Günlük Bülten 18 Haziran 2014

Günlük Bülten
18 Haziran 2014
PİYASALAR
 Döviz Piyasası
 USD/TL kuru, ABD'de beklentilerin üzerinde açıklanan TÜFE verisi sonrasında Dolar’ın küresel bazda değer kazanmasıyla 2,1537
seviyesini görerek 1,5 ayın en yüksek seviyesine ulaştı ve günü 2,1487 seviyesinden sonlandırdı. Piyasalarda bu akşam
açıklanacak olan FED kararları takip edilecek.
31 Ara 13 16 Haz 14 17 Haz 14
Günlük
Değişim
Yıl Sonuna
Göre Değişim
$/TL
2,1482
2,1432
2,1487
0,3%
0,0%
€/TL
2,9529
2,9089
2,9112
0,1%
-1,4%
Sepet*
2,5515
2,5261
2,5299
0,2%
-0,8%
€/$
1,3743
1,3574
1,3547
-0,2%
-1,4%
$/Yen
105,31
101,83
102,15
0,3%
-3,0%
80,04
80,47
80,63
0,2%
$ Endeks
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
0,7%
* (0,5$+0,5€)
$/TL
€/$
Sepet
2,6
2,4
2,5299
2,2
2
2,1487
1,8
1,6
1,4
1,3547
1,2
Kaynak: Bloomberg
1
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14
--- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması
 Güne 1,3573 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi ABD'nin tahmin edilenden önce faiz artışına gidebileceği endişesi yaratan
enflasyon verisinin açıklanmasının ardından gerileyerek günü 1,3547 seviyesinden sonlandırdı. Bu akşam açıklanacak olan FED
kararları ve Yellen’ın konuşması paritenin yönü konusunda etkili olacaktır.
 Gelişmekte olan ülke para birimlerinin büyük çoğunluğu Dolar karşısında değer kaybetti. Günlük bazda en çok değer kaybeden
para birimleri Brezilya Reali ve Şili Pezosu oldu.
 Emtia Piyasası
 Altın, dün başlayan ve bu akşam sonuçlanacak olan FED'in parasal teşvikleri kısmaya devam etmesi beklenen toplantısı
öncesinde, üç haftanın en yükseğinden düştü ve günü %0,1 gerileyerek ons başına USD 1.271 seviyesinden tamamladı.
 Brent ham petrolün varil fiyatı, ABD'nin Irak'taki IŞİD militanlarına karşı hava saldırısını da içeren askeri operasyonları
değerlendirmesiyle birlikte yükselerek günü USD 113,5 seviyesinden sonlandırdı. Bugün Irak’taki gelişmeler takip edilmeye
devam edilirken; Enerji Enformasyon Yönetimi'nin (EIA) haftalık stok verileri Brent petrol fiyatı açısından önem arz edecek.
2.000
31 Ara 13 16 Haz 14 17 Haz 14
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
130
Altın ($/Ons)
1.900
1.800
1.202
1.272
1.271
-0,1%
5,7%
1.600
Petrol(Brent)
110,8
112,9
113,5
0,5%
2,4%
1.500
Gümüş($/Ons)
19,5
19,7
19,7
0,4%
1,4%
1.400
Ka yna k: Reuters , Bl oomberg
125
118,9
1.700
Altın($/Ons)
Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen)
120
115
113,5
110
1.693
105
100
1.271
1.300
1.200
95
90
Kaynak: Bloomberg
1.100
Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 14 Mar 14 May 14
85
1
Günlük Bülten
18 Haziran 2014
Top. Piyasa Hacmi
13
11
Göst. Faizi (Sol Eks,*)
5.000
%8,45
4.500
4.000
3.500
10
3.000
1.310
9
2.500
8
2.000
7
1.500
6
1.000
5
500
Haz.14
Nis.14
May.14
Şub.14
Mar.14
Oca.14
Kas.13
Ara.13
Eyl.13
Eki.13
Ağu.13
Haz.13
Tem.13
0
Nis.13
4
May.13
 TCMB’nin yaptığı toplam fonlama miktarı 42 milyar TL düzeyine
gerilerken; bu rakamın tamamı %9,50’den haftalık repo
fonlamasından oluştu.
Göst. Tahvilin Hacmi
Şub.13
Mar.13
 2 yıllık gösterge tahvilin faizi jeopolitik risklerin devam ettiği
günü %8,45 seviyesinden sonlandırdı. ABD’de açıklanan enflasyon
verisinin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %2,6532‘ye kadar
yükseldi.
