18.897,44
-2.426.732,81
-21.315,36
-2.099.614,96
-1.640.203,13
-1.463.157,64
-187.385,15
-8.809,06
3.594.081,45
-195.311,34
-49.148,41
-3.807.232,35
3.546.708,53
375.702,70
-2.008.204,95
31.068,51
1.747.851,01
4.000.852,66
3.286.354,59
-1.108.982,85
-4.263.130,15
-1.377.820,56
-2.634,46
2.174.737,28
-1.827,43
2.621.204,67
-170.593,57
-111.000,00
-294.862,61
2.326.342,06
0,00
2.326.342,06
39.813,30
-241.780,27
1.932.957,01
0,00
1.932.957,01
21
BETEILIGUNGEN
38.971.107,34
bb) andere festverzinsliche Wertpapiere
983.000,00
2.451.750,00
2.995,27
2.995,27
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
EUR
1) zeitanteilige Zuschreibung der Unterschiedsbeträge von Wertpapieren die wie Finanzanlagen bewertet sind gem § 56 Abs 3 BWG
2) zeitanteilige Abschreibung der Unterschiedsbeträge von Wertpapieren die wie Finanzanlagen bewertet sind gem § 56 Abs 2 BWG
2.995,27
35.032,82
0,00
18.431,44
0.00
25.587,16
c) Fuhrpark
13.606,11
1,159.969,01
294.857,05
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung
d) Geringwertige Vermögensgegenstände
839.524,80
a) Adaptierungen in fremden Gebäuden
11.253,60
3.500,00
131.687,04
b) Ingangsetzungsaufwendungen
325.486,36
7.753,60
0,00
193.799,32
2.020,00
a) Rechte und Lizenzen
IV. SAC HANLAGEN
28.286.983,20
8.265.941,90
54.156.467,34 36.552.925,10 3.434.750,00
15,185.360,00
aa) Schuldtitel öff. Stellen
a) Wertpapiere
FINANZANLAGEN
EUR
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,192.006,56
0.00
25.587,16
313.288,49
853.130,91
336.739,96
135.187,04
201.552,92
2,020,00
87.274.642,44
66.275.090,54
20.999.551,90
EUR
EUR
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
244.274,74
214.372,73
1)
29.902,011)
EUR
625.630,75
0.00
11.034,86
181.605,34
432.990,55
182.563,16
88.193,75
94.369,41
0.00
31.326,36
23.783,33
7.543,03
EUR
566.375,81
0.00
14.552,30
131.683,15
420.140,36
154.176,80
46.993,29
107.183,51
2,020.00
87.258.402,14
66.251.307,21
21.007.094,93
EUR
668,776.65
0.00
20,069.73
154,473.86
494,233.06
192,874.69
69,240.00
123,634.69
2,020.00
54,505,550.58
39,239,124.91
15,266,425.67
EUR
Zuschreibungen
Buchwert
Abschreibungen/ zum 31.12.2004 zum 31.12.2003
Buchwert
des laufenden
Kumulierte
Geschäftsjahres
Umgliederung Anschaffungswerte Zuschreibungen
EUR
Abgänge
zum 31.12.2004
Zugänge
01.01.2004
Anschaffungswert zum
III. IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDE
II.
I.
Bezeichnung
ENTWICKLUNG DER POSITIONEN DES ANLAGEVERMÖGENS
137.433,66
2.995,27
5.517,43
41.222,15
87.698,81
49.951,49
25.746,71
24.204,78
0.00
554.516,92
492.449,28
2)
62.067,64 2)
EUR
Geschäftsjahres
des laufenden
Abschreibungen
ANHANG ZUM JAHRESABSCHLUSS 2004
Allgemeine Bestimmungen
Der Jahresabschluss der VakifBank International AG wurde für das Geschäftsjahr 2004 unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung und der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
des Unternehmens zu vermitteln, erstellt. Die Bilanzierung, die Bewertung und der Ausweis der einzelnen Positionen des
Jahresabschlusses wurde nach den Bestimmungen des Handelsgesetzbuches und des Bankwesengesetzes in der jeweils geltenden
Fassung vorgenommen.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht der Anlage 2 zu § 43 BWG. Einzelne Posten,
die weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr einen Betrag ausweisen, werden nicht angeführt. Bei der Erstellung des
Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet.
Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen,
als nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste
bei der Bewertung berücksichtigt wurden.
Fremdwährungsbeträge werden gem. § 58 Abs.1 BWG zu den notierten Devisen-Mittelkursen, Valutenbestände zu den
notierten Valuten-Mittelkursen zum Bilanzstichtag 31.12.2004 bewertet.
Name und Sitz des Mutterunternehmens
Die Vak›fBank International AG wird in den Konzernabschluß der Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O., Atatürk Bulvar› No:207
Kavakl›dere 06680 Ankara Türkiye, einbezogen. Der Konzernabschluss ist am Sitz des Mutterunternehmens erhältlich.
Aktiva
Der Ansatz von Wertpapieren, die nicht dem Anlagevermögen zugeordnet sind, erfolgte zu den Anschaffungskosten bzw.
niedrigeren Börsenkursen zum Bilanzstichtag unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips. Bei der Bewertung der
Wertpapiere des Anlagevermögens werden die Bilanzierungswahlrechte gem. § 56 Abs. 2 zweiter Satz BWG bzw. gem. § 56
Abs. 3 BWG in Anspruch genommen.
Bei den Schuldverschreibungen handelt es sich in voller Höhe um börsenotierte, festverzinsliche, inländische und ausländische
Wertpapiere. Ein Wertpapierhandelsbuch wird nicht geführt.
Die Bewertung der Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie der immateriellen Wirtschaftsgüter erfolgt zu Anschaffungskosten
abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen.
Eine Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr ist im Anlagespiegel (Anlage III/1) angeführt.
Sachanlagen
Jahre
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
5 - 10
Investitionen in fremden Gebäuden
10
Betriebs- und Geschäftsausstattung
10
Büromaschinen und EDV-Ausstattung
4
Fuhrpark
5
Geringwertige Wirtschaftsgüter (§ 13 ESTG) wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und im Anlagenspiegel in den Spalten
Zugang, Abgang und Abschreibung des Geschäftsjahres ausgewiesen.
22
Passiva
Die Ermittlung der Rückstellung für Abfertigungsverpflichtungen erfolgte nach finanzmathematischen Grundsätzen unter
Zugrundelegung eines Pensionsalters von 60 (Frauen) bzw. 65 Jahren (Männer) sowie eines Rechnungszinssatzes von 4 %. In
den sonstigen Rückstellungen wurden unter Beachtung des Vorsichtprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren
Risiken sowie in der Höhe und dem Grunde nach ungewissen Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach
kaufmännischer Beurteilung erforderlich waren.
Sonstige Rückstellungen wurden im wesentlichen für nicht konsumierte Urlaube sowie Beratungs- und Prüfungskosten gebildet.
Grundkapital
Das Grundkapital beträgt Euro 16 Mio. Stückaktien zu je Euro 1 Nennwert. Die Aktionäre sind die Türkiye Vak›flar Bankas›
T.A.O., Atatürk Bulvar› No:207 Kavakl›dere Ankara Türkiye mit Stück 14,40 Mio. und die Türkiye Vak›flar Bankas› T.A.O.
Memur ve Hizmetlileri Emekli ve Sa¤lik Yard›m Sand›¤› Vakfi, Atatürk Bulvar› No: 87/7 Kavakl›dere Ankara Türkiye mit
Stück 1,60 Mio.