12
Oca.13
 Faiz Piyasası
257
Milyon TL
Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort)
Günlük
Yıl Sonuna
Değişim Göre Değişim
31 Ara 13
16 Haz 14
17 Haz 14
Gösterge Tahvil*
10,10
8,50
8,45
-0,05
-1,65
USD Libor( 3 aylık)
0,25
0,23
0,23
0,00
-0,02
EUR Libor( 3 aylık)
0,27
0,21
0,19
-0,02
-0,08
O/N İMKB Repo
7,60
9,35
9,48
0,13
1,88
Eurobond 2030*
6,91
5,34
5,33
-0,02
-1,58
* bi l eşi k fa i z
Ka yna k: Reuters , BIST, Bl oomberg
TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru
13
12
%9,50
11
10
9
8
7
6
5
4
3
Ağırlıklı Fonlama Faizi
Gecelik Borç Alma-Verme Faizi
2
May 12 Ağu 12 Kas 12 Şub 13 May 13 Ağu 13 Kas 13 Şub 14 May 14
Kaynak: TCMB
 Türkiye'nin 5 yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye’nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 185 seviyesine
yükselirken; 2030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %5,33 seviyesine geriledi.
 Borsalar
 Irak kaynaklı jeopolitik riskler nedeniyle önceki günlerde keskin gerileyen BIST-100 endeksi, gelen tepki alımlarıyla günü %0,5
artıda 78.016 puandan kapattı.
 ABD borsaları enflasyonda yükselişe işaret eden verinin finans hisselerine artış getirmesinin ve yüksek büyümeli teknoloji
şirketlerinin hisselerindeki kazanımların ardından dün yükseldi. Irak gerilimiyle iki gündür düşüş gösteren Avrupa borsaları bu
akşamki FED kararı öncesinde günü yükselişle tamamladı.
31 Ara 13 16 Haz 14 17 Haz 14
BIST-100
67.802
77.646
78.016
Günlük
Değişim
0,5%
Yıl Sonuna
Göre Değişim
15,1%
BIST-30
82.448
95.734
96.161
0,4%
16,6%
Sanayi
62.349
70.407
71.328
1,3%
14,4%
Hizmetler
50.656
55.082
54.950
-0,2%
8,5%
8.000
7.000
6.000
98.000
İşlem Hacmi (milyon TL)
93.000
BIST 100 Endeks (sağ eksen)
88.000
78.016
83.000
5.000
78.000
4.000
73.000
3.000
68.000
Mali
90.498
105.867
106.288
0,4%
17,4%
Bankalar Endeksi
122.226
146.912
147.544
0,4%
20,7%
2.000
Dow Jones
16.577
16.781
16.808
0,2%
1,4%
1.000
53.000
S&P 500
1.848
1.938
1.942
0,2%
5,1%
0
48.000
DAX
9.552
9.884
9.920
0,4%
3,9%
Nikkei 225
16.291
14.933
14.976
0,3%
-8,1%
Bovespa
51.507
54.630
54.300
-0,6%
5,4%
Kaynak: Reuters , Bloomberg
63.000
58.000
Oca.13 Mar.13 May.13 Tem.13 Eyl.13 Kas.13 Oca.14 Mar.14 May.14
Kaynak: Reuters
2
Günlük Bülten
18 Haziran 2014
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER
 TCMB, 2014 yılı nisan ayına ait özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcuna ilişkin gelişmeleri yayımladı.
 Fitch, 1 Temmuz tarihinde yürürlüğe girecek olan yeni varlık yönetim yasasının Türkiye'de varlık yönetim şirketlerinin
kontrolündeki varlık miktarının artırılmasına yardım edeceğini ve aynı zamanda sektörde rekabeti cesaretlendireceğini bildirdi.
 Türkiye Bankalar Birliği, banka müşterilerinin kesintisiz en az 180 gün süreyle hareket görmeyen kredi kartları, mevduat ve
katılım fonu hesaplarına herhangi bir ücret tahakkuk ettirilemeyeceğini açıkladı.
 Alman yatırımcıların Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi haziranda 29,8
olarak açıklandı. (Beklenti: 35)
 İngiltere'de tüketici fiyatlarındaki artış mayısta yıllık bazda %1,5 olarak açıklandı. (Beklenti: %1,7)
 ABD'de tüketici fiyatları endeksi mayısta aylık bazda %0,4; yıllık bazda %2,1 yükseldi. (Beklenti: aylık %0,2)
 ABD'de yeni konut inşaatları mayısta 1.001 milyon adet olarak açıklandı. (Beklenti: 1.034 milyon adet)
 ABD’de inşaat ruhsatları 991.000 adet olarak açıklandı. (Beklenti: 1.050 milyon adet)
 Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P, Arjantin’in kredi notunu CCC-‘ye düşürdü.
 Japonya’da geçen yılın aynı dönemine göre ihracat %2,7; ithalat %3,6 azaldı.
TCMB, 2014 yılı nisan ayına ait özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcuna ilişkin gelişmeleri yayımladı. Özel sektörün
kısa vadeli borcu nisanda USD 40,7 milyar olurken önceki ay ise USD 41,9 milyardı. Özel sektörün kısa vadeli finansal borcu ise
nisan ayında USD 37 milyar olurken önceki dönem ise USD 37,6 milyardı. Özel sektörün uzun vadeli finansal borcu ise USD 75,1
milyar oldu, önceki ay ise USD 71,7 milyar olarak gerçekleşmişti. Özel sektörün yurt dışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu
2014 nisan ayı sonunda geçen yıl sonuna göre USD 6,2 milyar artarak USD 162,6 milyar oldu.