ERL ÄU TERUNGEN ZUR BILANZ UND ZUR GEWINN - UND VERLUSTRECHNUNG
Fristigkeitengliederung (§ 64 Abs 1 Z 4 BWG)
Die nicht täglich fälligen Forderungen enthielten Beträge mit folgender Fristigkeit (Restlaufzeit):
Forderungen
gegenüber Kreditinstituten
31.12.2004
31.12.2003
in EUR
in T EUR
bis 3 Monate
9.561.051,96
5.751
42.849.239,79
20.919
mehr als 3 Mon. bis 1 Jahr
9.142.998,62
14.320
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
0,00
0
mehr als 5 Jahre
61.553.290,37
40.990
Gesamt
Der Gesamtbetrag der Aktiva, welche auf andere Währung lauten, beträgt EUR
EUR 42,09 M‹O)
gegenüber Nichtbanken
31.12.2004
in EUR
3.070.715,53
10.575.895,14
45.477.336,90
0,00
59.123.947,57
50.763.088,98
31.12.2003
in T EUR
1.978
12.942
24.438
0
36.358
(Vorjahreswert VJ)
Die nicht täglich fälligen Verpflichtungen enthielten Beträge mit folgender Fristigkeit (Restlaufzeit):
Verpflichtungen
gegenüber Kreditinstituten
bis 3 Monate
mehr als 3 Mon. bis 1 Jahr
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
mehr als 5 Jahre
Gesamt
gegenüber Nichtbanken
31.12.2004
31.12.2003
31.12.2004
in EUR
in T EUR
79.969
13.875
0
0
93.844
in EUR
135.445.586,18
0,00
0,00
0,00
135.445.586,18
8.040.926,36
38.638343,25
41.097.797,43
5.396.882,80
93.173.949,84
31.12.2003
in T EUR
5.090
24.400
17.728
2.096
49.314
Der Gesamtbetrag der Passiva, welche auf andere Währung lauten, beträgt EUR 26.777.613,32 (VJ EUR 8,93 Mio.).
23
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Die Position Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere erhöhte sich von EUR 80,68 Mio. im Vorjahr
auf EUR 132,15 Mio. zum Bilanzstichtag, davon werden EUR 16,27 Mio. im Jahr 2005 fällig.
Zum Bilanzstichtag waren Schuldverschreibungen mit Anschaffungskosten in der Höhe von EUR 87,27 Mio. (VJ
EUR 54,16 Mio.) vorhanden, die gemäß § 56 Abs.1 BWG wie Anlagevermögen bewertet werden.
Bei Schuldverschreibungen die wie Finanzanlagevermögen bilanziert werden und deren Anschaffungskosten höher sind
als der Rückzahlungsbetrag, wird der Unterschiedsbetrag gem. § 56 Abs 2 zweiter Satz BWG zeitanteilig aufwandswirksam
abgeschrieben. Im Jahr 2004 betrug die Abschreibung EUR 0,55 Mio. (VJ EUR 0,03 Mio.).
Bei Schuldverschreibungen die wie Finanzanlagevermögen bilanziert werden und deren Anschaffungskosten niedriger
sind als der Rückzahlungsbetrag, wird der Unterschieds-betrag gem. § 56 Abs 3 BWG über die Restlaufzeit verteilt
ertragswirksam erfasst. Im Jahr 2004 betrug die Zuschreibung EUR 0,24 Mio. (VJ EUR 0,23 Mio.).
Börsenotierte Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere die nicht wie Anlagevermögen bilanziert
werden weisen einen Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert am Bilanzstichtag
in Höhe von EUR 1,79 Mio. (VJ EUR 0,69 Mio.) aus.
Wertpapiere in Höhe von EUR 20,34 Mio. wurden zu Gunsten von Kreditinstituten verpfändet, kurzfristige WertpapierPensionsgeschäfte mit Kreditinstituten standen in Höhe von EUR 72,58 Mio. zum Bilanzstichtag in den Büchern. Der
Vorjahreswert für Verpfändungen zugunsten Kreditinstituten ist mit EUR 27,99 anzugeben, der Vorjahreswert zu
kurzfristigen Wertpapierpensionsgeschäften ist mit EUR 29,09 Mio. anzugeben.
Anrechenbare Eigenmittel
31.12.2004
in EUR
Gezeichnetes Kapital
2003
in T EUR
16.000.000,00
16.000
Kapitalrücklagen
4.000.000,00
4.000
Gewinnrücklagen
6.976.558,18
4.908
Haftürcklage
1.413.961,73
1.200
unversteuerte Rücklagen
0,00
55
Bilanzgewinn
0,00
1.933
- 154.176,80
- 193
28.236.343,11
27.903
28,84
8,00
35,62
8,00
abzugspflichtige Posten
Eigenmittel
in %der Bemessungsgrundlage gem. §22 Abs.2 BWG
Erfordernis in %
24
Angaben über die Beziehung zu verbundenen Unternehmen
Forderungen und Verbindlichkeiten an verbundene Unternehmen bestehen ausschließlich gegenüber unserem
Mutterunternehmen der T.Vakiflar Bankasi T.A.O. Der aktivseitige Stand beträgt EUR 22,14 Mio., davon in fremder
Währung EUR 10,37 Mio. In der Passiva ist ein Betrag in Höhe von EUR 25,70 Mio. (VJ EUR 13,01 Mio.), davon in
Fremdwährung EUR 0,67 Mio. (VJ EUR 0,84 Mio.) enthalten. Von der T.Vakiflar Bankas› sind erhaltene Garantien in
Höhe von EUR 4,46 Mio. anzugeben, welche im Wesentlichen aus Garantien und Haftungen zu Krediten gegeben wurden.
Angaben über sonstige Vermögensgegenstände
Die Position sonstige Vermögensgegenstände weist einen Bilanzwert in der Höhe von EUR 8,90 Mio. (VJ EUR 5,30 Mio.)
aus. Darin enthalten sind abgegrenzte Zinsen für Schuldverschreibungen, Forderungsankäufe (Forfaitierungen) und
Kredite in der Höhe von EUR 6,63 Mio. (VJ EUR 4,30 Mio.) sowie ein Ausgleichsposten Währungssicherungsgeschäft
von EUR 0,93 Mio. (VJ EUR 0,70 Mio.) aus der Bewertung von Währungsswaps.
Angaben über sonstige Verbindlichkeiten
Die Position sonstige Verbindlichkteiten weist einen Bilanzwert in Höhe von EUR 2,50 Mio. (VJ EUR 1,01 Mio.). Darin
sind abgegrenzte Zinsen in Höhe von EUR 1,41 Mio. (VJ EUR 0,33 Mio.) enthalten.
Unter-Strich-Posten
In den Kreditrisiken ist eine unwiderrufliche Kreditzusage an Turkish Treasury (Finanzministerium der Türkei) in
Höhe von USD 9,25 Mio. (EUR-Gegenwert 6,79 Mio.) enthalten.
Sonstige Angaben
Verpflichtungen aus der Nutzung von nicht in der Bilanz ausgewiesenen Sachanlagen betragen EUR 163.852,10 für das
Jahr 2004. Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen der folgenden 5 Jahre beträgt EUR 843.160,14. Der gemäß § 198 (10)
HGB aktivierbare Steuerabrenzungsposten beträgt 7,60 TEUR.
Die Summe der zum Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte beträgt EUR 24,42 Mio. (EUR 14,85 Mio.).
Anhangangabe zu Finanzinstrumenten gemäß § 237a Abs 1 Z 1 HGB:
Zum Bilanzstichtag war ein Interest Rate Swap im Nominale von EUR 3,70 Mio. vorhanden. Der beizulegende Zeitwert
beträgt –45 TEUR. Der Buchwert des Interest Rate Swaps beträgt –42 TEUR. Der Interest Rate Swap steht in einer
Sicherungsbeziehung zu einer Schuldverschreibung mit gleichem Nominale und gleicher Laufzeit.
25
Angaben über Organe und Arbeitnehmer
Der durchschnittliche Personalstand im Jahr 2004 betrug 39 (VJ 31) Mitarbeiter.
Der Aufsichtsrat setzte sich im Jahre 2004 wie folgt zusammen:
A. Ahmet Kacar, Vorsitzender
Hüseyin Durmaz, Stellvertreter des Vorsitzenden
Tanju Yüksel, Mitglied
Kerim Karakaya, Mitglied
E. Tosun Karay, Mitglied
Emine Gökalp, Mitglied
fiahin U¤ur, Mitglied seit 23.11.2004
Yusuf Yeflil›rmak, Stellvertreter des Vorsitzenden bis 23.11.2004
Der Vorstand wurde 2004 von folgenden Herren gebildet:
Selçuk Gözüak, Vorstandsvorsitzender bis 29.10.2004
Numan Bek, Vorstandsvorsitzender seit 21.09.2004
Vedat Pakdil, Vorstandsvorsitzender Stellvertreter
Metin Y›ld›r›m, Mitglied
Muhsin Sa¤lam, Mitglied seit 02.11.2004
Haftungen für Vorstandsmitglieder waren in Höhe EUR 3.500,00 zum Bilanzstichtag in den Büchern. Die Bezüge der
Vorstandsmitglieder beliefen sich 2004 auf EUR 415.038,26 (VJ EUR 336.110,18).
Wien, im März 2005
Vak›fBank International AG
26
VAK I FBANK
INTERNATIONAL AG