Borçluya göre dağılım incelendiğinde, bir önceki yılsonuna göre bankaların kredi biçimindeki borçlanmalarının USD 2 milyar, tahvil
ihracı biçimindeki borçlanmalarının ise USD 1,4 milyar arttığı gözlendi. Aynı dönemde, bankacılık dışı finansal kuruluşların kredi
biçimindeki borçlanmaları USD 313 milyon arttı ve tahvil ihracı biçimindeki borçlanmaları ise USD 487 milyon yükselişle USD 2
milyar seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönemde, finansal olmayan kuruluşların kredi biçimindeki borçlanmaları USD 2,2
milyar artarken, tahvil stokunun ise USD 3,3 milyar seviyesinde gerçekleştiği gözlendi.
Alacaklıya göre dağılım incelendiğinde, nisan sonu itibarıyla tahvil hariç toplam kredi borcunun %88,9'unu oluşturan özel
alacaklılara olan borç bir önceki yılsonuna göre USD 4,5 milyar arttı ve %11,1'ini oluşturan resmi alacaklılara olan borçlar ise USD
18 milyon azaldı. Finansal olmayan kuruluşların, 2014 yılı nisan sonu itibarıyla Türkiye'de yerleşik bankaların yurtdışı şube ve
iştiraklerinden sağlamış oldukları kredi stoku 2013 yılsonuna göre USD 526 milyon artarak USD 21,1 milyar; yabancı ticari
bankalardan sağlamış oldukları krediler ise USD 1,4 milyar artarak USD 36,8 milyar seviyesinde gerçekleşti.
Döviz kompozisyonuna bakıldığında, özel sektörün yurtdışından sağladığı USD 162,6 milyar tutarındaki uzun vadeli kredi borcunun
%57,3'ünün USD, %34,9'unun EUR, %6,4'ünün TL ve %1,4'ünün ise diğer döviz cinslerinden oluştuğu görüldü.
Özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcunun, nisan sonu itibarıyla sektör dağılımı incelendiğinde, toplam
borcun %53,8'ini oluşturan finansal olmayan kuruluşların yurtdışından sağladığı USD 87,4 milyar tutarındaki borcun, %58,1'i
hizmetler sektörü, %41,4'ü sınai sektörler ve %0,5'i de tarım sektörü tarafından kullanıldı.
3
Günlük Bülten
18 Haziran 2014
ABD'de tüketici fiyatları endeksi mayısta aylık bazda %0,4; yıllık bazda %2,1 yükseldi. (Beklenti: aylık %0,2) Tüketici fiyatları
endeksindeki artış Şubat 2013'ten beri görülen en yüksek seviyede gerçekleşti.
ABD'de yeni konut inşaatları mayısta 1.001 milyon adetle; inşaat ruhsatları ise 991.000 adet ile beklentilerin altında açıklandı.
5
ABD Enflasyon ve İşsizlik Oranı (%)
11
5,60
9,80
10
4
9
3
2,1
2
8
1
7
-1
-2,1
ABD TÜFE (%, Yıllık
Değişim)
İşsizlik (%, sağ eksen)
6,3
Kaynak: Bloomberg
May.08
Ağu.08
Kas.08
Şub.09
May.09
Ağu.09
Kas.09
Şub.10
May.10
Ağu.10
Kas.10
Şub.11
May.11
Ağu.11
Kas.11
Şub.12
May.12
Ağu.12
Kas.12
Şub.13
May.13
Ağu.13
Kas.13
Şub.14
May.14
-3
1.100
991
1.000
900
0
-2
ABD Yeni Konut İnşaatları
1.200
6
800
1.001
700
5
600
4
500
Bin
Ade
Kaynak: Bloomberg
Oca 08
Nis 08
Tem 08
Eki 08
Oca 09
Nis 09
Tem 09
Eki 09
Oca 10
Nis 10
Tem 10
Eki 10
Oca 11
Nis 11
Tem 11
Eki 11
Oca 12
Nis 12
Tem 12
Eki 12
Oca 13
Nis 13
Tem 13
Eki 13
Oca 14
Nis 14
6
İngiltere'de tüketici fiyatlarındaki artış mayısta yıllık bazda %1,5 olarak açıklandı. İngiltere'de enflasyon, gıda ve ulaşım
fiyatlarının gerilemesiyle, mayıs ayında son 4 buçuk yılın en düşük oranına gerileyerek, İngiltere Merkez Bankası'na (BoE) faiz
oranı konusunda nefes alma şansı tanıdı.
VERİ GÜNDEMİ
Yurtiçinde açıklanacak makro veri bulunmazken; ABD’de FED faiz kararı ve cari işlemler dengesi, Brezilya’da TÜFE, Güney
Afrika’da perakende satışlar takip edilecektir.
UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız
müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında
değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz,
dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.
4